Volkswirtschaftslehre: Schnell erfasst. 3. Auflage

Wirtschaft - schnell erfasst Herbert Edling Volkswirtschaftslehre Schnell erfasst Dritte, aktualisierte und erweitert...

Author: Herbert Edling

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Wirtschaft - schnell erfasst

Herbert Edling

Volkswirtschaftslehre Schnell erfasst Dritte, aktualisierte und erweiterte Auflage

~ Springer

Reihenherausgeber Dr. iur. Detlef Kröger Prof. Dr. Peter Schuster Au tor Professor Dr. Herbert Edling Fachhochschule Osnabrück Caprivistraße 30 a 490760snabrück [email protected] Redaktion Claas Hanken Graph iken Dirk Hoffmann

ISSN 1861-7719 ISBN 978-3-642-14327-4 e-ISBN 978-3-642-14328-1 DOIIO.I007 /978-3-642-14328-1 Springer Heidelberg Dordrecht London New York Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie. detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über http://dnb.d-nb.de abrufbar. © Springer-VerlagBerlin Heidelberg 2006, 2008, 2010 Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbesondere die der Übersetzung, des Nachdrucks, des Vortrags, der Entnahme von Abbildungen und Tabellen, der Funksendung, der Mikroverfilmung oder der Vervielfältigung auf anderen Wegen und der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen, bleiben, auch bei nur auszugsweiser Verwertung, vorbehalten. Eine Vervielfältigurig dieses Werkes oder von Teilen dieses Werkes ist auch im Einzelfall nur in den Grenzen der gesetzlichen Bestimmungen des Urheberrechtsgesetzes der Bundesrepublik Deutschland vom 9. September 1965 in der jeweils geltenden Fassung zulässig. Sie ist grundsätzlich vergütungspflichtig. Zuwiderhandlungen unterliegen den Strafbestimmungen des Urheberrechtsgesetzes. Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen. Handelsnamen. Warenbezeichnungen usw. in diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften.

Einbanden twurf WMXDesign GmbH, Hcidelbcrg

Gedruckt auf säurefreiem Papier Springer ist Teil der Fachverlagsgruppe Springer Science+ßusiness Media (www.springer.com)

Vorwort In der nunmehr vorliegenden 3. Auflage wurden wiederum alle Abbildungen mit Verwendung von statistischen Daten auf den neuesten Stand gebracht. Im Fließtext wurde an den relevanten Stellen auf die aktuellen Entwicklungen im Zusammenhang mit der Weltwirtschaftskri se und der »Euro-Krise« Bezug genommen. Ansonsten wurde die bewährte Grundstruktur des Buches beibehalten . Für wertvolle Hinwei se danke ich wieder aufmerksamen Lesern . Wesentliche Unterstützung habe ich von Frau Ina Riesen erfahren , die einzelne Abbildungen neu gestaltete und das erforderliche Datenmaterial hierzu aktualisierte.

Münster/Osnabrück, im Juni 2010

I-lerbert Edling

Vorwort der ersten Auflage In den Medien nehmen ökonomische Themen ode r Problemstellungen mit wirtschaftlichem Hintergrund einen immer größeren Raum ein . Gegebenheiten wie die Regulierung des Stromund Arbeitsmarkte s, die Entwicklung des Ölpreises, die Diskussion um die Notwendigkeit des Stabilitäts- und Wachstumspaktes innerhalb der Europäischen Union , die Ausgest altung des Steuersystems sowie die dive rsen Maßn ahmen zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit haben zahlreiche Berührungspunkte zum täglichen Leben . Grundkenntnisse über die Funktionsweise einer Marktwirtschaft und die Rolle des Staates innerhalb der Wirtschaft werden daher immer wicht iger. Dieses Lehrbuch bietet eine Einführung in die Volkswirtschaftslehre. Es basiert auf langjähriger Lehrerfahrung des Ver fassers an Fachhochschulen , Berufsakademien und Weiterbildungseinrichtungen. Es soll dem Leser helfen , sich auf dem Gebiet der Volkswirtschaftlehre zurechtzufinden und ihm die Möglichkeit bieten , volkswirtschaftliche Zusammenhänge zu verstehen und zu hinterfragen . Der Inhalt des Buches orientiert sich an den Anforderungen , die an Studierende der Wirtschaftswissenschaften im Bachelorstudienprogramm an Univ ersitäten , Fachhochschulen und Beru fsakademien zu stellen sind . Die in dem Buch behandelten T hemen können mit einer zwei- bis dreisemestrigen , vierstündigen Lehrveranstaltung pro Woche und einem Selbststudium in gleichem zeitlichen Umfang vermittelt und erfa sst werden . Das Buch wendet sich auch an Studierende mit Volkswirtschaftslehre als Teilfach. an Studierende in Weiterbildungsstudiengängen mit wirtschaftswi ssenschartlichem Bezug sowie an Abiturienten mit besonderem Interes se an Volkswirtschaftslehre . Die Gliederung des Stoffes folgt bewährten Grund sätzen und besteht aus drei Teilen. In den Grundlagen werden zentrale Begriffe der Volk swirt schaftslehre erläutert und ausführlich die Rolle des Staates innerhalb der Wirtschaft thematisiert. Im zweiten und dritten Teil werden die Mikroökonomie und Makroökonomie behandelt. Hie rbei wird neben der Vermittlung wirtschaftstheoretischer Grundlagen besonderer Wert auf wirtschaftspolitische Aspekte gelegt. Aus Platzg ründen können verteilungs- , umwelt- und sozialpolitische Themen sowie internationale Fragestellungen leider nur am Rande erwähnt werden . Bei der Vermittlung der Inhalte wurde weitestgehend auf formal-mathematische Darstellungen verzichtet. Dafür stehen verbale und grafische Erläuterungen im Vordergrund . Die Marginali en am Rande des Fließtextes sollen die Arbeit mit dem Buch zum Zwecke der Stoffwi ederholung und des Selbststudiums erleichtern . Um ein vertieftes Studium zu ermöglichen , finden sich am Ende der jeweiligen Kapitel Hinwei se auf weiterführende Literatur.

VIII

Vorwort der ersten Auflage

Für zahlreiche Anregungen und Hinweise danke ich vielen Studierenden sowie meinem Kollegen Herrn Dauschek. Mein besonderer Dank gilt Frau Wilms , die mit großer Geduld und Sorgfalt die Abbildungen angefertigt hat. Mein e Achtung gebührt vor allem meiner Frau Sandra, die in dieser Zeit etwas Besonderes geleistet hat.

Münster /Osnabrück , im November 2005

Herb ert Edling

Inhalt Einführung in die Volkswirtschaftslehre • Wissen sch aftliche Einordnung· Wissen sch aft stheoret ische Gr undlagen · Volkswirtschaftl iche Grundbegriffe· Wirtschaft sordnungen·

Der Staat in der Wirtschaft

35

• Die I-Iauptfunktion en des Staates> Der Haushalt - Staatsquoten: Indikatoren staatlicher Aktivität? •

Mikroökonomie - Theoretische Grundlagen 1

77

• Der Markt - Marktpre isbildung bei vollkommener Konkurrenz > Ein Blick hinter die Nachfrage- und Ang ebot skur ve •


135

• Das Monopol> Die Monopol isti sche Konkurrenz· Das Oligopol > Mar ktpreisbildung auf dem Arbeitsmar kt·

Angewandte Mikroökonomie

163

• Wettbewerbspolitik • Staatliche Eingriffe in die Marktp reisbildung •

Makroökonomie - Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

197

• Die Volk swirtschaftliche Gesamtrechnung • Die Zahlungsbilanz>

Makroökonomie - Theoretische Grundlagen

231

• Das Preisn iveau- Einkomm ens- Diagramm • Alt ernative Stab ilitätskon zeptionen •

Makroökonomie - Ziele der Wirtschaftspolitik

267

• Gru ndb egr iffe· Der Z ielkatalog • Stetiges und angem essenes Wirtsc hafts wachs tum • Hohe r Besch äftigungsstand • Stabilität des Preisni veaus· Au ßenwirtschaftliches Gleichg ewicht·

Makroökonomie - Ausgew ählte Politikbereiche

333

• Finanzpolitik als Sta bilisierungspo litik • Geldpolitik • Politik für Wachstum und Beschäftigung·

Literatur zur Vertiefung

443

Register

445

Einführung in die Volkswirtschaftslehre l.

W issenscha ftl iche Einor d nung

2

2.

W issenscha ftst heo re t ische G r und lage n

5

3.

Volkswirtsc ha ftlic he G r und begriffe

11

3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7

Der Wirtschaftspro zess als Kreislauf

Allokatio n der Ressourcen

11 14 15 16 17 20 21

Das Knapp heitsproblem Die Produktio nsfaktoren Produktionsmöglic hkeitskurve und Opportunitätskosten Grenzkosten und Grenznutzen Arbeit steilung und komparative Kostenvorteile

4.

Wirtschaftsordnungen

24

4.1 4.2

Zentralverwaltungswirtschaft versus Marktwirtsc haft Die Soziale Marktwirtschaft

24 29

5.

W iederh olun gsfr agen

34

2

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Lernziele dieses Kapitels Die Studie renden sollen nach der Lektüre dieses Kap itels das Fach Volk swirtschaft slehre innerhalb der Geisteswissenscha ften einordnen und inhaltlich bestimmen können. volkswi rtschaftlic he Mod ellb ildun g anhand der Kreis laufanalyse und der Produkt ion sm ög lichke itskur ve nach voll zieh en kö nnen. volksw irtschaftl iche Grun dbegr iffe und -probl eme ke nne n sowie richtig anwenden und einschätze n können. d ie wese ntli che n Me rkma le e ine r Ze ntra lve rw altungsw irtsch aft und einer Markt wirtscha ft sowie d ie Besonde rhei ten einer sozialen Marktwi rtschaft kennen . die Funktionen des Preisme chani smu s verstehen.

1. Wissenschaftliche Einordnung Volkswirtschaftslehre

Bet riebswirtschaftslehre

Mikroökonomie

Makroökonomie

Die Volkswirtschaft slehre bildet zu sammen mi t de r Betrieb swi rtschafts lehre die Wirtschaftswissenschaften , die Tei l der Geisteswissenschaften sind. In der Betriebsw irtschaft sleh re liegt der Schwerpunkt der Bet rachtun g beim einzelnen Betrieb und hier z.B. auf Frag en der Besch affung, der Produ kt ion, der Finan zierung sow ie Market ing und Manageme nt. Die Vol ksw irtsch aft sle hre unte rsuc ht dage gen vorwiegend gesam twi rtsc haft liche Zu sammenhänge. Prakt isch kommen beide nicht ohne einander aus. Die grö ßten Geme insamk e iten besteh en in der sog . Mik roök onomie . Als ein Teil der Volk swirtscha ftslehre beschäft igt sie sic h mit den A nge bots- und Nachfrageentschei dunge n einze lne r Haushalt e und Unternehm en sowie dem Z usammenwi rke n d ieser Wirtscha ftseinh eiten auf den einzel ne n Mä rkten, wie z.B. dem Ölmar kt oder dem Büchermarkt. Im Gegensatz dazu steht die Makro ökonom ie, die da s Zusamme nspiel der Einze lwi rtsc hafte n m it den Konse quenzen auf ges amtw irtschaft liche Größen wie Wachstum , Beschä ftig ung und das Preisn iveau in den Vordergru nd stellt. Mikro- und Makroökono m ie sind natürlich eng mitein ander verbunden.

3

Einführung in die Volkswirtschaft slehre

Wirtschaftswissenschaften

Volkswirtsc hafts lehre

Bet riebswirtschaft slehre

I

Wirtschaftstheorie

I

I

MikroMakroökonomie ökono mie

Wirtschaftspolitik

I

I

I

Allgemeine Spezielle Wirtschafts- Wirtschafts politik politik

Finanzwissenschaften

I Finanztheorie

I Finanzpolitik

Abb. A.l. Wirtschaftswissenscha ftliche Disziplinen

Ne ben der Vo lkswirtschaftstheor ie beinhaltet das Studium der Vo lkswirtschaft slehre noc h die Wirtsch aftspolitik und Finanzw issen schaft. Während die Aufgabe der Wirtsc haftsth eori e dar in besteht, wirtschaftliche Zusammenhänge zu erklären, »Gese tzm äßigke iten« zu erforschen und Kausalzusammenhänge (Ursache- Wirkungs-Beziehungen) herzustellen, geht es in der Wirtschaftspolitik um de n zielgerichteten Einsatz bestimmter Mitte l, um Zielvorstellungen mit der tatsächlichen Lage in Übereinstimmung zu bringen . Da hierbei die von der Theorie entwickelt en Kausa lgeset zlichk eiten gen utzt werden , entspricht Wirtschaftspolit ik ang ewandter Wirt schaftstheorie . Die Ursache-W irkungs -Beziehunge n der Theorie werden in der Polit ikumsetzung zu Mitte l-Ziel -Beziehunge n.

Wirtscha ftstheorie

Wirtsc haftspo litik

Innerhalb der Wirt schaftstheorie und -politik wird je nach Frage ste llung noch zwischen speziellen Bereichen wie z.B. Ge ldtheorie und -politik, Wach stumstheorie und -politik usw. unter schieden. Wäh rend die Volk swirt schafts leh re im Allgemeinen eine ve rgleichsweise junge Wissenschaftsdiszip lin ist - ihre »Geburtsstunde« liegt ungefähr in der zwe iten Hälfte des 18. Jahrhundert s - ist die Finanzwissenschaft eine der ältesten Wissenschaftsdiszipl inen . Gegenstand der Finanzwissenschaft ist die Ana lyse der ökonomischen Akt ivitäten des Staates sowe it diese im Haushalt zum Ausdruck komme n (Finan ztheorie) und die Bestimmung des zielgerichteten Einsatzes staatlicher Einnahmen und Ausgab en zur Beein flussu ng des Marktprozesses und makroökonomischer Größen wie z.B. das Wach stum und die Beschä ftigung (Finanzpolitik). Die Volkswirtschaftslehre steht in enger Beziehung zu and eren Wissenschaften wie der Philosophie und der Geschichte. Die wechselseitige n Beziehungen zwischen dem ökonomischen und pol itischen Be-

Finanzwissenschaft

Beziehung zu anderen Wissenschaften

4


Neue Politische Ökonom ie

Institutionenökonomie

Neuroökonomie

reich stehen in der Forschungs richtung »Ne ue Politische Öko nom ie (N PÖ)« im Vordergrund. Die Ökonomische Theorie der Politik als ein wese ntliche r Bestandtei l der NP Ö zeichnet sich dab ei dur ch die instrumente lle Anwen dung des ökonomis chen Verha ltensmodells zur Analyse des politischen Prozesses aus. Die Bedeutung von Institutionen für die wirtschaftliche Entwi ck lung kommt in der jungen Forschungseinric htung » Institutionenökonom ie« zum Ausdruck. Institut ionen sind allgemein bekannte Regeln mit deren Hilfe sich wiederholende Interaktio nen struktu riert werden und die einen Mechanismus enthalten, der bei Regelverstoß eine Sanktion bzw. Sanktionsdrohung bewirkt. Vertreter dieser Forschungsr ichtung gehen davon aus, dass die Progno sen über menschliches Verh alten deutl ich verbessert werden könnten, wenn Institut ionen wie z.B. Gewo hnhe iten, Traditionen, ethische Regeln, Wahlmech anismen, Entlohnung ssysteme in einem Unternehm en oder die Ausgesta ltung der Eigentumsrechte in einer Gesellsc haft vo llständiger als bisher in Rechnun g gestellt werden. Medizi n und Wirtschaft verschm elzen in den letzten Jahren zu einer neueren Forschungseinrichtung, der Neu roökonomie. Anstoß hierfür ist - wie übrigens auch für die Institut ionenökonomie - die Unzufr iedenheit mit dem Menschenbild des »horno oeconomicus«, den die ökonomische Theor ie einfachheitshalber unter stellt (siehe Abschn itt 2). Eine enge Bezieh ung besteht auch zwischen Volkswi rtschafts lehre und Recht. Recht svorschriften mit Verfass ungsrang grenzen beispielsweise das Recht zur staatlichen Ne uve rsch uldung ein und wirken auf diese Weise indirekt au f die Höhe des Zinssatzes und die Investitionstätigkeit von Unternehme n. Rechtliche Regelungen in Form von Ge- und Verboten (z.B. das Gebot zur Zahlung von Mindestlöhnen) dom inieren imme r noch die staatlichen Eingriffna hmen in den Marktprozess . Psychologie und Soziologie beschäftigen sich mit dem Menschen und seinem Verh alte n. Auch in der Vo lkswi rtsch aft sle hre stehen der Mensch und sein Verhalten im Mittelpunkt des Interesses. Beispielswei se ist das Handeln der Akteure an den Aktienmärkten vielfach ohne Psychologie nicht zu verstehen. Mathematik und Statis tik sowie Ökonom etr ie sind für die Volkswirtschaftslehre Hilfswisse nschaften . Die Ökono metr ie vereint Ansätze aus der mathema tischen Statistik, der Mathematik und der Wirtschaftstheorie, um empirische Forschung innerhalb der Volksw irtschaft zu ermöglichen.

5

Einf ührung in die Volkswirtschaft slehre

2. Wissenschaftstheoretische Grundlagen Die Art und Wei se, w ie die volkswirts cha ft liche Fors chung ihre Erken ntni sse gew innt , kann sta rk verei nfacht anhand der Abb. A.2 erläutert we rden . Ausg ehend von Beobachtungen der Realit ät we rden The orien zur Erklärung und Prog no se ökonom ischer Sachverhalte in Form von Modellen formuliert. Das Denk en in Mod ellen ist ein wesen tliches Merkmal der Volk swirtschafts lehre. Ihre Ver wendu ng ist angesichts der Kompl exität der Realität unabd ingbar. N ur so lassen sich kon krete Erge bnisse abl eiten und Gedankenexp er iment e, etw a über die Wirk ung wirtschaftspol itischer Maß nahme n, durch führen. Modelle stellen Vereinfachu ngen der Wirklichk eit dar und nicht die Realit ät. Modell und Realit ät unte rscheiden sich durch die Abstra ktion . Die Art der Abstra ktion ergibt sic h aus dem Zweck der Erk lärung . Abstrakti on bedeut et all gem ein die Vernachlässig ung von Sac hve rhalten , die für den Zweck der Erklär ung als n icht wesentlich ang enommen we rde n können. Ein Modell ist dahe r vo n Natur aus »unreal istisch« und seine »Ric htigkeit « kann nicht von seiner »Realitätsnäh e« abhängig gemach t werden . Viel mehr kom mt es darauf an, ob ma n mit Hilfe der Theorie die Zusamm enhäng e in de r Welt erkl ären und richt ig vor hersag en kann. Beispiele fü r Modelle sind das Krei slaufd iagr am m und die Produkti onsmög lichkeits kurve (siehe Absc hnitt 3 in die sem Kapitel), w ie übrige ns alle anderen in die sem Buch beh andelten The men auf modelltheoretischen Überlegungen beruhen.

Revision

Ja: Prüfung der Hypothesen

Abb. A.2. Volkswirtschaftliche Forschung

Modelle als Vereinfachungen de r Wirklichkeit

6


Definitonen, Annahmen und Folgerungen.

homo oeconomicus

animal spirits

Mod elle bestehen au s e inem System von Au ssag en, die in hierarchischer Folge logisch vonei nande r abgeleitet sind. Die am Au sgan gspunkt stehe nde n Au ssag en we rden als Definit ionen, Hypothesen bzw. Annahmen bezeichnet , die abgeleiteten Folgesätze als Folge ru nge n. Um überhaupt gehaltvoll e Folger unge n abl eiten zu könn en, bedarf es Annahmen bzw. Verhal ten shypo thesen. die so ei nfach wie möglich sind und dennoch den für den jeweilige n Unte rsuchungsgege nsta nd wese ntliche n Tei l der Wirklichkeit hinreich end gut wiede rgeben. Von besond erer Bede utung sind die Verhalt ensh ypothesen. die Aus sagen zu mens chl ichen Verhalten swe isen in ökonomis che n Z usamme nhä nge n machen. Mit Blick auf das menschliche Verh alte n im Allgemeinen gehen die Ökonomen von dem Men schenbild de s »homo oecono micus« aus. Ihm unterstellt die öko nomi sche Theorie, dass er stets rationa l kalkul iert , ent sche idet und eige nnutz orient iert handelt sowi e seinen Nutzen auch kurzfristig immer zu maxim ieren trachte t. Im Allgemeinen wird rationales Handeln als bewu sste, zielorientierte Wahl zwis chen Alternativen definiert. Dadurch, das s Menschen Fehler mach en, wird d ie Annahme des rational en Verhalt ens nicht in Frage ges tellt. Es wird angenommen, dass die Individu en das tun , von dem sie ann ehm en, dass es ihre Leben slage verbessert. Es w ird j edo ch nicht unterstellt, da ss ihnen dies stets ge lingt. Die Vor stellung, dass der Men sch durc hwegs ratio nal handelt, kam vor allem im Zuge der letzten Welt wirt schaftskri se in den Foku s der Kritik. Tat sächlich fällt es immer me hr Ökonomen schwer, anges ichts der Übertreibungen an den Immobilien- und Kapitalm ärkten an ein rationales Verhalten der Wirtschaft ssubjekte zu gl auben. Vielmehr spri cht vieles dafü r, dass die Markt akteure in Anlehnung an Keynes, einem der füh renden Ökon omen des letzten Jah rhunderts, von »Anima l Spirits« also gewiss erma ßen von Urinstikten - geleitet werden. Die unte rstellte Eige nnutzo rientierung wird , vor allem ausgelöst durc h die neuesten Forschungsergebni se der Neuro ökonomie, hinterfragt.


»horno oeconomlcus« versus »horno soclolocus« In ökonomischen Entscheidungssituationen, so die Annahme in der traditionellen Ökonomie, handeln wir stets rational, eigennützig und haben immer und ausschließlich unseren eigenen Vorteil im Sinn. Einem Roboter gleich , wägt der »homo oeconomicus« bei jeder Entscheidung klar, kühl und vernünftig Vor- und Nachteile ab. Moralische Bedenken, Skrupel oder Fairne ss-Gedanken sind einem solchen Akteur vollkommen fremd - wenn er einen Vorteil auf Kosten anderer erlangen kann, dann tut er das. Mit den Aufkommen der neuroökonom ischen Forschun g wird dieses Menschenbild in den letzten Jahren zunehmend auch von den Wirtschaftswiss enschaft lern hinterfragt. Tatsächlich zeigen die Ergebnisse dieser expe rimentelle n Forschung, dass indiv iduelles Handel n stark von Fairne ss, Ethik, Gerechtigkeits empfinden und Gefühlen gele itet wird. Wir irren uns häufig, sind leicht zu beeinflussen und treffen oft objektiv falsche Entscheidungen. Wir entscheiden auf der Basis schwammiger Faustrege ln, überschätzen unsere Fähigkeiten, werden aus Verlustangst träge, häng en am Status quo und oft fehlt es uns an Selb stkontroll e. Unzwei felhaft nachw eisbar orient ieren sich die Menschen offensichtlich stärker dara n, wie sich ihre eige ne Situation im Vergleich zu den anderen entwickelt. Beispielsweise zeigen umfass ende Stud ien, dass für das Wohlb efind en der Mitarb eiter in einem Unternehme n nicht nur die Höhe des eigenen Gehalts entsche idend ist - wie das beim homo oeconom icus der Fall ist - , sondern auch die Lohnstruktur des Unternehmens. In einer anderen Studi e wurd e deutlich, dass eine Belohnung nicht nur wege n ihres Geldw erts gesc hätzt wurd e, sond ern weil sie etwas darüber aus sagt , we lche Wert schätzun g eine m entgege ngebracht wird. Dabei kommt es j edoch sehr darauf an, wie man im Vergleich zu anderen dasteht. Deshalb freut man sich über eine Belohnung besonders dann , we nn diese großzügiger ausfallt als bei anderen. Mit anderen Worten, in vielen Fällen lässt sich der Mensch als soziales Wesen auch durch Fairness motivieren. Welche Konsequenzen dieses realistischere Verständn is der menschlichen Moti vation und die bessere Progno sefähigkeit des menschlichen Handels für die Zukunft haben, ist jedoch noch völlig offen. Noch steckt die Ne uroökonomie in den Kinderschuh en, als dass es jetzt schon mögli ch wäre, beisp ielsweise ein wirk lich als ge recht empfundenes Ste uersystem zu entwickeln. Bekann t ist nur, dass im Zusammenh ang mit der Besteueru ng Refere nzgrößen - wie die Steuerlast der anderen - wichti g sind und es hier eine Rolle spielt, ob Kontrolle ausgeübt oder Vertrauen gewährt wird.

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8

Einf ührung in die Volkswirtschafts lehre

Ökonomisches Prinzip

Minimalprinzip Maximalprinzip

Eine Mod ellannahme der trad itionellen ökonomischen Theorie besagt zude m, dass ein rat ional handelndes Wirtschaftssubj ekt imm er das ökonomische Prinzip befolgt. Dem ökonomischen Prinzip zufolge gebietet rationa les Handeln entweder ein vorgegebenes Ziel mit einem möglich st geringen MitteIe insatz zu erreichen (Mi nimalprinzip) oder mit den verfügbaren Mitteln das bestmögliche Ergebni s zu erzielen (Max imalp rinzip). Andernfalls wird auf ein an sich besseres Ergebnis verzichtet, oder es werden Mittel ver schwendet. Logisch nicht mögl ich ist es, mit minima lem Mittelein satz das maxima le Ergebnis anzustreben. Mit diesem Prinzip werden j edoch nicht die Zie le inhaltlic h bestimmt. Es beschr eibt led iglich , wiein der Wirtschaft eine rational e Handlung durchgeführt wird, nicht dag egen, was mit dieser Handlungsweise angestrebt werd en soll. In der An wendung des Prinzips au f die Unternehm en wi rd es j edoch meist mit Gewinnmaximierung und bei den Ha ushalte n mit N utze nmax im ie rung bei geg eb en em Einko mme n gleichgesetzt.

Definitionen

Ein weiteres mod ellbildend es Eleme nt sind Definit ionen. Sie sind das Handwe rksze ug der Geistesw issen schaftI er. Das ge me insame Verständnis über Begriffsinhalt e erleichtert die Kommun ikat ion unter den Forsche rn. All erdings lassen sich all ein dadurch keine Erke nntnisse über wirtscha ftli che Zusammenhänge gewinn en. Defin itionen können im Geg ensatz zu Hypothesen au ch nicht überprüft werd en. Sie sind weder falsch noch richt ig und besit zen keine Allgemeingült igkeit. Sie geben lediglich vor, wie best immt e Begriffe im Rahmen eines Mod ells bzw. einer Untersuchung zu verstehen sind. Wirken meh rere Variablen (z.B. Zukunftsängste) auf eine Größe (z.B. die Ersparnisbildung) bzw . wird das Verh alten von Wirtschaftssubjekten von mehreren Variablen bestimmt, lassen sich eind imen sion ale Abhängigkeiten (be ispielswei se: »die Höhe der Ersparnisbildung hängt von der Einkommens höhe ab«) nur unter der Ann ahme formulieren, dass bis auf eine Eintl ussgröße alle anderen Variablen gleich bleiben .

Ceterls-ParlbusKlausel

Um den Einfluss eines Kau salfaktors von mehr eren isolie ren zu können, postuliert man in Mod ellen die Kon stan z aller and eren Faktoren. Dies bezeichn et man als »ceteris par ibus-Klausel« (c.p.) : »unter sonst gleichen Bedingungen«). Die getroffenen Auss agen übe r die Kau salität zweier Größen (z.B. Einkommen und Ersparnis ) gelt en dan n tat sächl ich nur unter der Bedingung , dass alle anderen Einfluss faktoren auf die abh äng ige Var iable (z.B. die Ersparnis) kon stant sind . Welch er Einfl ussfaktor isoliert we rden soll , hängt letztlich von der vermu teten Relevan z und/od er vom Erkenntnisinteresse ab.

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Werd en innerhalb der Wirtschaftstheorie sich widersprechende Folgerungen gemacht, so kann dies mithin grundsätzlich drei Ursachen haben: (i) die Analyse enthält einen logischen Fehler, was eher selten vorkommt, (ii) es wurden untersch iedliche Defin itionen verwandt (beispielsweise für Investitionen, N utzen oder die Geldmenge) oder (iii) man ging von unterschiedl ichen Annahmen bzw. Verhaltenshypothesen aus (z.B. der Annahme der Umsatzmaximierung statt der Gewinnmaximierung). Ist eine Theorie aufgrund emp irischer Unter suchungen abzulehnen, ist eine Überprüfung der Hypothesen (Ann ahmen) erforderlich. Dies führt dann zu einer Revi sion ode r im Extremfall zur voll ständ igen Verwerfung der Theorie . Wird eine bestimmte Theorie durch die emp iri sche Überprüfung nicht abgelehnt, so kann sie als vorläufig gültig einge stuft werden und als Grundlage von Prognosen wirtsch aftspolitischer Entscheidungen fung ieren. Eine empirische Überprüfung ist grundsätzlich nur bei positiv en Aussagen möglich, nicht jedoch bei normativen. Im Rahmen einer positiven Analy se wird versucht zu erklären, wie etwas ist und warum etwas so ist, wie es ist. Positive Aussagen sind beschreibend (z.B. 5,0 % der Erwerb sper sonen sind arbeitslos) und weitestgehend werturteilsfrei. In der normat iven Anal yse finden sich Aussagen darüber, was sein soll. Ihre Aufgabe ist die I-I erleitung bestimmter Handlungsanweisungen. um best immte Ziele zu erre ichen. Dabe i kommen Fakten und Werturteil e zusamme n (z.B. 5,0 % Arb eitslosigkeit sind zu hoch), weshalb man sie allein mit statisti schen Daten nicht überprüfen kann . Mit normat iven Aussagen wird somit immer die Gren ze zwischen Wissenschaft und Politik über schritten . Modelle können sowohl verbal als auch grafisch oder mathem atisch fo rmuliert werden . Der Vorteil der verba len Formulierungen liegt darin , dass hierzu keinerlei Kenntnisse der Mathematik erforderlich sind. Alle rding s müssen bei der Deduktion von Theo remen die Gesetze der Logik eingehalten we rden , was schwieriger sein kann , als bei der Verwendung der Mathematik. Ähnliches gilt für die grafische Darstellung , die in der Regel von vornherein auf zwei Dimensionen beschränkt bleibt. Beispi elsweise wird die Verhaltensh ypothese, wonach der Konsum (C) der privaten Hau shalte von deren verfübaren Einkommen (Yverf), der Höhe des Zinssatze s (i) sowie deren Zukunftserwartungen (E) abhängt , in formaler Schre ibwei se wie folgt erfasst: C = f(Yverr, i, E).

empirische Überprüfung

positive Analyse

normati ve Analyse

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Yverf.

C = 700 + 0,75Y verf (c.p.) 700

Konsum (C) Abb. A.3. Graphische Darstellung einer Konsumfunktion in Abhängigkeit des verfügbaren Einkommens

In grafische r Darstellung wird dann die Abhängigkeit des Konsum s beispielswe ise allein vom verfüg baren Einkom men - also unte r der ceteris paribus Bedingung - wie in Abbildung A.3. darge stellt. Hierbei ist noch eine spezifischere, quant itati ve Verhaltensgleich ung, wie folgt unterstellt: C = 700 + 0,75Y verf . Dem nach steigen die Konsumau sgaben mit dem verfüg baren Einkommen an und zwar so, dass von j eder

zusätzlichen Einkomme nse inheit 75 Prozent konsumi ert sowie 25 Prozent ges part we rden. Die 700 Geld einheiten entsprechen einem Basis konsurn, der unabhängig vom verfügbaren Einkommen getätig t wird.

11

Einführung in die Volkswirtschafts lehre

3. Volkswirtschaftliche Grundbegriffe 3.1 Der Wirtschaftsprozess als Kreislauf Das Kreislaufdiagramm ist eine modell hafte Darstellung des Zu samme nsp iels verschiedener Sektoren in eine r Vo lkswirtschaft und ist Grun dlage für die Vo lkswirtschaftliche Gesamtrechnung (sie he Kap. »Makroökonomie - Volkswirtschaftliches Rech nungswesen«). Die Idee, den Wir tschaftsprozess als Krei slauf zu interpretieren, geh t auf den französisc hen Arzt Franco is Quesnay ( 1694- 1774) zurück .

Kreislaufdiagramm

Ihre wesentlichen Elemente hat die moderne Kreis laufanalyse lohn Maynard Keynes (1883-1946) zu verda nken . Er wies de n Weg zu einer syste matischen, quantitativen Besc hreibung der gesamtwirtschaftlichen Kreislaufzusa mrnenh änge , die heute als Basis für die Diag nose der Konj unktur und für d ie Wahl der wirtschaftspolitischen Maßnahmen dienen . A us Vereinfachungsg ründen unterscheidet man üblic herweise in eine m ersten Sch ritt zwei Sektoren, denen die einzel nen Wirtschaftssubjekte zugeordnet sind : Haushalte und Unteernehmen. Haus halte sind dadu rch gekennzeic hnet , dass sie Güter nachfragen und Produktio nsfakto ren (w ie z.B. Arbeit) anbieten . Unterneh men frage n demgegenüber Produ ktionsfaktoren nach, erzeugen daraus Güter (Waren und Dienstleistunge n) und biete n diese an.

Einkomm en

:

Produktionsfakt oren

+

~-- -- ----------- -- ----------- ---,

I

Haush alte

+

I

I

Unternehm en

I

Güte r : ~-- -- ----------- -- ----------- --- ~ Konsumausga ben realer Strom monetär er St rom

Abb. A.4. Einfacher Kreislauf

In Abb . A.4 ist die ser einfache Krei slauf einer ge schlossenen Vo lkswirtschaft ohne Ve rmögensbildung und ohne Staat dargestellt. Die Haushalte bieten den Unternehmen Produktionsfaktoren (Arbeit, Kapi-

Wirtschaftssektor en: Haushalt Unterneh men

12


ta l oder natürliche Ressourcen ) an und bekommen im Gegenzug Einkom men (Lo hn, Z ins, Miete, Pacht), welches sie vollständig kons umieren. Damit ist sowohl der monetäre als auch der in entgegengesetzter Richtung verlaufende reale Kreislauf geschlossen . Eine erste Erwe iterung (sie he Abb . A.5) erfährt die ses einfache Kreislaufmodell - nun meh r nur unter Ber ück sichtigung der monetären Strö me - we nn man Vermögensbildung zul ässt, also unterste llt, dass die Haushalte ihr Einkommen (Y) in Konsum (C) und Sparen (S) aufteilen und die Unternehmen einen Te il ihrer Gewinne (G) einbe halten . Der nicht nachgefragte Te il der G üterp roduktion, der im Verfügungsbereich der Unte rnehmen verble ibt, wird a ls Investition (I) beze ichnet. Dabe i kann es sich sowo hl um Kapita lg üter, die der Erwe iterung der Produktionskapaz itäten diene n, als auch um Lage rbestandsveränderungen hande ln.

...

Ste uern (TH)

private Haushalte

r

Einkom men (Y)

Staa t

~

Transferzahlungen (T,)

Staa t skäuf e (C,,) Einkom men (Y) Subventi onen (Z)

Unternehmen

Konsum (C)

Ste uern (T")

Ersparnis (S) Gewinn e (G)

Vermögensbildung

I

Güterimporte (M)

... Abschreibungen (D) ~

Güterexport e (X)

Brutt oinvestiti onen (I)

Kapit alexport und -import (X - M)

Investitionen

Ausland

t

Abb. A.5. Erweitertes Kreislaufmodell

Um de n Prozess des Sparens und Investierens z u vera nschaulichen, wird das Kreis laufmodell um einen fikti ven Sektor »Vermögensbildung« erweitert . Berücksichtigt man noch die Abschreibungen (D) im Unte rnehrnenssektor , fli eßen die Ersp arnisse der private n Haushalte, die einbe haltenen Unternehme rgewinne und die Ab schreibungen der Unternehmen als vermögensb ildender Strom ein und die Bruttoinvesti-


13

tion en der Unte rnehme n als vermögensverwendender Strom raus . Abschreibungen er fassen die Wertminderung der Produktionsanlagen durch Abnutzung. Das Modell wird noch »rea listischer«, wenn die Sektoren »Staat« und »A us land« mit einbezogen werden. Der Staat (Bund, Länder, Gemeinden und Soz ialve rsicherungsträger) unterscheidet sich von den anderen Sektoren durch seine Machtbefugnisse und Hoheitsrechte, die ihm eine besondere Stellung auf den jeweiligen Märkten erlauben.

Staat

Er fragt Konsum- und Investitionsgüter aus dem Unternehmenssektor nach (Staatskäufe Cs.), subventioniert Unternehmen (Subventionen Z) und leistet T rans fers (Tr) an die Haushalte und er investiert (1St). Z u den Transferzahlungen gehören beispielsweise das BAföG, Kindergeld und da s Arbeitslosengeld 11. Der Staat fin anz iert sich über Steuern, die bei den Unternehmen (T u) und Hau shalten (Tu) erhoben werden. Die Differenz aus Staatsau sgaben und Staat seinnahmen erg ibt den Budgetüberschuss bzw. das Budgetdefizit , der bzw. das auch al s Ersparn is des Staates interpretiert werden kann. Im vorliege nden Schaubild liegt ei ne negative staatliche Ersparnis (ein Hau shaltsdefi zit) vor. Das bedeutet, dass der Staat über die Steuern hinaus einen Teil der pri vaten Ersparnisse zur Begleichung se iner Aufgaben in Anspruch nimmt. De r Sektor Ausl and umfasst a lle Wirtschaftssubjekte außer ha lb der nationalen Volkswirtsch aft. Im Zu sammenhang mit dem Sektor »Ausland « werden als Geldströme Exporterlö se (X) und Zahlungsabflüsse für erh altene Importe (M) erfasst. Übers teigen die Erlös e aus den Exporten die abfli eßenden Geldströme für die Importe, fließt ein Strom vom Vermögensbildungskonto ins Au sland (X - M) , da ein Teil der inländischen Er sp arni s (inländischer Kon sumverz icht) fü r die Güterversorgung de s Au sland s verwendet w ird . Umgekehrt ist ein negativer Saldo (Importüberschuss) mit einem Zufluss zum Sektor »Verrnögensbildung« verbunden, da dieser die inländi sche Vermögensbildung erhöht. Die übliche Darstellung des volkswirtschaftlichen Krei slaufs ist natürlich die Kontendarstellung. Dabei werd en jedem Sektor bzw. Krei slaufpol diverse Kont en zugeordne t und die zwischen den Polen laufenden Kre islau fströme bzw . Transaktionen doppelt verbu cht und zwar als abf1ießender Geldstrom auf der Soll-Seite und als zuf1ießender Geldstro m auf der Haben-Seite .

Ausland

14


3 .2 Das Knappheitsproblem Bedürfnis - Bedarf Nachfrage

Güter als Mittel zur Bedürfnisbefriedig ung

freie versus knappe Güter

private versus öffentliche Güter

Die Notwendigkeit zu wirtschaften resultiert daraus, dass einerseits die Bedürfnisse der Menschheit tendenziell unbegrenzt, die Möglichkeiten der Bedürfnisbefriedigung aber immer begrenzt, d.h. die Mittel dazu knapp sind . Ein Bedürfnis ist das Empfinden eines Mangels. Wirtsc haftlich re levant ist jedoch der Bedarf. Ein Bedarf entsteht, wenn einem Bedürfnis seitens des Betroffenen Kaufkraft - etwa Geld - ge widmet wird . Erst dann führen die abstrakten Bedürfnisse zu einer Nachfrage am Markt. Die Mittel, die dem Menschen zur Bedürfnisbe fried igung dienen - die ihm einen Nutzen stiften - heißen Güter. Güter sind Waren (z.B. il' od), Dienstleistungen (z.B . Unterrichtstätigkeit) und Rechte (z.B . Patente). Sie werden unterteilt in freie und knappe Güter. Freie Güter (z .B. Son nenlicht) sind im Verhältn is zu den Bedürfn issen in so großer Menge vorhanden, dass jeder seine Bedürfnisse nach diesen Gütern befriedigen kann . Sie habe n keinen Preis und müsse n nicht bewirtschaftet wer den . K nappe Güter sind im Ver hältnis zu den Bedürfnissen nur beschränkt verfügbar. Sie werden entweder von Unternehmen als private Güter prod uziert und vermarktet oder bei Marktversagen vom Staat als öffentliche Güter bereitgestellt (siehe Kap . »Der Staat in der Wirtschaft«). In Abb. A .6 ist das Spannungsverhältnis zwi schen Ressourcenknappheit und unbegrenzten Bedürfnissen, das die Wirtschaftssubjekte zum Wirt schaften veranlasst, dargestellt.

Wirtsch aften = nachha ltiger Umgang mit

knappen Ressourcen zur Bedürfniserfüllung

Knapphei t der Ressourcen bzw . Gü ter

Spannungsverhä ltnis als Triebfeder des Wirtschaftens

~

,

Ökonomisc hes Prinzip als Handlungsanleitung

I Minima lprinzip

I

I I

I I

Maxima lprinzip

Abb . A.6. Der Ausgangspunkt des Wirtschaftens

Unbegrenzte Bedürfnisse

~

I

15


Die Güt erknappheit resultiert letztlich aus der relativen Knappheit der Ressourcen (Produktionsfaktoren), die zu deren Bereitstellung erforderlich sind. Volkswirtschaftlich unterscheidet man drei Produktionsfaktoren : Arbeit (A), Kapital (K) und natürliche Ressourcen (NR).

3.3 Die Produktionsfaktoren Al s Produktionsfaktor Arbeit bezeichnet man jede men schliche Tätigkeit, mit der unmittelbar eine Einkommenserzielung angestrebt wird, wobei sowohl körpe rliche als auch gei st ige gemeint ist (al so nicht Hausfrauen arbeit, Stud ium und Hobby tätigkeit). Der Produktionsfaktor Natü rliche Ressourcen umfasst den Boden mit allen Bodenschätzen (z.B. Kohle , Eisenerz und Mineralvorkommen) sowie allen Energ iequellen (Wasser, Sonne). Dazu gehören auch das Klima, das die N utzu ng der ländl ichen Flächen ermöglicht sowie Pflan zen- und Tierbestände. Als Produktionsfaktor Kapital (Sach- oder Realkapital) bezeichnet man alle produ zierten und noch nicht in den Bereich der Haushalte überg egangenen Güter. Im Gegensatz zu den ursprünglichen Produktionsfaktor en natürliche Ressourcen und Arbeit muss Kapital erst geschaffen werden. Dies geschieht durch Kombination der urspr ünglich en Produktion sfaktoren, weshalb man Kapital auch als abgeleiteten Produktionsfaktor bezeichn et.

Arbeit

Natürliche Ressourcen

Sachkapital

Geldkapital zählt nicht zum Produktionsfaktor Kapital. Geld dient als a llgemeines Tau schmittel in erster Linie der Erleichterung der Geschäftsbeziehungen. Es ermögl icht zwar die Finanzierung von Investitionen (der Kap italbildung), ist aber selbst kein Inputfaktor im Produkti onsprozess zur Herstellung weiterer Güter. Verbesserungen in der Qual ität der Produktionsfaktoren und in der Organi sation, die Ressourcen im Produktionsproze ss zu kombinieren, zählen zum technischen Fortschritt. Für die Produktionslei stung (den Output) einer Volk swirtschaft spielen sowohl die Quantit ät und Qualität der Produktionsfaktoren als auch der technisch-o rgani sato rische Fort sch ritt eine Rolle . Al s Funktionalbeziehung ausgedrückt lautet die ge samtwirt sch aftliche Produktionsfunktion :

x=

TF

f~A ,

K, NR)

DerOutput X ent spricht dabei der Summe aller Güte r einer Volk swirtschaft, die unter Einsatz der Produktionsfakto ren Arbeit (A) , Kapit al (K) und den natürlichen Re ssourcen (NR) sowi e eines gegebenen Stand s an Technologie (TF) produziert werden können. Ein Wach stum

technischer Fortschritt

gesamt wirtschaftliche Produktionsfunktion

16


des O utp uts setzt demzufol ge vora us, dass die Me nge so wie die Qualität der Produktion sfaktoren zuneh men und/od er tech nisch-orga nisatorisch er Fortschritt erzie lt wi rd (sieh e Kap. »Makroökonornie - A usge wä hlte Pol itikbcrci che«).

3.4 Allokation der Ressourcen effiziente Ressourcenallokation

Pareto-Effizienz

Effizienz und Gerechtigkeit

Die Begr en zth eit an Produktions faktoren und die unb egr en zten Bedürfni sse zw inge n jede Volksw irtsch a ft zur Abwägung möglich er alternati ver G üterkombina tion en. die zusamme n den ges amtw irtsc haft liche n Output bild en. Die Zuteil ung knapp er Ressourcen au f ko nk urrierende Ve rwendungsmöglichkeiten bezeichnet man als A llokation . Die All okation der Ress ource n betri fft sow ohl die Z uteil ung der Re ssource n auf den privat en und öffentliche n Sektor als auch jene inne rhalb der jeweiligen Sektoren . Die Z uteil ung auf die Sek toren wi rd im We sentlichen vom vorherrs chenden W irtsch aft ssy ste m eines Landes besti mmt. In Marktwirtsch aft en übernimmt der Markt die A llo kation der Ressourcen innerhalb de s privaten Sektors (siehe Kap . »Mikroö kono mi e - Theoretisc he G rundlag en«) , Innerhalb de s öffentlichen Se ktors ent scheid en in repräsentativen Demokratie n die Parl ame nte mit der Ve rab schi ed ung de s Hau shalt sge setzes darüber, wie vie le Re ssou rcen z.B . für Bild ung und /oder Verteid igu ng aufg ewen det werden. Eine effiziente (= opt imal e, woh lfahrtsmax ima le) Ressourcenallo kat ion liegt vor, we nn di e knappen Produkt ions faktoren dort ei ngese tzt werden, wo sie den, im Vergleic h zu ei ner alt erna tiven Verwendung, höch sten Ertrag er bringen und da s Produktion ser gebn is g le ichzei tig auc h den tatsäch liche n Bedü rfnissen und Wünschen der Nachfr age r entspricht. Ein Zu stand w ird als pa reto-effizient anges ehen, bei dem sich die Lage eines oder mehrerer W irtsch aft ssubjekte nicht verbess ern lässt, ohne die eine s an deren versc h lech tern zu m üsse n. Oder um gekehr t: Eine Situation ist no ch nicht paret o-effizient, wenn es mög lich ist, die Situatio n eine s W irt sch aft ssubjekts zu verbessern, ohne dass es dadurch anderen sc hlechter geht. Wichti g ist dab ei, dass es für diese spe zielle Form der Effi zienz ohn e j ede Bed eutung ist, w ie die vo rhandenen Gü ter au f zwei oder mehr Mensch en ve rte ilt sind. Ang enom men Jonath an und Julius beurteilen ihre n Woh lst an d all e in anhand der ihne n j ewe ils zur Ve rfügung stehend en Güterrnenge, wobe i mit zu nehme nde r Menge au ch ihr N utze n steig t. In diesem Fall ist in Abb. A .5 in Punk t B ei ne besser e A llok ation erreic ht als in Punkt A, da in Pun kt B beid e mehr Güt er zur Ve rfü-


17

gung haben. Ist eine Produktio n zur Realis ierung von Punkt B möglich, wä re es ineffi zient nur in Punkt A zu prod uziere n. Auc h ist der Punkt A im Vergleich zu Punkt G pareto-ineffizient. Sowohl in Punkt B als auc h in Punkt G wäre Ju lius besser gestellt, ohne da ss Jonathan schlechter gest ellt wäre. Gütermenge für Julius

G

.....

A

Gütermenge für Jonat han

eD

Abb. A.7. Effizienz und Gerecht igkeit

Wie ist aber eine Bewegung von Punkt A zu Punkt E oder 0 einzu schätzen? Möchte man hierzu eine Au ssage treffen , kommt man nicht ohne ein Werturteil über die jeweiligen Veränderungen in den Nutzenpositionen der beiden Personen aus. In beiden Fällen wird jeweils eine Person besser gestellt, bei gleichzeitiger Schlecht ersteIl ung der j eweils anderen Person . Eine Wertung dieser verände rten Positionen ist ohn e eine Vermisch ung von Effiz ienzund Gerechtigkeit sasp ekt en und einem Werturteil nicht mög lich . Pareto- effi zient gegenüber der Ausgangssituatio n A sind auf jede n Fall alle denkbaren Position en im oberen recht en Quadranten. Durch den Rückg riff auf das Pareto -Kriter ium (V. Pareto 1848- 1923) wird also der meist bei staatlichen Maßnahmen auftretende Zielkontlikt zw ischen Effizienz und Gerechtigkeit umgangen. Zum Beisp iel ist nicht auszu schl ießen , dass eine aus Gerechtigke itsgründen über das Steuersy stem vorgenommene Einkommensumverteilung die Le istung sbereitsch aft der Wirtsch aftssubjekte schwächt. Der Kuchen, der zu verteilen ist, wird dann nicht oder kleiner gebacken.

3.5 Produktionsmöglichkeitskurve und Opportunitätskosten Von besonderer Bedeutung für eine Vo lkswirt sch aft ist die Zuteilung der Ressourcen auf Investitions- und Kon sumgüter. Mit der Bestimmung des Anteil s dieser beiden Güte rgruppen wird gle ichzeitig eine

Investit ionsgüter versus Konsumgüter

18

Einf ührung in die Volkswirtschaftslehre

Entsche idung darüber getro ffen, wie vie le Güt er in der Z ukunft zur Verfügung stehen . Inve stition sgüter sind Güter, die in zukünftigen Perioden als Input in den Produktionsprozess eingehen (z .B. in Untern ehm en eingesetzte Masch inen) . Die Erstellung von Inve stit ionsgütern führt also zu eine r A uswe itung de s Kapit al sto ck s, was C.p. in der Zu kunft ein höhe res Produktionsergebn is möglich macht. Konsum güter sin d Güter, die letztl ich in die Verfügung smacht der Haushalte übergehen und in der Regel unmittelb ar verbraucht werden (z.B. Nahrungsmittel). In Abb . A.8 ist au f der hori zontal en Achse (Ab szisse) die Investition sg üte rmenge und auf der vertik alen Achse (Ordinat e) d ie Kon sum güterm enge abgetragen. Die Verbindungslini e zwischen den beiden Achsen ist die Produktionsmöglich keits kur ve. Produktionsmöglichkeltskurve

Die Produktionsmöglichkeitskurve gi bt allgemein an, welche verschiedenen Mengenkombinationen von unterschiedlich en Gütern mit den vor handenen Ressourcen und der vorhandenen Technolo gie in einer Volksw irtschaft maximal produ ziert werden können . Mit ihrer Hilfe lassen sich zudem grundlegende ökono mi sche Konzepte wie Effizienz, die notwend ige Wahl zwi schen Alternativen und die damit verbundenen Opportunit ät skosten sowi e Wirtschaft swachstum darstellen. Wer den nur Konsumgüter hergestellt , erg ibt sic h d ie maximal e Güt ermenge B. Werden nur Invest itionsg üter produ ziert, so ist die Meng e A erreic hbar. In all en Pun kten au f der Produkt ion sm ögli chkeitskurve wer de n Investition s- und Kon sum güt er in eine m j eweils bestimmten Ve rhältnis hergestellt. Konsumgü ter

----

B

...............

. c .... ~ .... " ....

"" F

"

" \

\

\

\ \

\

,

\

I I Investitionsgüter A

Abb. A.8. Produktionsmöglichkeitskurve


19

Güterkombinationen außerhalb der Produktionsmöglichkeitskurve (z.ß. Punkt C) können bei gegebenem Bestand an Produktionsfaktoren und technischem Wissen nicht erreicht werden. Güterkombinationen innerhalb der Kapazität slinie (z.B. Punkt D) deuten auf eine Unterau slastung hin. Der Faktoreinsat z ist in diesem Fall ineffi zient, da von jeder Gütergruppe mehr erzeugt werden könnte . Die Punkte E und F geben effiziente Güte rkomb inationen wieder, unter scheiden sich jedoch in der Höhe der volk swirt schaftl ichen Investitionsquote (Anteil der Invest ition am gesamten Output). In F ist die Investition squote höher als in E. Zwar steigen in beiden Fällen die Produktion smöglichkeiten in der Zukunft, in E aber wen iger als in F. Graphisch bedeutet dies eine Verschiebung der Produktionsmöglichkeitskurve nach rechts (ge strichelte Linie) . Die gleiche Entwicklung tritt ein, wenn sich der verfügbare Bestand der anderen Produktionsfaktoren erhöht oder sich technologischer Fortschritt einstellt.

Investitionsquote

Die Bewegung von Punkt E nach F auf der Produktionsmöglichkeitskurve macht deutlich, dass die Erweiterung der Produktion einer Gütergruppe nur auf Kosten der anderen Gütergruppe möglich ist. Die Erhöhung des Kapital stocks (= Investitionen) setzt demnach gegenw ärtigen Konsumve rzicht voraus. Die Entscheidung, die Investition sgüterproduktion um !'J. I Einheiten zu erhöhen, führt daher zu Opportunitätskosten in Höhe von !'J. K. Generell best immen sich die Opportunitätskosten aus dem entgangenen Nutzen der nächstbesten Alternat ive. Sie treten immer auf, da für jede Handlung immer eine Alternative besteht.

Opportunitätskosten

Alle Entscheidungen für eine Alternative werden aus ökonomischer Sicht immer zugle ich auch als Entscheidungen gegen andere , ebenfalls erwünschte Alternativen betrachtet. Ursächlich hierfür ist wiederum die relat ive Knappheit, die es den Wirtschaftssubjekten aufgrund ihrer nur begrenzt verfügbaren Mittel nicht möglich macht, all ihre angestrebten Ziele zu verw irkl ichen . Zum Beispiel »kostet« das Stud ium das entgangene Einkommen und die Opportunitätskosten des gegenwärtigen Konsums sind die entgangenen Zinsertr äge. Der konkave Verlau f weist auf das »Gesetz der zunehmenden Opportunit ätskosten« hin, das mit fortwährend er Substitution einer Gütergrupp e durch die andere zu beobachten ist. Ausgehend von Punkt E wird die Konsumg ütermenge, auf die für jede weitere Einhe it an Investition sgütern verzichtet werden muss, immer größer. Die Opportun itätskosten nehmen zu. Ursächlich hierfür ist die unterschiedl iche Eignung der Produktionsfaktoren in ihrer jeweiligen Verwendung (ein Bäcker ist mei st kein gute r Inform atiker) . Es kann aber auch dam it begründet werden, dass der Verzicht auf die Gütermengen der substitu-

»Gesetz der zunehmenden Opportunit ätskosten «

20


ierten Alternat ive (hier die Konsum güter) mit zunehmendem Substitutionsprozess immer höher bewertet wird.

3.6 Grenzkosten und Grenznutzen »Mehr-oder-wenigerEntscheidungen«

Die Alternativen, vor denen Wirtschaftssubjekte stehen, sind vom Typ her meist »Mehr-oder-weniger-Entsc heidungen« und nur selten »Allesoder-nichts-Entscheidungen« (wie z.B. bei der Heirat). Für die Ana lyse solcher Entsc heidungen wurde in der Volk swirtschaftslehre die Marginalanalyse entwickelt. Sie erlaubt ein Abwäg en der zusätzlichen Nutzen und zusätzlichen Kosten jeder weite ren Handlungseinheit (wie z.B. der Genuss eines weiteren Glases Rotweins). Es sind die »rnarginalen« (zusätzlic hen) Einheiten , bei denen sich die Frage nach dem Wieviel entscheidet. Die Orientierung an den marginalen Ver änderungen, die durch bestimmte Handlungen entstehen, ist daher typi sch für alle rationalen Entscheidungen. Marginale Ver ände rungen von Kosten und Nutzen motivi eren Wirtschaftss ubj ekte deshalb in der Regel auch dazu, ihr Verh alte n zu ändern. Der Staat nutzt dieses, den Wirtschaftssubjekten unter stellte rationale Verhalten . Durch bewusste Eingriffnahme in die Anreizstrukturen der Marktakteu re, bei spiel swe ise mit Steuern, steuert er deren Handlu ngen in eine bestimmte Richtung.

Grenzkosten

Grenznutzen

Die zusätzlichen Kosten - oder die Veränderung der Gesamtkosten die durch die Produktio n oder den Konsum einer weiteren Einheit entstehen, nennt man Gre nzkosten. Die zusä tzliche n Nutze n - oder die Veränderung des Gesamtnutzens - die durch die Produktion oder den Kon sum ei ner we iteren Einhe it entstehen, nennt man Grenznut zen bzw. Grenzerträge oder Grenzprodukt sowe it es den Produktionsbereich betrifft. Ein rational handelndes Wirtschaftssubjekt wird sich imme r nur dann für »Mehr« entsche iden , wenn der Grenznutzen aus weiteren Handlungseinheiten größer ist als die Grenzkosten (auch im Sinne von Opportunitätskosten) . Gewinn- oder Nutzenmaximierung unter stellt, wird es seine Aktivitäten beende n, wenn - bei belieb iger Teilb arkeit der konsumierten bzw . produz ierten Einhe iten - die Grenznutzen exakt den Grenzkosten entsprechen (siehe Kap. »Mikroö konomie - Theoretische Grundlagen«, Abschn. 2).


21

3.7 Arbeitsteilung und komparative Kostenvorteile Eine Ursa che wach senden wirtsch aftlichen Wohl stand s wird in der zunehmenden Arbeitsteilung gesehen . Durch Arbe itsteilung wird die Unterschiedlichkeit der menschlichen Begabun gen (des Humankapitals) erst richt ig genutzt. Sie bietet Menschen, Unternehmen oder Ländern erst die Möglichkeit, sich auf solche Tätigkeiten zu spezialisieren, für die sie relativ am besten qualifizie rt sind. Damit führt Arbeitsteilung im Ergebnis zur Minderung der Knapphe it.

Vorteile der Arbeitsteilung

Notwendige Konsequenz der Arbeitste ilung ist der Tausch. Das Hilfsmittel, durch das die Tauschvorgänge erheblich erleichtert we rden, ist Geld. Geld kann j edes allgemein akzeptierte Tauschmittel sein. Zur Erklärung der Vorteilh aftigkeit einer weitest gehenden Spezialisierung dient das Theo rem der komp arativen Kostenvorte ile, das von David Ricardo erstmals ausformuliert wurde (Da vid Ricardo: 1772-1823).

Theorem der komparativen Kostenvorteile

Das Theorem der komparativen Kostenvorteile besagt, dass Arbeitsteilung zwischen zwei Akteuren (Wirtschaftssubjekte oder Lände r) selbst dann für beide vorteilhaft sein kann, wenn ein Akteur bei der Herstellung sämtlicher Güter gegenüber dem anderen einen absoluten Kostenvorteil hat. Es kommt nur darauf an, dass sich der unterlegene Akteur auf die Herstellung jenes Gutes spezialisiert, bei dem er einen relativen (»komparativen«) Vorteil hat. Absolute Kostenvorteile betreffen den Fall, in dem ein Wirtschaft ssubje kt oder ein Land einen Output zu geringeren Input- Kosten herstellen kann, als ein anderes Wirtschaftssubj ekt oder Land. Kompa rative Kostenvorteile hingegen werden gemesse n als Verhältni s der Produkt ionskosten von zwei Outputs .

absolute Kostenvorteile

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GutA

Gut B

Julius

8 ZE

2 ZE

Jon i

IOZE

Intern es Austa uschverhä ltnis

8 ZE

I

4

I

1,25

vor Arbeitsteil ung

nach A rbeitstei lung

Produktion G ut A • Gesamtaufwa nd • Sektorprodu ktivität

18ZE 0, 11

20 ZE 0, 1

Produktion G ut B • Gesamtaufwa nd • Sektorprod uktivität

10ZE 0,2

4ZE 0,5

Produktion G esa mt • Gesamtaufwand • Gesamtproduktivität

28 Z E 0,14 28

24 ZE 0, 166

Prod uktivi tät =

Produktionsergebnis (O ut put) Mi ttelei nsatz (In put)

Abb. A.9. Das Theore m de r kompa rativen Koste nvorteile Das vorstehende Beispiel (Abb. A.9) ze igt, dass Julius sowohl eine Einheit des Gutes A als auch eine des Gutes B mit geringe rem Arbeitsau fwand, gemesse n in Ze iteinheiten, herstellen kann , a ls Jo ni. Offenbar hat Joni bei beiden Gütern absolute Kostennachteile. Jedoch hat Jo ni ko mparative Kostenvortei le im Hinblick a uf die Produktion von Gut A. Diese komparati ven Kostenvorteile wer den gemesse n als Opportunitätskosten-Verhältnis der Güter hinsichtlich ih rer Prod uktio n: Wie viel muss Juli us oder Joni von einem Gut aufgeben, um mehr vom andern zu produ zieren? So kann Joni für jede nicht-produzierte Einhe it des Gutes B 0,8 Einheiten (8 : 10) des Gutes A herstellen, und das ist eine besse re Relation als bei Ju lius. Er kann nämlich demgegenü ber für jede Einheit von Gut B, auf deren Herstellung er verz ichtet , nur 0,25 Einhe iten (2 : 8) des Gutes A herstellen . Umgekehrt hat Julius natürl ich ko mparati ve Koste nvorteile be i der Herstellung des Gutes B. Man kan n auch sagen, dass Julius bei der Herstellung von Gut B vier mal besser ist, als Joni (8 : 2), bei Gut A hingegen nur 1,25 mal besser (10 : 8). Die Fo lgen dieses Sachverhalts zeigen sich, wen n sich be ide auf die Hers tell ung desjen igen Gutes spezia lisieren , für das sie komparative Kostenvorteile besitzen : Joni au f die Herstellung des Gutes A und Juli us auf d ie des Gutes B. Dadurch kön nen sie die g leiche Anzahl der Güter mit wen iger Zeitaufwand (Mitteleinsatz) he rste llen (statt 28 ZE

23


benöt igten sie zusamme n nur noch 24 ZE ), was der Realisierun g des Mi nimalprinzips entspri cht oder sie kö nnten bei ge ge be nen Zeitaufwand insgesam t mehr Güter herst ell en (Ma ximalprinzip), da die Ge samtproduktivitä t ges tiege n ist. Unter Produktivitätsge sicht spunkten ist fü r die beiden zu sammen eine Spezia lisierung also von Vort eil. Ob dies für jeden einzelnen gilt, hängt letztl ich vom Tauschverhältnis ab. Wie da s Austauschve rhä ltnis sei n wird, kann man nich t mit Besti mmtheit sagen, da es unter a nde rem vo n der Gesch ick lich keit und der Mac htk onstellat ion der be iden Tauschpartne r abhäng ig ist. Man denk e z.B. an den Hande l zw ischen Indu stri e- und Entw ick lungslände rn. Unter Be rücksi chtigung der internen A ustauschve rhä ltnisse kann man jedoch die Ban dbreite abl eiten, inne rhalb dessen sic h da s Tauschve rhältn is letztlich einstellen wird. Joni w ird nämli ch nicht mit einem Austauschv erhältn is von 1 : 1 zufrieden sein, da er nun mehr arbeiten muss als vor Ar bei tste ilung (20 ZE statt 18 ZE ). Zudem dür fte für ihn eine Einheit von Gu t Asoviel Wert gewesen sei n, wie 1,25 Einheiten von Gu t B. Für Joni wi rd eine Speziali sierun g mit Tausc h letztli ch also nur vortei lhaft sein, we nn er mehr als 1,25 Einheite n von Gut B für eine seiner be iden he rgestellte n Einhe iten von Gut A erw arten kann . Umg ekehrt wird Juli us nur dann bere it sein, das Gut A von Joni gegen Gut B einzutausche n, wen n er dafür weniger als 4 Einh eiten des Gutes B abgeben muss . Das Austa uschverhältnis wird de shalb innerhalb de r indiv iduellen Austauschverhältnissevor dem Tausch liegen . Weite re Vo rteile au s de r A rbe itste ilung (= Kooperat ion sgewinne) erge be n sich im Laufe der Zei t, we il an zunehm en ist, dass ma n sich m it zunehmende r Spezialisie rung in der Produktion bestimm ter Gü ter immer mehr Fac hwisse n aneig net. Solche Lerneffekte hab en zur Folge, dass die Produktivität bei der He rste llung wei ter ste igt. Um de nse lben Ou tp ut zu erzielen bedarf es we nige r Inp ut oder ei ne Verdoppel ung aller Inpu ts führt zu ei ner übe rproporti onalen Erhöh ung des Ou tp ut. Der zuletzt genannte Effek t wird mit dem Beg riff der »steigende n Skalenert räge« gleichgesetzt. Im Z uge der Spez ialisie rung ver bessert sic h zude m auch meist die Produ ktq uali tät. Nachteile der Spezia lisierung sind vo r allem in der größeren Abhän gigkeit der betroffenen Wirtschaft ssubjekte vo m j eweiligen Tausc hbzw . Handel spartner zu seh en.

weitere Vorteile aus der Arbeitsteilung

steigende Skalenert räge

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4. Wirtschaftsordnungen 4.1 Zentralverwaltungswirtschaft versus Marktwirtschaft Um bei vielfacher Arbeit steilung das A llokationsproblem bestmöglich bew ält igen zu könne n, bedarf es der Koord inatio n der bet roffe nen Wirt sch aftssubjekte. Koo rdin ation setzt wiederum ein Informationsund Motiv ationssystem voraus. Die Wirtschaftssubj ekte müssen ohne nenn enswerte zeitliche Verzögerungen und zuve rläss ig über die relati ve Knapp heit der Güter und Produkt ionsfaktoren bzw . über die Produktionsm ögli chk eiten und Konsumw ünsc he und vor all em über deren Veränd erun gen im Ze itablauf inform iert werden. Zugleich muss aber auch sichergestellt we rden, dass sie einen Anreiz haben, rasch auf diese Veränderungen (z.B, demographische Entwicklungen, tech nisch- organisatorischen Fortschritt, Präferenzänderunge n oder exogene Schocks und wirtschaftspoliti sche Maßnahmen) zu reagieren. Je nachd em wie nunm ehr der Koord inationsmechan ismu s ausgestalt et ist, unterscheidet man idealtypisch zwei Wirts cha ftsordnun gen : die Ze ntralve rwaltungsw irtschaft und die Marktwirtschaft (sieh e Abb . A.IO). Zentralverwaltungswirtschaft

In Zent ralverwaltun gswirt schaften erfol gt die Koordinatio n über einen zent ralen für alle verbindlichen Wirt sch aftsplan, der von einer staa tlichen zentralen Planungsbehö rde aufgestellt und dur chge führt wird. Zur Sicherstellung der Planerfüllung werden den Haushalten und Unternehmen entsprechende Planaufl agen gemacht, die meh r oder weni ger mit Zw ang durchgesetzt we rde n. Das Eigentum an den Produktionsmittel n befindet sich hauptsächlich in den Händen des Staa tes. Beim Verb rauch besteht nur die Wahl zwi schen so lchen Konsumgütern , die im Rahmen der Zentralpl anung zur Verfügu ng gestellt we rden . Die Konsumentenentsche idungen werden weitestgehend dur ch staa tliche Preisfestsetzu ngen beeinflu sst. In der Realität führte die staatliche Preisfix ierun g hä ufig zu erheblichen Diskr epan zen zw ische n der nachgefragten und der angebot enen Güt erm enge. Lange Lieferzeit en oder Wart eschlan gen vo r den Geschäfte n war en die Folge. Ursächlich für die regelm äßig mangelhaft e Übereinstimmung waren die Überforderung der Planungsbehörden mit der Vielz ahl der Planun gen , Inform ationsdefizite, systemimma nente falsche Bedarfs- und Produktionsang aben sowie dem otivierende Anreizstrukturen.

25

Einführung in die Volkswirtschafts lehre

Zentralverwaltungswirtschaft

Marktwirtschaft

Koordination: dezentrale Planung über den Markt freie Preisbildung durch Angebot und Nachfrage auf dem Markt Gewinnerzielung; ungeregelte Investitionen vorwiegend privates Eigenturn an Produktionsmitteln vorwiegend materiell (u.a. leistungsabhängige Entlohnung)

Planungsund Koordinationssystem

Zentrale Planung koordiniert durch Planungsbehörde

Preisbildung

Preisfestsetzung durch den Staat

Produktionsziel

onslenkung

Planerfüll ung; Investiti-

Eigentumsform

staatliches Eigentum an Produktionsmitteln

Anreizsystem

vorwiegend immateriell (Belohnung, Auszeichnung)

Abb. A.10. Zentralverwaltungswirtschaft und Marktwirtschaft

Marktwirtschaften liegt ein individualistisch geprägtes Gesellschaftsmodell zugrunde. Es gibt keinen Zentralplan. Alle Haushalte und Unternehme n stellen ihre eigenen Konsum- und Produktionspläne auf und versuchen diese durchzusetzen. Deshalb handelt es sich hierbei um eine dezentra l geplante Wirtschaft. Die Koordination der Vielzahl individueller Wirtschaftspläne erfo lgt über den Markt. Der Ausg leich von Angebot und Nachfrage am Markt erfolgt mit Hilfe der freien Preisbildung (siehe hierzu ausführlich Kap. »Mikroökonornie - Theoretische Grundlagen«). Damit kommt dem Preismechanismus die entscheidende Bedeutung in einer Marktwirtschaft zu. Wie von »unsichtbarcr Hand« geleitet (Adam Smith 1723-1790) steuert der Wettbewerb über den Preis alle ökonomischen Aktivitäten in optimaler Weise. Idealerweise spiegeln sich in den Preisen sowohl der gesellschaftliche Nutzen eines Gutes als auch die Kosten der Produktion . Da Unternehmen und Haushalte bei ihren Angebots- und Nachfrageentscheidungen auf die Preise sehen, berücksichtige n sie bei ihren Entscheidungen unbewu sst diese Nutzen und Kosten. Gleichsam sorgt der Preiswettbewerb automatisch, über das eigennutzorientierte Handeln der Wirtschaftssubjekte. für einen höchstmöglichen Wohlstand aller (siehe insbesondere Kap. »Mikroökonomie - Theoretische Grundlagen«, Abschn. 1.6), obwohl keiner der Handeln den dies bezweckt. Die Maximierung des Eigennutzes maximiert also auch das gesellschaftliche Wohl. Es kommt zu einer effizienten Ressourcenallo-

Marktwirtschaft

Von »unsicht barer

Hand« geleitet führt ...

eigennutzenorientiertes Handeln zur Maximierung der gesellschaftlichen Wohlfahrt,

26


kat ion. Die vorhand enen Mittel werd en in ihrer produ kti vsten Verwendung eingesetzt, sodas s das Gesamtprodukt max imiert wird. ... a uße r in Dilemmasituationen

A llerdings gibt es auch Situationen, in dene n das individue ll rationa le Handeln zur gesa mtg ese llschaftli chen Irrationalität führt . In der Liter atur wird dieses Phänomen als Dilemmasituation diskutiert.

Dilemmasituation bei eigennutzorientiertem Handeln Für einen Einze lnen ent steht dann ein Dile mm a, wen n das von Eigen intere sse geleitete Handeln für ihn im Ergebnis in das Gegentei l de ssen umschl ägt was er erhoffte, weil sich alle Wirt schaftssubjekte in derselben Weise verh alten . Weit er ge fasst ve rste ht man unt er eine r Dilemmasituation einen Z ustand, in dem das von indi vidu ell eigennutzorientierte Hande ln all er Akt eure, für die Gesamtheit betrachtet, zu irrationalen Ergebnissen führt. Was aus e inze lwirtschaftliche r Rationalität vortei lhaft ist, erweist sich al so aus ge samtwirt schaftl icher Rationalität als nachteilig. A uch der »T rugschluss der Verall geme inerun g«, auf den häu fig in Lehrbüche rn zur Volkswirtscha ftslehre aufm erksam gemacht wird, um den Unterschied zwische n Mikro- und Makroökonom ie herausz uste lle n, ge ht letztlich au f diese Dilemmasituation zurüc k. Die typ ische Fehlerque lle, die zu d iesem T rugschluss führt , liegt nämlich im mer dar in, dass e inze lwirtschaftliche Sach verhalte kr itiklos au f die Gesamtwirtschaft übert ragen we rde n. Tatsä chlich ist die Vol kswirtschaft als Gan zes etwas and eres als nur die Summ e aller Einze lwirtschaften. Bei spiel swe ise könnte es aus Sicht einzelner Unternehmer vorteilhaft sein, die Löhne zu senken, we il sich dadurch möglicherwe ise ihre Wettbewerbssituat ion verbessern würde . Für die ge samte Volkswirtschaft kann eine gene relle Lohn senkung jedoch mit einem Au sfall an gesamtwirtschaftlicher Nachfrage einhergehen, was sich wiederum nachteilig auf alle Wirtschaftssubjekte auswirken kann. Für jede n einze lnen Haushalt kann es in wirtsc haftlich unsicheren Zei te n durchaus sinnvoll sei n, mehr zu sparen. Falls j edoch all e Haushalt e mehr spare n, indem sie ihre Konsumausgab en redu zieren, könn en die Unte rnehme n ihre Produkte nicht mehr ab setzen . Dies könnte die Unternehmen vera nlasse n, ihre Produktion einzuschrä nken und Arbei tskräfte zu entl assen . Die Konsequenz wäre, dass alle Hau shalte letztlich wen iger Einkom men zur Ersparnisbildung hätten a ls vorher. Auch die Existenz öffentl icher Güter provoziert regelmäßig eine Dilem masituation.

27


Um aus einer Dilemmasituation heraus zukommen hilft koop erati ves Ver ha lte n od er Zwang. Wäh rend koop erat ive Lös unge n nicht notwend igerweise den Staat als Akte ur ei nschließen müssen, ist d ies bei Zwang der Fall , da nur der Staat in der Regel übe r ein entsprechend es Machtmonopol verfügt. In einer reinen Marktwi rtschaft ist es letztli ch auch allein der Preismechani srnus, der dafür sorgt, dass die Anbieter diejenig en Güter herstellen, welche die Konsument en wünschen .

Der Preismechanismus erfüllt eine:

Insgesamt erfüllt der Preismechan ismus idealtypischerweise folgen de Funktionen : Preisänder unge n ze igen an , dass sich der Knapp hei tsgrad eines Gutes verändert hat. Wenn sich der Preis erhöht, wird damit signa lisiert, dass das Ang ebot im Vergleich zur Nac hfrage zu gering ist; umgekehrt zei ge n Pre isse nku ngen e inen Ang ebots überschuss an (Informations- oder Signa lfunktion). Die Märkte, auf denen aufgrun d der Knappheit von Gütern ho he Preise zu erzie len sind, signalisie re n den Unte rne hme n, ihre Produk tion in diesen Bereich zu ve rlagern bzw. auszudehnen, sodass in diesem Sektor in zunehmendem Maße Prod uktionsfaktor en zum Einsatz kom men. Der Preis der Güter lenkt d ie Produ kt ion sfaktoren also aus weniger pro fitabl en Verwe ndungen in Mä rkte, in denen Güter knapp sind (Allo kations- und Lenkungsfun ktion). Unternehme n, die da uerhaft nicht in der Lage sin d, zu den herrschenden Marktpreisen ihre Prod uktionskosten zu decken oder deren Angebot nich t den Präfe renzen der Na chfrag er ent spric ht, werden von effizi enteren Anbietern verdräng t (Selektionsfunktion). Haushalte mit den dringlichsten Bedürfnisse n werde n zuerst befriedigt, da die individue lle Zahlungsbereitschaft den Nutzen widersp iegelt, den sic h eine Wirtsc ha ftsei nheit vom Erwerb e ines Gutes oder einer Faktor leist ung vers pric ht (Zu teilun gs- und Rationierungsfunktion). Die Marktwirtschaft - wie alle anderen Wir tschaftsordn ungen auch zeichnet sic h jedoch nicht nur du rch das gewählte Koordinationsve rfahren aus, sondern auch durch die A usgestaltung der Gesamtheit aller Regelu ngen, d ie das wirtschaft liche Ges chehe n in e iner Volkswirtschaft gestalten und beeinflu ssen (Wirtscha ftsordnu ng). Hierunter fallen neben rechtl ichen Vorschrifte n auch infor melle, also recht lich nich t kodifizierte Mech an ismen, Zie lsetzungen, Verhaltensweisen und Institutionen . Wie wichtig z.B, Motivations-, Kont roll- und Sanktionsme chanismen sind, wir d an dem allgegenwärtig en Principal-Agent- Problern deutlich.

Informat ions- bzw. Signalfunktion

Allokations- und Lenkungsfunktion

Selektionsfunktion

Zuteilun gs- und Rationierungsfunktion

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Eigeninteressen und Principal-Agent-Problem

In der Realit ät sind die Entscheidungsträ ger (»principals«) selten identisch mit denjenigen, die die se Entscheidung en umzu setzen haben (»agent s«). Bei eigennutzorientiertem Verhalten aller Beteiligten und ind ividuell abweichenden Zielen resultiert daraus ein Intere ssengegensatz zwischen Prinzip alen und Agenten. Die Folge ist, dass der Prinzipal dann nicht mehr sicher sein kann, dass seine zielgerichteten Vorgaben auch umgesetzt werden. Beispi elhaft für solche Principal-Agent-R elat ionen sind die Beziehung en zw ischen Aktion ären und Unternehmensleitung, Wählern und Politikern sowie Politikern und Bürokraten. Auch das Verhältnis zwischen einer staatlichen Aufsichtsbehörde und einem regulierten Unternehmen (z.B. Telek om) kann derart charakterisiert sein. Die Lösung dieses Problems besteht nun darin , dass der Prinzipal mit Hilfe gee igneter Moti vations-, Kontroll- und Sanktionsmechanismen vers uchen mu ss, sein en Agenten zu vera nlassen, sein en Anwe isungen, in der von ihm gewünschten Form zu folgen . Dem Prinzipal stehen hierfür eine Reihe unterschi edlicher Mittel zur Verfügung. Eine wichtige Rolle spielen dabei materielle Anreize in Form einer ganz oder teilweise leistun gsabh ängigen Entlohnung (z.B. Akt ienoptionen für die Unternehme nsleitung oder Akkordlöhn e für die in der Produktion eingese tzten Arb eitn ehm er). Als immaterielle Anreize dienen z.B. Belob igung en oder Aus zeichnungen. Wie die Erfahrunge n in ehemalige n Ze ntralverwaltungsw irtschaften zeige n, schein en letztere aber den materiellen Anr eizen deutli ch unterlegen zu sein. Hinzu kam in diesem Fall, dass im Verhältni s zw ischen Unternehmensleitung und ihren Mitarb eitern die Sankt ion der Entlassung in der Regel unmöglich war. Die Aufgabe des Staates sehen die Vertrete r der reinen Marktwi rtschaft im Wesentlichen darin, den Ordnungsrahmen zu setzen, innerh alb dessen sich die einzelwirtschaftlichen Aktivi täten entfalten können . Der eigentliche Ablauf des Wirtschaft sproze sses soll von staatlichen Eingriffen möglich st frei bleiben. Zu den ordnungspolitischen Aufgabe n des Staates gehö ren dabei in erster Linie die Sicherung des Wettbewerb s und die des Privateigentum s an den Produkt ionsmittel n. Mögl iche Gründ e für Marktun vollkommenh eiten bzw. gänz liche m Marktversagen , die we itere staatliche Funkti onen innerha lb der Marktwi rtschaft legitimieren, werde n im folge nden Kapitel »Der Staat in der Wirtschaft« behandelt. Einige dieser Gründe haben zur Ausgestaltung der Sozialen Marktw irtschaft geführt .


29

4.2 Die Soziale Marktwirtschaft In den einzelnen Ländern ist die Marktwirtschaft sehr unterschiedlich ausgestaltet. Ursächlich hierfür sind historische, soziokulturelle und machtpolitische Konstellationen eines Landes . Obgleich in Deut schland verfassungsmäßig keine bestimmte Wirtschaftsordnung festge sch rieben wurde, besteht weitgehend Einigkeit darüber, dass beide pola ren Ordnungen, die Zentralverwaltungswirtschaft und die reine Marktwirtschaft, mit dem Grundgesetz nicht zu vereinbaren sind. In einer grundl egenden Entscheidung von 1954 hat das Bundesverfassungsgericht dazu bestimmt: »Das Grundgesetz garantiert weder die wirtschaft spolitische Neut ralität der Regierung s- und Gesetzgebungsgewalt noch eine nur mit marktkonformen Mitteln zu steuernde »soziale Marktwirtschaft«. Die wirtschaftspoliti sche Neutralität besteht lediglich darin, dass sich der Verfassung sgeber nicht ausdrücklich für ein bestimmtes Wirtschaft ssystem entschieden hat. Dies ermöglicht dem Geset zgeber, die ihm j eweils sachgemäß erscheinende Wirt schaftspolitik zu verfolgen, sofern er dabe i das Grundgeset z beachtet. Die gegenw ärtig e Wirtschafts- und Sozialordnung ist zwar eine nach dem Grundgesetz mögliche Ordnung, keineswegs aber die alleinrnögliche.« Zu den norm ativen Bedingungen im GG, die als Rahmenbedingungen zu betrachten sind, zählen im Allgemeinen die vorgegebenen Gestaltung s- und Strukturprinzipien wie das Recht sstaats-, Sozial staats- und Demokratieprinzip. Im Besonde ren sind es u.a. das Recht auf Private igentum und die Vertrag sfreiheit (Art. 14 und Art. 2 GG) aber auch die Soz ialpflichtigkeit des Eigentums, die Tarifautonomie, das Wettbewerb srecht, die Sozialver sicherung ssysteme , die Mitbestimmung und die Finanzverfassung, die die »Soziale Marktw irtschaft« charakter isieren. Die Wirtschaftsordnung »Soziale Marktwirtschaft«, die in den ersten Jahr zehnten nach dem 2. Weltkrieg in Deutschland etabli ert wurde , basiert wesentlich auf den wissenschaftl ichen Arbeiten der sogenannten Freiburger Schule, deren wichtigster Vertreter der Nationalökonom Walter Eucken (1891-1950) war. Zur Weiterentwicklung und Verbreitung dieser Ideen haben Ludwig Erhard (1897-1977) und Alfred Müller-Armack (1901-1978) beigetragen. Die Vertreter einer soz ialen Markt wirtschaft vertrauen grund sätzlich der marktwirtschaftl iehen Kon zeption. Sie siche rt die individuelle Freiheit der Wirtschaft ssubjekte und führt bei funktionsfähigem Wettbewerb zu einer bestmöglichen Güterversorgung. Allerdings muss ihrer

Soziale Marktwirtschaft als ...

30


Me inung nach das Ind ividu alprinz ip auf dem Markt mit dem Sozialprinzip verbunden we rden, da nicht al1e Wir tschaftss ubjekte den Leis tungskriter ien des Marktes ents prechen können. ... Verbindung vom Individual- zum Sozialprinzip

Nach Mül1er-Ar mack ist die Sozial e Marktw irtsch aft eine ordnungspolitische Idee , deren Ziel es ist, auf der Basis der Wettbewe rbsw irtsch aft die freie Initi ati ve mit einem gerade durch die marktwirtsch aftliche Leistun g gesichert en sozialen Fortschritt zu verbinden. Tatsäch lich übe rnimmt der Staat in der soziale n Mar ktwirt schaft neben der Sicherstel1ung ei nes funktionsfä higen Wettbewerbs und der Vertragsfr eih eit auch Funkt ionen der sozialen Siche rung (wie Kra nkheit, Un fall, Arbeitslos igkei t und A lte r) mit einer Fül1e von ei nze lne r Maßnahm en und Umve rtei lungs funkti o nen, be ispi elswe ise in Fo rm von direkt en Einko mmenshilfen fü r bestim mte Gruppen wie Kin de rge ld, Wohnge ld und Ausbildungs beihi lfen.

Sozialbudget

Die Einna hmen und Ausgaben der sozialen Sicherung - einsch ließlich jener de s private n Sektors - finden ihren Ni edersc hlag im sog . Sozialbud get. Bezie ht ma n da s Sozialb udge t auf das Bruttoin lands produkt, ergi bt sich di e Sozi al1eis tungs quote. Sie betru g im Jahr 1970 in De utschland rd. 24 % und im Jahr 2006 rd. 30,3 %. A l1erdings ist damit nic ht gesagt, dass die bunde srepublikanische Gesel1schaft über die Jah rzeh nte »sozia l gerec hter« geworden ist. Bede utsamer als die Höh e der Sozial1eistungsquote sind die Struktur der Sozialausgaben und die Verteilungswirkungen (Inzidenz) der selben. N icht immer kommen die Sozial1eistungen j enen zu gute, für die sie vom Gesetzgeber bestimmt waren . Abb. A. I I ze igt die Z usammensetzung des Sozialbudgets hinsicht lich der Leis tunge n nach Institutionen und nach Funktionen im Jahr 200 7. Innerh alb der »Allgcrne incn Systerne« dom iniert vor al1em die Rent enve rsic he rung (rd . 53 %), vor der Kranke nve rsiche rung (rd. 32 % ), der Arbei tsförde rung (rd. 18 % ) sow ie der Kranken - und Pflegeversicherung. Pen sionen bestimm en wei tes tge hen d die Höhe des Leist ungssystems des öffentlichen Dienstes. Unte r das Leis tungssystem der Arbei tge ber fal1 en d ie Entgeltfo rtzahlungen und die Betriebliche Alte rsve rsorgung. Das Förde r- und Fü rsorgesystem enthä lt u.a. die Soz ialhil fe, Kinder- und Jugendhil fe, Kind er-, Erziehungs - und Wohnge ld. Zu den indirek te n Leist unge n zählen ste uerlic he Maßnahmen und der Familienleistungs ausg leic h. Die untere Abbi ldung zei gt die Z usammenfassung de s So zial bud gets nach Funk tione n. De r größte Te il der Leis tungen fällt au f den Bereic h »A lter und Hinterbl ieb ene« vor den Be reic he n »Ges undhei t« sowie »Ehe und Fam ilie« .


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Sozialbudget 2007 (anteilig in Prozent)

... in Leistungen nach Institutionen _

Allgemeine Systeme

_Indirekte Leistungen insgesamt _ Leistungssysteme der Arbeitgeber •

Leistungssysteme des öff. Dienstes

D

Förder- und Fürsorgesysteme

D

Sonstiges

... in Leistungen nach Funktionen • _

Alter und Hinterbliebene Gesundheit

_

Ehe und Familie

D

Beschäftigung

D

Übrige Funkt ionen

Abb. A.ll. Zusammensetzung des Sozialbugets (2007). Quelle: Stat istisches Bundesamt (200 9), eigene Berechnungen

Finanz iert wird das Sozia lbudget zu rund 60 % aus Sozialbeiträgen der Versicherten (rd . 27 %) und der Ar beitgeber (rd . 33 %) sow ie aus Zuschüssen des Staa tes (rd . 39 %) vor allem zur Rentenversicherung und zum Haushalt der Bunde sagentur für Ar beit. Natü rlic h hab en in der ge se lleha ftspo litis che n Diskussion Unternehrner verb änd e, Arbeitn ehm er vertretungen und die Part ei en durchaus unter sch ied lich e Vorste llunge n von der gewüns cht en konkre te n Au sgestaltung einer sozi alen Marktwirtschaft. Dam it beispielswe ise der So lidargeda nke, der ein prägendes Element der sozia len Sicherungssysteme und staa tlicher Umverteilungspolitiken ist, letztl ich die individuelle Ve rantwortung nicht zu sehr zurückdrängt und nega tiv e A nreizwirkungen aus löst, bet onen vo r allem libe rale Ö konomen das Subsidia ritätsprinzip a ls weitere s Gr unde lement der sozia len Marktwirtsch aft. Das Subsidia ritätsprinzip, das aus de r kath oli sche n Sozia llehre stammt, besagt , dass de m Einzelnen nicht das, was er selbst zu leisten vermag, von de r Ge sell schaft abgenommen werden darf. Jedes Indi viduum ist fü r se in Wohl ergeh en deshalb zunä chst se lbs t ve rantw o rtlich. N ur dann , wenn der Einze lne oder se ine Familie die Aufgab e nicht bewältigen kann, tritt sub sidiäre Hilfe durch größe re sozi ale Einhei te n ein. N icht nur für die Wirtschaft, sonde rn auch zur Lös ung der soz ialen

Subsidiaritätsprinzip

32


Fragen wird mithin ein Höchstmaß an Freiheit, pr ivater Initi ative oder Selbsthilfe gefordert. Andere - unter anderem auch der Begr ünd er der sozia len Marktwirtschaft Mü ller-Armack - sehen gerade in die ser spe ziellen Wirtschaft sordnung die No twendigke it e ines starken, hand lungsfähigen un d -willigen Staates. Ihrer Ansicht nach ist die Ve rstaatlichung der Hypo Rea l Estate eben so mit der sozialen Mar ktwirtschaft vere inbar, wie ein Mindestlohn, Umve rteil ung und staat liche Zu schüsse sowie eine hohe Einkommens- und Vennögensbesteuerung.

Soziale Marktwirtschaft Nach Mü ller-A rmack ist d ie Sozia le Marktwirtschaft led igl ich ein Instru ment, nicht Se lbst zweck. »Sie ist nur ein überaus zweckmäßiges Ordnungs mitte l. aber auch nicht mehr und es wäre ein verhängnisvo ller Irrtum, der A uto matik des Marktes die A ufgabe zuzumuten, eine letztgültige Ordn ung zu schaffen und die Notwendigkeit des staatlichen und ku lture llen Lebens von sich aus zu berück sichtigen .« Soziale und kulture lle Lebensauffassungen müssten vielmehr von außen aufge prägt werden. Großkonzerne und Firme nzu sammensch lüsse sind eher unerw ünscht; die Wirtschaftspoli tik mü sse sich akt iv an den Interessen der kleinen und mittleren Betriebe ausrichten. Eine konstruktive Wettbewerbspo litik habe dafü r zu sorgen, dass Mac htball ungen und risikolose Gew inne unterbunden we rden , und wo diese trot zdem anfie len, sollte sie der Staat abschöpfen . Was die Wirtschafts - und Sozialpolitik betrifft, so sind lau t MüllerArmack alle Eingriffe in die Ergebnisse des Marktmechanism us zulässig, d ie dessen eigentliches Funktionieren nicht beeinträchtigen. Damit meint er vor alle m das freie Spiel von Ange bot und Nac hfrage und die daraus res ultiere nden Preise . Gleic hwohl hatte er gege n Mindestlöhne keine Einwände: » Es ist marktwirtschaftlich durchaus unpro blematisc h eine staatliche Mindest höhe zu norm ieren, die sic h im wese ntlic hen in der Höhe des Gleichgewichts lohns hält , um willkürliche Einzellohnsenkungen zu verrneinden.« Und auch Einkommensumverteilung stört seiner Ansicht nach den Marktmechanismus als so lchen nicht, womit sich für Wirtschafts- und So zial politik große Spie lräu me e röffne n. »Selbst eine hohe Beste uerung zugunsten eines sozia l- und staatswirtschaftlichen Konsums ist bei Wahl richtiger Ste uerformen eine markt wirtschaftlic h durc haus neut ra le Tatsachc.« Und weiter: »Wenn auf dem Weg der Besteuerung die höheren Einkommen gekürzt und die ein laufende n Bet räge etwa in Form von dire kte n Kinderbeihi lfen , Mietz usch üssen, Wo hnungsbauzusc hüssen we iterge leitet wer den, liegt geradezu der Idealfa ll eines marktwirtschaftl iehen Eingr iffs vor.«


Ähnliche Ansichten vertrat er auc h über die Konj unkturpolitik . Prinzipiell ist sie möglic h, oft sogar geboten , aber die Maß nahmen müssten marktkonform sein. Statt aussc hließlich auf Vollbeschäftigung zu setzen, sollte das Z iel darin bestehen, die Wirtschaft insgesamt zu fördern . Dabei gesteht er der Politik eine große Auswahl möglicher Maßnahmen zu, inklusive Preis-, Zins- und Steueranreizen. Selbst staatli che Investitio nen schloss er nicht aus. Mülle r-Armack wu sste, dass der Erfo lg der sozialen Marktwirtschaft eine wichtige Vorau ssetzu ng hat: »Es wird entsc heidend davon abhängen , ob es ge lingt , die marktwirtschaftli che Form ihrer hohen Leistungsfähigkeit wegen zu erhalten , aber sie doch gleic hzeitig einer bewusst gestalteten Gesamtordnung einz ufügen .« Quelle: Strobl, Th., »Wie der Markt wirklich sozial wird« in: Frankfurter Allgemeine Zeitung, 11. 04.2009, S. 31

33

34


5 . Wiederholungsfragen 0

I.

Welch e einze lnen Elemente bestimm en die Mod ellbildung innerhalb der Volkswirtschaftslehr e und in welcher Beziehung stehen diese zueinander? Lösung S. 5 ff.

0

2.

Handelt ein Unternehmer, der versucht, ein gegebenes Ziel mit max imalem Ressourcenverbrauch zu erreichen gegen das »ökonornische Prinzip«? Lösung S. 8

0

3.

Warum zählt Geld nicht zu den volk swirtschaftlichen Pro duktion s faktoren? Lösung S. 15

0

4.

Was versteht man unter einer effiz ienten Ressour cenallokation? Lösung S. 16

0

5.

Wie lässt sich der konk ave Verl auf der Produktion sm öglichke itskurve begründen? Lösung S. 19

0

6.

Welche Var iante des ökonomischen Prinzi ps ist bei all j enen Punkt en realisi ert, die auf der Produktion smöglichkeitskurve liegen? Lösung S. 19

0

7.

Sie kön nen ihren Lottogewinn in Höhe von 1.000 ,- € sofort ausgeben oder ein Jahr lang entweder zu 5 % oder 3 % anlegen. Wie hoch sind die Opportunitätskosten für die sofortige Ausgabe? Lösung S. 19

0

8.

Wie sind die Gr en zkosten und Gr en znutzen defin iert ? Wasser ist lebenswichtig: Ist der Grenznutzen eines Gla ses Wasser gro ß oder klein? Lösung S. 20

0

9.

Was besagt das Theorem der komp arativen Kostenvorteile ? Lösung S. 21

0

10.

Wie ist die Produktivität defin iert und welche Möglichkeiten gibt es generell, einen Produktiv itätszuw ach s zu »nutzen«? Lösung S. 22

0

11.

Wor in liegen die ze ntralen Unte rschiede zw ische n den beiden Wirt schaftsordnungen Ze ntralve rwaltungswi rtschaft und Marktwirt schaft ? Lösung S. 24 f

0

12.

Was versteht man unter einer Dilemm asituati on? Welche Probleme treten dadurch auf und welche Lösungsansätze bieten sich zur Problembewältigung an? Lösung S. 26

0

13.

Welche Funktione n übernimmt der Preism echan ismus innerhalb einer Marktwirts chaft ? Lösung S. 27

0

14.

Worau s result iert das sog. Prin cipal -Agent-Probl em? Lösung S. 28

0

15.

Was ist das Sp ezi fisch e an ei ne r Sozial en Marktwirtschaft ? Lösung S. 29 f.

Der Staat in der Wirtschaft l.

Die Hauptfunktion en des Staa tes

1. 1 1.2 1.3 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.4 1.3.5 1.4

Die Umverteil ungsfu nktion Die Stabilisierungsfunktion Die Allokationsfunktion Das Konzept der öffentlichen Güter Externe Effekte Meritorische und demeritor ische Güter Natürliche Monopo le Asymmetrische Information Marktversagen versus Staats versage n

37 37 43 44 45 48 49 52 52 56

59 62 64

2. 2.1 2.2

Der Hau shalt

3. 3.1 3.2

Staats q uoten: Ind ikatoren staatliche r Aktivität? Die Staatsa usgabenquote

70 71

Die Abgaben- und Steuerquote

72

4.

Wiederholun gsfragen

76

Die Staatsausgaben Die Staatseinnahmen

36


Lernziele dieses Kapitels Die Stud ierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels die nor mative Begründung staa t lichen HandeI ns in eine r Marktw irtsch aft nachvollziehen und argumentativ vertrete n können . ve rstande n haben, dass Marktversagen allein kein staatli ches Eingreife n in den Marktpro zess begr ündet und rechtfert igt. nach vollziehen kön nen , da ss sta atli che Eingriffna hme mit unter schiedlicher Inten sität möglich ist. die Funktionen und die Struktur des Haushalt s als Allokationsinstrum ent innerhalb des öffentlichen Sektor s kennen. die Entwi cklung von Staatsquoten im internationalen Vergle ich kennen sowie deren Aussagegeha lt einsch ätzen können. Im ve rgange ne n halb en Jahrhundert hat sich we ltwei t ein bem erk enswert er Wand el in der Einschätzung der Rolle des Staat es in der Wirtschaft vollzoge n. Nachdem übe r lange Ze it die staatl ichen Intervent ionen in die Markt wirtschaft beträchtl ich ausgeweitet wurden, domin ierte in vielen westlichen Industrieländ ern in den letzten zwei Jahrzehnt en eine Polit ik, die eine redu zierte Rolle des öffentlichen Sektors beinhaltete und wieder stärkeres Vertrauen in die Kräfte des Markt es setzte. Mit der neuerlichen Finan zmarkt- und Weltw irtschaftskr ise wend ete sich das ßlatt wieder.

Die Krit ik am Staat zielte dabe i in erster Linie auf eine zweckmäßige Grenzzieh ung zw ischen Staat und Markt. Es geht j edoch auch um die Effi zien z und Effektivi tät innerhalb des öffentliche n Sektors selbst. Notwendig ist ein modernisierter , effiz iente r und aktivieren der öffentlicher Sektor, der für die Märkte eine unterstützende Rolle übernimmt und die Akt ivitäten der Indi vidue n sowohl fördert als auch ergänzt. A llein die Forderungen nach einem A bbau staatlicher Ausga ben, Steuersenkungen, Privatisieru ng und Deregulierung greifen daher zu kurz. Vor all em im Verlau f der Globalisi erung erfahren die traditionell en Aufgab en des Staates eine neue Gewich tung, neue komm en hinzu und alte verlie ren an Bedeutung. Beispiel swe ise werden sich die Staaten im Rahmen einer Kompensation spolitik auch vermehrt darum bemühen müssen, Globalisier ung sozialverträglich zu gestalten und die Risiken für die verschiedenen Gruppen eines Lande s zu minimieren .


1. Die Hauptfunktionen des Staates Noc h vor ei nem Jahrhundert wiesen die Ökono men dem Staat nur begre nzte wirtschaftspolitische A ufgaben zu. Sie vertrauten auf die »unsichtbare Hand « des Wettbewerbs und die »Selbstheilungskräfte des Marktes« , die ihres Erachtens staatliche Interventionen übe rflüssig mac hen. Die Aufgabe des Staates wurde ledig lich darin gesehen, d ie erforderlichen rechtlichen Rahmen bedingunge n für einen funktionierende n Wettbewerb zu schaffen . Ans onsten sollte sich die öffe ntliche I-la nd in wirtschaftspolitischer Hinsicht weitgehend neutral verhalten (» Nachtwächterstaat«). Se it Musgrave ( 1910-2007) we rde n de m Staat drei zentra le Funktione n zugewiesen, die in de r Praxis jedoch nic ht unabhängig neb eneinander, sondern in einer wec hselse itigen Abhängigke it stehen . Hauptfunktionen des Staates

Umverteilungsfunk ti on

Stabilisierungs- und Wachstumsfunktion

Alloka ti onsfunk ti on

Sicherstel lung einer

Sicherste llung von Vollbeschäftigung, Preisniveaustabilität und Wachstum

Sicherste llung von Wettbe werb und Korrektur allokati ven Markt versagens

»gerechten« Einkommensverteilung

Abb. B.l. Die Hauptfunktionen des Staates

1.1 Die Umverteilungsfunktion Ein gewisses Maß an Um vertei lung von den reiche ren Mitgliedern einer Gese llschaft zu den ärmeren und die Verhi nderung existenzieller Ar mut in alle n Lebensphasen zählt ebenso wie eine staatlich organisierte Absic her ung gegen die großen Lebensrisiken ins besondere als Folge von Alter, Krank heit, Pflegebed ürftigkcit, Unfällen oder Ar beits losigkeit zu den Aufgaben der staatlichen Politik in je der modeme n Gesellschaft namentlich in einer sozialen Ma rktwirtschaft. Im Rahme n de r Umverteilung sfunktion gre ift de r Staat letzt lich in die ma rkt mäß ige Verte ilung de r Einkommen und Ve rmögen ein, mit dem Z iel, die Einkommen so um zuverteilen, dass eine Versorgung der Bürger mit Gütern möglich wir d, die den ethischen und sozia lpolitischen Z ielsetzungen einer Gesellschaft entspricht.

37

38


Die durch den Markt erzielt e Einkomme nsve rte ilung auf die Indi viduen hängt im Wesentlichen von ihrem Faktorangebot und den Preisen ab, die sie am Markt für dieses Ang ebot erzie len. Das Faktorangebot wird wiede rum best immt durch die Fak to rausstattung in Menge und Qualität sow ie die Fähigkeit, Einnahme n zu erzielen. Die erzie lbaren Faktorerträge (Preise) hängen in erster Linie von der Wettb ewerbsintensit ät ab. Ohne eine staa tlich org an isierte Umverteilung wären viele Mensche n nicht in der Lage , ein »bedarfsgerechtes« eigenes Einkommen zu erzielen oder ga r ihr Existenzminimum zu sichern (z.B. Kranke , Behinderte , Alte oder Arbeits lose). Zudem muss die marktm äßige Einkom mensverteilung nicht mit dem überei nstimme n, was die Gesellschaft als »gerechte « Verteilung ansi eht. 35%

3 0"/0

25%

2 0"/0

15%

! (Y'/o

l. 2. 3. 4 5. D e zil D c zi l De zi l D ezi l D e zil

1.-5.

7.

s.

9

10 .

Dezil De zi l D ezi l D e zil Dczi l De zi l

Abb. B.2. Einkommensverteilung privater Haushalte in Deutschland (1991 und 2007), Quelle: Sachverständigenrat, Jahresgutachten 2009/10, S.

316

Abb. B.2 gibt die Dezilant eile für das Haushaltsnetto einkommen für die Jahre 1991 und 2007 an. Dabei zeigt sich seit 1991 ein Aus einanderdr iften des oberen und unteren Einkommensbereichs. So verfügten im Jahre 1991 in Deuts chland die unteren 50 % der Hau shalt e noch über 32,9 % der Markteinkornmen, während es im Jahr 2007 nur noch 30,6 % waren . Demgegenüber verfügten die oberen 10 % im Jahre 200 7 über 24 % während dies im Jahre 1991 nur 20,7 % waren . Gem ess en an der Entwic klung der Gin i-Ko effizienten - ein Maß für die personelle Einkommensverteilung - auf der Basis der beiden Einkommensbeg riffe zeigt sich sowohl, dass seit 1991 die Einko mmensungleichheit zugenommen hat als auch, dass das Haushaltseinkommen wen iger ungleich vert eilt ist als die gewichteten Markteinkommen.

39


Dieses Ergebnis kann so interpret iert werden, dass das staatlich e Transfer- und Steuers ystem die aus dem Marktprozess resulti erende Einkomm ensungleichheit zwar korr igieren, den Anst ieg der Ungleichheit über die Jahr zehnte aber nicht verhindern kann . Deutschland verfügt damit also nur bedingt über ein funktio nierendes Umverteilungssystem. Abb . B.3 gibt die Verte ilung des individuellen Netto-Vermögens aufgeteilt in zehn gleich große Gruppen (Dez ile) in Deutschl and für das Jahr 2002 und 2007 an. Hier zeigt sich, dass die reichsten zehn Prozent der Bevölkerun g über mehr als 60 % des gesamten Vermögens verfügten . Mehr als zwei Drittel der Gesamtbevölkerung besaß dagegen kein oder nur ein sehr geringes individuelles Netto-Vermögen. Die unter sten 70 % der nach dem Vermögen sortierten Bevölkerun g hatten einen Anteil am Gesamtvermögen von wenige r als 10 %. Der Vergle ich mit dem Jahr 2002 zeigt, dass sich der Anteil des individuellen Netto vermögen s der reichsten zehn Prozent am Gesamtvermögen erhöht hat. 70 %

60 %

50%

40 %

-I ~

30%

. 2007

20 %

10%

0%

-=1. Dezil

2. Dezil

3. Dezil

4 . Dezil

~~~CII~[Jn=[f 5. Dezil

6 . Dezil

7 . Dezil

S. Dezil

9 . Dezil

-

10. Dezil

-10%

Abb. B.3 . Anteil und Höhe der individuellen Nettovermögen nach Dezilen in Deutschland für das Jahr 2002 und 2007; Quelle: Sachverständigenrat, Jahresgutachten 2009/10, S. 325

Die Bestimmung einer »gerechten« Verte ilung impliziert sozia lphilosophische Überlegungen und schließt Werturteile ein. Auf keinen Fall lässt sich Gerechtigkeit ökonom isch bestimmen oder operation alisieren. Es ist nicht möglich, objekt iv das Ausmaß des Nutzens zu vergle ichen, das verschiedene Individuen aus ihrem Einkommen erzielen. Umverteilungspolitische Maßnahmen können auch gerechtfertigt sein, weil Ungleichheit zumindest auf lange Sicht ein schlechter Nährboden für Wirtschaft swachstum sein kann. Zwar ist nicht auszuschließen, dass eine stärkere Ungleichheit in der Verteilu ng der Einkommen und

40


Ve rmöge n eine Wirtschaft effiz ienter und produk tiver macht, je größer die Gruppe der Ärmeren wird, desto grav ierender werde n aber auch d ie Risiken. Bei geringem Ein kom men fehlen die Mitte l, um die Koste n für die eigene Bild ung oder die der Kinde r zu bestre iten. Dadurch wird nicht nur die Ung leichhei t für die nächs te Generation fort ge sch rieben, sondern sehr wa hrsc heinlich insgesa mt wen ige r in Hum ankapit al - eine bedeutsame Wachstu msdetermi nante - inve stiert. Zudem bleiben Chancen ungenutzt, dass sich mehr Leute selbstän dig machen und damit auch für andere Ar beitsplätze schaffen. We nn die Kluft zwischen A rm und Reich zu groß wird, dro hen zude m Verte ilun gskonflikte und eine höh ere Kr im inalit ät , d ie dem Wirtschaftswachstum schaden kö nnen. Fall die Löhne wegen bill iger ausländ ischer Kon kurrenz sinke n, wächst die Gefahr ei ner Ab schottung des Lan des (Protektioni smu s), obwohl die Wirt schaft insgesamt von offenen Grenzen profiti ert. Wäh rend d ie Verlu ste an Einkommen und Verm ögen, verbunde n mit den oben ge nannte n Risiken, in Deut schland über parafiska lische Einrichtungen, die Sozial versicheru ngen, kompensiert werden, erfolgt d ie Armutsverm eidu ng und d ie Umve rtei lung von Reich zu Arm in erste r Linie übe r das Steuer- und Transfe rsyste m. Instrumente der Umverteilungspol itik

Zu den steuerpo litischen Instrumenten einer Umv erteilungspo litik zählen be ispielhaft die Vermögen- und Erbschaft steue r sowie die progre ssiv ausgesta ltete Einkomm ensteuer. Bei den Transfers (staatliche Leistun gen an private Hau shalte ohne Gegenleistung) ist zwi schen Geldund Realtran sfer s (unentgeltlich ode r nicht zu ko stendeckenden Prei sen abgegebene öffentliche Leistu ngen) zu unter scheiden. Zu den mon etären Tran sfer s zählen bei spiel swei se Kindergeld, Wohngeld oder BAföG. Zu den unentgeltlich oder nicht zu koste ndeckende n Prei sen abgegeben en öffentli chen Le istu nge n (Rea ltra nsfers) zählen be isp iel swei se Sozia lwohn ungen. Zum In strument der Umv erteilung zählt auch die Festsetzung von Höchst- und Minde stp rei sen (siehe »A ngewa ndtc Mikro ökonomie «, 2.1). Obgleich die Verteilungsfunktion nicht ge nere ll in Frage gestellt wird, ist diese staatliche Au fgab e im letzten Jahrzehn t heftiger Kritik und starke n Reformbestr ebun gen unterwor fen. Der existie rende n staatlichen Umvertei lungs politik wir d u.a. aufgrund ihrer Zie lungena uigk eit man gelnd e Wirk sam ke it und Kostsp ieli gke it vorgew orfe n. Mit der wachse nden Kluft zwischen Arm und Reich folgt Deutschland j edo ch einem weltwe iten Trend . So weist die O ECD darauf hin, dass im Verg leich zur Situation Mitte der 80er Jahre eine Zunahme der Ung leichheit in Deut schl and und in vielen anderen OECD-Ländern zu verzeich-


nen ist. Diese Zunahme lässt sich sowohl für die Einkommen vor als auch nach Steuern und Transfers feststell en. Nach Berechnungen der Internation alen Arbeit sorganisation (ILO) , hat es kein Industrieland gegeben, in dem im Zeitraum von 200 I bis 2007 im Vergle ich zum Ze itraum 1995 bis 2000 die Ungleichheit so stark zugenommen hat wie in Deutschland. %

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Abb. 8. 4. Veränderung der Einkommensungleichheit im Zeitraum von 2001 bis 2007 gegenüber dem Zeitraum 1995-2000; Quelle: Botinger. P. (2009), Ist der Markt noch zu retten? S. 90

Abb. B.5 gibt den Gini-Koeffizient der Einkommensverteilung vor und nach Steuern und Transfers für ausgewählte Lände r der OECD an. Mit einem Gini-Koeffizient der Einkommen vor Steuern und Tran sfer von 0,51 ist die Einkom men sungleichheit in Deut schl and größe r als im Durch schnitt aller OECD-Länder. Na ch Berück sichti gung der Umverteilungswirkungen des Steuer- und Transfe rsystem s ent spricht der Gini-Koeffizient in etwa dem OECD-Durch schnitt von 0,31. Die Unterschiede in den Gini -Koeffizienten zeigen an, dass in allen unt ersuchten Länd ern eine Korr ektur der Markteinkomm en durch staat liche Maßn ahme n mög lich ist und die Än derung der Einkommensverteilu ng in Deutschland besser gelingt als in anderen Ländern .

4/


42

0,60

0,45

Einkommen vor Steuern und Transfers

Einkommen nach Steuern undTransfers

OECD-Durchschnitt

0,60

0,45

1--------=--=--.-._.-lHH.-.-.I OECD-Durchschniu

0,30

0,30

0,15

0,15

Abb. 8.5. Gi ni-Koeffizient de r Einkommensverteilung für a usgewä hlte Länder der OECD; Quelle: Sachverst ändigenrat. Jahresgutachten 2009/10, S.321

Ein Reform an satz zielt auf eine ra dika le Erneuerun g de s gesa mten Steuer- und Transfer system s ab. Gefordert wird die Einführung ein er negativen Einkommensteuer ver bunden mit einem bed ingu ngslo sen Grundeinkommen oder einem sog. Bürgergeld. negat ive Einkommensteuer

Das Gru nd schema hierzu ist einfach. Demnach erhalten alle Personen oh ne jede Vorausse tz ung, al so vor allem ohn e Bedü rftig kei ts prüfung und ohn e Gegenle istun g, einen , da s sozi okulture lle Existenzminimum abd eck end en Geldb etrag, der u.a. das Arb eit slo sen geld 11, die Sozialhil fe und vie le wei te re ste ue rfinanz ierte Sozialleistungen wie Woh nge ld, Kind ergeld und BAföG abl öst. Jedoch ble ibt es unbenommen , diesen staatli chen Trans fer dur ch ein Markte inkommen aufzustocke n. Die Transferzahlung wi rd dan n mit der au f da s tat sächliche Einkommen zu zahlende Ste uer (Steuerschuld) ve rrec hnet, wobei in der Regel die Transfe rentz ugs rate deutlich niedr iger al s hund ert Proze nt ist, um we iterhin Anre ize zur A rbe itsaufnahme zu schaffen. Die Gesamtbela stung eines Steuerpfli chti gen ist so lange negativ, wie die Steuerzahlu ng au f das tatsäc hliche Ei nkomm en unter dem fest gelegten Existe nzminimum liegt. Gegen eine umfassende Einführung eines Bürge rgeldes sprechen vornehm lich fin anzielle aber auch polit-ökono mi sche Grü nde, d.h . die etablierten Interessen der N utzer, Polit iker und Ve rw alter der bestehenden Systeme.


43

1.2 Die Stabilisierungsfunktion Die Stab ilität de s Pre isniveau s, ein hoher Besch äftigungsstand und angemess enes Wirtsch aft sw ach stum gelten weltweit a ls zu rea lisierende Gemeinwohlziele . Die Erreichung dieser Z iele ist jedoch regelmäßig durch das ständige Auf und Ab in der wirtsch aftlichen Entwicklung (konjunkturelle Schwa nkungen) gefäh rdet. Späte stens seit den negativen Erfahrunge n m it der Weltwirtsch aft skri se Ende de r 20er Jah re trat deshalb neben die Verteilung s- und A llokations funkti on die Sta bilisierungsfunktion . Sie beinh altet die staatliche Verantwortu ng, gegen diese Schwan kungen mit Hilfe eine r anti zy klischen Geld- und Fiskalpol itik vorzugehen (siehe Kap. »A usgewä hltc Pol itikbereiche«). In der Praxis hat diese Pol itik im Zei tablauf j edo ch we nige r gut funktioni ert , als sic h deren Be fü rwo rte r dies e rhofften. Vor all em se it den 80 er Jahren verlor d ie stabili tätspolitisc he Funktion des öffentlichen Sektors - im Sinn e einer kur zfr istig au sgerichteten Konjunkturpolitik deshalb an Bedeutung. In gleichem Maße, wie de r Rüc khalt für eine aktive staa tliche Sta bilisi erungspolitik abnahm, stieg aber das Interesse an wach stu m spolitischen Frage stellungen und damit ve rbundenen Möglichkeiten staa tlicher Wach stum spolitik (siehe Kap. »A usg ewä hltc Politikbereiche«, A bsch n. 3) .

SIP

pp

Wachst umspolitik

Abb. B.6. Stabilisierungs- und Wachstumspolitik

Stabilisierungs politik ve rsus Wachstumspolitik

44


Abb. B.6 macht den Unterschied zwischen der Stabilisierung s- und Wachstumsfunktion des Staates deutlich. Bei der Stabili sierun gspoli tik ge ht es darum , das im Zei tver lauf ständi g auftretend e Auf und Ab der wirtsc haftlichen Entwicklung um den Wachstums pfad (in der Abbildung B.6 durc h die Schwankun gen um die ges trichelte Linie, B1 P bei Normalauslastung, dargestell t) durch geeignete fiskal- und geldpolitische Maßnahme n zu dämp fen. Wachstumspolitik hat die Aufgab e, das Produktio nspotenzial einer Volksw irtschaft zu erhö hen bzw. Wachstumsd ynami k zu steigern (in der Abb. B.6 durch eine Niveauve rschiebung der durchgezogenen Linie, Produktionspotenzial. angedeutet).

1.3 Die Allokationsfunktion Im Rahme n der Alloka tionsfunktion kommt dem Staa t - neben der Wettbewerbspolitik - die Aufgabe zu, ineffiziente Marktergebnisse zu korrigie ren . Aufgr und von Markt unvollkommenheiten bzw. Markt versage n ist der Markt nämlich nicht immer in der Lage, die Zuteilung der Produktionsfaktoren derart zu lenken, das s mit dem gegebenen Bestand an Ressourcen ein Ma ximum an Gütern hergestellt wi rd und die Produk tion bestm öglic h an den Präferenzen der Wirtschaftssubjekte ausge richtet ist (effiziente Allokat ion). Die Eingriffsintensität und das Eingr iffsinstrumentarium reichen dabe i von vollständig em (staatlic he Produktion) und direktem öffentlic hem Einfluss (Regu lierung) bis zu einer nur schwa chen und indirekte n allokati ven Einflu ssnahme über das Setzen von Anreizen (Erhö hung der Steuerbelastung ) bzw . Verändern von Anr eizstr ukturen (Belohn ung und Strafe). In Abb. B.7 sind die zentralen Ursachen des Marktve rsage ns zu sammengefasst. Ursachen des Marktversagens

>- Öffentliche Güter >- Externe Effekte >- (Oe) Meritorische Güter

>>-

Abb. B.7. Ursachen des Marktversagens

Natürlich e Monopole Inforrnationsasymmetrie


45

1.3.1 Das Konzept der öffentlichen Güter Ohn e staatliches Eingre ife n würden öffe ntlic he Güte r übe rhau pt nicht oder nur in viel zu geringem Umfang angeboten . Ein Gut hat den Charakte r eines öffentlichen Gutes, we nn es durc h die Eigen schaften der Nic ht-Ausschließ barkei t und der Nic ht-Rivalität geke nnzeic hnet ist. Nicht-A usschließba rkeit lieg t vor, wenn potenzielle N utze r nicht von de r Nutzung eines G utes ausgeschl ossen wer den kön nen, auch dann nicht, wenn sie keine n Beitrag zur Finan zier ung der Produktion d ieses Gutes le isten. Die mangeln de Aussch ließbarkeit kan n instituti o nell (aufgrund unklarer Eigentumsrechte), technisch oder öko nomisch (zu hohe A usschließungskosten ) bedingt sei n. Nicht -Rivali tät liegt vor, wen n ein Gut von vie len Personen g leichze itig ko nsumiert werden kann , ohne dass der N utzen eine r Person den Konsum anderer Personen beschränkt.

Nicht-Ausschließbarkeit

Nicht-Rivalität

Liegt A usschIießbarkeit vor, kön nen pote nzie lle Nutze r über die Erhe bung eines Preises von der N utzung eines Gute s ausgeschloss en werde n. Lieg t Rivalität vor , fü hrt die gle ichze itige Nutzung eines Gutes durch me hrere N utzer zu einer gegenseitigen Einschränkung des Nut zens aus diesem Gut. Bei pr ivaten Gütern liegt AusschIießbarkeit und Rivalität vor (z .B. bei einem Brot). In Abb . B.8 sind weitere versc hiede n Kombinationen der beiden Guts eigenschaften Rivalität und Ausschluss angegeben . Güte r, die zwar A ussc hIießbarkeit aber keine Rivalität aufweisen, beze ichnet man als Ma utgüte r oder Klubgüte r. Ein Beispiel dafür ist eine Brücke, die zwar we nig befahren wird, für deren Nut zung aber eine Gebü hr entric htet werden ka nn bzw. muss. A nde re Beispiele sin d Badea nstalten und Tennisclubs. Klubgüter kö nnen und so llten pri vat be reitgestellt werde n.

Maulgüte r

Auss chIießbarkeit

Rivalität

Ja

Nein

Ja

Private Güter

Allmendegüte r

Nein

Mautgüter

Öffentliche Güter

Abb. B.8. Gütere inte il ung nach AusschIießbarkeit und Rivalität

Die Kombinatio n fehlender Aussc hIießbarkeit be i gleich zeitige r Rivalität ken nze ich net sog . A llmen degüter (z.B . die Fischgründe in de n We ltmeeren oder der tropische Regenwald) . Aufgrund der mange lnden Ausschlie ßbarkeit (z.B. wegen nicht durc hsetzbarer bzw . festlegbarer Eigentum srec hte ) nimmt in de r Regel jeder Zu griff auf diese Güte r, ohne eine n ent sp rechenden Pre is zu bezahlen. Es komm t zu einer

Allmendegüter

46


Übe rnu tzung, der nur durch eine freiw illige Ko operation unter den Nutzern Einhalt geboten we rden kann (z.B. Kyoto-Protokoll). Öffentliche Güter sind z.B. ein Feuerwerk, die Stra ßenbeleuchtung, ein nationale s militärisches Abweh rsys tem, aber auch ökono mis che Zustände wie eine »gerechte« Einkomm ensverteilung und Preisniveaustabilität.

global public goods

Je nachdem wie viele Nutze r die öffentliche n Güter ge mei nsam in Anspruch nehm en kö nnen, we rde n diese noch in lokal e (Parkanlagen), region ale (Land straß en) , national e (nat ional es Recht ssystem) und internationale öffe ntliche Güter (Korruption, internat ional er Te rrorismus, Ozonloch oder Spammail s) unterteilt. Insbesondere letzteren - den sog. global publ ic goods - komm en im Zuge der Globali sierun g zunehmende Bedeutung zu. Nic ht-A usschli eßbar keit in Verbindung mit rationa lem Verh alte n aller Beteiligten führt in der Regel dazu , dass sich kein privater Anbieter findet, obwohl Einzelne ode r die Gemeinsc haft insg esam t dieses Gut wünsche n. Der Markt versagt, weil individuell rational es Ver halten zu ei nem ge mein schaftlic h irrational en Erge bni s führt (Dilemmasituation) . Öffent liche Güter müssen daher in der Regel staatlich bereitgestellt we rden.

free-rider-Verhalten

Gefrag t nach seiner Zahl ungsbereitschaft in Verbindun g mit dem N utzen, den ein individuelles Wirt schaftssubjekt aus dem einmal bereitgeste llten Gut zieht, wird jede(r) rationa l Hande lnde ein sog . Trittb rettfahrer-Verhalte n (free-rider-Verhalten ) einnehmen . Das bedeutet, sie bzw. er wird jeden Nutzenempfang und jede damit verbu ndene Zahlungsauffo rderu ng leugne n bzw. ablehnen, um nic ht an den Kosten der Bere itstellu ng des Gutes beteili gt zu werden. Schließlich hat er (sie) j a die Gewissheit, dass das einm al bereitgestellte Gut auch für ihn (sie) koste nlos zur Verfügu ng stehen wird . Andererseits fehlen pri vaten An bietern je gliche Anr eize das Gut bereitzu stellen, weil sie aufgrund der fehle nde n Zahlun gsbereit schaft keinen Gewinn am Markt erz ielen können. Nic ht-Rivalität bed eut et, dass ein zusä tzliche r Nutze r kein e we iteren Kos ten ver ursacht; die Gren zko sten der Nutzung ei nes bestehend en Gutes sind folglich gleich Null. Das Problem, das hierb ei ent steht, liegt auf der Hand . Während bei Nic ht-Aussc hließbar keit eine Vermarktun g des betreffenden Gutes in der Regel nicht möglic h ist, führt Nicht-Rivalität dazu , dass eine Vermarktung nicht sin nvo ll ist. Wieso sollte ein wei tere r Nutze r dara n ge hinde rt we rden, vorhandene Einhe iten des Gutes rnitzunutzen, wenn dies ke ine Kosten ve rursacht. Der zusä tzliche N utzer würde bess er ges tellt, ohn e irge ndjemanden schlechter stellen zu müssen. Ein Aus-


47

sch luss kann bei vollständiger Nicht-Rivalität also nicht allokativ effi zient sei n. Aus allokativer Sicht sollte daher z.B. kei ne Maut erhoben we rden , wenn das Verkehrsaufk ommen sehr gering ist. Allerdi ngs ist zu berücksichtigen, dass die Produktion eines solc hen Gutes Koste n verursacht, die gedeckt werden müssen. Die staatliche Bereitste llung re in öffentlicher Güter lässt sich folgl ich auf zweifache We ise begr ünd en. Zum einen kommt wegen der NichtAus schl ießbarke it sehr wahrschein lich ein Ma rkt er st gar nicht zustande . Zum anderen führt der Markt aufgrund der N icht-Rivalität zu allo kativ unbefriedigenden Erge bnissen . Finan ziert werden öffentliche Gü ter über Zwangsabgaben (z.B. Steu ern ). Allerdings entspricht dann im A llge meinen der individuelle Finanzier ungsbeitrag nicht der individ uellen Nutzung. Im Falle internati onaler öffe ntlicher Güter bleibt in der Regel nur die Finanzier ung über freiw illige Beiträge, da es kei ne We ltregierung gibt, d ie kraft ihres Machtmonopols Zwangsabgaben durchsetzen kö nnte. Ein weiteres Problem im Zusammenhang mit der Bereitstellung öffe ntlicher Güter durch den Staat betrifft die Präferenzenthü llung. Kenntnisse über die Präferenzen der Bürger für öffentlic he Güte r sind wich tig, um eine allokativ effi ziente Z ute ilung de r budgetären Mittel auf ein ze lne staatliche Aufgaben - die Allokation der Ressourcen inne rha lb des öffentlichen Sektors - vorne hmen zu können .

staatliche Bereitstellun g

Finanzierung

Präferenzenthüllung

We iterhin sind sie von Bedeutun g, um Po litiker und Bürokraten dazu zu bringen , den Bürgerpräferenzen in ihren Entsche idungen über staatliche Maßna hmen stärker Rec hnung zu tragen. Eine bessere Präferenzerfassung kann den politischen Wettbewerb zwi schen den Parteien inte nsivieren und infolgedessen davon eine stä rkere pol itische Kontrolle der Bürokratie induzieren. Eine Mög lichkeit, die Ent hüll ung der Präferenzen zu gew ährleiste n, bieten die Entscheidu ngsverfah ren (z.B. Wah len) im politischen Prozess. Z u bede nke n ist, dass d ie Bereitstellung öffe ntlicher Güter nicht m it deren Produktio n g leich zusetzen ist. Mit Bereitste llung ist der politische Entscheidungsproz ess gemeint, in dem über die Notwendigkeit de r Verso rgu ng der Bevö lkerung mit besti mmten Güte rn und dere n Fina nzierung entsc hiede n wird. Produktio n betrifft die Herste llung des gewünsch ten Gu tes . Sie kan n privat ode r öffe ntlich e rfo lgen . Beispie lsweise wir d das Gut »Landesverteidigung« öffentlich bereitgeste llt, währe nd die meisten Ausrüstungsgegenst ände , die hierfür erfo rderlich sind (u.a. Flugze uge, Panze r), von privaten Unte rneh men produ ziert we rden.

Bereitstellung versus Produktion

48


1.3.2 Externe Effekte Eng verwandt mit dem Kon zept der öffentliche n Güter sind die externen Effekte oder Externalitäten. Externe Effekte sind Au swirkungen auf Dritte , die in der Entscheidung und Handlung des Verursachers ke ine Berücksichtigung finden und nicht über den Markt entgolten werden. Sie können sowohl bei der Produktion als auch beim Konsum auftreten. externe Effekt e versus öffentliche Güte r

Der Unterschied zum rein öffentlichen Gut besteht darin , dass externe Effekte immer als Nebe nprodukt bei der Prod uktion oder beim Konsum privater Güter auftreten . Im Gegensatz zu öffentlichen Gütern besteht Nicht-Ausschließbarkeit und Nicht-Rivalität nur für einen Teil der Leist ungen (bzw . Nut zu ngen) . Der Unterschied zwischen dem Vorliegen eines externen Effekts und einem öffentlichen Gut liegt folglich im Gra d der Externalität. Ist Z.ß. die Nut zung eines privaten Gutes mit externen Effe kten verbunden, so bedeutet dies , dass man das Aus schlussprinzip nicht auf a lle Nutzungsarten dieses Gutes anwenden kann . Im Falle eines positiven externen Effekts erfolgt eine Nut znießung Dritter ohne eine entsprechende Gegen leistung. Ein negativer externer Effekt liegt vor, wenn ei n Dritter Nachteile in Kauf nehmen muss, ohne dass er über den Markt eine Entschädig ung dafLir erhält. Bere ich der Entst ehung

c

Betroffener Berei ch Produktion

Konsum

negativ

Reduktion des Fisch fangs durc h produktionsbedingte Wasserverschm utzung

Gesundheitsschäden durch Atomkraftwerke

positiv

Grundlagenforschung ohne Patentierung

Landschaftspftege durch Landwirte

negativ

Einstellung der Fischzucht durch Abwassereinleitung private r Haushalte

Passivrauchen

positiv

Ertragssteigerung beim Imker durch zusätzliche Apfelbäume

Verschöner ung der Land schaft durch Kleingartenanlagen

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I) : Die Änderung der nachgefragten Menge fallt größer aus als die Preisänderung vollkommen unelastische Nachfrage (E N = 0): Die Prei sänderung bewirkt keine Änderung der nachgefragten Menge vollkommen elastische Nachfrage (E N= 00): Bei gle ich bleibenden Preisen kommt es zu enormen Mengen änderungen. Eine lineare Nachfragekurve durchl äuft alle Elastizitätswerte von null bis unendl ich . Da somit die Elastizität bei jedem Prei s eine andere Größe aufwe ist, sollte man immer nur von einer bestimmten Elastizität bei einem ganz bestimmten Preis sprechen (Punktel astizität) . In Abb. C.? erfolgt die grafische Bestimmung der Preiselasti zität. Nach dem Streckensatz bestimmt sich die Preiselastizität in Punkt A durch den Quotienten der Strecken AS und AI-I. Wie leicht erkennbar, ist in der Streckenmitte (A') der Wert der Elastizität gleich eins. Oberhalb der Streckenmitte ist die Elastizität größer als eins und am Punkt H ist sie gleich unendlich. Unterhalb der Streckenmitte ist die Elasti zität immer kleiner als eins und im Punkt S gleich Null.

89

90

Mikro okonomie - Theoretische Grundlagen I

Preis (p)

E> 1l I elastischer Bereich

A'

E< II I unclastischcr

A

Bereich

I

E=0

Menge (x)

Abb. C.7. Grafische Bestimmung der Preiselastizität

T rotz dieser mathe matisc h korrekten Fests tellung klassifizieren Ökonomen Nachfragek urve n je nach ihrem Steig ungsgrad, nach ihrer Elastizität. Dabei gilt die Daumenrege l: Steigungsgrad und Elastizität

Je flacher die Nachfrag ekurve. die durch einen bestimmten Punkt läuft, umso größer ist die Preiselastiz ität der Nac hfrage und umgekehrt. Handelt es sich in der Praxi s um ein eher preiselastisches Gut, wird in der grafischen Analyse die Nachfragekurve dieses Gutes in einem PreisMengen -Diagramm daher tendenziell flach eingezeichnet. Im Extrem fall eines vollkomme n preisun elas tischen Gutes verläuft die Nachfragek urve senkrec ht. Im Falle eines vollkommen preiselastischen Gutes verläut die Nachfrage kurve waagere cht. p

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I,

X!

p ~

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P

p ~

(a)

N

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N

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P x

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(c)

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P'

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P x

(b)

x

Abb . C.8 . Alternative Preiselastizitäten der Nachfrage

N x

Mikrookanomie - Theoretische Grundlagen I

91

In den obigen Teilabbildungen wird deutlich, dass bei einer flachen (elastischen) Nachfrage (a) der Mengeneffekt bei einer gleich großen Preisänderung größer ist, als bei einer steiler (unelastisch) verlaufenden Nachfragekurve. Im Fall (a) führt ein Anstieg es Preises um x % zu einer Abnahme der Nachfrage um mehr als x % und im Fall (b) um weniger als x %. Die unteren Teilabbildungen stellen die beiden Extremfälle dar . Bei einer Erhöhung des Prei se s verändert sich bei einer vollkommen unelastischen N achfrage (c) die nachgefragte Menge nicht. Be i einer vollkommen elastischen N achfrage (d) ist bei einem Pre is obe rhalb von p die N achfragemenge gleich Null. Be i gen au p kaufen die Kon sumenten eine beliebig große Menge. Be i einem Preis unterhalb von p ist die nachgefragte Menge unendlich groß. Die Kenntn is der Preiselastizität der Nach frage ist sowohl für Unt ernehmen als auch für den Staat von grundlegender Bedeutung. Fall s ein Unternehmer mit Hilfe von Preisänderungen seinen Um satzerlös (verkaufte Menge multipli ziert mit dem Preis) erhöhen will , mu ss er bedenken, dass sich in einem Prei sbereich, in dem die Preiselastizität kleiner als eins ist (unelastischer Bereich) , sich der Umsatz durch eine Preissteigerung erhöht und durch eine Preissenkung verm indert. Wenn die Preiselastizität größer al s eins ist (elasti scher Bereich), wird der Umsatz durch eine Preissteigerung verminde rt und durch eine Preissenkung erhöht. Die nachfolgende Abb. C. 9 macht dies deutlich. p

4.(X) € p' I--

(a)

-

-----'\-

3.(X) € P

p

(b)

4.00 € p' 3.00€ P

25 30

13

30

Abb. C.9. Preiselastizität der Nachfrage und Umsatz Bei einer unel ast ischen Nachfrage (a) bewirkt eine Pre iserhöhung einen Um satzanstieg : Der prozentuale An stieg de s Prei ses übe rsteigt den prozentualen Rückgang der Nachfragemenge. Der Um satzerlö s steigt von 90 € auf 100 €. Be i einer ela sti schen Nachfrage (b) bewirkt ein Preisanstieg um denselben %-Satz einen Umsatzrückgang: Der pro zentuale Anstieg des Prei ses ist geringer als der pro zentuale Rückgang der Nach fragemenge. Der Umsatzerlös sinkt um 38 €.

Die Bedeutung der Preiselastizität für ...

... Unternehmen

92

... und den Staat

Mikrookonomie - Theoretische Grundlagen I

Für den Staat ist die Kenn tnis der Preise lastiz ität der Nachfrage von Bede utung, falls er übe r Steuern oder Sub ventio nen au f die Markt preise Einfluss nehmen will. Das Ziel kann dab ei sein, ein bestimmt es Ve rhalten der Wirtschaftss ubjekte zu erreichen und/od er die Steuereinnahmen zu erhöhe n. Möchte der Staa t die Nac hfrag e nach eine m ges undheitss chädlichen Gut (z.B. Alcopops) durch eine Steuererhöhung reduz ieren, hofft er auf eine preiselastische Na chfrag e. Ist er aber lediglich daran interess iert, seine Steuereinnahmen zu erhöhen, wäre eine preisunel astische Reaktion für ihn vorteilhafter.

Bestimmungsgründe der Preiselastizität

Generell lässt sich sage n, dass die Preisela stizität im Wese ntlichen von folgenden Faktoren abhängt:

Konsumentenpräferenzen

den Konsumentenpräfe renzen : Je wichtig er den Konsum enten ein Prod ukt sche int, desto unel asti scher ist dessen Na chfrag e (Brot versus Skateboard).

Subst itutionsgrad

dem Sub stitution sgrad : Je größer der Sub stitution sgrad eines Produktes, desto prei sel astische r ist dessen Na chfrag e (Bier versus Wein).

Wettbe werbssituat ion

der Wettbewerb ssitua tion: Je mehr Wettb ewerber ein Un ternehmen hat, desto preiselastischer sind seine Produkte (Kleidun g versus Eisenbahnwagons).

Zeit horizont

dem Ze ithoriz ont: Je langfr istiger der betra cht ete Zei traum, desto elast ischer dürft e die Nac hfrage reagieren, da die Suche nach möglichen Substituten Zei t in Anspruch nimmt (Energie aus Öl vers us Solarenergie). Allerdings sind auch spontane Reaktio nen, die langfristig wieder zurückge nomme n we rde n, nicht auszuschli eßen (Zigarettenkonsu m).

1.4.2 Die Einkommenselastizität Interessiert das Ausma ß der Nachfrageän derung ausgehend von Änderungen des Einkommens, hilft die Berech nung der Einkommense lastizität der Nachfrage . Einkommenselastizität der Nachfrage

=

~x

y

~y

x

Sie gibt an, um wie viel Proze nt sich die Nac hfragem enge eines Gutes ändert, wenn das Einkommen eine Änderung um ein Prozent erfährt. Im Normalfa ll ist das Vorzeichen dieser Elastizität positiv, da das Einkommen und die Nachfrag emenge sich in gleicher Richtun g ändern, so dass Zähler und Nenner des Elastizitätsquotienten entweder beide positiv oder beide negativ sind. Bei infer ioren Gütern ist die Einkommens -


elasti zität negativ, da Einkommens- und Nachfrageänderungen in umgekehrter Richtung verlaufen und bei einkommensunabhängigen Gütern ist sie gleich null. Die Kenntn is über die Einkommenselastiz ität liefert z.B. eine zentrale Grundlage für Vorhersagen übe r das Konsumverhalten wenn die Volkswirtschaft wächst und die Menschen reicher werden . Angenommen, das Volkseinkommen wächst in den nächst en fünf Jahren um jährlich 3 % und die Einkommenselastizität für Tabak beträgt -ü,5 und jene für Wein 2,6. Daraus folgt, dass sich in den nächsten fünf Jahren im Zuge einer 15 %-igen Einkommenserhöhung zum einen die Tabaknachfrage um 7,5 % redu zieren und die Nach frage nach Wein um 39 % erhöhen wird. Die Wachstumsperspekt iven für diese beiden Branchen sind also völlig unterschiedl ich, was sowohl die Untern ehmensentscheidungen über weitere Investitionen als auch die staatlichen Schätzungen über die jeweiligen Steuereinnahmen beeinflussen wird . Für die Deutsche Bahn AG mag es zudem lohnenswert sein, den Anteil von Raucher- und Nichtraucherabteilen zu überdenken.

1.4.3 Die Kreuzpreiselastizität Auch das Ausmaß der Nachfragereaktion bei mite inand er verbundenen Gütern lässt sich mit der Elastizität messen . Die Elastizität der Nachfragemenge eines Gutes in Bezug auf den Preis eines anderen wird als Kreuzpreis ela stizität bezeichnet. Sie gibt also die Mengenänderung der Nachfrage nach Gut A an, wenn sich der Preis bei Gut 13 um ein Prozent ändert: Kreuzprei selasti zität

=

Die Kreuzprei sela stizität ist bei Komplementärgütern negativ, da die jeweil igen Preis- und Mengenänderungen in entgegengesetzten Richtungen erfolgen. Bei einer Preissenkung von Gut A mus s bei komplementären Gütern nicht nur Gut A verstärkt nachgefragt werden, sondern auch Gut 13, da sich beide bei der Nutzung bedingen. Bei Substitutionsgütern ist sie positiv, da sich Preise und Mengen in die gleich e Richtung bewegen. Bei Substitutionsgütern sinkt die Nachfrage nach Gut A, wenn der Preis von Gut B sinkt , da dann die Wirtschaftssubjekte mehr von dem relativ billiger gewordenen Gut B nachfragen . Menge A und Preis 13 bewegen sich in derselben Richtung, so dass infolgedessen die Kreuzpreiselastizität zwischen zwei Sub stitutionsgütern imme r positiv ist.

93

94


Aus der Höhe des Elastizitätswertes lässt sich auf den Kompl ement ärbzw. Subst itutionsgrad zwischen zwei Gütern schließen. Ein Absolutwert der Kreuzpreiselastizität von 2,5 im Vergleich zu 1,3 bedeutet beisp ielsweise, dass im ersten Fall die Güter in einer stärkere n Komplementa ritäts- oder Substitutionsbeziehung stehen als im zwe iten Fall.

1.4.4 Die Preiselastizität des Angebots Die Preisela stizität des Angebot s misst, wie die Angebot smeng e au f eine Preisänderun g reagiert. Bew irkt eine Preisänderun g eine relat iv große Mengenänderung, so hand elt es sich um ein elastisches Angebot. Reagiert die Angebot smenge dagegen kaum merklich auf Preisänd erungen, so gilt das Angebot als unelastisch. Die Preiselastizität des Angebot s hängt im Wesentl ichen davon ab, ob und wie schnell die Unternehmen auf Preisänderungen mit Mengenänderung en reagieren können. Beispielswe ise müssen bei einer Produkt ionsausweitung zunächst ma l die notwendigen Produktionsfakto ren beschafft werden . Letztl ich hängt dies wiederum vom Ze ithorizont ab, wobei davon ausgega ngen werden kann, dass langfristig die Angebotsmenge sehr gut auf Preisände rungen zu reagieren verm ag, Normalerwe ise wird dahe r eine langfri stige Angebotskurve elastischer (flacher) verlaufen als eine kurzfristige Angebotskurve.


95

2. Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz Wie bere its erlä utert , erfolgt über den Markt ein Ausg leich zwischen den entgegengesetzten Interessen von Anbietem und Nach fragern , wobei sich als Ergebn is des Marktge schehen s ein Preis bildet. Da sowo hl die ange bote ne als auch die nachgefragte Menge vom Preis des Gutes abhä ngen, lässt sich der Ab lauf eines solc hen Preisbildungsprozesses zum Ausg leich der unte rschiedlichen Interessen ebe nfalls in einem Preis-Mengen- Diagramm, das nun Angebot und Nachfrag e integriert , veranschaulichen. Unter der Voraussetzung norma l verlaufende r Angebots- und Nachfrageku rven ist das abge leitete Marktg leichgew icht auch stabil. Stab ilität liegt vor, wenn sich entwe der aus einem Ungleichgewi cht heraus oder nach einer Störung des Gleichgew ichts wieder ein Gleichgew icht einstellt.

Stabilität

2.1 Entstehung des Marktgleichgewichts Ausga ngspunkt der Analyse sei der Preis p'. Wie in der nachfolgenden Abbildung leicht zu erkennen ist, möchten die Unterne hmen auf diesem Markt bei diese m ange nommenen Preis p' weit mehr Güter anb ieten (x'), als die Haushalte nachzufragen bereit sind (Xo). Bei dem Preis von p' besteht ein Ange botsübersch uss bzw. ein Nac hfragedefi zit in Höhe von der Differen z von x' und Xo.

Angebots überschuss

96


p A

Angebotsüberschuss p'

t

p*

I

pU

~ ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,,

'------~~----~/

Nachfrageüberhang

x*

N

x'

x

Abb. C.l0. Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz

Da die Anbieter j edo ch mögli chst ihre ges amte Produ ktion ve rkau fen woll en, werde n sie sich im Wettb ewerb um die knappe Nachfrage im Preis gege nseitig zu unterb ieten versuchen. Die dadur ch ausgelöste tendenzielle Preissenkun g führt zum einen zu eine m Anstieg der Nac hfra gemenge (Be wegu ng auf der Nac hfra gekurve), weil sich nun meh r Kon sumenten die ses Gut leisten können oder wollen. Zum anderen verri ngert die Preissenkung die Angebotsmenge (Bewegun g auf der Angebotsk urvc), da einzelne Unternehmen nun nicht meh r in der Lage sind, koste ndeckend an zubieten . Einige Unternehm en treten evtl. aus dem Markt aus, weil sie sich auf anderen Märkten höhere Gewinne versprechen. Der Druck au f die Unternehmen, den Preis ihres Produ ktes zu senken, hält so lange an, bis sich ein Preis eins tellt, bei dem die angebotene Menge genau der nachg efragten Menge zu diesem Preis entspricht. Der Markt befindet sich dann im Gleichg ewicht. Die zum Gleich gewichtspreis p* gehö rige Menge x* ist die Gleichgewichtsm enge. Jeder Anbieter, der bere it ist, zum Glei chgew icht spreis oder einem nied rige ren Preis seine Güter zu verkaufen, kom mt zum Zuge. Gleichzeit ig erhält jeder Nac hfrag er, der bere it wa r, dieses Gut zum Gleichgewichtspreis ode r einen höhe ren Prei s zu ka ufen, die von ihm gewünschte Gütermenge.


97

UNGLf/CI-IGfWICI-IT(f) Analoge Überlegungen, nur mit umgekehrten Vorzeichen, ergeben sich aus einer Situation, die durch einen Nachfrageüberhang bzw. ein Angebotsdefizit gekennzeichnet ist.

Nachfrageüberhang

Ausgehend vom Preis p'' werden nunmehr die Nachfrager in Konkurrenz um das knappe Angebot sich gegenseitig im Preis überbieten. Die dadurch ausgelöste Tendenz zur Preiserhöhung führt zum einen dazu , dass einzelne Nachfrager nunmehr aus dem Markt ausscheiden, weil sie sich das Gut zu höheren Preisen nicht mehr leisten wollen oder können. Zum anderen wird parallel dazu das Angebot steigen, weil einzelne Unternehmer mit der Ausweitung des Angebots sich einen höheren Gew inn ver sprechen . Möglicherwe ise kommen sog ar neue Anbieter dazu , die zu dem niedrigeren Prei s nicht in der Lage waren , kostendeckend anzubieten. Die Tendenz zur Pre iserhöhung wird so lange bestehen bleiben, bis der Nachfrageüberschuss abgebaut ist. In der Realität wird das Marktgleichgewicht nur selten erreicht bzw. bleibt es kaum über einen längeren Zeitraum erhalten. Ursächlich hierfür sind ständige Veränderungen bei den and eren ßestimmungsfaktoren, die auf das Angebot und die Nachfrage einw irken und zu Verschiebungen der jeweiligen Kurven führen . Wie in Abb . C. I I verdeutlicht, drängen auch in diesem Fall die Anpassung sreaktionen der Marktteilnehmer fortwährend hin zu einem neuen Gleichgewicht. Bevor dieses jedoch erreicht ist, gelten möglicherweise bereits wieder andere Bedingungen, die der Prei sbildung eine neue Richtung geben. Dank der generellen Tendenz zum Marktgleichgewicht lassen sich aber vor allem unter der c.p.-Annahme Vorhersagen über künftige Preis- und Mengenentwicklungen treffen .

Tendenz zum Marktgleichgewicht

98

Mikrookonomie - Theoretisc he Grundlagen I

p A

A'

N

N' X'

x*

x

Abb. C.!!. Marktpreisbildung in dynamischer Bet rachtung

Ange nomme n, der Autom obilma rkt befi ndet sich ge rade im Gleichgewicht (Punk t E), als die OP EC-Staaten eine drastisc he Verte uerung des Rohöls besch ließen. Da Minera löl ein Komplementärgut zum Auto ist, ge ht dara ufhin die Nachfrage nach Autos zurück. Die Nachfragekurve ve rschie bt sich nach links (N') und die Autohe rste ller sehen sich bei gleichbleibendem Preis p* unmittel ba r einem Angebotsübersch uss (x* - x') gegenüber. Ihre Lager bestä nde nehmen zu und über kur z oder lang ve rsuchen sie sich gegenseitig im Preis zu unterbieten, um diese abzubauen. Die Preise auf de m Auto mobilmarkt fallen, ne ue Nachfrager treten wie der auf und ein zelne An bieter schei den aus dem Markt aus. Der Markt tendie rt zu einem neuen Gleic hgewicht in Punkt E', das aber nicht erreicht wird, weil entwe der gleichzeitig mit de r Preissenkung die Unte rnehmen Koste neinsparungsprogramme umsetzen (die Angebotskur ve verschie bt sich nach rechts unten: A') oder die Gewerkschafte n höhere Löh ne durchsetzen (die Nac hfragekurve verschiebt sich wie der nach rechts oben) und de r Markt zum Gleichgewicht in E" tendiert. Die vo rhergehenden Ausfüh rungen machen somit deutlic h, dass die Aussage, wo nac h ein Nac hfragerückgang zu Preissenkungen führt, in dieser gene rellen Form nur unter der c.p.-B edi ngung Gültigke it hat. Wird diese Bedingung aufgegeben, lassen sich keine allgemei ngü ltigen Aussage n über die Wirkung von Ange bots- und Nachfrageänderungen auf den Preis treffen.


99

Mit Hilfe des Preis-Mengen-Diagramms lässt sich nun auch noch einmal verdeutlichen, wie Veränderungen auf einer Marktseite je nach der vorliegenden Preiselast izität der and eren Marktseite zu unterschiedlichen Ergebnissen führen. Obwohl bei beiden Teilabb ildungen in Abb. C.12 von einer gleich großen Angebots erhöhung ausgegangen wird, ist bei einer relativ unelastischen Nachfrage die Preisänderung deutlich stärker als die Mengenänderung (a) und umgekehrt (b).

(a)

p

(b)

p

A

A A'

Po

A'

--;>

Po PI

PI

E ~lll

N N X

o

XI

X

X

o

XI

Abb. C.12. Auswirkungen bei unterschiedlicher Preiselastizität

Aus der Abbildung lässt sich wiederum erkennen , dass im Fall (b) trotz Preissenkung der Umsatze rlös auf dem betrachteten Markt gestiegen ist. Offensichtlich wurde der erlösreduz ierende Effekt der Preissenkung durch die Mengen änderung , ausgelö st durch die Preissenkung, überkompen siert. Die Fläche B ist größer als die Fläche A. Dieses Ergebnis ist auch plausibel, wenn man sich nochm als vergegenwärtigt , dass die Preisänderung im Fall (b) im elastischen Bereich zur Wirkung kommt und im Fall (a) im unelasti schen Bereich , also unterhalb des Punkte s, der den Elastizitätswert eins markiert .

2.2 Marktgleichgewicht und Wohlfahrt Die Marktfo rm der vollkommenen Konkurrenz gewährle istet eine effiziente Allok ation, bzw. das Paretooptimum oder die maximale Wohlfahrt. Wie bere its erwähnt wird ein Zustand dann als paretooptimal bezeichnet, wenn es keine Möglichkeit mehr gibt, ein Wirtschaftssubjekt besser zu stellen, ohne minde stens ein andere s schlechter stellen zu müssen. Eine vereinfachte Methode zur Illustration dessen, dass bei vollkom mener Konkurrenz im Marktgleichgewicht die Wohlfahrt maximal ist, baut auf dem Konzept der Konsumenten- und Produzentenrente auf.

X

100

Mikro okonomie - Theoretische Grundlagen I

Als Wohlfahrt bezeichnet man de n Gesamtn utzen. den Käu fer und Ve rkäufer aus der Produktion und dem Konsum eines Gutes ziehen. Konsumentenrente

Produzentenrente

Die Konsumentenrente ist definiert als die Differenz zw ischen dem Preis, den die Nac hfrage r bei alternativen Menge n - aufgr und ihrer Nutzen abwägungen - zu zahle n bereit gewesen wäre n und dem Marktpreis, den sie letztlich für alle Einheiten zu zahlen hab en. Die Produzenten rente ist definiert als die Differenz zw ischen dem Preis, zu dem die Unternehme n - au fgrund ihrer Kostenabwägungen - anzub ieten bereit gewesen wäre n und dem Markt preis, den sie letztlich für alle Einheiten erzie len. Konsumenten- und Produzentenre nte verdeutlic hen also die Vorteile, die sich für An bieter und Nac hfrager aus dere n Teilnahme am Marktprozess ergeben . Da sich die Zahlungsbereitschaft der Nac hfrager an der Nachfrage kur ve ablesen lässt, wird die Nachfrage kurve zu Recht häu fig auch als Zahlungsbereitschaftsk urve bezeichnet. In Abb . C. 13 (a) entspricht bei einem Gleic hgew ichts preis von p* das Dreieck p*Eß der Konsumentenr ente. Sie ist stets positiv oder gleich null, da ein rational hand elnder Haushalt nur dann ein Gut kauft, wenn er sich dadurch besser stellt. Mit Ausnahme des so genannten »Grenznachfrager s« erzie len all e Kä ufe r aufgrund der »E rsparnis« eine »Ren te« (Nut zengewinn). Übe r den gesamte n Me nge nbereic h vom Ursprung (0) bis x* ist die Zahlungsbereitschaft der Käu fer (in der Summe Ox*EI3) grö ßer als die den Nachfrage rn letztli ch entstehenden Kosten (x. ' p- = Fläc he Ox*Ep*) für de n Erwerb dieses Gutes im Umfang x*. Die Konsumentenrente gibt somit an, in welchem Maß die Wertschätzung der Kon sumenten für die abgesetzte Menge x* die für deren Erwerb aufgewendeten Mittel übersteigt.


Ca)

p

101

p

ß

p'

p'

p*

p*

t

t

A N

o

x'~x*

x

0

x *~x'

Abb. C.13. Konsumentenrente und Produzentenrente

Angenommen, der Preis erhöht sich nunmehr von p* auf p'. In diesem Fall misst das Rechteck A den Verlust an Konsumentenrente der daraus resultiert, dass die Konsumenten jetzt mehr für alle Einhe iten zahlen müssen , die sie weite rhin kon sumieren. Nach der Preiserhöhung konsum ieren sie nur noch die Menge x', und jede Einhe it kostet nun um p'- p* mehr. Das bedeutet, dass die Konsumenten um (p' - p*) x' mehr Geld als vorher ausgeben müssen, nur um weiterhin x' Einheiten des Gutes konsumie ren zu können . Das Dreieck B misst den weiteren Ver lust an Konsumentenrente aufgrund der Preiserhöhung. Aufgrund die ser haben sich die Konsumenten nämlich entschieden, weniger davon zu konsumieren. Faktisch gibt die Fläche des Dreieckes den Wert des entgangenen Konsums des Gutes an. Der gesamte Verlust der Konsumentenrente ergibt sich aus der Summ e dieser beiden Effekte. In Abb . 13 (b) stellt das Dreieck p*EA bei dem Gleichgewichtspreis p* die Produzentenrente (PR) dar . Die Produzentenrentekann nicht negativ sein, da ein Unternehmen aus dem Markt ausscheidet, wenn die Stückkosten höher sind als der Marktpreis, den es beim Verk auf des Gute s erhält. Mit Ausnahme des »Grenzanbieters« erzielen alle Anbieter , die im Mengenbereich von 0 bis x* zum Zuge kommen eine »Rente« (Nutzengewinn), weil sie für alle Einheiten einen Preis bekommen (p"), der höher ist als jene Preise, zu denen sie bereit gewe sen wären anzubieten. Da letztere im Wesentlichen von den Kosten der Herstellung bestimmt werden (siehe Abschnitt 2.2), gibt die Produzentenrente an, in welchem Maß die Einnahmen , aus dem Verkauf der Menge x* (Fläche Ox*Ep*) , die Kosten (OAEx*) übersteigen .

x

102


Angenommen, der Preis steig t von p* auf p'. In diesem Fall misst das Rechteck C den Gewinn an Produ zent enr ent e. der darau s res ultie rt, dass die Produ zent en j etzt mehr für all e Einheiten bekommen, die sie we ite rhin produzieren. Das bed eut et, dass die Produ zent en um (p 'p*)x* mehr Geld als vorhe r bekomm en. Das ist aber noch nicht der gesamte Gewinn an Produzentenrente. Hinzu kommt das Dreie ck D, da aufgrund der Preiserhöhu ng sich die Produzenten näm lich ent schieden haben , mehr von diesem Gut zu produzieren. Der gesamte Gewinn der Produzentenrente ergibt sich aus der Summe dieser beiden Fläche n, In Abb . C. 14 sind die Kon sum entenund Produ zentenrente in einem Preis-M engen-Diagramm zusammengefasst dar gestellt. Im Gleich gewicht ist diese Summ e maximal , d.h. das durch das Gleichgewicht darges tellte Erge bnis ist pareto- effizient. Auch wird da s Angebo t im Gleichgewich t j enen Konsum enten zugete ilt, die es - ge messe n an der Zahlungs bereitschaft - am höchsten schä tze n und bewert en. Ebe nso wird die Nachfrage au f jene Produ zenten vert eilt, die zur Produ ktion mit den niedrigsten Kosten in der Lage sind, Wie bereit s angedeutet, wird die optima le Preis-Mengen-K ombin ation (x" , p*) bei funktio nierende n Märkten durch den Wettbewerb »von selbst«, dur ch »die unsichtbare Hand«, erreicht. Die Gesamtrent e bzw. die Wohlfahrt , welch e die Gesellscha ft insgesamt aus dem Konsum dieses Gutes in Höhe von x* bezieht, entspricht somit dem subjektive n Güterwert für die Konsum ent en, ge messe n als Zahlungs be reitschaft, minu s den Kost en der Produ zent en für die Bereitstellun g des Gut es, und ist gleic h der Summ e aus Konsum entenund Produzentenrente (A EB).


p B

p' .

A

p*

E

Po.

o

I IK

----~-------

N

x'

x*

x"

x

Abb. C.14. Pareto-Effizienz im Marktgleichgewicht

Zum besseren Verständnis der vorhergehenden Ausführungen ist es nach der Lektüre des nachfol genden Kapitel s 4 hilfreich, sich nochm als deutlich zu machen , dass die Fläche unterh alb der Nachfrageku rve bis zur Gleichgewichtsmenge x* (= Ox*EB) den Gesamtnutzen (= Summe der Grenznutzen) widerspiegelt und die Fläche unterhalb der Angebot skurve bis x* (= Ox*EA ) den Gesa mtkosten der Produktion (= Summe der Grenzkosten) des betreffenden Gutes im Umfang von x* allerdings ohne Fixko sten - entspricht. Diesseits der optimalen Menge x* ist die Produktion pareto- ineffizient. Für alle Einheiten z.B. zwischen der Menge x' und x* liegt die Zahlungsbereitscha ft der Konsum enten (p') noch über dem von den Anbietern ge forde rten kost end eckend en Preis (Po), so dass es sinnvoll wäre, mehr zu produ zieren. Davon könnten die Konsumenten und die Produzenten profit iere n, weil ebe n der von den Produzenten geforderte Preis kleiner ist als die Zahlungsbere itsch aft (die Wertschätzu ng für eine zusätzliche Einheit) der Na chfrag er. Eine Ausweitung der Produkt ion von x' auf x* würde die Wohl fahrt um die Fläche GE F erhöhen. Jenseits von x* zu produ zieren wäre ebenfalls abzulehnen, weil in diesem Fall die Gese llscha ft insge samt schlechter gestellt wäre. Die Ressourcenkosten bei Erstellung einer zusätzlichen Einhe it über x* hinaus wä ren in diesem Fall größer als die Wert schätzun g der Kon sumenten

103

104


für eine zusätzliche Einheit, und die zusätzliche Ausbringung würde zu einem Nettoverlust für die Gesellschaft führen. Bei den Produzenten führte dies bei einer Ausb ringungsmenge von x" zu einem Verlust an Produzentenrente in Höhe von EKL, we il die Grenzkosten jeder Einhe it höhe r sind als der Preis p" , den sie erzielen. Bei den Kon sumenten kommt es zu einem Verlust an Kon sumentenrente in Höhe von EHK , weil der Preis des Gutes höhe r ist, als es ihnen selbst wert ist. Beseitigt man die Überschussmenge, steigt sowohl die Wohlfahrt der Konsumenten als auch die der Produzenten. Freie Märkte te ilen das Güterangebot jenen Käufern zu, die es - gemes sen an der Zahlungsbereit schaft - am höch sten schätzen und bewerten. Die Güternachfrage wird jenen Verkäufern zugeteilt, die zur Produktion mit den niedrigsten Kosten in der Lage sind. Schließlich führen freie Märkte zur Produktion jener G ütermenge, die zum Max imum der Gesamtrente der Konsumenten und Produzenten führt .


3. Wiederholungsfragen 0

I.

Welche Voraussetzungen müssen für die Marktform der »vollkommenen Konkurren z« gegeben sein? Lösung S. 80

0

2.

Mit welchen Argumenten lässt sich der Verlauf einer normalen Nachfragekurve begründen ? Lösung S. 81 f.

0

3.

Welch e Größen bestimmen im Wesentlichen die Nachfrage eines Haushalts nach einem bestimmten Gut? Lösung S. 81.

0

4.

Wann kommt es zu einer Verschiebung der Nachfragekurve nach rechts ? Lösung S. 83

0

5.

Welche Größen bestimmen im Wesentlichen das Angebot eines Unternehmens für ein bestimmtes Gut? Lösung S. 86 f.

0

6.

Unte r welcher Vor aussetzung führt eine Pre issenkung zu eine r Reduzierung des Umsatzerlöses eines Unternehmens? Lösung S. 90

0

7.

Wie verändert sich die Nachfragekurve, wenn ein Unternehmen erfolgreich Marketing betreibt ? Lösung S. 91

0

8.

Wie verändern sich die Exporterlöse eines Landes, das Tee in ein Land ausführt, das ein starkes Wachstum des Volkseinkommens ver ze ichnet und in dem die Einko mmenselasti zität der Nachfrage nach Tee negativ ist? Lösung S. 93

0

9.

Welches Vorzeichen hat die Kreuzpreisela stiz ität bei Substitutionsgütern und was bedeutet ein hoher absoluter Wert bei der Kreuzpreiselastizität? Lösung S. 93

0

10.

Wie lässt sich der Prozess erläutern, der ein Ungle ichgewicht auf einem Markt tenden ziell wieder in ein Gleichgewicht überführt? Lösung S. 96

0

11. Sind mit dem Erreichen de s Marktgleichgewichts alle Marktteilnehmer zufrieden gestellt ? Lösung S. 98 f.

0

12.

Welchen Ver lauf muss die Nachfragekurve haben, damit der Gleichgewichtspreis ausschließlich durch die Nach frage bestimmt wird und die Gleichgewichtsmenge ausschließlich durch die Angebotskurve? Lösung S. 100 f

0

13.

Was geschieht c.p. mit der Produ zent enrente, wenn sich das Angebot erhöht? Lösung S. 101 f.

0

14.

Unte r welchen Vor au ssetzungen ist die Produzentenrente gleich Null ? Lösung S. 10 I f.

0

15.

Wie lässt sich erl äutern, dass das Marktgleichgewicht bei Abwe senhe it von externen Effekten stets wohlfahrt smax imal ist? Lösung S. 103 f.

105

106


4. Ein Blick hinter die Nachfrage- und Angebotskurve Die nachfolge nden Aus führunge n ge hen ausfü hrlicher auf das Entscheidungska lkül eines einzelnen nutzen ma ximi erenden Haush alt s sowie eines gewi nnmaximierenden Untern ehmers , der unte r den Bedingungen der vollkommenen Konkurrenz agiert, ein. Auf diese Weise wird eine rseits deutlicher, warum die nachgefragte Me nge nach ei nem bestimmt en Gut im N ormalfall mit ste ige nde m Preis zurückgeht und der Unternehmer mit steige ndem Preis seine Angebots menge ausweiten möchte. Andererseits werden über die Erläu terung wei tere r gr undlegen de r ök onom ische r Begriffe die Gru ndla gen für das Verständnis der weiteren Kap itel ge legt.

4.1 Die Nachfrageentscheidungen der Haushalte Ziel: Maximierung des Gesamtnutzens

Bei der Ana lyse der Nachfrag eentsc heidung en der Haushalte geht man normalerweise davon aus, dass das angestrebte Ziel die Maximierung des Gesa mtn utzens ist, den der Haushalt sich mit Hilfe des ihm zur Verfügung stehen den Ein komm ens verschaffen kann. Da de r Verbrauch von Gütern die Quell e der Nutzenstiftung ist, geht es deshalb zum einen um die Bestimmung der Nachfrage nach einem ausgewählte n Gut. Zum ander en inte ressiert aber auch, wie unter Einbezug mehre rer Güter, bei geg eben en Marktprei sen , das vo rgege bene Einkommen auf den Kauf der einzel nen Güter so aufzuteilen ist, dass sich ein Nutzenmaximum einstellt.

4.1.1 Das Nutzenkonzept

1. Gossen's che Gesetz »Geset z vom abnehmenden Grenznutzen«

In der Regel nimmt der Ges amtnutzen zu, we nn die Verbrauchsm enge n zunehmen. Die Lebense rfahrung zeigt aber auch, dass mit zunehmendem Konsu m eines Gutes dessen Grenznu tzen abn immt (1. Go ssen'sche Geset z oder »Geset z vom abn ehmend en Gre nznutzen«). Das bedeut et, dass mit jede r wei teren Einheit, die von eine m best immt en Gut konsumiert wird, der darau s resultierende zusätzliehe Nutzen (oder der N utze nzuwac hs des Ges amtn utze ns) immer klein er wi rd. Abb. C.15 verdeutlicht diese »Ges etzrnäßigkeiten«.


107

Grenznutzen

(ON ) Ge samtnutzen

(U)

I

Gren znutzenkurve

~ individuelle Nachfragekurve

i

GN =O

i,.t

x Abb. C.15. Gesamtnutzen- und Grenznutzenverlauf

Zwar steigt der Gesamtnutzen mit zunehmender Verbrauchsmenge bis X m an, jedoch nehmen die Nut zen zuwächse mit jeder zusätzlich verbrauchten Einheit kontinuierlich ab. Je meh r der Nachfrager von einem Gut bereits hat, desto wen iger schätzt er eine zusätzliche Einheit. Den Nutzen, den die zuletzt konsumierte Einheit stiftet, nennt man Grenznutzen. Bei der Menge X m ist der Grenznutzen gleich Null und das Nutzenmaximum erreicht. Danach nimmt der Gesamt nutzen wieder ab. Formal lässt sich diese Nutzenfunktion wie folgt darstellen: U

=

U (x) mit: dU/dx < 0

wobei dU/dx gleich dem Gren znut zen als erste Ableitung der Gesamtnutzenfunktion entspricht. Ein rational agierender Hau shalt wird nur so lange weitere Einheiten eines Gute s nachfragen, so lange der Grenznutzen aus einer zusätzlichen Einheit größer ist als der Preis (= Grenzkosten) , den er dafür entrichten muss. Ist der Grenznutzen gleich dem Preis, wird ein Haushalt demzufolge nur dann eine größere Gütermenge nachfragen , wenn der Prei s sinkt. Die nachgefragte Menge steigt also mit sinkendem Preis ; die Nachfragekurve verläuft von links oben nach recht s unten. Dam it wird auch deutlich, warum reichlich vorhandene Güte r relativ billig sind. Sie sind es deswegen, weil die Hau shalte so wenig dafü r zu zahlen bereit sind. Und die Zahlungsbereit schaft ist deswegen so ge-

Nutzenfunktion

108


ring, weil zusätzliche Verbrauchsmengen des Gutes so wenig zusätzlichen Nut zen stiften. Nun beschränkt sich die Nachfrage eines Haush alt s nicht nur auf ein Gut. Vielmehr konsumiert er in der Regel mehrere Güter. Den Nutzen, den ein Haushalt aus verschiedenen Kombinationen von Gütern zieht, kann man anhand von Indifferenzkurven darstellen.

4.1.2 Die optimale Gütermenge Indifferenzkurve

Eine Indifferenzkurve gibt alle Güterkombinationen (hier Gut I

= XI

und Gut 2 = X2) an, bei denen ein gleiches Nutzenniveau vorliegt. Kur-

ven die näher am Nullpunkt liegen (I), haben ein niedrigeres, we iter entfernte Kurven (I' oder 1") ein höheres Nutzenniveau (siehe Abb . C.16) . Eigenschaften von Indifferenzkurven

Indifferenzkurven verlaufen immer von links oben nach rechts unten, da bei einer Nut zenerhöhung durch eine Zunahme von Gut 2 nur dann das Nutzenniveau gleich ble ibt, wenn gleichzeitig von Gut I etw as aufgegeben wird . Es gilt j a weiterhin die Annahme, dass im Normalfall ein Mehr an Gütern von den Hau shalten als Nutzenzuwachs eingeschätzt wird. Eine weitere Eigenschaft von Indifferen zkurven ist, dass sie sich nie schn eiden können. Wenn sich die Indifferenzkurven schneiden, würd e der Haushalt indifferent sein zwischen der Güt erkombination X und y au f der Indifferenzkurve I und zwischen y und z auf der Indifferen zkurve I' und infolgedessen zwischen X und z (siehe Abb. C.16). Da z aber mehr von beiden Gütern darstellt als x, ist die grundsätzliche Annahme ve rletzt, wonach die Wirtschaftssubjekte mehr Güter gegenüber weniger vorziehen.

Menge

Menge

XI

XI

I"

r

Menge x2

Abb. C.16. Indifferenzkurven 1

Menge x 2

Mikro okanomie - Theoretisc he Grundlagen I

Der zum Ursp rung hi n ko nvexe Ve rlauf der Ind ifferen zkurven be sti mm t sich aus de m »Gesetz von der abne hme nde n G re nzrate der S ubs titution « . Die Grenzrate der Substit ution (GRS) gi bt die Me nge ei nes G utes an, die man hergebe n muss bzw. bereit ist her zugeb en, um ei ne zusätzliche Mengeneinheit eines anderen Gutes zu erha lte n, wobe i das Nutzenniveau gleich bleiben so ll.

109

« Gesetz von der abnehmenden Grenzrate der Substitution «

Da ein Hau sh alt umso weniger bere it sein wird, fü r eine zu sätz liche Einheit de s Gutes 2, auf da s Gut I zu verzichten , je wen iger er von Gut I hat, ergi bt sich die abnehm ende Gr enzrate. In A bb. C. 17 ist die s anhand der vert ika len Pfe ile ve rdeutlicht. Man ka nn auc h sage n, dass der Haush alt be i Rückgan g eines G utes um so meh r von ei ne m ande re n Gut zum Ausg leic h hab en möcht e, je wenige r von dem erstge nannten Gut noch vorha nden ist. Je kna pper ei n Gut wi rd, um so hö here Mengen m üssen j a auch von anderen G ütern zum A usg leich zur Ve rfüg ung ste he n, wen n der Nutze n konstant bleiben soll.

Gut I

Gut I

ttGRS = I~I dx, A

Gut2

Gut 2

Abb. C.17. Indifferenzku rven 11

Die GR S ist for mal ide ntisch mit der (negati ven) ersten A bleit ung der Ind iffer enzkurve in ei ne m bestimm ten Punkt (h ier: Pun kt A) . Die GR S ka nn auch als tan a ges chriebe n wer de n. allgemei n gilt:

GRS

=

[dx i/dx-]

=

tan a

Um festzu stellen , we lche der mögli ch en Gü terkombinationen aus einer Sc har von Ind ifferenzkurven für den Hau shalt erreic hbar und op timal ist, mu ss noch d ie Budge tres trik tion der Hau shalte berü cksicht igt we rden. Die Budge tge rade gi bt all e G üter ko mbinatio nen an, die der Haushalt be i gegebe ne m Einkommen (Y) und gegebe ne n G üterpreisen (PI) und (P2) kau fen kann , wobei an geno mm en wird, da ss das gesamte Ei nkomme n konsum iert und au f diese be iden G üter ve rte ilt wird.

Budgetgerade

110


In Punkt A (in Abb. C. IS) wird das gesamt e Einkommen für das Gut XI ausgegeben und in Punkt B für das Gut Xz. Die Ste igun g der ß udge tgeraden entspricht dabei dem negat iven und umgekehrt en Prei sve rhältnis der Güter (-PZ/Pl = tan a ). (a) Erhöhung des Einkommens (b) Veränder ung des relativen Preisver hältnisses (hier: Preisanstieg von X I)'

Y A PI

Steigung

=1:11 ~ 2

S

S'

Abb. C.iS. Die Budgetgerade

Ein Ans tieg de s Einkommens führt zu einer parallelen Ver sch iebung der Bud getgeraden nach außen m it den Endpunkten A' und B'. Die Steig ung der Budget geraden ändert sich nicht, weil das relative Pre isverhä ltnis unverändert bleibt. Steigt dagegen Z.ß. der Preis von Gut XI, dreht sic h die ß udgetgerade um B nach unten und wir d flach er (gestr ichelte Linie). Z um Verständnis ist es lohnend , sich nochmal s deutlich zu mach en, dass man sich bei gegebe nem Einkomme n all ein von Gut XI, au fgrund des gestiegene n Pre ises von Gut x i, nunm ehr nur noc h eine ge ringe re Menge da von leisten kann (statt die Menge A nur noch die Menge An). Zur Bestimm ung der optima len Güterkom bination bed arf es nunm ehr nur noch der zu sammenfassende n Bet rachtung der Ind ifferenzkurvenana lyse und der Bud getger aden . N ur unte r Berücksichtigun g der Einkom mensrestri ktion lässt sic h aus der Schar mögl icher Ind ifferenz kurven jene nutzenmaxima le Güterkombination erm itteln , die auch finanzierb ar ist. Unte r der Annahme der N utze nmax imierung wi rd ein Haushalt jene Güterkombination wählen, bei der die Budge tge rade die höchstm ögl iche Indifferenzkur ve tangiert. Der Haushalt vers ucht also mit dem verfügba ren Einkomme n da s ge rade noch finanz ierbare Güte rbü nde l zu erreiche n, das den N utzen maxim iert. In A bb. C. 19a liegen die Güterkom binatio nen C, D und E auf der selben Budge tge raden. C und D repräsent ieren j edo ch ein ge ringe res Nutzen niveau als E, da sie auf einer Indi fferenzkur ve liegen, d ie näher am Ursprung liegt. E ist offensichtl ich diej enige Mengenkombination der


Güter, die bei gegebenem Einkommen das höchstmögliche N utzenniveau gewährleistet. Au sgehend von Punkt C kann die se Güterkombination und das damit verbundene höhere Nutzenniveau allein durch eine Umschichtung (Substitution) von XI nach X2 erre icht werden . Eine Einkommenserhöhung ist dafür nicht notwendig. Im Hau shaltsoptimum stimmen die Steigung von Budgetgerade und Indifferen zkurve überein. Der Haushalt kann durch eine Änd erung der Güt erzusammensetzung seinen Nut zen nicht weiter erhöhen.

I" I'

Abb. C.19. Die optimale Gütermenge (das Haushaltsoptimum)

Alte rnat iv könnte der Haush alt auch versuchen, ein bestimmtes Nutzenniveau bei ger ingst möglichen Au sgaben zu reali sieren (siehe Abb . C.19b). Fall (a) ent spricht dem ökonomischen Prinzip in seiner Au sprägung a ls Maxim alprinzip und im Fall (b) in jener de s Minimalprinzips. Da sowohl von der l3udgetg eraden wie von der Indifferen zkurve der Tangentialpunkt E mit dem tan a beschr ieben werd en kann , ist die optimale Gütermenge (das Hau shaltsoptimum) dann erreicht, wenn , in Ab solutwerten ausgedrückt, die GRS dem umgek ehrten Preisverhältnis entspricht: (I) Berücksicht igt man noch, dass die GRS gle ich dem umgekehrten Verhältnis der Gren znut zen ist, weil bei Substitution von Gut xi gegen X2 der Gren znutzen von Gut X 2 sinkt und der von Gut Xl steigt, mith in also gilt:

111

112


erhä lt man durch das Einsetze n der Gleichung (2) in die vorhe rgehende Gleichun g (I): (3) Gem äß dieser Formulierung ist das Ha ushaltsoptim um dadu rch gekenn zeichn et, da ss da s Preisverh ältni s gleich dem Verh ältn is der Grenznutzen ist. Form uliert man die Gleichung (3) um in:

2. Gossen's ehe Gesetz

ist gemä ß dieser Formulierung das Hau shaltsoptimum dadurch gekennzeichnet, dass das Gren znutzen-Preis-Verhä ltnis in allen Verwendungen gleich ist. Diese Bedingung für das Haushaltsoptimum wird als 2. Goss en'sc he Gesetz (Goss en: 1810-1858) beze ichn et. Dies bedeutet, dass ei n rational hande lnde r Haushalt bei der Verwe ndung seines Einkomm ens ein Güterbündel anstrebt, bei dem der für die vers chi edenen Güter je weil s zuletzt ausgegebene Euro in allen Verwendungen den gleichen Nutzen zuwachs erzielt. So lange dies noch nicht der Fall ist, ist es dur ch Umschi chtung der Ausga ben möglich , das Nutzenniveau zu steigern, ohne mehr Geld ausgeben zu müssen. Ein Beispiel : Angenomm en der Haushalt möchte se in Einkomme n au f Gut I (Brot) und Gut 2 (Wein) au fteilen und er hat die Güter so kombiniert, dass Brot einen Grenznut zen (GN) von 10 und Wein e inen von 5 Einheiten stifte t. Die Preise von Brot und Wein se ien PI = 3 und P2 = I. Dies bedeutet, dass der GN von Brot dopp elt so hoch ist wie der GN von Wein, obwohl Brot dreimal so viel kostet. Im Verhältn is zu ihrem Preis hat Brot also einen ge ringere n GN als Wein. Offensichtli ch kann der Haushalt seinen Nutzen erhö hen , in dem er mehr Wein und wen iger Brot kauft, denn der Wein stiftet im Verhältnis zum Preis einen höhe ren GN als Brot (5/1 = 5 im Vergle ich zu 10/3 = 3.33) . Mit der Substitution von Brot durch Wein steigt aber der GN von Brot an und j ener von Wein sinkt (I. Goss en 'sche Gesetz). Das Opti mum ist erst dann erreicht, wenn beide Güter im Vergle ich zu ihrem Preis den gleichen GN stiften. Wie bereit s erwähnt, beeinflu ssen Einkom mensän derungen und Änderungen der relativen Preise die Budget gerade und damit natürl ich auch das Haushaltsopt imum. In der nachfolgenden Abb. C.20 ist ausgehend von Haushaltsopt imum E und unter der An nahme, dass der Preis von Gut 2 schrittweise sinkt, die Nachfrage nach Gut 2 in Abhängigkeit vom Preis dieses Gutes abgeleitet.

Mikro okanomie - Theoretische Grundlagen I

Gut 1

1I3

Preissenkung von Gut X z

x"

x

Gut 2

p p p' p" plI!

N X

x'

x'' x'"

x

Abb. C.20. Die Preis-Konsum-Kurve

Wie aus der Abbildung ersichtlich, dreht sich die Budgetgerade durch eine Preissenkung des Gutes 2 um den Ordinatenschnittpu nkt nach rechts, da der Haushalt bei einem niedrigeren Preis und gleichem Einkommen nunmehr mehr von Gut 2 kaufe n kann. Damit kann der Haushalt aber auch ein höheres Nutzenniveau (I' statt I) erreichen. Unterstellt man weitere fortwährende Preissenkungen für Gut X z und verbindet die dadurch neu entstehenden Optimalpunkte, entsteht die so genannte Preis-Konsum-Kurve. Die Preis-Konsum-Kurve gibt sämtliche nutzenoptimale Güterkombinatio nen bei gegebenem Einkommen und sich veränderndem Preis von Gut 2 und konstantem Preis von Gut I an.

Preis-Konsum-Kurve

114


Die Abhängigkeit der nachgefragten Menge von Gut 2 vom Preis dieses Gutes erhält man , indem man die Mengenei nhe iten au f die Abszisse des darun ter liegenden Preis-Mengen-Diagramms lotet und dabei auf der Ord inate die alternat iven Preise dazu setzt (bei der Menge x' ist der Preis für das Gut 2 annahm egemäß niedr iger als bei x usw.) . Die Ve rb indung der sich so ergebe nden Preis-M engen-Kombinationen stellt die Nachfragek urve der Haushalte nach einem gewöhnlichen Gut dar. Jeder Punkt auf der Nachfragekurve ist nutzenmaximal. Mit Hilfe desselbe n analytischen Instrumentariums lässt sich natürlich auch die Nac hfrage nach einem Giffen-G ut ableiten. Unterstellt man ausgehend von einem Haushalt sopti mum Einkommensä nderungen lässt sich die Na chfrage nach einem bestimmte n Gut in Abhän gigkeit des Einkommens für ein »norma les« oder auch für ein inferiore s Gut über die Ableitung der sog. Einkommen-Konsum-Kurve, darstellen . Es so ll j edoch dem Leser vorbehalten ble iben, diese Ana lysen selbst durchzuführen.

4.1.3 Einkommens- und Substitutionseffekt Bei Preisänderungen treten norma lerweis e zwei Effekte auf, die die dadurch induzierte Veränderu ng der nachgefragten Menge bestimme n: Der Substitutionseffekt und der Einkommenseffekt. Substitutionseffekt

Beim Subst itutionseffe kt hand elt es sich um Änderungen der nachgefragten Menge, au fgru nd einer Änderung des Preisverhältn isses der betrachteten Güter.

Einkommenseffekt

Beim Einkommenseffekt hand elt es sich um Änderunge n im Konsum der Güter, aufgrund dessen, dass sich mit der Preisänderung eines Gutes auch die reale Kaufkraft des Konsumenten verändert hat. Unter den Bedingungen des 2. Gossen 's chen Gesetzes ist der Substitutionseffekt immer negativ. Das bedeutet, dass der Haushalt das relativ teurer gewordene Gut durch das bill igere substituiert . Der Einkommen seffekt ist nicht eindeutig, sondern hängt von der Einkomm enselastizität der Nachfrag e ab. Bei einem norma len Gut ist er positiv und bei einem inferioren Gut negativ. Die Kenntni s über die relative Stärke dieser beiden Effekte ist von großer Bedeutung wenn es beispielsweise darum geht, die Au swirkungen von Einkomme nste uerä nde runge n auf da s An gebot sverhalten eines Haushalts auf dem Arbeitsmarkt oder die Auswirkungen einer spezie llen Verbrauchsteuer auf den Güterkorb eines Haushalts zu bestimmen. In Abb. C.2 1 ist die grafisc he Bestimmung des Substitutions- und Einkomm enseffekts bei eine m normalen Gut wiedergegeben.


1I5

Angenommen, der Haushalt befindet sich im Haushaltsoptimum (Punkt A), wenn sich die Regierung entscheidet, eine spezielle Verbrauchsteuer auf Gut I zu erheben, die von den Herstellern auch direkt auf den Pre is des Gutes überwäl zt wird . Ziel der Besteuerung ist es, den Konsum des Gutes zurückz udrängen, da es seit ens der Regierenden als demeritorisches Gut (z.B. Alkohol) eingeschätzt wird .

Gut I

]!---~ x' I

j

EE

I'

Gut2 Abb. C.2 1. Substitutions- und Einkommenseffe kt

Bed ingt durch die Preiserhöhung de s Gute s I dreht sich die Budgetgerade E im Abz issenschnittpunkt nach unten . Damit lässt sich mit dem gegebenen nominalen Einkommen das bisherige Nutzenniveau - ausgedrückt durch die Indifferenzkurve I - nicht mehr reali sieren. Am Ende aller Anp assungsprozesse seitens des Haushalts steht deshalb die neue nutzenmaximale Güterkombination wie sie Punkt C repräsentiert. Wie leicht zu erkennen ist, führte die Verteuerung des Gutes I zu einem deutlichen Rückgang der nachgefragten Menge nach dies em Gut (von Xl auf X'I) und zu einer Zunahme des Gutes 2 (von Xz auf x'z) in dem opt ima len Warenkorb des Haushalts. Um diesen Gesamteffekt (G E) der Preisänderung von Gut 1 in den Substitutions- und Einkommenseffekt auft eilen zu können, soll zunächst angenommen werden, dass der Haushalt durch eine direkte staatliche Transferzahlung entschädigt wird, die es ihm erlaubt, das alte Nutzenniveau be izubehalten . In der Abbildung kommt dies durch die

116


ParalIelverschiebung der Budgetlinie E' hin zur alten Indi fferenzkur ve I bis zum Tangentialpunkt B zum Ausdruck (gestrichelte Linie). Damit lässt sich nunmehr die in Punkt B vorli egen de, im Vergleich zum Ausgangspunkt A, verä ndert e Güter kombination allein auf den Substitutionseffekt (SE ) zurückführen. Durch die Transferzahlung zum Ausgleich der Pre iserhöhung von Gut 1 hat sich j a das rea le Einkom men - die Kaufkraft - nic ht verändert. In Punkt B wird wie erw artet , weni ger von dem teue ren Gut 1 nac hgefragt und mehr von dem Gut 2. Tatsäc hlich reali siert der Haushalt jedoch Punkt C, wen n reali stischerweise unterstellt wird, dass keine Ausgleichszahlun gen für die Preiserhöhun g vorgenommen werden. Im Vergleich zu Punkt A wird in Punkt C von beiden Gütern weniger konsumi ert. Dies liegt bei normal en Gütern nahe, da rea l, also gemessen in erwerbbaren Gütern, das Einkommen nach der Preiserh öhun g niedri ger ist. Die Mengenunterschi ede zwisc hen Punkt B und Punkt C sind alIein au f den Realeinkomm ensve rlust (Einkommenseffekt: EE), den der Haushalt durch die Preiserhöhung erlitten hat, zurückz uführen. Entlang der Ord inate ist zu erke nnen, dass bezogen au f Gut 1 der Substitutions- und der Einkommenseffekt in die gleich e Richtun g wirken. Der Gesamt effek t führt zu eine m deutlichen Rückgan g des Gutes im Güterkorb des hier betrachteten Haushalt s. Auf der Abszisse ist der Gesam teffekt aufgeteilt in den Substitutionsund Einkommenseffekt für das Gut 2 dargestelIt. Hier zeigt sich, dass der Substitutions effekt, der zu einer deutl ichen Erhöhung des Gutes 2 im Warenkorb führt, teil wei se durch den Einkommenseffekt neutralisiert wird.

4.1.4 Die Marktnachfrage Bisher beschränkten sich die Ausführungen auf einen einzigen Hau shalt. Tatsäch lich fragen ein bestimmtes Gut jeweils viele Haushalte nach. Dabei ist die gesamte Markt nachfrage offenbar die Summ e alIer von den einzelnen Haushalten nachgefragten Mengen . Grafisch erg ibt sich die Marktnach frage dur ch hori zontale Aggregation der individ uellen Nachfrage kurve n. In Abb. C.22 ist als Beispiel die Abl eitung der Ma rktna chfragekur ve aus dem Nachfrageverhalten von drei Haushalten skizziert. Ist der Prei s gleich p fragen alle drei Haushalte das Gut im Umfa ng von x (= XA + XB + xc ) nach. Haushalt B wü nscht zu diesem Preis die Menge XB, Haushalt C die Menge Xc und der Haushalt A frag t zu zum Preis p gar die Menge XA nach.


1I 7

Ist der Preis höher als p* verzichtet der Haushalt B auf das Gut. Bei einem Preis zwischen p' und p'' ist die Marktnachfrage ident isch mit der Nachfrage des Haushaltes A. Ist der Preis höher als p'' ist die nachgefragte Menge nach Gut x gleich Null. p

pU

p'

p* p

Abb. C.22. Die Marktnachfragekurve

Stellt man sich eine unbegrenzte Anz ahl von Hau shalten vor, lässt sich eine lineare, nicht mehr geknickte Nachfragekurve dar stellen .

4.2 Die Angebotsentscheidungen der Unternehmen Ag iert ein Unternehmer unte r vollkommener Konkurrenz ist der Marktpreis für ihn fest vorgegeben und kann von ihm nicht beeinflusst we rden . Einz ige r unternehmerischer Akt ionsp arameter ist die Ve rkaufsmenge. Der Unternehmer ist Mengenanpasser und hat somit nur die Verkaufsmenge zu best immen, bei der er sein Ziel der Gewinnmaximierung erreicht. Dabe i ist der Gewinn defin iert als Differenz von Erlös und Kosten . Die Gewinnentwicklung hängt davon ab, wie sich bei einer Produktionsänderung der Erlös und die Kosten entwickeln. Der Erlös (E) ist das Produkt aus dem Stückpreis p und der verkaufter Menge x. Die Erlö sfunkt ion gibt also an, wie hoch der Gesamterlös eines Untern ehm ens bei alternati v hohen Produktionsmengen ist. Es gilt daher :

E = E (x) = P . x.

Mengenanpasser Ziel: Gewinnmaximierung

118


Die Kosten sind das Produkt aus den in der Produktion ei nge setzte n Produktions faktore n mult ipliziert m it deren Preisen . Da der Koste nver lauf e ines Unterneh mens jedoch ganz entscheidend von den zugrundeliegenden Produktionsver fahren abhängt, ist zunächst au f die Produktion sfunkt ion e inzugehen, um d ie gewinnmax imale Menge zu besti mmen.

4.2.1 Die Produktionsfunktion Eine Produktionsfunktion beschre ibt den funk tionalen Zus ammen hang zwischen der hergestellt en Gütermenge (= Output) und der Menge der in den Produktionspro zess eingehende n Produktionsfakt oren (= Input) .

wobei X den Ou tput und v r, Vl zwei Produktionsfaktoren repr äsent ieren.

substitutionals Produktionsfunktion

ertragsgesetzliche Produktionsfunktion

partielle Faktorvariation

Nach Art der mögli chen Kombinat ionen der Inpu tfaktor en wird zwische n Iimitationalen und substi tutionalen Produktionsfunktionen unterschie de n. Im Fa lle limit at ionaler Produktionsfunkt ionen sind d ie für die Herste llung eingesetzte n Produktion sfakto ren nicht au stau schbar; sie müssen vielm ehr in einem ga nz bestimm ten Verhältnis zue inander eingesetzt werd en . Bei substitutionale n Produktionsfunkti one n ka nn j eder Faktor zumindest teil weise durch and ere erset zt werden, so da ss es nicht nur eine, sondern mehrere techni sch effi ziente Faktorkom binationen gibt. Von großer prakti scher Rele vanz ist die ertrag sge setzliche Produktionsfunktion a ls eine Form der substitutiona len Produkt ion sfunktion. Sie ist dadurch gekennzeichn et, dass bei partieller Faktorvariati on (Variation eine s Fakt ors bei Kon stanz der anderen Faktoren) der Ertrag zun äch st übe rpr op orti on al (progress iv) und dann unterproportional (degressiv) steigt. Den typ ischen Ertragsverlauf dieser Produ kt ionsfun ktion ve rde utlicht die nachfolgende Abbildung C.23. Bis zum Punkt (A) steigt der Ertrag progressiv. Danach nimmt der Ertrag zwar wei ter zu, je doch degressiv, d.h. mit ab nehm end en Z uwäc hsen . Ab dem Punkt C nimmt der Gesamtertrag sogar ab.

Grenzertrag oder Grenzprodukt

Die unte re Abbildung gibt die dazu geh örige Grenzertrags funktion an . Der Gren zert rag oder auch das Grenzpro dukt ist der zu sätzli che Output, der durc h eine zusätz lich eingesetzte Input e inheit erze ugt werd en kann , während alle anderen Faktoren konstant bleiben.

Mikrookanomie - Theoretische Gr undlage n I

1I9

Gesamtertrag (X)

c

Input (VI'

v,)

Input (VI'

v,)

Gr enzertrag

A

c

Abb. C.23. Ertragsgesetzliche Produktionsfun ktion

Wie leicht erkennbar ist, führt der zunehmende Einsatz eines Faktors unte r Beibehaltung eines ko nstanten Produktio nsfaktors - ab dem Punkt A zu fallenden zusätz lichen Erträge n. Ab dem Punkt C wir d der Grenzertrag sogar negativ. Dieser ertragsgesetzliche Ver lauf ist plausibel. Beispielsweise nimm t bei gleic hmäßiger Erhöhung des Ar beitseinsatzes die Me nge des herges tellte n Gutes zunächst einmal überp roportiona l zu, weil sic h die Arbei ter sukzessive spezia lisiere n können, was die Produktivität jedes einzelnen von ihnen steige rt. Da aber der andere Faktor, be ispielsweise Kapital in For m eines Gebäudes, konsta nt ist, sind irgendwann so viele Arbeiter beschäftigt, dass sie sich gege nseitig behin dern und der durch die Einste llung we iterer Arbeiter realisierte Produ ktionszuwachs immer kleiner wird. Mit Blick auf die zuerst zunehmenden und im weiteren Ve rlauf sinken de n Gren ze rträge spricht man vo m »Gesctz der abnehmen de n

»Gesetz der abnehmenden Grenzerträge«

120


G renze rtr äge« . Mathe matisc h erhä lt man d ie Gr en zprod uktivität ei nes Fakto rs au s der erste n Abl e itu ng der Produktion sfunkt ion (Grenzertrag des Fakto rs

VI =

dx/d v.).

4.2.2 Die Kostenfunktion Die Untern ehmen orientier en sich bei ihre n Produktionsentscheidungen nic ht in er ster Linie an der Produktion stechnologie . Bei de m Ziel, ihre Gewinne zu max im ieren , stehen vie lmehr Er lös e und Kosten im Vordergrund . Letztere hängen allerdings we sentli ch von de r Produktion sfunkt ion ab. Im Gegen satz zur Prod uktio nsfun ktion, in der der Ou tpu t als abh ängige Vari able bet rachtet wird, sin d in der Kostenfunk tio n der mit Pre isen bewertete Input (d ie Ko sten) di e abh äng ige Variabl e und der Ou tp ut d ie unabhän gige. In d iesem Sinne unt er su ch t di e Ko st entheori e d ie Veränd erung des m it Preisen bewer tet en Inpu ts al s Funktio n des Outputs. Da rau s folgt , dass die Ko sten fun kt ion die bewertete Um kehrfunktion der Produktion sfu nkt ion ist. Die Ko stenfun kt ion gi bt al so an , wie hoch d ie Gesam tko sten eines Unterne hmens bei alt ernativ hoh en Produktion sm engen sind : K

=

K(X )

wobe i:

K

= q l VI

+ q 2 V2

und mit VI, V2 wie de r die Prod ukt ion sfaktoren und m it spre chen de n Pre ise dieser Fakt o ren ge kennzeichnet sind. Gesamtkosten

d ie ent-

Die Gesamtkos ten (K) eine s Unternehmens setzen sich aus de r Summe von fixen Kosten (Kr) und variablen Kosten (Kc) zu samm en . A llg emein gilt dahe r: K(X )

explizite und implizite Kosten

qr , q 2

=

Kr + Kv(x)

Zu bedenken ist, dass neben den so gen annten ex p liziten Kosten, w ie die Ausgaben für Löhne und G ehälter, Betrieb sstoffe und Mieten, auch die im pli ziten Kosten enth alt en sind. Darunter versteht man entg angene Erträge , die aus der Ve rwendung vo n im Unterneh men einge setzten eigenen Re ssourcen res ultieren . Be ispiele dafür sind der Unte rnehm erlohn und die Verzi ns ung des eingesetze n Eige nkapitals.

fixe Kosten

Die fixe n Ko sten hängen in ihr er Höhe grun dsätz lich nicht von de r produzierten Menge ab (beispielsweise Ve rsicherun gsp rämien oder der Kap italdien st fü r Kredite). Sie bleiben unverändert, we nn das Unternehm en seine Produkt ion erhö ht od er sen kt. Sie entste he n sel bst dann , we nn da s Unte rne hme n gar nicht prod uzi ert. Erst we nn da s Unte rne hmen aufgel öst w ird, entfä llt der g rö ßte Te il der Fixkosten . Je länger der

Mikrookanomie - Theoretische Grundlagen /

12/

betrachtete Zeithori zont ist, umso mehr werden ehemals fixe Kosten variabel (z.B. können Versicherungsprämien angepasst werden). Im Gegensatz zu den fixen Kosten ändert sich die Höhe der variablen Kosten mit der produzierten Menge (dazu gehören zum Beispiel die Personalausgaben sowie die Aufwendungen für Materi alein satz) . Die gesamten variablen Kosten ergeben sich aus der Multiplikation der variablen Kosten pro Stück und der hergestellten Produktionsmenge. Die Stückkosten erhält man durch die Division der Gesamtkosten durch die Menge der erstellten Güter (Stückkosten k = K/X). Sie geben an, wie hoch die Kosten pro Stück sind . Die Stückkosten werden auch als Durchschnittskosten bezeichnet. Die Grenzkosten (GK) geben im Einzelnen jeweils die Ver änderung der Gesamtko sten an, wenn sich die Ausb ringungsmenge um eine Einheit verändert. Oder ander s ausgedrückt, die Grenzkosten sind die Kosten , die sich bei der Bereitstellung einer zusätzlichen Einheit ergeben. Mathem atisch ergeben sich die Grenzkosten aus der I. Ableitung der Kosten funktion.

variable Kosten

Stückkosten

Grenzkosten

Die nachfolgende Abbildung C.24 zeigt die ent sprechenden Kostenverläufe auf Grundlage der ertragsgesetzlichen Produktionsfunktion. Dabei ist grundsätzlich vorausgesetzt , dass die jeweils produzierte Menge mit den geringsten Kosten hergestellt wird . Da die Kostenfunktion die Umkeh rfunktion der Produktionsfunktion ist, gew innt man die Kostenfunktion durch Spiegelung der Produktionsfunktion an der 45-GradLinie . Die Gesamtkostenkurve (K) : Mit steigender Produktion von X nehmen die Gesamtkosten stetig zu. Bis zum Wendepunkt A ist der Kostenanstieg unterproportional (degressiv) und danach progressiv.

Gesamtkostenkurve

Der Grund für den degre ssiven Anstieg ist die zunächst gegebene, zunehmende Grenzproduktivität des variablen Produktionsfaktors. Jenseit s des Punktes A wirkt dann jedoch das »Gesetz der abnehmenden Grenzerträge«. Die ma rginale Faktorproduktivität sinkt und die Gesamtko sten steigen prog ressiv an. Ursächlich hierfür sind mit Annäherung an die Kapazitätsgrenze auftretende: intensitätsmäßige Anpassungen : der Ablauf der Produkti onsprozesse wird beschleunigt, wodurch es zu höherem Maschinenverschle iß sowie zu vermehrter Ausschussproduktion kommt und somit die Gesamtkosten überproportional ansteigen. zeitliche Anpassungen : die tägliche Arbeitszeit wird verlängert, was mit Überstundenzu schlägen und ebenfall s höherem Au sschu ss sowie Masch inenverschleiß durch fehlende Wartungszeiten verbunden ist. Das Ergebn is sind erneut überproportional ansteigende Kosten .

intensitätsmäßige Anpassungen

zeitliche Anpassungen

122

quantitative und qualitati ve Anpassungen


qua ntitati ve und quali tat ive A npassunge n: d ie Me nge und Qualität der eingesetzten Produkt ion sfaktoren erfolgt zunehmend in disproportionaler Weis e, wodurch die Produkt ivität pro gr essi v abnimmt.

Gesa mtkosten (K)

x

Produktionsmenge x

GK

x*

x

Abb. C.24. Kostenverläufe bei ertragsgesetzlicher Produktionsfunktion

Die Kostenprogression ist das Spiegel bild zum »G esetz der abnehmenden Grenzertr äge«. Die Abnahm e der Gr enzerträge bei steigende m Einsatz eines Produktion sfaktors bedeut et nicht s ande res als steige nde Gren zkosten bei zunehmender Produ ktionsmenge.


Die Grenzkostenkur ve (GK = dK/dX) hat einen u-fö rrni gen Verlauf. Die GK fallen zunächst bis zum Wende punk t A der Gesamtkostenkurve, um dana ch stetig anzusteigen. Die Gesam tstückkostenkurve (kg = K/X) verläuft ebenfa lls u-förm ig. Die Gesam tstückkosten nehmen zunäc hst wegen der sinkenden dur chschnittlic hen Fixkos ten mit wachsender Produ ktionsmenge kont inuie rlich ab (die Fixkosten verte ilen sich auf imm er mehr Prod uktionseinheiten) , um ab dem Schn ittp unkt mit der GK-Kurv e kontinuierlich anzusteigen.

123

Grenzkostenkurve

Gesamtstückkostenkurve

Ihr Mini mum erreic ht sie immer dor t, wo sie von der G K-Kurve geschni tten wird. Gleiches gilt für die dur chschnittlichen variablen Kosten bzw. die variable Stückkostenk urve (k.}. Bei einer Produ ktionsausweitung über das Stückkostenminimum hinaus müssen diese wieder ansteigen, wei l die zusätzlichen Kosten pro Einheit (die Gre nzkoste n) dann grö ßer sind als die bisherigen Durchschnittskoste n. Für die meisten Unternehmen häng t die Unter scheidung zw ischen fixe n und variablen Kosten vom Zeithorizont der Betrach tung ab. So sind zahlreiche Produktionsm ittel langfr istig variabel einsetzbar, womit sich auc h die ku rzfristigen Kostenk urve n von den lan g fristigen unterscheiden dürften. Wenn sich der Preis änder t, hat das Unternehmen langfristig mehr Möglichkeiten der Anpassung als kurzfristig. Auf lange Sicht wird daher, auch im Gegensatz zur parti ellen Faktorv ariation, von der Mögli chkei t der total en Faktorvariation ges prochen. Als langfristig kann mithin jene Periode definiert we rde n, in der ein Unternehmen alle seine Inputs anpassen kann. Mit der totale n Faktorva riation ist der Begriff der Skalenerträg e verbunden. Die Skalenerträge geben die Rate an, mit der sich der Output bei proportion aler Erhöhung aller Input s erhöht. Folgende mögliche Outputänderungen sind hierbei denkb ar: konstant e Skalene rträge : sie liegen vor, we nn eine Verdoppelung der Input- Fakto ren genau zu einer Verdopp elung des Outputs führt. abneh men de Ska lenertr äge : sie liegen vor, wenn eine Verdoppelung aller Input- Faktoren zu einer Erhöhun g des Output s führt , die geringer als das Doppelte ist. zunehmende Skal ener träge: sie liegen vor, we nn eine Ve rdoppelung aller Input-Faktoren zu eine r Erhöhung des Output s führt, die mehr als das Doppelte ist. Zuneh mende Skalenerträge sind meist ein zentrales Argument für den Zusammenschluss von zwei Unternehmen, beeinflusst doch in diesem Fall die Unterneh mensg röße die Produktivität der Produk tio nsfaktor en. Nicht se lten entstehe n durch die Mögli chkei t der Spezialisierung von Aufgaben in dem neuen größe ren Unternehmen sog. Synergieeffe kte.

langfristige Kostenku rven

totale Fakto rvariat ion

Skalenerträge

124


Abn ehm end e Skal enerträge treten meist au f, we nn das Unternehme n bzw. d ie ß etri ebstätt e zu gro ß wi rd und es Sch wierigk e iten be i der Organisation, Kommun ikation und Kontroll e inner halb der Unte rnehmensle itung bzw. im Produ kt ionsbereich gibt. Die nachfolgende A bb. C.25 ze igt drei kurzfristi g gültige Durchschnitts kostenkurven (k rn), die sich auf unte rsch iedliche Betriebsgrößen X " X 2, und X3 beziehen. Die in der A bbildung enth altene langfristige Durch schn ittskoste nkurve (kJfr), gibt den Verl auf w ieder, der sich aus dem Wach stum des Unternehmens ergeben haben könnte . Die Bewegung der Untern ehm ung auf der langfri stigen Kurve ent spricht somit der Anpass ung der Produktionsanlagen und der Produ ktionskapazitäte n.

a: zunehmende Skalenerträge b: konstante Skalenerträge c: abnehmende Skalenerträge X

Abb. C.25. Kurz- und langfristige Kostenkurven

abnehmende Skalenerträge

Die kurzfristigen Kurven und die langfristige Kurve sind systematis ch mitein ander verkn üpft. Die langfristige Durch sch nittsko stenkurve bildet einen sehr viel flacheren u-förm igen Verl auf als die kurzfristige und sie verläuft unte rhalb aller kurzfristigen Kurven . Empirische Unter suche n ze igen für Indu strieunternehrnen, dass in der Regel jedoch die U-Form erhalten bleibt, da sich auch langfristig, beispielswe ise mit Erweiterung der Betrieb sgr öße, wieder abnehmende Ska lenerträg e (= progressiv ans te igende Gesamt-, Durchschn itt s- und Gren zkosten) durchsetzen.

Mikrookanomie - Theoretisc he Grundlagen I

4.2.3 Die individuelle Angebotskurve Die nachfolgen de Abb. C .26 dient der Bestim mun g der ge w innmaximalen Me nge bei a lternativen Preisen bzw. der Ange botsfunktion eines gew innmaximierenden Unternehmens. Erkennbar sind in der Abbil dung d ie bereits im vorh erigen Absc hnitt abgeleiteten Kostenfunkt ionen, wie sie sich auf der Gr undlage einer ertragsgeset zlic hen Produktionsfunktion ergeben .

K E

Totalbetrachtung

K

=

K(x)

E =p.x

x'

P

x*

X"

X

Grenzb etrac htung GK

GK GE

kg

p*

kg

!-----'''''"----------+---::;:otL--- GE

x*

X"

X

Abb. C.26. Bestimmung der gewinnma ximalen Ausbringungsmenge

125

126

Gesamterlösfunktion


Im oberen Te il der Abbildung, ist zudem die Gesam terlösfun ktion (E = p : x) einget rage n. Sie gibt an, wie gro ß bei alternati ven Verbrauchsmengen der dab ei erzie lte Umsatz oder Erlös (E) ist. Der linea re Verlauf au s dem Nullpunkt herau s ergibt sich au s der A nnahm e, dass bei vollkomme ner Konkurrenz der Preis für das Unterneh men gege be n ist, und dur ch da s A nge bot des Unternehme ns nicht bee influ sst wird. Wenn d ie verk aufte Menge null ist, ist auc h der Erlös null. Mit ste ige nder Verkau fsmenge nimmt der Erlös dann direkt proportional zu. Die Steigu ng entspric ht dem Preis p*. Je grö ßer der Marktpreis p ist, umso steiler ist die Gerad e. Sie dreht sich gege n den Uhrzeige rsinn und der Gewi nn ste igt. Der Gew inn ist bei die ser »Tota lbetrac htung« dort max imal, bzw . die gewinnmax imale A usbrin gungs menge ergibt bei die ser Totalbetrachtung dort, wo die Diffe renz zwi schen der Gesa mtkosten kurve und der Erlöskurve (dem Tange ntialpu nkt A) am größten ist.

Grenzerlösku rve

Im unteren Teil ist die zu der Gesa mterlösfunktion korrespondie rende Gr enzerl öskurve (G E) e ingezeichnet. Math ematisch ergi bt sich d ie Grenzerlöskur ve aus der I. Abl eitung der Gesamterlösfunktion. Bei einem vorgegebenen Marktp rei s (Menge nanpasser) kann das Unternehmen für jedes zu sätzlich produzierte Stück j eweils die sen Preis erz ielen , d.h. der Marktpreis (p *) ist gleich dem Grenzer lös. Grafisch ergibt sich als Grenzer löskurve. die j eder Aus bringungsmenge die jeweili ge Höhe des Grenzerlös es zuordnet, eine Horizontale in Höhe des vorgegebenen Marktpreises.

gewinnmaximale Ausbr ingung smenge

Gewinn

Die für das Unte rne hmen bei d ies em Marktpreis gewinnmaximal e Ausbringungsme nge liegt be i der dieser »Gre nzbetrachtung» dort , wo der Grenzerl ös gleic h den Gr enzko sten ist, a lso im Sch nittpunkt der Grenzerlös- und Grenzkostenkur ve (Punkt A). Bei die ser A usbri ng ungsm enge ist die Differenz zwi schen den Gesamtkosten (K = kg • x*) und den Gesa mterlös en (E = p* • x*) auch am grö ßten. Der Gewinn selbst errechnet sich einfach aus (p * • x*) - (k g • x*) was der schattiert en Fläche (= der Differenz der Flächen Ox*Ap* und Ox*CB) ent spricht. Punkt C gi bt hierbei die Höhe der Gesam tstückkosten (kg) an, die bei der gewinnmax imalen Ausbringungsmenge x* anfa llen. Da beim Pre is p* die Strecke AC dem Stückgewinn be i der Aus bring ungsm enge x* entspricht, kann der Gewinn auch als Produkt aus dem Stü ckg ew inn und der abges etzten Men ge x* ermittelt werden. Bei jeder Ausbringun gsmenge die klein er als x* (beispielswei se XI) ist, wäre eine Pr oduktionsausweitung für das Unternehmen lohnend, weil der dabei erzielbare Grenzer lös in Höhe de s Preises größer ist, als die dafü r aufzuwendenden Grenzkosten (siehe A bb. C.27). Das Unterneh-


127

men w ürde ei ne n »G renzgewin n» erziele n, der den Gesamtgewinn wei ter erhöhen wü rde.

P GK

p-f-----------__,r----,,.-

':::""--- GE

x*

x"

x

Abb. C.27. Bestimmun g des maximalen Gewinns

Übe rsteigen dem gegenüb er bei der Produktion wei tere r Einheite n die Gren zko sten den Gre nzer lös, also für alle Ausbringungsmengen rechts von x*, so lohn t sich d iese wei tere Produktionsste ige rung nicht mehr. De r Gesam tgewinn würde fortl aufen d bis zur Au sbr ingungsm enge x" ges chmäle rt we rden - was der A nnah me der Gewin nma ximierun g widersprech en wür de - und über x'' hinau s wür de das Unterneh men sogar Ve rlust machen . Die Gew inn ma x imierungs beding ung bei vollkom mener Konkurrenz lautet: GK = GE = P Form al bestim mt sich die gewinnmaxima le Men ge wie folgt: G(x)

=

dG/dx

=

E(x) - K(x)

=

p - dKldx

=

p . x - K(x) 0

und somit: p

=

dKldx

Um zur Angebotsk urv e zu komm en, braucht man nur noch zu klären, welche Aus br ingu ngsm engen die Untern ehmen bei alterna tiv en Marktpreisen anbieten (siehe A bb. C.28). Fa lls der Pre is höh er ist als p* (z.B, po) erg ibt sich weiterhin im Sch nittpunkt der Grenzerlös- und Grenzkostenkurv e die gewinnmaxima le Ausbri ngungsm enge (xn). Gleic hes gilt, wenn der für das Unter -

Gewinnmaximierungsbedingung

128


nehm en vorg egebene Marktpreis dieses Produktes niedriger ist als p* beispi elsweis e PI. In diesem Fall ergä be sich eine gew innmaximale Angebotsmenge in Höhe von x i . p

GK Po

P*

------

A

-------~-~~~~

x

Abb. C.28. Bestimmung der individuellen Angebotskurve

Betriebsoptimum

Allerd ings kann der Preis nicht beli ebig fallen. Ist der Preis genau so hoch wie die für die Produktion anfall end en gesamten Stückkosten (Pu'), dann arb eitet das Unterne hme n kost endeck end . Zu diesem Preis kann sich das Unternehmen bei der geg ebenen Kostenstruktur noch langfristig im Markt halt en. Der Tange ntialpunkt der Grenzerlöskurve mit der Gesamt stückkostenkurve (Punkt B) beschr eibt dah er die langfristige Preisuntergren ze bzw. das Betriebsoptimum. Da das Unternehmen bei einem Preis, der dem Min imum der gesamten Durch schnittskosten (kg) ent spricht , keinen Gew inn erzielt, ist die se Situation aus unternehmerischer Sicht nicht opt imal. Das Unternehmen wü rde sicherlich höhere Preise und einen ent sprechender Extraprofit , der über die Kompensation des eingesetzten Kapit als und der unternehmerischen Leistung hinausgeht , bevorzugen . Aus gesamtw irtschaftlicher Sicht ist jedoch eine solche Situation opt imal. Das betreffende Gut wird zu den geringsten Stückkosten produziert, was eine effiziente Fakt orallokation impliziert. Außerdem werden die Kon sumenten zum niedr igst möglichen Pre is versorgt. Dies gewährlei stet den Kon sum ent en bei gegeb en em Einkomme n die höchstmöglich e Güterversorgung. Fällt der Marktpreis unter das Betriebsoptimum muss das Unternehmen bei jeder verkauften Men geneinheit eine Stückverlust in Höhe der


129

Differenz vom Marktpreis und den Durc hsc hnitts kosten in Abhängigkeit der Ausbring ungsmenge hinnehm en. Das Unternehmen produziert nunmeh r mit Verlust. Solange aber der Preis nicht unterhalb von p,' fällt, ist noch ei n Tei l der Fixkosten gedeck t (po sitiver Deck ungs beitrag). Der Abstand zwis che n den Gesamtstückko sten und den variablen Stückkosten entspricht ja den durchschnittlichen Fixkosten . Tatsäc hlich lohnt es sich für das Unternehmen im Preisbereich pu Pu' seine Produ ktion kurzf ristig aufrechtzuerhal ten, da hier zusätzl ich zu den variablen Stückkosten zuminde st ein Teil der anfa llenden Fixkosten verg ütet wird. Würde das Unternehmen nichts produzieren, würden die fixen Kosten in jedem Fall in vo ller Höhe anfa llen und dam it ein noch höherer Verlust entstehen. Wie lange das Untern ehmen in der Lage ist, bis zum näch sten Pre isanstieg eine der art ige Marktsituation durchzustehe n, hängt im Wesentlichen von seiner Finanzk raft ab, da es die nicht über den Markt erstattete n Fixkosten selbst finanz ieren muss. Wenn der Preis unter die dur chschnittlichen variablen Kosten (1 GE). Natürlich könnte es für einen monopo listischen Anbieter auch reizvoll sein , we itere Teile der Konsumentenrente abzuschöpfen und damit seinen Gewinn zu steigern. Voraussetzung hierfür ist allerdings , dass es ihm möglich ist, unterschiedliche Preise von verschiedenen Käufern für dasselbe Produkt zu nehmen , also Preisdifferenzierung zu betreiben.

1.3 Monopolistische Preisdifferenzierung Der Erfolg einer Angebotsstrategie, die auf Preisdifferenzierung abstellt, hängt davon ab, inwieweit es dem Monopolisten gelingt, den Gesamtmarkt entsprec hend der Zahlungsbereitschaft der Nachfrager in einzelne Teilmärkte zu untergliedern. Konkret muss ausgeschlossen werden können , dass : • diejenigen Käufer, die einen höheren Preis zahlen sollen , in den Markt überwechseln, indem ein niedrigerer Preis angeset zt wird • die Käufer, die dem niedr igeren Preis zahlen, nicht auf dem Markt tätig werden können , auf dem die Käufer der höheren Preisgruppe agieren . Arbitragegeschäfte

Falls letzteres nicht möglich ist kommt es sehr wahrscheinlich zu Arbitragegeschäften, die die Strategie der Preisdifferenzierung unterlaufen würden . Bei Arbitragegeschäften wird das Gut zu einem niedrigen Preis auf einem Markt eingekauft, um es auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis wieder zu verkaufen . Eine Aufspaltung des Gesamtmarktes und eine damit einherge hende Preisdifferenzierung kann auf unterschiedliche Art und Weise erreicht werden .


143

Kriterien räumli che Preisdifferenzierung

Das Gut wird an verschiedenen Orten zu unterschiedlichen Preisen angeboten (z. B. Inland - Ausland )

zeitliche Preisdifferenzierung

Die Güter werden in Abhängigkeit vom Zeitpunkt der Nachfrage zu unterschiedliehen Preisen angeboten (z. B. tag süber nachts)

persönli che

Der Preis des Gutes ist abhängig von der Person des Nachfragers (z. B. Schüler Erwachsener)

Preisdifferenzierung

sachl iche Preisdifferenzierung

Die Güter werden in unterschiedlichen Ausführungen zu verschiedenen Preisen angeboten (z. B. Stand ardau sführung Luxusausführung)

Abb. C.33. Kriterien der Preisdifferenzierung. Quelle: in Anlehnung an Boiler (2002 ), Volkswirt schaftslehre, S. 205

Im Extremfa ll könnte ein Monopolist für jede zusätzlich angebotene Einheit eines Gutes einen individuellen Preis verlangen (vollständige Preisdi fferenzierung). Auf diese Weise würde er von jedem Nachfrager genau den Preis erhalten , der dessen individueller Wertschätzung und Zahlungsbereitschaft entspricht.

Wie die nachfolgende Abb. C.34 deutlich macht , würde der Monopolist dabei nicht nur die gesamte Konsumen tenren te abschöpfen, sondern durch sein Vorgehen auch noch die gesamtwirtschaftliche Wohlfahrt steigern. Zur Vereinfachung ist in der grafischen Darstellung angenommen, dass es sich hier um eine langfristige Betrachtung handel t. Dies erlaubt es zum einen , die Grenzkostenkurve als horizontale Gerade zu zeichnen, was auf die Existenz von konstanten Skalenerträgen in einem großen Spielraum möglicher Produkt ionsmengen hindeutet. Zum anderen lässt sich so auch rechtfertigen, die Grenzkosten mit den gesamten Durchschnitt skosten gleichzusetzen. Wie bere its bekannt, ergibt sich im Modell der vollkommenen Konkurrenz auf lange Sicht ein gewinnlo ses Gleichgewi cht, das durch die Bedingung gekennzeichnet ist, dass der Pre is gleich den Grenzkosten gleich dem Minimum der gesamten Durchschnittskosten entspricht. Die durch die Monopoli sierung bzw. Preisditferenzierung entstehende Produzentenrente entspricht in diesem Fall gleich dem Monopolgewinn.

vollständige Preisdifferenzierung

144

Mikroökonomie - Theoretische Grundlage n 11

p

(a)

p

D Konsumen tenr ente Wohlfahrtsverlust

p

PAF x

x

x

x

Abb. C.34. Monopolistische Preisdifferenzierung und Wohlfahrt

Ohn e Preisdifferenzierung (Teilabbildung a) setzt der Monopolist einen Einheitspreis (PM) oberhalb der Grenzkost en fest. Weil einige poten zielle Kunden, die da s Gut höher als mit den Gren zkosten bewerten, das Gut am Ende nicht kaufen können , verursacht der einheitl iche Monopolprei s einen Nettowohlfahrtsverlust (ABC) . Die Gesamtrente entspricht der Summe aus Produ zentenrente (Monopolgewinn) und Kon sumentenrente (PMCD) , also (pACD) . Bei vollständiger Preisdifferen zierung (Teilabbildung b) ist die Konsumentenrente null , und die Gesamtrente ent spricht dem Unternehmensgewinn . Ein Wohlfahrtsverlust entsteht nicht. Preisdifferenzierung steigert die gesamtwirtschaftliche Wohlfahrt. Dies zeigt sich allerdings ehe r in einer Erhöhung der Produ zenten rente . Dam it ist Prei sdifferenzierung eine ration ale Strategie fllr einen gewinnmaximierenden Monopolisten . A llerdings setzt dies eine vorgegebene oder eine machbare Marktspaltung der Käufer nach ihrer Zahlungsbereitschaft voraus . In welchem Um fang ein Monopol ist letztlich seine Marktrnacht , die aus seiner Posit ion als einziger Anbieter eine s Gute s resultiert, in der Realität ausnutzen kann , hängt im Wesentl ichen von den Markte in- und Marktaustrittsbarrieren ab. potenzielle Konkurrenz

Sind die Markteintrittsbarrieren niedrig, ist der Preissetzungs spie lraum eine s Monopolisten begren zt, da es poten ziellen Konkurrenten möglich ist, ohne großen Kostenaufwand als weiterer Anb ieter mit niedrigeren Preisen auf dem Markt aufzutreten. Entscheidend für die wohlfahrtstheoretisch e Einschätzung eines Monopols ist daher nicht die Existenz eines Mono pols als solches ,


sondern die Einschätzung möglichen Wettbewerbs durch potenzielle zusätzliche Anbieter, d.h. der Markteintrittsbarrieren. Allein die mögliche Gefahr potenzieller Mitbewerber dürfte das bestehende Monopol in effektiver Weise in seiner Preisgestaltung disziplinieren. Gerade die Aufrechterhaltung der Offenheit der Märkte ist deswegen eine zentrale Zielsetzung der Wettbewerbspolitik (siehe Kap . »Angewandte Mikroökonornie«). Zur Wettbewerbs- bzw. Wirtschaftspolitik gehört aber auch die Tolerierung bzw. Schaffung von zeitlich begrenzten Monopolsituationen (z .ß . durch Patente) und damit verbundenen Monopolgewinnen für innovative Unternehmen. Erst die Aussicht auf diese Gewinne reizt Unternehmen dazu an , in Forschung und Entwicklung zu investieren und Innovationen durchzusetzen. Irgendwann soll es dann aber möglich sein , dass zusätzliche Wettbewerber als Nachahmer in den Markt eintreten, es zu einem Autholprozess kommt und dadurch die Monopolgewinne wieder abgeschmolzen werden.

145

146


2. Die Monopolistische Konkurrenz Monopolistische Konkurrenz viele Anbieter

kein homogenes Gut

freier Marktzutritt

Die Marktform der monopolistischen Konkurrenz ist wie folgt cha rakterisiert: Es gibt v iele Anb ieter , die mit ihrem Angebot um viele Nachfrager konkurrieren. Die Unternehmen bieten ein ähnliches (unterscheidbares) aber kein g leiches Produkt an . Durch Abgrenzung des eigenen Produkts gegenüber demjenigen der Konkurrenz, z.B. durch Mar kenbildung, durch den Aufbau eines speziellen Images oder durch Farb- und Formgestaltung, betreiben sie bewusst Produktdifferenzierung, Der freie Marktzugang ermöglicht es den Unternehmen ohne Beschränkungen in den Markt ein- und aus zutreten . Die Anbieterzahl im Markt passt sich so lange an, bis die Gewinne auf null getrieben werden . Im Vergleich zur vollkommenen Konkurrenz wird demnach die Annahme homogener Güter bzw . die Annahme fehlender Präferen-

zen auf der Seite der Nachfrager aufgegeben . Durch die Produktdifferenzierung unterscheiden die Nachfrager ein ansonsten gle ichart iges Gut (z.B . Tennisball , Waschmittel oder Auto) nach Vorlieben . Beibehalten wird allerdings die Annahme vieler kleinerer Anbieter. Aufgrund der individuellen Präferenzen kann sich so jeder Anbieter in einer begrenzten Preisspanne wie ein Monopolist verhalten und einen höheren Preis als den Marktpreis durchsetzen, an dem er sich bei vollkommener Konkurrenz orientieren müsste. Begrenzt wird der Preissetzungsspielraum der Anb ieter dabei durch die weiterhin bestehende grundsätzliche Substituierbarkeit des Gutes anderer Anbieter sowie durch die Möglichkeit des Markteintritts neuer Unternehmen, wenn hohe Extragewinne. die über die kalku latorische Verzinsung und den kalkulatorischen Unternehmerlohn hinausgehen, locken . Im Gegensatz zur vollkommenen Konkurrenz verläuft die Nachfragekurve der einzelnen Anbieter bei monopolistischer Konkurrenzsituation demnach nicht horizontal, also unendlich elastisch . Viel mehr stehen diese Anbicter, wie ein Monopol , zumindest in bestimmten Preisbereichen einer fallenden Nachfragekurve gegen über .


2.1 Unbegrenzter Preissetzungsspielraum In A bb. C.35 ist unter stell t, dass der monopol istische Preissetzungsspielra um so groß ist, dass sich der An bieter einer Preis-Absatz-F unktion bzw. Nac hfragekurve gege nüber sie ht, wie es für einen Monopo listen typis ch ist. Der Preissetzungss pie lraum umfasst den gesamten Bereich der Preis-Absatz-Funktion des Anbieters. P

kurzfristiges Gle ichgewicht

GK

PM

PAF

GE

x

P

langfr istiges Gleichgewicht

GK

I I I I I I I I I I I

GEi XM

XE

PAF X

Abb. C.35. Monopolis tische Konkurren z bei ungegrenztern monopolist ischem Preissetzungsspielraum

14 7

148


Das individuelle Marktgleichgewicht bestimmt sich dann für diesen Anbieter kurzfristig wie im Falle des Monopols. Die gewinnmaximaie Preis-Mengen-Kombination ist dort erreicht, wo die Grenzerlöse gleich den Grenzkosten entsprechen. Langfristig wird diese Marktsituation aber nicht stabil sein. Aufgrund der Extragewinne - der Preis des Anbieters liegt oberhalb der Stückkosten - werden neue Anbieter auf den Markt drängen . Dies führt dazu, dass die gesamte Nachfrage auf mehr Anbieter verteilt wird und für den einzelnen Anbieter sich die Nachfragekurve tendenziell nach links verschiebt. Der Markteintritt neuer Anbieter hält so lange an, bis die Nachfragekurve aller Anbieter soweit nach links verschoben ist, bis der Preis gleich den Durchschnittskosten entspricht, die Extragewinne also auf Null abgebaut sind. Grafisch betrachtet ist das Gleichgewicht also dann erreicht, wenn die Nachfragekurve jedes Unternehmens seine Durchschnittskostenkurve bei dem Outputniveau tangiert, bei dem die Grenzkosten gleich den Grenzerlösen entsprechen. gewinnloses Gleichgewicht

Wohlfahrtsverlust

Überschusskapazitäten

Ebenso wie bei vollkommener Konkurrenz ist auch das langfristige Gleichgewicht der monopolistischen Konkurrenz ein gewinnloser Zustand. Aufgrund der besonderen Produkteigenschaft ist aber auch hier, wie im Monopol , der Preis größer als die Grenzkosten . Wie das Monopol ist auch die Marktform der monopolistischen Konkurren z nicht allokativ effizient bzw. wohlfahrtsmaximal . Letzteres bedeutet , dass die Nachfrager zusätzlichen Einheiten über hinaus bis zum Schnittpunkt der PAF mit der GK-Kurve einen größeren Wert beimessen, als die zusätzlichen Kosten hierfür sind. Eine Ausweitung der Produktion würde daher die gesamte Wohlfahrt ansteigen lassen (schattierte Fläche) . XM

Beachtenswert ist zudem , dass die einzelnen Unternehmen hier, im Gegensatz zum langfristigen Gle ichgewicht bei vollkommener Konkurrenz, nicht im Minimum ihrer langfristigen Durchschnittskosten operieren. Sie haben so genannte Überschusskapazitäten (XE-XM) und könnten durch eine Ausweitung ihrer Produktion die Durchschnittskosten weiter senken . Jedoch wäre dies für das Unternehmen nicht lohnenswert, da die Grenzerlöse bei einer Ausbringungsmenge rechts von XE niedriger sind als die Grenzkosten .


149

2.2 Begrenzter Preissetzungsspielraum In Abb . C.36 ist unterstellt, dass der monopolistische Preis spielraum sich nicht über die gesamte Preis- Absatz-Funktion erstreckt, sondern nur einen eingeschränkten Be reich umfasst. Grafisch betrachtet ergibt sich da raus eine doppelt geknickte Preis- Abs atzFunktion mit unter schiedlicher Preiselastizität.

Während innerhalb de s Prei sbereiche s PI - P2 aufgrund der Produktdifferen zierungsstrategie de s Unternehmens Preisänderungen nur zu ge ringen A bsatzä nderungen führen, gelten außerhalb die ser Preisspanne nahe zu die »Spielregeln« der vollkommenen Konkurrenz. p

PA

x

Abb. C.36. Doppelt-geknickte Preis-Absatz-Funktion

Bei spielswei se würde ein Unternehmen, bei dem Ve rsuch, den Pre is übe r p I hinaus zu erh öhen, fast alle Nachfrager verlieren . Dagegen kann es zu einem Prei s unterhalb von p 2 die gesamte von ihm angebotene Menge ab set zen . Der tat sächliche Prei s, den es fordert , und die Menge, d ie es anbietet, hängen natürlich auch vom Verlau f der Kosten ab.

doppelt-geknickte Preis-Absatz-Funktion

150


3. Das Oligopol Gibt es auf einem Markt nur wenige, relativ große Anbieter und viele Nachfrager, so spricht man von einem Oligopol. Dabei handelt es sich um eine Marktform, die in der Realität vielfach zu beobachten ist (z .B. bei den Autoreifenherstellern). Aufgrund seines großen Marktanteils besitzt der Oligopolist - im Gegensatz zum Polypolisten - die Möglichkeit, den Preis seines Gutes zu bestimmen.

gegenseitige Abhängigkeit

Im Gegensatz zu einem Monopolisten oder einem Unternehmen, das unter den Bedingungen der vollkommenen Konkurrenz agiert , muss der Oligopolist allerdings - neben dem Verhalten der Nachfrager - auch mögliche Reaktionen der anderen Anbieter berücksichtigen. Ebenso wirken natürlich die Aktionen der Mitkonkurrenten auf die wirtschaftliche Situation eines Oligopolisten ein. Die Unternehmen befinden sich deshalb in einer Situation gegenseitiger Abhängigkeit. Dies kann die Betroffenen dazu verleiten, die Konkurrenten durch gezielte vorübergehende Preissenkungen aus dem Markt zu drängen . Sofern dies gelingt, geht das Oligopol in ein Monopol über. Um das Risiko eines Preiskrieges zu vermeiden, neigen die Oligopolisten häufig auch dazu , z.B. durch Bildung von Kartellen, ihr Verhalten untereinander abzusprechen oder die Preisführerschaft eines dominierenden Unternehmens anzuerkennen . Ziel hierbei ist es, sich in Gemeinschaft quasi wie ein Monopolist zu verhalten und entsprechende Monopolgewinne zu realisieren . Allerdings ist kooperatives bzw. abgestimmtes Verhalten unter den Wettbewerbern nicht leicht zu erreichen, wie die Ergebnisse der Spieltheorie zeigen .

Spieltheorie

Gefangenendilemma

Die Spiel theorie dient generell der Analyse des Verhaltens von Menschen und Unternehmen in strategischen Situationen, also beispielsweise einer Situation, in der der Gewinn eines jeden Oligopolisten von der eigenen Produktionsentscheidung und der Entscheidung der anderen Wettbewerber abhängt. Ein Spiel mit spezieller Bedeutung trägt die Bezeichnung »Gefangenendilemrna« . Es zeigt, dass Kooperation selbst dann schwer fallen kann, wenn sie für beide Seiten Vorteile bringt. Ursprünglich handelte das Spiel von zwei Gefangenen, die eines gemeinsamen Verbrechens angeklagt, in getrennten Räumen verhört und in Abhängigkeit ihrer Kooperationsbereitschaft mit unterschiedlichen


151

Konsequenzen zu rechnen hatten . Im nachfolgenden Beisp iel wird die Problem atik anh and e iner unternehmerischen Fragestellung erläutert. Angenommen, die Oligopolisten A und B müssen sich ent scheiden, ob sie für ihre Produkte einen hohen ode r einen niedr igen Preis verlangen so llen. Gemäß der Abb . C.37 erzielen beide Unternehmen hohe Gewi nne (4 ;4), wenn jedes Unternehmen einen hohen Prei s verla ngt. Wenn aber ein Unternehmen e inen hohen Preis verlangt, wird es sich für das andere lohnen, sein en Preis zu senken . Es erobert damit den Markt des Konkurrenzunternehmens und erzielt einen noch höheren Gewinn : 6 Einheiten statt 4 Einheiten, wie es in den Komb inat ionen mit den Zahlenpaaren 6;1 (Oli gopolist 8 erhöht den Preis und A reduzie rt ihn) oder 1;6 (Oligopolist A erhöht den Preis und das Unternehmen 8 reduziert ihn) zum Au sdruck kommt. Fall s aber beid e Unterne hme n ihre Preise senken, erzie len sie schließlich beide niedrigere Gewinne (3;3). Unternehmen B

Unternehmen A

hoher Preis

niedriger Preis

hoher Preis

4;4

1;6

niedriger Preis

6;1

3;3

Abb. C.37. Gefangenendilemma bei oligopolistischer Preisfestsetzung

Falls nun beide Unternehmen unter Unsicherheit agieren, weil sie nicht wissen, wie letztlich die Reaktion des Konkurrenten ausfallen wird bzw. ob sie sich auf vorhergehende Abspra chen verlassen können, ist für sie beide die domin ante Strat egie, sich für den niedrigen Preis zu entscheiden. Eine dominante Strategie ist eine Entscheidung, die für ein Unternehmen in jedem Fall die beste Alternative ist, gle ichg ültig welche Strategie sein Mitbe we rber verfolgt. Unabhängig von de r Strategie von Unternehmen B ist Unternehmen A mit sei ner dom inanten Strategie imme r am besten bedient und umgekehrt. Entscheidet sich be ispie lsweise Unternehmen 8 für einen niedrigen Pre is und der Oligopol ist A setzt auf einen hohen Preis, erzielt B einen Gewi nn von 6 und wenn de r Ol igopo list eben fall s auf einen niedr igen Prei s setzt ist de r Gewi nn noch 3. Das ist für Unternehmen 8 auf jeden Fall besser, als wenn es die Strategie eines höheren Preises wählt. In diesem Fall wäre der Gewinn bei einer Hochpreisstrategie von Unternehmen A nur 4 (4 < 6) und bei einer Niedrigpreisstrat egie von A nur I (I < 3).

dominante Strategie

152


Wenn man davon ausgeht, dass nun beide Unternehmen rational handeln, wird das Ergebnis dieses Spiels sein , dass beide Unternehmen niedrige Gewinne erzielen (3;3) Das Ergebnis mit den höheren Gewinnen fllr beide (4;4), kommt offensichtlich unter diesen Bedingungen nicht zustande. Unsicherheit bzw . mangelndes Vertrauen unter den Akteuren und individuell rationales eigennutzorientiertes I-landein verhindern dies . Obgleich dieses quasi Monopolergebnis (weil grundsätzlich durch Kooperation bzw . Absprachen unter den beiden Unternehmen A und B mögl ich) fllr die Gruppe der Oligopolisten rational ist, ist es dies jedoch nicht für den einzelnen, sodass Anrei ze für jeden zur Vertragsverletzung bestehen . Das individuell rationale I-landein führt zu einem gemeinschaftlich irrationalen Ergebnis - aus der Sicht der Oligopolisten, natürlich nicht aus der Sicht der Konsu menten, die von den niedrigeren Preisen profitieren dürften. Nash-Glelchgewich t

Im Übrigen handelt es sich bei dem Ergebnis dieses Spiels auch um ein Nash -Gleichgewicht. Hier kann kein Unternehmen bei gegebener Strategie des anderen durch Veränderung seiner Entscheidung etwas gewinnen . Wechselt der Oligopolist B auf einen höheren Preis verschlechtert sich sein Ergebnis. Gleiches gilt auch für Unternehmen A. Die Erfahrungen zeigen jedoch auch, dass Kooperation durchaus mögl ich ist, wenn sich die Akteure durch wiederholtes »spielen« besser kennenlernen und Vertrauen aufbauen. Aus diesem Grund verlässt sich der Staat in der Regel auch nicht auf die Existenz einer derartigen Dilemmasituation , sondern verbietet dort , wo die Kooperation zum Nachteil der gesellschaftlichen Woh lfahrt führt - was nicht grundsätzlich der Fall sein muss - die Karte llbildung von Unternehmen (siehe Kap. »Angewandte Mikroökonomie«). Allgemein gilt: Ohne Kooperation bieten die Oligopolisten zusammen eine größere Menge als ein Monopolist und eine kleinere Menge als ein Polypolist auf dem Markt an . Der Marktpreis des Oligopols ist dann niedriger als der Monopolpreis , jedoch höher als der Konkurrenzpreis. Mit steigender Anbieterzahl auf dem Oligopolmarkt ähne lt er mehr und mehr ein em Markt bei vollkommener Konkurren z. Der Preis nähert sich den Gren zkosten und die Produktionsmenge bewegt sich zum effizienten Niveau hin.

153


4. Preisbildung auf dem Arbeitsmarkt Die Marktpreise für die Produktionsfakto ren Ar beit, Kapital und natürl iche Ressourcen bilden sich w ie die G üterpreise im freien Spiel der Mark tk räfte. Im Fo lgenden wird bei spielhaft der Arbeitsmarkt analys iert, dem in de r alltäglichen Disku ssion eine besondere Bedeutung zukommt. A uf dem Arbeitsmarkt bestimmt sich der Lohn als Prei s für den Produktion sfaktor A rbeit. Dabe i wird unter stellt , dass die Unternehmen sow ohl auf dem Arbeitsmarkt als auch auf dem Gütermarkt in vollständiger Konkurrenz stehen, also keinen Einfluss auf den Faktor preis und die G üterpreise haben . Des Weiteren wi rd angenommen, da ss die Unternehmen das Z iel de r Gew innm axim ierung ve rfolge n.

4.1 Das Arbeitsangebot A uf dem A rbeitsmar kt sind die privaten Hau shalte die Anbieter und die Unternehmer die Na chfrager. Grundsätzlich steht hinter der Ar beitsa ngebotskurv e de r Hau shalte da s Kalkül , wie viel Zeit sie von ihrem gegebenen Zeitbudget de r Arbeit oder der Freiz eit widmen wo llen. Da Arbeit in der Regel entlohn t wird, ist d ie Entscheidun g für (mehr) Fre izeit immer mit Opportun ität sko sten , dem Verlu st an Einkommen verbunden . Das Einkommen hängt bei gegebener A rbeitsz eit wiederum von de r Höhe de s Lohn satzes ab. Die Arbeitsa ngebotskurve zeigt mith in, wie die Hau shalte auf eine Veränderung de s Lohn satzes bezüglich de r A uftei lung ihre s Zeitbudgets auf Arbeit und Freizeit reagieren. Im A llgemeinen geht man davon aus, dass ein Hau shalt bzw. ein Individuum umso meh r zu arbe iten bere it ist, je mehr Lohn es für eine Ar beitss tunde bekommt. Dies liegt zum einen daran , dass mit steigendem Lohn satz die Opportunität sko sten für Freiz eit steigen. Zum anderen gilt aber auch für den Arbeitseinsa tz das »Gesetz der zu nehmenden Gr enzk ost en« im Si nne vo n zunehmendem »Arbeitsle id«, das ent sprechend höher entlohnt werden will. In Abb. C.38a ist au f de r Ordinate das Einkommen (Y) abgetragen und auf der Abszisse die Zeit, die dem Hausha lt nach Abzug der Schla fensz ei t noch zur Ver fügung ble ibt. Die Zeitbudgetgera de (ZB) gibt alle Komb ination en von Einkomme n und Freize it wie der, zwischen denen der Hau shalt bei eine m vom Ma rkt vorgegebenen Lohnsatz wähl en kann. In Pun kt Z ist das Arbeitseinkommen des Haush alts gleich N ull, weil er seine gesamt e Ze it für Freizeitakti-

Arbeitsangebot der Haushalte

154


vitäten verwendet. In Punkt B ist bei gegebenem Lohnsatz das Arbeitseinkommen maximal und die Freizeit gleich Nu ll.

(a)

B(I,)

(b)

I,

B(I,)

--------------------------------------------------------------------1---------------------------------------------1

B(lo)

k

Frei zeit (10)

) 1(

Arbeit szeit (I,)

Arbeitszeit

Abb. C.38. Ableitung der Arbeitsangebotskurve

Um herauszufinden, welcher der möglichen Einkommens-FreizeitKombinationen für den Haushalt bei gegebenem Lohnsatz nutzenmaximal ist, bedar f es, wie bei der Wahl zwischen zwei Gütern, der Definition einer Nutzenfunktion und der Abbildung von Indi fferen zkurven mit unterschiedlichem Nutzenniveau. Grafisch betrachtet ist bei gegebenem Zeitbudget und Lohnsatz die nutzenmaximale Einkommens-F reize it-Kombination dort erreicht, wo die höchstmögliche Indifferenzkurve die Zeitbudgetlinie tangiert. Dies entspricht in der Teilabbi ldung (a) bei einem Lohnsatz von 10 dem Punkt C. Steigt nun der Lohnsatz, dreht sich die Ze itbudgetgerade aus dem Schnittpunkt mit der Abszisse nach oben , da bei jedem gegebenem Arbeitseinsatz nun mehr Einkommen er zielt werden kann . Die Schnittpunkte der jeweiligen Ze itbudgetlinien mit der Ordinate geben das Einkommen bei alternativen Lohnsätzen an, wenn auf Freizeit komplett verzichtet wird , wobei gilt: I 0 < I 1 < I 2. Mit der Änderung der Zeitbudgetgerade ändert sich aber auch die nut zen maximale Freizeit-Einkommens-Kombination. Die Linie zwischen Punkt C, D und E gibt sämtliche dieser Kombinationen wieder, die bei geg ebenem Zeitbudget und unterschiedlichen Lohnsätzen nut zenmaximal sind. Oder :


Die Einkommens- freizeit-Kurve gibt sämtliche Kombinationen von Einkommen und Freizeit wieder, die in Abhängigkeit vom Lohnsatz den Nutzen eines privaten Haushalts maximieren .

155

Einkommens-FreizeitKurve

Der Zusammenhang zwischen Lohnsatz und Arbeitszeit (= Arbeitsangebot) ist in Teilabbildung (b) eingezeichnet. Auf der Ordinate sind die alternativen Lohnsätze aus der Teilabbildung (a) übernommen und auf der Abs zisse steht nun der Umfang an angebotener Arbeitszeit. Da aus (a) zu entnehmen ist, dass mit steigendem Lohnsatz die Freizeit zurückgeht, muss in (b) mit steigendem Lohnsatz mehr Arbeitszeit kombiniert werden . Das Ergebnis ist eine Arbeitsangebotskurve die von links unten nach rechts oben verläuft. Vorausgesetzt, die Haushalte orientieren sich bei ihrem Arbe itsangebot nicht nur am Lohnsatz, sondern berücksichtigen auch die Inflationsrate, hängt das Arbeitsangebot vom Reallohn (= Nominallohn dividiert durch das Preisn iveau) ab . Für die Angebotsfunktion gilt dann formal : AA=f(l/P) Wobei AA fllr das Arbeitsangebot steht , I fllr den Nominallohn und P fllr das Preisniveau und damit l/P fllr den Reallohn. Wie auf dem Gütermarkt sind auf dem Arbeitsmarkt natürlich auch andere Reaktionsmuster auf Preisveränderungen denkbar. So ist nicht auszuschließen, dass ein Haushalt auf steigende Lohnsätze mit einer Einschränkung seiner Arbeitszeit reagiert, mit steigendem Einkommen also die Nachfrage nach Freizeit steigt. Abhängig von der relativen Stärke des Substitutionseffekts - bei steigendem Lohnsatz wird Freizeit durch Arbeitszeit substituiert oder Einkommenseffekts - ein steigender Lohnsatz führt zu einem Rückgang des Arbeitsangebots - ergibt sich somit ein unterschiedlicher Verlauf der Arbe itsangebotskurve. Wenn der Substitutionseffekt größer ist als der Einkommense ffekt, dann steigt das Arbeitsangebot mit steigendem Lohn . Wenn der Einkommense ffekt größer ist als der Substitutionseffekt, dann wird weniger Arbeit angeboten . In Abb . C. 38 domin iert durchgehend der Substitutionseffekt. Unter der Annahme, dass der Einkommenseffekt über den Substitutionseffekt dominiert, würde die Einkommens-frei zeit-Kurve ausgehend von Punkt C nach rechts geneigt sein und die Angebotskurve würde sich mit steigendem Lohnsatz nach rückwärts neigen .

Substitutionseffekt versus Einkommenseffekt

156


In Abb. C .39 steigt bei steigendem Lohnsatz anfangs auch das Angebot an Arbeitsstunden . Ab einer bestimmten Lohnsatzhöhe entscheiden sich ein zelne Haushalte dann aber für mehr Freize it. Der Einkommenseffekt der höheren Löhne, der zu mehr Freizeit anregt, übersteigt den Substitutionseffekt. I/p

Arbeitsmenge Abb. C.39. Rückwärts geneigteArbeitsangebotskurve

Würden die Tangentialpunkte, die die Einkommen-Freizeit-Kurve definieren, exakt vertikal übereinander liegen, wäre das daraus abgeleitete Arbeitsangebot vollkommen unelastisch bezogen auf Änderungen des Lohnsatzes. Welcher der beiden Effekte letztlich auf dem Arbeitsmarkt überwiegt, lässt sich theoretisch nicht eindeutig bestimmen und dürfte im Wesentlichen von der gesamtwirtschaftlichen Arbeitsmarktsituation und den sozialen Rahmenbedingungen abh ängen . Gerade bei der Diskussion um die Auswirkungen von Änderungen der Lohnund Einkommensteuer auf das Arbeitsangebot spielt die Einschätzung dieser beiden Eff ekte eine zentrale Rolle. Verschiebung der Arbeitsangebotsku rve

Eine Verschiebung der Arbeitsangebotskurve wird grundsätzlich durch Veränderungen jener Größen ausgelöst, die nicht in der reallohnabhängigen Angebotskurve berücksichtigt sind, also in die c .p.-Bedingungen »verbannt« sind. Hierzu gehören z.ß. Änderungen in den Präferenzen des Angebotsverhaltens (mehr Frauen- oder Teilzeitarbeit) oder die Zunahme von Erwerbspersonen durch Einwanderung.

157


4.2 Die Arbeitsnachfrage Was die Nachfrage der Unternehmen nach Arbeit betrifft, kann davon ausgegangen werden, dass diese im Normalfall m it steigendem Preis , also dem Lohnsatz, sinkt. Der fallende Verlauf der A rbeitsnachfragekurve ist - in Ana logie zur Nachfrage auf dem Gütermarkt - auf da s »Ges etz de s abnehmenden Gren zertrag s« zurück zuführen, we shalb der Verlauf der A rbeitsnachfragekurve auch identisch ist mit dem Verlauf der Grenzertragskurve (siehe Abb. CAO) .

IIp

GP

t

Arbeitsnachfrageder Unternehmen

~--

I I I

i -

J ~~~~J--

I I I I

I I

I l-_..J.i_-'-

Arbeit

-

AN

_ Arbeit

Abb. C.40. Grenzertragskurve und Arbeitsnachfrage

Ein gewinnmaxim ierender Unternehmer fragt näml ich zusätz liche Arbeitskräfte nur solange nach , wie der dami t ge sch affene zusätzliche Output (der Gren zertrag bzw. das Gren zprodukt) bewertet mit dem Prei s, das so genannte We rtgren zprodukt. gr ößer ist als der Lohnsatz. Solange wie das Wertgrenzprodukt noch größer ist als der Lohnsatz kann ein Untern ehmer, vorausgesetzt die zusätzl iche Produktion kann auch abgesetzt werden, seinen Gewinn noch ste igern. Entspr icht das Wertg ren zprodukt dem vo m Markt vorgegebenen Lohn satz (bzw. ist das Gren zprodukt gleich dem Reallohn), hat der Unternehmer seine optimale Arbeitsnachfrage erreicht. Ein gewinnmax imierender Untern ehmer dehnt den Einsatz des Produktionsfaktors Arbeit also so lange aus, bis bzw . GP A

=

l/p

ent sp richt. Wobei da s Produkt aus dem Grenzprodukt de r Arbeit (GP A) und dem Preis des Gut es (p) gleich dem Wertgrenzprodukt ist und I den Nom inallohn sowie l/p den Reallohn angibt.

Wertgrenzprodukt

158

Mikroö konomie - Theoretische Grundlagen 11

Die Arbeitsnachfrage der Unternehmer ist optimal , wenn die Grenzproduktivität der Arbeit dem Reallohnsatz entspricht.

Produktivität und Koste n

Als Produktivität bezeichnet man das Verhältnis von gesamter Produktionsmenge zur Einsat zmenge eines einzigen Produktionsfaktors . Produ ziert beispielsweise ein Arbeiter mit einer Maschine 1.000 Schrauben pro Stunde, kann man die Arbeitsproduktivität und die Kapitalproduktivität berechnen. Beispielsweise gilt für die Arbeitsproduktivität: Arbe itsproduktivität

=

1.000 Schrauben / I Arbeitsstunde

Zu beachten ist allerdings, dass mit der so definierten Produkti vität nicht die Leistungsfähigkeit oder der produktive Beitrag eines ein zelnen (!) Produktionsfaktors (hier: Arbeit) angegeben werden kann, da ja die von allen (!) Produktionsfaktoren gemeinsam erstellte Ausbringungsmenge ins Verh ältnis zum Einsatz eines ein zigen Produktionsfaktors gesetzt wird . An der Produktion der 1.000 Schrauben war ja auch der Produktionsfaktor Kapital (eine Maschine) beteiligt. Lassen sich beispielsweise in derselben Zeit mit einem Arbe iter 200 Schrauben mehr herstellen, weil eine qualitativ bessere Maschine (= technologischer Fortschritt) eingesetzt wurde, ergibt sich als Arbeitsproduktivität

=

1.200 Schrauben / 1 Arbeitsstunde

Nahezu alle Produktionsfaktoren haben einen Preis . Der Preis für den Faktor Arbeit ist der Lohn. Dividiert man den Faktorpreis durch die Arbeitsproduktivität, so erhält man die Lohnstückkosten

=

Lohnsatz / Arbeitsproduktivität

Diese Stückkosten ändern sich mit der veränderten Produktivität und/oder den Faktorpreisen. Kommt es bei gleichem Lohnsatz zu fortgesetztem technologischen Fortschritt steigt die Grenzproduktivität - der Zuwachs der gesamten Arbeitsproduktivität durch den Einsatz einer weiteren Arbeitskraft - und die Lohnstückkosten nehmen ab. Eine Nachfrage nach Arbeit über den Punkt AN hinaus, erfolgt nur bei sinkendem Lohn, da mit der Einstellung weiterer Arbeitskräfte c.p. auch der Grenzertrag sinkt.


159

Umgekehrt wird, wie in der Abbildung verdeutlicht, mit steigendem Lohnsatz die Arbeitsnachfrage des Unternehmens sinken, da ein höheres Grenzprodukt der Arbeit c.p. nur bei einer geringeren Arbeitsmenge erreicht werden kann. Wie bei der Arbeitsangebotskurve wird auch eine Verschiebung der Arbeitsnachfragekurve durch Veränderungen exogener Größen ausgelöst. Beispielsweise verschiebt sich die Nachfragekurve nach rechts - es wird bei gleichem Lohnsatz mehr Arbeit nachgefragt wenn im Zuge des technischen Fortschritts oder durch erhöhten Kapitaleinsatz das Grenzprodukt oder die Grenzproduktivität der Arbeit steigt. Selbst wenn die Löhne steigen kann eine stetige Zunahme der Beschäftigung möglich sein, vorausgesetzt der technologische Fortschritt bzw. die Grenzproduktivität der Arbeit wächst im Zeitablauf schneller als die Löhne, was insgesamt zu einer Senkung der Lohnstückkosten führt . Genau dies ist aber im Durchschnitt der letzten Jahrzehnte in Deutschland geschehen .

4.3 Das Arbeitsmarktgleichgewicht Abbildung CA! zeigt den Arbeitsmarkt. Im Schnittpunkt der Angebots- und Nachfragekurve, beim Gleichgewichtslohnsatz I*/p, stimmen angebotene und nachgefragte Arbeitsmenge überein . Vorausgesetzt, auf dem Arbeitsmarkt herrschen keinerlei Einschrän kungen (z.B. Mindestlöhne), muss jede Arbeitslosigkeit die auf dem Arbeitsmarkt beim Gleichgewichtslohn zu beobachten ist, freiwillige Arbeitslosigkeit sein . Offensichtlich ist ein Teil der potenziellen Arbeitskräfte dann nicht bereit, zu diesem Gleichgewichtslohn ihre Arbeit anzubieten.

Verschiebung der Arbeitsnachfragekurve

160

Mikroökonomie - Theoretisc he Grundlage n 11

Up

--

A*

NIA

AI

Arbe it

Abb. C.41. Der Arbeitsmarkt

Angenommen, es handelt sich hierbei um den Arbeitsma rkt für Mangopflücker und den Produ zenten gelingt es, durch verbesserte Erntetechniken (Pro zessinno vat ion) die Gren zproduktivität der Arbeit zu steigern. Unter den Bedin gungen der Gewinnmaximierung wä re das für die Produ zenten Anlass genug, bei gegebenem Reallohn, die Nachfrage nach Mangopflückern zu erhöhen , da nunmehr gil t: GI' > 1*/p). Die Arbe itsnachfragekurve verschiebt sich nach rechts und beim ursprüngl ichen Gleichgewichtslohnsatz entsteht ein Nachfrageüberschuss (A 0 -A *). Die Konkurrenz um das knappe Ar beitsangebot lässt den Nominallohn jedoch anste igen. Dies führt C.p. wieder zu einem Rückgang der Nachfrage nach Arbeitskrä ften (Bewegung auf der Nachfragekurve) und zu einem An stieg der angebotenen Arbeit (Bewegung entl ang der Angebotskurve), bis es zu einem neuen Gleich gewicht in E' kommt, bei dem der An stieg des Reallohns den Produktivitätszuwach s kompen siert hat und nunmehr gilt: GI' = 1'/1'. Eine steigende Na chfrage nach Arbeit verursacht also ein steigendes Wertgrenzprodukt. Dadurch wird es profitabel , mehr Arbeitskräfte ein zustellen, was Lohn ste igerungen bewirkt und führt zu einem neuen Gleichgewicht führt. Eine Verschieb ung der Arb eitsangebotskurve erzeugt c.p. einen Arb eitskräfte überschuss, eine n Druck auf die Löhne und damit fallend e Löhne, womit es wieder für die Untern ehm en profitabel wird , mehr Arb eitnehm er einzuste llen. Daraufhin fällt die Gren z-


produktivität der Arbeit, es kommt zu einem niedrigeren Wertgrenzprodukt und es entsteht letztlich ebenfalls ein neues Gleich gewicht. Da letztlich Produktionsfaktoren in Kombination verwendet werden, hängt das Grenzprodukt eines Faktors von der Einsatzmenge des anderen Faktors ab. Eine Veränderung im Angebot des einen Faktors wird die Einkommen aller anderen Faktoren beeinflussen. Ein vermehrter Einsatz des einen Faktors wird tendenziell das Gren zprodukt, das Wertgrenzprodukt und damit das Einkommen anderer Produkt ionsfaktoren erhöhen .

161

162


5. Wiederholungsfragen

o

I.

Welche Voraussetzungen werden bei der Monopolpreisbildung unterstellt? Lösung S. 123

o

2.

Warum ist im Monopol der Grenzerlös immer kleiner als der Preis ? Lösung S. 124

o

3.

o

Weshalb ist für den Monopolisten eine Ausbringungsmenge, die links oder rechts von der durch den Cournot'schen Punkt bestimmten Ausbringungsmenge liegt , nicht gewinnmaximal? Lösung S. 125

4.

o

Worin unterscheidet sich die Gewinnmaximierungsbedingung im Monopol von jener im Modell der vollkommenen Konkurrenz? Lösung S. 126 f

5.

Unter welchen Voraussetzungen entspricht der Zuwachs an Produzentenrente beim Übergang von einem vollkommenen auf einen monopolistischen Markt gleich dem Monopolgewinn? Lösung S. 127

o

6.

Unter welchen Voraussetzungen gelingt dem Monopolisten die vollständige Abschöpfung der Konsumentenrente ? Lösung S. 128

o

7.

Wie ist es möglich, dass bei vollständiger Preisdifferenzierung kein Wohlfahrtsverlust entsteht? Lösung S. 129

o

8.

Wie ist das Modell der monopolistischen Konkurrenz charakterisiert? Lösung S. 131

o

9.

Warum ist das Marktergebnis bei monopolistischer Konkurrenz ineffizient? Lösung S. 133

o

10.

o

Mit was beschäftigt sich die Spieltheorie im Allgemeinen und was versteht man innerhalb dieser Theorie unter einer dominanten Strategie? Lösung S. 135 r.

1 I.

Was ist die zentrale Aussage des »Gefangenendilemrnas«? Lösung S. 135

o

12.

o

Wie lässt sich eine rückwärts geneigte Arbeitsangebotskurve begründen? Lösung S. 140 r.

13.

o

Was versteht man unter dem Wertgrenzprodukt? Lösung S.142

14.

Warum beobachtet man in der Realität wiederholt trotz steigender Reallöhne eine Zunahme der Arbeitsnachtrage? Lösung S. 144

Angewandte Mikroökonomie l.

Wettbewerbspolitik

1.1

Ziel der Wett bewe rbspolitik

165 165

1.2

Formen der Wett bewerbsbesc hrä nkung

167

1.3

Wettbewerbspolitik in Deutschl and und der EU

169

1.3.1 Kartellve rbot

170

1.3.2 Fusions kontrolle

172

1.3.3 Die Miss brauc hsaufsic ht

174

1.3.4 Die Kontroll e staatl icher Beihi lfen

175

2.

Staatliche Eingriffe in die Marktpreisbildung

2.1

Höchst- und Minde stp reise

176 176

2.2

Besteuerung von G ütern : Yerbrauch steuern

181

2.3

Bes teue rung von Einkomme n: Einkommensteuer

187

2.4

Besteuerung handel barer Güter : Zölle

189

2.5

Externe Effekte

191

2.6

Natürliches Monop ol

193

3.

Wiederholungsfragen

196

/64

Angewandte Mikrookonomie

Lernziele dieses Kapitels Die Stud ierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels die Formen der Wettbewerbsbeschränkungen kennen die gesetzlichen Grundlagen, die Ziele und die Instrum ent e der deut schen und europäischen Wettb ewerb spolitik kenn en und begründen können. die Auswirk ungen von Minde stund Höch stpreisregelun gen analysieren und beurteilen könne n. die Belastun gs- und Wohl fahrtseffekt e einer spez ielle n Verb rauch steuer sowie von Zö llen nachvoll ziehen können. die Au swir kun gen eine r Einkomme nsteuerse nkung au f dem Arbeitsmarkt beurt eilen können die Internali sierung ex terner Effekte begr ünden und anal ytisch dar stellen könn en. die staa tliche Eing riffnahme bei natürlichen Monopolen verstehen.

Die vo rangegange ne n Ausfü hrunge n hab en deutl ich ge mac ht, da ss unter Wettb ewerb sbedingun gen eine effiziente Allokation der Ressourcen siche rges tellt ist. Umgekehrt wurde gezeigt, dass es bei unvollständigem Wettb ewerb, wie z.B . beim Monopol, zu Wohlfahrtsverlusten kommt. Für die Unternehmen besteht in der Regel aber immer wieder der Anr eiz, den Wettb ewerb einz uschränke n, um sich au f Dauer dem Konkurrenzdruck mit all seinen negat iven Begleiters chei nunge n wie beisp ielsweise die Unsic he rheit zu entziehen und/od er höhere Gewinne zu realisieren. Deshalb ist die Sicherun g des Wettb ewerb s ei ne zentrale Aufgabe des Staates. Mit der Steuerfina nzierung staa tl icher Aufga ben sind notwen digerwei se staatliche Eingriffe in den marktliehen Preisbild ungsproze ss verbunde n. Der Staa t versucht jedoch auch gan z bewu sst aus allokations und vertei lungspo litischen Gründen die Markte rgeb nisse zu korrigieren. Mögliche Politikansätze und deren Wirkunge n auf die Verteilung der Renten und die Wohlfahrt sind ein weiterer Te il dieses Kap itels.

Angewandte Mikrookanomie

1. Wettbewerbspolitik Die Wettb ewerbspolitik umfa sst alle staatlichen Maßnahm en, die der Aufrechterhaltung des Wettbewerbs dienen. Dies gesc hieht durch eine aktive Gestaltu ng der Wettbewerbsvorau ssetzungen. indem die Märkte offen gehalten und Markts chrank en beseitigt werden, und durch eine Bekä mpfung der verschiedenen wettb ewerb sbeschränkend en Strategien. Die nachfolgenden Ausführungen zur Wettbewerbspo litik schließen auch die Regelun gen der Europäis chen Unio n mit ein. Na ch Art. 3 AEUV umfassen die Tätigkeiten der Gemeinschaft auch die Festlegung der für das Funktionieren des Binnenm arkt s erfo rderlichen Wettbewerbsregel n. Damit bildet die Wettbewerbspolit ik eine der wichtigsten ordnungs po litischen Stützen des europäischen Integratio nsprozesses mit weitreichenden Auswirkungen auf die Wettbewerbspolit ik der europäischen Mitglied staaten .

1.1 Ziel der Wettbewerbspolitik Da es keine eindeutige Definit ion dessen gibt, was Wettb ewe rb ist, fehlt es der Wettbewerbspolitik an einer klaren Zielvo rgabe . Weitgehend Einigkeit herrscht allerdings darübe r, dass es nicht Ziel der Wettbewe rbspolitik sein kann, die realen Wettbewerbsbedingungen den Bedingungen der vollkom menen Konkurrenz so weit wie möglic h anzunähern . Damit der Wettbewerb seine Steuerungs- und Anreizfunktion erfü llen kann (siehe Abb . D.l), kommt es nicht so seh r auf die Marktform an, sondern auf die Quali tät und Intensität des Wettbewe rbprozesses . Jahrzehntelange Erfahrungen in verschiedenen Ländern haben gezeig t, dass der Wettbewe rb vor allem dann intens iv war, wen n monopol istische Konkurrenz oder ein Oligopol gege ben war. Die Qualität und Intensität des Wettbewerbs hängt von den vorgegebenen Markt strukturen (z.B. Markt anteile, Marktzutrittsbarr ieren oder dem Grad der Produktdifferenzierun g) ab, welche seiners eits das Marktverhalten der Unternehmen (wie z.B. deren Preisstrategien sowie deren Forschungs- und Entwic klungsaktivitäten) und damit das Marktergebni s (z.B. die Effizienz der Produkti on oder das Eingehen auf die Konsumentenpräferenzen), bestimmen.

/65

/66

Angew andte Mikro okonomie

Wettbewerbsfunktion Erläuterungen Funktionen des Wettbe werbs:

Steuerungsfunktion (stat ische Funktion)

Steue rungsfunktion

.

Der Wettbe werb sorgt dafür , dass sich einerseits die Zusammensetzun g des Güterangebots an den Präferenzen der Konsumenten orient iert und ande rerseits,

.

dass die Produktionsfaktoren über die Preise in die effiziente ste Verwendung gelenkt werden, um eine opt imale Allokat ion der Produktionsfaktoren zu erreichen.

Anreizfunktion

Anreizfunktion (dynamische Funktion)

Durch die Rivalität der Anbieter unte reinande r besteht ein ständiger Anreiz für die Unternehmen, sich mittel s Innovation und Imitat ion und damit einhergehender Produktverbesserung sowie Kostensenkung einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Dies t rägt insgesamt zu einer Förderung des technischen Fortschritts und damit zur Maxirnierung des Bruttoinl andsprodukts bei.

Abb. 0.1. Funktionen des Wettbewerbs

fun ktion sfähiger Wettbe werb

A llein die Zu- ode r Abnahme der Zahl der Wettbewerber wird also nicht mehr als Maßstab für die Wettbewerbsinte nsität herangezogen. Unte rnehmenszusammenschlüss e werden nicht me hr gr undsä tzlich wettbewerbsschädlic h eingestuft, da diese mitunte r erst den betroffenen Unternehm en erlauben, in Wettbe werb zu treten. Schließlich wird dem Abbau von Marktzutrittsbarr ieren bzw . dem Aufba u potenzieller Konkurrenz höchste Aufmer ksam keit geschenkt. Letztl ich besteht die Aufga be der Wettbewerbspolitik also dari n, die Marktstrukturen und das Verhalten der Unterneh men so zu beeinfl ussen, dass im Ergebnis ein funktionsfähiger Wettbewerb gewäh rleistet ist. Ein Wettbewe rb ist funktionsfähig, wenn er se ine Steueru ngs- und Anreizfun ktionen bestmöglich erfLillt. Die europäische Wettbewerbspolitik verfolgt darüb er hinaus , mit ihren wettbewerbspol itische n Instru mente n die Marktintegratio n der Mitg liedstaaten zu unte rstützen. Das bedeutet, dass alle wettb ewerbsbeschr änke nden Maßnahm en, die dazu geei gnet sind, die nation alen Märkte der Mitgliedstaaten vo neinander abzus chotten, unter sagt werden . Weder durch private noch durch staatlich e Maßnahm en soll der freie Austa usch von Personen, Gütern, Dienstleistun gen und Kapit al beeinträcht igt we rde n. In diesem Sinn e steht die europäis che Wettbewer bspolitik in einem unmittelbaren Z usamme nhang zu den vier Grundfrei heitcn, die den europäischen Binnenmarkt charakterisieren.

/6 7


1.2 Formen der Wettbewerbsbeschränkung Eine in der Praxi s häufi g vorzufindende Kooperati onsform unte r Unternehmen zur Einschränkung des Wettbewerbs ist das Kartell.

Kartell

Kartell e sind au f schri ftlich e od er mündli che Absprache beru hend e Vereinbarungen zweier oder mehrerer rechtlich selbstä nd ig bleibend er Unte rnehme n zum Zwecke der Beschränkung oder A ussc haltung des Wettbewe rbs. Gegens tan d de s Kartell vertrag s kann j edes Ve rh alten sein, da s im Wettbewerb erheb lich ist. A bspra chen können sich dahe r auf Pre ise, Absatzmenge und -geb iete, auf den Vertrieb oder sonstig e Konditi onen beziehen . Die Wahr scheinlichkeit, dass es zu Kartellab spra chen kommt, ist umso g rö ße r, je we niger A nbieter au f dem Markt sind , je größe r d ie Markte intrittsbarr ieren sind, je homogene r das Gut und je unel astischer die Na chfrage nach dem betroffe nen Gut ist. Eine Wettbewerb sbeschrän kun g kann au ch dur ch den Z usa mme nschluss von Unterneh me n eintreten . Je nachde m ob dabe i die einzelnen Unterne hme n nur ihre w irtschaft liche oder aber auch ihre rechtliche Selbständi gkeit verlie ren, unterscheidet man zw ischen der Konzernbildun g und einer Fusion.

Fusion

Bei der Fusion sind im Wesent lichen zwei Vari anten mög lich. Zum einen die » Fusi on durch Aufnahme«, be i der ein Unternehm en vo n einem anderen »geschluckt« wird, das aufne hmende Unternehmen aber bestehen ble ibt. Zum anderen die »Fusion durch Neu gr ündung«, indem alle beteiligten Unternehmen in einem neuen Unternehmen mit neue m Namen aufgehen. Bei beid en Kon zentration sformen kann zw ischen hor izon tal en und vertikalen Z usammenschlüssen untersch ieden werde n. Ein hori zontal er Z usamme nschluss liegt vo r, we nn die bet eili gten Unte rnehme n der gleichen Wirtschaftsstufe angehören und g leic hartige oder eng substitu ierbare Produ kte anbi eten. Bei einem vertik alen Z usamme nschluss finden sich Unternehmen zusammen, die au f vor- bzw. nachgelagerten Produ ktion s- und /od er I-Iandelsstu fen tät ig sind und in einer Käufe rVerkäufer- Beziehun g stehen. Trifft ke ine der Voraussetzungen ein, spricht man von ei ner kong lome rate n Kon zentration (beisp iel sweise der Zu sam me nschluss eine s Unternehm ens der A uto industrie mit einem der Raumfahrt indu strie).

horizontaler Zusammenschluss vertikaler Zusammenschluss


/68

120 %

100%

80 %

60 %

40%

20 %

0% CR3

CR6

CR10

CR25

CR50

CR100

-+- Kokerei, Mineralölverarbeitung, Herstellung und Verarbeitung von Spalt- und Brutstoffen

____ Herstellungvon Kraftwagen und Kraftwagenteilen -.- Herstellung von chemischen Erzeugnissen ____ Textilgewerbe --iOO-

-+-

Ernährungsgewerbe Maschinenbau

Abb. 0.2. Grad der Untemehmenskonzentration (2004) , Quelle: Monopolkommission

Abb . D.2 gibt de n Kon ze ntrationsgrad in ausgewählte n Branchen in Deutschland wieder. Demnach zeigt sich, dass die Konzentration in der Mineralölindustrie am höchsten ist. Hier verein en drei Untern ehmen (Ck 3) rund 63 % des Umsatzes auf sich. Für die Kooperations- und Konzentratio nsbemühungen der Unternehmen wird eine Vie lzah l von Gründen - neben dem Ziel der Gew inn max imierung - genannt. Im Zentrum steht dabei die Reali sierung von Kosteneinsparungen z.B , in den Bereichen Beschaffung, Produktion, Forschung und Entw ick lung durch die Realisierung von economies of scale. Ziel kann auch die Verwirklichung so gen annten Synergieeffekten sein, um eine dom inierende Marktpo sition zu erlangen ode r Marktzutr ittssch ranken zu errichten , die potenzielle Konkurrenten abschrecken helfen .

/69


1.3 Wettbewerbspolitik in Deutschland und der EU Wettbewerbspolitik ist weitgehend Ord nungspolitik. Die für die Erhaltung und Gesta ltung eines funktionsfä higen Wettb ew erbs erfo rderlichen Maßnahmen und Instrumente sind daher vorwiegend in Gesetzen geregelt. Zu den wicht igsten Rechtsgrundlagen in Deut schl and zählen das »G esetz gegen Wettbewerbsbe schr änkun ge n« (GWB ) sowie die auf dieser Grundlage getroffenen Verw altungsentscheidungen und Gerich tsurtei le und das »G esetz geg en unlaute ren Wettbewerb«. Die Verwaltu ngsent scheidungen werden vor allem dur ch das Bundeskartell amt in Bonn getroffen. Für die gerichtliche Überprüfung ist in letzter Instanz der Bund esge richt shof zu ständ ig. Ordnungsw idrigkeiten werden mit Geldbußen bestraft. Zur Begutachtung von Konzentrat ion, Wettb ewerb und Wettb ewerb spolitik wurde die Monopol komm ission errichtet. Sie berichtet alle zwe i Jahre übe r den Stan d der Unternehmenskonzentratio n, bewe rtet die Wettbewerbspolitik des Bunde skartellamt s und nim mt zu wichti gen Fragen des Wettbewerbs Stellung. In der Europäische n Union wird die Wettbewe rbs- und Beihil fepolit ik dur ch die EU-Kommissi on ausgeführt. Die gese tzliche n Grundlagen dazu finde n sich im EG-Ve rtrag sowie in der Kartell- und Fusionsk ontroll verordnung. Die Zuständig keit der EU ist im Allgem ein en gege ben, wen n der Hand el zwisc he n den Mit gl iedstaaten beeinträcht igt we rde n könnt e und/od er die zur Entsc heidung anst eh end en Ma ßnahmen von ge meinschaftsweite r Bede utung sind. In Zwei felsfä lle n gilt grundsä tzlich der Vorrang des EU-Wettbewe rbsrechts vor dem nationalen Recht. Zu den bedeutendsten Maßnahmen der Wettbewerbspolit ik gehö ren sow ohl im GWB als auch im EU-Recht die Kartell rec htsregelungen , die Zu sam me nschl uss- bzw . Fusionsk ont rolle sowie die Mi ssbrauch saufsicht. Das europäische Wettb ewerbsrecht enthält neben diesen Vors chr iften, die sich direkt an Unte rnehme n richten dar über hinaus Vorschri ften, die sich an die Mitgliedstaat en richten wie Vorschriften über öffentliche Unternehmen und Beihilfekontrolle. Auf diese Weise soll siche rgestellt wer de n, dass die Regierung en der Mitgliedstaaten dur ch ihre national e Sub ven tion spoli tik den heimischen Unte rne hme n ke ine Wettbewerbsvorteile auf dem Binnenmarkt verschaffen.

Gesetz gegen Wettbe werbsbeschränkungen

Bundeskartellamt

Monopolkommission

EU-Kommission

Maßnahmen der Wettbe werbspolitik

170


1.3.1 Kartellverbot Nach de m GWB sind Kartelle grundsätzlich verboten. § I GWB lautet: § lGWB

Kartellverbot

Vereinbarungen zwischen Unternehmen, Beschlüsse von Unternehmens vereinigungen und aufeinander abgestimmte Verhaltensweis en, die eine Verh inderung, Einschränkung oder Verfä lschung des Wettbe werbs bezwecken oder bew irken, sind verboten. Verboten sind also nicht nur explizite Vereinbarungen, sondern auch ein aufe inande r abge stimmtes Verhalten. Ein aufeinander abge stimmtes Verhalten liegt vor, wenn Unternehmen ihr Verhalten bewu sst und gewollt voneinander abhängig machen und damit die Risiken des Wettbewerbs, ins besondere die Unsicherheiten über das wech selseitige Verhalten, beseitigen . Preiskartell

Die Kartellmitglieder verpflichten sich, beim Absatz ihrer Güter einen einheitlichen Preis zu verlangen oder einen Mindestpreis nicht zu unterschreiten .

Quotenkartell

Die Kartellmitglieder tei len unter sich das Marktangebot auf.

Gebietskartell

Die Kartellmi tglieder teilen unter sich das Absatzgebiet auf.

Submissionskartell

Die Kartellmitglieder vereinbaren, ein Unterbieten bei öffent lichen Ausschreib ungen zu verhindern und ihre Angebote so zu gesta lten, dass jedes Kartellmitg lied in einer bestimmten Abfolge den Zuschlag als prelsgünstigster Anbieter erhält.

Rabattkart e11 Importkartell

Die Kartellmi tglieder regeln Anlass, Form und Höhe von Preisnachlässen. Die Kartellmitglieder vereinbaren, ausländischen Konkurrenten den Zugang zum heimisc hen Markt zu versperren.

Exportkart ell

Die Kartellmi tglieder vereinbaren gemeinsame Strategien auf ausländi schen Märkten .

Abb. 0.3. Verbotene Absprachen. Quelle: Bundeszentrale für politische Bildung (200 6), Wirtschaft heute, S. 105 Ausnahmen vom Kartellverbot

Au snahmen vom grund sätz lichen Kartellverbot sind in § 2 A bs. 1 GWB gerege lt. Demzufolge sind Vere inbarungen, Beschlüsse oder abge stimmte Verhaltensweisen vom Verbot freigestellt, die unter angem essen er Beteiligung der Verbraucher an dem entst ehenden Gewinn zur Verb esser ung der Warenerzeugung oder -verteilung oder zur Förderung des technischen oder wirtschaftlichen Fortschritts beitragen.

/ 7/


Um den größenbedingten Nachteil kleiner und mittlerer Unternehmen (KM U) im Wettbewerb mit großen Unternehmen auszugle ichen enthält das GWB (§ 3) spezielle Kooperationserleichterungen für diese Unternehmen (Mittel stand skartelle). Danach sind zum Zweck der Rationalisierung nahe zu sämtliche Formen der zw ischenbetrieblichen Zusammenarbeit erlaubt, soweit sie zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeil von KMU geeignet sind und den Wettbewerb nicht wesentlich bee inträchtigen. Das GWB ist also ausgesprochen mittelstandsfreundlich gestaltet.

Mittelstandskartelle

Leitet die Kartellbehörde ein Kartellverfahren ein , droht den Unternehmen ein Bußgeld von maximal zehn Prozent des Jahre sum satze s. Zu sätzlich kann sie noch den sogenannten wirtschaftlichen Vorteil abschöpfen, den ein Unternehmen durch die illeg alen Absp rachen erlangt hat. Zudem drohen den Unternehmen Image sch äden beim Verbrauche r. Das allgemeine Kartellverbot des europäischen Wettbew erbsr echts ist in Art. 101 AEUV verankert. Verboten sind demnach alle horizontalen und vert ikalen vert raglichen Vereinbarungen, die geeignet sind, den Handel zwischen Mitglied staaten zu beeinträchtigen - also die nationalen Märkte gegeneinander abschotten - und eine Verhinderung, Einschränkung oder Verfälschung des Wettbewerbs innerhalb des Binnenm arkts bezwecken oder bewirken . Allerdings sieht das europäische Recht Gruppenfreistellungen für an sich verbotene Vere inba rungen vor, wenn u.a. die Maßn ahme zur Förderung des technischen oder wirtschaftlichen Fortschritts beiträgt, den Verbraucher in angeme ssener Weise an den ent stehenden Gew innen bete iligt und der Wettbewerb nicht ausgeschlossen wird. Erfüllen die Vere inbarungen diese Voraussetzungen, so sind diese von vornherein ohne expli zite Freistellung zulässig. Ob dies der Fall ist, entscheiden die Unte rnehmen zunächst selbst. Der endgültige Test erfolgt erst, wenn die Wettbewerbsbehörde von Amt s wegen oder aufgrund einer Beschwerde ermitteln oder wenn Klage erhoben wird.

EU-Regelung

/7 2


1.3.2 Fusionskontrolle

marktbeherrschende Stellung

Zusammenschlüsse (Fusionen) sind nicht generell verboten, allerdings besteht gemäß § 39 GWB eine Anzeige- und Anmeldepflicht vor dem Vollzug beim Bundeskartellamt. Gemäß § 36 GWB muss das Kartellamt einen Zusammenschluss je doch untersagen, wenn zu erwa rten ist, dass dadurch eine marktbeherrschende Stellung begründet oder verstärkt wird. Seit Beginn der Fusionskontrolltätigkeit des Bundeska rtellamtes im Jahre 1973 sind ca. 170 Zusam menschlüsse untersagt worden.

Monopolvermutung Ein Unternehmen ist als Anbieter oder Nachfrager ohne Wettbewerber oder keinem wesentlichen Wettbewerb ausgesetzt oder hat gegen über seinen Wettbewerbern eine überragende MarktsteIlung (anhand von Kriterien wie Marktanteil, Finanzkraft , Zugang zu Absatz- und Beschaffungsmärkten, Verflechtungen mit anderen Unternehmen, Marktzutritt sschranken für andere Unternehmen).

Oligopolvermutung Eine Gruppe von Unternehmen ist als Anbieter oder Nachfrager keinem wesentlichen Wettbewerb ausgesetzt oder hat im Verhältnis zu Wettbewerbern eine überragende MarktsteIlung.

Vermutungkriterium beim Monopol Marktanteil von mindestens einem Drittel.

Vermutungskriterium beim Oligopol Drei oder weniger Unetrnehmen erreichen zusammeneinen Marktanteil von 50 %. Fünf oder weniger Unternehmen erreichen zusammen einen Marktanteil von zwei Dritteln.

Abb. 0.4. Marktbeherrschung nach § 19 GWB Quelle: bpb (2009) Wi rtschaft heute, S. 101 überragende MarktsteIl ung

Bei der inhaltlichen Ausfü llung des Begriffs »überragende MarktsteIlung« werden neben dem Kriterium des Marktanteils insbesondere die Finanzkraft eines Unternehme ns, sein Zugang zu den Beschaffungsode r Absatzmärkten und Verflechtungen mit anderen Unterne hmen berücksichtigt. Weiterhin fließen rechtl iche oder tatsächliche Marktzuga ngsschranken für andere Unternehme n sowie auch die Fähigkeit eines Unternehmen s, sein Angebot oder seine Nachfrage auf andere Waren oder gewerbl iche Leistungen umzustellen, und die Möglichkeit der Marktgegense ite, auf andere Unternehmen auszuweichen, in die Bewertung mit ein. Ein Zusammenschlussverbot erfolgt zum einen dann nicht, wenn den beteiligten Unternehmen der Nac hweis ge lingt, dass die Nachteile der Marktbeherrschung durch Verbesserungen der Wettbewerbsbedingungen, die aus dem Zusammenschluss resultieren, überkompensiert werden.

/ 73

Angew andte Mikrookanomie

Z um an dere n ka nn ein negativer Bes cheid des Bu nde skarte llamtes durch e ine sog . Min iste re rla ubnis (§ 42 GWB ) aufgehobe n werde n. Voraussetzung für die Erte ilung ei ne r Mi niste re rlaubnis ist ein » über ragend es Interesse der Al lgemeinheit« (wie z.B. die Arbeitsplatzsicheru ng od er d ie Siche ru ng der Ene rg ieverso rgung), wobei au ch »die Wett bewerbsfähigkeit der bete iligten Unterne hmen auf Mä rkte n außerha lb des Geltun gsber eich s« des GW B zu ber ücksichtigen ist. Eine M inis tererl aubnis muss jedoch grundsätzlic h versagt we rden, wen n du rch das »A usmaß der Wettbewerbs beschränkung die marktwirtsc haft liche O rdn ung (...) gefäh rde t wird« .

Ministererlaubni s

2500 2242

2000

1829 1667 1687 1735

1675

1568 1584

1541

1500

1687

1445_

1412 _ _ 1282 1185

1254

1257

1387

1366

1154

1000

500

o 1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Abb. 0.5. Angemeldete Zusammenschlüsse be im Bundeskartellamt (1990 -2008) . Quelle: Bundeskartellamt

Die voranstehen de A bbil dung macht deutl ich, dass de r Höc hststand der Zusa mmenschlüsse, der zunächst m it dem Jahr hunder twech sel erreicht wurde, im Jahr 2007 no ch übertroffen wurde . Von den im Ja hre 2008 angem eld eten Zusa mmensch lüssen ha nde lte es sic h bei 80 % um hor izontale, bei 5 % um ve rtikale und bei 15 % um konglomerate. Recht sgrundl age fü r euro pawei t rele vante Zu sam men schl üsse ist die Fusi onskontrollv eror dnung der EU . A ls unvere inb ar mit dem Geme insa men Markt mü ssen demzufol ge von der EU-Kommission alle Z usammenschlüsse untersagt we rden , durch die eine beh er rsch ende Stel lung begr ündet od er verstärk t wi rd und die den Wett bewe rb auf dem Geme insamen Markt oder eines wesentlichen Teils davo n erhe blic h be hinde rn oder in Zuk unft behindern kö nnten.

EU-Regelung

/74


Bei der Prü fung des Zusammenschlusses hat die Komm ission die Indikato ren für Marktmacht sowie indus trie poli tis che Erwägungen (wie Z.ß. die Entw icklung des technische n und wirtschaftl iche n Fortschritts, sofern diese dem Verbraucher dient und den Wett bewerb nicht behi ndert) einzubeziehe n.

1.3.3 Die Missbrauchsaufsicht Die Missbrauchsaufsicht ste llt ein umfassendes Kontrollins trume nt dar und umspannt praktisch die Besti mm ungen des Kartellver bots und der Z usammenschlussko ntro lle. Sie soll sic he rstellen, dass freiges tellte oder erlau bte Kartelle sowie genehmigte Z usam mensch lüsse sich auch marktkon form ve rha lten. A uße rdem soll dadurch ve rmieden werden, dass die du rch internes Grö ßenwachstum in eine herausragen de Mark tm acht hineingewachsenen Unternehmen , die von den Kartellb estimmungen und der Zusam menschl usskont rolle ga r nic ht erfasst sind, Miss brauch betreiben. Der Sachve rha lt, eine missbräuch liche Ausnutzung einer marktbeherrschenden Ste llung zu ver biete n, ist in § 19 ( I) GW B ge rege lt. Damit das Kart ellamt eins chrei te n kann muss be i dem fragli chen Unte rne hmen der Tatbestand der Mar ktbeherrschung vorliegen und das Verh alten des Unterneh mens muss missbräuc hlich sein. Missbrauch

EU-Regelung

Was unter Mark tbeherrschung zu verstehen ist, wurde bereits weiter oben ausgeführt. Miss brauch liegt nach § 19 (4) GWB zum eine n vor, we nn das marktbeherrsc hende Unternehme n die Wett bewe rbsmöglichkeit andere r ohne sachlich gerechtfertigten Gru nd beeinträchtigt und zu Bedi ngungen handelt, die sich bei wirksamem Wettbewerb sehr wahrschei nlic h nicht ergeben wü rden . Z um anderen, we nn das Unternehmen ungünstigere Beding unge n auf einem Ma rkt zugrunde legt, als es das auf vergleichbaren Mä rkte n tut und sich weigert, eine m ande ren Unternehme n gege n angemessenes Entgelt Z ugang z u den eige nen Net zen oder anderen Infrastruk tureinrichtungen zu gewähren. Im EU-Wettbewerbsrecht find et sich das Missbra uchsverbot in Art . 102 AEUV. Anders als das GW B enthä lt dieser Artikel keiner lei Vermutungen, wa nn ein Unternehmen ode r eine Gru ppe von Unternehmen als ma rktbe herrschend ge lte n. Ve rbote n ist die missbräuchl iche Ausnutzung einer »beherr sche nden Ste llung auf dem Gemei nsamen Markt oder auf einem wesentlichen Teil desselben«, sowe it dies den Handel

zwisc he n den M itg liedstaaten bee inträchtigt oder bee inträc htigen

kann«.


1.3.4 Die Kontrolle staatlicher Beihilfen Ein Unterneh men, dem staatliche Unterstütz ung gewährt wird, erhält einen ungerechtfertigten Vorteil gege nüber sei nen Mitbewe rbern. Deshalb verbietet der AEUV generell staatliche Beihilfen, sofern sie nicht aus Gründen der allgemeinen wirtsc haftlichen Entwicklung gerechtfertigt sind (Art. 107 AEU V). Ein Unternehmen erhält Beihilfe wenn (i) eine staatliche oder aus staatliche n Mitteln gewä hrte Förder ung vorliegt (z.B. in Form von Zuschüssen, Zinsvergünstigun gen und Steuerbefreiungen, Bürgschaften , staat liche Beteili gung an einem Unternehmen oder Teile davon), (ii) die Förderun g wahrsche inlich den Handel zwischen den Mitglied staaten beeinträchtigt, (iii) die Förderung dem Empfänger einen selektiven Vort eil versc hafft und (iv) der Wettbewerb verfälscht oder droht verfälscht zu werden. Keine Beihilfen sind demnach Maßn ahmen, die nicht selektiv sind, sondern für alle Unterne hmen ungeach tet ihrer Größe, ihres Standorts oder der Branche gelten (beispielsweise allgemeine steuerliche Maßnahmen oder arbeitsrechtlich e Vorschriften). Ausnahmen vom Beihilfe verbot können von der Kommission genehmigt werden, wenn es sich um Beihilfen hande lt, zur Förderung der Entwicklung benachte iligter Regionen, zugun sten der Forschung und Entw icklung, zur Verbesseru ng des Umw eltschutzes, zur Unterstützung kleine r und mittlerer Unterne hmen, zur Förderung der Ausbildung sowie für die Scha ffung von Arbeitsplätzen zugunsten von Arbeitslosen. Zu den umstrittensten Formen staatlicher Beihilfe, die eine eingehende Prüfung durch die Kommissio n erfordern, zählen Rettungs- und Umstrukturierungsbeihilfen, Finanztransaktionen zwischen Staat und staatlichen Unternehmen, die Beihilfen beinhalt en, sow ie Beihilfen an Unternehm en in bestimmten sensiblen Wirtscha ftszweigen wie der Stahlindustrie. Zwecks Überwac hung der staatlichen Beihilfen verpflichtet Art . 108 AEUV die Mitglied staaten , die Kommission von j eder beabsichtigten Einführung oder Umgesta ltung von Beihilfen zu informieren und die beabsichtigte Maßnahme erst nach Genehmigung durch die Komm ission durchzuführen. Art. 106 AEUV verpflic htet die Mitgliedstaaten, alle öffe ntlichen Unternehmen den allgemeinen wettbewerbspolitischen Regeln zu unterwerfen.

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2. Staatliche Eingriffe in die Marktpreisbildung Auf die Rolle des Staates innerhalb der Wirtschaft wurde bereits ausführlich eingegangen . In diesem Kapitel wird nunmeh r anhand verschiedener ausgewählter Beispiele aufgezeigt, welche Auswirkungen staat liche Eingriffe auf die Ma rktprei sbildung und die Ve rteil ung der Renten haben und welche Wohlfahrt seffekte sich daraus ergeben .

2.1 Höchst- und Mindestpreise Höchstpreise

Höchst - und Mindestpreise sind Instrumente der Umvertei lungspolitik. Die Festlegung von Höchstpreisen bede utet, dass de r Marktpreis für ein Gut eine bestimmte Höhe nic ht übe rschreiten, wo hl aber unte rschreiten darf. Höchstp reise sollen die Nachfrager besser stellen als bei freier Marktpreisbildung . Höc hstp reise we rden des hal b vor alle m für leb ensnotwendige Güter seitens des Staates angeordnet. Damit sie ihre gewünschte Wirk ung entfalten, müssen sie unter dem Gleic hgewichtsp reis liegen . Wie aus der Abb . D.6 ersichtlich, führt ein Höchstpreis (PH), der unterhalb des Gleichgewichtsp reises p* liegt , zu einem Nachfrageübe rhang (X N XA), sodass viele Nac hfrager leer ausgehen. P

p*

PH I----.f-------+------

N

x Abb. 0.6. Höchstpreise

Vorausgesetzt, der Staat belässt es allein bei der Festsetzung eines Höchstpreises, kom mt es zu einer Reihe von negativen Wirkungen . Warteschlangen

Zum einen we rden wohl nur diej en igen Nac hfrager bedient we rden, die am sch nellsten auf de m Markt sind (Windh und ve rfahren ) ode r die

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größte Geduld in der Warteschlage mitbringen: ein recht ineffizienter Allokationsme chanismus. Zum anderen bild et sich in der Regel ein Schwar zma rkt heraus, auf dem sich dann der illegale Preis als Marktp reis (p*) einstellt. Die eigentliehe Zielsetzun g ist verfehlt.

Schwarzmarkt

Ist der Schwarzmarkt einmal etabliert, werden die Unternehmen mehr und mehr ihrer Güter aus dem offiziellen Markt nehmen und für den Schwar zmarkt bereithalt en, da dort höhere Preise zu erzie len sind. Gleich zeitig werden Nac hfrage r auf dem offiziellen Markt auft reten, die nur daran interessie rt sind, das erworbene Gut au f dem Schwa rzmarkt gewi nnbringe nd wieder zu verkaufen. Das Ange botsde fizit auf dem offiziellen Markt verschärft sich. Um diese negativen Auswirkungen zu verhindern, bedarf es daher weite rer staa t licher Maßnahme n, die letztlich dafür sorg en, dass der Höchstprei s gleichzeitig auch der Gleichgewichtspreis ist. Diese Maßnahmen müssen also dafür sorgen, dass entweder das Ang ebot ausgeweitet (Rechtsverschiebung der Angebotskurve: A') oder die Nachfrage reduziert (Linksverschiebung der Nachfragek urve: N') wird oder beides gleichzeitig. Als Maßnahmen zur Angebotsa usweitung kommen z.B. Subventionen und Produktionsautl agen für private Anbieter, Zollsenkungen für Importe oder die Etablie rung staatlicher Unternehmen in Betracht. Eine Reduzierung der Nachfrage bewirkt möglicherwei se eine Erhöhung der Einkommensteuer bei einkomme nselastischen Gütern , die Subvention von Substitutionsg ütern oder Maßhalteappelle . Auch eine Rationierung durch die Ausga be von Bezugsscheinen ist denkb ar. Allerdings ist deren Ausga be höc hst korruptionsanfälli g und bei einer inadäquaten Zuteilung dieser Scheine bildet sich sehr wahrscheinlich wiederum ein Schwarzmarkt heraus. Mit der Einfü hrung von Mindes tpreisen solle n die Anbie ter besser gestellt werden. Die Festlegung von Mindestpreisen bedeutet, dass der Marktpreis für ein Gut eine bestimmte Höhe nicht unterschreiten, wohl aber überschreiten darf. Eingese tzt wird er haupt sächl ich dort, wo den Anbietern ein bestimmt es Einkom men gesichert werden soll (z.B. in der Landwirt schaft). Der Mindestprei s muss dafür über dem Gleichgewichtspreis liegen . Der Mindestpreis (PM) führt immer zu einem Ang ebotsüberschuss (XA - XN) bzw. Nac hfrag edefizit, da viele Anbieter aufgrund der über dem Gleichgewicht spreis liegenden Preise angeregt werden, mehr zu produzieren (siehe Abb. 0. 7).

Mindestpreise

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p ;'

A'

A

PMI---~~-----_""'::::~=------

p*

x Abb. D.7. Mindestpreisregelung

Auch be i Mindestpreisregelungen sind zusätzlic he staatliche Maßnahmen erforde rlich, um unerw ünschte Ne benw irkunge n, wie die Herausbildung von Schwarzm ärkt en, zu verhinde rn. Z um Abbau des Nachfrage de fiz its beim Mindestpre is könn en zur Erhöhung der Nachfrage z.B. die Produkte durch d ie Vergabe von soge nannt en vouche r (Gutscheinen) »subve ntioniert« werd en oder der Staat tritt selbst als Käufer auf und lagert die Güter anschli eßend ein. Letzteres ist auch al s eine Maßnahme der Angebotsreduktion zu verst ehen . Hierdurch entstehen allerdings Güterb erg e oder Seen (z.B. Butterberge und Mil chseen) , die weg en der Lagerung weitere Kost en verursache n. In letzter Kon sequenz we rden die staat lich aufgekauften Angebots übe rschüsse vern ichtet, im Au sland verk auft oder unte r dem Deckmantel der Entwicklungshilfe ver schenkt werden mü sse n. Des We ite ren kann die Überproduktion du rch Prämien (z .B. Stillleg ungs- ode r Abschlachtprämien) und die Festschreibung von Produktion skontingenten gedrosselt we rden . Au f den Faktormä rkte n spielt vor all em au f dem Arbeitsmarkt der Mind estlohn eine prom inent e Roll e. Nahez u alle europäischen Lände r machen davon Gebrauch um ei nhei mi sc he Arbeitskräft e vor dem »Lohndurnping« au sländisch er Arbeitnehmer z u schützen od er um siche rzuste lle n, da ss mit dem Arb eit sent gelt bei normal er Arb eits zeit auch das Existenzminim um ges ichert ist.


Mindestlohn Ein Mindestlohn ist ein durch den Staat oder durch Tarifp artner verbindlich fe stgelegter Mindeststundenlohn. Mit einem Mindestlohn sollen zum einen die inl ändi schen Arbeitnehmer vor aus ländischer Bill iglohnkonkurrenz ge schützt werden (z .B. durch das Arbeitnehmerentsendege setz im Baugewerbe) , zum anderen soll die ser verhindern , dass Arbe itnehmer Löhne unterh alb der Armutsgrenze erhalten , die nicht zur Sicherung de s Ex istenzm inimums ausr eichen (sog. »working poor«). Unter den Vorau ssetzungen eines vollkommenen Arb eitsmarktes und vorau sgesetzt, der Einkommense ffekt überw iegt immer den Sub stitution seffekt , d.h. die Hau shalte regi eren auf ei nen steig end en Lohnsatz mit einem erhöhten Arb eitsangebot und nicht mit mehr Fre izeit, führt die Einführung eines Mind estlohns in eine m klassischen Ar beitsmarktmodell zu Arbe itslos igkeit.

In Abb. D.8 entspricht die s dem Umfang nach der Strecke ~ - AN, wob ei 10 j en em Lohnsatz e ntspräche, be i dem Vollbeschäftigun g herrscht und IMdem staatlich festgelegten Mindestlohn.

IM1------~---1!'

10

I- -

-

-

-

-

--t-

-x

N Arbeitsmenge Abb. 0.8. Mindestlohn

Ob es in der Realit ät zu erhöhter Arbeitslosigkeit kommt, hängt jedoch nicht nur davo n ab, ob tatsächl ich ein wettbewerbliehen Arbeit smarkt vorl iegt (w as beispiel swei se bei unte rschiedlicher Verhandlun gsrnacht von Arb eitslosen und pot en ziell en Arb eitgeb ern ehe r nicht anzun ehm en ist) und ob nicht auch and ere Reaktionsmu ster der betroffenen Haushalt e denkbar sind.

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Des Weit eren best imm en auch die Höhe und die Ausge staltung des Mindestlohn es das ges amtwirtschaft liche Umfe ld, das Sozialsystem und die sonstige n Arb eitsmarktreguli erungen die Auswir kungen eines Mindestlohns. Je nach den spezifischen Gegebenheiten kann soga r mit der Einführung eine s Minde stlohnes eine Verbesserun g der Arbeitsmar ktsituation eintreten . Kaum hilfreich ist daher ein Blick auf die Erfahrungen im Ausland - die keinen eindeutigen Zusammenh ang zw ischen Mindestlöhnen und Besch äfti gungsni veau aufzeigen - sowie jegliche, ohnedies meist nur ideo logisch motiv ierten Verallgemeineru nge n zu dessen Auswirkungen auf die Beschäftigung. Sinn voller ist eine differenziertere Auseinand ersetzung vor allem vor dem Hintergrund, dass »Arbei tnehmer kei ne Art ischoc ken sind« und der Arb eitsmarkt nicht wie ein Gütermarkt betrachtet werde n kann . Beispielsweise ist es nicht ungewöhnli ch, das s bei sinkend em Lohnsatz das Arb eitsangebot zunimmt, wei l das Existenzmi nimum des Haushalt s ja irgendw ie gesichert werden muss. Weite re Wirkungen einer staa tlichen Prei sfix ieru ng sind Wohl fahrt sverluste und Umv erteilung . Die Wohlfahrt sverluste und Verteilungswirkungen lassen sich wiederum mit dem Rentenko nzept darstellen .

Verteilungseffekte

In der Abb . D.9 stellt PMwieder den Mindestpreis dar. Die zu die sem Preis umgesetzte Menge ist ~t, da die Nachfrager nic ht meh r als diese Menge kaufen . Die Konsume ntenrente sinkt durch diese Mindestpreisfestsetzun g von der Fläche des Dreieck s p*BE auf die Fläche PMBC. Der Verlust an Konsumentenrente entspri cht de mnach de r Fläche

PMCEp *. P ß

A PM

I-----~

p*

A

N

x*

x

Abb. 0.9. Wohlfahrt s- und Verteilungswirkungen eines Mindestpreises

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Angew andte Mikroo kanomie

Ein Teil der Konsum entenrente (die hell schattie rte Fläche) geht an die Produzenten. Dies ist der Umve rteilungseffekt. Die Produzente nrente. die vor Einfü hrung des Mindestpreises der Fläche AEp* entsprac h, gleicht nunme hr der Fläche rMCGA. Der gesam te Wohlfah rtsve rlust der Mindestpreisfestsetzung wird durch die Fläche GEC (= der dunk el schattierten Fläche) wiedergegeben.

Wohlfahrtsverluste

In entsprechender Weise kommt es bei Festsetzung eines Höchstpreises ebenfalls zu einem Wohlfahrtsverlust. Die Umv erteilung findet hier nur von den Produzente n auf die Konsumenten statt. Ein wesentlicher Na chteil jeder Preisfixierung ist also der damit verbundene Woh lfahrtsverlust. Die Umverteilungswi rkungen sind letztlich gewollt.

2.2 Besteuerung von Gütern: Verbrauchsteuern Steuern erfüllen sowohl fiskalische als auch nicht-fiskalische Zwecke . Bei der fiskalischen Funktion der Steuern geht es ausschließlich um die Einnahmeerzielung zwecks Finanzierung der staatlichen Aufgaben. Bei der nicht-fiskalischen Funktion versuc ht der Staat in erster Linie mit Steuern zu steuern. Beispie lswe ise beabsi chtigt er mit Hilfe einer spezie llen Yerbrauchste uer, wie der Tabaks tcuer, das Rauchverhalten der Wirtschaftssubjekte zu lenken, weshalb man in diesem Fall auch von soge nannten Lenkungssteuern spricht. Gerad e dieses Beispiel zeigt aber, dass die beiden Funktionen der Besteuerung in der Realität kaum auseinander zu halten sind.

Lenkungssteuern

Unabhäng ig von den Motiven der Besteuerun g sind Kenntnisse über die Reakt ionen der Wirtschaftss ubjekte auf die Steuern (Anr eizwir kungen), die damit verbundenen Wirkungen auf die tatsächliche Steuerlastverteilung (lnzidenzwi rkung) sowie die Wohlfahrt (Wohlfahrtseffekte) für steuerpolitische Maßnahmen von grundsätzlicher Bedeutu ng. Abb. D. l 0 gibt eine n schematische n Überblick über möglich e Reakt ionen auf die Einführung einer neuen Steuer oder eine Ste uererhöhung. Bei der sachlic hen Steuerausweichung werden besteuerte Tatbestä nde dur ch nichtbesteuerte (z.B. Bier durch Wein; Freizeit durch Arbeit) oder hoch- durch niedrigbesteuerte (Benzin durch Diese l) substituie rt. Eine zeitliche Ausweichung liegt z.B. vor, wenn bei Ankündigung oder Erhöhung einer Yerb rauchsteuer Yorratskäufe getätigt wer den. Zur räumlichen Steuerausweich ung kommt es, wenn regional differenzierte Ste uersätze ge lten und die Sta ndortwah l danach ausgerichte t wird (Steueroasen).

Steuerausweichung

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Steuerankünd igung ode r Steuerrechtsänderung

Reaktion der Wirtschaftssubjekte

Abb. 0.10. Mögliche Reaktionen auf die Besteuerung

Vom Gesetzgeber kann die Steuerausweic hung beabsichtigt sein, wenn mit der Besteuerung lenkun gspolitische Ziel e, wie z.B. der Kauf von schadstoffarmen Autos , verfolgt werden. Unter fiskalpolitische n Aspekten ist die Steuera usweic hung dagegen stets negativ zu beurteilen. Von der legalen Steuera usweichung ist die illega le Steuerhinterziehung zu unterscheiden. Steuerüberwälzung

Bei der Ste uerüberwälzung versuchen die Beste uerten (die Steuerzahler) die Zahllast auf andere (die Steue rträger ) zu überwälzen, wobei es regelmäßig zu Preis- und Mengeneffekten komm t. Eine Vorwä lzung liegt vor, wenn z.B. die Prod uzenten als Steuerschuldner von den Abnehmern ihrer Produkte höhere Preise verlangen ; dagegen tritt eine Rückwälzung ein, wenn sie den Liefe ranten der Vorleistun gen oder den Faktorbesitzern für ihre Lei stun gen niedrig ere Preise gewähren. Eine sch räg e Überwä lzung ist gege ben, wenn im Rahmen einer Misc hkalku lation ein nicht besteuertes Gut im Preis angeh oben wird, weil bei dem besteue rte n Gut nur eine te ilwei se Überwälzung gelingt.

Steuereinholung

Eine sog . aktive Steuerei nholu ng ist z.B. bei höheren Lohnste uern durch erhöhten Arbeitseinsatz möglich. Unternehmen könnten versuchen dur ch vermehrten Kapital ein satz oder durch techn ischen Fortschritt ste uerinduzierte Gewinneinbußen auszugleichen. Reagieren die Haushalte auf die Einkommensminderung mit eingesc hränktem Konsum oder Spare n und die Unternehmen mit geringe ren Investition en spricht man von passiver Steuerein holung durch negative Anreizwirkungen. Oft werden dabei legale Tätigkeit en aufgeg eben und in die sog. Schattenwirtschaft ausgewichen.


Zentrales Interesse innerhalb der Steuerwirkungslehre genießen Fragen der Steuerüberwäl zung. In Abb . D.II sind verschiedene Wirkungen dargest ellt, die sich mit der Einführung oder Erhöhung einer speziellen Verbrauchsteuer (z.B. der Tabaksteuer) als Mengensteuer auf einem Markt mit vollkommener Konkurrenz ergeben. Mengensteuern liegen vor, wenn je Einheit der Steuerbemessungsgrundlage (z.B. eine Zigarettenschachtel) ein bestimmter, fester Steuerbetrag t (z.B. 1,- €) erhoben wird.

p

A'

A

N

x Abb. 0.11. Mengensteuer bei vollständiger Konkurrenz

Ausgangspunkt der Anal yse ist das Marktgleichgewicht vor Steuer, dargestellt durch den Punkt E. Angenommen, der Staat legt nunmehr den Produzenten eine Tabaksteuer in Höhe von t pro Schachtel Zigaretten auf Für die Unternehmen bedeutet dies, dass sie mit Steue r den Preis P2 (= po + t) erlösen müssen , um nach Steuer wieder den Preis Po zu erhalten . Sie werden also nunmehr dieselben Mengen wie vorher nur bei einem jeweils um t höheren Preis anbieten. Sie versuchen , die Steue r auf den Preis zu überw älzen bzw. auf die Konsumenten abzuw älzen . Grafisch bedeutet dies eine Verschiebung der Angebotsku rve nach oben links (von A auf A'). Die Nachfragekurve bleibt hingegen unverändert . Bieten die Unternehmen weite r die Menge Xo, nunmehr aber zum Preis

P2, an, ergibt sich auf dem Markt ein Angebot süber schuss (B-F), der so lange zu einer Preissenkung führt , bis das neue Gle ichgewicht EI erreicht ist. Die Einführung der Steue r führt in die sem Beispiel also zu

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einer Redu ktion der Ausbri ngungsmenge vo n xo au f XI und zu ei ne r Erhöhung des Marktpreises von Po au f PI. Das ges amte Steuerau fkommen T ergi bt sich aus T = t : XI und entspr icht der Fläche P3A E IP I (= hell schattierte Fläc he). Verteilung der Steuerlast

Die Steuerlast teilen sich Kon sumente n und Produzente n, da es dem Produzenten nicht gelungen ist, die ihm auferlegte Steuer vollstän dig auf de n Prei s und dam it auf die Kon sumenten zu überwälze n. Konkret geht das Steuera ufkom men in diesem Fall in Höhe von XI(Pl-ro), der Fläche C E IP IPO, zu Lasten der Kon su me ntenrente und in Höhe von XI(Po-P3), de r Fläche AC pOP3, zu Laste n de r Produzentenrente. Die Produzenten erz iele n zw ar den Bruttopreis PI. mü ssen davon aber die Steuer in Höhe von t an den Staa t abfü hren, so dass sie nur einen N ettoprei s in Höhe vo n P3 (= p j-t) erlösen. De r höhere Preis veranlasste offensich tlich ei nige Kon sum en ten dazu, der Belastung au szuw eic hen. Diese Ste uerauswe ich ung führt übrige ns auch da zu, da ss der Sta at nich t, wie viell eicht erhofft, ein Steueraufkommen in Höhe von poEBp z, sondern nur in Höhe von P3AEIP I erzielt (= hell schattierte Fläche). Dur ch die Me nge nreduktion von Xo auf XI geht ihm der An tei l t(XO-XI), was de r Fläc he CE BD ents pric ht, verloren . De r Steuerant eil, den d ie Kon sumenten tragen, hängt letztlich von der Gestalt der Angebots - und Na chfrage kurve n ab. Dies lässt sich leich t erkennen, we nn man d ie Kurve n im ursprünglichen Gl eichgewicht spunkt (E) fix iert und steiler bzw. flache r we rden lässt. Im allg em ein en gi lt: Je steiler (unelastischer) die Nachfragekurve oder je flacher (el astischer) die An gebotskurve. umso mehr sin d die Konsumenten Träge r de r Steuerlast; je flacher (el astischer) die Nachfrag ekurve oder j e stei ler (u nel asti sche r) die Angebotskurv e, de sto mehr sind es die Produzente n.

Die Te ilabbildunge n (a) und (b) in der Abb. D.12 untersch eid en sic h in der relativen Elas tizi tät von An gebo t und N achfrage und ma ch en nochmal s d ie unterschi edliche Lastve rte ilung bei gleiche r Steuer sat zände rung deutli ch. Die hell schattie rte n Fläche n ge ben den An teil des Steueraufk ommens an, mit dem d ie Kon sum enten bela stet sind und die dunk el schattie rte n Fläc he n die Belastun g der Produzen ten. Die Summe der schatt ierten Flächen g ibt jewei ls da s tat säc hliche Steueraufkomm en wie der.

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p

unelastisches Angebot

p

A'

elastisches Angebot A'

p' p'

p

A

p

N

N

x p

unelastische Nachfrage

x p

elastische Nachfrage A'

A'

p' p'

A

p

A

p N

x

x

Abb. 0.12. Mengensteuer, Elastizität und Laste nve rte ilung Im Ext re mfall vollkommen pre isuneIast ischer N achfrage wird bei spie lsweise die Steuer voll von den Nach fragem getragen. Unter Berücksichtigung beider Marktseiten gilt allge mein , dass der von einer Marktseite zu trage nde Steuerantei l umso größer ist, je unelastischer diese Marktseite und je elastischer die andere reagiert. Die Steu er last trifft also jene Se ite des Marktes stärk er, deren Elastizität geringer ist. Au s de r Abb. 0 .11 lässt sich fern er ablesen, dass das erz ielte Ste ueraufkommen (P3AE,p,) offen sic htlich nic ht ausreicht, den Verl ust de r Konsumenten (p oEE,PI) und Produzentenrente (PlAEPo) auszugleichen . Währen d jener Te il der Gesarntrente, der als Steu ereinnahmen an den Staat übergeht, als Verteilu ngseffekt interpretiert werden kann , ent -

Verteilungseffekt

spr icht die Fläche de s Dreiecks AEE, (= dunke l sch attierte Fläc he) einde utig einer Zusatzlast. welche die Marktteilnehmer in Form eines Woh lfa hrt sve rlustes, neben de r Zahll ast , zu trage n haben. Betroffen

Wohlfahrtsverlust

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sind hierb e i die Kon sum ent en mit eine m Ant eil von CEEI, wä hrend au f die Anbieter AEC entfallt. Der in dem sog. Marsh all' schen Dre ieck zum Ausdr uck ko mmende Wohlfahrt sverlu st lässt sich auch so interp ret ieren, dass in dem Bereich zw ischen XI und Xo zw ar eine Produktion noch sinnvo ll wäre - die Gr enzkosten de r Produktion liege n jeweil s unte rhalb der Gren znutzen bzw . der Zahlungsbe reitschaft der Nachfrag er - aber sie kommt infolge der Besteuerung nicht zustande . Wie die Vert eilun g der Steuerlast hängt auch die Höhe und Vert eilung der Z usatz las t von den je we iligen Angebots- und N achfragee lastiz itäten ab. In Abb . D.13 ist die Nachfrage kurve für den Fall untersch iedliche r Pre isela sti zitäten dar gest ell t. Bei Gült igk e it der Nachfr age kurve No reagie rt die Nachfrage weniger au f Preisänd erungen . d.h. sie ist weni ger elastisch als im Falle der Nachfrage kurve N I. Der Einfachhe it halb er ist in der Abbildung eine vollkomme n elastische An gebotskur ve unterstellt. p

A'

Po

X

Abb. 0.13. Wohlfahrts verlust und Elastizität

Wie bereits bek annt, führt die Einfü hrung eine r Steuer zu einer Verschiebung der Angebotskurv e Ao nach oben auf A'. Vo rau sge setzt die N achfragekurve N I ist vo n Rel evan z, redu ziert sich durch die Besteuerung d ie Konsume ntenre nte um ECpIPo. Da das Steueraufkommen nur der Fläche DCpIP o entspricht, entsteht eine Z usatz last in Höhe von DEC von der - wegen der vollkomme n elastis che n A nge botskurve allein die Kon sum ent en betro ffen sind.

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Bei Gültigkeit der Nachfragekurve No beträgt der Verlust an Konsumente nrente EBp IPO, das Ste ueraufko mmen p.Fßp, und die Zusatzlast entspricht der Fläche FEB. Mit steiler werdender Nachfragekurve wird das Marsc hall'sche Dreieck immer kleiner. Politiker, deren Ziel die Wohlfahrts maximierung ist, sollten ange sichts dieses Ergebn isses u.a. jene Güter stärker besteuern, deren Preiselastizität der Nachfrage relativ gering ist und bei denen infolgedessen nur geringe Substitutionseffe kte ausge löst wer den . Da jedoch in diesem Fall je ne Güte r stärker mit Steuern belastet sind, die den Grundbedarf eines Haushalts abdecken und dam it einkommenssc hwache Wirt schaftssubjekte überpro port iona l treffen , ergibt sich offensichtlic h ein Zielkontlikt zwischen Verteilu ng und Effizienz. Wen n gerade preisunelastisc he Güter einer redu zie rten Beste uerung unterliegen, bedeutet dies, dass sich die Gese llschaft aus verteilungspolitischen Erwägungen entschlossen hat, rein allokati v effiziente Lösungen zu verwerfen. Hinzu kommt, dass mit Ste uern ja bewusst Anreize zu einem veränderten Verhalten geschaffen werden sollen (sog . Lenkungssteuern) und die Subst itut ion unter diesen Umständen geradez u beabsichtigt und notwe ndig ist, um die gewünsc hten Ergebn isse zu erzielen (z.B. bei der Steue r auf Alkopops) .

2.3 Besteuerung von Einkommen: Einkommensteuer Eines der Schlüsselelemente angebotso rientie rter Wirtschaftspolitik (siehe Kap. Makroökono mie - Theoretische Grun dlagen) ist die Senkung des Gren zste uersat zes für das Einkommen. Welc hen Einfluss steuerliche Maßnahmen auf das Ausmaß des Arbeitsangebots bei gegebe ner Erwerbspersonenzahl haben, ist jedoch umstritten, da unklar ist, ob letztlic h der Substitutions- oder Einko mme nseffekt einer Einkomme nsteuerä nderung dominiert. Beim Substit utionseffekt bewir kt eine Senkung des Grenzsteuersatze s eine Subst itution von Freizeit durch Arbeit, we il die Oppo rtunitätsko sten der Freizeit in Form von entgangenem Nettoeinkom men gest iegen sind . Im Gegensatz dazu kommt es beim Einkommenseffekt zu einem Rückgang des Arbeitsangebots, we il die Haushalte nun für den gleichen Lebensstandard weniger arbeiten müssen. In der nachfolgenden Abb. D.14 wird davon ausgegangen, dass durchgehend der Substitutionseffekt überwiegt. Es gibt keinen rückwärtsgeneigten Teilbereich der Arbeitsangebotskurve (AA). Die EP-Linie gibt den Umfa ng der Personen an, die bei alte rnativen Reallohnsätzen Teil der Erwerbspersonen (EP) sein möchten.

Wohlfahrtsmaximierung

Lenkungssteuern

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Die horizon ta le Di fferen z zwischen AA und EP besteh t aus dem Tei l der Erwerbspersonen, der sich freiwillig nicht in ei nem Arbeitsverhältnis befi ndet. Diese Arbeitslosen ste hen entweder kurz vor einem neuen Arbe itsverhältnis, od er sie ha be n noch keinen Arbeitsplatz zu dem Loh n gefunden, zu de m sie be reit sind ihre A rbeit auch anzubieten. Letzteres hä ngt u.a. auch von de r Höhe der Lohnersatzleistunge n (z.B . Arbeitslose nge ld) ab . Da an zunehmen ist, da ss mit steigendem Rea llohn die freiwi llige Arbeitslosigkeit zurückgeht - d.h. in diesem Fall mehr po ten ziell e A rbeitsanbieter zu tatsächlic hen A nbiete rn werden, lau fen die Kurven nach oben tende nzie ll zusammen.

A

A'

Arbeitsmenge

Abb. 0.14. Einkommensbesteue rung Unte r der we iteren Anna hme , dass der Grenzste ue rsatz der vertika len Strecke BC entspricht, liegt die Besch äftigu ng bei A. Bei die sem Beschäftigungsstand wi rd eben diese Anzah l an Ar beitskräften zum Bruttoreall ohn (I/p) von de n Unternehmen eingestellt. Ebe nfa lls akzepti ert die g leiche Anzahl an Ar beitskräften ein Arbei tsp latzangebot zum Nettolohn (I/PI ). Die hori zontale Strecke CD gibt die Zahl der Erwerbspersonen an , die nicht be reit sind, zum aktue llen Nettoreallohn Arbeit anzubieten. Angenommen, die Einkommensteuer wird nu n ko mp lett abgesch afft , so dass Bru tt o- und Netto lohn im A rbe itsmarktgleichgewic ht E zusam me nfalle n. Der Effekt wäre, dass zum ei nen die Beschäftigung steigen würde (vo n A auf A ' ) und zum andere n, dass d ie Anzahl jener Haus ha lte, die tatsächlich Ar beit anbie ten wollen, ebenfalls zunähme. Die freiwillige Arbeitslosigkeit würde zurückgehen (vo n CD auf EF),


we il der real e Nettolohn relat iv zu den Lohnersatz leistunge n ges tiege n ist. Vo rausge setzt, der Substitutionseffekt übe rwie gt , geht eine Sen kung de s Grenzsteuersatzes als o mit einer Steigerung der Beschäft igte nzahl einher .

2.4 Besteuerung handelbarer Güter: Zölle Eines der wichtigs ten Instrum ente der Handelspolitik ist der Zoll, ei ne Steuer für grenzü be rschreitend gehande lte Güter. Durch Zö lle kann ein Land Umfang und Stru ktur sei nes A uße nhande ls beein flussen. Des Weiteren dienen Importzölle vor allem dazu, ju nge heim ische Industriezweige vor au sländi scher Konkurren z zu schü tzen . Für Entwicklungsl änder spielen Zö lle zum Zweck der staatlichen Einnahmenerzielung noch eine bedeutende Roll e. In Abb. D.15 we rden die Wirku nge n einer Zollerhöhung darge stellt. Bei ei ner Zollse nkung, eine wese ntliche Ursache für die zunehmende Globalisierung der Weltwirtschaft, ergeben sic h d ie gleichen Wirkunge n nur mit »urngekehrten Vorzeichen«. Die dargestellt en Kur ven zeigen die Marktn achfrage- und Markt angebotsku rve des betrachteten Lande s für ein bestimmtes Gut und die entsprech ende Weltangeb ot skurve für dieses Gut (Aw) . Unter der An na hme, dass es sich bei die sem Land um ein kleines Land handelt, ist letzte re vo llkomm en pre isela stisch . Das bedeutet, dass j edwe de Ver änderungen des inländischen Angebots oder der Nachfrage keinerlei Einflu ss auf den Weltm arktpr eis habe n. Zum Beispiel wird eine Erhöhun g der inländis ch en Nachfrag e durch eine ent spre chende Ang ebotserhöhung bedient, ohne dass es dazu einer Preiserh öhu ng bedarf. Bei Freihande l ist der Inland spreis gleich dem Weltmarktpreis (Pw), da d ie Konsum enten natürlich nur bereit sind, den niedr ige ren Weltmarktpreis zu bezahlen . Die hei misc he Indu strie stellt bei diesem Preis d ie Menge Xp bereit. Nachgefragt werden be i dem Weltmarktpreis xK-Ei nhe iten. Die Differenz von den im Inland produ zierten und nachgefragten Menge n wird aus dem Au sland import iert (XK- x»). Entsch ließt sic h nun da s Land einen Importzoll in Höhe von z auf Menge nbas is zu erheben, z.B. 1,- € pro T-Shirt, erhöht sich unmitte lbar beim Gr enzüb ergan g der Prei s für di eses Gut um die Höhe des Zollsatzes . Gra fisch bed eut et d ies ei ne Verschi eb ung der Weltangebotskur ve in Höhe von z nach oben .

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p

PW+z Zolle innahm en

z

Pw

x

Abb. 0.15. Wirkungen einer Zolleinführung

Wirkungen einer Zollerhöhung

Insgesam t ergeben sich darau s bei den vorgege ben Verläufen der Angeb ots- und Nac hfragekurven folgende Wirkunge n: Kon sumw irkung : Die nac hgefrag te Menge reduziert sich info lge des höhe ren Preises verursacht durch die Zoll anhebun g von XK auf XL

Produ ktion swirkung : Umgekehrt ermöglicht die Zo lleinfüh rung nunme hr, die heimi sche Produktion des geschützte n Gutes von Xp auf x- auszuweiten. Handel swirkung : Der Hand el dieses Land es wird eingeschränkt. Die importierte Men ge reduziert sich von XpXK auf x-xr . Eink om me nseffekt: De r Staat erzie lt a us den Impo rtgeschäften nunmehr Zolleinnahme n in Höhe von XFXL • z; was der Fläche EFß D entspricht. Umverteilungswirkung : Es findet eine Umverteilung zugun sten der he imis ch en Produzenten und zu Lasten der inländischen Konsumenten statt. Die Kon sum entenrente sinkt um PwAßpw+z und die Produzentenrente steigt um PwCDP w+z. Wohlfahrtswirkung: Für die Gesamtheit entsteht info lge der Zolleinführung ein Woh lfahrtsverlust. Die staa tlichen Einnahmen sind um die Flächen CE D und FAß geringer a ls der Verlust an Konsumenten- und Produzentenrente.


Insbesond ere die negati ven Wohlfahrtseffek te. die mit den I-Iandelsbeschränkunge n verbunden sind, haben in den letzten Jahrzehnte n weltweit die Forderung nach mehr I-landelsliberalisi erung begr ündet. Wenn es dennoch Staaten schwer fällt, den Zollabbau voranzutrei ben oder einze lne Lände r sogar imme r wiede r mal Zollerhe bunge n androhen und du rch führ en , stecken dah inter meist inländisc he Yerteilungskämpfe und erfolgreiche Lobbyaktivitäten.

2.5 Externe Effekte Im Kapitel » Der Staat in der Wirtschaft« wurd e bereit s erwähnt, dass externe Effekte Auswir kungen eine r Aktivität eines Wirtschaftssubj ekts auf Dritte sind, ohne dass diese über den Preismechanismus gesteuert werde n, d.h. in das Bewu sstsein des Handelnden eingehe n. Je nachdem, ob es sich um negative oder positive Effekte handelt, entsteht auf diese Weise eine Diskrepanz zwische n privaten und sozialen Kosten bzw. Nutzen. Der Yerursacher negativer exte rner Effekte trägt nicht die gesamten Kosten, die der Gesellscha ft durch seine wirtschaftl iche Aktivität entstehen, während der Yerursacher positiver exte rner Effekte nicht den vollen Gegenwert seiner Leistung erhält. Das Ergebnis ist ohne staatliche Eingriffe eine ineffiz iente Ressourcenallokation. Nega tive externe Effekte in der Produkt ion oder im Konsum bewirken übe r die Marktm echani smen eine größere Gütermenge als die gese llsc haft lich wünsc he nswe rte. Positive externe Effe kte bringen die Märkte dazu, eine geringere als die gesellschaft lich wünschenswe rte Menge zu prod uzieren. Aufgab e des Staates ist es, durch Eingri ffe dieses ineffizien te Marktergebn is zu korr igieren. Im Gegensatz zu Ge- und Verbote n, wird bei fiskalischen Maßnahmen eine Verh altensänderung der Akteure nicht erzwun gen, sondern über die Korrektur der entsche idungsrele vanten Kosten und Nutzen in die gewünschte Richtung gelenkt. Ziel hierbei ist es, die externen Effekte den Yerur sachern als Kosten oder N utzen spürbar zu machen, so dass exte rne zu internen Kosten bzw. Nutzen werd en und die Yerursacher mit den Produktionsfaktoren im eigene n Interesse effizienter umgehen . Dies gelingt mit der Besteuerung negativer extern er Effekte und der Subvention ierung positiver Externalitäten. In der nachfol genden Abb. 0 .16 wird der Fall negativer externer Effekte behandelt und als mög liche Maßnahme die sog . Pigou- Steuer vorgestellt.

/9/

/92

Angew andte Mikrookonomie

Wie üblich, gibt die Nachfragekurve N d ie Nachfrage nach dem Gut X an. Die Ange botskurve A bestimm t da s Ange bot und basiert au f den pr ivaten Grenzkosten (GK p) der Produktion von Gut X . Ohne Berücksichtig ung möglicher negat iver externer Effek te wü rde man in der Fläche AEC das Maß der maximal en Gesam trente bzw. Wohl fahrt sehen, we lche die Gesell schaft insgesam t au s dem Kon sum d ieses Gut es in Höhe von x* zieht. p

c

p' p*

o

x'

x*

x

Abb. 0.16. Die Pigousche Steuerlösung bei negati ven externen Effekten

Angenommen, die Produktion des Gutes X bringt aber externe Kosten mit sic h (z. B. Umwe ltve rschm utz ung) und der Verlauf der ex te rnen Grenzk os ten ents präche bei alt ernativen Au sbr ingun gsm en gen der Kurve Gk ext. Würd en d ie An biete r sä mtliche von ihne n ve rursac hte Kos ten berü cksichti gen (GK p + G Kext), so ergä be sic h e in Marktg le ichgewicht im Sch nitt punkt der Kur ve der gesellsc ha ftl ichen Grenzkosten (G Kges = GKp + GK ext a ls vertika le Agg regation) mit der Nachfrag ekurv e N (P unkt F) bei der A usbringungsmenge x', welches auch das gesa mtg ese llschaftli che Opti m um unte r Berücksichtigun g aller Kosten darstellt. Ohne Intern alisieru ng führt die negativ e Externa lität also dazu, dass die von dem betreffende n Gut im Gleic hgewicht E umge setzte Men ge x* gesa mtgese llschaftlic h gesehen zu groß und der Preis des Gutes (p*) zu niedrig ausfä llt. Bei allen Aus bringungsm engen zwi schen x' und x*


/9 3

übersteige n die gesellschaftlichen Kosten die Zahlungsbereitschaft der Konsum enten (FG E). Jenseits von x' ist die Produ ktion pareto-ineffizie nt. Die Fläche FGE ist als Wohlfahrtsverlu st zu interpretieren.

Wohlfahrtsverlust

Um diese Fehlallokation, bedingt durch die Diskrepanz zwi sche n privaten und gesell sch aft liche n Kosten , zu korri gieren , wird nun eine proporti onale Steuer pro Mengene inhe it (P igou- Steue r) erhobe n, deren Steuersatz t den externen Grenzkosten bei der optima len Menge x' ent spricht.

Pigou-Steuer

Dur ch eine solche Steu er ve rschie bt sich die Angebotskurve nach GK ges und der Schnittpunkt mit der Nachfrage kurve (Punkt F) e ntspricht dem ges amtwirtschaftlichen Opt imum (x';p'). Der Produktionsrück gang von x* auf x' bed ingt eine Beseitigun g der Umweltschäden in Höhe der Fläche x'x*BK . Die externen Kosten , die bei der Produ ktion von x' weiterhin anfa llen, entsprechen der Fläche Ox'KM . Eine Redukt ion der negati ven Externalitäten au f Null ist gesamtgesellschaftl ich gesehe n bei den unte rstellten Kurvenverläufen nicht sinnvoll. Die Produktion dieses Gutes im Umfang von x' bringt der Gesellschaft - trotz der Berücksichti gu ng der noch bestehende n externen Effekte im Umfang von Ox'KM = ARFN - noch einen Wohlfahrtsgewinn im Umfa ng der Fläche N FC. Erst wenn diese Fläche völlig verschwinden wü rde , wäre eine komplette Einstellung der Produktion dieses Gutes angemessen.

2.6 Natürliches Monopol Ein Grund für Ma rktversagen besteht u.a. in der Existenz natürlicher Monopole. Ein natürliches Monopol liegt vor, wenn ein Unternehmen die gesamte Marktnachfrage am kost eng ünstigst en befried igen kann. Hat ein Unternehmen ein natürliches Monopol, so ist es aus Kostengesichtspunkten effizienter, ihm die Versorgun g des gesamten Markt es zu überlasse n, anstatt mehreren Unternehmen. Eine hinreichende Bedingung für die Existenz eines natürliche n Monopols ist eine permane nt fa llende Durchschnittsko stenku rve, sodass die Grenzkos ten imme r unterhalb der gesamten Durch schn ittskosten liege n. Durchgehend fallende Durchschn ittskosten sind dann zu erwarten, wenn zur Bed ienung auch nur kleinerer Einhei ten ein hoh er Fixkostenapparat notw endi g ist, der nicht beliebig geteilt, ein zusätzliche r Nachfrage r aber zu extrem niedrigen Grenzkosten bedient werden kann. Zum Beispiel verursacht es kaum zusätzliche Kosten, an ein bestehendes Kabelne tz eine n zusätz liche n Hau shalt anzusch ließ en. So lang e aber die Grenzkosten noch unterhalb der Durch schn ittskost en liegen,

/94

Angew andte Mikrookonomie

ziehen die niedrigen Grenzko sten bei einer Ausdehn ung der Produ ktion die Durchschnittskosten we iter nach unten. Typi sche Beispiele für natürliche Mon opole sind alle leitun gsgeb undenen Ve rsorgu ngseinrichtungen wie Strom-, Gas - und Wasserver sorgung sowie Eisenbahnen und Ölraffinerien. Abb . D.17 ze igt die Situat ion e ines natürl ichen Monopols. Die Grenzkosten (G K) sind aus Vereinfachun gsgr ünden als kons tant unter stellt. Die dur ch schn ittlichen Gesamtkosten (k g ) näh ern sich asymp totisch den Grenzko sten an, wei l sich die Fixko sten auf eine imme r grö ßere Produktionsmenge verteilen. Max imiert de r Mo nop oli st se inen Gewi nn gem äß de r Bedingung Grenzerlös g leich Grenzkosten (GE = GK), so verkauft er die Menge XM zu einem Prei s von PM. Die ses Marktergeb nis ist j edoch suboptimal, weil recht s vom Cournotsehen-Punkt C die Zahlungsbere itschaft der Kon sumenten sowo hl die Grenzkosten als auch die durch schnittlichen Gesam tkos ten übersteigt. Die Produktionsmen ge ist pareto- ineffizie nt. Um den damit verbundenen Wohlfahrtsverlu st (AD C) gegenüber der wettbewe rbli ehen Lösung (PK;XK) zu ve rri ngern, stehen de m Staat mehre re Optionen zur Verfügun g, die sich durc h mehr oder we niger intensive Staatse ingriffe unte rscheide n. Verstaatlichung

Regulierung

Erstens kön nte der Staat bei derartigem Marktve rsagen mit der Übe rtragun g der Versorgun gsaufgab en auf öffentliche Unternehmen reagieren. Das war lange Ze it die »k lassis che« Lösung . Eine andere Lösun g bestünde in der Regulierung pri vater Unternehmen. Eine Regulierung sbehörde sorg te dafür , dass die ent sprechenden Leistu ngen in der erwünschte n Qualität und Quant ität angeboten werden und dass das reg ulierte Untern ehmen für diese Leistun g nicht den hohen Monop olp reis fordert. Wird durch Reguli erun g die pareto- effiziente, wettbewerbliehe Lös ung PK,XKangestrebt (GK = P = kg ) , wü rde man dem privaten Unternehmen j edoc h Verluste aufd iktieren. Sta tt den Preis in Höhe der Grenzk osten dur chzuhalt en, w ürde der Unterne hme r aus dem Markt aussche iden . Um das zu verhi ndern, müsste mit der Au flage zur Produktion von XK zum Preis von PK eine Subvention in Höhe von PKDEF einher geh en. Hierbei ist allerdings zu bedenken, dass die Fina nzierung die ser Subvention durch Steuern in der Regel seinerseits Wohl fahrtsverlu ste nach sich zieht.


/95

p

PR

F

PK

k

g

I--------'I!---------at----- GK = k,

PAP

x Abb. 0.17. Natürliches Monopol

Eine and ere Möglichke it bestünd e darin , dem pri vat en Unte rnehme r den kostend eckend en Preis ~ zu ges tatten . Mit der Abw eichu ng vo n der Regel GK = P (fir st-b est- Lösung) müsste je doch erne ut ein Wohlfahrt sverlu st, nunm ehr aber nur in Höhe von GDß hingenommen we rden . Da dies, unter wohl fahrt stheor etischen Gesicht spunkten nicht d ie beste Lös ung ist - möglich e Wohl fahrt sverluste bei der Finanzierung der Subvent ionen im Falle der Wettbewerb slösun g aus genommen spricht man hier von e iner second-best -Lös ung. Ein Problem bei beiden A lternativen ist, dass der Monop ol ist dabe i keine Anreize zur Kosten senkung hat. Wenn ein Monopolist aufgrund der Regulierung bei jeder Kosten senkun g zur Preissenkun g verpflichtet ist, hat er nic hts von Rationali sierungserfol gen . In der Prax is we rden d ie Reg ulierungsbe hö rde n im Ei nze lfa ll daher eine gewiss e Gewinnspanne einr äume n müssen.

second-best-Lösung

/96


3. Wiederholungsfragen o 1. Warum ge hö rt die Siche rung des

Wettbew erbs zu den ze ntralen staa tlich en A ufgabe n? Lösun g S. 164 f.

o

2.

Welche Formen der Wettbewerbsbe sch ränku ng gibt es und worin unterscheiden sie sich? Lösung S. 167

o

3.

Übe r we lche Instrument e ve rfüg t da s deutsche und euro päische Wettbew erb srecht und worin unt er sch eiden sie sich? Lösun g S. 169

o

4.

Was ve rste ht man unter eine r marktbeherrschenden Ste llung ? Lösun g S. 172

o

5.

Unte r welch en Voraussetzun gen kann ei ne M inister erlaubnis erte ilt we rde n? Lös ung S. 171

o

6.

Durch welche Maß nahmen lassen sich mög liche negati ve Kon sequenzen einer Höch stp re isregelung ver hin dern? Lö sun g S. 177

o

7.

Wel cher Umv er tei lungs effekt ist mit einer M indestp rei sregelung verbu nden? Lösung S. 178 f.

o

8.

Was ve rsteht man unter ei ner Steuerüber wäl zun g? Lös ung S. 182

o

9.

Welche Reakti on ist letztlich auss chlaggebend für die Exi stenz von Wohlfahrtseffekten in Verb indung m it ei ner Ve rbrauch steuer? Lösung S. 181 f.

o

10.

Unte r we lche n Vorausset zun gen ge ling t ei ne volls tä ndige Steu erüberwäl zun g und we lche Wohlfahrtseffekte e rge be n sich daraus? Lös ung S. 184

o

11.

Welche M arktse ite tr ägt mehr an de r Steuer last, die Konsumenten oder die Produzenten? Lösung S. 184

o

12.

Welches Z iel w ird mit der An wendung der sog . PigouSteuer zu erre iche n versucht? Lösun g S. 191 f

o

13.

Unter welche n Vor au ssetzungen ist es zu rec htfert igen , m it Hilfe eine r Pigou-Steuer die Schä dig ung de r Um welt komplett zu unterbinden? Lösung S. 193

o

14.

Welche Handel sw irkung ist mit eine r Zoll senkung verbunden ? Lösun g S. 189

o

15.

Warum bedarf die Privatisierung von Unte rne hme n in ei ne r na t ürlichen Monopol situ at ion staatlicher Re gul ie rung ? Lösung S. 194

o

16.

Was ve rsteht man unter einer second-bes t-Lös ung? Lösun g S.195

Makroökonomie Volkswirtschaftl iches Rechnungswesen Die Vo lkswirtsc ha ftlic he Gesa mt r ec hung

199

LI

Das Bruttoinlandsprodukt

200

1.1.1

Die Entste hungsrechnu ng

202

1.1.2

Die Verteilungsrechnung

208

1. 1.3

Die Verwendungsrechnung

2 10

1.2

Im Labyrinth internationaler Wohlstandsvergleiche

212

1.2.1

Rea les und nominales Bruttoinlandsprodukt

2 12

1.2.2

Pro-Kopf-Ein kommen und Verteilung

2 13

1.2.3

BIP und Umwelt

2 15

1.3

Weitere Erfassungs- und Bewertungsprobleme

215

1.4

Refo rmansätze

2 17

2.

Die Za hlu ngs bila nz

222

2.1

Die Gl iederung de r Zah lungsbilanz

222

2.1.1

Die Leistungsbilanz

224

2. 1.2

Die Bila nz de r Vermögensübertrag unge n

225

2.1.3

Die Kapitalbilan z

225

2.1.4

Devisenb ilanz

226

2. 1.5

Saldo de r statistisch nicht aufgliede rbaren Transaktione n

227

2.2

Die Zahlu ngsbilanz der Bundesrepublik Deutschland 227

3.

Wiederholungsfragen

l.

229

198

Makroäkonomie - Volkswirtschaftliches Rechnungsw esen

Lernziele dieses Kapitels Die Stud ierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels die Bedeutung sowie den Aufba u der VOR und der Zahlungsbilanz verstehen. die verschiede nen Berechnun gsmethod en des BIP kenn en und anw enden könn en. das BIP als Wohl standsindikator kritisch einschätzen können . die Reformansät ze zur Wohlstandsm essun g erlä ute rn und beurteilen könn en. die Teil bilanzen der Zahlungsbilanz inhaltl ich abgr enzen sowie der wechselseitigen Beziehunge n nachvollziehen könn en.

Die wichtigsten Inform ati onen über die Vor gänge in einer Volkswirtschaft stellt das volkswirts chaftl iche Rechnungswe sen zur Verfügung. Kern stück ist die Volksw irtsch aft liche Gesamtrechn ung. Daneben werde n folgende Ergänzungsrechnungen durchgeführt: Vermögensrechnung

die Vermögensr echnung, in der die Höhe und Zusammensetzung des Vermögens (Sach verm ögen und Fo rde runge n) der Wirtschaft ssubjekte zu einem bestimmten Stichtag ausg ewiesen wird,

Input-Output-Rechnung

die Input-Output-Rechnung, um detaill iert die produktions- und gütermä ßigen Verfl echtungen (beisp iels weise zw ische n dem primären, sek undä ren und tert iären Bereich) in der Volkswirts cha ft und mit der übr igen Welt aufzuzeigen, was u.a. da zu dient , den Strukturwand el zu erforschen und Aussagen zur Exportabhä ngigkeit der Beschäftigung in Deutschland zu gewinnen,

Finanzierungs-rechnung

die Finanzier ungs rechnung, die aufzeigt, von wem , in welchem Umfa ng, wem und in welcher Form in einer Volk swirtschaft finanzielle Mittel bereitgestellt oder beansprucht wu rde n. Sie gibt mith in Einblick in die Finanz ierungs- und Anlagegewo hnheiten der Sektoren und in die Finanzvertlechtungen der Sektoren

Zahlungsbilanz

die Zahlu ngsbilanz , in der die zwi schen In- und Ausländern stattfindenden Transakt ionen und Änderungen in den Kreditbeziehungen festgehalten werden.

Makrookonomie - Volkswirtsc haftliches Rechnungswesen

199

1. Die Volkswirtschaftliche Gesamtrechung Die Volk swirtschaftli che Gesam trechnung (VGR) erfasst die in einem Land durch die Wirtscha ftstätig keit während ein er Period e neu gescha ffenen Werte (die sog . Wertschöpfung) sowie dere n Verwe ndu ng und Vertei lung. Theoretische Grundlage der VGR ist die Krei slaufanalyse (siehe Kap. »Ein führung in die Volk swirtschaftslehre«). Da in der VGR alle wirtschaftlichen Transaktionen einer abgela ufenen Per iode als realis ierte Gr ößen dar gestellt we rden, hand elt es sich bei ihr um eine Ex-Post -Be trachtung. In sie ge hen nur Stromgrößen und ke ine Bestandsgr ößen ein. Die Ergebnisse der VGR informieren über die produktiven Leistungen einer Volk swirtschaft (l nfonnationsfunktion). Sie dienen als Grund lage für langfristige Pro gnosen der wirtsch aftli chen Entwic klung sowie wirtsc hafts politische Entsc heidunge n (Pro gno sefunktion). Zude m ermög licht die VGR die wirtsc haftl iche Er folgsk ontrolle, da mit der Erfass ung aller volkswirtschaft lichen Daten ei n nachträglicher Vergleich der politi sch gese tzten Zie lwerte mit den realisierten Werten möglich ist (Kontroll funktion).

Wertschöpfung

Ex-Post-Betrachtung

Informat ionsfunkt ion

Prognosefunktion

Kont rollfunktion

Die VGR ist intern ational weitestgehend standardisiert, da u.a. das über die VGR errec hnete Brutt oinl and sprodukt (BIP) einer Volksw irtschaft häufi g den Mitgliedsbe iträgen einzelner Länd er an internationale Organisationen (z.B. dem Intern ationalen Währun gsfonds und der Europäischen Unio n) zugru nde liegt. Darüber hinaus ist das BIP Grundlage internationaler Ländervergleiche von Wo hlstand und Wirt schaftsleistun g einer Volk swirtschaft. Für die Mitgliedstaaten der EU gilt seit 1995 das Europäisches System Volkswi rtsc haft liche r Ges am trech nungen (ESVG 1995) , au f dessen Grundl age alle natio nalen Date n für EU-Zwe cke ermittelt we rden müssen, um eine bessere Ve rgleichbarkeit ges amtwirtschaft liche r Daten zu er reic he n. Das ESVG selbst wurde wie de rum au f der Grundlage des »Sys tern of Nationa l Accounts« der Verei nten Nationen entwic kelt.

Europä ische s System Volkswirts chaftlicher Gesamtrechnungen

A bb. E. I gibt einen Überblick über die Sektorgliederung des ESVG. Wie in der Kreislaufanalyse finden sich hier der »Staat«, die »privaten Haushalte « und die »ü brige Welt «. Darüber hinaus gibt es den Sektor »Priva te Orga nisationen ohne Erwer bsc hara kter«. Der Unternehm enssektor ist nicht explizit genan nt. Unterneh men sind sowoh l in den Sektoren »Fi nanzie lle Kap italgesellschaften« und »Nic htfinanzicl le Kapitalgesellschaften«, als auc h im Sekt or »Private Haushalte« enthalten. Um die wir tschaftlic hen T rans aktione n zwische n den Sektor en, mit

Sektorgliederung

200

Makroäkonomie - Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

Hilfe der doppelten Buchführung abbi lden zu können , wird ein Kontensystem verwen det. Sektor

Bezeichnung

Enthaltene Wirtschaftsei nhe iten

S. 1 S. 11

Gesamte Volkswirtschaft Nichtfinanzielle Kapital -

AG, GmbH, OHG, KG, Öffentliche

gesellschaften

Krankenhäuser; Staatliche Eigenbetriebe

S. 12

S.13

Finanzielle Kapitalgeseli-

Banken, Versicherungen, Pensi-

schatten

onskassen, Börsen

Staat

Bund, Länder, Gemeinden, SozialVersicherungen

S. 14

Private Haushalte

Selbständige, Einzelunternehmer, Freiberufler, abhä ngig Beschäftigte, Landwirte, Handwerker

S. 15

Private Organisationen ohne Erwerbszweck

Gemeinnützige Organisationen, Kirchen, Stiftu ngen, Vereine, Gewerkschaften, Parteien

S. 2

Übrige Welt

EU-Staaten, Dritt länder , Internationale Organisationen

Abb. E.l. Die Sektorengliederung im ESVG 1995

1.1 Das Bruttoinlandsprodukt Bruttoinlandsprodukt

Das Bruttoinlandsprodukt (ßIP) misst alle für den Endverbrauch bestimmten Güter und Dienstlei stungen , die in einem Land in einem bestimmten Zeitraum hergestellt werden. Da sich ex-p ost die angebotene und die nachgefragte Menge imme r entsprechen müssen und das in eine r Periode erstellte Angebot an Gütern und Dienstle istungen stets in volle r Höhe zu Einkommen führt , kann das ß IP sowohl über die Entstehungsrechnung und die Verte ilungsrechnung als auch über die Verwendungsrechnung erm ittelt wer den.

Ent stehungsrechnung

Die Entstehungsrechnung erfasst das ß IP im Zeitpunkt der Produk tion der Güter und Dienstleistungen . Sie ermittelt, wie hoch das gesamtwirtschaftliche Angebot in einer Periode war und erlaubt In-

Makrookonomie - Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

201

formationen darüber, welche Wirtschaftsbereiche in welchem Umfang zur Entstehung des ß IP beigetragen habe n. Die Verteilungsrechnung errec hnet den Wert der produzierten Güter aus dem bei der Produktion entstand enen Einkommen, das sich auf Arbeitnehmer, Unternehmer oder Ver möge nseig entümer verteilt. Die Verwendungsrechn ung erfasst den Wert des ß IP, über die Güter und Dienstl eistungen, die ver schiedene Sektoren kon sumiert oder investiert habe n.

I. Entste hungs r echnung

11. Ve rwe nd ungs rec hnung

Produktionswert

Private Konsumausgaben

- Vorleistungen

+ Konsumausgaben des Staates

= ßruttowertschöpfung

+ Bruttoinvestitionen

(unbe rein igt)

+ Exporte von Waren und

- unterstellte ßankgebühr

= ßruttowertschöpfung (bereinigt)

Dienstleistungen -

+ Gütersteuern

Importe von Waren und Dienstle istungen

- Gütersubventio nen

= Bruttoinlan dsp r odukt (BIP) + Saldo der Primäreinkommen mit der übrigen Welt

= Br utto na tio na leinko mme n (BNE) - Absc hreibunge n

= Netto na tio na leinko mme n (Primäreinkommen) - Produktions- und Importabgaben

+ Subventionen

= Volksei nko mme n (Y) - Arbeitnehmerentgelte (In länder)

= Untemehmens- und Vermögenseinkommen III. Ve rte ilungsrechnung Abb. E.2. Entstehungs-, Verwendungs- und Verteilungsrechnung. Quelle: Statistisches Bundesamt

Verteilungsrechnung

Verwendungsrechnun g

202

Ma kroäkonomie - Volkswir tschaftliches Rechnungsw esen

Die drei Berechnungsmethoden d ienen unter schi edlichen Politikbereichen als Informations grundlage. Die Entste hungs rechnung ist mit der Betrac htung von Produktions wert en hilfreich für die Struktur- und Regi onalpolitik. Die Vert eilun g srechnung liefert Erke nntnisse fü r d ie Einkomme ns und Verm ögen spol itik. Die Ver wendungsrechnung ist Grundlage für die Konjunktu rpol itik (sieh e Kap. »Mak ro ökonornie Z iele der Wirt schaftspolitik«).

1.1.1 Die Entstehungsrechnung

Brutto wert schöpfung

Produktionswert

Vorleistungen

Au sgan gspunkt der Entstehung srechnung sind die Beiträge der einzel nen Wirt schaftsbere iche zum Produktions ergebni s der Volk swirt schaft. Generell unterteilt man dabe i in drei Bereiche : den prim ären Sektor (Land- und Forstwi rtschaft, Fischerei) , den sekundär en Sektor (P roduzierendes Gewerbe: verarbeitendes Gewerbe, Baugewerbe und Sonstige Produzierende Gewerbe) sowie de n tertiären Sektor (d ie Dien stleistungsbereiche: Hande l, Gastge we rbe und Verk ehr, Finan zierung, Vermi etung und Unte rnehme nsdie nstleis te r, ö ffentliche und pri vat e Die nst leister). Fü r j eden d ieser Be reiche wird zunächst die (unbereinigte) Bruttower tsc hö pfung ermittelt. Dazu werden vom Produktionswert (de r Summe aus Verkäufen von Waren und Dien stle istun ge n, dem Wert der Bestand sver änderungen an Halb- und Fertigw are n aus eige ne r Produktion und dem Wert de r selbsterstellten An lag en ) die Vorle istun gen abgezogen . Vorleistu nge n um fassen den Wert de r Güter und Die nstle istunge n (u .a. Roh stoffe, Vorprodukte, Tr an sportkosten und Mieten), die inl ändische Wirtsc hafts ein heiten von anderen Wirtsc haft ssubjekten bezo ge n und im Berichtsze itraum bei der Produktion verb raucht haben . Der Ab zug ist erforde rlic h, da die auf einer vorhe rge hende n Produktionsstufe geschaffenen Wert e be i einer erne ute n Be rücksichtigung auf der nachfolgend en Produktionsstufe zu einer Doppelzählung füh ren würd en. Die Bruttowe rtschö pfung wäre zu hoch au sgewi esen und von der An zahl der Produktionsstufen abh ängig. Ohn e Vorl eistun gen erhä lt man die rein e Wert schöp fung des Unte rne hme ns zum betre ffend en Produkt bzw . se inen Bei trag zur Bruttowert schöpfung in der Vol kswirt scha ft.

Brutto inland sprodu kt

Um das zu Marktpreisen bewertete BIP zu erhalten , wird die berei nigte Bruttowertsch öpfung um den Sa ldo aus de n »Gü ters teuern abzüg lich der Subventionen« korr igiert , da bisher alle Güter und Dien stle istungen nur zu Faktorkosten bewert et wurde n. Marktpreise hingegen enthalten indirekte Steuern und mitunter auch preism indernd e Sub ventionen.

Makrookonomie - Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

BruUowertschöpfung Die nachfolgende Darstellung ze igt in sehr vereinfachter For m unberück sichtigt bleiben u.a. mögliche Lagerbestandsveränd er ungen und Steuerzahlungen - den Produktionsprozess vom Getreid e zum Brot. Ausgangspunkt ist die Produktion von Getreide, zu deren Herstellung der Landwirt Tage löhner, sei ne eige ne Arbe itskraft sowie seinen eigenen Grund und Boden einset zt. t21 Löhne 3

I Gewinn

I Getreide

I

Produktionsw ert - Vorl ei st ung en

It5t5

V Of -

t5

Lö hne

5 5

Miete

4()

V Of-

40

Brot

lei stung

57 Gew inn

= 15 + 40 + 57 = = 15 + 40

= Bruttowertsc höpfung

Mehl

leisturig

tO Löhne 7 Gewinn 112

-55 57

Die Entlohnung der Produktionsfaktoren entspricht 12 bzw . 3 Einheiten (E). Der Gew inn von 3 E entspricht eigentlich Zahlunge n, die der Landwirt an sich selbst leistet ; aus betriebswirtschaftlicher Sicht sind dies der kalkulatorische Unternehmerlohn und die kalkulatorische Miete bzw. Pacht. Der Landwirt verkauft sein Getreide zu 15 E an den Mü ller , der durch den Einsatz von Arbeit (Löhne 15 E) und einer angern ieteten Mühle (Miete 5 E) aus dem Getreide Mehl herstellt. Unter Berücksicht igung eine s Gew inns von 5 E verkauft die ser wiederum das Meh l zu einem Prei s von 40 E an den Bäcker, der seinerseits unter Einsatz weiterer Produktionsfakto ren das Mehl zu Brot verarbe itet. Ingesamt erg ibt sich so mit ei n Produktionswert von 112 E. Die eigentliche Bruttowertschöpfung über alle Produktionsstufen hinweg, entspricht aber nur 57 E (Produktio nswert minus Vorleist ungen), wob ei der Beitrag der ein ze lnen Prod uktionsstufen sic h wie folgt verteilt : Landwirt 15 E, Müller 25 E und Bäcker 17 E. Dies elb e n Überlegunge n gelten für den umg ekehrten Fall. Um vom BIP zu Marktpreisen zur Bruttowertschöpfung zu Faktorkosten zu gelangen , sind die indirekten Steuern abzuziehen und die Subventionen hinzuzuzählen. Ohne diese Korrektur würde eine Erhöhung der indirekten Steuern eine vermehrte Wertschöp fung anze igen .

203

204


Exkurs: Eine alternative Darstellung

Um die vorangegangenen Ausführungen nochmals aus einer anderen Perspektive zu verde utlichen , genügt ein Blick auf das Produktionskonto eines Unternehmens und das nationa le Produktionskonto. Produktionskonto eines Unternehmens

Nettowertschöpfung

Das Produktionskonto eines Unternehmens enthält auf der rechten Seite alle Güter und Dienstleistungen, die Endproduktcharakter haben . Den größten Posten machen die Verkäufe an Unternehmen, private Haushalte, den Staat und da s Au sland aus . Hinzu kommen die selbsterstellten Anlagen und die Vorratsveränderungen. Die wertmäßige Summe dieser Seite des Produktionskontos entspricht dem Produktionswert. Die linke Seite des Produktionskontos enthält alle Größen , die eingesetzt werden mussten , um den auf der rechten Seite aufgeführten Output, zu erzielen . Hierzu zählen alle Einkäufe von Vorleistungen ande rer Unternehmen, aus dem Ausland oder vom Staat, die Abschreibungen, der Saldo aus indirekten Steuern und Subventionen sowie die Nettowertschöpfung. Die Nettowertschöpfung gibt die tat säch liche Wertschöpfung des Unternehmens an, die sich aus der Summe der gezahlten Faktorentgelte (Löhne, Pachten und Zinsen) zuzügl ich des Unternehmensgewinns zusammensetzt. Der Unternehmensgewinn gleicht als Restgröße die beiden Seiten des Produktionskontos immer aus.

Einkäufe von anderen

Verkäufe an

Unternehmen des Inlands oder

Unternehmen

Auslands oder vom Staat (Vorleistungen)

:::J

Verkäufe an private

Abschreibungen

Haushalte

minus Subvetionen

a. to

c

3

(j)

Ql ' .....

Produktions- und Importabgaben

Löhen und Gehälter

-

:::J

Q)

ctl

Verkäufe an den Staat

z

(1)

r+

Pachten

S"

::e (1) ;::.

Selbsterstellte Anlagen

l/I

Zinsen

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Gewinne (Restgröße)

Vorratsveränderungen

2' ~

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Verkäufe an das Ausland

Abb. E.3. Produkt ionskonto eines Unternehmens

Makrookonomie - Volkswirtschaft liches Rec hnungswesen

Im national en Produktionskonto sind die Produktionstätigkeiten aller Unternehmen, des Staates und der privaten Haushalte zusammengefasst. Durch die Konsolidierung werden, zur Vermeidung von Doppelund Mehrfachzählungen, die Vorleistungsbeziehungen zwischen diesen eliminiert. Auf der linken Seite stehen nur noch die Abschreibungen, der Saldo aus indirekten Steuern minus Subvention en und die Wertschöpfung der Inländer.

Abschreibungen Privater Konsum

Produktions- und Importabgaben minus Subventionen

Staatlicher Konsum Volkseinkommen

Wertschöpfung der Inländer

Brutto-investitionen (privat und staatlich)

Exporte minus Importe (Außen beitrag) Entstehung(Verteilung) des Bruttonationaleinkommens

Verwendung des Bruttonationaleinkommens

Abb. E.4. Nationales Produktionskonto

Auf der rechten Seite stehen der private und staatliche Konsum, die staatlichen und privaten Bruttoin vestitionen sowie der Außenbeitrag (Exporte minus Importe) . Insgesamt gibt die rechte Seite die Verwendung des Bruttonationaleinko mmens an, während die linke Seite Infonn ationen über die Entstehung und Verteilung des Nationaleinkommens liefert. Zieht man vom Bruttonationaleinkommen die Abschreibungen ab, so ergi bt sich das Nettonationaleinkommen. Zum Volksei nkommen gelangt man, wenn man von diesem den Saldo aus indirekten Steuern und Subventionen abzieht. ßei de gehen in die Marktpreise ein, sind aber nicht Teil der Faktorkosten. Das so ermittelte Volkseinkommen entspricht wiederum der Summe aller Einkommen (Summe der Wertschöpfungen aller Unternehmen), die den Inländern in einem Jahr zugeflossen sind.

205

nationales Produktionskonto

206

Makroäkonomie - Volkswir tschaftliches Rechnun gsw esen

Abb. E.5 zeigt den Be itrag ve rschie de ne r W irtschaftsbereiche zum BIP im Jahr 2009. Land- und Forstwirtschaft, Fischerei Öffentliche und private 1% Handel, Gastgewerbe und Dienstleister Verkehr 24 % 18 %

Finanzierung, Vermietung und Unternehmensdienstleister 32 %

Baugewerbe

Produzierendes Gewerbe ohne Baugewerbe 20 %

5%

Abb. E.5. Entstehung des Bruttoinlandsprodukts nach Sekto ren. Quelle: Statisches Bundesamt, Wirtschaft und Statistik 1/2010

A bb. E.6 mac ht den Str ukturwa ndel in Deutschl and deutlich. Demnach hat die relative Bedeutung de s produzierenden Gewerbes ständig abgeno mmen. Sein Anteil an der Bruttowertschöpfung lag im Jah re 2006 nur no ch bei rund 30 % geg enüber 50 % im Jahre 1950 . Dam it hat der Stru kturwa ndel Deutschl and - w ie übrigens alle entwickelten Länder zur Dien stle istun gsge sell schaft gema cht. Bruttonationale inkommen

Au sgeh end vom BIP erhä lt man da s Bru ttonatio nalei nkomme n (= Bruttonationalprodukt: BNP) , inde m man zum B1P den Saldo der Pr imär einkommen mit der übr igen We lt add ier t. Der Saldo errechne t sich aus der Di fferen z all er Einkomme n, die Inländ er aus dem A usland bezoge n hab en (empfan gen e Primä re ink omme n au s der üb rigen We lt) und all er Einkomme n, die A uslä nde r im Inland bezogen hab en (geleistete Prim äre inkommen an die übrige Welt).

Makrookonomie - Volkswirtschaft liches Rechnungswesen

100 .,--

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90 80

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207

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----,

Handel, Gastgewerbe und Verkehr, Finanz ierung ,

öffent liche und private Dienstle ister

•

Produz ierendes Gewe rbe und Baugewerbe

•

Land - und Forstw irtschaft, Fischerei

70 60

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50

40 30 20 10 19 55

1960

1965

1970

197 5

1980

1985

1990

1995

2000

2006

Abb. E.6. Anteil der Sektoren an der Bruttowertschöpfung (19 50-2006) . Quelle: Statistisches Bundesamt (2006), Fachserie 18

Das Brutt oinl and sprod ukt (BIr) misst alle fü r de n Endv erbrauch bestim mte n Güter und Dienstleistu ngen, die in einem Land (Inland skonzept) in einem be stim mten Zeitrau m her ge stellt werden, unab hängig davon, ob die Herstell er Inlände r (ständ iger Wohnsitz im Inland) oder Aus länder sind. Das Br uttonatio naleink o mme n (BN E) bezieht sic h auf die Gü ter und Dienstleistunge n, die mit Hilfe der Faktorleistunge n der Bew ohne r eines bestimmten Landes (Inl änd erkon zept) produziert we rde n, unabhängig da von, ob diese Fak torleistungen im Inland oder in der übrige n Welt erbracht wurde n.

Inlandskonzept

Inländerkonzept

Stehen konjunkt ur-, wachst ums- und beschäftigu ngspoli tische As pek te im Vorde rgrun d der Betrac htung ist das BIP der bessere Ind ikato r. Beispielsweise spie lt es bei der Schaffung von Arbeits plätze n keine Rolle, ob d ies du rch Inländer oder Au sländ er erreicht wurde. Für die Be urteilung von Entw ick lungen bei der Ein komme nsve rte ilung ist das I3NP vorzuzie he n, da hier auch Eink omme n interessieren, die Inländ er im Ausland erzie len. Vom B1P bzw. BNP zum Nett oinlandsei nkommen bzw. Nettonational einkomme n ge lang t man dur ch Abzug der Abschreib unge n. Mit Hil fe der Absch reibungen wer de n We rtmi nderungen des An lagevermöge ns ber ücksicht igt, die dur ch den Ver bra uch ode r das Vera ltern von Gütern entstehe n.

Nettonationaleinkommen


208

1.1.2 Die Verteilungsrechnung Volkseinkommen

Die Vertei lung des Netto natio na lei nko mmens lässt sic h über das Volkseinkommen er mitteln. Das Vo lksei nko mme n (Netto nationaleinkomm en zu Fakto rpreisen) entsp richt der Sum me alle n Inländern zugeflossenen Erwerbs- und Ver mögenseinkom men . Man erhält es, indem man vom Netto nationaleinkommen zu Marktpreisen d ie vo m Staat empfangenen Pro dukt ions- und Importabgaben wieder subtra hiert und d ie Subventionen addiert. Das Vo lkseinkommen wird unte rtei lt in das Arbeitnehmerentgelt (ein schließlich der von de n Arbeitgebern ge leisteten Beiträge zur Sozi alvers iche rung) und das Unternehmens- und Vennögenseinkommen. A ls Restgröße erm ittelt (Volkse inkommen minu s Arbe itnehmerentge lt) beinh a ltet es z.B . Z insen, Dividende n, M ieten sowie Gewinne und ste llt die Entlohn ung der Produktion sfaktoren Arbeit, Natürlic he Ressourcen und Kapital dar.

Lohnquote Gewinnquote

Den A nte il des Ar be itne hmerentgeltes am Vo lkse inko mme n beze ichnet man als gesamtwirtschaftliche Lohnquote und den A nteil des Unterne hmens- und Vermöge nseinkomme ns als Gewinnq uote .

Jahr

1970 1975 1980 1982 1985 1990 1995 2000 2002 2004 2005 2006 200 7 2008 2009

282 430 609 660 762 1.018 1.397 1.524 1.576 1.667 1.691 1.751 1.840 1.886 1.811

Abb. E.7. Verteilung des Volkseinkommens (1960-2009) Quelle: Statistisches Bundesa mt, Wirtschaft und Statistik 1/2010

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Makrookonomie - Volkswirtschaft liches Rechnungswesen

209

Wie in fast allen wes tlic hen Indu strieländ ern hat sich die Verteil ungsstruktur in den letzten Jahrzehn ten tendenziell zuungunsten der abh äng ig Beschäftigte n ve rschoben . Au f die Arbe itn ehm er sind k leine re Te ile des Volksein kommens vor Steuern vertei lt worden . Erst im Zuge der We ltw irtschaftskrise gab es im Jahr e 2009 eine - wohl nur zeitlich beg ren zte - Korr ektur dieser Entwicklung. Die Gründe hier für liegen zum einen in »nac hholende n« Tariferhöh unge n und zu m ande ren darin , da ss von dem wi rtsc haftli che n Ein bruch bi sher vor all em d ie zuvor boom end en Verm ögens- und Gewinneinkommen betroff en waren. Obwohl der Wert und die Entw icklung de r be ide n Qu ote n in de r sozial- und gese llschafts po litis chen Disku ssionen eine bede utende Rolle spielt, ist bei der Ver we ndu ng dieser Qu ote n als Maß für die Entwicklun g der Einkom mensv ert ei lung zw ischen Kap italbesitzern und Ar beitnehmern Vo rsicht geboten . Von dahe r muss die angedeutete Entwic klung auch nicht per se bedenklich sein. Z u bedenk en ist, da ss in der Lohnq uote auch die Bezüge von Vorsta nds mitg liedern en thalten sin d und immer mehr abhä ng ig Beschäftigte auch Einko mmen aus Vermögen bez iehe n. Des Weiteren sind im Unternehmens- und Verm ögen seinkornrnen, ermittelt als Differenz aus Volkseinkommen und Arbeitnehmerentg elt auch alle statistisc hen Unzul änglichkeiten enth alten. Probl emati sch wi rd es erst, we nn auch nach weisli ch d ie Gewinn- und Verm ög en sko nzentration sow ie di e Einkomme nsk on ze ntrati on der abh ängig Bes chäft igte n, also di e Ung leichhei t inne rhalb der beiden Gruppen zugenommen hat. In fast allen Ländern hat die Gew inn- und Ve rmö ge nsko nzentration zuge nomme n (zu r Entw icklung in Deutschl and siehe A bb. B.3) . Dieser Trend ist ethi sch und auch makroökonomi sch problematisch , da ausgeprägte Einkommens untersc hiede wac hstum shemmend wirken können und vo n vie len Ök on omen auch m itverantwortlich fü r die bei den Weltwirtsch aftskr isen gemacht we rde n. Die in der VG R vorge nom me ne Vert e ilung des Volksein komm en s wird als prim äre funk tional e Einkommensverte ilung bezeichn et. Um Information en über die per sonal e Einkomme nsve rteil ung zu erhalten, bedarf es zusätz licher Mod ifikation en und Ergänzungen. Z u bedenk en ist zunächst, dass die Haushalte mitunter nicht nur den Produ ktion sfaktor Arbeit zu r Ver fügun g ste lle n, sondern zusätz lich den Produktionsfakto r Boden und/od er Kapital. Da rüb er hinaus wi rd die pr imäre Ein komme nsve rtei lung vom Staat mittels um verteilungspolitischer Maßnahme n kor rig iert. Die sekundä re persönli che Einkomme nsve rte ilung (das ve rfügbare Einkomme n) berücksichtigt diese staatliche n Eingriffe, inde m ge leistete Steuern und

funktionale und personale Einkommensverteilung

primäre Einkommensve rte ilung ve rfügbares Einkommen

210

Makroäkonomie - Volkswirtschaftli ches Rechnungswesen

Sozialbeit räge ab gezo gen und empfange ne staatliche Geldl eistungen (u.a. Renten, Kindergeld) hinzugerechn et we rde n.

1.1.3 Die Verwendungsrechnung Da wie ber eits erwäh nt be i der Ex- Post -Betrachtung A nge bot und Nac hfr age über ein stimmen müssen, kann da s B1P auch über d ie Nac hfrage (di e Ver wendung) ermitte lt werd en . Dazu add iert man all e Kompo nenten der ges amtwirtsch aftlic hen N ac h frage : Pr ivat e Ko nsumausgabe n, Kon sumausgaben des Staates, Bruttoanlagein vestition en , Vorrat sänd erungen und Exporte . Um die N ach frage na ch den im Inland produziert en G ütern zu ermitte ln, werd en d ie Importe von War en und Dienstle istu ngen , d ie in den and eren Komponent en des B1P schon enthalt en sind, abgezogen. private Konsumau sgaben

Konsumquote sta atliche Konsumausgaben

Die pri vat en Kon sumausgaben (Cp, ) enthalte n die Waren- und Dien stle istun gskäu fe der inländische n privaten Haushalte für Kon sum zwecke (z.B . ein A bendess en im Re staur ant) und den Eig env erbrauch der privaten Or ganisationen ohne Erwerbscharakter. Der Anteil der Kon sumausgaben am BIP w ird a ls Konsu mquote bezeichnet. Si e ist in Deutschl and seit den 90er Jahren gestiegen . Be i den Kon sumausgaben des Staat es (GI) handelt es sich um den Wert der G üter, die von ihm se lbs t bereitgestell t we rden . Da sic h der Wert staatlic he r Leis tunge n nich t übe r Marktpreise erfasse n lässt, werden diese zu ihren Hers te llungs kos ten bew ert et. In die Kon sumausgaben des Staates ge he n au ch se ine laufend en Au sgaben , wie d ie Löhne und Geh älter an die Bediensteten ei n. N icht enthalten sind Transferleis tungen , da ihnen im Austausch kein produziert es Gut gegenübe rsteht. Die Konsumquote de s Staates gibt an , in welchem Umfang de r Staat Gü ter und Faktorleist ung en der Volk swirtsch aft in Anspruch nim mt. Sie ist na ch der Wied erve reinigung ge stiegen und seit Mitte der 90 er Jah re wieder rückläufig . Von größerem Interesse ist jedoch die sog . Staatsausga benquote (siehe Kap . »Der Staat in der Wirtschaft «).

Invest itionen

Invest itionsquote

Jede Ver wendung von Produktionsf aktoren. die der Erha ltung, Verb esse rung und Vergrößerun g des Best an ds an Realkapi tal dient , wird al s Invest ition bezeichnet. Die Bruttoanlage inves titionen (I) werd en in der VG R unter gli ed ert in A usrüst ungsi nvesti tione n (Maschinen, Ger äte, Fahrze uge ), Bauten (Wohnbauten , N ichtw ohnbaute n) und sons tige Anlagen (u .a. Urhe be rrechte, Com putc rso ftw arc, N utztie re). Vo rrat sänderun gen betreffen neu produzierte G üter , die noch nicht ihrer endgültig en Verwendu ng zugeführt sind. Die Investition squote, die Au ssagen übe r den Um fang der Investitionstät igk eit in eine r Volk swi rtschaft und dam it au ch über die Mod ern ität

Makrookonomie - Volkswirtsc haftliches Rechnungswesen

211

des Kapital sto ck s so w ie d ie z ukün ftige Wettbew erb sfäh igkeit macht, ist in Deu tschland se it den 90 er Jahren deutl ich ges unke n. De n Sa ldo a us Ex porte n und Importen (Ex-I m) bezeichnet man als A ußen be itra g . E in po siti ver Sa ld o im A uße nbeitrag bedeutet, dass diese Volkswirtschaft einen Teil ihres BIP in For m vo n G ütern und Dienstleistunge n an das A us land a bg ibt. Ein negati ve r Sa ldo bedeutet, dass sie m ehr Güter und Dien stleistu ngen im Inland ver bra ucht, als sie selbst produziert hat. Die Expo rtq uote und d ie Importquote sind Indikatoren fü r d ie außenw irts cha ft lic he Verflech tun g e ine r Volk swirtschaft. Die Summe der Ex po rte und Importe bezo gen au f da s B IP d ient al s Ma ß für den O ffenheitsgrad e ine r Volksw irtschaft. Die Verwend ung sse ite kann damit zu sammenfassend d urc h folgende G leichung be sch rieben we rde n : B1P = C pr +C st + I + (Ex -Im) Diese G leic hung ist eine ldentit ätsgleich ung , da sie imm er erfüllt sei n mu ss. D ie Gesamtsumme all er vie r Ko mpone nte n mu ss ge nau dem B1P e nts preche n, denn jeder Euro an Au sgaben , der im B1P e nthalte n ist, ka nn einer der vier Komponent en z uge o rdnet we rde n. A bb. E.8 gi bt die we rtmäßige Be de utung der einzelne n Ver we ndungsa rten im Jahr 2009 bei der Z usam mensetz ung des B IP an. Außenbeitra g Bruttoin vestitionen 17 %

Konsumau sgaben Staat 20 %

4%

Private Konsumausgaben 59 %

Abb. E.8. Zusammen setzung des BIP nach Verwendung (2009). Quelle: Statistis ches Bundesamt , Wirtschaft und Stati stik 1/2010

Außenbeitrag

Offenheitsgrad

212


1.2 Im Labyrinth internationaler Wohlstandsvergleiche Das BIP dient häufig als Indikator für zeitliche und internationale Vergleiche von Woh lstand und Wirtschaftsleistung eine r Volkswi rtsc haft. Im Zeitvergleich ist die Entwicklung dieser Größe ein wichtige r Maßstab für die Konjunktur- und Wach stumspolitik. Im internationalen Verg leich ist das BIP Indikator für die wirtschaftliche Leistungsfähi gkeit bzw . den Wohlstand verschiedener Länder. Um zu aussagekräftige n Informationen zu gelangen, bedarf es jedoch noch einiger Mod ifikationen bzw . kritischer Anmerk ungen . Im weiteste n Sinne umfasst der Begriff» Wohlstand« den materiellen bzw. wirtschaftlichen Woh lstand, also den Versorgungsgrad eines Haus halts bzw. der Gese llschaft mit Güte rn und Dienstleist ungen einschließlich der öffentlic hen Güter, sowie subjektives Woh lbefinden und allgemei ne Lebens beding unge n.

1.2.1 Reales und nominales BIP Insbesondere zeitliche Verg leiche erfordern die Berücksichtigung der Preisniveauentwicklung, da ein wertmäßiger Anstieg des BIP allein aufgrun d von Preissteigerungen keine Erhöhung der Wirtsc hafts leistung bzw. eine n Wohlstandszuwachs darstellt. Die nachfolgende Abbi ldung macht deutlich, dass eine Erhöh ung des BIP - zusammengesetzt aus eine r Me nge n- und Preiskomponente vielfältige Ursac hen haben kann. Der erhöhte Wert im Jahr e 2 gegen übe r dem Jahre 1 lässt sich u.a. zurückführen auf, (a) allein auf eine Erhöh ung der G üterrnenge, (b) einen Rückgang der Güte rme nge bei g leichze itige m Erhöhung de r Preise, (c ) eine Erhöh ung de r Gütermenge und gleichze itigem Rückgang der Preise. Jahr 1

x : p

=

100 ' 10

Jahr 2

1.000
S*), höhere zinsabhängige Investition en und niedrige rem Zinssatz (io < i*).

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1*

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S*

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S, I

Abb. F.8. Neoklassischer Kapitalma rkt

Der Zin s sorgt also dafür , dass der durch die gesunkene Kon sum neigung ent standene Na chfrag ea usfa ll durch höhe re Inve stitionen kompensiert wird. Der Zinsmech anismus zum Ausgleich von Ersparn is und Inve stit ion ist letztl ich die Begründung dafür , dass sich die Unternehmer mit ihrer Arbeitsnachfrag e nicht an der Güternachfrag e, sondern nur am Reallohn orientieren brauchen. Es ist also der Reallo hn bzw. ge nerell der Arb eitsmar kt, der nach neoklass ischer Auffassung für die Höhe des gesamtwi rtschaftlichen Angebots und das BlP in der Volkswirtschaft bestimmend ist. Länger anhaltende Ar beits losigkeit und zu geringes Wachstum ist in der Neoklassi k lediglich die Folge von Unvo llkommenh eiten auf dem Arbeitsma rkt und nicht von zu geringer Nachfrag e. Die Mark tkräfte könn en sich beispielsweise nicht entfalten, we nn der Staat Mindestlöhne vorschreibt oder die Tarifparteien, gemessen an der Grenzproduktivität der Arb eit, »zu hohe« Löhne festlege n. Auch für die Keynesian ische Theorie sind starre Löhne nach unten eine mögliche Begr ündung für Arb eitslosigkeit (siehe Abb . F.3). Jeglich er Ve rsuch eine dur ch Inflexibil ität auf dem Arbeitsmarkt induzierte Arbeitslosigkeit (also Teile der strukturellen Arb eitslosigkeit) durch nach frageor ientierte expansive gc ld- und fiskalpolitische Maß-

251

252

Makroäkonomie - Theoretische Grundlagen

nahmen abzubauen, zeigt - nach Ansic ht der Neoklassiker - bestenfalls kur zfristig Wirkung. Lang fristig führt d ies ausschließlich zu einem höh eren Preisniveau. Die ku rzfristige Wir kung tritt dabe i auch nur dann ein, we nn es, wie bereits im vorherigen Kapitel er läute rt, zu zeitlich ver zögerten Lohnanpass ungen an das sich verändernde Preis nivea u kommt. In A bb. F.9 gibt GAlfr das gesamtw irtschaft liche Angebot be i Vo llbeschäftigung wie der. Aufgrund eines zu hohen und nach unte n sta rren Rea llohn s hat sich in der Vol kswirtsc haft jedoch strukturelle Arbe itslosigkeit verfestig t und das gesamtwirtschaftl iche Angebot verharrt seit geraumer Zeit auf GA'lfr. GAkfrkennzeichnet die bereits bekannte kurzfristige ge samtwirtschaft liche Angebotskurve und GN die gesamtw irtschaftliche Nachfragekurve .

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P"

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P

GN B1P

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BIP ,

BIP

Abb. F.9. Der »Strohfeuereffe kt-

Erhöht sich nunmehr d ie Nac hfrage von GN auf GN ', kommt es be i dem ursprünglichen Preisniveau P zu einem Nac hfragüberhang (AB). Die Fo lge ist ein ste igen des Preisniveau. Dieser Pre isni veauanst ieg führt zu Reallohn senkungen und zu einem Anstieg der Beschäftigung und des Produktionsniveaus auf B1P, . (Bewegu ng von A nach C). Diese r Prozess kehrt sich je doc h sofort wieder um, sobal d es den Gewerkschaften gelingt, die Reallo hnsenkung, ausge löst durch Inflation (Preisniveauanstieg von P auf P'), durch eine No minallohnsteigerung zu neutralisieren. Die Volkswirtschaft befindet sich wie der auf de m

253

Makrookonomie - Theoretisc he Grundlagen

Produktionsni veau BIP, das nun j edoch mit dem Preisni veau P" ko rrespo ndiert (Punkt D). Dieser Anpass ungs prozess lässt sich wie folgt dar stellen : GN

t~

GN > GA ~ P ... bzw . P

t ~ l/p t t

~ I

t

kfr

~ AA

t ~ 13 t ~ B1P t kfr

~ l/Pkonstant~ A\ostant ~ Bkonstant ~

131Pkonstant wobe i B wiederum flir Beschäft igung steht, A A für das Arb eitsangebo t, l/p für den Reallohn und I für den Nomin allohnsatz. Die ser sog . Strohfeuereffekt (Erhöhung und nac hfolgende Senkung des BIP auf sei n ursprü ngli che s Niv ea u) ist dabei umso kürzer, je schne ller die Wirtschaft ssubjekte ihr e Erwartung en an die veränderten Bed ingun gen anpassen (kön nen). Unte r der Voraussetzun g, da ss d ie Wirt scha ftss ubjekte übe r die Entw ick lung des Preisn iveau s vollkomme ne Voraussicht hab en (d ie Inflationsrat e korrekt ant izipieren) , find et diese r A npass ungs prozes s sofort statt.

Strohfeuereffekt

Übe rtragen auf den Arbe itsmarkt bedeut et dies, da ss die tats ächliche zukünft ige Inflat ion srate in den Lohn verha ndlu ngen kor rekt ant iz ipiert wird. Das Reallohnni veau und folglich die Beschäftigung und der Output erfahren letztlich keine Veränd erun g. Led iglich die Z usamme nse tzung des Outputs verände rt sich. Aus Sicht de r N eoklass ik ist die Arbeits los igkeit also langfristig nicht du rch geldund fiskalp olit ische Maß nahme n zu beeinflussen (PolitikUnwi rksa mkeits-Hypothese). Hö chste ns kurzfristig biete n die se Maßna hmen bei Fehleins chätzung en hin sichtl ich der Infl ation durch die Wirtsch aft ssubjekte die Möglichkeit, auf Produktion und Beschäftigung unter Inkaufnahme vo n Infl ation einzuwirken . Vo rau ssetzung zum A bbau der Ar beits losigkeit ist vielmehr ein e seitens der Tarifpa rte ien auszu handelnde N omina llohnsenkung . Wirtschaftspolitische Konsequenzen A nhand der vorh ergehend en Au sfLihrun gen wird deutl ich, dass Maßnahm en zum Abbau von Arb e itslo sigk eit aus neok lass ischer Sicht direkt am Arbeitsmarkt und nich t am Güt ermarkt ansetzen müssen . Insbesondere ge ht es da rum sä mtliche Hemmni sse, we lche die Lohnfi ndun g »verrnachte n« und die Flexi bilität der Lö hne nach unt en einschrä nke n, zu beseitigen. Aufgr und der von der Ne oklassi k angenomme nen Sta bilität des privaten Sektors bedarf es seitens des Staates und der Notenbanken kein er akti ven Stabil isierun gspoli tik. Gefordert ist stattdessen eine lang fristig au sgerichtete Vers tetig ung der W irtscha ftspolitik . Das polit ische Handeln soll nich t von der aktu ellen Entw ick lung des B1P best immt sein,

Verstetigung der

Wirts chaftspolitik

254

Trendorient ierung statt Zyklusorientierung

angebot sorientierte Wirtschaftspolit k


sond ern sich auf die Sicheru ng eines ve rgleichswe ise stetigen Wachstum s des volkswi rtsc haftlic hen Produ ktio nspotent ial s au srichten (Trendor ientierung statt Zyk lusorientierung). Die Wirtschaftspolitik soll sich darauf beschränke n, opti male Produktion s- und Angebots bedingung en zu schaffen (angeb ot sorie nt ierte Wirt sch aftspolitik). Hieru nte r fa llen Maßn ahmen zur Pri vatisierung, Deregulierung und Entbürokratisierung und eine aktive Wettbewerbspolitik. Gefordert wird eben so eine potentialorient ierte Geldmengenpolitik, um die Inflationsgefahr einzud ämme n (siehe Kap . »Makroö konom ie - Ausgewähl te Politikbe reiche «, A bschn . I) . Der Fiskalpolitik fa llen in diesem Konzept primär struktur- und allokations politische Aufgaben zu. Die Steuerpolitik ist innovations- und investitionsfreundlich auszugesta lten und Haushaltsdefizite sind zu verm eiden (siehe Kap. »Makroö konomie - Ausgewä hlte Politikbere iche«, Abschn. 2).

2.2 Die keynesianische Stabilitätskonzeption Instabilität als Basishypothe se

Ungült igkeit des Say' sehen Theorems

Diese Konzepti on wirtschaftspolitisc her Einfluss na hme basiert auf der keynesianischen Theo rie. Ihre Vertreter geh en bei der Erk lärun g gesamtwirtschaftli cher Schwa nkungen von der Basishypothe se aus, dass der private Sektor einer Marktw irtsch aft insta bil ist. Die in der Neo klassik viel beschw ore nen »Selbstheilungs kräfte des Markte s« sind ihrer Ansic ht nach in weiten Bereic hen der Wirt sch aft au ßer Kraft gesetzt. So kommt es nicht zu j enen Anpass ungsprozessen, die nach klassische r Auffass ung stets kurzfristige Wach stu msschwankungen ausgleich en und Vollbe schäft igun g herbeiführen. In einer Volk swirt schaft ist folg lich Unterbeschäftig ung eher die Regel und Vollbe schäft igung die Ausnahme. Von zentraler Bedeutung ist dabei, dass die Keynesianer die Gültigkeit des Sayschen Theore ms abl eh nen. Sie stelle n es geradez u au f den Kopf. Na ch Ansi cht der Keynesianer bestimmt nicht das gesamtw irtschaftliche Angebot die gesa mtwi rtschaftlich e Na chfrage, sondern umgeke hrt die Nac hfrag e das Ang ebot. Ge mäß dieser Argumentat ion investieren und stellen Unternehme r nur dann Arbeitskräfte ein, we nn es genügen d Nachfrage für ihre Produkte gibt. Sie werden bei ihrer Nachfrag e nach Ar beitskräften daher neben dem Reallohn auch anderen Faktoren, wie beispiel swei se die erwartete Entwicklung der Nac hfrag e und die Gewinnerwartungen berück sicht igen (mü ssen) .

255

Makrookonomie - Theoretisc he Grundlagen

Im Ze ntrum der keynesian ischen Theorie steht dah er die gesamtwirtschaftliche Nachfrage auf dem Gütermarkt und nicht, wie in der Ne oklassik, der Arbeitsmar kt. Es ist in erster Linie die gesamtwirtschaftliche Güternachfrag e, welche die Höhe des BIr und der Besch äft igung bestimmt. Ist die Nachfrage auf dem Güterma rkt niedriger als jene, welche für Vollbeschäfti gun g nöt ig ist, so ist Arbeits losigkeit die Folge (siehe Abb. F. I I). Der Arbeitsmarkt hat in der keyne sianischen The orie nur eine Indikatorfunktion.

WAt WAR Zf1ERtT DA: HENNE ODER EI? ANGEBOT ODER NACHFRAGE? Von besond erer Bede utung für die Begründung der Abl ehnung des Say' schen Theore ms und infolgedesse n für die Annahm e der Instabilität des privaten Sektors sind hierbei die von Keynes gewählten Verhaltenshypothesen zum Kon sum verhalten der Haushalte, zum Investitionsverhalten der Unternehmen und zur Geldnachfrage der Wirtschaft ssubjekte. Die keyne sian ische Kon sumfunktion geht von eine r posit iven A bhängigkeit des Konsum s vom laufenden Einkom men aus. Diese so genannte »absolute Einkommenshypo these« wird in einfachster Form wie folgt dargestellt:

Konsumfunktion

Ct =a + bYt

Der Gesa mtkons um C ist eine zunehmende Funktion des laufe nden Einkom mens im Zeitraum t, d.h. je höhe r das Einkom men (Y) , desto höhe r der Konsum . Die Größe b beze ichnet die marginale Konsum-

marginale Konsumquote

256


quote. Sie ist zwar grö ßer als null, aber kleiner als eins, da in der Regel - Keynes nennt es das »fundamentalpsyc hologisc he Gcsctz« - nicht das gesamte zusätzliche Einkomme n für Konsum zwecke verwendet wird, sondern nur ein Teil davon. Die marginale Konsumqu ote gibt also an, welcher Anteil eines zusätzlichen Einkommens konsumiert wird. Beispiel sweise werden bei einer marginalen Konsumneigung von 0,75 von einem zusätzl iche n Euro Einkommen 75 Cent konsumie rt und 25 Cent gespart. Die Grö ße a kennzeichnet eine vom laufenden Einkommen unabh ängige (»a utonome«) Kompo nente des Konsums. Aus der Existenz des absoluten Konsums und der Annahme einer konstanten marginalen Konsumneigung folgt, dass der Durchschnittskonsum mit steigendem Einkommen abn immt. Sparfunktion

Ein Spiegelbild der privaten Konsumpläne ist bei Keynes das Sparverhalten der Haushalte, da sich die Ersparnis aus der Differenz von Einkommen und Konsum ergibt. Damit sind die Ersparnisse im Gegensatz zur neoklassischen Sichtweise nicht vom Zi ns, sondern ebenfalls vom laufenden Einkommen abhängig. Die keynesianische Sparfunktion geht von einer positiven Abhäng igkeit der Ersparnis vom laufenden Einkommen aus. Forma l ergibt sich die Sparfunktion als »Restgrö ße« aus der Konsumfu nktion: St = -a + ( I-b)Yt •

marginale Sparquote

Der Ausdruck (I -b) wird als marginale Sparquote beze ichnet und gibt analog zu b an, welcher Anteil eines zusätzlichen Einkommens gespa rt wird. Die marg inale Sparquote und die marginale Konsumquote addieren sich zu Eins. Der einkomme nsunabhängige Tei l der Ersparnis, die autono me Ersparnis (a) ist negativ. Diese Ersparnis fä llt an, um die Ausga ben für den autonom en Konsum tätigen zu können , falls kein Einkommen bezogen wird.

Makrookonomie - Theoretische Grundlagen

257

Alternative Konsumfunktion

Die Vertreter der Klassik nehmen eine negative Abhängigkeit des Konsums vom Zinssatz an . Je höher der Zinssatz ist, desto höher sind die üpportunitätskosten eines Haushalts, da er im Falle des Konsumverzichts höhere Zinserträge aus seinen Ersparnissen erzielen könnte. Deshalb ist der Kon sum umso höhe r, je niedriger der Zin ssatz ist. Auch Keynes hat u.a. mögliche Zinswi rkungen auf den Kon sum nicht ausgeschlossen, hielt a ber das laufenden Einkommen für den wichtigsten

Einflussfaktor. Die rel ative Einkommenshypothese von Duessenberry geht davon aus, dass die Höh e des Konsums von der relativen Posit ion eines Individuums in der Einkommenspy ramide abhängt: Bezieher niedriger Einkommen weisen eine höhere marginale Konsumquote aus , weil sie sich am Konsumverhalten der Bezieher höherer Einkommen orienti eren. Die Habit-Persistence- Einkommenshypothese von Brown nimmt an , dass Haushalte sich an ihrem gewohnten Konsumniveau orientieren. Ihnen fällt es schwerer, ihr Konsumniveau zu ändern a ls die Höhe ihrer Ersparnisse. Im Falle eines vorübergehend geringeren Einkommens redu zieren die Haushalte ihren Konsum nur unterproportional stark (so gen annter »Sperrklinkeneffekt« ), so dass die marginale Kon sumquote relativ hoch ist und umgekehrt. Die Leben szyklushypothese des Konsums von Modigliani hält nicht nur das gegenwärtige, sondern das erwartete Lebenseinkommen für den wichtigsten Bestimmungsgrund de s Kon sum s. Wirtsch aftssubjekte nehmen aufgrund positiver künftiger Einkommenserwartunge n in der frühen Phase ihres Lebens Kredite au f, bilden in ihrer aktiven Arbeitsphase Ersparnisse (Vermögen) und leben in ihrer späten Lebensphase von den Ersparni ssen . Dam it fließt letztlich auch das Vermögen a ls Bestimmungsgrund in die Konsumfunktion mit ein. Die monetaristische Konsumfunktion von Friedman - auch permanente Einkommenshypothese gen annt - nimmt eine positive Abh ängigkeit des Kon sums vom perm anenten Einkommen an, wobei da s permanente Einkommen das Durchschnittseinkommen ist, das über einen längeren Zeitraum von den Wirtschaftssubjekten als »norrnal« angesehen wird . Im Gegensatz zur keynesianischen Konsumfunktion beeinflussen kur zfrist ige Einkommensänderungen das Konsumverhalten dahe r nicht. Erst wenn die se so gen annten tran sitorischen Einkommen sich als dauerhaft gegeben verfestigen, haben sie eine Wirkung auf das Konsumverhalten . Im Ergebn is folgt aus der perm anenten Einkornmenshypothese, dass der priv ate Sektor einer Volkswirtsch aft we sentlich sta biler ist als von den Keynesianern angenommen . Zudem ist die se Unte rscheidung in den Verhaltenshypothesen für wirtschaftspolitische Maßn ahmen, die nur kurzfristiger Natur sind, nicht unerheblich. Quelle: modifiziert nach Richert, R. (2007), »Makroökonorntk - schnell erfasst ", S. 48 ff).

klassische Konsumfunktion

relative Einkommenshypothese

Habit-Persistence-Einkommenshypothese

Lebenszyklushypothese

permanente Einkommenshypothese

258


Im Gegensatz zur neoklassischen Au ffassung, nach der Sparen Voraussetzung für höhere Investitionen, höhere Produkt ion und Beschäftigung ist, bedeutet nach keynesianischer Auffassung Sparen Nachfrage ausfall.

Sparparadoxon

Investitionsfunktion

Eine erhöhte Sparneigung impliziert eine geringere Gesam tnachfrag e und löst somit einen wirtschaftlichen Abschwung aus. Dieser lässt die Produkti on, das Einkommen und die Beschäftigu ng nur weiter sinken. Zum Abb au von Arbeitslosigke it hilft deshalb nicht »mehr sparen«, sondern »weniger sparen«. Was für den Einzelnen in einer Krisensituatio n zwecks Zukunft svorsorge rational ist, ist im Ergebnis für die Volk swirtschaft insge samt irratio nal (so gena nntes Spar paradoxon). Ein Ausweg aus dieser Situation ist nur über eine expansive staatliche Na chfragepolitik mögli ch. Wie in der Neoklassik ist die von Keynes verwendete Investitionsfunktion ebenfalls eine fallende Funktion des Zinssatzes, d.h. mit sinkendem Markt zins nehmen die Investitionen zu und umgekehrt. Allerdings unterscheide n sich die beiden Lehrmeinungen in ihrer Begründung . Während sich gemäß der Neoklass ik die Investoren bei ihrer Investitionsentscheidu ng ausschließlich an der Grenzprodu ktivität des Kapitals und dem Zinssatz orienti eren, bestimm t bei Keynes der Vergleich von Z inssatz und Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals die Entsche idung für oder gege n zusätz liche Investitionen.

Grenzleistungsfäh igkeit des Kapitals

Die Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals entspricht dem internen Zinsfuß, der die Verzin sung des eingesetzte n Kapitals für ein Investitionsprojekt misst. Der interne Zinssatz ist der Zinssatz, bei dem der Barwert der Netto einnahmen - die abdiskontierten erwarteten Erträg e aus einem Investition sprojekt dem Anschaffungskosten entsprechen. Liegt der interne Zinsfuß höher als der Marktzinssat z, lohnt sich die Investition, liegt er niedriger, lohnt sie sich nicht. Weil mit steigendem Marktzinssat z die Wahr scheinlichkeit steig t, dass der interne Zinsfuß niedriger ist als der Markt zinssatz. ergibt sich eine negative Abh ängigkeit der Investitionsnachfrage vom Marktzinssatz. Im Idealfall erlaubt die Bestimmung des internen Zinsfuße s eine Rangfolge der Inve stitionsprojekte wie sie in Abb. F.1O darge stellt ist. Je höher der interne Zin sfuß, desto lukrativer ist ein Investition sprojekt. Je höher der Marktzin s (i), desto weniger Investitionsprojekte erfüllen die Bedingung interner Zin sfuß (r) > Marktzin s (i), so dass die Anzahl der durchgefLihrten Investit ionsprojekte bei steigendem Marktzi ns abnimmt. Für das Unterne hme n wird es damit zunehmend lohnender, vorhande nes Geldkapital anzul egen bzw. au f die Au fnahm e von Fremdkapital zu verzichten.

Makrookonomie - Theoretische Grundlagen

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Abb. H.14. Entwicklung de r Staatsschuldenquote in Deutschand. Quelle: BMF Auch in den meisten an deren westliche n Industrienation en ist die Staatsschuldenquote in den letzten Jahrzehnten erheblich angestiegen. Abb . 1-1.1 5 zeigt die Staatsschuldenquote im internationalen Vergleich im Jahre 2009 . Hierbei sollte allerdings berücksichtigt werden, dass die Quote für sich genommen noch wenig darüber aussagt, ob und in welchem Umfa ng die Staatsverschuldung »zu hoch« ist.

Makrookoncmie - Ausgewählte Politikbereiche

363

Was die Gründ e für die zunehmende Staatsverschuldung bzw. die hohe Schuldenquote betri fft, sind diese vielfält igen Naturen. Das Motiv zusätzlicher Einnahmenerzielung (die Fiskalfunktion) dürfte eine zentrale Rolle spielen. Hinzu kommen Gerechtigkeitsaspekte im Rahmen der intergenerativen Lastenverteilung (Verteilungsfunktion) und das eigennutzorientierte Verh alten der Politiker und Bürokraten (polit-ökonomische Funktion). Erst die Finanz ierung von Ausgaben für langfri stig nutzb are Infra struktureinrichtungen (u.a. Verkehrswege und Bildungseinrichtungen) mit Krediten statt Steuern erlaubt eine gleich mäß igere Belastung der Steuerzahle r über meh rere Perioden hinweg, bzw . eine gerechtere Lastenverteilung zwischen den Gene rationen . In die sem Fall kann nämlich der Schuldendienst (Zin s- und Tilgungszahlungen) ana log der zeitlichen Nutzenverteilung, von den Nutznießern durch Steuern oder Gebüh ren aufgebracht werden . Eine derartige intertemporale Äqui valenz (zeitlic he Übereinstimmung) zwischen Nutzen- und Kostenverteilung - bekannt als das sog. pay-a syou-use-Prin zip - kann jedoch auch krit isch gesehen werden . Zum ein en ist zu bedenken, dass die zukünftigen Nutzer an der Entscheidung selbst nicht beteiligt sind und möglicherweise ungewollt die einmal erst ellte Infrastruktur nutzen und finanzier en müssen . Zum anderen ist ein Abwägen zwischen den Finan zierungsalternativen implizit auch ein Urte il darüb er, wie die Woh lfahrt komm end er Generationen im Verhältnis zu jetzigen Generationen bewertet wi rd. Dabei ist in Betracht zu ziehen, dass die fiskalische Belastung zukünftiger Genera tionen vor allem durch die demographi sch e Entwicklung ohn edi es stark steigen wird. in % des BIP 200 - - -

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Abb. H.15. Staatsschu ldenquote im internationalen Vergleich (2009). Quelle: BMF Monatsbericht 2010

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364

Makrookonomie - Ausgewählte Politikbereiche

Unte r poli t-öko nom ischen Gesic htspunkten ist die Kreditfinanzierun g von öffen tlichen Ausgab en aus Sicht der staatliche n Entsc heidungsträger, Pol itiker und Bürokraten, rational und nutzen max imierend. Im Gegensatz zu den Alternative n der Steuer finanzierun g und Ausgabenkür zung ruft sie aufgrund ihrer geri ngeren Merklich ke it und Spürbarkeit in der Regel wenige r Wide rstände bei betroffenen Gruppen hervor.

Schuldenillu sion

Da die Steuerza hler zude m die sich aus der Verzinsung ergebenden zukünftigen Belastungen durc h die Verschuldung meist nicht erkennen und somit einer Schuldeni llusion unterliegen, ergebe n sich zusätzliche Ausga benspielräume für die Politiker und Bürokraten, vergleichbar mit denen bei Steuerfinan zierung. Des Weiteren lässt sich die Verschuldung von den Entscheidungsträge rn zur Konfli ktm inderung in Koali tionsregieru ngen einsetzen. Dabei zeigen empirische Untersuchu nge n, dass die Verschuldungsneigun g umso höher ist, je häufiger es zu Koalit ionsregierungen kom mt, je grö ßer die Parteien-Polari sierun g innerhalb einer Koal ition ist, je größer die Anzahl der Koalitionspart ner ist und je wahr sche inlic her die Abwahl der amtierenden Regierun g ist.

Probleme struktureller Verschuldung

begrenzter Handlungsspielraum

Eine zunehmende strukturelle Verschuldun g ist j edo ch in vielerlei I-Iinsieht probl emati sch. Mit j eder Nettokreditaufnahme kann sich der Staat kur zfristig zwar e inen zusätzlichen Ausgabensp ielraum ve rschaffen . Länge rfristig ve rminde rt sich jedoch au fgrund der best ändi gen Erhöhung der Zi nsa usgaben der haushalt s- und konj unkturpolitisc he Hand lungsspielraum . Je länger die Ver antw ortlichen mit dem Abba u der Verschul dung warten, um so höher müssen die zur Finanzierung des Zin send ienstes letztlich doch notwendig en Steuererhöhungen oder Eins parung en öffentlicher Ausga ben an anderer Stelle ausfa llen. Steuererhö hungen wirken aber tendenziell eben so wach stum she mmend wie Eins parungen bei produktiven öffentlichen Investitionen . Zude m dürfte sich eine zu hohe Staa tsverschuldung negativ auf den Außenwert der heimischen Währung auswir ken und Inflationsgefah ren aus lösen. Wichtige Ma ßzahl en darüb er, wie viel Handlungss pielraum im öffe ntlichen Haushalt vorhanden ist, sind die Zins -Ausgaben-Quote und die Z ins-Steuer-Quote.

Zins-AusgabenQuote

Zins-Steuer-Quote

Die Zins-Ausgaben-Quote bestimmt sich aus dem Verh ältn is von Z insausgaben und staatli chen Gesamtausgaben. Sie zeigt an, welcher Anteil der Staat sausgab en für den Schuld end ienst gebunden ist. Die Zins-Steuer-Quote , das Verh ält nis von Zinsausgabe n und Steuere innahme n, bringt zum Ausdruck, wie hoch der Anteil an den Steuerein nahme n ist, der zur Begle ichun g des Zinsend ienste s verw endet werde n muss.


365

Ein Langfristvergleich zeigt eine deutliche Zunahme des Anteils der Zinsen an den Gesamtausgaben der Gebietskörperschaften. Ausgehend von 3 % im Jahr 1970 wuchs die Belastung nahe zu kontunierlich bis auf beinahe 10 % zur Mitte der achtziger Jahre. Im Gefolge der deutschen Vereinigung kam es zu einem Anstieg nahe 12 % zur Mitte der neun ziger Jahre. Im Anschluss an eine Stabilisierung setzte mit Ende des 90er Jahr zehnts ein spürbarer Rückgang ein. Mit gut 8,5 % ist der Anteil der Z insen an den Gesamtausgaben nunmehr auf dem Niveau der späten 80er Jahre . Zw ar können diese Kennziffern einen Anhaltspunkt für die Bela stungen mit Zin szahlungen liefern, doch kann man auch hier wie bei der Staatsschuldenquote auch keine Aussage darüber treffen, ab wann der absolute Wert der Zins-Steuer-Quote zu hoch ist, so dass er den Handlungsspielrum zu stark ein schränkt. Dazu müssten auch andere Ausgaben, wie beispielswei se die Personalausgaben in den Blick genommen werden , die ebenfall s den Handlungsspielraum einschränken. Zur Vermeidung weiterer Wachstumseinbußen bzw . zur Stärkung der Wachstumskräfte fordern deswegen vor allem die Vertreter angebotsorientierter Wirtschaftspolitik ein Abbau der Haushaltsdefizite bzw. der Schuldenquote und wirksamere Regeln zur Begrenzung der Staatsverschuldung. Zwar sehen sie durchaus die Möglichkeit, dass eine restriktive I-Iaushaltspolitik über die verminderte gesamtwirtschaftliche Nachfrage kur zfristig die Wachstumsaussichten reduzieren kann . Langfristig steIlen sich jedoch ihrer Ansicht nach eher zusätzliche expansive Effekte ein. Zudem werden die Finanzmärkte eine glaubhafte Politik der I-Iaushaltskonsolidierung mit geringeren Risikoprämien belohnen. Das niedrigere Zinsniveau wird dann zusätzliche Investitionen auslösen oder die Steuerzahler werden im Vertrauen au f geringere zukünftige Steuern mehr konsumieren. Gegenwärtig schreibt Art . 115 GG noch vor, dass die neu aufgenommenen Kredite (Nettokreditaufnahme) die Investitionen nicht übe rsteigen dürfen und Ausnahmen nur zur Abwehr einer Störung des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewicht s zulässig sind , womit bereits der Ver such , die Neuverschuldung auf ein sinnvolles Maß zu begrenzen gegeben ist. Die Nettokreditaufnahme ent spricht der in einem Jahr aufgenommen öffentlichen Schulden am Kred itmarkt abzüglich der Schuldentilgung in demselben Zeitraum. Die Erfahrungen der vergangenen Jahr zehnte haben allerdings ge zeigt, dass Art. 115 GG in der gegenwärtigen Auslegung und Haushaltspraxis

Schuldenbegrenzung nach Art. 115 GG

Nettokreditaufnahme

366

Makroo konomie - Ausgewählte Politikbereiche

d ieser Au fgab e nicht ge recht wurde und in seiner ve rsch uld ungs begrenzenden Wirkung weitge he nd wi rkungs los war. Ein wesent licher Grund für die ses Ver sage n bestand dar in, dass der Inve stitionsbegriff deutl ich zu weit gefasst ist. Ein we iterer Gr und war, dass die A usna hm eklausel e iner Störung de s gesa mtwirtsc haft lichen Gleichg ewichts sich als zu unpräzise und nicht justiziabel erwie sen hat und sie viel zu häufi g in Anspr uch genomm en wurde. Letztlich konnten offe nsichtlic he Ver stöße nicht oder nur mit sehr gro ßer ze itlicher Verzö geru ng geah ndet werden.

Schuldenbremse

Art. 109 Abs. 3 GG

Mit ßl ick au f eine wirksa me Beg renz ung der Ne uverschuldung wurde dah er im Jahr 2009 in Art. 109 GG zusätzlich eine so genannte Schuldenbremse, d ie ab 2011 in Kraft tritt, einge führt. Gemäß der Schuldenbremse sind die Hau shalt e des Bundes ab 2016 und d ie Haushalte der Lände r ab 2020 grun dsätz lich oh ne Einnahme n au s Kred ite n au szugleichen, wobei dem Bund ein strukture ller Verschuldungssp ielraum von 0,35 % des B1P gewährt w ird. A usw irkunge n des Konjunkturverlau fs auf d ie öffe ntlichen Haushalte können berücksichtigt werden. Die Hau shalt e von Bund und Lände rn sind grundsä tz lich ohn e Einnahm en aus Kredite n auszug leic he n. Bund und Lände r könn en Regelungen zur im A uf- und Absc hw ung symmetrische n Ber ücksichtig ung der A uswirkungen eine r von der Norma llage abweichende n konj unkturellen Entwi ck lung sowie eine Ausn ahme rege lung für Naturkatast rophen oder auß ergewöhnlic he Notsi tuationen. die sic h der Kontrolle des Staates entz iehe n und die staatliche Finanz lage erheblich bee inträchtige n, vorsehe n. Für die A usnahmeregelung ist eine entsprec hende Til gungsregelung vorzusehen . ... Und mit Bezu g auf den Haushalt des Bunde s:

Art. 115 Abs. 2 GG

Ein nah me n und A usg abe n sind g ru ndsä tz lich oh ne Einnahmen aus Krediten aus zugle ichen. Diese m Grundsatz ist entsproche n, wenn d ie Einnahmen aus Krediten 0,35 vom Hunde rt im Ve rhä ltnis zum nom inalen Brutto inland sprodu kt nicht überschreite n. ... Die Vor gabe , den Haushalt ohn e Einnahmen aus Kred iten aus zug leichen und nur für den Bund in normalen Zeiten nur ein e str ukture lle Neuv erschu ldung - also von der Konjunktur unabh ängige staa tliche Neuverschuldung - von maxima l 0,35 % des BIP zuzul assen, orientiert sich am Mittelfristz iel de s stru kturell ausgeg lich enen Haushalt s aus dem Europäischen Sta bilitäts- und Wach stumspakt. Bei Ausnahm esituatio nen wie Na turkatas tro phen darf es mehr sein . Diese höheren Kredite müssen dann aber in Boomzeiten ausgeg lichen we rden . Während der Bund mithi n noch einen kleinen Spielraum hat, dürfen die Lände r künftig ke ine neuen Sc hulden mehr machen . Von


2020 an müssen sie in der Regel alle ihre Ausgaben ohn e Kredite finan zieren. Wie be im Bund ist aber eine be züglich konjunktureller Schwankungen anti zyklische Kreditaufnahm e zulässig. Letzteres genügt der Forderung, den korjunkturellen Einflüssen auf die Sta atsfinanzen Rechnung zu tragen, die autom ati schen Stabil isatoren also w irken zu lassen und nicht in eine prozyklische Politik beim Abbau des Hau shaltsdefizits zu verfallen. Nach Abschluss eines Zyklus sollte der Schuldenstand auch nicht ge stiegen sein, da sich Defizite in konjunkturellen Ab schwüngen und Überschüsse in gün stigen Zeiten tendenziell ausg leichen dürften .

36 7

antizyklische Kreditaufnahme

automatische Stabilisatoren

Da die neuen Regelungen ebenfalls Gestaltungsspielräume beim Investitionsbegriff lass en, plädi eren manche Ökonomen für das Z iel eines strukturellen N ulldefizits für den ge samten öffentlichen Haushalt. Dabei orientieren sie sich an den Vorgaben des europäischen Stabilitätsund Wach stum spakts. Mit Blick auf den Bundeshaushalt 20 I0 mu ss die Bundesregierung ihr um Konjunktureinflüsse berein igtes Defizit binnen der näch sten sechs Jahre rund 60 Mrd . Euro verringern, entweder durch Kürzung der Ausgaben , Einnahmenerhöhungen oder beide s. Die Kritik an der Schuldenbremse richtet sich gegen die weiterhin bestehenden Ge staltungsspielräume bed ingt durch die unbestimmten Rechtsbegriffe - die Bestimmung des strukturellen Defizits ist nicht unstrittig -, an der Zulassung eine s stru kturellen Defizits statt eine s Nulldefizits sow ie an der ungleichen Behandlung von Bund und Ländern . Offensichtlich wurd e mit der neu en Regelung ver sucht, die grundsätzlich unterschiedlichen politischen und wissenschaftlichen Positionen wie ein grundsätzlich es Schuldenverbot oder ein grund sätzlich e Z ulassung der Neuverschuldung als staatliches Finan zierungs- und Steu erung sinstrument miteinander zu verbinden.

1.3.5 Unzureichende Koordination Beim Ergebni s erfolgreicher Stabilisierungspol itik handelt es sich um ein öffentliches Gut. Vom Nutzen einer der artigen Politik kann niemand au sge schlossen werden und es besteht keine Riv alit ät bei der Nutzung.

In föderat iven Staaten oder in regionalen Wirtschaftsräumen, wie der Europäi schen Union , besteht daher die Gefahr, dass die einzelnen Träger der Fiskalpolitik (Zentral regierung, Länder und Gemeinden) in Erwartung aktiver Stabilisierungspolitik ander er, selbst ke ine Maßnahmen ergre ifen und eine sog . Free-rider-H altung einnehmen. Die

Dilemmasituation bei unzureichender Koordination

Free-rider-Verhalten

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Makrookonomie - Ausgewä hlte Politikb ereiche

Kon sequ enz einer dera rtigen Dilemmasituation könnte sein, dass notwe ndige stabilitäts konforme Maßnahmen üb erhaupt nicht durch gefLihrt we rden. Insbesondere für die unteren Ebenen ist die Einnahme einer derartigen Position anzunehmen, da sich eigene Ans trengungen im Rahmen einer antizyklischen Budgetpolitik wegen der räumlic hen Spillover-Effekte kaum auf das eigene Gebiet eingrenzen lassen und sie umgekehrt an den bundesweiten sta bilitäts konfor men Aktivi täten übe rgeo rdneter Körper schaften partizip ieren. Aber nicht all ein das »Free-ride r-Problern« macht ei ne Abstimmung des Haushaltsve rhaltens zwischen den einzelnen Entscheidungse benen erforde rlich. Auch au fgrund des großen Volum ens der I-Iaushalte untergeo rdneter Gebi etskörp erschaft seb enen ist eine Koord ination und Koop erat ion zwis che n den verschiede nen fiskal polit ischen Akteuren zw inge nd erforderlich. In Deut schland werden z.B. über 65 % der Ausga ben für Sachinvestitionen auf kommunaler Ebene ge tätig t, wäh rend au f den Bund kaum mehr als 15 % und die Länder ge rade rund 20 % entfalle n. Damit haben die Gemeinden Entschei dungsk ompetenz über ei nes der wichtigsten, weil unm ittelbar nachfragew irksam en konjunkturpol itisch en Instrume nte, das zudem noch die Entwi cklung des Produktionspotentials - also auch die Ang ebots seite - determ iniert. Eine wirksame Konjunktursteuerun g ist dah er nicht möglich, solange es nicht ge lingt, die Investitionstätigke it von Bund, Länd er und Gem eind en aufeinander abzus timme n. Des Weiteren leidet die Wirksamke it fiskalpolitische r Maßn ahmen in offenen Volkswi rtsch aften , fall s es nicht zu eine r Ab stimmung zwischen den wichtigsten Handel spartne rn kommt. Zum einen machen es Sickerungsv erluste im Multipl ikatorproze ss für ein Land schwieriger, Stabilisierungspo litik zu betreiben. Zum anderen kann die heimi sche Politik von intern ation alen Konjunkturübertragungen überl agert sein. Sicherungsverluste im Multiplikatorenp rozess

Von Sickerun gsverlu sten ist die Rede, we nn eine gleich große Erhö hung der Staatsausgab en das BIP und die Beschä ftig ung in einer offenen Volk swirt scha ft aufgrund der höheren Importquote wenige r stark ansteigen lassen als in einer relat iv geschlos senen Volk swirt schaft. Umgekehrt gilt, dass das Ausland um so mehr von der expansiven Fiskalpolitik eine s Lande s profitiert oder durch eine kontraktive Fiskal politik bela stet wird, je höher die Importquote des expandierenden bzw . kontrakti erend en Landes ist. Wie hoch die se Sickerungsv erluste sin d bzw . wie wirksam letztl ich fiskalpolitische Maßn ahmen sind, hängt unter anderem von der Größe


369

der Volkswirtschaft, dem Grad der Kapitalmobilität und vom jeweiligen Wech selkurssystem ab . Ein Kont räreffekt bei einer interna ti ona len Konjunkturübertragung liegt z.B. vor, wenn konjunkturbelebende fiskalpolitische Maßn ahmen (Rückführung des Haushaltsdefizits) in den USA zu eine r konjunkture llen Ab schw ächung beim Handelspartner Euro land führen .

Konjunktur USA verbessert sich durch Abbau des Haushaltsdefizits und nachfolgender Zinssenkung

Güter

US-Import steigt EU-Export steigt

Kapital

US-Zinsen geringer als In der EU

Konjunktur EU würde sich verbessern

Kapitalimport D führt zur Aufwertung !+des Euro

Aufwertung des Euro verteuert Exporte

interna tionale Konjunkturübertragung

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Voraussetzung: Exportrückgang durch Euro-Aufwertung

ist größer als Exportanstieg durch US-Konjunktu rbe/ebung .

Abb. H.16 . Effekte der Konjunkturübertragung. Quelle: Hohenernser, P. (1995), S. 208

Abb . H. I ? macht deutlich, wie sich in einer offenen Volkswirtschaft die Entw icklung der Weltkonjunktur auf die wirtschaftliche Entwick lung eines Landes au swirken kann . Erkennbar ist hier e ine ziemlich parallele Entw icklung des realen ß1P in Deutsch land zur Entw icklung in den wichtigsten Indu strieländern (O ECD- Ländern) . Die unterschied Ii ehe Entwicklung in den Jahren 1990 bis 1993 liegt im Wesentlichen im Wieder vereinigungsprozess begrün det.

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Abb. H.17. Der Einfluss der Weltkonj unkt ur auf die deutsc he Konjunktur. Quelle: OECD, Econornic Outlook, 12/2002

3 70

kooperativer Föderalismus


In Deutschland wurde zwecks Koordination der Fiskalpolitik das Konze pt des kooperative n Föde ralis mus ges chaffen. Zwar gewäh rt der durch das Grund gesetz garantierte föderati ve Aufb au Deutschland s den Lände rn bei ihrer I-1 ausha ltswirtschaft Selbständigkeit und Unabhä ngigkeit vom Bund (Ar t. 109 Abs. I und 2 GG). In Abs. 3 desselb en GG- Art ikels werden diese je doch eingesc hränkt, indem von Bund und Lände rn geforde rt wird, ge mei nsam bei ihrer I-1aushaltswirt scha ft den Erfordernissen des ges amtwi rtschaftlic hen Gl eich gewichts Rechnun g zu tragen. Auch das StabWG sieht vo r, dass im Falle ein er Gefähr dung des gesam tw irtschaftli chen Gleichgewichts die Bundesre gie rung Orie ntierungsdate n für ein g leich zeitig aufeinander abgestimm tes Verh alten (Konzertierte Aktion ) der Gebietskörperschaften, Gewerkschaften und Unternehmensverbände zur Verfügung stellt. Zu den weiteren Information s- und Koordi nationsinstrumenten gehören der Konjunkturrat und der Stabilitätsrat.

Konjunkturrat

Stab ilitätsrat

Der Konjunkturr at besteht aus den Ministern für Wirtschaft und für Finanze n, j e einem Vertrete r eines jeden Lande s und vier Vertretern der Gemeinden. Er berät über alle für die Erreic hung der Ziele des Sta bilitätsg esetzes erforderlichen konjunkt urpolitischen Maßna hmen sow ie die Mögl ichke iten, den Kreditbedarf der öffentl ichen Haushalte zu decken. Im Zusammenhang mit der Einführung der Schuldenbremse wurd e auch der Stabi litätsrat geschaffen (Art. 109a GG ). Hauptaufg abe des Rats ist die Überwachung der Haushalte von Bund und Ländern, um eventuell drohende Haushaltsnotl agen frühzeitig zu erken nen und durch San ierungverfahren gegensteuern zu könne n. Hierzu müssen Bund und Länder regelm äß ig Bericht über ihre aktuelle Haushaltslage, ihre Finanzpl anun g, die Einhaltung der verfassung smäßigen Kred itaufn ahm egrenzen und über die mittelfristige Haushaltsentwi cklun g erstatte n. Sollte dem Bund oder dem Land eine Haushaltsnotl age drohen , kann der Rat mit der betroffenen Gebietskörperscha ft ein Sanierungsprogramm vereinbaren. Während die Vorgängerin stitut ion - der Finanzplanungs rat - nur Empfehlunge n mit Einstimmigke it geben ko nnte, fast der Stabilitäts rat Beschl üsse mit der Stimm e des Bundes und der Zwei drittelmehrheit der Länder. Betroffe ne könn en dami t Beschlüsse nicht ve rh indern . Der Stabil itätsrat gibt nicht nur all gemeine Empfe hlungen zur Haushaltsdiziplin ab, Daneben führt der Sta bili tätsrat die Aufga ben des Fina nzplanungs rats fort. Er koordi niert die Finan zplanungen von Bund, Ländern und Kommu nen und berät die Fortschr ittsberichte »A ufbau Ost«.


3 71

1.4 Koordination der Fiskalpolitik in der Europäischen Union Im Gegensatz zur Geldpolitik liegt die Finanzpolitik in der ausschl ießlichen Z ustä nd igke it der e inz elnen EU-M itg lieds taaten. Allerding s beinhalten das Vertragswerk der EU und der 1997 unter zeichnete Stabili täts- und Wach stumspakt einen gem ein sam en finan zpoliti schen Verhaltenskodex und einer Reihe von Koordination smaßnahmen. die in allen Ländern die Haushalt sdis ziplin dauerhaft gewährl eisten sollen.

Stabilitäts- und Wachstumspakt

Bereit s der Vert rag von Maastricht hat vor der Einführung des Euro in Teilbereichen den Aufbau eine r gemeinsamen Stabilitätskultur gefördert , indem die potenziellen Mitgliedstaaten der gepl anten Wirtschaftsund Währungsunion (WW U) aufgefordert waren , auch bestimmte fiskali sche Konvergenzkriterien zu erreichen. Eine gleichgerichtete Hau shaltsdi sziplin sollte sicherstellen, dass erhöhte Schuldenquoten die Wirt sch aftsperspektiven nicht dauerhaft übe rsch atten und in Ve rbindung mit großen Hau shalt sdefiziten den Handlungsspiel raum der Finanzpolitik a ls Stabilisierungsinstrument nicht begrenzen. Zum anderen sollte damit verh indert we rden , dass fehlgerichtete finanzpoliti sche Entsche idungen einzelner Mitgliedstaaten der WW U sich nicht auf ben achb arte Volk swirtschaften auswir ken (neg ative Externalitäten) .

gleichgerichtete Haushaltsdisziplin

Zwar könnten auch die Marktkräfte eine effekt ive Abschreckung gegen eine fehlgel eitete Fiskalpolitik bewirken, indem auf den Finanzmärkte n mitt els land esspezifischer Risikoprämi en e ine übermäßige Verschuldung bestraft würde. Jedoch zeigen die Erfahrungen, da ss d iese von den Finan zm ärkten ausgeh end e Disziplini erungsfunktion nicht ausreicht , um Reg ierungen zu veranlassen, d ie langfristigen hau shaltspolitisch en Restriktionen zu berücksichtigen . Al s Au sgang spunkte aller fiskalpolitischen Vorgaben der EU für die Mitgliedstaaten ist zum einen die im AE UV festge schriebene Grundregel de r Hau shalt spol itik, die Ve rmeidung überm äßiger öffentlicher Defizite durch die Mitgliedstaaten (Art. 126), zu sehen. Zum anderen ist es die Erschließung de s Europäischen Rate s übe r den Stabi litätsund Wach stum spakt, won ach die Mitgliedstaaten verpflichtet sind, das mittelfristige Ziel eines annähernd ausgeglichenen (xclo se to balance «) oder gar eines positiven Haushaltssaldos anzustreben. A ls Referenzwert für die EU-Ratsentscheidung darüber, ob ein übermäß iges öffentliches Defi zit vorli egt oder nicht , wurde - neben der Begren zung der Schuldenquote auf 60 % - das sog. Drei-Prozent-Defizitkr iterium festg elegt. Demnach liegt ein überm äß iges De fizit vor,

Vermeidung übermäßiger öffentlicher Defizite

Drei-ProzentDefizitlinie

3 72


we nn die j ährli che Ne ttokredita ufnahme mehr als 3 % des B1P entspricht. Allerdings sind bei der Entsche idung übe r das Vorli egen ei nes überm äßigen Defizits noch eine Reihe von Au snahm eregelun gen und andere Besonderheiten zu berücksicht ig en. Ausnahmeregelungen

A ls bedeutsame A usna hme regelungen gelten bei sp iel swe ise »außergewöhnliche Ereig nisse«, die sich der Kontrolle des betreffenden Mitgliedstaats entz iehe n und einen erheblichen Einfluss auf die Finanzl age der öffentli c hen Hau sh alte habe n (z .B . Natur katas tr ophen ) so wie schwere Reze ssionen . Al s Besonderh eit ist beisp iel sweis e im Einze lfa ll zu klären , ob di e Übers chre itung der Dre i-P roze nt-Defizitg renze dur ch eine unsol ide Politik (z. B. der man gel nd e Ausgab endi sz iplin) od er notwen ige wac hstumsfö rdern de Reformmaßnahmen (z. B. Steuerr efo rmen od er Stru ktur reformen in den Sozialsystemen) verursacht wurde . Au f j eden Fall sind bei der Einschät z ung der Zie lve rfehlung j ene »F inanzbe iträge« besonders zu beach ten, die »z ur Förd erun g der internationalen Solidarität (z.B, Entwicklungs hi lfe) ode r »zur Erreichung europäischer Politikziele« einge setzt wur den. Letzteres kann beispielswei se auch die Son der lasten der deut sche n Wiedervereinigun g einsch ließen oder die hohen Nettotransfers Deut schl and s an den EU-Haushalt. Für den Fall des Vorli egen s eines überm äß igen Defi zit s sind ge nau definiert e Verfahren zur Verm eidun g übe rmä ßige r Haus haltsdefi zite install iert , die von (veröffentl ichten) Empfehlunge n und der Übe rprüfung der e inge leiteten Maßnahmen in den betroffen en M itgl iedstaat en durch di e Kommi ssion bzw . den Min isterrat bis hin z u finan ziell en Sa nkt ionen, beschlossen durch den Mi niste rrat, reichen. M it Unte rzeic hnung des Liss abon-Vertrags ist der betroffen e Mitgli ed staat im ges amte n Defizit verfahren und von der Ab stimmu ng über d ie möglichen Sankt ionsschr itte ausgeschlo ssen.

Frühwarnsystem

Um A bweic hungen vom 3 %-Defizitkriter ium möglichst frühz eitig zu erke nnen , wurde ein »Frü hwar nsys tem« geschaffen. Hierzu erarbe itet j edes Land stan dardisierte jähr liche Sta bilitäts- bzw. Kon vergenzprogramme über seine mittelfristige Haushalt splanu ng. Die Haushaltsentw icklung wird laufend beobachtet; bei Abweichungen von den mittelfri stigen Zielen kann der EU-Ministerrat Empfehlungen für Korrekturmaßnah men aussprechen, die allerdings nicht bindend sind. Im Liss abon-Ve rtrag haben die Euroländer in Zukunft sogar die Möglichk e it, eigenstä ndige Maß nahme n zu ergreife n, um die Koo rd inie rung und Überwa chung der Hau shalt sdisziplin im Euroraum zu verstär ken und eigene Grundzüge der Wirtschaftspolitik auszuarbeiten.

Verbot der Kreditaufnahme bei der EZB

Die konkre ten Besc hränkunge n der Kred itfinan zierung für all e EUMitgli edstaaten bestehen in e ine m Verbo t der Kreditaufnahme bei der

Makrookoncmie - Ausgewä hlte Politikbereic he

373

EZB oder den nationalen Ze ntralbanken für Einrichtungen der öffentlichen Hand. Ebenso ist es der EZ B und den nati ona len Zen tralban ken untersagt, Sch uldtitel von diesen Einrichtunge n unmittelbar zu erwe rben (Art. 123 A EUV ). Darüber hinaus legt der AEU V in Art. 125 fest, dass die Geme inschaft oder ein Mitglie dstaat nic ht für die Verbindl ichke iten der öffen tlichen Haushalte eine s anderen Mitgl ied staats ein treten dürfen (sog. »NoBailout-Klausel«). Seit der Stabilitäts- und Wachstumspakt eingefü hrt wurde , ste ht dieser in der Kritik. Von Begin n an strittig war sei ne Gla ubwürd igk eit, d.h. ob die Sank tio nen poli tisch wi rklich durchse tzbar sind od er ob hier allein auf die Wirksamkeit der Abschreckung gesetzt wird. Die Zweifel basierten unter anderen darauf, dass d ie Entscheidung, ob e in über mäßiges Defi zit vo rliegt, jeweils vom Ministerrat au f Empfe hlung der Kom mission nach »Prüfung der Gesarntlage« mit quali fizierter Mehrheit (Dreiviertelmehr heit) zu treffen ist. Nach den Erfahrungen der letzten Jahre ist wah r gew orden , was Kritike r zum Verfah ren se lbs t sagten. Ihnen zufolge ist das Ver fahren eine m Cl ub pot entiell er Sünd er übe rlasse n worde n, die sich selbs t die Absolution erteilen kö nnen .

Weltwirtschaftskrise und »No-Bailout-Klausel« In den ersten Monaten des Jahres 201 0 brachte die Schuldensituat ion Griechenland s die EU-Staatengeme inschaft in ein großes Dilemma. Einerseit s plä dierte n vie le Ökonomen und Politiker auf die strikte Einha ltung des Verbots von Finanzhilfen für Griechen land mit Blick auf die No -Bailout-Klaus el nach Arti kel 125 des »Vertr ages über die Ar beitswe ise der Europäisch en Union« (AEUV). Danach dürfen weder die EU noch ein anderes EU-Land für Verbindl ichke iten eines Mitgliedstaates haften oder einspringen. A ndererseits sahe n vie le Fachleute die Vorausse tzungen für d ie Unte rstützung Grie chenl ands nach Artike l 122 Abs. 2 AEUV als gegeben . Demnach kann der Rat der Europäische n Union flir einen Mitgliedstaat finanzielle n Be istand beschli eßen, sofe rn dieser au fgru nd von Naturkatast rophen oder außergewöhnlichen Ereig nissen, die sich sei ne r Kon troll e entziehen, von Schwierigke iten betro ffen oder von grav ierende n Schwie rigke iten ernstlich bedroht ist. Die Za hlungs unfähigkeit eine s Mitg lied staate s kön ne - so die Befürworter einer finan ziellen Unterstützung dur ch die Euro länder - als ein solches außergewöhnliches Ereign is eingeordnet wer den .

» No-Bailout-Klausel«

3 74


Schließl ich - so die weiterführende Argumentation der Befür worter waren es die Verschärfung der Finanzkrise sowie die Spekulationen an den Finanzmärkten. die zu einer gra vierenden Verschlechterung der Kreditkonditionen für Griechenland fLi hrten und zwar über das hinaus , was sich durch wirtschaftliche Fundamentaldaten erklären und rechtfertigen ließe.

v-

Diesem Arg ument wiederum begegneten die Gegner von Hilfsmaßnahme n, mit dem Hinwe is auf die über Jahre verfehlte Wirtschaftsund Finanzpolitik Griechlands als eigentliche Ursache der Krise dieses Landes. Das Dilemma besteht also offensichtlich darin , dass die Bestimmungen aus Artikel 122 und 125 als gleichrangig oder nicht gleichrangig angesehen we rden könn en, je nachd em welch e Ursache n für die Krise zugrunde gelegt werden. Letztlich haben sich der EU-Rat und die Mitgliedstaaten der EU für ein Hilfspaket unter Beteil igung des Internationalen Währungsfond s, und unter strengen wirtschaftspolitischen Auflagen für Griechenland , entschieden. Gleichzeitig wurde eine Reihe von Maßnahmen für eine Reform der finanz- und wirt schaftspol itischen Überwachung in der Währu ngsunion vorgeschlage n. Dazu gehört die Verschärfung der Defiz itverfahren im Rahmen des Stabilitäts- und Wachstum spaktes, eine Koordinierung, die neben der Finanzp olitik auch die Wirt schaftspol itik umfasst und die Schaffung eines perm anenten Krisenmechanismu s inklu sive der Möglichkeit eine r geordneten staatlichen Insolvenz für Mitglieder der Eurozone.


1.5 Wiederholungsfragen o

I.

Worin untersche iden sich eine ange bots- und nachfrageorientierte Fiskalpol itik? Lösung S. 335 f.

o

2.

Was ve rsteht man unter dem Staatsausgabenmultiplikator und dem Haavelmo- Theorem? Lösung S. 340 f.

o

3.

Welche Wirkungen gehen mögl icherweise von einer Senkung direkter Steuern auf den Konsum und die Investitionen aus? Lösung S. 346

o

4.

Mit welch en ze itlichen Ver zögerungen ist bei der Umsetzung einer ant izykli schen Fiskalpolitik zu rechnen und weIehe Maßnahm en zu deren Verkürzung sind denkbar? Lösung S. 336 f.

o

5.

Was sind automatische Stabilisatoren und wie funktion ieren sie? Lösung S. 351

o

6.

Was versteht man unter einem zinsbedingten Crowding-OutEffekt und welche Bedeutung kommt ihm im Rahmen des Ricardo- Äquiv alenztheorems zu? Lösung S. 354

o

7.

Warum ve rläuft die langfristige Phillipskurve senkrecht? Lösung S. 358

o

8.

Was sind die Gr ünde für die strukturelle Staatsverschuldung und welche Gefahren gehen von einem strukturellen Defiz it aus? Lösung S. 361

o

9.

Was ist unter dem »pay-as-you-use-Prinzip« zu verstehen? Lösung S. 363

o

o o

o

10. Wie lässt sich die Zun ahme der strukturellen Staatsvers chuldung polit-ökonomisch erkl ären? Lösung S. 364 11. Welch e Probl eme sind mit einem stetig steige nde n strukturellen Haushaltsdefizit verbunden? Lösung S. 364 12. Was besagt die Zins-Steuer-Quote? Lösung S. 364 13. Warum sind die best ehend en Regelun gen zur Begrenzun g der Staat sverschuldung unwirk sam? Lösung S. 365

o

14. An welchen Problemen leidet die Wirksamkeit fiskalpolitische r Maßn ahmen in einer offenen Volksw irtsch aft ? Lösung S. 368

o

15. Was spricht für die Notwendigkeit des europä ischen Stab ilitäts- und Wachstum spakts? Lösung S. 371

o

16. Unter welchen Voraussetzun gen findet das sog. Drei-Prozent-Kriterium keine Anw endun g? Lösung S. 372

3 75

3 76


2. Geldpolitik Lernziele dieses Abschnitts Die Stud ierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitel s T räge r, Ziele und Strategien der europäis che n Geldpolitik kennen und erklären könn en. vers tehen, was Geldschöpfung ist und mit welchen Grö ßen dieser Proze ss gesteuert werde n kann. geldpolitische Strategien zur Erreichung der Preisniveau stab ilität und deren Einflussgrößen beschreiben könn en. Instrumente der Geldpolitik, deren Wirkungswe isen und deren Möglichkeiten zur Beeinflussung der Konjunktur beschreiben und beurteilen können. die geldpolitischen Strategien aus keynesiani sche r und neoklassisch-monetaristischer Sicht unter scheiden können . Geld vereinfacht in einer arbeitsteiligen Wirt schaft ent sche idend die Abwicklung der Tauschakte und damit die Arbeitsteilung. Geldpol itik umfasst die Gesamtheit j ener Maßnahmen, die au f eine optimale Geld ver so rgun g der Volk swirtschaft, die Sich erun g der Geldwertstabil ität nach innen und außen sowie au f eine Beeinfl ussung der wirtschaft liche n Entwick lung eine r Volks wirts chaft zie len. Während die Fiskalpolitik we itgehend in den Händen der j eweiligen Nationalstaat en liegt, wird die Geldpolitik der Mitgliedstaaten der Europäische n Wirtschafts- und Währun gsun ion (EWW U) auss chli eßli ch au f europäischer Ebene betr ieben. Währe nd die geldp olit ische n Entsc heidungen aussc hließlich im EZBRat getroffen we rden , liegt die Durchführung der Geldpo litik we itestgehend bei den nationalen Notenbanke n. Bei ihnen unterh alte n die Geschäftsbanken ihre Zentral bankk onten - also auch die Mindestreserve. Über sie werden die geldpolitischen Maßnahmen eben so abgewickelt wie die strukturellen Operat ionen und überwiegend auch die Feinsteuerungsmaßnahmen.


377

2.1 Die Europäische Zentralbank Träger der Geldpolitik für die Mitg liedstaaten der EWWU ist die Europäische Zent ralbank (EZB) mit Sitz in Frankfurt/Mai n. Sie ist in das sog. Eurosys tem eingebunden, wel ches auch als Europä isches System der Zentralbanke n (ESZB) bekannt ist. Ne ben der EZB sind in diesem System die nationalen Notenbanken der an der EWWU beteiligten EULänder vertre ten. Das Entsc heidungsgremium der EZB ist der EZBRat. Er besteht aus den sechs Mitgliedern des Direkt oriums der EZB und den derzeit zwö lf Notenbank-Präsidenten der an der Währungsunion teilne hmenden EU-Notenbanken.

Europäisches System der Zentralb anken

Nac h Art. 130 AEUV genieß t die EZB eine einzigartige Unabhängigke it gegenü ber den Regier ungen der an der EWWU beteiligten Länder. Zusammen mit der gese tzlichen Verpflic htung zur Preiss tab ilität soll dies die Glaubwürdigkeit der Geldpolitik sic herste llen. Erst bei entsprechender Glaubwürdigkeit kann die EZB gege benenfalls auch kon j unkturpolitische Maßnahm en durc hführen ohne Inflationserwartungen auszulösen. Art. 130 AEUV lautet:

Unabhängigkeit

Bei der Wahrnehm ung der ihnen durch die Verträge und die Satzung des ESZB und der EZB übertragenen Befugnisse, Aufgaben und Pflichte n darf weder die Europäische Zentralbank noch eine nationa le Zentralbank noch ein Mitglied ihrer Beschlussorg ane Weis ungen von Organen, Einrichtungen oder sonstigen Stellen der Union, Regier ungen de r Mitgliedstaate n oder anderen Stellen einholen oder entgege nnehmen. Die Organe, Einrichtungen oder so nstige n Stellen der Union sowie die Regieru nge n der Mitgliedstaaten ve rpflichten sich, diese n Grun dsatz zu beac hten und nicht zu vers uchen, die Mitglie der der Beschlussorgane der Europäisc hen Zentralbank ode r der nationalen Zentralbanken bei der Wahrne hmung ihrer Aufgabe n zu beeinflussen.

Art. 130 AEUV

Die Unabhäng igkeit der Zentralbank von Weisunge n einer Regierung bezeichnet man auch als institutionelle Unabhängigkeit. Damit die Entsche idungsorgan e nicht mit politischen Gefolgsleuten besetzt werden, bedarf es zudem besonderer Vorschr iften hinsichtlic h Ernenn ung, Entlassung und Amtszeiten der Mitg lieder dieses Organs. Die für die EZB-Direkt ionsmitg lieder vorgege bene achtjährige Amtszeit ohne die Möglichkeit einer Wiedererne nnung wird als ein Zeichen der personellen Unabhängigkeit der EZB gewertet. Die funktionale Unabhä ngigkeit der EZB kommt darin zum Ausdruck, dass sie zum einen selbst festlegen kann, wie sie die ihr vorgegebenen Ziele erre ichen will. Zum anderen, dass sie nicht dazu verp flichtet wird, Maßnahmen durc hführen zu müssen, wel che die Zielerreichung gefä hrden könnten. So sind z.B. in der EWWU die Kreditvergabe der

Glaubwürdigkeit

institutionelle ...

personelle ...

funktionale und

3 78

finanzielle Unabhängigkeit


EZ B an öffentliche Institutionen sowie der unmittelbare Erwe rb von öffentliche n Schuldtiteln durch die EZB völl ig verboten. Die finanzielle Unabhä ngig keit der EZB ist ebe nfalls gegeben, da sie über eige ne Einnahmen und einen eige nen Haushalt verfügt.

Die EZS in der »Eurokrlse« Im Zusammenhang mit der Unabhä ngigkeit und Glaub würdig keit der Ze ntralbank en steht die Frage, ob sie unmitt elbar an die Nationalstaaten Kredit e ve rge ben dürfen. Nach Ar t. 123 AEUV sind Übe rzie hun gs- oder and ere Kreditfazilit äten bei der EZB oder den Ze ntralbank en der Mit gli edstaat en, unter and erem an Ze ntralrcgier unge n, ebenso verboten, wie der unmittelbare Erwe rb von Schuldtiteln von diesen durch die EZB oder die nationalen Ze ntralbank en. Nachdem die EZB zunächst zu Beginn der »E urokrise« auch schlecht bew ert ete Staatsanl eihen wie die gri echis chen als Sicherh eiten akzeptierte, wenn sich Bank en bei ihr frisches Geld besorgt en, ging sie sogar im Verl auf der Krise noch einen Schr itt we iter. Die EZB bzw. die nationalen Zentralbanken beschlo ssen, direkt Staa tsa nleihen aus dem Eurora um zu kaufen . Durch die zusätzliche Nachfrage der Zentralb anken erwarteten sie ein Sinken der Zinsen die ser Staatsanleihen, wodurch sich die se Regierungen wiede r g ünstig er an den Märkten refin anzieren können . Dieser Direkt kauf von Staatsanl eih en stellt in mehrfacher Hinsicht ei n Probl em bzw. ei ne n Tabubruch da r. Wenn die Ze ntralbanke n selbst Staat sanleihen kaufen, geht auch das Kreditau sfallrisiko direkt auf sie über. Damit haftet letztlich der Steuerzahl er, da die EZB eine öffe ntliche Institution ist. Zum and eren komme n dadurch mit Blick auf ihr vorgege benes Ziel der Sicherung der Preisstabilität Zweifel an der Unabhä ngigkeit sow ie Glaubwürd igkeit der Ze ntralbank auf. So befürcht en viele Ökonom en durch die »Kreditfinanzierung über die Notenpresse« erhöhte Inflationsgefahren. Die EZB wie s diese Einwän de mit der Begründung zurück, dass sie all diese Maßn ahmen in unabh ängige r Verantwortung und fre iwillig beschlossen hat, und dass sie die Wirkungen die ser Inter ventionen sterilisieren wird, indem sie das zusätzliche Geld auf anderem Wege wiede r aus dem Geldkreis lauf der Währungsunion abziehen wird.


3 79

2.2 Ziele der europäischen Geldpolitik Das zentrale Ziel der europäischen Geldpolitik ist in Art. 127 Ab s. I AEUV formuliert. Darin heißt es: Das vorrangige Ziel des Europ äischen Systems der Zentral banken (im Folgenden »ESZB«) ist es, die Preisstabilität zu gewährleisten. Soweit dies ohne Beeinträcht igung des Ziele s der Preisstabilität möglich ist, unterstützt das ESZB die allgemeine Wirtschaftspolitik in der Union,

Mit dieser Zielformulierung - vorrangig Preisstabilität zu gewährleisten - sind alle anderen wirtschaftspolitischen Ziele in Europa für die Geldpolitik klar untergeordnete Ziele, die nur bei Sicherung des Primärziels Preisstabilität verfolgt werden dürfen. Diese Zielformulierung ent spricht dem gegenwärtig vorherrschenden Theo rie- und Politikverständni s. Demnach hat eine Zentralbank in erster Linie für Preisni veau stabilität auf mittl ere und lange Sicht zu sorgen. Ein Einsatz der Geldpolitik im Rahmen einer akti ven Konjunkturpolit ik wird dageg en grundsätzlich sehr skepti sch gesehen. Dass diese Sichtwe ise nicht zwi ngend ist, zeigt das Beispiel USA. Hier stehen im Z ielkatalog der amerikan ischen Notenbank die Z iele Preisni veau stabilität, Vollb eschäftigung und moderate lang fristige Z insen gle ichberechtigt nebeneinand er. In Folge der Finzm arkt- und Weltwirtschaftskrise sehen immer mehr Ökonomen die Zentral banken in der Pflicht , Spekul ation sblasen (bzw . auf den Immobilienmärkten) frühze itig zu erkennen und sie gegebenenfalls zum Platzen zu bringen . Statt wie in der Verg angenheit vor allem auf die Inflation zu schauen, sollten sie auch die Vermögensprei se und die Kreditentwicklung ins Kalkül ziehen, we il platzende Blasen gewaltige volkswirtschaftliche Schäden anrichten können . Bisher haben es die Zentralbanken abgelehnt, nur wegen des Verdachts auf eine Blase eine straffere Geldpolitik anzuwenden. Einerseits herrschen Zwei fel darüb er, ob sich ßlasen frühzeitig erkennen lassen und nicht j ede Spekulationsbla se bring gle ich das gesamte Finanzsystem ins Wanken. And ererseits bedeuten höhere Zinse n, als möglich er instrumenteller Einsatz, stets einen Dämpfer für die Konjunktur und das Wachstum , so die Kritiker. Weite re Aufgaben der EZB sind Devisenge schäfte durchzuführen, die offi ziell en Währungsreserv en der Mitgli edstaaten zu halt en und das reibungslose Funktionieren des Zahlungsverkehrs innerhalb der Gemeinschaft zu fördern . Darüb er hinaus hat die EZB in Geldfragen in ander en EU-Institutionen eine beratende Funktion.

Art. 127 Abs. 1 AEUV

vorrangiges Ziel: »Prelsstabtlrt ät«

380

Makrookonomie - Ausgewählte Politikb ereiche

2.3 Strategie der europäischen Geldpolitik alternat ive Strategieansätze

Die konkrete A usg esta ltung der Geldpoliti k erfo rde rt eine geldpolitische Strategie. Sie bestimmt , wie die geldpolitische n Instru mente einge setzt werden sollen, um das vorgegebene Ziel zu erre ichen . Grundsätzlich gibt es zwei- und einstufige Strategieansätze. Zwe istu fige Strateg ieans ätze stützen sich au f ge ldpolitische Zwische nziele zur Erreichung des Oberziels der Pre isn iveau stabilität. Vorau ssetzung ist hierbei, dass e in vorausse hbare r und hinr e ichend stab iler Z usamme nhang zwis che n Zwis che nz ielvariable (z.B. Geldm enge) und Oberziel besteht und dass die Zw ischenz ielvariable durch den Einsatz ge ldpolitischer Instrum ente hinreich end kontrolli erbar ist. Einstufige Strategien verzichten auf die Einbeziehung von geldpolitischen Zwi sche nz ielen und richten den Instrumentene insatz ausschließlich an der erw arteten Inflationsrate ode r einem numerischen Zielwert (dem Infl ationsziel) aus. Die ser Ziel wert wird auf der Gr undlage einer V ielzahl makroökonom ischer Indikatoren prognos tiziert. Die EZB legte sic h nach ihrer Gründung bezüglich ihres Vorgehens zur Erreichung des Stabilitätsziels auf zwei Kern punkt e fest: eine quantitative Definition der Preisstabilit ät sowie eine sog. Zwei-Säulen-Strategie. Die Veröffentlichung einer quant itativen Definition der Prei sstabil ität begründete die EZ B mit einer klaren »Orientierungshilfe für die Erwar tu ngen bez ügli ch der künft igen Prei sentwi cklung« und einer klaren »Vorgabe für die Beurteilung des Erfolges der einheitlichen Geldpo litik.«

Indikatorfür Preisstabilität

Al s Indi kator für Pre isstabilität bedi ent sich d ie EZB eines harmonisierten Verbraucherpreisind ex (HVPI) , der vom Stati stischen Amt der EU, Eurostat, ermitte lt wird. Nach ei ner Bes timm ung des EZB - Rats liegt Preisstabil ität in Euroland vor, wenn der Anstieg des Index gege nüber dem Vorjahr unter 2 % liegt. Konkret strebt d ie EZB eine Inflat ionsrat e nahe 2 % an.


381

Vorrangiges Ziel: Preisniveaustabilität

Erste Säule

Zweite Säule

Analyse mit Schwerpunkt auf der Geldmenge (wie dies in der Bekannt gabe eines Referenzwerts für das M3 -Wachstum zum Ausdruck kommt )

Überprüfung

Auf eine Reihe sonst iger Wirtschafts - und FinanzIndikatoren ausgerichte te Analyse

Abb. H.18. Darstellung der geld politischen Strategie der EZB. Quelle: EZB - Monatsbericht 11/2000

Abb . H.18 verdeutlicht die sog. Zwei-Säulen-Strategie der EZB , auf die sich die Beurteilung de r Risiken für die zukünftige Prei sstab ilität stützt. Die erste Säule we ist der Geldmenge als Zwi schenzielgröße eine herau sragende Rolle zu. Damit wird dem Ums tand Rechnung getragen, dass in längerfristige r Bet rachtung ein infl at ionärer Prozess auf die Daue r nicht ohne eine übermäß ige Geldvermehrung ablaufen kann , da steig ende Pre ise fin anz iert werden mü ssen . Die Knappheit der Geldmen ge ist de shalb langfri stig betr achtet eine notwendige , we nn auch keine hinre ichende Bedingung für anha ltende Preisstabilität.

Zwei-SäulenStrategie

Theoretische r Grundlage für diese Strategi evariante ist die Quantitätsgl e ichung. N ach »quantitätsthe o retis che r« Au ffa ssung, be steht ein enge r Z usamme nhang zwischen Geldmeng enentwicklung und Pre isniveaustabil ität g ibt. Sie besa gt , da ss die Geldm enge (M) multipli ziert mit der Um laufgeschw indigke it des Geld es (V) notwend iger we ise gleich dem real en B1P multipli ziert mit seinem Preisindex( P) ist:

Quantitätsgleichung

M

V

=

BIP

P

In prozentualen Ve ränderungs- bzw . Wach stumsraten (11.) ausgedr ückt erhält die Quantitätsgleichun g die Form :

11. M + A V

=

A B1 P + A P

Geldmenge als Zwischenzielgröße

382


Anfang Dezemb er 1998 hat der EZ ß -Rat den Referen zwert für das Wach stum der Geldm enge M3 erstmals festgelegt. Seitdem liegt er unver ändert auf die sem Ni veau. Auf der Basis von Schätzungen über viele Jahre geht die EZB dabei von einer Trend inflation srate von 2 % aus. Was die Wach stum srate der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes, welche die Geldhaltungsgewohnheiten und Zahlungssitten vo n Unternehmen, privaten Hau shalte n und des Staa tes wider spiegelt, nimmt sie an, dass die se im langfristige n Durch schnitt j ährlich um 0,5 % bis 1,0 % abnimmt. Bei einem von der EZB angenomme nen durch schn ittl iche n Trendwach stum des rea len BIP in den Staaten der EWWU von 2 % erg ibt sich eingesetzt in die Wach stum sg leichung ei n Refe renzwert fü r die Geldmen gen entwicklung de r Geldmenge M3 ein Wert von 4,5 %. Referenzwert

des Geldme ng enwac hstums

Wac hstums prognose des

realen BlP' s

L'l M

t

4,5 %

+

Akzepti erte Preisniveauveränderung

Verä nderung der Umlaufgeschwindig keit

L'l P

t

2,0 %

+

L'lV

t

2,0 %

-

t

(-0,5 %)

Abb. H.19. Referenzwert des Geldmengenwachstums (2004).

Quelle: Europäische Zentralbank, Jahresbericht

Inflation Targeting

Im Rahmen der zweiten Säule der geldpolitischen Stra tegie vers ucht die EZB im Rahmen der direkten Inflationssteuerung (»Infl ation Targeting« ), die Informationen über ein breite s Spektrum wirt schaft licher und finanz ieller Variablen in einer Inflationsprogno se zu verdichten. Weicht die erwa rtete Inflationsrat e von eine m vorab festgelegten und ve röffentlichte n Infla tion sziel ab, ist ge ldpolitisches Hande ln ang ezeigt. Dab ei kann die Geldpol itik von den Erwartunge n der Wirtschaftssubjek te pro fitieren. Erwarten diese ei ne stab ilitätsorientie rte Geldpol itik, wird die Inflationspräm ie in den langfristigen Zinse n niedrig und die Tarifabschlüsse mode rat sein, so dass sich Preiserhöhu ngstende nzen nicht verfestigen. Zu der Fülle von Einze lindikatoren, mit der die EZß versucht, sich ein umfassendes Bild vom Stan d der aktuellen und zukü nfti gen Prei sentwicklu ng zu verscha ffen zähle n u.a. Variablen , die die konjunkturelle Entwicklung (Nach fragedruck), die binnenwirtschaftliche Kostensituatio n (Löhne und Lohn ve rhandlungen) und die außenwir tsc haftliche


383

Lage ( Wech selkursent wicklun g, Ro hsto ff-, insbesondere Ölp reise) abb ilden. Fe rne r lie fern Finanz marktpre ise und Umfrageergebnisse Anh altspunkte übe r die Inflat ionserwartu ngen der Wirtschaft.

2.4 Geldentstehung und Geldvernichtung Die EZ B kann in der Praxi s die Gel dmenge, die in den vo lksw irtschaft lichen Krei slauf gelangt und diese n wieder verläss t, auf vers chiede ne Wei se steuern. Für die Geldm enge existieren versch iede ne A bgren zun gen . Es ist letztlich eine Frage der Zwe ck mäßi gkeit, welch e A bgr enzu ng gewähl t wird . Für die EZ B steht die weit abgegrenzte Geldme nge M3 im Vordergrun d ihrer mon etären Lageeinschätzu ng. Die Gel dmenge M3 besteh t aus dem Bargel d und den Sich teinla gen (Geld menge MI), den Termine inlagen bis zwei Jahre und den Sparein lagen bis dre i Mon ate (einschl ießli ch M I entsp richt dies der Geld me nge M2 ) sow ie den Schuldve rschrei bunge n bis zu zw ei Jah re, den Ge ldmarktfon ds und der Repogeschäfte. Um zu vers tehe n, wie die Geld ent stehung und -vern ichtung funkt ioniert ist es zweckmäßig, zunächst e inmal zwischen den Akteuren auf den monetäre n Märkte n und de n mo netären Transaktionen sowie zw ischen dem Geld , das die Zentralbank schafft und je nem, das die Geschä ftsbanken schaffen, zu unterscheiden (Abb. H.20). Zu den Ak teu ren auf de n monetären Mä rkten zählen die No ten bank, die Gesch äftsba nk en und d ie N icht bank en (priva te und öffentlich e Haushalte sowie Unternehmen ).

I Geldmarkt Zent ralbankgeldschöpfung

Notenbank (ESZB) Sicherheiten: Wertpapiere Wechsel

Zent ralbankgeld ~

..

Interbanken-Handel

• Leitzinsen • Mindestreserve • Refi nanzierungsgesc häfte

• Geldmarktzins

Geschäftsbanken Kapitalmarkt-

Kapita lma rkt Giralgeldschöpfung

Einlagen Bargeld

Bankkredit e Bargeld

~

.

Nicht-Banken (private und öffentliche HH, Unternehmer) Abb. H.20. Der monetäre Sektor

zinsen: • Kreditzins • Einlagenzins

Geldmenge M3

384

Geldmarkt

Kapitalmarkt

Zentralbankgeld

Banknoten

Sichtguthaben

Zentralbankgeldschöpfung


Auf dem Geldmarkt im engeren Sinne finden die Transaktionen zwischen der Notenbank und den Geschäftsbanken statt. Der Geldmarkt dient dem kur zfristigen Ausgleich von Liquiditätsüberschüssen und -defiziten im Bankensystem. Nur durch Transaktionen auf diesem Markt entsteht Zentralbankgeld, jene Größe, die letztlich für die Höhe der gesamten umlaufenden Geldmenge in einer Volkswirtschaft entscheidend ist. Da die Zentralbank die Geldmenge in den Händen der N ichtb anken nicht direkt steuern kann, versucht sie indirekt über die Geschäftsbanken Einflu ss zu nehmen. Die Tran sakt ionen zwischen den Geschäftsbanken und den Nichtbanken finden auf dem Kapitalmarkt statt. Nur in seltenen Fällen handelt die Notenbank direkt am Kapitalmarkt. Die Geschäftsbanken untereinander operieren auf dem sog . InterbankenGeldmarkt. Zentralbankgeld ist allgemein das von der Zentralbank geschaffene Geld . Es setzt sich aus dem Bargeld - dem gesamten Bestand der umlaufenden Banknoten und Münzen - und den Sichtguthaben der Geschäftsbanken und des Staates bei der Notenbank zusammen. Was die Banknoten als ein Teil des Zentralbankgeldes betrifft , hat die EZB die alleinige Kompetenz, deren Ausgabe zu genehmigen (Banknotenmonopol). Die Au sgabe von Münzen ist den Regierungen der EWWU-M itgl iedstaaten vorbehalten. Sie muss jedoch von der EZB genehmigt werden . Die Sichtguthaben der Kreditinstitute bei der Zentralbank bestehen aus freiwilligen Überschussreserven und aus Ptlichteinlagen der Kreditinstitute. Die Höhe dieser Pflichteinlagen best immt sich aus der eigenen Einlagenstruktur der Geschäftsbanken und dem von der EZB vorgegebenen Mindestreservesatz. Die Geldmengensteuerung der EZB erfolgt nunmehr so, dass die EZB den Geschäftsbanken Zentralbankgeld, das für sie die Basis weiterer Geldschöpfung im Geschäftsbankensektor (sog . Giralgeldschöpfung) ist, in einer bestimmten Menge und zu bestimmten Konditionen zur Verfügung stellt oder entzieht. Grundsätzlich geschieht dies (die Zentralbankgeldschöpfung) durch Kreditgewährung (z.B. im Rahmen von Hauptrefinanzierungsgeschäften der Banken mit der Notenbank) oder den An- und Verkauf von ausländischer Währung durch die Notenbank von den Geschäftsbanken. Die Notenbank zahlt beispielsweise beim Kauf von Wertpapieren von einer Geschäftsbank mit selbst geschaffenem Zentralbankgeld und »verbucht« den entsprechenden Betrag der betreffenden Geschäftsbank auf ihrem Notenbankkonto.


385

Vereinfachte Notenbankbilanz Aktiva

Passiva

Währungsreserven und sonstige

Bargelddurchlauf (ohne Mün-

Auslandsakti vitäten (W)

zen) (B)

Kredite an inländische Kredit-

Einlage der inländischen Kre-

institute (K)

ditinstitute (E)

W

+K=

B

+ E: Summe aller

Forderungen mit Geldcharakter

gegenüber der Zentralbank Erhöhung der monetären Basis (Zentralbankgeld ) erfolgt durch Ankauf von Aktiva durch die Zentralbank Zentralbankgeld kann nur von der Zentralbank geschaffen werden Aktivgeschäft der Zentralbank ist Anknüpfungspunkt der Refinanzierungsoperationen der Geschäftsbanken

Abb. H.21. Vereinfachte Notenbankbilanz

Ze ntralbankge ld kann also nur dur ch Vorgänge neu ges chaffen bzw. vernichtet werden, an denen die Ze ntralbank selbst beteiligt ist. Sofern d ie Ze ntralbank zu entsprechenden Käufen oder Verkäufen bzw . Kreditg ew ährung nicht verpflichtet ist, kann sie au ch die ab solute Kontroll e über die Zentralbankge ldmenge aus üben. Das Potenzial zur Geldschöpfung einer Zentral bank ist som it grundsätzlich unbegrenzt, da die se mit einem Geld bez ahlt , das sie selbst schafft. A llerdings unterliegt die Zentralbank geldschöpfung ind irekten Grenzen, sofern der Umfang der Geldschöpfung nicht meh r mit Prei snive austabilität vere inb ar ist. In diesem Fall verlieren die geldpolitischen Instanzen an Glaubwürdigkeit und es kommt zu Kap italflucht sowie zu einem Kursverfall der eigenen Währun g. Allg eme in erfolgt die oben bereits erw ähnt e aktive Giral geldsch öpfung der Gesch äftsbanken. wenn sie Kredit e an Ni chtbanke n gewähren und d iese mit Forderunge n (z.B. Sichteinlagen) gegen sich selbst bezahlen . Unter das Gira lgeld falle n alle täglich fällige Guth aben bei Kreditinstituten - die Sichteinlagen -, übe r die durch Scheck, Lastsch rift oder Überweis ung verfügt werden kann. Da es sich um täglich fäll ige Guthaben handelt, kann das Gira lge ld jederzeit in Bargeld umgewandelt werden.

Grenzen der Zentralbankgeldschöpfung

Giralgeldschöpfung Giralgeld

386


pu: WlJNDfRfAMf &fLDVfRMfIlRlJNG Allerdin gs sind einer einze lnen Geschäftsbank und dem Geschäft sbankensystem insgesamt Grenzen bei der Geldsch öpfung, und damit bei der Erhöhung der Geldm enge insge samt, ge setzt, da d iese im Prozess der Gi ralgeldschöpfung Ze ntralbankge ld benötigen, das sie selbst nicht herstellen können. Die Ze ntralbank gilt deshalb auch als »lender 01' last resort «, der die Zahlungsfähigkeit des Bankensystems sic hert. Grenzen der Giralgeldschöpfung

Ersten s wird jede Geschäftsbank von der Zentralbank verpflic htet,

in Abhä ng igkeit von der Höhe und Str uktur ihrer Einlagen eine bestimmte Minde streser ve in Form von Zentralb ank geld bei der Zentralbank zu hinterlegen. Gewä hrt also eine Geschäfts ban k einem Kunden einen Kred it, kann sie die s nur, wenn sie auch ausre iche nd Ze ntr alb ankgeld hat, um die erforderliche Mindestreserve leisten zu können. Zweitens muss j ede Geschäftsban k dam it rechn en, dass Kunde n ihre Sichteinlagen ganz oder teilweise bar ausbezahlt haben möchten. Für diesen Fall wir d sie wahrschei nlich auch eine fre iwillige Barr eserve anl egen bzw. zurückha lten. Auch hierfür braucht d ie Geschäftsbank Geld, das sie selbst nicht schaffe n kann. Dritten s werden die Bankkunden in der Regel einen Teil des ihnen gewährten Kred its in bar abziehen.

Überschussreserven

Der Bes tand an freiem Ze ntralbankge ld (Überschus sreserv e) au f dem Ze ntra lbankkonto und d ie Möglichkeit , sich kur zfri stig Ze ntra lbankge ld beschaffen zu könn en (evtl. auch von and eren Gesch äftsbanken),


387

begr enzen som it d ie aktive Giral geld schöpfung eine r einze lne n Ge schäfts bank. Den Gesc häfts banke n sind - wie bereits erläutert - Gre nzen durch die Ver pflichtung zur Mind estreservehaltung, da s Verhalten der Nichtbanken hins ichtlic h der Bargeldhalt ung sowie der Verfüg ba rke it von freiem Ze ntralbankge ld gese tzt. Die Möglichkeit en zur Gira lgeldschö pfung de s Gesc häfts ban kensys tem s sin d somit abhängig vom Umfa ng der frei verfüg baren Über sch uss res erv en (Z en tralb ank geld) im Gesch äfts bankensystern, der Höhe des Minde streservesatze s und der Bargeld abfl ussquote. Ein Wachst um der gesamte n Geldm enge kann mithi n aus einer Verringe rung der Bargeldh altung der Ni cht ban ken, einer Verri ngerung des Mi ndes trese rvesatzes du rch die Ze ntra lbank und/od er einer Erhöh ung der Überschussrese rven durch die Ze ntralbank result ieren. Der Giralgeldschöpfungsmultiplikator

Der Gi ralge ldschöpfungsm ultiplikator gibt an, um das wiev ielfache die Geschäftsbanken aus Ze ntralbankge ld (Giral-)Geld schö pfen kö nnen. Dass dies nicht unbegrenzt möglich ist, liegt zum ei nen dara n, dass die Nicht ba nken es gew ohnt sind, einen Teil ihrer Zahlungen ba r abzuwickeln. Den Anteil der Geldrnenge, den die Nic htbanke n in Form von Bargeld im Durchsc hni tt halten, beze ich net man a ls Bargeldquote. Z um andere n müssen d ie Gesc hä ftsbanken e inen bestimm ten Proze ntsatz (Mi nd estreservesatz) der Einlage n ihrer Kunden als zinslose Reserve au f Girokonten bei der Ze ntralbank (M indestreserve) ha lten. Für beide Gegebenheiten ben ötigen die Ges chäfts banken im Zuge der Gira lgeldschöpfung also Ge ld (Ze ntr albankge ld = Bargeld pl us Sichtguthaben der Gesc häftsbanken bei der Notenban k), das sie selbst nicht schaffen können . Das Bargeld verhalten der Nic htbanken und die Verpflichtung zur Mindestreserve der Geschäfts banken sorgen dafür , dass die Ges chäfts ban ken nur so lange Kred ite verge ben kö nnen, wie sie noch über fre ies Zentralb ank geld (Ü bers chussres erve) ver fügen oder sich neues Zentralbank geld besch affen können.

Bargeldquote

388


"Giralgeldschöpfungsprozessc< Bei spiel : Ein Kunde zahlt bei einer Ge sch äftsbank A 1.000,- € ein . Von die ser Einl age mu ss die Bank aufgrund de r be stehenden Mindestre servepflicht (Mindestreservesatz = 2 %) 20,- € an die Zentralb ank abführen. Mit den verbleibenden 980,- € gew ährt sie ihrem Kunden B einen Kred it, den sie die sem auf sein Konto gutschreibt. Der Kunde B verfügt also nunmehr über zusätzl iche Zahlungsm ittel (Gi ralgeld) in Höhe von 980,- €. Von diesem Betrag hebt er 245,€ bar ab (B argeldquote = 25 %) und tätigt m it dem Rest von 735,€ eine Über weis ung an die Bank C, um seine Schulden bei einem Handwerke r zu begleichen. Die Empfängerbank C geht nun ihrerseits, nachdem sie 2 % des eingegangen Bet rag s (14,70 €) an die Zentral bank als Pflichteinlage übe rw iesen hat, ein neue s Kred itgeschäft m it dem Kunden D ein , der übe r die zusätzlichen Zahlungsmittel (Giralgeld = 720,30 €) wiederum mittel s Barabhebung (25 % = 180,07 €) und ei ne Übe rweisung an einen Kund en E in Höh e von 540,23 € auf das Konto bei der Bank E verfügt.

20 € MR

1------. ß arabhebung 245 € Überweisung 735 €

Zentralbank 14,70 € MR

I Kunde 0

I------.~ ß arabhebung 180,07 €

Abb. H.22. Giralgeldschöpfung

Wie ersichtlich ist, werden die Einlagen ( Überschussreserven) , die zur Kred itvergabe verwendet werden können , jedoch immer kleiner. Der Pro zess endet, wenn diese null sind. Am Ende hat sich da nn aber die Geldmenge um e in Viel fach es der urspr ünglich fre i verfüg baren Einlangen bzw. Überschussrese rve n erhöht. Eine einfache Rech nung zeigt de n Zu sammenhang zw ischen der Ze nt-


ralbankgeldmenge und der Geldmenge bzw . die Größenordnung des Giralgeldschöp fung smultiplikators. Wie für das hier vorliegende Beispiel w ird davon ausgegangen, dass die Geschäftsbanken nicht weniger und nicht meh r Reserven halten , a ls ihnen durch die Mindestre serveptlicht vorgesch rieben ist. Der Geldschöpfungsprozess kann a lso so lange fortge setzt we rden , bis die ursprüng liche Überschussr eserve (ÜR : hier € 1.000,00) auf den Bargeldabflu ss (BG) und die Minde streserve (MR) aufgeteilt ist. (I) ÜR = ßG + MR

Der zusätzliche Bargeld abfluss erg ibt sich aus der zusätzlichen Kreditverg abe (L'l Kr), multipliziert mit dem Bargeldabflu ssquotienten (b) : (2) BG = b · L'l Kr Die zusätz liche n mindestreservepflichtigen Einlage n (L'l ME) ergeben sich als (3)L'lME = L'lKr -b . Kr

oder (3a) L'l ME = ( l-b) ·L'lKr

Die zusätz liche n Mindestreserven (L'l MR) folg en aus der Multiplikation der zusätzlichen Einlagen (L'l ME) mit dem Minde streser vesat z (r) :

(4) L'l MR = r· L'l M E Au s diesen Gleichungen kann die Zu sammensetzung der Überschussreserve neu formuliert werden als:

(5) ÜR = b · L'l Kr + r . L'l ME Unter Verwendung von (3a) gilt:

(6) ÜR = b·L'lKr +r(l-b)·L'lKr Darau s folgt für den Gira lgeld schöpfung smultiplik ator :

(7) L'l ME =

1- b - - - - - - - · ÜR b + r ( I-b)

Der Gir alge ldschöpfung smultiplikato r bet rägt demnach in un serem Beispiel rund 2,8.

389

390


2.5 Instrumente der Geldpolitik Wie aus den vorangega ngen en Ausfüh rungen deutl ich geworden ist, kann über die Ste uerung der Zentralb ankgeldmen ge die Geldmenge kontrolliert werden . Eine Geschäfts bank bzw. die Ges chäfts ban ken kön nen nur dann Kred ite an N icht ban ken verge ben und dam it die Geldschö pfung in Gang setzen, wenn sie über ein entsprechendes N otenbank guth aben (Z entral bankgeld) verfüg en . Die Banke n erh alten ein N otenban kg uthaben (zusätzliches Zentralbank geld ) aber nur dan n, we nn die N otenbank diesen einen Kred it (Refinanz ierungskredit) einräumt. Mischung aus Liquiditäts- und Zinspolitik

Die Steuerung des Zu- und Abflusses an Ze ntralbankgeld kann entweder über die Menge oder den » Preis« (den Zins) erfolge n. Hä ufig beste ht d ie Geldpolitik in e ine r Mi schu ng au s Liquiditätspolitik und Z inspoli tik. Dabei ist nahe liege nd, dass die Z inse n, welche die N otenbank für solche Kred ite fo rde rt, ei ne wichtige Bes timmungsgröße für die Zinsen darstellen, die die Banken wieder um von ihren Kunden verlange n. Die Kontrolle der Noten bank übe r die Gel dmenge beru ht also auf folge nden Zus ammen hä ngen : wenn die Gesc häfts banken zusätzl iche Kred ite ver geb en möc hten , ben ötige n sie zusätzliches Zentralb ank geld die Noten bank ist der einzige An bieter von Zen tralbankgeld sie stellt das Ze ntralbankgel d durc h Refin anz ier ungs kredite an die Gesch äftsbanken bereit du rch die Kond itionen (z .B. Zinssätze), zu denen sie Refinanz ierun gskredite vergibt, kann sie indi rekt die Kreditver gabe der Banken an die N ichtban ken steuern.

Refinanzierung

Refina nzierun g ist die Bescha ffung der für die Kreditvergabe notwe ndigen Finanz mitte l dur ch die Geschä ftsbanke n. Die Ges chäftsbanke n können sich sow ohl auf dem Geldmarkt oder dem Interbankenmarkt refina nz ieren. Geldpol itische Instrum ent e sind Offenrnarktgesch äfte, bei denen d ie In itiative von der Ze ntralbank ausgeht, und die ständige Faz ilitäte n, welche d ie Kreditinstitute au f eige ne Initiative in A nspruch nehm en können.


391

2.5.1 Offenmarktgeschäfte Die Offenmark tgeschäfte sind die wich tigs ten Instrumente de r EZB. Sie dienen dem Zweck, die Geschäftsba nke n gegen Z inszahlungen direkt mit Zentralbankge ld (Liquidität) zur Giralgel dschö pfung zu versorge n. Dadurch soll die umlaufende Geldmenge und letztlich das Zinsniveau beeinfl usst werden. Die bedeutendste Kategorie innerhalb der Offe nmarktgeschäfte sind die sog. Hauptfinanzierungsgeschäfte. Hierbe i handelt es sich um den An- und Verkauf von Wertpapie ren gegen Zentralbankgeld durch die EZB, wobei bereits beim Ankauf eine Rückkaufvereinb arung mit den beteiligten Geschäfts banken geschlossen wird. Diese Verbindung wird auch Wertpapierpensionsges chäft gena nnt, da die EZB die Wertpapiere für eine befristete Zeitspanne quasi »in Pension« nimmt. Die Abwi cklung der Geschäfte e rfo lgt in der Rege l über ein Au sschre ibungsv erfahre n, das so genannte Tenderverfahren. Durch die kurze Laufze it (in der Regel zwei Wochen) der Geschäfte kan n die Zentralbank rasch auf Änderungen der monetären Indikatoren sowie der güterwi rtschaftlichen Entwicklung reagieren. Beim Geschäft sabschluss stellt die EZB den Geschäfts ban ken einen Zin ssatz in Rechnun g, den sie aufgrund der großen Bedeutung der Hauptrefinanzierungsgeschäfte selber als Leitzins bezeichnet.

Hauptfi nanzierungsgeschäft

Wertpapi erpensionsgeschäft

Leitzins

Da die EZB die Geschäftsbank en zu der von ihr geplanten Offenmar ktpolitik nicht zwingen kann, mu ss sie entsprechend att raktive Konditi one n bieten. Bei einer expansiven Offenmarktpo litik müsse n die verlangten Zinssätze für die Gewä hrung von Zent ralbankgeld niedriger als sonst übliche Zinsen am (Int erbanken- )Geld markt sein und umgekehrt. Erhöht die EZB den Zinssatz, signalisiert sie damit, dass sie eine »restriktive« Geldpo litik verfo lgt. Für die Geschäftsbanke n wird es teurer, sich mit Zentralbankgeld zu versorgen . In der Regel werden sie den höheren Zinssatz in Form steigender Kreditzinsen und/oder reduzi erter Kreditvergabe an ihre Kunden weit ergeben und umgekehrt. Zu einem kontraktiven Impuls kommt es auch dann, wenn die EZB nach Ablauf eines O ffenm arktgeschäftes de n Ban ken nur ei n Anschlussgeschäft mit geri ngerem Liquidi tätsvolumen anb ietet.

restrikti ve Geldpoltik


392

Maßnahme Erhöhung des Zinssatzes durch die EZB im Vorgriff auf erwartete Preissteigerungen

Liquiditäts abschöpfung (z.B. durch Ausgabe von Schuldverschreibungen)

Mögliche Wirkungskette

· · · · · · · · · · ·

Zinsniveau am Geldmarkt steigt. Refinanzierungskostender Geschäftsbanken für kurzfristige Gelder steigen. Geschäftsbanken heben die Kundenzinssätze für kurzfristige Kredite/Einlagen an. Zinsanstieg springt auf Kredit- und Kapitalmärkte über (Voraussetzung: Erwartung langfristig steigender Zinssätze). Kreditaufnahme der Bankkunden sinkt, Sparneigung steigt. Geldmenge geht durch sinkende Kreditschöpfung und steigende Geldkapitalbildung zurück. Tendenziell sinkende monetäre Nachfrage. Geldmenge sinkt. Liquiditätsentzug im Bankensektor. Einengung des Kreditvergabespielraumes. Verknappung der Liquidität bewirkt tendenziell Anstiegder Zinssätzefür Refinanzierung,

Abb . H.23. Wirkungen der Offenmarktinstrumente . Quelle: Boiler, E., Schuster, D., Volkswirtschaftslehre, 2 . Auf l, 2002, S. 440

2.5.2 Ständige Fazilitäten Ständige Fazilitäten ermöglichen es den Gesch äftsbanken , ihre täglichen Liquid itätsspitzen auszugleichen, und der EZB, ziemlich genau die Entw ick lung der Zinsen am Geldm arkt (Interb ankenhandel) zu kontroll ieren . Zusammen mit den Zinsen, die sie für Refinanz ierung skredite fordert, kann sie damit indirekt auch die Kred itzinsen der Banken steuern. Im Gegen satz zu den Offenm arktge schäften geht die Initiative aber von den Geschäftsbanken selbst aus. Spitzenfinanzierungsfazilität

EinlagefaziIität

Die Spitzenrefinanzierungsfazilität ist zur Deckung von sehr kurzfristige n Liquiditätsengpäs sen bei den Geschäftsbanken gedacht. Sie wird ohne Limit geg en refinanzierungsfähige Sicherheiten bereitgestellt. Der durch die EZB festgelegte Spitzenrefinanzierungssatz legt in der Rege l die Obergrenze des Tagesgeldsatzes im Interbankenhandel fest, also je nen Zinssatz, zu dem die Ban ken untereinander Zentralbankgeld ausleihen . Die Einlagefazi lität eröffnet den Geschäftsbanken die Möglichkeit, über schü ssige Liqu idität kurzfristig über Nacht zu einem bestimmten Zinssatz bei der nationalen Notenbank anzu legen. Der von der EZB festgelegte Zin ssatz stellt dabei in der Rege l die Untergrenze für den Tagesgeldsatz dar.


393

I Geldpolitische Wirkungen de r ständ igen Fazilitäten I I ~

~

Spitzenrefinanzierungsfazilität

Einlagefazilität

Durch die kurzfristi ge Liquiditätsbereitstellung erhöht sich die Geldme nge.

Durch die kurzfristi ge Liquiditätsüberlassung verri ngert sich die Geldmen ge.

Abb. H.24. Geldpolitische Wirkungen der ständigen Fazilitäten. Quelle: Boiler, E., Schuste r, D., Volkswirtschafts lehre, 2. Aufl, 2002, S. 442

2.5.3 Mindestreserve Von wenigen Ausnah men abgese hen, ist jede Gesc häftsbank verpflich tet, für besti mmte Verbin dlichkeiten (Einlagen von Bankku nden ) in Höhe eines bestimmten Prozentsat zes (Mindestreservesatz) verzinsliche Guthaben (eine Mindestrese rve) zu hinterlegen.

Mindestreservesatz

Durch eine Erhöhung der Mindestreservesätze wird die Überschussreserve der Banken reduziert, weil diese - bei gleichen Beständen ihres Zentralbankgeldes - mehr Pflic htreserven halten müssen. Damit verringert sic h der Geld schö pfungss pie lraum unmittelb ar, d.h. die Geschäfts banken können weniger Kredite vergeben. Umgeke hrt führt eine Senkung der Mindestreserves ätze zu ansteigender Überschussreserve bei den Banken, sodass sie mehr und billigere Kredite anbieten können. Maßnahme Erhöhung des Mindestreservesatz es

Senkung des Mindestreservesatzes

Wirkungen

· · · · · · ·

·

Geldmenge sinkt Liquiditätsverknappung Kreditspielraum der Geschäftspart ner verringert sich Zinserhöhungen durch Verknappung von Liquidität Geldmenge steigt Liquiditätsverbesserung Kreditspielraum der Geschäftsbanken erhöht sich Zinssenkungen durch Ausweitung der Liquidität

Abb. H.25. Angestrebte Wirkungen der Mindestreservepolitik. Quelle: Boiler, E., Schuster, D., Volkswirtschaftslehre, 2. Auf!. 2002, S. 44 5

394

Makrookonomie - Ausgewäh lte Politikbereiche

2.6 Wirksamkeit und Wirkungen der Geldpolitik Wirk samkeit und W irkunge n der Geldpolitik we rden unter den Öko nomen unterschiedlich einge sch ätzt, j e nachdem ob die zugr unde liegende Theorie eher keyne siani sch oder neoklassisch geprägt ist bzw . ob eher kurzfristige oder langfri st ige A spe kte im Vo rdergrund de r Überleg ung en stehen.

2.6.1 Geldpolitik in langfristiger Perspektive Ve rtreter der Ne ok lassi k sehen kei nerl e i Notwe ndigkeit, die Geldpolitik z um Z wecke der Konj unktursteu erung ei nz use tze n, we il da s mar ktwirtschaftl iche System an sich stabil sei und zur Vollbeschäfti g ung tendiert. Zudem übt die Geldm enge, se lbs t in kurzund m ittelfristiger Sic ht, unter der Vor au ssetzu ng rationa ler Erwartunge n, nur ei ne n Einfl uss auf das Pre isnive au aus. Dass lan gfri stig die Ge ldpoliti k nur die Infl ationsr ate bestimmt , nicht aber positive Wach st umseffekte erzielen kann, dar über sind sich die me iste n Ö kon o men einig. Transmissionsmec hanismus

Keynes-Effekt

De n T rans missionsmec hanismus nach keynesi anische n Vorste llungen kan n man sich wie folgt klar ma chen: Erhöht die Zen tralba nk bei Vollbesch äftigun g - und diese ist zumi ndest au f lange Sicht au fgru nd der dann a uch besteh end en Loh nflex ib ilität gegebe n - die Geldrnen ge, fLihrt dies zunächst bei kons tante m Preis nive au zu ei ner Steigeru ng der real en Geldmen ge. Die aktu ell e Kass enhaltung der Wirtsch afts subjekte übe rsteigt die gewü nschte, wes halb diese die Nach frage nach Wertpapier en au sdehn en. Darau fh in steigen die Kur se festverz insli ch er Wertpap ier e und deren effek tive Ve rzins ung si nkt. In der Folge erhö he n sich mit der Zi nsse nkung die Investition en und die gesamtwirtschaftl iche Nac hfrage (Keyn es- Effekt) . Nach einer a lterna tiv en, de r ne okl assischen Sic htw eis e ange lehnten Argum en tation , vers uch en die Indi viduen die ges tieg ene Re alkasse dad urch abzu bau en , dass sie verstärkt G üter nachfrag en. Bei ausg elas tet en Kap az itäte n steigen dann aber nur die Prei se und nicht die Produktion.


395

P

P'

t P

GN

GN'

B1P

Abb. H.26. Geldpolitik bei Vollbeschäftigung

In beiden Fällen führt dies im Einkomm ens-Preisn ivea u-Diagramm zu einer Rechtsverschieb ung der gesamtw irtschaftl iche n Nachfragekurve, weil anges ichts sinkender Zinsen bei j edem Preis niveau meh r investiert wird. Da die langfristige gesamtwirtsc haft liche Angebots kurv e wege n der Vo llaus last ung der Kapaz ität en starr ist, bewirkt dies nur e ine sta rke Preisni veaustei geru ng von P auf P'. Diese hä lt so lange an, bis die reale Ge ldmenge wie de r ihr ursprün gliche s Niveau erreic ht hat. Vollbesc häftigung und ko nstante Um laufgeschwin d igkei t unt erstell t, ergi bt sic h - der Qu antitätstheo rie des Gel des fo lgen d - im Ergebnis eine proportion ale Entwicklung von Ge ldmenge und Preisn ivea u. Die Geldmenge ist neut ra l in Bezug au f die Entwicklung der gesamtwi rt scha ftlic hen Produktion (»Neutralität des Ge ldes« ). Das Geld lieg t wie ein »Sch leier« übe r de n realen Transaktione n, beei nflusst aber nicht die relat iven Pre ise und den rea len Sektor der Wirtschaft (»kl assische Di chotornie«). Ko nsequ ente rweise komm en die Neoklassiker zu dem Schluss, dass sich die Zentralb ank ganz auf das Z iel der Prei sni veau stabilität kon zentrieren sollte. Andere Z iele an zustr eben ist nicht not wendi g. Um das Ziel der Preisniveaustabilität zu erreichen , so ll die Zentralbank eine re lativ kon stante Erhöhung der Geldm enge um den Proz ent satz des zu erwarteten realen Wac hstums des realen Prod ukt ionspotenzials (sog . poten zialo rient iert e Ge ldmenge npo liti k) pl us der unvermeidlic h ge ha ltene n Preissteigerungsrate siche rstellen. Die Vertreter der keynesian ischen Lehre setzen sich de mgeg en über für eine Ge ldpoli ti k ergänzend auch zum Zw ecke der Konjunktu rpolitik

»Neutralit ät des

Geldes«

potenzialorientierte Geldmengenpolitik

396


ein. So soll die Geldpolitik die antizykl ische Fiskalpolitik in Zeite n des wi rtschaftlichen Ab sch wungs durch eine Nie drigzinspolitik und in Boomphasen durch eine Hochzinspolitik unterstützen. Sieht ma n von beide n Extrempositionen ab, be steht die Kun st der Geldpolitik offe nsichtl ich darin, das langfristige Ziel der Preisniveausta bilität mit kurzfristigen Politikzielen. wie dem der Stabilisierung des Konjunkturverlaufs. optima l zu vereinen.

2.6.2 Geldpolitik in kurzund mittelfristiger Perspektive

anti zyklische Geldpolit i k

Soweit nachfrag eorientierte keyne sianische Ökonom en überhaupt der Geldpolitik eine sta bilitätspolitisc he Rolle zuge stehen, beto nen sie vorwiegend die kurze Frist. Na ch dem Konzept der antizyklischen Geldpo litik sollen dabe i vor allem die priv aten Investitionen dur ch entsprechende zins- und liquiditätspol itische Maßnahmen seitens der Notenbank stabilisiert werden. Abbildun g H.27 gibt eine schematische Darstellung des Konzepts der antizykli schen Geldpoliti k wieder.

___c::::::::--- pp

SIP pp

(Produktionspotcuz ial)

--- -----

8 IP (bei Normalauslastung)

Expansive

Geldpolitik

antizvklischcr Einsatz der Instrumente

End zicl tprimär): Preisni veausta bil it ät

Abb. H.27. Konzept der ant izyklischen Geldpolit ik. Quelle: Pätzold, J., Baade, D., Stabilisierungspolitik (20 0 8) , S. 111, modifiziert

Indem z.B. im Konju nktu rabschwun g und in der Krise das Zinsniveau gesenkt wird und sich dadurc h Kredite verbilligen, sollen Investitionen und soweit mög lich auch der Konsum stim uliert werden. Ähnliche Wirkungen können auch durch die Erh öhung der Zentralb ankgeldmenge erzielt werde n. Die nachfolgende Abb. H.28 macht den (idealtypi sche n) Transmissi onsmechanismu s monetärer Impul se und insbesondere die zentrale Bedeutung des Zinssatzes als Bindeglie d zwischen dem monetären und realen Bereich tra nsparent. Demnach kann kurzund mittelfristig die Geldpolitik durchau s Einfluss auf die Entwicklung von Beschäft igung und Wachstum nehmen.


EZ HS

Zinspolitik (Senkung der Leitzinsen)

Liquiditätspoli tik (erhöhtes Offenmark tvo lumen, geringere Mindes treserve)

Instrumen te

397

--------,------------------1r--------Kreditinstitute

Bankliquidität

rg ~ '§

-=ß

E

g},

§

Refinanzierungskosten Geldmarktzinsen

Geld-/Kredi tschöpfungsSpielraum steigt

Kreditinstitute sind wenige r auf Kundeneinlagen angewiesen

Kreditzinsen sinken

Einlagezinsen

cn

~ ,;3 NichtHanken

1-_-_-_-_-_-_-_-_-_.,.-_-_-_-_-_-_-_-_-_.. 1

(Kredit-)Nachfrage steigt: C und I steigen S sinkt

Effekte

Abb. H.28. Wirku ngskette einer expansiven Geldpolitik. Quelle: Clernent , R., Terlau ,

S.277

W. , Grundlagen der augewandten Makroökonomie (1998),

Im Preisniveau- Einkommens-Diagramm führt eine expansive Geldpolitik zu einer Verschiebung der GN-Kurve nach rechts (siehe Abb. 1-1.29). Ursächlich hierfür ist die erhöhte Nachfrage nach Investitionsgüte rn aufgrund sinkender Zinsen . Der Rückgang des Zins nivea us wiederum resultiert aus den zusätzlichen Wertpapierkäufen. mit denen die Wirtschaftssubjekte versuchten, ihre zu hohe reale Kassenhaltung aufgrund der Geldmengenausweitung durch die Zentralbank abzubauen (siehe Kap. »Makroökonornie - Theoretische Grundlagen«).

_

398


P

t

P

GN

GN'

B1P Abb. H.29. Geldpolitik bei Unterauslastung

Vorausg es et zt d ie GA-Kurve ist pr eis elastisch, was bei nach unt en starren No m inallöhne n im me r der Fall ist (siehe Kap . »Makro öko nomie - Volkswirtschaftl ich es Rechnungswesen «, Abschn. 2), führt di e Rechtsverschiebung der GN-Kurve nich t nur zu e iner Pre isniveau ste igerung. Die Erhöhung des Pre isn iveau s bewirkt bei starren Löh ne n annahmegem äß ei ne Verminderung der Reallöhne, d ie zu e iner Au sdehnung der Beschäft igung und der Prod uktio n führt. Es kommt al so zu Inflation , mehr Beschäft igung und einem höh er en B1P. Wie die Fiskalpolitik kann demnach auch die G eldpoliti k eine durch sta rre Nom inallöhne bedi ngte A rbeitslo sigkeit, a uf Ko sten einer Erhöhu ng de s Pre isniveau s, be se itigen, sofern die Re all öhne im Zuge de r Prei sste ige ru ng sinken. Und wie bei de r Fi skalpolitik wi rd auch hier der Zielkontlikt zwi schen Infl at ion und Be sch äfti gung, wie er in de r kurzfristigen Phillips-Kurve zum Au sdruck kommt, deutl ich .

2.6.3 Probleme geldpolitischer Beeinflussung der Konjunktur Zweifel an de r Wirk samkeit eine r ant izy klischen Geldpolitik beziehen sich vor allem auf, die unzureichenden Steueru ng smögl ichkeiten de r Geldmenge und Zi nssätze, die zeitlichen Wirkung sverzögerungen eine r diskretionär en Geldpol itik , d ie unzureich end e Z ins reag ib ilitä t der Inves titione n (In vestit ions fall e) sowie den Umgang m it rational en Erwartun gen.


399

Unzureichende Steuerungsmöglichkeiten der Geldmenge und Zinssätze

Eine voll ständige Kontrolle der Zentralbankgeldmenge und der Zin ssätze durch die Notenbanken setzt sehr restriktive Ann ahmen vorau s, die in der Realit ät nicht immer gegeben sind. Beispielswe ise besitzt der Ge sch äft sbankensektor immer meh r oder weniger fre iwillige Überschussreserv en. Dam it ist zum inde st kurzfristig nicht immer sichergeste llt, ob die Banken auf eine von der Notenbank angestrebte Reduzierung der Geldmenge in der gewünschten Wei se reagie ren und ihre Kreditgew ährun g zurücknehmen. Zudem ist nicht auszuschließen, dass den Geschäft sbanken aus anderen Quellen (z .B. durch die Sparer oder die übrige Welt) Zentralbankgeld zur Verfügun g gestellt wird.

freiwillige Überschussreserven

Ein ähnliches Probl em könnte be i einer ang estrebt en Au swe itung des Geld volumens auftreten, wenn dem Geschäftsbankens ektor auf and eren Wegen (z. ß. durch Kap italanlagen in der übrigen Welt) Ze ntralbankgeid entzoge n wird. Auch das internat ional e Umfeld kann über Preis- und Zinsunterschiede sowie Wech selkursveränd erungen auf unerw üns cht e Weise Einf1 uss auf die inländi sche Geldm enge nehm en.

Wechselkursänderungen

Eine kont rakti ve Geldpoliti k mit der Folge hohe r Zinsen lockt in der Regel aus ländis che Anleger ins Land , wodurch es zu einer erhöhten Nachfrage nach heim ischer Währung kommt. In einem System fester Wech selkurse mü sste die Notenbank in diesem Fall gegen die tendenzielle Aufwertung der heimischen Währung inter ven ieren , d.h. ausländische Währung ankaufen. Die damit verbundene Erhöhung des Zentra lbankgeldes läuft dann aber der ursprünglichen Intention der Notenbank zuw ider, das Geldmengenwach stum zu begrenzen. Des Weit eren ist zu bed enken, dass eine ge plante Verr ing erung der Wachstum srate der Geldmenge durch eine Erhöhung der Umlaufgeschwi ndigkeit des Gelde s kompensiert werden kann. Fall s sich die Volkswirtsch aft in der Liqu iditätsfalle befindet , we rden die Wirtsch aft ssubjekte trotz steigender Geldmenge ihre Nachfrage nach Wertp apie ren nicht ausdehnen und die Zinsen werden nicht - wie von der Zentralb ank gewünscht - weiter fallen . Die Zinsen sind in diesem Fall nach An sicht der Wirtschaft ssubjekte bere its so niedrig, dass sie nur noch mit Zin ssteigerungen bzw . Kur sverlusten bei festve rzin sliche n Wertpap ieren rechnen . Das ge samte zu sätzliche Geld wird als Bargeld in der Spekulationskass e geh alten (siehe Kap . »Makroökon omie - Theoretische Grundlagen «, Abschn. 2). Da es zu keiner we iteren Verm inderung der Zinsen kommt, bleiben dann auch mögli che zusätzliche Investitionen aus . Der Transmissionsmechanismus zwische n monetärem und realem Bereich ist bereits in der Anfangsphase unterbro-

Liquiditätsfalle

400

Unabhängigkeit der Geschäftsbanken


ehe n. Eine weite re Schwachstelle , bezügl ich der Bee influs sung des all gem einen Z insniveaus durc h ge ldpolitis che Maßnahmen der Note nban k, liegt in der Unabhängigkeit der Ge schä ftsbanke n begr ünd et. Die Gesch äftsbanken sind bei ihren Z insvereinba rungen gege n übe r dem Nic htbanke nse ktor grundsä tzli ch frei. Sie orienti eren sich ledi gl ich mehr oder we nige r stark an den Vo rgab en der Noten bank, die in ers ter Linie nur den kur zfr istigen Geldmarkt direkt bee influss en . Zumindest kan n d ies zu einem verzöge rten Einfluss der Noten bankpolitik au f das allgem eine Zi nsnive au führen. Zeitliche Wirkungsverzögerungen

Verzögerungen im Transmissionsmechanismus

Wie bei der Fiskalpoliti k treten auch bei der Geldpolitik Wirkungsverzögerungen auf: die be im Einsa tz des monetäre n Instrum entariums zu berü cksicht igen sind. Schlimmstenfall s kommt es dur ch diese Verzögerung en sog ar zu ei ne r pro zykl isch en Pol itik , d ie ko njunkturell e Sch wankungen nich t dämp ft, sonde rn vers tärkt. Ursächlich hierfür sind vor allem die Verzögeru ngen im Transmissionsmechanism us. Wä hrend die Fiskalpolit ik über die Ve ränderung der Staatsa usgaben d irekt e N ac hfrageeffekte hat , wirken ge ldpo litis che Ma ßnahmen immer nur indirekt. Dies liegt u.a. dar in begründ et, dass eine Z inssenkung zunächst über die Investitionen wirken muss. Bei eine r allge mei n unsicheren Wirtsc hafts lage kann es dab ei durchaus dauern , bi s die Unte rnehm en dies zum Anlass für z usätz liche Investi tionen nehm en. Die Ro lle der Geschäftsban ken im Transm issio nsp roze ss wurde bere its angesprochen . Generell rech net man mit e inem Zeitraum von ein bis zwei Jahren, bis eine ge ldpolit ische Maßnahme ihren Effe kt au f realwirtsc haftlic he Größen voll entfaltet. BIP

Produktions potenzial

BIP bei Normalauslastung

effektive BIPEntwicklung

Abb. H.30. ProzyklischeWirkungen einer antizyklischen Geldpolitik. Quelle: Pätzold, J., Baade, D. Stab il itätspolitik (2008), S. 130


401

Was den Zeit bedarf de r Entsche idungsfi ndung betrifft, ist die Geldpolitik der Fisk al politi k ein de utig übe rlegen . Währe nd fiskalpoli tisch e Ma ßnahmen in der Rege l eine n zeitraubenden Abstimm ungsprozess in Regierung, Parla ment, Bundes rat und Ve rmitt lungsausschüssen erfordern, gibt es in der Geldpoli tik meist nur ein Entscheid ungsgremi um (z.B. EZB-Rat). Unzureichende Zinsreagibilität der Investitionen

Währe nd es der Ge ldpoli tik bei der Liquiditätsfalle nicht gelingt, mit expansiven Maßnahm en den Zins weiter zu senken, besteht die Wirkungslosigke it der Ge ldpo litik in der Investitionsfall e darin , dass die Zinsen sich zwar verändern, die Investitionen aber nicht darauf reagieren. So ist es durcha us plausibel, dass Unterneh mer in Krisenzeiten mit unausgelasteten Kapazit äten sowie einer pessimistischen Grundeinste Ilung in der Wirtschaft nicht allein aufgrund niedrigerer Zinsen ihre Investitio nen ausw eiten. Erst wenn die gesam tw irts chaftliche Nac hfrage über fisk alpolitische Maß nahmen ange kurbe lt worden ist und sich die unterneh merischen Absatzerwartungen verbesse rt hab en, kö nnen niedr igere Zinsen diese Entwickl ung begleitend unterstützen. Umgekehrt werden sich Unternehmen im Aufsc hwung und einer sehr optim istischen Gru ndeinsteIlung nicht durch höhere Zinsbel astungen von Investitionen abha lten lassen. Dies gilt umso mehr, da es den Untern eh me n in einer Boomp hase in der Regel leicht er mög lich se in dürfte , erhö hte Zinskosten über die Verbraucherp reise auf die Konsumenten abzuwä lzen. Geldpolitik und rationale Erwartungen

Die Ge ldpolitik kan n auc h da nn ku rz- und mitte lfristig wi rkungs los sein, wenn die Wirtschaftssubjek te infolge einer expansive n Geldpolitik eine höhere Inflati on erwa rten. In diesem Fall werden sie beispielsweise ei ne höhere nom inal e Ve rzins ung und/od er höh ere Nom inallöhne einfordern, um den erwarteten Ve rlust an Kaufk raft aufgr und des steigenden Preisniveaus aus zugleichen. Die von den ge ldpolitischen Instanzen intendie rte Senkung der Zinskosten wird dadu rch kon terkariert oder dur ch entspreche nde Erhöhung der Lohnkosten komp ensiert. Die erh offte Stimuli erung der privaten Investitionen bleib t aus; es kommt nur zu Preisniveaueffekte n und die Besc häftigung bleibt konstant. Nur unerwart ete monetäre Expansion füh rt zwischenzeitlich zu Beschäftigungseffekten.

Liquiditätsfalle und Investition sfalle

402

Makrookonomie - Ausgewählte Politikbere iche

2.7 Wiederholungsfragen o I. Weshalb ist die EZB unabhängig und worin mani festiert sich diese Unabhängigkeit? Lösung S. 377

o

2.

Wie unterscheiden sich die Zie le der amer ikanischen von der europäischen Geldpo litik? Lösung S. 379

o

3.

Mit wel che r Strategie versucht die EZB ihre Ziele zu verfolgen und wora uf basiert diese Strateg ie? Lösung S. 380 f.

o

4.

Auf welc hem Markt findet Ze ntralbankge ldsc höpfung statt? Lösung S. 384 f.

o

5.

Wovon ist die Höhe der Giralge ldsc höpfun g des Gesc häftsbanken system s abhängig? Lösung S. 385 f.

o

6.

War um ist ei ne unbegr enzte Geld sch öp fung durch ei ne Ze ntra lban k zwar mögl ich, ab er nicht sinnv oll? Lösu ng S.385

o

7.

Wie funkt ion iert das Instrum ent der Offenmarktge sch äfte und warum kann die EZB dam it sehr rasch au f Ände runge n der monetären Indikato ren reagieren? Lösung S. 391

o

8.

Was versteht man unte r Wertp ap ierpen sionsgeschäfte n? Lösung S. 391

o

9.

Was passiert mit der Geldrnenge, wenn der Mindestreservesatz erhöht wird? Lösung S. 393

o

10.

Warum ist aus Sicht der Neok lassi ker Geldp olitik als Instr ument de r Konjunktursteuerung weder wirksam noch notwendig? Lösung S. 394

o

11.

Wie gestalte t sic h der Tr ansmissio nsmec hanis mus eine r ge ldpolitische n Maß nahme in key nesi anische r Sichtweise? Lösung S. 394 f.

o

12.

Inw iefern können die Gesc häfts ban ken eine beabsicht igte Zinssatzsenkung der EZB konterk arieren? Lösung S. 399

o

13.

Welche Unterschiede gibt es bezüglich der zeitlichen Verzögerunge n zw isc he n Geld- und Fisk alpolitik? Lösung S. 400 f.

o

14.

Verbessert die Exis te nz rat ionale r Erwartung en die Erfol gsau ssichten ei ne r ex pansive n Geldpol it ik? Lös ung S. 40 1

o

15.

Inwiefern beeinflu ssen die Liquiditäts- und Investit ionsfalle die Geldpoli tik? Lösung S. 401


403

3. Politik für Wachstum und Beschäftigung Lernziele dieses Abschnitts Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels die we sentlichen Best immungsfaktoren für Wach stum und wirtsch aftliche Entwicklung durch Analy se der neoklassisehen, neuen und emp irischen Wach stum stheorie erkennen. allgemeine, wachstumsfördernd e Politikmaßnahmen erläutern können . Möglichkeiten der fiskalpolitische n Beeinflussung einze lner Wachstumsdeterminanten in ihrer Wirkungsweise absch ätzen können . sowohl die Bedeutung der Industrie- als auch der Lohnpolitik als Wachstumspolitik erkl ären und im aktu ellen Konte xt beurteilen könn en.

Wach stum stheorie und -politik besch äftigen sich mit der langfr istigen Entw icklung der Wirt schaft, unabh äng ig von kurz- oder mittelfristigen Störungen der wirtschaftlichen Aktivi täten . Im Kap. »Makro ökonornie - Z iele der Wirtschaftspol itik«, Abschn. 1 wurd e bereits ausfLihrIich auf die Gründe für Wachstum als Ziel staatlieh er Wirtschaftspolitik eing egangen. Wachstum wird begrüßt, weil sich dadurch der mat eri ell e Wohlstand der Bürger ei ner Volkswirtschaft erhöht. Es trägt zur Entschärfung von Verteilungskonflikten bei, erleichtert den Strukturwand el. e rlaubt die Finanzierung des techn ische n Fortschritts und Maßnahmen des Umwe ltschutzes. Auß erdem dient Wachstum der Erhaltung der sozialen Sicherungssyst em e.

Schließlich sichert Wach stum bestehende Arbeit splätze und kann über die Steigerung der Arbe itsnach frage zu meh r Beschäft igung beitragen . Da Wach stum in der Regel mit eine r Zun ahme der Arbe itsproduktivität, also einer Zunahme der Wertschöpfung pro Arb eits stund e oder pro Erwe rbstätige m, verbunden ist, muss die Wach stumsrate des BlP all erdings diejenige der Ar beitsproduktivität über steigen, dam it es zu neuen Arbeits plätzen kommt. Auch eine Aus weitung der Freizeit ohne Einbuße beim Einkommen ist nur bei wach sender Arbeitsproduktivität möglich.

Gründe für Wachstum

404

Makrookonomie - Ausgewäh lte Politikbereiche

Wachstum, Produktivität und Beschäftigung

Okun-Gesetz

Ein Anstieg der Produkti on ist meist mit einem Anstieg der Beschäftigung verbunden. Umg ekehrt gilt, dass Arbeits losig keit häufig die Folge eines zu gering en Wach stum s ist. Diese gegenläufig e Beziehung zw ischen Produ kt ion sw achstum und A rbe its los igk ei t kommt im Okun -Gesetz zu m A usdruck . Diesem Gesetz zufolge sind Schwa nkungen de s realen BIP um seinen Tre nd m it entgegenger ich teten Schwankung en de r A rbei ts los en quote ver bunden . Folg lich steigt die Ar be its losig keit an, wenn sich das Wac hstu m verlangsamt; umgekehrt nimmt die Ar beits losenquote ab, wenn der Output schn eller wächst (siehe Abb. H.31) . Die me isten Ökono men stimmen daher dar in überein, dass Wachstum e ine notwend ige, we nn auch keine hinreichend e Bedi ngung für mehr Besc häft igung ist. Vor allem die Vertr eter der angebo tsorientierten Wirt schaftspol it ik instrumenta lisier en Wach stum für beschä ftigungs politische Ziele. Ob Wachstum zum Abbau von A rbe itslos igke it bzw. zur Schaffung neuer Arb eitsplätze ausre icht, hängt u.a. von der Z unah me der mit dem techni sch en Fortschritt ve rbunde nen Arb eitsproduktivität ab. Be i ei ner Z una hme der A rbeitsproduktivität kom mt es - bei konstante r Arb ei tsze it und gegebe ne m A rbei tskräfte po te nz ia l - nur dan n zu einem A nstieg des Arbeitsk räftebeda rfs. wenn das Produktionswachsturn höher ausfallt als der Anstieg der Arb eitsprod uktivität. Übe rsteigt über e inen länger en Zeitra um hi nweg di e Wachs tum sra te der A rbe itsproduktivität j ene des Produktionspoten zial s. entwi cke ln sic h folglich diese Wachstums rate n ause inande r (Ö ffnung der Wachstums- Produktivitätssc here ), sinkt die Arb e itsna chfrage und es entsteht die sog . technologische oder wachstumsde fizitäre Arbeitslosigkeit.

wac hstumsdefizietäre Arbeitslosigkeit Freisetzungseffekt

Kompensationseffekt

Bet rägt z.B. der j ährliche Produkti vit ätsanstieg 3 %, die Wachstu msrate des BIP hingegen nur 2 %, so werden einerseits 3 % der Arbeitsplätze »wegrational isiert« , anderers eits benötigt man für die Produktionsste igerung 2 % mehr Ar beitsp lätze. Per Sa ldo gehen 1 % der Arbeitsplätze verlor en (Frei setzu ngseffekt). A llerdings kann, selbst bei relativ hohen Produktivit ätsfortschr itten , die Be schäfti gu ng zunehmen, wenn der Fre isetz ungseffekt dur ch Impul se zur Mehrproduktion, die vo m techni schen Fortschr itt mittelbar ausg elöst werden, überko mpen siert wird (Kompensat ionseffekt).


405

Allerdings kann, selbst bei relativ hohen Produktivitätsfortschritten. die Beschäftigung zunehme n, wenn der Freisetzungseffekt durch Impulse zur Mehrproduktion. die vom technischen Fortschritt mittelbar ausgelöst werden , überkompensiert wird (Kompensationseffekt). Dies kann z.B. der Fall sein, wenn die Verringerung des Faktoreinsatzes zu sinkenden Stückkosten führt und die Pre ise entsprechend dem Produktivitätsgewinn fallen und dadurch eine Absatzausweitung ausgelöst wird oder die mit der verbundenen Produktivitätssteigerung einhergehenden Lohn- bzw . Gewinnsteigerungen zu mehr Konsum oder Investitionen führen . Jene Wachstumsrate, bei der der Beschäftigungsstand gerade gehalten wird, nennt man Besch äftigungsschwelle. Die gesamtwirtschaftliche Beschäftigungsschwelle wird für Deutschland der zeit auf rund 2 % geschätzt. Wachstumskritiker betonen, dass Wachstum nicht mit wachsender Wohlfahrt gleichgesetzt werden kann, da Wachstum immer mit hohen externen Kosten , z.B. Umweltschäden verbunden ist. Außerdem kann unkontrolIiertes Wachstum auf Kosten der zukünftigen Generation gehen. Im Ergebnis führt diese Kritik zu einer qualitativ veränderten Einschätzung von Wachstum. Dies kommt sowohl in der Forderung nach umweltverträglicher bzw. nachhaltiger wirtschaftlicher Entwicklung zum Ausdruck, als auch in der Entwicklung neuer Indikatoren zur Messung der Lebensqualität und des -standards der Bevölkerung. 7 veränderun

enuber Vorfahr in % 53

Abb. H.31. Bruttoinlandsprodukt und Erwerbstätige. Quelle: Statistisches Bundesamt; eigene Darstellung

Im Folgenden wird kurz auf die wachstumstheoretischen Grundlagen eingegangen. Dadurch wird deutlich, welche Faktoren die langfristige Wachstumsrate einer Volkswirtschaft bestimmen. Anschließend wird untersucht, welche Rolle dabei die Wirtschaftspol itik spielen kann.

Beschäftigungsschwelle

Wachstumskritik

nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung

406


3.1 Bestimmungsfaktoren des Wachstums 3.1.1 Neoklassische und neue Wachstumstheorie Produktionspotenzial

gesamtwirtschaftliche Produktionsfunktion

Ausgangspunkt wach stum stheoretischer Überleg ungen ist das Produktionspotenzial einer Volk sw irtschaft. Es umfasst den Wert aller Güter und Dien stlei stun gen, die eine Volk swirt schaft im Laufe eine s Jahre s auf der Basis der vor handenen Prod uktionsmittel und der Te chnologie produzieren könnte . Die Zu nahme des Produktion spotenzials gibt den Wachstumsspielraum wider . For mal lässt sich das Produktio nspotenz ial in eine r Produ ktion sfunktion, die den Zusammenhang zwisc hen den Menge n des in der Produktion eingesetzte n Inputs und des Outputs, dar stellen. Beze ichnet PP die produzierte Men ge, A die Menge des Produktionsfaktors Arbeit, K die Menge des Produktionsfaktors Realkapit al und N R die Men ge des Produktionsfaktors natürliche Ressour cen, kann man schreiben: PP

=

TI' f (A, K, NR)

f ( ) stellt eine Funktion dar, die angibt, wie die Input s zur Produ ktion des Outputs komb iniert we rden . TI' ist eine Variable , die den Te chnologischen Fortsc hritt repräsentiert. Mit zunehmender Verbesserun g der Technologie steigt TI' , sodass die Volkswi rtschaft meh r Output mit einem gegebenen Einsatz an Input erzeugen kann. Arbeitspotenzial Kapitalstock

natürliche Ressourcen

technischer Fortschritt

Humankapital

Das Arb e itspo tenzial bzw. das potenziell e A rbe itsvolumen bestimmt sich aus der Anz ahl der Erwe rbspe rsonen mult ipliziert mit der dur chschnittli chen A rbe itszeit. Der Kap ital sto ck umfasst den Best and an her gestellt en Produktionsm itt eln (Werk zeuge, Ma sch inen , Straßen usw.) , die für die Produktion von Gütern verwe ndet werden (Realkapital) . Natürliche Ress ourcen sind Input s, die von der Natur bereitgestellt we rden (z.B. Lan d, d ie Fischgrü nde der Meere, Bode nschätze, das Klima). Es gibt regenerierbare und nich tregener ierbare natü rlic he Ressourcen. Der tech nische Forts chritt kommt sowo hl in der Qualit ätsve rbe sseru ng der Prod uktionsfaktoren als auch in der Verbesserun g der Faktororganisation zum Ausdruck . Im weiteren Sinn e spiegelt sich in ihm a lso nicht nur das Wissen der Gesellschaft um die besten Wege zur Herstellung von Wa ren und Dienstleistun gen, sondern beispielswe ise auch der Au sbildungs- und Quali fikation sgrad sowie die prakt ischen Fertigkei ten der Beschäft igte n (also Veränderun gen im Humankapital).


Wirtschaftliches Wachstum kann somit sowohl durch eine mengenmäßige Vermehrung der Produktionsfaktoren (extensives Wachstum) als auch durch eine qualitative Verbesserung und damit durch eine erhöhte Produkti vität (intensives Wachstum) erreicht werden.

407

extensives und intensives Wachstum

Dabei führt allein eine mengenmäßige Erhöhung eines Produktionsfaktors, beispielsweise des Kapitalstocks, aufgrund des Gesetzes der abnehmenden Ert ragszuwächse nur zu einem zeitweiligen Wachstumsschub, nicht jedoch zu dauerhaftem Wach stum . Damit die s möglich ist, bed arf es des kontinuierlichen techn ischen Fortschritts. Unter Berücksichtigung die ses Sachverhalts lässt sich technischer Fortschritt auch al s Summe aller Neuerungen verstehen, die im Produktionsprozess zum Eins atz kommen und das Gesetz abnehmender Ertragszu wächse auße r Kraft setzen. Obgleich langfristiges Wachstum in hohem Maße von der Wachstumsrate des technischen Fortschritts bestimmt wird - Schätzungen auf der Basis des so genannte» Wachstumsbuchhaltung« gehen davon aus , dass in den Industrieländern das Wachstum der Inputfaktoren nur zu rund 40 % (Wachstum des Kapitalstocks 35 % und Wach stum der Besch äftigung 5 %) für das Outputwachstum verantwortl ich ist und der technische Fort schritt zu rund 60 % - wurden de ssen Bestimmungsgründe lange Zeit nicht weiter hinterfragt. Vielmehr wurde er in der neoklassischen Wachstumstheorie exogen vorgegeben. Er wurde als von nicht-ökonomischen Faktoren bestimmt angesehen und som it von wirt schaftspolitischen Maßnahmen nicht beeinflussbar.

Wachstumsbuchhaltung

Betrachtet man die Angebotsseite, so kann das reale Produktionswachsturn in Rahmen der üblichen Wachstumsbuchhaltung zerlegt werden in Veränderungen der Arbeitsprodukti vität je Arbeitsstunde (reales B1P/geleistete Arbeitsstunden), Veränderungen des Arbeitseinsat zes (geleistete Arbeitsstunden/Bev ölkerung) und Veränderungen in der Bevölkerung. Das Wachstum der Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde lässt sich wiederum aufgliedern in Ve ränderungen der totalen Faktorproduktivität (TFP) und Veränderungen bei der Kapitalintensiv ierung. Die totale Faktorproduktivität enthält z um einen faktorungebundene technologische Veränderungen, die aus neuem Wissen, Entwürfen und Net zwerkeffekten, einschließlich einem verbesserten Management und organisatorischen Änderungen, resultieren und die zu einer grundlegenden Verbesserung der Produktivität aller Produktionsfaktoren führen . Zum anderen zählen dazu auch einige faktorgebundene technologische Veränderungen, bei denen es sich um Ve rbe sserungen in der Qualität neuer Anlagen handelt. Außerdem werden auch einige nichttechnologische Faktoren, wie etwa Verbesserungen der Qualifikations-

totale Faktorproduktivität


408

str ukt ur des Arbeitskräftepotenzials sowie Berechnungsfehler. in der Restgröße des TFP-Wachstums erfasst. Abb . H.32 gibt einen Überblick über die Que llen des Wachstums in ausgewäh lten europäischen Ländern im Zeitraum von 1970 bis 2005 .

Die Quelle des Wachstums in EU-Ländern (1970-2005) in Prozent durchschnittliche Veränderungsraten

Staat

Durchschnitt liches jährliches Wachst um des realen BIP

Durchschnitt liche jährliche Veränderung der/des Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde TFP

Kapitalintens ivierung

Gesamt

2,42 2,60

Arbeitsei nsatz

Bevölkerung

-0,54 -0,68

0,3 2 0,52

Frankreich

2,20 2,38

1,67 1,50

0,75 1,10

Österreich

2,68

2,06

0,90

1,96

-0,56

0,32

Niederlande

2,68

1,58

0 ,54

2, 12

-0, 10

0,64

0,88

2,02

-0,12

Deutschland

Italien

2,12

1,14

Finnland

2,80

2,32

2,42

1,50

-- --- ---

Euro-Währungsgebiet

-- --- --

0,2 2

- -0,82 - -- - -2,32- - - --0,32 - -- - -0,4- 4-0 ,60

3,10

-0,66

0,36

Abb. H.32 . Die Quellen des Wachstums (1970-2005) in Proze nt. Quelle: EZB, Monatsbericht 4/2007; eigene Berechnungen

Die Abbildung macht deutlich , dass die Bestimmungsfakto ren des realen BIP-Wachstums in den einze lnen unters uchte n Ländern von unterschied licher Bede utung wa ren . Jedoch ist allen Lände rn gemeinsam, dass der Arbe itseinsatz (ge leistete Arbeitsstunden/Bevö lkerung) keinen Beitrag zum Wachstum ge leistet hat. Ebenfalls für alle Länder gleic hermaßen bedeutsam, ist der Beitrag des TFP- Wac hstums am Wachstum der Arbeitsproduktivität je Arbeitsst unde . In allen Ländern fällt dieser Anteil, der im Wesentlichen auf den tec hnologischen Fortsc hritt zurück zufü hre n ist, deutlicher hö her aus als je ner, der sich auf die Kapitalintensivierung bezieht. Auffällig ist hierbei, dass die beiden Ländern mit der höchsten Arbeitsproduktivität (Finnland und Österreich) auc h je Länder sind, bei denen vor allem das TFP-Wachstu m für die Verä nder ung der Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde verantwortlich war. endogene Wachstumstheorie

externe Effe kte

Erst die neue (endogene) Wachstumstheorie hat diesem Sachverhalt Rechnung getragen und die neoklassische Annahme der Exoge nität des technologischen Fortschritts aufgegeben . Zudem hinterfragt sie die Annahme abne hmender Ertragszuwächse bei jenen Faktoren, die im Zeitab lauf akk umu liert werden . Zur Begründung wird dabe i auf die Existenz externer Effekte (spi llover-Effekte) verw iesen , die im Zusammenhang mit Investitionen in


409

Sach- und Humankapital konstante oder zunehme nde soziale Skalenerträge auslösen könn en. So können z.B. Investitionen in eine m Sektor posit ive Auswirkungen auf die Produktivität des Human- und Sachkapitals in and eren Sektoren haben . Unterstellt wird dies vor allem für staatlich e Investitionen in die Infrastruktur. Spillover-Effekte durch Investitionen in Humankapit al (Wi ssen sstock) ent stehen beispiel swei se, weil die von privaten Haushalten in die Ausbildung inve stierte Zeit nicht nur ihren individuellen Wissen sstand . sondern auch das gesamtwirtschaftliche Bildungsniveau steigert. Zudem erhöht eine Zun ahme de s Wissen s (z.B, du rch »learning by do ing«) wiederum die Produktivität des einge setzten Sachkapitals, was Unte rnehmen ihrerseits dazu anreizt, fortl aufend in zusätzliches Sachkapital zu invest ieren . Auch wenn ein Unternehm en seinen eigenen Bestand an Wissen durch Invest ition en in Entwic klungs- und Forschungstätigkeit en e rhöht, nimmt das Wissen der gesamten Volk swirtschaft und damit die Verbesserung der Produktionsmöglichkeiten Dritter zu, weil davon ausgegangen werden muss, dass ein in einem bestimmten Unternehmen gebildete s Wissen nicht gänzlich gehe im gehalten werden kann. Wie das Wissen eines Einzelnen, weist der Wissensstock eines Unternehmen s Merkmale eines öffentlichen Gutes auf. Von seiner Nutzung lass en sich andere Akteure, selbst über Patent e, nur zum Te il ausschließen und er enth ält nicht-rivalisierende Elemente. Allgem ein werden Inputs als nicht-ri valisierend bezeichn et, wenn ihr Einsatz in einem Produktionspro zess ihren Einsatz in einem anderen Produktionsablauf nicht ausschließt (z.B. Computersoftware). Zunehmende Skalenerträge ergeben sich, weil für eine Verdoppelung des Outputs der nichtri valisierende Input nicht verdoppelt werden muss. Obwohl die Rate des Bevölkerung sw ach stum s üblicherwei se nur innerhalb von Grenzen variiert , kann der produktive Beitrag der Arbeit mithin prakt isch unbegrenzt durch Investitionen in Bildung, Au sbildung und Gesundheit erhöht werden . Überdies kann die Art der techno logi schen Kenntnisse, die in der neokl assischen Wach stum stheorie als nicht für ökonomische Anre ize zug änglich angesehen we rden , als Kapit al ver standen werden , das durch Investitionen in Forschung und Entwicklung verg rößert werden kann. Im Gegensatz zum neokl assischen Wach stum smodell setzte sich auf der Grundl age der endogenen Wach stum stheorie folge richtig die Ansicht durch, dass langfri stige s Wach stum durch staatliche Politik beeinflusst we rden kann.

Da der Bestand an natürlichen Ressourc en weitestgehend gegeben ist und all ein eine l3evölk erungsvermehrung zur Förde rung des Wachs-

»Iearning by doing«

Wissen als öffentliches Gut

410


turns ausgeschlossen we rden kann - da letztlich ja das BIP pro Kop f erhöht we rden soll - bleiben der Kapitalstock und der tech nolo gische Fortschritt als zentrale Ans atzpunkte der Wachstumspolitik ausgehend von der ges amtwi rtsc haftlichen Produ ktionsfunkt ion. Bcides, die Erhö hun g des Kapitalstocks und technologisch er Fortschritt, bewirken eine Erhöhung der Arbeits produktivität, steige rn also die durch sch nittliche Produktion pro Arb eitsstunde.

3.1.2 Empirische Wachstumstheorie Die empirische Wachstum sthe orie versucht auf der Basis verg leichbarer Länderstudien und mit Hilfe lange r Zeitreihen analysen , die verschiedenartigsten Eintlussfaktoren und ihre Intensität auf das Wachstum herauszu kristallisieren. Diese n Stud ien zufolge konnt en Lände r, die in der Vergan genh eit au f Handelsl iberali sierung setzten, ihr Wachstum beträch tlich erhö hen . Au ßerdem spielten die Hum ankapit alb ild ung, insbeso ndere die Aus und Fort bildung der Frauen, ebenso wie Investit ionen in die Gesun dheit für Wachstum und Entwicklung eine bedeutende Rolle . Darübe r hinaus ist der Zustand der materiellen Infrastrukt ur (z.B. Wasserstraßen, Flughäfen) sehr bedeut sam.

»good governance«

Korruption

Hohe Inflation sraten wi rkten sich negativ auf das Wachstum aus. Im Allgemeinen ist es die ges amtwirtschaftliche Instabilit ät, die den Ertrag von Investition en und das Produktio nswach stum ver minde rt. Was in einer Volksw irtscha ft mit Hil fe des vorhan dene n Kapitalstocks, der Te chnolog ie und der in der Produktion verwen deten Arbei tskräfte erze ugt we rden kann , hängt letztli ch auch entsche iden d vom »gesellschaft liehen Umfeld« ab. Dazu ge hören z.B. die Wirtschafts ordnung, die Sicherun g der Eigentumsrechte, institutione lle Ar rangements (Interessengruppen, Monopole, Gewerk scha ften) und sozi ale Fortsc hritte (alles Eleme nte der sog. immateriellen Infrastru ktur) sow ie die Quali tät der staatliche n Insti tutionen (»good gove rnance« ). Die meisten empirischen Studien bestätigen eine enge Korrelation zw ischen politi scher und sozialer Sta bilität sowie bürokr atischer Effizienz und Wac hstu m. Um gekehrt wir d Korrupti on als ein bedeutsamer wachstum shem mender Grund genannt. Nic ht aus zus chließen ist, dass durch eine zu weitgehende soziale Absicher ung auch leistun gshemmende Wirkungen ausgelöst werden können.


Korruption im Bereich Öffentliche Finanzen

Korruption ist der Mi ssbr auch institutioneller Macht, um ungerechtfertigte Vorteile zu erlangen. Die drei Ebenen von Korruption sind : Korruption auf Reg ierungsebene (grand corruption), Kor ruption an der Schnittstelle zwi schen Bürger und Staat (petty cor ruption) und Korruption zur Erl angung politischer Einflussn ahmen (political corruption). Alle drei Ebenen finden sich im Bereich der Öffentlichen Finanzen wieder und die ges amtwirtschaftlichen Kosten von Korruption in diesem Bere ich sind enorm . Korruption im Steuerwesen manifestiert sich in Gesetzgebung und Steuerverwaltung. Einnahmea usfälle durch korruptionsbedingte Steuerhinterziehung und/oder Flucht in die Schattenwirtschaft müssen entweder durch Kür zungen der Leistungen im Bereich der Infrastruktur und/oder der Tran sferleistungen kompensiert oder über eine höhere Kreditaufnahme bzw . Besteuerung ausgeg lichen werden. Kor ruption im Zollwesen führt neben Einnahmeverlusten zu einer Behinderung des Kampfes gegen illegalen Handel (Schmuggel) und sie erschwert den legalen internationalen Handel. Erhöhte Transaktionskosten aufgrund von Korruption im Zollwesen beeinträchtigen die Wettbewerbsfähigkeit eines Lande s und seine Unternehmen und dämpfen das Intere sse ausländischer Investoren. Korruption im Bereich des I-Iaushaltswesens führt u.a. zu einer demokratisch nicht legitimierten Allokation der Ressourcen. Da Investitionen in Großprojekte korruptionsanfälliger sind als laufende Ausgaben für den Erhalt bestehender Infrastruktur führt hier Korruption zu einer Qualitätsverschlechterung der Infrastruktur mit allen negativen Folgen für Wachstum und Entwicklung. Korruption im Bere ich der Finanzkontrolle als Teil des Haushaltskre islaufs erschwert nicht nur die Aufdeckung von Korruption, sondern verhindert auch die präventive Wirkung von Kontrollen. Schließlich wirkt sich Korruption im Bereich Öffentlicher Finan zen besonders negati v auf klein- und mittelständische Unternehmen und die armen Bevölkerungsgruppen u.a. weil sie politisch weniger einflussreich sind. Die nachfolgende Abb . H.33 zeigt den Korruptionswahrnehmungsindex (CPI) 2007 für ausgewählte Länder bzw . Ländergruppen. Dieser Index konzentriert sich auf Korruption im öffentlichen Sektor. Er Iistet Länder nach dem Grad der bei Amtsträgem. Politikern und Experten,

411

412


die in den untersuchten Ländern leben, wahrgenomme nen Korr uption auf. Die Unters uchung von 180 Lände rn zeigt, dass auch 2009 eine star ke Korrel ation zw ischen Armut und Korruption existiert . Vierzig Prozent der Lände r, die we niger als drei Punkte erre icht haben - und in denen Korru ption dam it als we it verbreitet wah rgenommen wird - werden von de r We ltbank in die unte rste Einko mm ensgr uppe der Entwicklungsländer einge stuft. Stärker vo n Korruption betroffene Länder haben zudem eine grö ßere Einkommens ungleichheit, schlechtere soziale Indikatoren und niedrigere Steuereinnahm en. Dänemark Finnland Niederlande Deutschland Osterreich Großbritannien Japan

Frankreich Spanien Botsuana Polen Litauen Italien Griechenland Rumänien China Somalia

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-

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10 = keine Korruption 0 = hohes Maß an Korruption

10

Abb. H.33. Korruptionswahme hmungsride x 2009. Quelle: Transparency Internat ional

Weniger einde utig ist der Zusammen hang zwischen der Gr öße des staatliche n Sektors und Wach stum (sieh e Abb . 1-1 .34) . So lassen sich sowohl Lände r bzw. Lände rgruppen finden, bei denen niedrige Staat squoten mit hohen Wachstum srat en korr eliert sind und umgekehrt. Im Übrigen gilt zu bedenken, dass die Staat squot e nur ein unvollständiges Bild über den Einfl uss des Staat es au f die Wirtschaft wiede rgibt, u.a., weil sich staatliche Aktivitäten in ihrer Ausga beni ntensität erheblich unterscheiden.


413

Schweden Frankreich Dänemark Österreich Italien

48,1

46,3

Deutschland

46,3

Japan

46,1

Niederlande

42,3 34,3

1,45 1,72

~======~2 , 16

2,26

Großbritannien ~===========, 2 ,93 USA 2,98

Abb. H.34. Staatsausgabenquote und Wachstum. Quelle: BMF, Monatsbericht 3/2008

Bei spiel sweise schlagen sich staatli che Regulierungen (Vorschriften; Ge- und Verbote, Aufl agen) nu r in Höhe de r Per son alkosten im Hau shalt und in der VGR nieder und dennoch können diese einen weit größeren Einfl uss auf das Wach stum einer Volkswirtsch aft haben als ein zusätzlicher Autobahnabschn itt von eine m Kilom eter. In de m Maße, wie rein ge setzliche M aßnahmen trad itionelle budgetwi rksame Aktivit äten ersetzen, we rden die Einw irkungs mög lichkeiten de s Sta ate s auf den Wirtsch aft sprozess, gemess en an den Staatsquoten, fol glich systematisch unte rsch ätzt.

3.2 Ansatzpunkte der Wachstumspolitik Insb esonder e m it dem Aufkomm en der » neue n Wachstum stheori e« erfuhr die staatliche Wa chstumspolitik ei ne Ne ube we rtung . Da d ie Wa ch stumsrate se itdem als Ergeb nis e ndogene r Fakto ren und Vorgänge - und nicht nur wie in den neoklassisch en Mod ell en von ex oge nen Größ en wie Bev ölkerungs wa ch sturn und technolog isch en Fortschritt bestimmt - verstanden wird , kann und soll staatl ich e Politik nunm ehr au f d iese e inwirken. Wach stumspolitik ist vo n de r Konzeption her An gebotspolitik, da im Mittelpunkt der Angebotspolitik bek anntlich das Produktionspotenzial eine r Volkswirtsch aft steht, anha nd de ssen Veränderung srate Wach stum gemessen we rden sollte. In ei ne m Pr eisni veau-Einkomm en s-Diagramm ents pricht graphisch betrachtet di es e Politik e ine r Rechtsverschi ebung der lan gfri stigen ge samtwirtsch aftl ichen Angebots kurve (GA) .

Wachstum spoliti k ist Angebotspol iti k.

414


P

GA Ifr GA'Ifr

--;.

Rechtsverschiebung durch: • Gestaltung günstiger Rahmenbedingungen • direkte Einflussnahme auf einzelne Determinanten der Produktionsfunktion

P P'

GN

x~

x'

Bl r

Abb. H.35. Angebotsorientierte Wac hst umspolitik Gestaltung geeigneter Rah menbed ingungen

Die Ans atzpunkte hie rzu sind vielfält iger Nat ur, wobei derze it in der politischen Praxi s konzeptione ll der Ge staltung günstiger Rahmenbedingungen für die Leistungsentfaltung des privaten Sektors eindeutig eine größere Bede utung beigeme ssen wird als der direkten Einfl ussnahme auf einze lne Determ inanten der Produktionsfunktion.

3.2.1 Generelle wachstumsfördernde Politikmaßnahmen

Öffung der nationalen Mä rkte

Deregul ierung und Ent bürokrat isierung verstet igt e und voraussehbare Wirtsc haftspoliti k

In Einklang mit den Ergebnissen der emp irischen Wachstumstheorie betont die angebotsorientierte Konzeption als globale wachstumsfördernde Maßnahme die Öffnung der nationalen Märkte, um die heimischen Unternehmen einem dauerhaften Konkurren zdruck zu unterwerfen, der Produkt- und Prozessinnovationen erzw ingt, den Strukturwande l der Wirtschaft beschleunigt , und um auslä ndisc he Direktinvestitionen anzuziehen . Vor allem letzte re bieten den importierenden Ländern Zugang zu techno logischen Neuerungen. Ferner soll durch Deregulierung und Entbürokratisierung, z.B. durch den Abb au von bürokratischen und rechtlichen Investitionshemmnissen sowie eine verstetigte und vorau ssehbare Wirtschaftspolitik, der Spielraum für eine verstärkte private Investitionsbereitschaft und -tätigkeit geschaffen werden . Unter Deregulierung ver steht ma n den we itgehenden Rückzug des Staate s aus bisher von ihm wesentlich bestimmten Bereichen und eine


415

parall el ei nset ze nde Freise tzung privater untern eh merischer Aktivitäten. Dereg ulierung soll die Unternehmen in die Lage versetzen, beweglicher auf die Heraus forderungen des Marktes zu reag ieren. Um risiko bereiten »dyn am ischen Untem ehmern« innovative Aktivi täte n zu erleich tern , gi lt es das Wett bew er bs- und Patentrecht (den Sch utz der Eigentumsr echte) fortzuentwickeln sowie weitgehend korrupti onsfreie Instituti onen aufzu baue n. Für Länder wie Deutschland spielt bereits jetzt die Bevö lkerungspolitik eine wichtige Rolle, wenn es um wachs tums politische Strategien ge ht. Internationale Vergleiche zeigen, dass Rege lungen im sozia lpolitische n Bereich (Mutt erschu tz und Kin de rerzie hung ) und öffe ntliche Infrastrukturleist ungen, wie Kindergärten und Ga nztagss ch ulen, nicht unerhe bliche bevölkerungspoli tische Relevan z haben. Ein zukunftsorientie rtes Einwande rungsgesetz, das auch zur Erhöhung und Verbesse rung des Arbeits potenzials beiträgt, wird zu einer unabd ingba ren Voraussetzung. Da gesünde re Ar be itskräfte produktiver sind, ka nn ei ne Volkswirtschaft über die richtige n Investitionen in die Ges undhe it der Bevö lkerung zu eine r höheren Produktivität ge lange n. In armen Ländern kann ge radezu ein Teufelskrei s entstehe n: Die Lände r sind arm , wei l die Bevö lkerung eine n schlechten Gesundheitszustand aufweist. Deswegen bleibt die Produktivität niedrig und die Länder bleiben arm. Viel Aufmer ksa mkeit verdient des Weit eren eine stabilitätsorientierte Geldpo litik, die Krisen im Allg emeinen und ho he Inflati on im Besonderen verhindert. In der Krise werden Produktion smöglichke iten nicht gen utzt und häufig die für das Wachstum notwe ndigen Erweiterung sinvestitionen eingeschränkt. Bei Inflation besteht die Gefahr der Fehlsteuerung der Wirtschaftsprozesse, die Ertragsauss ichten für Neuinvestitionen wer den schlechter und schwerer kalkulierbar. Angebots orientierte Ökonomen fordern zudem im Rahmen der Fiska lpolitik die Rückführun g der Staats quote einsc hließ lich weiterer Maßnahme n im Rahm en der Privatisieru ng, den Abbau de r Staatsve rsch uldung sowie einen ge nerellen Subventionsa bbau. Ein leistu ngsorient iertes, investitio ns- und innovation sfreun dli ches Steuersystem und eine steuer liche Entlastung auf breiter Basis gehören grundsätzli ch zu den zent ralen Ford erun gen angebotsorientiert er Ökonomen. Ihrer Ansicht nach kann hierdurch die Leistun gsbereitschaft der Wirtschaftss ubje kte angeregt und die wirtschaftlic he Dynam ik besc hleunig t wer den . Wenn das ind uzie rte Produ ktionswachs tum stark gen ug ist, könne n tro tz einer Verr ingerung der Steuersätze die Steuereinnahmen des Staates sogar absolut steige n (Laffer-Theorem) und ein vorha ndenes Hausha ltsdefi zit abgebau t werden.

Wettbe werbs- und Patentrecht

Bevölkerungspoliti k

Gesundheit und Ernährung

stabiIitätsorientierte Geldpolitik

Rückführun g der Staat squote

Reformen des Steuersysterns

Laffer-Theorem

416


Steueraufkommen

c

Steuersatz (in %) Abb. H.36. Die Laffer-Kurve

Die in Abb . H.36 dargestellte Laffer-Kurve beschreibt den grund sätzlichen Zusammenhang zwischen unterschied lich hohen Steuersätzen und dem Steueraufkommen. Beginnend mit einem Steuer satz von 0 % (Punkt A), bei dem das Steueraufkommen Null ist, erhöht sich das Steueraufkommen zunächst mit steigendem Steuersatz bis Punkt C, von dem ab es aufgrund der Beeinträchtigung der Leistung smotivation abfällt, bis es bei einem Steuersatz von 100 % wieder Null erre icht (Punkt B). Rechts von Punkt C führen offens icht lich Senkungen der Steue rsätze zu höheren Steue raufkommen . Die Laffer-Kurve ist jedoch keine verlä ssliche Grund lage für die prakt ische Wirtschaftspolitik, da die Lage des Punktes C von vielen Variablen abhängt und keine kon stante Größe ist.

3.2.2 Beeinflussung einzelner Wachstumsdeterminanten Wie die vorau sgegangen Ausführungen deutl ich machen , sind mehrere Polit ikbereiche betro ffen, wenn es um die Gestaltung günstiger Rah menbedingungen für wirtsch aftl iche s Wachstum geht. Im Folgenden wird näher auf die Möglichkeiten der fiska lpolit ischen Einflussnahme auf den Kapita lstock und den techno logischen Fort schritteingegangen . Der Kapit alstock lässt sich durch private und öffentliche Investitionen vergrö ßern. Da für die Finanz ierung von Investitionen Sparen (= gege nwärtiger Konsum verzicht) notwendig ist, ist dies ebenfalls in den nach folgenden Ausfü hrungen zu berücksichtigen.


417

3.2.2.1 Beeinflussung der privaten Ersparnisbildung Empirische Stu dien bestät igen , dass selbst für sehr offene Volkswirtschaften mit einem leic hten Zugang zu internatio na len Kap italm ärkten ein sta rker Zu samm enh ang zw ische n Ersparnisbildung, Investitionen und Wac hstum besteht. Dabei zeigt sich, dass Länd er mit hohen Erspa rnisse n mehr inves tieren a ls Länder m it niedrigen Spa rquo te n (Anteil der Ersparn is am BIP) . Obgleich sic h keine einde utige Ursache-Wirkungs -Ric htung nachweisen lässt wird den noch die anhaltend ungleiche En twicklung der Wir tschaft in den einze lnen Ländern in der We lt te ilweise auf die gravie rend en Unters chiede in den Investitions- und Sparq uoten zu rückgeführt . Eine Förder ung der Sparanreize ste llt somit eine Möglichkeit für den Staat dar, Wac hstum zu fördern, und auf lange Sicht, den Lebe ns stan dard der Volkswirtschaft zu erhö hen . Übliche Ma ß nahmen zur Förde rung der Ersparnisse von Haushalten und Unterneh men sind Ste uere rlei chter unge n und -b efrciu ngcn besti mm ter Spararte n (z.B. Kapitallebensversi cher unge n) oder Ste uerminder unge n be i ein beha ltene n Unterne hmensgewinnen.

Steuererleichtungen

Mögliche Wirkungen von Steuererleichterungen auf die Ersparnisbildung Ste uererleichte rung -7 verfüg ba res Einkomme n steigt -7 Ersparnis steig t -7 auf dem Kreditm arkt steig t das Kreditangebot -7 C.p. Zins sinkt -7 Investi tionen steigen -7 E rhöhung des Güterangebots (Wachstum ) und Na chfrage nach Arbeitskräften steigt Weite rgehende Überlegunge n zielen da rauf ab, die Einko mmensbesteuerung oder zumindest Tei le davon durch eine stä rkere ko nsumorientierte Beste uer ung zu ersetze n. A uf d iese Weise wä ren alle Spa rbeiträge und die Erträge aus Ersparnisse n von der Besteuerung befreit, so lange sie nicht konsumiert wer den .

konsumorientierte Besteuerung

418


Konsumorientiertes Steuersystem Ein kons umorientiertes Steuersystem basiert au f der Idee einer allge meine n persönlichen Au sgab ensteuer. Diese Steuer ist ei ne au f die Kon sumausgaben , mithin auf die Einkomm ensverwendun g eines Wirt schaftssubjekts erhobene A bga be. Im Gegensatz zur Einkommensteue r zielt sie bei der Beurteil ung der ökono mischen Leistungsfähigkeit nicht au f das Einkommen ab, sonde rn auf den Konsum , d.h. au f eine konsumori entierte Leistungsfä higkeit. Sie ist an dem ausge richte t, was die Wirtsc haftss ubjekte dem Sozialprodukt entne hmen , nicht an ihrem Beitrag zum Sozia lprodukt. Anders als die Mehr wertsteuer und die spezie lle Verbrauchsste uern ist sie keine Obj ektsteuer, sonde rn eine Subje ktste uer, die die individuellen wirtschaftli chen Verhält nisse erfasst und die sich nic ht auf die Ausga ben für spezie lle Konsumgüter bez ieht , sondern auf die gesamten Konsumausgaben . Der zentrale wachstums releva nte Vorteil eines konsumori entierten Steu ersystem s besteht nach dessen Befürwortern da rin, dass ein de rar tiges System die inte rtempo ralen Konsum en tsch eidu ngen nicht verzerrt, da ges partes Einkommen zunächst von der Beste uerung ausgenom men ist, bis es mög licherweise zu einem späteren Zeitpunkt aufgelöst und für Konsumz wecke veraus gabt wird. Im Gegensa tz dazu beeinflu sst die Einkomme nsteuer die Entscheidung zwischen Konsum heute und Kon sum morgen, wei l sie einmal das heute erzielte Einkomme n und nochmals die Erträge aus den gebildeten Ersparn issen besteuert (steuerl iche Doppelbelastung von Zi nseinkü nfte n). Sie wirkt wie ei ne Konsum steuer. die den Kons um morgen mit einem höheren Satz belastet als den Kons um heute.

Die Ver meidung der Dopp elb esteu erun g führt nach Me inung der Befü rworter auß erdem zu einer Erhöhung der allokative n Effiz ienz des Steuersystem s sowie zu verstärkten Anr eizen zu höherer Ersparnis bildung, Risikobereitschaft der Investoren und einem höheren Arbeitsang ebot. Schl ießlich ist mit ei ne m solche n Syste m de n ste uer lic hen Grundsätzen der Wide rspruchlosigkeit und Systemhaftig keit sow ie der Transparenz besser Genüge getan als bei den herrschenden Steuersystemen. Bei der Einschätzung dieser Vort eile ist zu ber ücksicht igen, dass mit der Einfü hrung eines kon sum orie ntierten Steuersys tems ein grundlegender Paradigmawech sel verbunden ist, da nun nicht mehr das Einko mme n als Leistungs fä higke itsindikator he rangezoge n wird, sondern der Konsum .


Mitunter wird auch eine bewusste Umschichtung von direkten auf indirekte Steuern vorgeschlagen, da indirekte Steuern den Konsum belasten und die »Opportunitätskosten« des Spare ns senken . Indirekte Ste uern führen außerdem, infolge ihrer tendenziell regressi ven Wirkung, zu einer geringeren Belastung der hohen Einkommen mit höherer marginaler Sparquote. Allerdings ist zu bedenken, dass bei einer rein wachstums politisch motivierten Strukturve rlagerung von direkten auf indirekte Steuern sowohl mit verteilungspolitischen als auch stabilisierungspolitischen Zielkonflikten (Abschwächung der automatischen Stabilisierungswirkungen) zu rechnen ist.

419

Umschichtung von direkten auf indirekte Steuern

3.2.2.2 Öffentliche Ersparnis und Wachstum

Die gesamtwirtschaftliche Ersparn is als Quelle des Kredit angebot s besteht aus den privaten und öffentlichen Ersparnissen. Die öffentliche Ersparn isbildung, d.h. die Schaffung von Budgetüberschüssen trägt mithin zur gesamten Ersparn isbildung bei. Umgekehrt bedeut et ein Budgetdefizit (= negative öffentliche Ersparnisse), dass der Staat einen Teil der privaten Ersparnisse absorbiert, der dann den privaten Unternehmern nicht mehr zur Verfügung steht. Ein erster negativer Einflus s eines Haushaltsdefizits auf das Wirtschaftswachstum geht also von den mit einer Staatsverschuldung möglieherweise verbundenen crowding-out-Effekten auf die privaten Investitionen aus. Reduziert sich wegen des Defizits die Gesamtersparnis (= das Angebot an Kreditm itteln auf dem Kreditm arkt), steigt C.p. der Zinssatz und viele Unternehmen werden durch den höheren Zinssatz in ihren Investitionsentscheid ungen entmutigt. Für die zinsbedingte Verdrängung privater Investitionen kann zudem der Aufschlag einer Risikoprämie auf das allgemeine Zinsniveau verantwortlich sein, wie dies regelmäßig bei hochverschuldeten Ländern zu beobachten ist. Eine weitere Belastung für das Wirtschaftswachst um tritt ein, wenn zum Zwecke der Zinszahlungen an die Inhaber staatlicher Anleihen zusätzlich Steuern erhoben werden müssen, was in der Regel zu allokativen Verzerrungen führt. Erfolgt die Verschuldung des Staates im Ausland, gehen durch die Bedienung der ausländischen Schulden heimische Ressourcen verloren, womit sich auch eine externe Verschuldung auf das langfristige Wachstum eines Landes negativ auswirkt. Umgekehrt ist davon auszugehen, dass eine Politik der Haushaltskonsolidieru ng, d.h. eine verringerte Inanspruc hnahme der verfüg baren Kreditm ittel und der inländischen Ersparnis durch den öffentlichen Sektor, die Investitionen des privaten Bereichs langfristig auch stärker anregen kann. Hinzu kommt, dass die mit eine r kräftigen I-1aushalt skonsolidierung verknüpften Erwartungen, zukünftig geringeren Steuer-

crowding-out-Effekte

420

Makroo konomie - Ausgewählte Politikbereiche

ve rpflic htunge n nac hkomme n zu müssen, d ie Investition en we ite r anregen können.

Mögliche Wirkungen eines Abbaus von Budgetdefiziten auf das Wachstum A bba u von Budgetd efizit -7 gesa mte nati onale Ersparn is steigt -7 Kapitalangebot am Kap italmarkt steigt -7 C.p. Zins sinkt -7 Investitionen steigen -7 Er höhung des Gü teran gebots (Wac hstum) und Nachfrage nach A rbe itsk räfte n steigt

Reduzierung unproduktiver öffentlicher Ausgaben

A ller dings sch lag en sich diese wachstumsin duzierenden Effe kte nur dann voll in tatsäc hlichem Wach stu m niede r, wenn die Hau shalt skonsolidierung nicht über eine Steuererhö hung , sondern über die Reduzierun g unproduk tiver (n icht-wac hstumsinduzierender) öffentlic her Aus ga ben erfol gt. Wen n private Investitionen ledigli ch öffent liche Investitio nen subs tituie re n, wird stä rke res Wac hs tum nur da nn gefö rdert, we nn die Produktiv ität privater Investitio nen die der öffe ntliche n übertri fft.

3.2.2.3 Beeinflussung privater Investitionstätigkeit Inve stitione n weis en e inen Ein ko mm ens- und Kap az ität seffe kt auf bzw. sin d nachfrag e- und ang ebotswirksam (sieh e Kap . »Ma kro ökonomie - Theoreti sche Grund lagen« , A bschn . 1). Der Einkomm enseffekt bezi eht sic h auf den mit der Erhö hung der Investiti onen verbundenen Nachfrag eanstieg und steht vor a llem im Zu sammenhang mit konj unkturpolitisc hen Fragestellungen im Vordergru nd des Intere sses. Für da s Wac hst um ist der Kapazitäts effekt der Investition en von Bedeutung. Er br ingt zum A usdruck, dass Investit ion en die Produktionskap azität erhöhen. Je größe r der Kapitalsto ck, desto grö ßer ist auch das Produkti ons pote nzia l. Dass d ie Investition squote (Investitionen in Prozent des Bl P) für die Entwic klung des Wac hst ums von zentraler Bedeut ung ist, bestätigen em piris che Analyse n.


Land

Investitionsquote (1980 - 1999)

Zuwachsrate des realen BIP pro Jahr (1980 - 1999)

China

37 ,1 %

9,6 %

Malaysia

33,7 %

5,9 %

Norwegen

25 ,3 %

3,0 %

Deutschland

21,1 %

2,0 %

EU

20,8 %

2,5 %

USA + Kanada

19 ,1 %

2,6 %

Südafrika

16,8 %

1,8 %

421

Abb. H.37. Investitionsquoten und wacrstum, Quelle: Weltbank

Um eine Änder ung de s Inve stition sverhaltens priv ater Unternehmen herbeizuführen , kann sowohl auf den Finanzierungsspielraum (d ie Investitionsmögl ichkeit) als auch auf die Investiti onsbe reitschaft Einfluss genommen we rden . Der Finanzierungsspiel raum eine s Unternehmens wird wied erum dur ch se ine Selb st-, Eige n- und Fremdfi nanzierungsmögli chk eiten bestimmt.

Investitionsmögl ichke it und -bereltschaft

Die Selb stfin anzierung übe r Gewinne kann z.B. durch Senkung der Spitzengrenzsteuersätze der Einkommen- und Körperschaftsteuer (verring erte Gewinnbesteuer ung ) ode r durch gün stigere A bschrei bungs mögl ichkeiten gestärkt werden .

Selbstfinanzierung

Wirkungen von Steuererleichterungen auf Investitionen Senkun g der Gew innsteuern 7 Verbe sserun g der Ertragsa us sichten der Unternehme n 7 Investitionen steigen 7 Erhöh ung des Güterangebots (Wach stum) und Nachfrage nach Arbeits kräften steigt Die Eige nfi nanzie rung (Erhöhung des Eige nkapitals) kann z.B. durch ein e steuerliche Beg ünsti gun g de s Akt ien er werb s gefördert we rde n. Die Fremd finan zierung von Investitionen kann über Finan zierungshilfen in Form von Z inss ubv entione n, Bürgs chaften od er öffentl ich en Kreditprogrammen sowie Inve stition spr äm ien und -zul agen ermutigt werden . Die Investition sbereit schaft hängt bei gegeben en Finanzierungsmöglichk eiten von den Erwartunge n und der Risikofreudi gk eit ab . Sow eit sie von den Erwartungen bezüglich der Gewinnentwicklung bestimmt wird , ergeben sich Einflussmög lichkeiten über die Gewinnbesteuerung. Die Eins chätzu ng der zukünftigen Entwicklung und die Risikoeinschätzung hängen u.a. vom Steuersystem bzw . von dessen mögl icher

Eigenfinanzierung

422


Weite rentwicklung hin zu e inem innovations- und inves titionsfreundliche ren System ab. ausländische Direktinvestitionen

Investitionsklima

Steuerliche Maßn ahmen könn en auch dafür eingesetzt werden , aus län dische Direktin vestitionen zu attrahi eren. Allerdings funktioniert dies nur, wen n die heimi sche Wirtschaft als attraktiv er Stan dort für Investitionen angesehen wird. Das allgemein e Investitionskli ma häng t j edo ch nur in ge ringe m Ma ße von der Ausgestaltung einze lner Steuern bzw. dem Ste uersys te m eines Landes ab . Empirische Studien belegen, dass das I-Iauptmotiv der Unternehm en be i der Entschei dung flir ausländische Direktinves titi onen die Absatzorientier ung, d.h. die Markterwe iteru ng ist. Danach erst sind die Kosten faktor en bestimm end, wobei d ie Bede utung der Steuerbe lastung wesentlich ge ringe r eingeschätzt wird, als die der Arb eitskosten. Von Relevan z si nd ebe nfa lls da s Bürokrati everh alt en. die Verfügbarkeit von quali fizierten A rbeitskräfte n, die Arb eitsbeziehu ngen. die Infrastruktu r, da s rechtliche Sys te m sow ie die pol itische Stabil ität ei nes Lande s. Ein letzter bedeut end er Ansatzpunkt zur Beei nfluss ung von Volume n und Struktur pri vater Investitionen ist die Bereitstellung öffentliche r Infrastruktur als Vorl eistung für private Investi tionstätig keit.

3.2.2.4 Öffentliche Investitionen und Wachstum öffentliche Infrastruktur

Der Staat selbst kann Investitionen tätigen, um eine öffentliche Infrastruktur bereitzustellen, deren Qu alit ät und Qu ant ität wieder um eine we sentliche Vor aussetzung für private Inve stitionen darstell t. Staatliche Investitione n senken näm lich als Vorleistun g den privaten Kapitaleinsatz . Weltbankstud ien belegen eindeutig, dass die A usstatt ung eines Lande s mit guten und effiziente n Infr astruktureinri chtungen die ge samtwirtsc haftli che oder sektora le Produktivit ät nur dann erhöhen, wenn die Entwicklung der Quantit ät und Qualit ät der Infrastruktur mit dem allgem einen Wirtschaft sw ach stu m Sc hritt hä lt. Wird die Infrastruktur vernach läss igt, führt dies zu gravi erenden Beei ntr ächti gungen der längerfr istigen Wachstumsaussichten. Im weiteren Sinne beinhaltet der Begriff Infrastruktur:

institutionelle ...

die institutione lle Infrastruktur a ls Summe der gesellschaftlichen Norme n, Einr ichtunge n und Verfah ren sw eisen wi e: Rechtsordnung, Ver waltung, Eige ntumsordnung, Ber ufsordnung usw. Zum e inen zählen dazu die »forrnellen lnstitution en«, d ie als Ver fassungen, Gesetze und Ve rordnungen schriftlich fixiert we rden, zum an-


423

deren die »inforrnellen Institutionen«, die sich in den ungeschriebenen VcrhaItensnormen und Kon vent ionen einer Ge sell schaft niederschlagen. die materielle Infra struktur als Teil des Kapit alstocks einer Volk swirtschaft, der von der öffentlichen Hand bereitge stellt wird wie: Verkehrswe sen , Komrnun ikation snetze, Energieversorgung, Wasserversorgung, Bildungseinrichtungen.

... materielle und

die personelle Infrastruktur, die im Wesentlichen die Qualifikation der Menschen beinhaltet wie: Gesundheit, Ausbildungstand, Leistung smot i vation.

personelle Infrastruktur

Der Einflu ss öffentlicher Inve stit ionen auf das Wach stum ergibt sich mithin nicht nur über die Erhöhung des Kapitalstocks - zu beachten sind hier noch so gen annte crowding-in Effekte öffentlicher Investitionen - , sondern auch über die damit induzierte Produktivitätserhöhung vor allem im Bereich der institutionellen und personellen Infrastruktur. Abb . H.38 zeigt die Entw icklung der Investitionsquote in Deut schland. Obgleich unstr ittig ist, dass für das Produktionspotenzial und die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Investitionen in Bereiche mit trad itionell staatlich bereitgestellten Leistungen von großer Bedeutung, insbesondere für eine funktion sfäh ige Infrastruktur, dokumentieren die vo rliegenden Datenreihen eine langfrist ig deutl ichen Rückgang der staa tlichen Inve stit ionen in Relation zum BIP . Danach sanken sie von gut 4,5 % zum Beginn der siebziger Jahre unter Schwankungen auf zuletzt 1,5 % und lagen damit auch im intern ationalen Vergle ich auf einem niedrigen Nive au. In % des BIP

4,5

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3,5

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2,5

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0,5

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Abb. H.38. Entwicklung der Investitionsquote in Deutschland.

Quelle: Europäische Kommission (2009)

424


Ursächlich für diesen Rückgan g sind in erster Linie neben einem allmählichen abnehmenden Nachholbedarf in den neuen Ländern die Anstreng ungen im Rahm en der Haushaltskonsolidie rung in vie len Geme inden. Des Weiteren erfolgte die private Investitionsförd erung in zunehmendem Maß e übe r die Verbesseru ng steuerl icher Rahm enb edingungen. In der EU wies Deutschland im Jahr 2008 - wie auch in den Vorjahren - mit 1,5 % einen sehr geringen Ante il der staatlichen Brutto investitionen am BIr aus. Außerhalb der EU wiesen auch Japan und - infolge umfangreicher Konjunktu rmaßnahmen im Zu samme nhang mit der aktuellen Wirtschaftskrise - die USA im Jahr 2008 vergleichsweise hohe Investitionsquoten von über 3 % aus.

4 3,5

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2 ,5

- 1 ,5

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Abb. H.39. Staatliche Investitionen im internat ionalen Vergleich. Quelle: Europäische Komm ission (2009)

Wahr sche inlich ist, dass mit dieser Entwicklung negative Effekte auf das gesamtwirtschaftliche Wachstum verbunden sind. Allerdings ist zu berück sichtigen , dass es nicht nur auf die Höhe der Investitionen an kommt, sondern auch auf deren Struktur. Außerdem gehen von einem Teil der dem Staatskonsum zugerechneten Ausgaben ebenfalls produk tivitätssteigernde Effekte aus. Dies gilt insbesondere für die Ausga ben für Bildung und Wissenschaft, die teilwe ise als Investitionen in Humankapital zu betrachten sind. Ähnlichen Mischch arakte r haben die Ausga ben des Ges undheitswesens, die teilweise die Leistungsfähigkeit des Faktor s Arbeit erhalten und fördern.


Private Bereitstellung von Infrastruktur Lange Zeit wurde davon ausgegan gen, dass Infrastruktu rinvestitionen nicht der privaten Unterneh mensinitiative überlasse n werden kö nnen, da es sich oft um Bereiche han de lt, in denen au fg rund ihrer Merkmale wie hoh es Ausma ß an exte rne n Effekte n (Forschung), Nichtanwendbarkeit des Ausschl ussprinzips (Rechtsordnung, Verwaltung ), hohe r Kapitalb edarf (Eisenbahnverkehr snetz) und unsichere Rentabilität bzw. großes wirtschaftliches Risik o (Wasserstraßen) keine bzw. nich t in wünschenswe rtem Umfang private Investitionen vorgenommen we rden. Inzwische n hat sich diese Einschät zu ng grund legen d geände rt. Aussc hlaggebend hierfür ware n u.a. technologische Innovationen wie elektronische Einrichtungen, die kontro llierte Mes sungen des Elektrizitätsverbrauchs. der Stra ßen nut zung sowi e der Nutzung öffentlicher Räume (»London-Ma ut«) und somit in zunehmendem Umfa ng die Anwendung des Aussch lussprinzips erlauben. Ziel der privaten Beteili g ung vo n Infrastru kturp rojekten ist es nic ht nur die Finanzierungsengpässe der öffentl iche n Hand durch private Fina nzie rung zu ersetzen , sondern die Effek tivität und Effi zienz von Infrastruk turinvestitionen zu ste igern . Dazu bedarf es aber nicht nur der Änderung der Finan zierungsform , sond ern auch der Übertrag ung von Verfügungsrechten auf Private und der Entfaltung des potentiellen und aktue llen Wettbewerbs. Bei einer Aus dehnu ng privatwirtschaftl icher Engage ments in der Bereitstellung von Infrastrukt ur wird der Staa t jedoch nicht vollständig aus der Ve rantwo rtung entlassen. Er wird weiterhin vie lfältige Genehmigungs - und Ordn ungsa ufga ben wahrzunehmen haben. Wie schne ll und in welchem Umfang die Einschaltung Privater in die Planung, Implementierung, Erric htung , Finanzier ung und den Betrie b von Infrastruktureinr ichtungen erfolgt (P ublic-Private Partn ership), hängt generell von der Stärke des privaten Sekt ors, der staatli che n Ve rwaltungsk apazität bei der Anbieterregulierung, der Leistu ngsstärke öffe ntlicher Anbie ter sowie vom gese llschaftliche n Konsens hinsichtlich der privaten Bereitste llung ab. Vorausse tzung ist des Weitere n ei ne zumindest te ilweise Eigenwirtscha ftlichkei t der vo rgese hene n Investitionsproj ekt e. beisp ielsweise dur ch Mauteinnahmen oder Benutzungsgebühre n. Die bisherigen Erfahrunge n lassen folgende gr undsätzliche Vorte ile der Pub lic-Private-P artnership ve rmuten : Erste ns, kö nne n Projekte fin anz iert und durch geführt we rden , die andern fa lls unterblieben wären .

425

426


Zweitens, zeigt die Finanzierungsbereitschaft von Investoren und Kreditgebern die techn isch e, vor all em aber ökonom ische Vorteilhaftigkeit und Machbarkeit eines Projekts auf und erhöht auf diese Weise die Akzeptan z privater Mod elle. Drittens , siche rt die permanent e Übe rwac hung durch eine private Betr eiberg esellschaft ein Höchstmaß an Kosteneffizienz für den Auftraggeber. Weiterhin kann ein Konzession smodell (Betreibermodell ode r Leasing modell) als ein Gradme sser für die Effizienz eines ähnlichen , aber öffentlich finanzierte n Projekts dienen. Letztl ich steilen die privatw irtsch aftliche Implementation und deren betrieb swirtsch aftl iche Kontrolle einen Zuw ach s an Wissen dar, der an den Auftraggeber weitergegeben werden kann. Als ein mögli cher Nachteil könnt e sich eine zu stark e Unterstützung des Privatisierun gsmod ells durch den hoh eitli chen Au ftragge ber herausstell en, falls der Betreiber desw egen kein reales Risiko mehr trägt. Das Betreibe rmode ll ist auch eine hochkompl izierte Struktur, die Ze it, Geld und Geduld erfordert. Außerdem dürften die Tran sakti onsko sten der Vertragsgestaltun g in der Regel bei diesem Modell höhe r sein, als bei den tradit ionell in öffentl icher Alleinzuständig keit durch gefLihrten Projekten.


3.2.2.5 Beeinflussung des technischen Fortschritts Die Bedeutung des technischen Fortschritts (e inschließlich des Wissens ) für Wachstum ist unbestritten . Die Veränder ung en im Hum ankapita l stellten im Wachstumsprozess der letzten Jahrzehnte für alle OEC D- Länder eine Schlüsselgröße dar. Auch besteht we itge hend Einigkeit darüber, dass der technologische Fortschritt u.a. von den Aufwe ndungen für F&E und dem Ausbau des Bildun gswesen s abhängt. Deutlich we rde n dera rtige Veränderunge n in der Entwicklung der gesamtw irtschaftlichen Arbeitspro duktiv ität. Abb. 1-1 .40 zeigt die Entwicklung der gesamtwirtschaftliche n Ar beitsproduktivität, die als reales BIP je Erwerbstätiger oder als Produkti onserge bnis je Arbeitsstunde definiert ist. 0 1979-1989

0 199 0-1995

0 1996 -2001

0 2002-2008

Österreich

2,0

2 ,0

1,7

1,9

Deutschland

1 ,0

2,2

1,1

1,2

4,0

5,1

Slowakei Schweden

1 ,5

2,4

1,9

2,6

USA

1 ,2

1,0

1,8

2,0

Euro-Raum

1 ,7

1 ,8

0 ,9

0,8

OECD

1 ,7

1,4

1,6

1,7

Abb. H.40. Entwicklung der Arbeitsproduktivität

Staatliche Aktivitäten zur Beeinfluss ung des tec hnischen Fortschritts kö nnen , wie sch on bei der Infrastruktur, m ittels der Besonderheiten dieser Lei stu ngserstellung (vor alle m der Existenz hoher Externalitäten) gerechtfertigt werden. A ller di ngs ist auch hier wie dort bei der Beurtei lung eines staatlichen Engagements zu klären, ob es Ursac he n für ein Ma rktve rsagen gibt und dieses schwere r wiegt als ein mögliches Politikversagen im Gefolge der Staatsinterventione n zur Korrektur des Marktversagens.

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428


Marktversagen im Ausbildungssektor So wie die Unternehmen Sachkapital anhäufe n, akkum ulieren die Indi vidu en Huma nkapital. Indem sie in ihre A usbil dung und ihre Arbeitserfahr ung investieren , erwerben sie Fähigkeiten, die sie da nn an die Arbeitgeber »vermieten«. Obwohl zwischen technologischem Wisse n und Humankapital ein enger Zusammen hang beste ht, gibt es einen wic htige n Unterschied. Das technologische Wisse n betrifft das Verständnis der Gesellschaft, wie die WeIt funktioniert. Das Humankapital betrifft die Resso urce n, die dazu aufgewendet werden, de n Arbeitskräften dieses Verständnis zu ver mitte ln. A ußerdem ist Huma nkapital an das Individuum gebunden, das sic h auch die Erträge dara us aneignen kann , während im Gegensat z da zu Wis sen zwar vo n Individuen pro duziert wir d, aber dann für alle verfügbar ist. Sowohl das Humankapital als auch das technologische Wissen sind entschei dend für das Wirtschaftsw ach stum und die Ve rbesserung der Lebensbedingungen. Deshalb ist die Akkumulation von großer ge sellschaftlicher Bedeutung . Seide sind jedoch auf vie lfält ige Weise von Marktversage n betroffen. Zwe i Eigenschaften des Humankapitals führen dazu, dass aus gesellschaftliche r Sicht nicht genügend Humankapital akkum uliert wird : Es ist ein immaterielles Gut, und es verursacht posit ive externe Effekte. Im Pri nzip sin d d ie Menschen bereit, Kredite aufzuneh men , um ihre eige ne Ausbil dung zu finanzieren , genauso wie Unternehmen Kredite aufnehmen, um Investitionen zu finan ziere n. Im Gegensatz zu den Unternehmen können die Einzelnen aber oft keinen Sic herungsgegenstand für ihre Kredit e biete n, den n das Huma nkapital selbst ist ein immaterielles Gut. Die Arb eitgeber könnten in ihre Belegsc haft investie ren in der Hoffnung, dass sich diese A usga ben in der Z ukunft bezahlt mac hen wer den . Es ble ibt aber immer das Risiko, dass d ie Arbeitskräfte nach ihrer Ausbi ldung kündigen und flir die Konkurre nz arbeiten könnten. Da viele Mensch e n die notwendigen Finanzrn itte l nicht selbst aufbringen können, wird praktisch zu wenig in das Humankapital investiert. Zum anderen verursacht Humankapital positive externe Effekte . Besser ausgeb ildete Menschen teilen ihr Wissen mit ihren Kollegen und Kindern. Da sie nur selten für diese externen Effek te vo llkommen entschäd igt werden, haben sie nic ht genügend Anreiz, soviel Humankapital zu akkumulieren, wie gesellschaftlich wünschenswert wäre .

Quelle: Burda, M., Wyplosz, eh. (1994) , s. 561


Im Allgemeinen versteht man unter Humankapital das Wiss en , die Kenntnisse und Fähigkeiten e ines Men schen, die für die w irtschaftliche Entw icklung genutzt werden können.

429

Humankapital

Eine gute Hum ank apitalau sstattung brin gt individuell - in Form von besseren Arbeitsm arktchancen und höheres Einkommen - w ie auch ge samtwirtsch aftlich - in Form von technologi scher Innov ationsfähigkeit - Vorteile. Durch Innovationen w ird neue s Wissen in neue Produkte und Produktionsverfahren sowi e in Org an isations- und Arbeitsformen tran sferiert. Je schneller sich neue s Wissen samme lt, ausbreitet und in Innovationen um setzt, je ras cher die Besch äft igten für die Beherr schung der neuen Ve rfah ren qualifiziert werden, umso stärker we rden die po sitiven Au sw irkungen auf Wach stum und Besch äfti gun g sein. Abb . H.41 gibt den Z usammenhang zwischen Arbeitsproduktivität und wirtschaftlichem Wach stum wied er. Land

Zuwachsrate der jährlichen Arbeitsproduktivität

Zuwachsrate des realen BIP pro Jahr (1980 1990)

(1980 - 1990) China

2,94 %

9 ,6 %

Malaysia

3,15 %

7,0 %

Norwegen

1,56 %

3,0 %

Deutschland

0,92 %

5 ,3 %

EU

1,70 %

2,5 %

USA

1,08 %

2,6 %

Südafrika

-0,32 %

2,4 %

Abb. H.4 i. Arbeitsproduktivität und wirtschaftliches Wachstum.

Quelle: Weltbank Studien z um I-lumankapitalbestand zufolge nimmt Deut schland im internationalen Vergl eich einen Plat z im hint eren Mitt elfeld e in. Zwar ist zurze it der Humankapitalbestand noch relativ hoch, d.h. die Menschen in Deut schland sind gut ausgebild et. In and eren Ländern hat sich der Humankapitalindex in den vergangenen zehn Jahren aber stärke r verb essert als in Deut schland. Staatliche Einwirkungsmög lich keite n auf di e Bi ldung von Wissen (Bildungspolitik) bieten Steuererle icht er ungen für pr ivate Investit ionen in Humankapital, Sub vent ion en für Aus- und Fortb ildungsprogramme,

Bildungspolitik

430

Makrookonomie - Ausgewählte Politikb ereiche

die Vergabe von Stipendien sowie Kredite und Kreditbürgschaften für Studierende. Abb. H.42 macht deutlich, das s in Deutschland die ge samten Bildungsausgaben im Jahr 2005 rund 5, I % des BIP ausmachten. Dam it lag Deut schland unterhalb des OECD-Durchschnitts von 5,8 %. In % des BIP

8 7

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Abb. H.42. Bildungsausgaben in Prozent des BIP. Quelle: OECD, Factbook (2009)

Die relativ schlechte Position Deutschlands bei den öffentlichen Bildungsausgaben ist unter anderem das Resultat der deut schen Sparpolitik der letzten eine inhalb Ja hrzehnte bei zugleich deutlich zunehmenden ßildungsanstrengungen fast aller anderen Länder. Während im Durc hschnitt der OECD -Ländern in der Ze it von 1995 bis 2004 es zu einer Zunahme der ßildungsinvestitionen um 42 % gekommen ist und in der EU (19) um 38 %, wurden diese Ausgaben in Deutsch land um 9 % ausgeweitet. Investition in Forschung und Entwicklung

Inve stitionen in Forschung und Entwicklung bestimmen das Wachstum über d ie Erstellung neuer Güter (Produktinnovationen) und die An wendung neuer Produktionsverfahren . Da die Möglichkeit, zeitlich begrenzte Monopolgewinne zu reali sieren, die Investitionsentsche idun gen im F&E -Bereich wesentlich prägt , spie len Patente, die das innovative Unternehmen vor potentiellen Nach ahmern schützt, eine zent rale Rolle im Rahmen der staatlichen Innov ation sförderung. Daneben kommen bei der Forschungsfö rde rung als fiska lpolitische Instrumente So nderabschreib unge n für Anlagevermögen, da s der Forschung und Entwicklung dient, gezielte Subventionen und Steuervergün stigungen für Innovationen in kleinen und mittleren Unternehmen sowie Steuerbefreiungen für Unternehmen, die Forschung und Entwick lung betreiben, in Frage .


Kleineren Unternehmen, denen häufig der Zugang zu den Kapitalmärkten erschwert ist, kann die Fiska lpolitik zudem durch Kreditgewährung oder Zinssubventionen helfen, ihre Innovationen umzuset zen. Als besonders innovationsförderlich zeigten sich die Maßnahmen zur Deregulierung, die in den letzten beiden Jahrzehnten, Z.B. im Bereich der Te lekommuni kation , des Finan zwesens, der Energiewirtschaft und im Luftverkehr eingeleitet wurden . Nach Art . 173 AEUV sorgen in der Europäischen Union die Gemeinschaft und die Mitgliedstaaten dafür, das s die notwendigen Voraussetzungen für die Wettbewerbsfähigkeit der Industrie der Gemeinschaft gewährleistet sind. Zu diesem Zweck zielt ihre Tätigkeit u.a. darauf ab, eine bessere Nutzung des industriellen Potenzials in den Bereichen Innovation und F&E. Diese Bereiche erfahren deshalb in der EU eine besondere Behandlung im Rahmen der Beihilfe- bzw. Subventionspolit ik. In %dcsBIP 4

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II Abb. H.43 . F&E-Ausgaben im Verhältnis zum SIP (in %). Quelle: OECD, Fact book (2009)

Spe ziell bei der Forsch ung und Entwicklung spielt ferner die Infra str uktur , in welc he sie eingebettet ist, eine bedeutende Rolle . Der rascheren Verbreitung externer Effekte der Forschung dient beispielsweise die Etablierung von Transfer- und Beratungseinrichtungen, die Ge legenheit zu einem breit ange legten Informationsaustausch bieten (z.B. gemeinsam finanzierte Forschungseinrichtungen, Messe n, Konfe renzen und Fachpublikationen).

431

432


3.2.3 Industriepolitik und Wachstum Strukturwandel und Wachstum

Industriepoli tik ist gle ichbede utend m it Stru ktu rpoli tik. Strukturwande l und Wachst um sind unlösbar mitei nander verbunden. Strukturw andel der sich ständig ve rändernde relati ve Beitrag der Sek toren, Regionen od er Fak tore n zum BIP - ist ei ne notwendige Vorau ssetzun g und zug leich eine Folge und eine Beg leiterscheinung von Wachstum . Dabei ist da von aus z uge hen , da ss die la ngfristige Wac hstu ms rate eine r Volksw irtschaft um so höher ist, je reibun gslos er der Strukturwa ndel geli ngt. Welche Rolle dabei dem Staa t zuk om men so ll, ist vor allem bei der Stru kturgesta ltungs politik strittig und hängt neben der grundsätzlichen Auffassung über die Effizienz des Markte s bzw. vom Vert raue n in die Marktkräfte ab. Genere ll lassen sich drei Formen der Struk turpo litik unte rscheiden:

Strukturerhaltungspoliti k

Str uktu rerha ltungs po litik: Hierbei geht es um die Aufrechterha ltung eines Min dest maßes an inländischer Produktion (z.B. Landwi rtschaft , Energie)

Strukturanpassungspolitik

Strukturanpassungspoli tik: Im Rahme n dieser Polit ik geht es um die ze itliche Streckung struktur eller Anpassun gspro zesse zwecks Abfe derung unerwünschter sozialer Auswirk unge n

Strukturgesta Itungs-

Strukturgesta ltungs politik: Sie zielt darauf ab, den Strukturwa ndel so zu bee influ ssen , dass Produktivit ät und Wachstu m und die Wettbewerbsfähigkeit der Wirt schaft gestärkt werden.

politik

Insbesond ere der letzte Politikansatz wird ökonomisch mit Marktve rsagen begr ünd et. Wenn z.B. Unte rne hme n Grundlage nfor schu ng betreiben, schaffen sie ein öffe ntliches Gut. Da keine Rivalit ät bei der N utz ung besteht, wä re es ineffi zien t, d ie ne uen Informationen nicht allen zugänglich zu mach en. Private Forschung hat zudem oft externe Effekte, d.h. sie nützt auch and eren Unterne hmen, ob wohl diese zu ihrer Finan zie rung nichts beitra gen. Mar ktversagen liegt au ch dann vor, wen n d ie Kapitalm ärkt e unvoll komm en sind. So kann es für kleine Unternehmen schwie rig sein, ge nügend Startkapital zu erha lten.

aktive Industriepolitik

Fa lls dur ch industri epoli tische Maßn ahmen Untern ehmen Erfolg versprechender Sektoren mit hohe n Wachstu ms- bzw . Produktivit ätssteigerungspotentialen befähigt werden sollen, in neue Märkte einzutreten, um insge samt die gesa mtwirtschaft liche Wachstumsdyn am ik über die erwarteten positiven externen Effekte (Ab strahleffekte oder sog. »spinoffs«) z u förd ern und ei n Mehr an Besc häftigung z u e rmögli che n, spricht man von aktiv er Industriepolitik.

industrie politische Elemente in der EUPolitik

Indu striepolit ische Elemente habe n vor allem im letzten Jahrzehnt zunehmen d Eingang in die EU-Politik gefunden. So wurde z.B. in Art. 3


433

Abs. I AEUV »die Stä rkung der Wettbewerbsfähigkeit der Ind ustrie der Gerneinschaft « ausdrück lich zum Vertragszie l erklärt. Auße rde m haben die Gemeinschaft sorgane und die Mitgliedstaaten durch den Einsatz alIer ihnen zu r VerfLigung ste henden interven tionsp oli tischen Instrumente dafür zu sorgen, dass die notwend igen Vorausse tzungen für die Wettbewer bsfähigkeit der Industrie der Gemeinscha ft auch gewährleistet sind. Nach Art . 173 AEU V gehör en hierzu Tätigke iten, die die Anpass ungsfähig keit der Indu strie an strukture lle Ver änderungen erleichtern und die Entw icklu ng insbe sondere klein erer und mittl erer Unternehmen, die Zu sammenarbe it zwischen den Unternehmen sowie die bessere industrielIe Nutzung von Innovationen, Forschung und technologische Entwick lung fördern. Wenn strukturpolitisc he Fördermaßnahme n ergriffen werden, gehö ren neben der Erlei chterung untern ehmer ischer Zusammenschlüsse Sub ventio nen bzw. Beihilfen zu den haupt sächlich en Instrum enten. Unter Subvention en werden über wie gend Finanzhilfen und Steuervergünstig ungen an Untern ehmen ohne unm ittelb are Geg en leistung verstanden. Im Rahme n der Indu striepoli tik kan n in der EU, als Ausnahme vom ge nerelIen Beihilfeve rbot, die Gewährung von Beihi lfen aus Gem einschaftsmi tte ln oder die Ge nehmigung von staatliche n Beihil fen u.a. dann erfolge n, we nn die Beihilfe poli tik in die umfassend e ge mein schaftliche Strategie zur Ver besserung der Wettbewe rbsfähigkeit der gemei nsc haftlichen Ind ustr ie auf dem Weltmarkt und zur Verstärk ung des inno vativen Wettbewerbs im Verg leich mit den USA und Japan einge bunden ist.

Nac h Art . 107 Abs. 3 AEU V ist bestim mt, dass die EU-Kom missi on vom Beihilfeverbot eine Ausna hme genehmigen kann, wenn es sich entweder um Beihilfen zur Förderung wichtiger Vorhaben von gemeinsamen europäischen Intere ssen oder um Beihilfen zur Förderung gewisser Wirtschaftszweige (sektorale Beihilfen) handelt. Nach Me inung der Krit iker setzt eine erfolgreiche Industri epolit ik im Sinne eines »picking the winners« voraus, dass der Staat besser als die pri vaten Unternehme r weiß, we lche Branchen eine größe re Zukunft haben werden als andere und deshalb gefö rdert we rden solIen. Da dies aber nicht ge ne relI angen omme n wer den kann, also auch Staatsve rsage n nicht ausz uschließen ist, führt ihrer Meinung nach nicht die Subventionierung vermei ntlicher Wach stum sindu strien, sondern nu r ständig er Konkurrenzdruck zu effiz ienterer Produkt ion, zu sinnv oller internationa ler Arbeitsteilung und Wachstum .

Subventionen

434


Nur der europäische Wettb ewerb rüste die Unternehme n für das weltweite Kräftem essen und deshalb ist Wettb ewerb spo litik die beste Industri epolitik. Der Staat solle sich led iglich bem ühen, die sich ergebend en Stru ktur veränd erungen nicht zu beh indern und innov ative n Ans ätzen durch ve rbesse rte Rahm enb ed ingun gen Raum zu schaffe n (StrukturordnungspoIitik). Subventitionskritik

Die Kritik an den Subventionen richtet sich daher vor allem gegen deren mangelnde Ziel gen auigkeit und deren negative Auswirkun gen auf die allokative Effizienz. Una bhängig davon, welchem Ziel eine Subventio nsmaßnahme dient , hat sie zudem immer die Tendenz, unter dem politi schen Druck der Empfängergruppen - Subventionen ziele n imme r darauf ab, bestimmte Gruppen zu unterstützen - länge r als nötig zu bestehen und sich sogar auszuweiten. Daher gehören die Begre nzung und der Abb au von Subventio nen zu den zentralen Aufga ben aller Reg ierungen. Ein weiteres Problem j eder Industriepolit ik besteht darin , dass bei Förderung einer Branche autom atisch alle übrigen bena chteiligt werde n. Auf die se Wettbewerbsverzerrungen verbunden mit der Überna hme unte rnehm erische r Risiken verwe ist der Sachverständigenrat in eine m seiner Gutachten. Auslöser war die Entscheidung der Bunde sregierung in Folge der aktuellen Weltw irtsch aftskri se die Rahmenbedingungen für Unternehmen am Ar beitsma rkt und bei der Unternehmensfinanzierung temporär zu ändern , aber auch Branchen (Automobil) und einzelne Unternehmen (Opel) direkt zu unter stützen . Abb . 1-1.44 gi bt die Entwi cklung der Sub vention squo ten für den Bund in Deut schland seit 1993 wiede r. Wie zu erke nnen ist, hab en die Finanzhil fen und Steuervergün stigun gen wege n der Weltwirtschaft skrise von 2008 au f 2009 kräft ig zuge nomme n. Die meisten Sub vent ionen betr effen immer noch die Zuschüsse für den Absatz deutsch er Steinkohl e, die bis zum Ende des Jahr es 2008 sozialvertr äglich auslaufen sollen. Nach dem StabWG ist der Bund zu einer Subventionsberichterstattung verpflichtet. In dem Subventionsbericht, der alle zwe i Jahre mit dem Entwurf des Bunde shaushaltspl ans von der Bunde sregie rung vor zulegen ist, hat diese auch anzugeben, wann »rnit einer Beendigung der Finanz hilfen und Steuervergünstig ungen zu rechnen ist.«


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----+--- Quote SUbventl.onsvergunstlgu.ngen (Bund) zu Ste ue rernnahmen (Bund) I

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Quote Finanzf alten (Bund) zu Ausgaben (Bund)

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Quote Subventionenzu Bruttoinlandsprodukt

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Abb. H.44. Entwicklung der Subventionsquoten in Deutschland, Quelle: 22. Subventionsbericht (2010), S. 15

Der Subventionsbericht konzentriert sich bei der Darstellung der Finanzhilfen auf diejen igen , die an private Unternehmen und Wirtschaftszweige gerichtet sind. »Unter Finanzhilfen werden dabei Geldleistungen des Bundes an Stelle n außerhalb der Bundesverwaltung verstanden«. Neben den Finanzhilfen werden hier auch die Steuervergünstigungen aufgelistet, die für die öffentliche Hand zu Mindereinnahmen führen. Steuerv ergün stigungen weis en im Vergl eich zu Finanzhilfe n e mige Nachteile au f. So sind Steuerverg ünstigung en nicht über I-Iaushaltsansätze legit imiert und auch nicht Geg enstand der jährlichen I-Iaushaltsverhandlungen. Zude m lässt sich die Höhe des Einnahme nverzichts nur schätze n. Auß erd em beg ünstigen die Steuer vorteile Mitnahmeeffekte und sie haben die Te ndenz sich zu verfestigen und sie laufe n Gefahr, das s sie schon bald nicht mehr als Subvent ion wahrg enomm en werden, Die Aufgliederung der Subventionen erfolgt u.a. danach , ob die Hilfen der Erhaltung, der Anp assung an neue Bed ingungen oder der Förderung des Produktivitätsfortschritts und des Wach stum s von Betrieben oder Wirt schaftszweigen dienen . Die subventionspolitischen Leitlinien der Bund esr egi erung aus dem Jahre 2006 sehen vor, dass neue Sub vent ionen nur gew ährt werd en, wenn sie sich gegenüber sonst igen Maßnahmen als das am besten geeignet e, auch unter Kosten-Nutzen-A spekten effiziente Instr ument darstellen. Neue Subve ntionen werden vor rangig als Finanzhilfen gew ährt und sind durch Einsparungen an anderer Stelle zu finanzie ren. Sie wer den auch nur noch befr istet und grund sätzlich degressiv ausgestaltet.

Subventionsbericht Finanzhilfen

Steuervergünstigungen

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Die Zie le der Finanzh ilfen we rden in einer Form festgeh alten, die eine Erfolgskontrolle ermöglicht. Schließlich soll die Sub ventionspoli tik der Bundes regie rung sich an wac hst urns-, verteilungs -, we ttbewe rbspolitischen und um weltpolitischen Wirk ungen or ientieren. Beihilfen

Ein e ins titutione lle Be schränkung der Subv entionspoli ti k ergibt sich fü r die Mit gl ied staaten de r EU aus Art. 107-109 A EU V. Dem nach we rde n in Art. 107 »staa tliche oder aus staa tli chen Mittel n gewä hrte Beihilfen g leich wel cher Art, die durch die Begü nstigun g bestimmte r Untern ehmen oder Produktionsz we ige den Wettbewe rb verfä lschen oder zu verfälschen drohe n«, als mit dem Gem einsa men Markt unv ereinbar beze ichnet , »soweit sie de n Handel zwi schen Mitgl ied staate n beeintr ächtige n«,

3.3 Lohnpolitik Große Bedeu tung kommt schlie ßlich der Lohnpolitik zu. Höhe, Stru ktur und Entw ickl ung der Lohn st ückkosten, Löhne und Lohnnebenko sten be stimmen mit, ob und wo Unternehmer ihre Investitionen du rchführen. Sie ent scheiden also mit über die internationa le Wettbewe rb sfähigkeit einer Volk swi rt schaft. Tarifautonomie

Wegen der gr undgesetzlich ver ankerte n Tarifa utonomie (Art. 9 Abs. 3 GG) sind in Deut schland die Träge r der Lohnpolitik d ie Gew erk schaften und die Ar beitgebe rve rbä nde . De m Staat ist es ver bote n, sich unmittelbar an der Lohnbildung und sonstigen Arbeit sbed ingun gen zu beteiligen, falls er nicht selbst Arbeitgeber ist. Für die Regie rung ble ibt hier also nur die Mö gli chkeit, die Tarifp arteien mit Argumenten fü r eine wac hstumsorientierte Loh npolitik zu überzeugen oder Or ientierungs daten für ein g leic hzeitig es aufei nan der abgestim mtes Ve rhalte n z.B , im Rahmen eines Bündnisses für Arbeit zur Verfügu ng zu stellen. Einen nich t zu unter schätzend en Einfluss au f die Kosten des Fak tors Arb eit hat die Regierun g übe r die Bes timmung der Lohnnebenkos ten und über den Abstand zwischen Arb eit sbsengeld 11 und den tariflichen Mind estl öhn en . Die Lohnstückkos te n kann der Staat indirekt, be ispielsweise übe r eine För de rung des tech nisch en For tschri tts e inschließlich der Verb esserun g des Humankapitals beeinfl ussen.

Lohnnebenko sten

Die Lohnnebenkosten mac hen rund 45 % der gesamten Ar beits kosten (Bruttolohn einsc hI. Ar bei tne hmerante ile zur Sozialversicherun g plu s Lohnne benk oste n) aus. Sie tei len sic h in gese tz liche (rund 45 %) sow ie tarifliche und betriebl ich e Per so nal zusat zko sten (rund 55 %). Dam it tragen für den größ ten Tei l der Lohnnebenkos ten die Tarifparteien d ie


43 7

Verantwortung (siehe Kap. » Makroökonomie - Ziele der Wirtsc haftspolitik«, Abschn. 2). Den überwie genden Teil der gesetzlich bestimmt en Lohnnebenkosten machen die Beitr äge zu den Sozialversi cherung en aus, die von den Arbeitgebern mitfinanziert werd en müss en. Hier setzten auch die meisten Reformansätze an, mit dem Zie l, die Kosten der sozialen Sicherung vom Arbeitsverhältnis abzukoppeln. Genannt seien hier nur die Forderung nach Einfüh rung ein er Bürgerste uer (oder negativen Einkom mensteuer) oder j ene nach einer genere ll stärkeren Finan zierung des gesamten Sozialversicherungssystems auf der Basis von Ste uern statt Beiträgen. Eine »wachs tums fö rde rnde« Lohnpolitik zielt in erster Linie au f die Löhne als Koste nfaktor ab. Um mehr Beschäftigung, Investitionen und Wachstum zu erzielen, stehen dabei die nach folgenden drei lohnpolitischen Konzepte - Preisniveaustabilität vorausgesetzt - im Blickp unkt. Die produktivitätsorientierte Lohn po litik: Sie fordert , dass sich die Entwicklung der N omina llöhne an der Steigerungsrate der gesamtwi rtschaft lichen Arbeits produktivität orientiert. Da in diesem Fall die Lohnstückkoste n konstant bleiben, besteht kein Anlass für die Unterneh mer Investitionen in das Ausland zu verlagern. Mehrjährige Tarifabschlüsse auf der Basis dieses Konzepts gebe n den Unternehmen zudem Planungssicherheit. Die kostenniveauneut rale Lohnpo litik: Nach diesem Konzept sind nicht nur die Lohnko sten, sondern die gesamten Stück kosten (z.B. auch Kapitalko sten , Ste uern und die Kosten für importierte Rohstoffe) zu berücksicht igen . Sinken die anderen St ückkosten, so können die Löhne um diese Marge über die Steig erungsrate der Arbeitspr oduktivität hinaus anwachs en, ohne dass die Stückkosten insgesamt zuneh men . Steigen die anderen St ückkosten , so dürfen die Löhne nur noch um j ene Rate zunehmen , die nach Abzug der Steige rungsrate der sonstigen Stückkosten vom Produktivitätsfortschritt verbleibt. Die Lohnabschlags politik: Vertreter dieses Konzepts gehen davon aus, dass die Arbeitnehmer einen Lohnzuwachs zu akzeptieren haben, der hinter dem Anstieg der Arb eitsprod uktivität zurückbleibt, damit den Unternehmern größe re Spielräume für Investitionen und Ne ueinste Ilungen verbleiben. Abb. 1-1 .45 zeigt die durchschnittlic he Zuwachs rate der Nomi nallöhne in den Jahr en 200 I bis 2008. In keinem anderen vergleichbaren Land sind die Nominallöhne in diesem Jahrzehnt so wenig gestiegen wie in

lohnnpolit ische Konzepte

produktion sorient ierte Lohnpolitik

kostenniveauneutra le Lohnpolitik

Lohnabschlagspolitik

438


Deutsc hland . Dies gi lt größtenteils auch für d ie Entwicklung der Reallöhne. Hier ka m es über mehrere Ja hre gar zu einem Rückgang der Reallöhne in Deutschlan d in den letzten Jah ren vor der Weltwirtschaftskrise. Der Grun d hierfür waren die steigenden Arbeitslosen zahlen und die Annahme, dass sic h e in solc hes Problem nur durc h Lohnzurückhaltung zu beheben sei. Nac h Ansicht einiger Ökon omen wäre aber gerade eine Rückkehr zu einer prod uktivitätsorientierten Lohnpolitik ein wichtiger Beitrag zu einer verbesserten wirtschaftlichen Entwick lung in Deutsc hland . In %

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Abb. H.45. Durchschnittliche Zuwachstrate de r Nominallöhne in de n Jahren 2001-2008. Quelle: Botinge r. P. (2009), Ist der Markt noch zu rette n? S. 120

Um di e internatio na le Wettbewerbsfähigkeit de r W irts chaft in Deutschland zu beurtei len, bedarf es der Gegenüberste llung der Lohnstückkosten, die Lohn satz und Arbeitsproduktivität zue inande r in Beziehung setzen. Auc h hier ze igt sich , dass Deutschland im Vergleich zu den europäischen Nac hbarn (Ab b. H.46) seine Kon kurre nzfähigkeit imm er we iter ausgebaut hat. Abge sehen von einem leichten Anst ieg im Ja hr 2008 stagnieren die ge samtwirtschaftlichen Lohnstückkosten in Deutschland seit 1998.


439

Die Lohnstückkosten in der gesamten Wirtschaft entwickelten sich in ... 140

Spanien

130

Fran kreich

120 110

Großb ri ta nnien Deutschland

100 -t...- -

Euroraum

1998 1999 2000 2001 2002 200 3 2004 2005 2006 2007 2008 Abb. H. 46. Lohnstückkoste n im internationalen Ve rgle ich (1998-2008) .

Quelle: Böcklerimpuls 19/2009 S. 5

Kritiker sehe n dari n aber mit Blick auf die internationale Wirtschaft nicht nur Vortei le. Zum einen hat Deutsch land mit sei nen strukture llen Hande lsüberschüssen mit zu den globalen Leist ungs bilan zungleichgewichten beigetragen und sich zum anderen dam it zug le ich den Risiken der Weltwirtschaft in hohem Maße ausgesetzt. Trotz der hohen Wett bewerbsfähigkeit hat die neuerlic he Weltwirtschaftskrise Deutsc hlands Wirtschaft wegen der Exportabhängigke it besonders getroffen . Pro bleme erge ben sich in der prakt ischen Umse tzung der oben genannten lohnpolitischen Konzepte, vor allem hinsichtlich der Fäh igkeit die Entwick lung der A rbeitspro dukt iv itä t richtig zu prognostiziere n. Sch ließlic h hängt diese ihrerseits entsche idend vom Ausma ß der Lohnerhöhunge n ab. So hängt beispielsweise nicht nur die Leistun gsbereitsch aft der Beschäfti gten von der Lohnhöhe ab, sondern auc h die Bereitsc haft Ar beit durch Kapital zu substitu ieren . Zudem vernachlässigen diese lohnpolitischen Konzepte zur Förderung des Wachstums und der Stabilität das Kaufkraftargument. Löhne sind nä mlich nu r für die Unternehmer ein Kostenfaktor. Für die privaten Hausha lte ste llen sie verfLigba res Einkommen dar, das übe r den Kon sum die gesamtwirtschaftli che Nachfrage beeinfl usst. Abb. H.47 ste llt das Kosten- und Kaufkraftargument in ihre r Wirku ngsweise gegenüber. Die meisten Ökonomen sind sic h daher auch einig, dass die Rückkehr zu ein er 40- Stund en- Woche ohne Lohnausgl eich nicht notwend igerweise zu meh r Wachstum führt. Trotz der Mehrar be it blieben die Ein kom men unverändert und die Gefahr sinkender Konsumn eigung wäre

Kaufkraftargument

440

Makrookonomie - Ausgewäh lte Politikbere iche

groß . Z udem besteht das Risiko , dass längere Arbei tsze iten in einigen Bra nche n eine ko nstante Produktion mit weniger A rbei tskräften ermöglich en. Entsche idend ist vie lmehr eine grö ßere Flex ibilität bei den Arbeitszei ten, so dass Unternehmen diese nach Bedarf verlänge rn oder kürzen können, ohne dass Überstundenzuschläge an fallen oder tar ifvertraglich e Grenzen ver letzt we rden . Kostenargument (Wirkungskette) (Brutto-)Lohn erh öhun gen oberhalb des Produktivitätsfo rtschritts zusätz liche Kosten -7 ge ringe re Rentabilität der Produ ktio n -7 ggfs. Einschrä nkung der Produktion -7 ge ringe re Investition en und Beschäftigung, Verlagerun g der Produktion in das A usland, Erhöhung der Angebot spreise (entsprechend umgekehrt für Lohnsenku ngen)

=

Kaufkraftargument (Wirkungskette) (Brutto-)Lohnerhöhungen -7 Volk seinkommen steig t -7 zu sätzliche gesam twirtsc haftli che Nachfrag e durch Kon sum au sgabe n -7 bessere Kapaz itätsauslastu ng in der Kon sumgüt erindu strie -7 zusätzlic he Erwe ite run gsinve st itionen und Be sch äft igun g durch Multiplikatoreffekte (entsprechend umgekehrt für Lohn senku ngen) Abb. H.47. Kosten- und Kaufkraftargument. Quelle: Gle me nt, R., Terlau, W. Grundlagen der angewandten Makroökonomie (1998), S. 360

Flexibil isierung des Arbeitsmarktes

Lohndifferenzierung

A bb. HA8 fasst mögliche Ansatzpunkte zur Flexibili sierun g de s Ar beitsmarkte s zusamme n. Um den unterschiedlichen Qualifikatione n der Ar beitnehmer und den vers chiedenartigen Gegebenheiten in einzel nen Unternehmen , Branc hen und Reg ione n bei der Lohnfindung stä rker Rech nun g tragen zu kön nen, w ird vor allem eine stärkere Lohndifferenzierung und die Einfüh rung von Öffnun gsklauseln gefordert. Letzteres erm öglichte in noch größerem Maße vom Tarifvertrag abweichende Regelu ngen der Arbeitsentgelte. Vo r all em di e Vertreter der an gebotsor ienti ert en Wirtschaftspolitik sehen in ei ne r Senkung der ma rginal en Einkommenste ue rsätze ein adäquates Mittel zur Erhöhung des A rbe itsange bots. Welchen Einfl uss ste uerliche Maß nahm en au f Ausma ß und Form des Arbeitsan gebot s bei gegebener Erwerbsquo te haben, ist allerdings strittig , da nicht klar ist, ob der Einkomm ens- oder Substitutions effekt einer Einkomm ensteueränderung dominiert .


I

Flexibilisierung des Arbeitsmarktes

I

I

I

I

I

I

Arbeitn ehmer entgelte

Arbe itnehmerschutz

Arbeitnehmermob ilität

Arbeitszeit

Modifikation von Kündigungsschutzregeln Einführung von Öffnungsklauseln in Tarifverträgen

Stärkere Differenzierung der Einkommen zwischen Branchen und Regionen Senkung der Arbeitslosenunterstützung zur Verringerung von Suchzeiten

Senkung der Lohnsteigerungen Abschaffung von Mindestlöhnen Verringerung der Lohnnebenkosten Differenzierung der Lohnstrukturen

. .

Anpassung an Kapazitätsauslastung der Unternehmen Teilzeit flexible Arbeitszeitrnodelle

Abb. H.48. Flexibilisierung des Arbeitsmarktes . Quelle: Glement, R., Terlau, W. Grundlagen der augewandten Makroöko nomie (1998) , S. 361

Beim Substitutionseffekt führt eine Senkung des margi nalen Einko mmensteuersatzes zu einer Substitution von Freizeit durc h Arbeit, weil die Opportunitätskosten von Frei zeit (entgangenes Nettoeinkomme n) gestiege n sind. Im Gege nsatz dazu kom mt es beim Einko mmenseffekt zu einem Rückgang des Arbeitsangebots, weil die Wirtschaftssubjekte nunmehr für den gleichen Lebensstandard weniger arbeite n müsse n (sie he Kap. »Mikroökonornie - Theoretische Grun dlagen«) . Empi rische Studien be legen, dass die Auswi rkunge n des Nettoeffekts für die aktiven Erwerbspersonen sehr geri ng sind . Nen nenswerte An reize gehen nur auf jene Wirtschaftssubjekte aus, die vor der Entscheidung stehen, eine Arbei t aufzu ne hmen ode r nicht (z.B. ve rheiratete Fraue n in Familien mit Kindern). Wirk ungen auf de n Ar beitseinsatz gehe n se lbstverständlich nicht nur vo n der Ste uerseite, sondern auch vo n der Ausgabenseite aus . Von besonde rem Interesse hinsichtlich ihrer Wirkung sind eink ommensab hä ngige Transferzahlungen (z.ß. Wohnge ld). Unte r Umstän den können sich - vor alle m bei untere n Einkommensgruppen - durch den Wegfal l diese r Transfe rs bei Überschreitu ng von bestimmten Einkommensgren zen sehr hohe impli zite »G rcnzsteuers ätzc« mit entsprechend negativen Auswirkungen auf die Bere itschaft zum Arbeitsangebot, erge be n. Die Vermeid ung bzw. Abmilderung dieser möglic hen Auswirkungen liegt u.a. dem Vorschlag zugrunde, umfangreiche Zuverdients mög lichkeite n zuzulasse n.

441

442


3.4 Wiederholungsfragen 0

I.

Was besagt das Okun -Gesetz? Welc hen Einfluss hat Wachs tum auf die Beschäftigung? Lösung S. 404

0

2.

Was besagt die Scherentheorie? Lösung S. 404

0

3.

We lche Faktoren bestimmen das Produktionspotenzial? Lösung S. 404 f.

0

4.

Worin bestehen die zentralen Untersc hiede zwischen der neoklassischen, neuen und empirischen Wachstumstheorie? Lösung S. 406 ff.

0

5.

Wie begründet die neue Wachstumstheorie die Endogenität des techno logischen Fortschritts? Lösung S. 408 f.

0

6.

Worin sieht die empirische Wachstumst heorie die zentralen Ansat zpu nkte einer Wachstumspolitik? Lösung S. 4 10

0

7.

We lche möglichen Wirkungen haben Steuererleichterungen auf die Erspamisbi ldung? Lösung S. 417

0

8.

We lche Konsequenzen ergeben sich aus der möglichen Existenz einer Laffer-Kurve für ein Land? Lösung S. 4 15 f.

0

9.

Welche negativen Einflüsse gehe n von einem Haus ha ltsdefi zit auf das Wachstum aus? Lösung S. 4 19 f.

0

10.

Was versteht man unter Infrastruktur und welche Arg umente sprechen für eine staatliche Bere itste llung dieser? Lösung S. 422 f.

0

11.

Welche Vor - und Nachteile verbin den sich mit Public -Pri vate-Partnership? Lösung S. 425 f.

0

12.

Inwi eweit sind die Investiti onen in Humankapital von Marktversagen betroffen? Lösung S. 427

0

13.

Welche drei Formen der Strukturpolitik sind zu unterscheiden und wie ist deren Bedeutung jeweils zu beurtei len? Lösung S. 432

0

14.

Sind Beih ilfen in de r Europäisc hen Union grundsätzl ich untersagt? Lösung S. 433

0

15.

Wer sind die Träger der Lohnpolitik in Deutschland und welche Rolle spielt der Staat hierbei? Lösung S. 436

0

16.

Worin unterscheidet sich die kostenniveaune utra le Lohn politik vo n einer produktivitätsorientierten Lohn politik? Lösung S. 437

0

17.

Was spricht gegen und was spric ht für eine Erhöh ung der Löhne zur Ankurbelung der Wirtschaft? Lösung S. 439 ff.


444


Weiterführende Literatur »Einführung

in die Volkswirtschaftslehre«

Bartling, H., Luzius, F. (2004), Grundzüge der Volkswirtschaftslehre, 15. Aufl., München. Begg, 0.,(2005), Economics, 8th Ed., McGraw-Hill, London. Brunner, S., Kehrle, K., (2009) Volkswirtschaftslehre, Vahlen-Verlag München.

Heuser, U.J. (2008), Humanomics, Die Entdeckung des Menschen in der Wirtschaft, Frankfurt. Mankiw, G. (2008), Grundzüge der Volkswirtschaftslehre, 4. Aufl., Stuttgart. »Der

Staat in der Wirtschaft«

Blankart, Ch. (2006), Öffentliche Finanzen in der Demokratie, 6. Aufl., München. Brümmerhoff, O. (2007), Finanzwissenschaft, 9.Aufl., München. Edling, H. (2001), Der Staat in der Wirtschaft, München. Zimmermann, H., Henke, K.-O., Broer, M. (2009), Finanzwissenschaft, 10. Aufl. München. »Mikroökonomie«

Frantzke, A. (2004), Grundlagen der Volkswirtschaftslehre. Mikroökonomische Theorie und Aufgaben des Staates in der Marktwirtschaft, 2. Aufl., Stuttgart.

Reiß, W. (2007) Mikroökonomische Theorie. Historisch fundierte Einführung, 6. Aufl., München . »Volkswirtschaftliches Rechnungswesen«

Brümmerhoff, O. (2007), Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung, 8. Auflage, München. Statistisches Bundesamt (2002), Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung, Wichtige Zusammenhänge im Überblick, Wiesbaden . »Makroökonomie«

Burda, C.M., Wyplosz, Ch. (2003), Makro ökonomie. Eine Europäische Perspektive, 2. Auf., München Mussei, G. (2000), Einführung in die Makroökonomik, 6. Aufl., München. Richert, R. (2007), Makroökonomik - Schnell erfasst, Heidelberg. »Wirtschaftspolitik«

Börsch-Supan, A., Schnabel, R. (2002), Volkswirtschaft in fünfzehn Fällen: Studien in angewandter Mikro- und Makroökonomie 2. Aufl. , Wiesbaden .

C/ement, R., Terlau, W. (2004), Grundlagen der Angewandten Makroökonomie, 3. Aufl., München. Pätzold, J., Baade, O. (2008), Stabilisierungspclitik, 5. Aufl. , München.

Register

446

Register

A

Betriebsoptimum q 128 Bevölkerungspolitik q 415 Bildungspolitik q 42 9 Bruttoinlandsprodukt q 30 , 166, 199 ff., 206

r., Abgabenquote q 72 f. Abschreibung q 12 t., 204 ff., 421 absolute Einkommenshypothese q 225

21 3, 221, 28 1, 405

Bruttonationaleinkommen q 205 ff. Budgetausgleich. zyklischer q 337, 344 Budgetgerade q 109 ff., 153 f.

Akzeleratoreffekt q 341 f.

c

Allmendegüter q 45 Allokation q 16 ff., 27, 3 7, 44 , 49 , 99 , 166, 191, 31 2 angebotsorientierte Wirtschaftspolitik q 187, 254,290,365,404,414,440 antizyklische Wirtschaftspolit ik q 265 Äquivalenzprinzip q 6 7 Arbeitslosenquote q 286 , 297 ff., 353, 357

ff.,404 Arbeitslosigkeit q 9, 159, 179, 188, 221,

Ceteris-Paribus-Klausel q 8 Cournot'scher Punkt q 139 f., 194 Crowding-Out-Effekt q 265, 341, 348 , 354

r.,

419

240 ff., 262 ff. , 300 ff., 336 ff. , 352 , 357 ff. Arbeitsproduktivität q 15 8, 294 , 30 7 ff., 32 1,

40 3 ff., 427 ff., 437 ff. Arbeitspotenzial q 299 , 406, 415

{)

Arbeitsteilung q 21 ff., 314 , 3 76 , 433 Ausgaben, defensive q 217 Außenbeitrag q 205, 211 , 223 f., 235 ff.

Deflation q 312 ff., 32 4 Deficlt spending q 337, 344 Deregulierung q 254,292,336,414 f., 431

B Bedürfnis q 14 r., 27, 83 f., 220 , 280, 314 Beihilfen q 30 , 32 , 169, 175, 431 ff. Beiträge q 31, 68, 199 ff. , 352, 437 Beschäftigungsschwelle q 405 Betriebsminimum q 12 9

Devisenbilanz q 222 f. , 225 f., 328 Dilemmasituation q 26 f ., 152, 36 7 f. Direktinvestition q 225 ff. , 326, 414, 422

447

Regist er

Funktionen des Haushalts

E

Fusionskontrolle q 169,172 f.

Effizienz q 16 r., 187, 277, 301, 306, 309, 348,410,426,432,434 Effizienzlohntheorie q

59 f.

Fusion q 167 ff.

Effektiwerzinsung q 260 f.

Elastizität

q

q

306, 309

88 ff. , 99, 184 ff.

Einkommenseffekt q 81 , 155 f., 179, 187, 190,346,441 Einkommenselastizität q 92 f. , 177 Entstehungsrechnung q 200 ff. Erlös q 13,91,99, 117, 120, 126 ff., 138 ff., 148, 194 Ersparnis q 8, 13 , 100, 245, 250 f, 256 f., 314,356, 4 17 ff. Eurokrise q 378 Europäische Zentralbank q 222 , 272, 377 ff. Externe Effekte q 48 f., 47, 191 ff. , 215, 405

G Gebühren q 68 , 363 Geldillusion q 240 f. , 358 f. Geldmarkt q 226, 343, 383 f. , 39 1 f. , 397 ff. Geldmenge q 9, 261, 285, 318, 320 ff., 343,380 ff. Geldmengenpolitik, potenzialorientierte q 254, 395 Gerechtigkeit q 16 f., 280, 363 Gesamterlösfunktion q 126 Gesetzder abnehmenden Grenzerträge

q

119 f. , 157, 239 Gesetzder steigenden Grenzkosten q 85 Gesetzdes abnehmenden Grenznutzens q 81, 157

F

Gesetzvon der abnehmenden Grenzrate der Substitution

q

109

Gewinnmaximierung q 8, 78, 127, 13 7 ff., 153, 160

Faktorvariation, partielle q 118, 250

Gewinnquote q 208

Faktorvariation, tota le q 123

Giffen-Gut q 83, 11 4

Fazilitäten q 3 78, 390 f.

Giralgeldschöpfung q 384 ff.

Finanzierungsrechnung q 198

Gleichgewicht, gewinnloses q 13 1, 143 , 148

Finanzplanungsrat q 370

Globalisierung q 189, 274, 287 , 305, 324

Fiskalpolitik, antizyklische q 263 ff. , 335 ff.,

Globalsteuerung q 263 f.

348, 396 Föderalismus

Glücksforschung q 220 f., 296 q

370

Free-rider-Verhalten q 46 , 367 f. Frühwarnsystem q 372

Gossen'sches Gesetz q 106, 112 ff. Grenzerlöskurve q 126 ff. , 139 Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals q 258 f.

448

Register

Grenzkosten c> 20, 85,103 f., 107 ,121 ff. ,

/

131 ff. , 138 ff., 148, 152 f., 186, 192 ff. Grenznutzen c> 20, 81,103,107,111 f., 186 Grenzproduktivität c> 120 f., 158 ff., 250 f., 258 f. Grenzrate der Substitution c> 109

Indifferenzkurve c> 108 ff., 115 f., 154

Güter c> 11 ff., 44 f., 52, 56, 78 ff., 92 ff.,

Industriepolitik c> 432 ff.

102 ff. , 106 ff., 143, 153 ff. , 166, 176 ff., 187, 189, 200 ff., 220, 234 ff. , 249 ff., 279

281, 284, 308, 312 ff., 348, 355 ff., 377 ff.

ff., 288, 312 ff.

398,415

Inflation c> 155, 240 ff. , 247 , 252 ff., 265,

Güter, öffentliche c> 14, 26

Inflationsrate c> 155, 240, 253, 262, 284,

Güter, (de)meritorische c> 49 f.

313 ff., 342, 359 f., 394, 410

Güter, inferiore c> 92, 114

Information, asymmetrische c> 52 f. Infrastruktur c> 174, 293 f., 355, 363, 409 ff., 422 ff.

Input-Output-Rechnung c> 198 Insider-Outsider-Modell c> 308 f. Internalisierung c> 49, 192 Investitionen c> 9, 19 , 33 , 93 , 182, 201, 205, Haavelmo-Theorern c> 340 Handelsbilanz c> 223

r.,

313, 327 f.

Hauptfinanzierungsgeschäfte c> 391 Haushalt c> 11 ff., 25 ff., 59 ff., 83, 106 ff.,

112 ff., 153 ff., 179, 199 ff., 209 ff., 250, 255 ff., 272, 315 f., 324, 336 ff., 342 ff., 359 ff., 364 ff. Haushaltsdeflzit, übermäßiges c> 275, 371 f. Haushaltskonsolidierung c> 265, 324, 424

210 f., 225 ff. , 235 ff., 242, 250 f., 258, 260f., 271, 283, 288,291, 302, 306, 310, 314,319,326 Investitionsfalle c> 236 f., 260 ff., 343, 355, 398,401 Investitionsklirna c> 346 Investitionsquote c> 19 , 210, 420 ff. Investitionsgüter c> 13, 17 ff., 236 t., 249, 259

Haushaltskreislauf c> 60 Haushaltsoptimum c> 111 ff. Höchstpreis c> 176 ff. Human Development Index c> 218 Humankapital c> 293, 296, 406, ff. , 428 ff., 436

K Kapazitätseffekt c> 346 Kapitalbilanz c> 222 ff.

449

Register

Kapitalmarkt q 6, 235, 246, 250 f., 284,

Leitzins q 391

324,326,336,341,354,383,384,392,

Liquiditätsfalle q 236

417

399 ff.

Kapitalstock q 18 f., 211, 293, 406

r,

410,

416,420,423 Kartell q 150, 152, 167 ff. Keynes-Zinssatzeffekt q 235 f., 260 Keynesianismus q 232 ff., 249 , 265

r.,

261, 343, 355,

Lohnersatzleistungen q 188 f., 299 ff. , 308 Lohnnebenkosten q 242, 308 r., 436 f. Lohnpolitik q 265, 273, 436 ff. Lohnquote q 208 f. Lohnstückkosten q 158,307 f., 320 f., 324,

Komplementärgut q 84 f. , 93, 98

436 ff.

Konjunkturindikatoren q 285

Lohn-Preis-Spirale q 321

Konjunkturrat q 370 Konjunkturschwankungen q 249, 279 ff., 286 ff., 293 ff. , 303 Konjunkturübertragung, internationale q 368 f. Konsumentenrente q 100 f., 141 ff., 180 ff. Konsumfunktion q 10, 255 ff., 339 Konsumgüter q 17 ff., 250, 308, 345, 418

Magisches Viereck q 276

Konvergenzkriterien q 371

marginale Konsumneigung q 256, 319,

Korruption q 177, 293, 410 ff.

339 ff.

Kosten, gesamte q 20, 103, 120 ff., 131,

Markt, (un)vollkommener q 28 , 81, 95, 117,

140, 191, 194

126 f., 136 ff., 140 ff., 179, 239 ff., 251 ,

Kosten, fixe q 103, 120, 123, 129, 193 f.

432

Kosten, variable q 121, 123, 129

Marktangebotsku rve q 86 f., 130

Kosten, durchschnittliche q 123, 129, 133,

Marktbeherrschung q 172, 174

r.. 140 f.

194

Marktformen q 79 ff. , 140, 146, 14 8, 150,

Kostenfunktion q 120 ff., 125

165

Kostenkurven q 12 3 f.

Marktnachfragekurve q 82, 116 f. , 140

Kreuzpreiselastizität q 88, 93

Marktwirtschaft, soziale q 28 ff., 33 Marktversagen q 14, 28, 44,56,193 f., 427 f., 432

L Laffer-Theorem q 415 f. Leistungsbilanz q 222 ff., 325 ff., 439 Leistungsfähigkeitsprinzip q 65 ff.

Mautgüter q 45 Maximalprinzip q 8, 14, 23, 111 Mindestreserve q 3 76, 384 ff., 393 Ministererlaubnis q 173 Mindestlohn q 32,159,178 ff., 240 f., 247, 251,306 ff., 436 Mindestpreis q 170, 176 ff .

450

Register

Minimalprinzip c> 8, 14, 23, 111

Oligopol c> 79 f. , 136, 150 ff. , 165

Makroökonom ie c> 2 t., 198 ff., 232 ff., 269

Opportunitätskosten c> 17 ff. , 131, 153, 250,

ff., 335 ff.

257,419,441

Mikroökonomie c> 2 f., 78 ff., 136 ff., 164 ff.,

p

277 Monopol c> 79 ff., 137 ff. Monopol , natürliches c> 136 f., 193 ff. monopolistische Konkurrenz c> 146 f. , 165 Monopolgewinn c> 140, 145, 150, 430 Mischgüter c> 56

Pareto-Effizienz c> 16 f., 99 ff., 193 f.

Missbrauchsaufsicht c> 174

Phillipskurve c> 357 ff.

Mundell-Fleming-Effekt c> 236

Pigou-Steuer c> 191 ff. Plgou-Verm ögenseffekt c> 235 f. Polypol c> 79 f., 137, 141, 150 Präferenzen c> 27, 47, 80, 92, 146, 156, 165 f., 329 Preis-Absatz-Funktion c> 137 ff., 147, 149 Preisdifferenzierung c> 142 ff.

Natürliche Ressourcen c> 12, 15 f., 153, 208,

Preiselastizität c> 88 ff. , 140, 149, 186, 310,

293

320

Neoklassik c> 233 t., 249 ff., 345 ff., 355,

Preismechanismus c> 25 ff., 191, 249

358

Preisindex c> 315 ff., 380 f.

Nettowertschöpfung c> 204

Preisstabilität c> 377 ff.

Nicht-Ausschließbarkeit c> 45

Preis-Konsum-Kurve c> 113

Nicht-Rivalität c> 45

Principal-Agent-Problem c> 28

No-ball-out-Klausel c> 373

Produktdifferenzierung c> 165

Nutzenfunktion c> 107, 154

o

Produktion c> 2, 11 ff., 47 f., 79,86,87,94 ff., 118 ff., 127 ff., 139 ff., 157 ff., 165 ff., 177 f., 186, 190 ff., 201 ff., 238 ff., 243, 246 ff., 262 ff., 279 ff., 284 ff., 293, 310 ff., 321, 325 ff., 346 ff., 395 ff., 404 ff., 414 f., 427 ff., 440 Produktionsfaktoren c> 11 ff. , 27 , 87, 122, 153, 157 ff. , 166, 203, 209 f., 296 ff. , 312 ,

Offenmarktgeschäfte c> 390 ff.

406 f.

Ökonomisches Prinzip c> 7

Produktionsfunktion c> 15, 118 ff., 121, 139,

Okun-Gesetz c> 404

239,250,259,262 ,406,410,414 Produktionsfunktion, limitationale c> 118

Register

Produktionsfunktion, ertragsgesetzliche q

Say'sches Theorem q 249,254 f., 264 f.

118 ff.

Schattenwirtschaft q 182, 215 f., 411

Produktinnovation q 310, 430

Scherentheorie q 311

Produktionsmöglichkeitskurve q 17 ff.

Schuldenbremse q 366

Produktionspotential q 254, 346, 368

Skalenerträge q 123 f., 143, 409

Produzentenrente q 99 ff. , 141 ff., 181,

Snobeffekt q 82

184 f., 190 Prohibitivpreis q 81, 139 Prozessinnovation q 160, 310, 414

451

Sockelarbeitslosigkeit q 298 Soziale Indikatoren q 217 ff., 412 Sparfunktion q 250, 256 Sparparadoxon q 258 Spekulationskasse q 237, 260 f., 265, 399 Spezialisierung q 23, 123 Spillover-Effekte q 368, 409 Staatsausgaben q 62 ff., 71,210,237,247,

Quantitätstheorie q 395

319,336 ff., 340 ff., 354 ff. , 364, 368, 400, 413 Staatsausgabenmultiplikator q 340 f.

R Rationalitätsfalle q 263 Recheneinheitsfunktion q 314 Refinanzierungspolitik q 390 ff.

Staatsfunktionen q 37 f. Staatsausgabenquote q 71 ff., 210, 41 3 Staatsquoten q 70 ff., 413 ff. Staatsversagen q 36 Staatsverschuldung q 336, 348, 361 ff., 419 Staatsschuldenquote q 361 ff. Stabilisatoren, automatische q 350 ff. Stabilitäts- und Wachstumspakt q 275, 353 ,

Regelbindungen q 350 ff.

366 f., 371 ff.

Rezession q 243, 246, 248, 279, 28 3, 288

Stabilitätsrat q 273, 370

ff., 297 ff., 318, 336 f., 344, 362, 372 Ricardo-Äquivalenztheorem q 356

Stagflation q 247, 360 Steuer q 7, 12 f., 17, 20, 30 ff., 42, 64 ff.,

72 ff., 87 , 92 f., 114 f., 156, 164 ff., 175 ff. , 202 ff., 216, 221, 227, 247, 273, 306, 313, 320,329,335 ff., 350 ff., 390, 411 ff., 415 ff., 433 ff, 440 f. Steuer, direkte q 74 f., 344, 419 Steuer, indirekte q 74 f., 202 ff., 320, 419 Sättigungsmenge q 81, 139

Steuerausweichung q 181 ff. Steuereinholung q 182

452

Register

Steuerquote c> 72 ff. Steuermultiplikator c> 340 Steuerüberwälzung c> 182 f. Stille Reserve c> 297 ff. Strohfeuereffekt c> 252 f., 359 f. Strukturwandel c> 198, 206, 280, 301, 403, 432 Substitutionseffekt c> 81, 114 f., 155 f., 187

Verbraucherpreisindex c> 316 f., 360 Vermögensrechnung c> 198 Verteilungsrechnung c> 201 ff., 208

ff., 440 f.

Verwendungsrechnung c> 201 t., 210 f.

Substitutionsgut c> 83 ff., 92, 177

Verzögerungen, zeitliche c> 80, 264, 285,

Subventionen c> 12 f., 63, 92, 169, 177 f.,

348 ff., 366, 400

191, 194 f., 201 ff. , 271, 329, 336 ff., 415 , 421,429 ff.

Volkseinkommen c> 93, 201, 205, 208 f.,

Synergieeffekte c> 123

Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung c> 11 ,

213,224,234, 340, 342,352,355,440

199, 217 ff., 235, 413 vollkommene Konkurrenz c> 80, 95 f., 99,

T

106,117,126 f., 136 ff. , 146 ff., 165, 183

Technischer Fortschritt c> 15 f., 24, 87 , 158 f., 166, 170 f., 239 ff. , 280 f., 293, 304 ff.,

310,319,403 ff., 406 ff. , 427 , 436 Transaktionskasse c> 235 Transferausgaben c> 339 f.

a

Wachstum c> 2 f., 15, 37, 43, 93, 124, 209, 212 r., 216, 220 f., 234, 251, 271, 275 ff., 279 ff., 292 ff., 306, 310 ff., 321 ff., 346 ,

365 ff., 3 71 ff., 379 ff., 394 ff., 403 ff., 410 ff., 427 ff., 436 ff.

Währungsreserven c> 222, 226 f., 326, 328, 379,385 Wechselkurse c> 236, 291, 313, 319, 325,

328 ff., 354 f., 369, 383, 399

Überschussreserven c> 384 ff.

Weltwirtschaftskrise c> 6,209,217 ,233,282,

Umlaufgeschwindigkeit des Geldes c> 381,

290 f. , 298, 318, 324, 352 , 362 , 373, 397,

395

434,439

Unabhängigkeit der Zentralbank c> 377

Wertaufbewahrungsfunktion c> 314

Unsichtbare Hand c> 25, 142

Wertgrenzprodukt c> 157

Register

Wettbewe rbspolitik q 32, 165 ff ., 265, 271,

434 Wertpapierpensionsgeschäfte q 391 Wirtschaftskreislauf q 5, 11 ff. Wirtschaftsordnung q 24 ff. , 270 f., 410 Wirtsc haftspol itik q 3 , 29 , 32 , 145, 18 7, 202,

232 f., 253 f., 263, 269 ff. , 365, 372 ff. , 3 79, 404 f., 414 ff., 440 Wirtschaftst heorie q 3 ff. Wirtschafts- und Währungsun ion q 222, 371 ,

3 76 ff. Wissen q 19, 23 , 2 77 , 281, 4 0 6 ff. , 426 ff. Wohlfahrt sverlust q 141, 144, 148 , 16 4,

180 f., 18 5 f., 190, 193 ff.

r Zahlungsbilanz q 198 ff. , 327 Zahlungsmittelfunktion q 314 Zentralbankgeld q 384 ff. , 390 ff. Zentralverwaltun gswirtschaft q 24 f. Zielkonf likt q 17, 187, 263 f. , 276 f., 348,

357 ,348 Zoll q 87, 189 ff. , 224, 411 Zwei-Säulen-Strateg ie q 380 f.

453

Volkswirtschaftslehre: Schnell erfasst. 3. Auflage

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Volkswirtschaftslehre: Schnell erfasst, 2.Auflage