Lost Tracks: Buffalo National Park, 1909-1939 (Au Press)

ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤ ğĒĥĚĠğĒĝēĦėėĒĝĠġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ -PTU5SBDLT ğĒĥĚĠğĒĝēĦėėĒĝĠġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ CZ+FOOJGFS#SPXFS ª...

Author: Jennifer Brower

14 downloads 397 Views 2MB Size Report

This content was uploaded by our users and we assume good faith they have the permission to share this book. If you own the copyright to this book and it is wrongfully on our website, we offer a simple DMCA procedure to remove your content from our site. Start by pressing the button below!
Report copyright / DMCA form

DOWNLOAD PDF

ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤ ğĒĥĚĠğĒĝēĦėėĒĝĠġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

-PTU5SBDLT ğĒĥĚĠğĒĝēĦėėĒĝĠġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ CZ+FOOJGFS#SPXFS

ª+FOOJGFS#SPXFS 1VCMJTIFECZ"61SFTT "UIBCBTDB6OJWFSTJUZ o4USFFU &ENPOUPO "#5+4 -JCSBSZBOE"SDIJWFT$BOBEB$BUBMPHVJOHJO1VCMJDBUJPO Brower, Jennifer, 1974Lost tracks : Buffalo National Park, 1909-1939 / Jennifer Brower. Also available in electronic format. Includes bibliographical references and index. ISBN 978-1-897425-10-7 1. Buffalo National Park (Alta.)–History. 2. American bison–Conservation– Alberta–Buffalo National Park. I. Title. FC3664.B84B76 2008 C2008-902814-7 971.23'02 1SJOUFEBOECPVOEJO$BOBEBCZ"(.7.BSRVJT #PPLEFTJHOBOEMBZPVUCZ8JMMB,VOH $PWFSEFTJHOCZ)FMFO"EIJLBSJ $PWFSBSUXPSLCZ%BSB)VNOJTLJ ɨFQIPUPHSBQITBOENBQTJOUIFCPPLBSFDPVSUFTZPGUIFGPMMPXJOHTPVSDFTPSJOTUJUVUJPOT %XJHIU"MMPUUQoNBQDSFBUFEGSPNQVCMJDEPNBJOTPVSDF#BUUMF3JWFS)JTUPSJDBM 4PDJFUZQ#VĊBMP/BUJPOBM1BSL'PVOEBUJPO"SDIJWFTQ Q3VUIFSGPSE'POET %FOJTF&OTQoNBQDSFBUFEGSPNQVCMJDEPNBJOTPVSDF(MFOCPX"SDIJWFTQ/" Q/"/BUJPOBM3FTPVSDFT$BOBEBQJJJ Q)FSC4OZEFSQ Q 3PZBM(FPHSBQIJD4PDJFUZQ&MMJT5SFĊSZQQQQ Q

ɨJTCPPLXBTGVOEFEJOQBSUCZUIF"MCFSUB)JTUPSJDBM3FTPVSDFT'PVOEBUJPO ɨJTQVCMJDBUJPOJTMJDFOTFEVOEFSB$SFBUJWF$PNNPOT-JDFOTF TFFXXXDSFBUJWFDPNNPOTPSH ɨFUFYUNBZCFSFQSPEVDFEGPSOPODPNNFSDJBMQVSQPTFT QSPWJEFEUIBUDSFEJUJTHJWFOUPUIF BVUIPS 1MFBTFDPOUBDU"61SFTT "UIBCBTDB6OJWFSTJUZBUBVQSFTT!BUIBCBTDBVDBGPSQFSNJTTJPOCFZPOE UIFVTBHFPVUMJOFEJOUIF$SFBUJWF$PNNPOTMJDFOTF

$POUFOUT ħ ĚĚ

"DLOPXMFEHFNFOUT

Ǻ

*OUSPEVDUJPO

Ȃ

ĔęĒġĥĖģĠğĖ 8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE

ǻȂ

ĔęĒġĥĖģĥĨĠ #JTPO$POTFSWBUJPOBOE#VąBMP/BUJPOBM1BSL

ǾǺ

ĔęĒġĥĖģĥęģĖĖ "8FMM3VO3BODI

ȁǾ

ĔęĒġĥĖģėĠĦģ ;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST

Ǻ ǻȂ

ĔęĒġĥĖģėĚħĖ i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw

Ǻ ǿǾ

ĔĠğĔĝĦĤĚĠğ ǲF'PSHPUUFO1BSL

ǺȀǾ

#JCJMJPHSBQIZ

ǺȁǺ

*OEFY

"DLOPXMFEHFNFOUT .ZJOUFSFTUJOUIFIJTUPSZPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTmSTUJOTQJSFECZUIF TUPSJFTUPMEUPNFCZ+FBO#SPXFS NZHSBOENPUIFS BOECZ3BZ4IBSQ POF PG UIF 1BSL 3BOHFST BU #/1 ɨSPVHI NZ SFTFBSDI GPS UIJT CPPL XIJDI TUBSUFEBTBO."UIFTJT *IBWFNFUNBOZPUIFSTXIPTFTUPSJFTEFFQFOFENZ JOUFSFTU JO UIJT QBSL BOE JUT IJTUPSZ ɨBOL ZPV UP UIPTF XIP HSBOUFE NF JOUFSWJFXTBOEBMMPXFENFUPVTFUIFJSQIPUPHSBQITGPSUIJTCPPL 4JODFSFUIBOLTUPNZUIFTJTTVQFSWJTPS %S(FSIBSE&OT GPSIJTHVJEBODFBOE TVQQPSU.BOZPUIFSTPĊFSFEUIPVHIUGVMDSJUJRVFTBOEBEWJDFBMPOHUIFXBZ GPSXIJDI*BNHSBUFGVM-BTU UIBOLZPVUPNZQBSFOUT ,FJUIBOE"JMFFO NZ GBNJMZ BOENZIVTCBOE#FWBOGPSUIFJSTVQQPSUBOEFODPVSBHFNFOU +FOOJGFS#SPXFS 8BJOXSJHIU "MCFSUB .BZ

"DLOPXMFEHFNFOUT ħĚĚ

*OUSPEVDUJPO *UJTBNFMBODIPMZDPOUFNQMBUJPOGPSPOFXIPIBTUSBWFMMFEBT*IBWF UISPVHIUIFTFSFBMNT BOETFFOUIJTOPCMFBOJNBMJOBMMJUTQSJEFBOE HMPSZ UPDPOUFNQMBUFJUTPSBQJEMZXBTUJOHGSPNUIFXPSME ESBXJOH UIFJSSFTJTUJCMFDPODMVTJPOUPP XIJDIPOFNVTUEP UIBUJUTTQFDJFTJT TPPOUPCFFYUJOHVJTIFEy "OE XIBU B TQMFOEJE DPOUFNQMBUJPO UPP XIFO POF XIP IBT USBW FMMFEUIFTFSFBMNT BOEDBOEVMZBQQSFDJBUFUIFN JNBHJOFTUIFNBT UIFZNJHIUJOUIFGVUVSFCFTFFO CZTPNFHSFBUQSPUFDUJOHQPMJDZPG HPWFSONFOU QSFTFSWFE JO UIFJS QSJTUJOF CFBVUZ BOE XJMEOFTT JO B NBHOJmDFOU QBSLy8IBU B CFBVUJGVM BOE UISJMMJOH TQFDJNFO GPS "NFSJDBUPQSFTFSWFBOEIPMEVQUPUIFWJFXPGIFSSFmOFEDJUJ[FOT BOEUIFXPSME JOGVUVSFBHFT"OBUJPOT1BSL DPOUBJOJOHNBOBOE CFBTU JOBMMUIFXJMEBOEGSFTIOFTTPGUIFJSOBUVSFTCFBVUZ

ɨFBSUJTU(FPSHF$BUMJOXSPUFUIFTFTUJSSJOHXPSETJOXIJMFDMPTF UPQSFTFOUEBZ4PVUI%BLPUB)FEFUFTUFEUIFXBTUFGVMFYQMPJUBUJPOPGUIF QMBJOTCJTPOBOEDSJFEPVUGPSBQMBDFXIFSFUIFZBOEUIF"CPSJHJOBMQFPQMFT XIPSFMJFEPOUIFNDPVMECFQSFTFSWFE $BUMJOTQMFB IPXFWFS GFMMPOEFBGFBST*OTUFBE UIFUIDFOUVSZXJU OFTTFEUIFOFBSEFTUSVDUJPOPGUIFQMBJOTCJTPO QPQVMBSMZLOPXOBTiCVĊBMP w XIPTFOVNCFSTPOUIF/PSUI"NFSJDBO1MBJOTIBEPODFSFBDIFEUIJSUZNJM MJPOɨF$BOBEJBOHPWFSONFOUDBNFDMPTFTUUPSFBMJ[JOH$BUMJOTESFBN*O 4JS 8JMGSJE -BVSJFST -JCFSBM BENJOJTUSBUJPO OFHPUJBUFE UP QVSDIBTF XIBUXBTDPOTJEFSFEUIFMBSHFTUBOEMBTUGSFFSBOHJOHQMBJOTCJTPOIFSEPOUIF DPOUJOFOU GSPN .POUBOB SBODIFS .JDIFM 1BCMP *O UIF HPWFSONFOU FTUBCMJTIFE #VĊBMP 1BSL 3FTFSWF MBUFS DBMMFE #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL OFBS 8BJOXSJHIU "MCFSUBUPTBWFBOEJODSFBTFUIFOFBSFYUJODUTQFDJFT

*OUSPEVDUJPO Ǻ

.PTUIJTUPSJBOTXIPIBWFTUVEJFE#VĊBMP/BUJPOBM1BSLIBWFWJFXFEUIF QVSDIBTFPGUIF1BCMPCJTPOIFSEBOEJUTNBOBHFNFOUBTBHSFBUXJMEMJGFQSFT FSWBUJPOFĊPSU)PXFWFS UIFZIBWFNBEFUIJTDMBTTJmDBUJPOBOECBTFEUIFJS DPODMVTJPOTPOBWFSZTIPSUQFSJPEPGUIFQBSLTIJTUPSZUIFQVSDIBTFZFBST o 0O DMPTFS JOWFTUJHBUJPO IPXFWFS BOE XIFO UIF FOUJSF QBSL IJTUPSZJTDPOTJEFSFE BWFSZEJĊFSFOUTUPSZFNFSHFTɨFUVSOPGUIFDFOUVSZ NFBOJOHPGUIFUFSNiQSFTFSWBUJPOwDBOCFFRVBUFEXJUIXIBUXPVMEOPX CFEFmOFE BT iDPOTFSWBUJPO w PS UIF iQMBOOFE BOE FċDJFOU VTF PG OBUVSBM SFTPVSDFTUPFOTVSFUIFJSQFSNBOFODFwɨFUXPUFSNTXFSFPGUFOVTFEJOUFS DIBOHFBCMZ&WFOJOMJHIUPGUIJT #VĊBMP/BUJPOBM1BSLDBOOPUCFDPOTJEFSFE BXJMEMJGFQSFTFSWBUJPOFĊPSU3BUIFS #VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTBOBSUFGBDU EFmOFEBOETIBQFECZUIFDVMUVSBM QPMJUJDBM BOEFDPOPNJDDMJNBUFPGFBSMZ UIDFOUVSZ$BOBEBɨFTFGPSDFTJOnVFODFEUIFFTUBCMJTINFOUBOEEJSFDUFE UIFNBOBHFNFOUPGUIJTQBSL BOEVMUJNBUFMZQMBZFEUIFCJHHFTUSPMFJOJUT EFNJTF "UPOFUJNF UIFSBOHFPGUIFQMBJOTCJTPOFYUFOEFEPWFSPOFUIJSEPGUIF /PSUI"NFSJDBODPOUJOFOUɨFCJTPOXFSFGPVOEGSPNUIF"UMBOUJDDPBTUUP UIF(SFBU1MBJOT UIFFOWJSPONFOUJOXIJDIUIFZnPVSJTIFEɨFJSSBOHFFY UFOEFETPVUIXBSEUPUIFEFMUBPGUIF.JTTJTTJQQJ XFTUXBSEBDSPTT5FYBTUP OPSUIFBTUFSO .FYJDP BOE BDSPTT UIF 3PDLZ .PVOUBJOT JOUP /FX .FYJDP 6UBI BOE*EBIP*O$BOBEB BGFXCJTPOXFSFGPVOEJO#SJUJTI$PMVNCJB NPTUSBOHFEJOUIFQMBJOTXFTUPGUIF$BOBEJBO4IJFMEUPUIF3PDLZ.PVO UBJOT8IJMF)PSOBEBZTUBUFEUIFOPSUIFSOSBOHFPGUIFCJTPOFYUFOEFEUP UIFTIPSFTPG(SFBU4MBWF-BLF IFNBZIBWFCFFOSFGFSSJOHUPUIFXPPECJTPO BOPUIFSTVCTQFDJFTPGCJTPOUIBUEJĊ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ɨFmSTUPSHBOJ[FEIVOUPOBHSBOETDBMFUPPLQMBDFJOPVUPG 3FE3JWFS8IJMFBUPOFUJNFIFSETSBOHFEOFBSUIF3FE3JWFSTFUUMFNFOU UIFCJTPOXFSFESJWFOCBDLBTUIF.ÏUJTTUBSUFEBOBOOVBMTVNNFSIVOUUP

ǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

1BSL3JEFSTUSBWFSTFFYQPTFETBOEEVOFTJO#VąBMP/BUJPOBM1BSL

*OUSPEVDUJPO Ǽ

IBSWFTU IJEFT BOE UP QSPWJEF NFBU BOE QFNNJDBO GPS FNQMPZFFT PG UIF )VETPOT #BZ $PNQBOZ ɨF "NFSJDBO 'VS $PNQBOZ EPNJOBUFE UIF GVS USBEF JO UIFXFTUFSOQMBJOTBOEUIFFBTUFSOSPCFNBSLFUɨFJOWFOUJPOPG TUFBNQPXFSFESJWFSCPBUTBMMPXFEUIF"NFSJDBO'VS$PNQBOZUPSFBDIUIF 6QQFS.JTTPVSJBOETUFBNTIJQTBMMPXFEBHSFBUFSRVBOUJUZPGCJTPOSPCFTUP CFTIJQQFEDIFBQMZ#Z CJTPOSPCFTXFSFIBSWFTUFEQFSZFBS ɨFPWFSIVOUJOHPGUIFCJTPOBDDFMFSBUFEJOUIFTBOEFBSMZT EVFUPUIFEFNBOETPGFBTUFSONBSLFUTBOEBOJODSFBTJOHMZJOEVTUSJBMTPDJFUZ ɨFDPNQMFUJPOPGUIF6OJPO1BDJmD3BJMXBZJOBDSPTTUIFNJE6OJUFE 4UBUFT GSPN 0NBIB /FCSBTLB UP 1SPNPOUPSZ 4VNNJU 6UBI EJWJEFE UIF QMBJOTCJTPOJOUPUXPHSFBUIFSET UIFOPSUIFSOIFSEBOEUIFTPVUIFSOIFSE BOEBDDFMFSBUFEUIFEFTUSVDUJPOPGUIFCJTPOCZUXPEFDBEFT1SFTTVSFPOUIF TPVUIFSO IFSE BDDFMFSBUFE XJUI JOUSPEVDUJPO PG UIF 4IBSQT #JH B NPSF QPXFSGVMSJnFUIBUBMMPXFEIVOUFSTUPmSFNPSFBDDVSBUFMZ BOEUIFEFWFMPQ NFOU CZ PGBNFUIPEUPNBLFJOEVTUSJBMCFMUTGSPNCJTPOIJEFT4UFBN MPDPNPUJWFTUSBOTQPSUFECJTPOIJEFTUPUIFFBTUFSONBSLFUTNPSFFċDJFOUMZ "GUFSUIFIVOUPG UIFHSFBUTPVUIFSOIFSEDFBTFEUPFYJTU0OMZTDBU UFSFECBOETPGCJTPOTVSWJWFE 0OUIFOPSUIFSOQMBJOT FOWJSPONFOUBMDPOEJUJPOT FTQFDJBMMZESPVHIU BOEDPNQFUJUJPOGPSSBOHFMBOEXJUIEPNFTUJDDBUUMFBMTPDPOUSJCVUFEUPUIF EFNJTFPGUIFCJTPOJOUIFMBUUFSIBMGPGUIFT#PUIOBUJWFBOE&VSPQFBO IJEFIVOUFSTQVUQSFTTVSFPOUIFOPSUIFSOIFSE BOEIVOUJOHBDDFMFSBUFEPODF UIFTPVUIFSOIFSEIBEDPMMBQTFE#ZPOMZBGFXCJTPOXFSFMFGUJO$BO BEBɨFMBTUTJHOJmDBOUIVOUPDDVSSFEJOo BGUFSXIJDIUIFQMBJOT CJTPOXBTBMNPTUFYUJODU#ZUIFT UIFSFXFSFOPXJMEQMBJOTCJTPOMFGU POUIF$BOBEJBO1SBJSJFTBOEPOMZTNBMMQPDLFUTPGBOJNBMTSFNBJOFEPOUIF "NFSJDBO1MBJOT 'JWFJOEJWJEVBMFĊPSUTIBWFCFFODSFEJUFEXJUITBWJOHUIFQMBJOTCJTPO GSPNFYUJODUJPO+BNFT.D,BZBOE$IBSMFT"MMPXBZPG.BOJUPCB $IBSMFT (PPEOJHIUPG5FYBT 4BNVFM8BMLJOH$PZPUFPG.POUBOB 'SFEFSJDL%VQSFF PG4PVUI%BLPUB BOE$IBSMFTi#VĊBMPw+POFTPG,BOTBTBMMDBQUVSFECJTPO DBMWFT XIFO JU CFDBNF DMFBS UIBU UIF TQFDJFT XJUIPVU TPNF JOUFSWFOUJPO XPVMEEJTBQQFBSGSPNUIF(SFBU1MBJOTɨFMJOFBHFPGNPTUCJTPOBMJWFUPEBZ DBOCFUSBDFEUPUIFTFIFSET.POUBOBOBUJWF4BNVFM8BMLJOH$PZPUFDBQ UVSFEDBMWFT BTPVUMJOFEJOBXFMMSFQPSUFEMFHFOE BTBHJGUUPBQQFBTFUIF QSJFTUT BU 4U *HOBUJVT PWFS UIF QSPCMFNT PG IJT TFDPOE JMMJDJU NBSSJBHF 8BMLJOH$PZPUFTPMEIJTCJTPOIFSEUPSBODIFST$IBSMFT"MMBSEBOE.JDIFM 1BCMPJO XIFOIJTIFSEIBEJODSFBTFEUPUXFMWFBOJNBMTɨFIFSE

ǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

DPOUJOVFEUPJODSFBTFPOJUTOFXSBOHFJOUIF'MBUIFBE7BMMFZPG.POUBOB BOECZ UIFZFBS"MMBSEEJFE JUOVNCFSFEBQQSPYJNBUFMZBOJNBMT "MMBSETIBMGPGUIFIFSEXBTEJTQFSTFEBNPOHIJTXJGFBOEDIJMESFOBOETPME UPWBSJPVTCVZFST1BCMPDPOUJOVFEUPHSB[FIJTCJTPOVOUJMUIF6OJUFE4UBUFT HPWFSONFOUBQQMJFEUIF%BXFT"DUJOUIF'MBUIFBE7BMMFZ JOɨJTBDU BMMPXFEUSJCFNFNCFSTUPTFMFDUBIPNFTUFBEPGBDSFTBOEPQFOFEUIF SFNBJOEFS PG UIF WBMMFZ GPS TFUUMFNFOU XIJDI GPSDFE 1BCMP UP mOE B OFX SBOHFGPSIJTCJTPO*O UIF%PNJOJPO(PWFSONFOUQVSDIBTFE1BCMPT QMBJOTCJTPOIFSE BOETPPOBGUFSXBSEDSFBUFE#VĊBMP/BUJPOBM1BSL "MBO.BD&BDIFSOXSJUFTUIBUUIFIJTUPSZPGOBUJPOBMQBSLTOFFETUPCF WJFXFEUISPVHIBDVMUVSBMMPPLJOHHMBTT&WFSZUIJOHBCPVUBOBUJPOBMQBSL GSPNUIFDIPJDFPGBMPDBUJPOUPUIFQBSLTTVCTFRVFOUNBOBHFNFOUJTCBTFE POBWBSJFUZPGiBFTUIFUJD FDPOPNJD BOEQPMJUJDBMSFBTPOTw"T*IPQFUIJT DBTFTUVEZXJMMQSPWF BMMEFDJTJPOTGSPNUIFQVSDIBTFPGUIFCJTPOIFSE UIFFTUBCMJTINFOUBOEMPDBUJPOPGUIFQBSL UPUIFQPMJDJFTUIBUEJDUBUFEUIF NBOBHFNFOUPGUIFCJTPOXFSFEFmOFEBOETIBQFECZUIFDVMUVSBMBUNP TQIFSFPGUIFFBSMZUIDFOUVSZBOEDPOUSJCVUFEUPUIFEPXOGBMMPG#VĊBMP /BUJPOBM1BSL " OVNCFS PG DVNVMBUJWF GBDUPST DPOUSJCVUFE UP #VĊBMP /BUJPOBM 1BSLT GBJMVSFBTBCJTPOTBWJOHFĊPSUɨFQBSLBSFB DIPTFOCFDBVTFJUXBTDPOTJEFSFE VTFMFTTBTBHSJDVMUVSBMMBOE VMUJNBUFMZDPVMEOPUTVTUBJOBOPWFSHSPXOCJTPO IFSEɨFNJTHVJEFENPUJWFTPGUIPTFJOUIF%PNJOJPOHPWFSONFOUXIPOFHP UJBUFE UIF QVSDIBTF PWFSTIBEPXFE BOZ QSFTFSWBUJPOJTU DPOTJEFSBUJPOT GPS UIF CJTPO4FOUJNFOUGPSUIFOFBSMZFYUJODUTQFDJFTBOEBXJTIUPTIPXVQUIF"NFS JDBOTCZQVSDIBTJOHUIFIFSEQSPQFMMFEUIFTFJOEJWJEVBMTSBUIFSUIBOBOJOUFSFTU JOBDUVBMMZTBWJOHUIFTQFDJFTɨPTFBENJOJTUSBUJOHUIFFĊPSU mSTUJOUIF%F QBSUNFOUPGUIF*OUFSJPSBOETPPOBGUFS UIF1BSLT#SBODI LOFXMJUUMFBCPVU NBOBHJOH XJMEMJGF XIFO UIF QBSL XBT FTUBCMJTIFE BOE UIJT IBE B OFHBUJWF JNQBDUPOUIFFĊPSU*OUIFmSTUEFDBEF MJUUMFUIPVHIUXBTHJWFOUPUIFDPOTF RVFODFTPGUIFCVSHFPOJOHIFSEVOUJMJUXBTUPPMBUF#ZUIFT UIFQBSLXBT FYQFSJFODJOH BO PWFSQPQVMBUJPO QSPCMFN UIBU MFE UP UIF EFHSBEBUJPO PG UIF SBOHFBOEUIFTQSFBEPGEJTFBTF PGXIJDIUVCFSDVMPTJTXBTUIFNPTUTFSJPVT &OWJSPONFOUBMGBDUPST TVDIBTESPVHIUJOUIFTBOEUIF(SFBU%FQSFTTJPO PGUIFT BMTPUPPLUIFJSUPMMPOUIFFĊPSU 8IJMFUIFTFDVMUVSBMJOnVFODFTDPOUSJCVUFEUPUIFQSPCMFNTUIBU#VĊBMP /BUJPOBM1BSLFYQFSJFODFEBMNPTUJNNFEJBUFMZBGUFSJUTGPSNBUJPO UIFFDP OPNJDTUSBJOUIBUSFTVMUFEGSPNUIFMBDLPGGFEFSBMGVOEJOHSFTVMUFEJOQPPS NBOBHFNFOUEFDJTJPOTXIJDIFTDBMBUFEUIFQSPCMFNTJOUPDSJTFT8IJMFUIF

*OUSPEVDUJPO Ǿ

%PNJOJPO HPWFSONFOU IBE CBDLFE UIF QVSDIBTF BOE UIF FTUBCMJTINFOU PG UIFQBSLmOBODJBMMZBOEXIPMFIFBSUFEMZ JUEJEOPUTIPXUIFTBNFEFEJDBUJPO UPTVQQPSUJOHUIFQBSLTPQFSBUJPOTɨF1BSLT#SBODI UIFTNBMMCSBODIPG UIF%FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPSUIBUBENJOJTUSBUFEUIFQBSL XBTOPUHJWFO UIFmOBODJBMSFTPVSDFTUPPQFSBUFJUFĊFDUJWFMZ"TUIFDSJTFTBUUIFQBSLFTDB MBUFE UIF1BSLT#SBODIXBTPCMJHBUFEUPmOEUFNQPSBSZNFBTVSFTUPEFMBZ UIFNPVOUJOHQSPCMFNT*OFWJUBCMZ UIFGPDVTPGUIFJSNBOBHFNFOUCFDBNF QSPmUJOHGSPNUIFCJTPOKVTUUPTVTUBJOUIFQBSLJUTFMG)PXFWFS UIF1BSLT #SBODIXBTOPUTVDDFTTGVMFWFOBUSFBMJ[JOHNVDIQSPmU8JUIPVUTJHOJmDBOU GVOEJOH UIFDPOEJUJPOTPGUIFQBSLDPVMEOPUCFJNQSPWFE6MUJNBUFMZ UIF HPWFSONFOU UIBU FTUBCMJTIFE UIF QBSL EJE OPU IBWF UIF SFTPMWF UP GPMMPX UISPVHIXJUIUIFFĊPSU

ǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

/PUFT Ǻ

3PEFSJDL/BTI FE ǲF"NFSJDBO&OWJSPONFOU3FBEJOHTJOUIF)JTUPSZPG $POTFSWBUJPO .BTTBDIVTFUUT

o&NQIBTJTJOPSJHJOBM

ǻ

/BTI "NFSJDBO&OWJSPONFOU o

Ǽ

%BMF-PUUCFMJFWFTUIBUUIF/PSUI"NFSJDBO1MBJOTDPVMEIBWFTVQQPSUFE POMZUIJSUZNJMMJPOCJTPOQSJPSUPUIFPWFSIVOUJOHPGUIFTQFDJFTJOUIFMBUUFS IBMGPGUIFUIDFOUVSZ4FF%BMF-PUU "NFSJDBO#JTPO"/BUVSBM)JTUPSZ #FSLFMFZ

o

ǽ

$PEFS 'PTUFS BOE0HJMWJFBMMQSFTFOU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLBTB QSFTFSWBUJPOJTUFĊPSU$PEFSTBOE'PTUFSTTUVEJFTMPPLPOMZBUUIFQVSDIBTF ZFBSTBOEEPOPUUSFBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLTDIBOHJOHQPMJDJFTBOEUIF SFTVMUT)PXFWFS FWFO4IFJMBHI0HJMWJF XIPIBTFYBNJOFEUIFSPMFPG#VĊBMP /BUJPOBM1BSLJOQSPUFDUJOHBOEJODSFBTJOHUIFCJTPOIFSETJOUIFOBUJPOBM QBSLTTZTUFN BOEXIPBDLOPXMFEHFEUIFQSPCMFNTUIFNBOBHFNFOUGBDFE IBT EFmOFEUIFFĊPSUBTQSFTFSWBUJPOJTU(FPSHF%BWJE$PEFS iɨF/BUJPOBM .PWFNFOUUP1SFTFSWFUIF"NFSJDBO#VĊBMPJOUIF6OJUFE4UBUFTBOE$BOBEB #FUXFFOBOE w1I%EJTT 0IJP4UBUF6OJWFSTJUZ +BOFU 'PTUFS 8PSLJOHGPS8JMEMJGFǲF#FHJOOJOHPG1SFTFSWBUJPOJO$BOBEB OEFE 5PSPOUP BOE4IFJMBHI$0HJMWJF ǲF1BSL#VąBMP $BMHBSZ

Ǿ

"MBO.BD&BDIFSO iɨF$POTFSWBUJPO.PWFNFOU wJO$BOBEB $POGFEFSBUJPOUP 1SFTFOU#PC)FTLFUIBOE$ISJT)BDLFUUFET &ENPOUPO

ǿ

.BD&BDIFSO i$POTFSWBUJPO.PWFNFOU wFOEOPUF(PSEPO)FXJUUTCPPL ǲF$POTFSWBUJPOPGUIF8JMEMJGFPG$BOBEB JTBHPPEFYBNQMFPGIPXUIFUFSNT QSFTFSWBUJPOBOEDPOTFSWBUJPOXFSFVTFETZOPOZNPVTMZ4FF GPSFYBNQMF $(PSEPO)FXJUU ǲF$POTFSWBUJPOPGUIF8JMEMJGFPG$BOBEB /FX:PSL

Ȁ

8JMMJBN5FNQMF)PSOBEBZ ǲF&YUFSNJOBUJPOPGUIF"NFSJDBO#JTPO 8BTIJOHUPO

ȁ

)PSOBEBZ &YUFSNJOBUJPO o i/BUVSBM8POEFST$VMUVSBM 5SFBTVSFT w&ML*TMBOE/BUJPOBM1BSLPG$BOBEBIUUQXXXQBSLTDBOBEB HDDBQOOQBCFMLJTMBOEOBUDVMOBUDVMCJJJ@&BTQ .BSDI

Ȃ

)PSOBEBZ &YUFSNJOBUJPO -PUU "NFSJDBO#JTPO o

Ǻǹ -PUU "NFSJDBO#JTPO o)PSOBEBZ &YUFSNJOBUJPO o "OESFX$*TFOCFSH ǲF%FTUSVDUJPOPGUIF#JTPO $BNCSJEHF

o

ǺǺ )PSOBEBZ &YUFSNJOBUJPO o-PUU "NFSJDBO#JTPO *TFOCFSH %FTUSVDUJPO o0HJMWJF 1BSL#VąBMP o

*OUSPEVDUJPO Ȁ

Ǻǻ $PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU wo'PSBEFUBJMFEBDDPVOUPGUIFPSBM USBEJUJPOTDPODFSOJOHUIFFWFOUTTVSSPVOEJOHUIF8BMLJOH$PZPUFCJTPO DBMWFT TFF#PO*8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI 1BCMP

DIBQUFSTo ǺǼ $PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU w)PXFWFS PUIFSBDDPVOUTDMBJNUIFZFBSUP CF4FF8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI Ǻǽ $IBSMFT"MMBSETXJGFTPMEIFSQPSUJPOPGUIFFTUBUFUP$IBSMFT&$POSBEPG ,BMJTQFMM .POUBOB)PXBSE&BUPOBMTPQVSDIBTFETPNFCJTPOGSPN"MMBSET FTUBUF"QPSUJPOPGUIFTFXFSFMBUFSCPVHIUCZ%POBME"4NJUI -PSE 4USBUIDPOB BOEQSFTFOUFEUPUIF%PNJOJPOHPWFSONFOU8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI ǺǾ -PUU "NFSJDBO#JTPO i'MBUIFBE3FTFSWBUJPO5JNFMJOF w'MBUIFBE 3FTFSWBUJPO)JTUPSJDBM4PDJFUZ .POUBOB)FSJUBHF1SPKFDU IUUQXXX nBUIFBESFTFSWBUJPOPSHUJNFMJOFUJNFMJOFIUNM +VOF

Ǻǿ "MBO.BD&BDIFSO /BUVSBM4FMFDUJPOT/BUJPOBM1BSLTJO"UMBOUJD$BOBEB .POUSFBM

ȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ĔęĒġĥĖģĠğĖ

8IFSFUIF #VĊBMP3PBNFE 1FSDFQUJPOTPGUIF/FVUSBM)JMMT-BOETDBQFBOE UIF$SFBUJPOPG#VąBMP/BUJPOBM1BSL

ġģĚĠģĥĠĥęĖĞĚĕǺȂĥęĔĖğĥĦģĪ ĥęĖĘĖĠĘģĒġęĪ PGUIF$BOBEJBO 8FTUXBTMBSHFMZVOLOPXOUPUIPTFMJWJOHPVUTJEFUIFSFHJPO1SPNQUFECZB HSPXJOHFYQBOTJPOJTUWJFXPGUIF$BOBEJBO/PSUI8FTU IPXFWFS UIFT FYQFEJUJPOTCZ$BQUBJO+PIO1BMMJTFSBOE)FOSZ:PVMF)JOEBOEMBUFSTVS WFZT CZ /BUVSBMJTU +PIO .BDPVO IFMQFE SFEFmOF UIF SFHJPO ɨFZ GPVOE NVDIPGUIF$BOBEJBO8FTUGBWPVSBCMFGPSTFUUMFNFOU1BMMJTFS IPXFWFS FY QMPSFEUIF/FVUSBM)JMMTBSFBBOEIBEMJUUMFPQUJNJTNGPSUIFQPUFOUJBMPGUIF MBOEUIBUXPVMEPOFEBZCFDPNF#VĊBMP/BUJPOBM1BSLɨF%PNJOJPOMBOE TVSWFZPSTUIBUGPMMPXFEBUUIFUVSOPGUIFUIDFOUVSZBMTPGPVOEUIFMBOE TPVUIPG8BJOXSJHIUVTFMFTTGPSTFUUMFNFOUBOEBHSJDVMUVSBMQVSQPTFT 8IJMF QFSDFJWFE CZ 1BMMJTFS BOE UIF %PNJOJPO -BOE 4VSWFZPST UP CF JOGFSJPSGPSBHSJDVMUVSBMVTFT UIFBSFBOPSUIPGUIF/FVUSBM)JMMTIBEIJTUPSJ DBMMZTVTUBJOFEMBSHFCJTPOIFSETɨJTGBDUXBTJOnVFOUJBMJOUIFFTUBCMJTI NFOU PG #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL *O UIF %PNJOJPO HPWFSONFOU TFOU )PNFTUFBE*OTQFDUPS+PTFQI#BOOFSNBOUPFYBNJOFUIFBSFBTPVUIPG8BJO XSJHIU "MCFSUB GPSVTFBTBQPUFOUJBMCJTPOSFTFSWFiIJMFVOEFTJSBCMFBT BHSJDVMUVSBMMBOE w#BOOFSNBOGPVOEUIJTUSBDUUPCFiFNJOFOUMZTVJUBCMFGPS UIFQVSQPTFJOUFOEFE CFJOHXFMMTVQQMJFEXJUIXBUFSBOEHSB[JOHw)FSFD PNNFOEFE UIF MBOE GPS B OFX QBSL ɨJT JNQSFTTJPO IPXFWFS XBT VOJO GPSNFE8JUIUIFPOTFUPGTFUUMFNFOU UIFGBDFPGUIF$BOBEJBO8FTUIBE DIBOHFE 7FSZ RVJDLMZ UIPTF JOWPMWFE JO UIF BENJOJTUSBUJPO PG UIF QBSL XPVME mOE UIBU UIF JOUSJDBUF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF CJTPO BOE UIF QBSL MBOEFOWJSPONFOUXBTOPUFBTJMZVOEFSTUPPE +PIO1BMMJTFS UIFTPOPGBOFMJUF*SJTIMBOEPXOFS BOE)FOSZ:PVMF)JOE BHFPMPHJTUDPOUSBDUFECZUIF$BOBEJBOHPWFSONFOU XFSFCPUIPOBNJTTJPO UP FYQMPSF UIF $BOBEJBO 8FTU JO TFBSDI PG JUT QPUFOUJBM GPS SFTPVSDFT BOE VMUJNBUFMZ GPSTFUUMFNFOU1BMMJTFS MFBEFSPGB#SJUJTIFYQFEJUJPOGVOEFECZ UIF3PZBM(FPHSBQIJDBM4PDJFUZ FYQMPSFE#SJUJTI/PSUI"NFSJDBGSPN

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǺǺ

UPBOE)JOEMFEUXP$BOBEJBOFYQFEJUJPOTJOUPUIFJOUFSJPSJO BOE ɨF1BMMJTFSFYQFEJUJPOXBTNPTUJOnVFOUJBMGPSDBUFHPSJ[JOHUIFBSFBJO UIF/PSUI8FTUJOUPTQFDJmDEJTUSJDUTCBTFEPOTPJMGFSUJMJUZ1BMMJTFSDPODFQ UVBMJ[FEUIFFYJTUFODFPGBiGFSUJMFCFMUwBOEBEFTFSUBSFBJOUIF$BOBEJBO 1MBJOT XIJDIIFPVUMJOFEJOIJTHFOFSBMSFQPSU)JOETSFQPSU QVCMJTIFEJO BMTPJODPSQPSBUFEUIFTFDPODFQUT1BMMJTFSMPDBUFEHPPEMBOEBMPOHUIF WBMMFZPGUIF/PSUI4BTLBUDIFXBOBOEMBOEPGQPPSFSRVBMJUZJOUIFQMBJOTUP UIFTPVUIɨFQPPSFTUBSFBPDDVSSFEXIFSFUIFDFOUSBMEFTFSUJOUIF6OJUFE 4UBUFTFYUFOEFEOPSUIPGUIFUIQBSBMMFMBOEGPSNFEBTNBMMUSJBOHMFPGBSJE MBOE(FOFSBMMZ 1BMMJTFSEFFNFEUIFMBOEBMPOHUIF#BUUMF3JWFS TPNFPG XIJDIXPVMECFFWFOUVBMMZDIPTFOGPS#VĊBMP/BUJPOBM1BSL UPCFHPPEGPS UIFQBTUVSBHFPGMJWFTUPDL)FXSPUFJOIJTHFOFSBMSFQPSU ɨFSJDIOFTTPGUIFOBUVSBMQBTUVSFJONBOZQMBDFTPOUIFQSBJSJFTPG UIFTFDPOEMFWFMBMPOHUIF/PSUI4BTLBUDIFXBOBOEJUTUSJCVUBSZ UIF #BUUMF3JWFS DBOIBSEMZCFFYBHHFSBUFE*UTWBMVFEPFTOPUDPOTJTUJO JUTCFJOHSBOLPSJOHSFBURVBOUJUZ CVUGSPNJUTmOFRVBMJUZ DPNQSJT JOHOVUSJUJPVTTQFDJFTPGHSBTTFTBOEDBSJDFT BMPOHXJUIOBUVSBMWFUDIFT JO HSFBU WBSJFUZ XIJDI SFNBJO UISPVHIPVU UIF XJOUFS TPVOE KVJDZ BOEmUGPSUIFOPVSJTINFOUPGTUPDL

8IJMF)JOEOFWFSFYQMPSFEBTGBSBTUIFBSFBUIBUXPVMEMBUFSCFDPNF #VĊBMP/BUJPOBM1BSL JUBQQFBSTGSPNUIFEFTDSJQUJPOJOUIF1BQFSTPGUIF 1BMMJTFS&YQFEJUJPOUIBU1BMMJTFSQBTTFEBTDMPTFBTmWFUPUFONJMFTGSPNUIF TPVUIFSOCPSEFSPGUIFQBSL*OBSFQPSUUPUIF3PZBM(FPHSBQIJDBM4PDJFUZPG -POEPO 1BMMJTFST JNQSFTTJPO PG UIF QBSL BSFB XBT NPSF OFHBUJWF )F IBE MJUUMFUPSFQPSUPOUIFSFHJPOVOUJMIFSFBDIFE'MBH)JMM XFTUPGUIF#BUUMF 3JWFSOFBSQSFTFOUEBZ)BSEJTUZ*OSFDPVOUJOHUIFQSPHSFTTPGUIFFYQFEJUJPO UISPVHIUIJTBSFB IFXSPUF i*XJMMOPUPDDVQZZPVS-PSETIJQTUJNFXJUI NJOVUFEFUBJMTPGPVSKPVSOFZGSPNUIJT BTUIFQSBJSJFXBTOFJUIFSXFMMQSPWJEFEXJUIXPPEOPSSJDIJOQBTUVSF CVU XJMMQBTTPOUPUIFQFSJPEPGPVSBSSJWBMBUUIF#BUUMF3JWFSwɨJTmOEJOH TUSFOHUIFOFE 1BMMJTFST OFHBUJWF WJFX PG UIF MBOET QPUFOUJBM "DDPSEJOH UP *SFOF4QSZTEFTDSJQUJPOTPG1BMMJTFSTNBQPGUIF/PSUI8FTU UIFQBSL XPVMEIBWFGBMMFOXJUIJOUIFiGFSUJMFCFMUw)PXFWFS JOUIFBOE NBQT UIF OPSUIFSO CPSEFS PG UIF BSJE SFHJPOT PS iUSVF QSBJSJF w IBE CFFO NPWFEGBSUIFSOPSUIBOEXFTU1FSIBQTUIFEJTDPWFSZPGJOGFSJPSMBOE TVDI BTUIFUSBDUGPVOECZ1BMMJTFSJOUIFWJDJOJUZPGUIFQBSL NPUJWBUFEDIBOHFT

Ǻǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

JOUIFBSFBEFmOFEBTUIFGFSUJMFCFMUPOUIFTFTVCTFRVFOUNBQT ɨFJOnVFODFPG1BMMJTFSTUIFPSZPGBGFSUJMFCFMUBOEBEFTFSUUSJBOHMFJT FWJEFOUJOUIFZFBSTGPMMPXJOHIJTFYQFEJUJPOBTIJTUIFPSZBQQFBSFEJOMJUFSB UVSFBCPVUUIFSFHJPO$PNNJTTJPOFECZUIF$BOBEJBOHPWFSONFOUUPHBUIFS JOGPSNBUJPO BCPVU DPOEJUJPOT JO UIF /PSUI 8FTU 5FSSJUPSJFT JO 8JM MJBN'SBODJT#VUMFSXBTDFSUBJOMZBXBSFPG1BMMJTFSBOEVTFEIJTUIFPSZXIFO EFTDSJCJOHUIFiMBOEPGUIF4BTLBUDIFXBOw *UTCPVOEBSJFTBSFPGUIFTJNQMFTUEFTDSJQUJPOy*UIBTPOUIFOPSUIB IVHFGPSFTU POUIFXFTUBIVHFNPVOUBJO POUIFTPVUIBOJNNFOTF EFTFSU POUIFFBTUBOJNNFOTFNBSTI'SPNUIFGPSFTUUPUIFEFTFSU UIFSFMJFTBEJTUBODFWBSZJOHGSPNUPNJMFT BOEGSPNUIFNBSTI UPUIFNPVOUBJO NJMFTPGMBOEMJFTQSFBEJOFWFSZWBSZJOHQIBTF PG VOEVMBUJOH GFSUJMJUZ ɨJT JT UIF 'FSUJMF #FMU UIF MBOE PG UIF 4BT LBUDIFXBO UIFXJOUFSIPNFPGUIFCVĊBMP UIFXBSDPVOUSZPGUIF $SFFTBOE#MBDLGFFU UIFGVUVSFIPNFPGNJMMJPOTZFUVOCPSO

1BMMJTFSTUIFPSZXBTTPJOnVFOUJBMUIBU BTUIF/PSUI8FTUCFHBOUPCF DPOTJEFSFEGPSTFUUMFNFOU JUCFDBNFOFDFTTBSZUPEPXOQMBZUIFEFTFSUJNBHF PGUIFTPVUIFSO1MBJOT*OTUFBEBVUPQJBOWJFXPGBHSJDVMUVSBMGFSUJMJUZXBT QSPNPUFE BTDBOCFTFFOJOUIFGPMMPXJOHFYDFSQUGSPNBOCSPDIVSFPO UIF/PSUI8FTU .VDIUIFHSFBUFTUQBSUPGUIFTFWBTUQSBJSJFTQPTTFTTFTBTPJMPGBTUPO JTIJOHGFSUJMJUZ BOEFWFOJOSFHJPOTMFTTGBWPVSFEJOUIJTSFTQFDU UIFSF BSFOPHSFBUFYUFOUTBTTUBUFECZ$BQU1BMMJTFS JOIJTSFQPSUUPUIF *NQFSJBM (PWFSONFOU BU BMM BQQSPBDIJOH UP TUFSJMJUZyFWFO JO UIBU TUSJQ IFSFUPGPSF EFTJHOBUFE AUIF EFTFSU UIFSF JT DPNQBSBUJWFMZ CVU B TNBMM QBSU PG UIF MBOE VOmU GPS UIF DVMUVSF PG UIF DFSFBMT PS GPS QBTUVSF

ɨJTPQUJNJTNNJHIUCFBUUSJCVUFEUPUIFGBDUUIBUUIF1MBJOTFYQFSJFODFE FYDFQUJPOBMMZ XFU ZFBST GSPN UIF NJET UP UIF FBSMZ T XIFO UIF %PNJOJPO-BOE4VSWFZPSTXFSFNBQQJOHUIFBSFBGPSTFUUMFNFOU/FBS UIF4RVJSSFM)JMMT UIFBSFB1BMMJTFSSFQPSUFEBTUIFiOPSUIFSOFYUFOTJPOPGUIF /PSUI "NFSJDBO BSJE CBTJO w +PIO .BDPVO B OBUVSBMJTU XIP DPOEVDUFE TFWFSBMTVSWFZJOHFYQFEJUJPOTPGUIF/PSUI8FTUGSPNUP GPVOE UIFMBOENPSFGBWPVSBCMFUIBO1BMMJTFSIBESFQPSUFE"GUFSOJOFZFBSTPGTUVEZ IFCFMJFWFEUIBUUIFDMJNBUFPGUIF$BOBEJBOQSBJSJFTXBTJOnVFODFECZUIF (SFBU "NFSJDBO %FTFSU XIJDI SFTVMUFE JO B HFOFSBMMZ ESJFS DMJNBUF CVU B

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǺǼ

XBSNTVNNFSXJUIBOBCVOEBODFPGSBJO)FQSBJTFEUIFGFSUJMJUZPGUIFTPJM UIBUFYUFOEFEPWFSUIFCPVOEMFTTSFHJPOBOEDPODMVEFE iPVSHSFBU/PSUI 8FTUJTUSVMZBMBOEPGAJMMJNJUBCMFQPTTJCJMJUJFTw 8IJMF %PNJOJPO MBOE TVSWFZPST GBWPVSBCMZ EPDVNFOUFE UIF TPVUIFSO BSJESFHJPOT UIJTTBNFDPOmEFODFJTDFSUBJOMZOPUSFnFDUFEJOUIFSFQPSUTPG UIFTVSWFZPSTXIPXFOUUISPVHIUIF8BJOXSJHIUSFHJPO#PUIUIFmSTUCMPDL TVSWFZTJOBOEBOEUIFUPXOTIJQTVSWFZTJOXFSFWFSZDBO EJEBCPVUUIFMBOETVOTVJUBCJMJUZGPSTFUUMFNFOU8IJMFUIFmFMEOPUFTGSPN UIF mSTU CMPDL TVSWFZT EJE OPU JODMVEF B XSJUUFO SFQPSU PG UIF BSFB 5PN ,BJOT MFBEFSPGPOFPGUIFTVSWFZJOHQBSUJFT LFQUBEJBSZSFDPSEJOHIJT FYQFEJUJPOTNPWFNFOUTBOECSJFGDPNNFOUTPOUIFXFBUIFSBOEUPQPHSBQIZ 0O+VOF IFUPPLOPUJDFPGUIFQPPSTPJMBOEXSPUF i4BOEZ$PVOUSZXJUI HSPXUIPGTUVOUFEQPQMBSw+BNFT'(BSEFO BOPUIFSTVSWFZPSXIPDIBSUFE NPTUPGUIFQBSLBSFB BMTPGPVOETBOEUPCFUIFNPTUQSFWBMFOUDPNQPOFOU PGUIFTPJM*OTPNFBSFBTIFFWFOFODPVOUFSFETBOESJEHFT(BSEFOTVSWFZFE UIFBSFBBSPVOE3JCTUPOF$SFFLBOEBMTPGPVOEJUUPCFWFSZTBOEZ0OMZ BMPOHUIFNVTLFHBSFBTPGUIF3JCTUPOFXBTUIFTPJMGPVOEUPCFXFUNPVME PS MPBN BCPWF BMLBMJOF DMBZ %FTQJUF UIF BSFBT TBOEJOFTT UIF nPVSJTIJOH WFHFUBUJPOJTTVSQSJTJOH(BSEFOOPUFEEFOTFDPOUJOVPVTQPQMBSUSFFT VQUP UFO JODIFT JO EJBNFUSF BOE #BMN PG (JMFBE USFFT HSPXJOH PO B TPJM PGTBOE 8IJMFUIFBOETVSWFZTPOMZNBQQFEUIFUPXOTIJQCPSEFST UIFTVSWFZTDIBSUFEBOEBQQSBJTFEFBDIJOEJWJEVBMTFDUJPOJOUIFUPXO TIJQ4VSWFZPSmFMEOPUFTDPVMEOPUCFMPDBUFEGPSUIFFOUJSFQBSLBSFB CVU UIFJOGPSNBUJPOSFDPSEFEJOUIFFYJTUJOHmFMEOPUFTEPFTOPUEFWJBUFGSPN FJUIFSUIFHFOFSBMJNQSFTTJPOTPG1BMMJTFSPSUIPTFPGUIFFBSMJFSCMPDLTVSWFZ PST&YDFQUGPSUIF3JCTUPOF$SFFLBSFB TVSWFZPST$$'BJSDIJMEBOE.# 8FFLFTGPVOEUIFQBSLBSFBUPCFWFSZTBOEZBOEVOmUGPSBHSJDVMUVSBMQVS QPTFT8FFLFTFWFOFYQSFTTFESFTFSWBUJPOTBCPVUUPXOTIJQ SBOHF POF UIBUTFFNFEUPIBWFTPNFPGUIFCFUUFSTPJMJOUIFQBSLBSFB)FXSPUF iɨJT UPXOTIJQJTOPUTVJUBCMFGPSBOZUIJOHFYDFQUSBODIJOH BOEJTOPUWFSZXFMM BEBQUFEGPSUIBUBTUIFHSBTTJTOPUWFSZHPPEw 8IJMFUIFBSFBTPVUIPG8BJOXSJHIUXBTDPOTJEFSFEVOmUGPSBHSJDVMUVSF BOETFUUMFNFOU JUXBTXFMMLOPXOCZUIPTFMJWJOHJO WJTJUJOH PSFYQMPSJOH UIF$BOBEJBO8FTUUIBUUIFBSFBXBTTVJUBCMFGPSHBNF FTQFDJBMMZCJTPO+PIO 8BSLFOUJOOPUFTUIBUUSBEFSTLOFXUIBUUIFMBOEPOUIF/PSUI4BTLBUDIFXBO XBTNPSFGFSUJMFUIBOUIF8BJOXSJHIUSFHJPOGBSUIFSTPVUI ZFUUIFZOFWFS BTTPDJBUFEUIJTQPPSFSMBOEXJUIBiEFTFSUXBTUFMBOEwCFDBVTFUIFSFHJPOXBT

Ǻǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǲJTNBQ DPNQJMFEGSPNTVSWFZPSTPCTFSWBUJPOTGPVOEJO%PNJOJPO-BOE4VSWFZPSTSFDPSETGSPN oBOE TIPXTUIBUNVDIPGUIF#VąBMP/BUJPOBM1BSLMBOETDBQFDPOTJTUFEPGTBOEZTPJM PGXIJDIBMBSHFBSFBXBTTBOEEVOFT

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǺǾ

LOPXOUPQSPEVDFOVNFSPVTCJTPO*OEFFE WBTUIFSETPGQMBJOTCJTPOIBE CFFO PCTFSWFE CZ NBOZ FYQMPSFST UIBU QBTTFE UISPVHI UIF BSFB *O "OUIPOZ )FOEBZ TPNFXIFSF OFBS UIF "MCFSUB4BTLBUDIFXBO CPSEFS XFTU TPVUIXFTUPG#BUUMFGPSE FODPVOUFSFEiCVĊBMPHSB[JOHMJLF&OHMJTIDBUUMFw" GFXEBZTMBUFSBOEOPUGBSGSPNUIBUQMBDF IFKPUUFEUIFGPMMPXJOHPCTFSWB UJPOiUIF#VĊBMPTPOVNFSPVTPCMJHFEUPNBLFUIFNTIFFSPVUPGUIFXBZw 1BMMJTFS BMTP EFTDSJCFE CJTPO JO MBSHF OVNCFST JO UIF WJDJOJUZ PG UIF QBSL /FBS3JCTUPOF$SFFL IFTUBUFE i"TUIFCVĊBMPTXFSFWFSZOVNFSPVT SFHVMB UJPOTXFSFNBEFUPFDPOPNJ[FPVSBNNVOJUJPO BOEUPQSFWFOUUIFVTFMFTT LJMMJOHPGBOJNBMTw ɨFTFQFSDFQUJPOTSFnFDUXIBUBSDIBFPMPHJTUTBOEIJTUPSJBOTUPEBZLOPX BCPVUUIFSFHJPO#VĊBMP/BUJPOBM1BSL MPDBUFEJOUIJTQBSLMBOECFMUTPVUI PGUIF/PSUI4BTLBUDIFXBOBOEJOUIFWJDJOJUZPGUIF#BUUMF3JWFS XBTBO BSFBXIFSFUIFCJTPO BOEUIVT/BUJWFT XJOUFSFE&OWJSPONFOUBMIJTUPSJBO ɨFPEPSF #JOOFNB OPUFT UIBU iCJTPO DPODFOUSBUJPOT WBSJFE TFBTPOBMMZ BDDPSEJOH UP SFHVMBS QBUUFSOT VOEFS OPSNBM DPOEJUJPOT BOE JO QSFEJDUBCMF XBZTVOEFSBOPNBMPVTDPOEJUJPOTwɨFiGFTDVFDSFTDFOU wUIFCSPBEQBSL MBOECFMUUIBUSVOTOFBSUIF/PSUI4BTLBUDIFXBO3JWFSBOEFODPNQBTTFTUIF SPVHIUFSSBJOPGUIFGPPUIJMMT XBTUIFUSBEJUJPOBMXJOUFSJOHHSPVOETGPSUIF QMBJOT CJTPO ɨF CJTPO XJOUFSFE JO UIJT OPSUIFSO QSBJSJF GSPN 4FQUFNCFS VOUJMUIFTQSJOHBTJUBĊPSEFEUIFCFTUGPSBHFBOETIFMUFSUPTVSWJWFUIFXJO UFS"SDIBFPMPHJTU+3PEFSJDL7JDLFSTIBTTVHHFTUFEUIBUUIFOBUJWFTXIP XJOUFSFE JO QBSLMBOET GSPN /PWFNCFS%FDFNCFS UP .BSDI TVCTJTUFE PO iTUBMLJOHBOEDPNNVOBMIVOUJOHPGCJTPOw"SDIBFPMPHJTU(FPSHF"SUIVS BċSNTUIBUiOPSUIFSO1MBJOTUSJCFTVTFEUIFUSBEJUJPOBMKVNQTBOEQPVOET GSPNMBUFGBMMUISPVHIPVUUIFXJOUFSBOEBMTPBUPUIFSUJNFTPGUIFZFBSw /PU POMZ XFSF CJTPO JNQPSUBOU GPS TVTUBJOJOH /BUJWF QPQVMBUJPOT CVU UIFJS NJHSBUPSZ CFIBWJPVS XBT BMTP JNQPSUBOU JO SFOFXJOH UIF MBOETDBQF (FPSHF"SUIVSBSHVFTUIBUNBOZPGUIFCJTPOTCFIBWJPVSBMIBCJUT XIJMFUIFZ BQQFBSFEEFTUSVDUJWF CFOFmUFEUIFMBOE6OEFSOPSNBMDPOEJUJPOT USBNQMJOH UIFIFBWZUSFBEJOHPGUIFCJTPOPOUIFMBOETDBQF FODPVSBHFEUIFHSPXUIPG WFHFUBUJPOCZQSPNQUJOHUIFSFTFFEJOHPGOBUVSBMHSBTTFT BOEIFMQFEUPSFEVDF XBUFSMPTTGSPNUIFTPJM&WFOUIPVHIXBMMPXJOHEFTUSPZFEHSPVOEDPWFS JU BMTPDSFBUFEIPMMPXTUIBUDPMMFDUFEXBUFSBGUFSPUIFSNPJTUVSFTPVSDFTESJFEVQ 6QSPPUJOH PS CSFBLJOH USFFT CZ SVCCJOH IFMQFE NBJOUBJO UIF HSBTTMBOE CZ LFFQJOHUSFFT TQFDJmDBMMZBTQFO GSPNFTUBCMJTIJOHUIFNTFMWFT 8JMEBOJNBMT QBSUJDVMBSMZCJTPO nPVSJTIFEJOUIFQBSLBSFBCFDBVTFJU XBT JO UIF WJDJOJUZ PG B USJCBM CPVOEBSZ CFUXFFO UIF #MBDLGPPU BOE UIF

Ǻǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

$SFF"iDPNNPOTwTZTUFNFYJTUFEPOUIF/PSUI"NFSJDBO1MBJOTCFGPSF UIFBSSJWBMPGUIF&VSPQFBOTJUIBEXFMMSFDPHOJ[FEUSJCBMCPVOEBSJFT TFQ BSBUFECZOFVUSBMBSFBT+VTUTPVUIPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSL UIF/FVUSBM )JMMTXFSFBOBUVSBM SFDPHOJ[FECPVOEBSZCFUXFFOUIF#MBDLGPPUUPUIF TPVUIXFTUBOEUIF$SFFUPUIFOPSUIFBTU+BNFT)FDUPS UIFOBUVSBMJTU BOE HFPMPHJTU XJUI 1BMMJTFST FYQFEJUJPO HBWF B EFTDSJQUJPO PG UIF CPSEFS CFUXFFO UIFTF UXP USJCFT i*O UIF MBUJUVEF PG 'PSU &MMJDF UIFZ TPNFUJNFT QJUDIUIFJSUFOUTBTGBSXFTUBTUIF&MCPXPGUIF4PVUI4BTLBUDIFXBO BOE GSPNUIBUQPJOUUIFJSDPVOUSZNBZCFCPVOEFECZBMJOFDBSSJFEUPUIF/FVUSBM IJMMT TPVUI PG #BUUMF 3JWFS BOE UIFODF PO UP UIF #FBWFS IJMMT BOE 'PSU &ENPOUPOw 1BVM.BSUJOBOE$ISJTUJOF4[VUFSTSFTFBSDIIBTSFWFBMFEUIBUUIFFYJT UFODFPGXBS[POFTIBEBHSFBUFSJNQBDUJOEFUFSNJOJOHUIFTJ[FPGHBNFBOJ NBMQPQVMBUJPOTUIBOUIFRVBMJUZPGWFHFUBUJPOPSOBUVSBMDPOEJUJPOT*OUIF /PSUI"NFSJDBODPOUFYU .BSUJOBOE4[VUFSIBWFGPVOEUIBUXJMEMJGFnPVS JTIFEBMPOHUIFUSJCBMCPVOEBSZMJOFTTFQBSBUJOHUXPIPTUJMFUSJCFTCFDBVTF TVDIBSFBTXFSFUPPEBOHFSPVTGPSFJUIFSUSJCFUPQFOFUSBUF%VSJOH.FSJ XFUIFS-FXJTBOE8JMMJBN$MBSLTFYQMPSBUJPOJOUIF6OJUFE4UBUFTFBTUPG UIF3PDLJFT $MBSLDPNNFOUFEPOUIJTQIFOPNFOPOi*IBWFPCTFSWFEUIBU JO UIF DPVOUSZ CFUXFFO UIF OBUJPOT XIJDI BSF BU XBS XJUI FBDI PUIFS UIF HSFBUFTUOVNCFSTPGXJMEBOJNBMTBSFUPCFGPVOEw 1BMMJTFST PCTFSWBUJPOT TIPX B TJNJMBS PDDVSSFODF PG QMFOUJGVM XJME BOJ NBMTBUUIFCPVOEBSZCFUXFFOUIF#MBDLGPPUBOEUIF$SFF)JTOPUFTDPOUBJO OVNFSPVTSFGFSFODFTUPUIFIPTUJMJUJFTCFUXFFOUIFTFUXPUSJCFTɨF$SFF BXBSFUIBUBOJNBMQPQVMBUJPOTUISJWFECFUXFFOXBS[POFT JOGPSNFEUIF1BM MJTFS FYQFEJUJPO PO POF PDDBTJPO UIBU UIFZ XFSF iOPU NPSF UIBO UXP EBZT KPVSOFZPĊGSPNQMFOUZPGCVĊBMPPVUXFTUXBSECVUUIFZTBJEUIFZEJEOPU MJLFUPHPTPGBS BTUIFZXPVMEUIFOCFJOUIFFOFNZTDPVOUSZwɨSFFEBZT MBUFS 1BMMJTFS SFDPSEFE FODPVOUFSJOH CJTPO BGUFS FOUFSJOH UIF OFVUSBM BSFB CFUXFFOUIF$SFFBOEUIF#MBDLGPPU1SPPGPGUIFXFBMUIPGQMBJOTCJTPOJO UIF8BJOXSJHIUBSFBJTQFSIBQTCFTUEJTQMBZFEPOBNBQUIBUBDDPNQBOJFE UIF1BQFSTPGUIF1BMMJTFS&YQFEJUJPOi(SFBUIFSETPG#VĊBMPwJTXSJUUFOPOUIF NBQBDSPTTUIFBSFBCFUXFFOUIF#BUUMF3JWFSBOEUIF/FVUSBM)JMMT SJHIUJO UIFWJDJOJUZPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSLɨFBSFBXBTBIBWFOGPSCJTPOMPOH CFGPSFUIF$BOBEJBOHPWFSONFOUFTUBCMJTIFEBSFTFSWFGPSUIFN $SFBUJOHBQBSLGPSCJTPOTFFNFEBOJEFBMVTFGPSUIJTPUIFSXJTFVTFMFTT MBOE/PSUI"NFSJDBIBTBMPOHIJTUPSZPGFTUBCMJTIJOHOBUJPOBMQBSLTJO BSFBTDPOTJEFSFEVOVTBCMFGPSBHSJDVMUVSFBOEEFWFMPQNFOU"MGSFE3VOUF

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǺȀ

"QPSUJPOPGUIFi(FOFSBM.BQPG3PVUFTJO#SJUJTI/PSUI"NFSJDB&YQMPSFECZUIF&YQFEJUJPO VOEFS$BQUBJO1BMMJTFSEVSJOHUIFZFBST wNBQi(SFBUIFSETPG #VąBMPwJTXSJUUFOBDSPTTUIFBSFBOPSUIPGUIF/FVUSBM)JMMTUIBUXPVMEMBUFSCFDPNF#VąBMP /BUJPOBM1BSL

Ǻȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

BSHVFTUIBUUIF6OJUFE4UBUFT$POHSFTTIBEBOVOXSJUUFOQPMJDZUIBUPOMZ MBOET UIBU XFSF DPOTJEFSFE XPSUIMFTT XFSF TFU BTJEF BT OBUJPOBM QBSLT " TJNJMBSUSFOEJTBMTPOPUJDFBCMFJOUIFFTUBCMJTINFOUPGFBSMZOBUJPOBMQBSLTJO $BOBEB JODMVEJOH#VĊBMP/BUJPOBM1BSL )PNFTUFBE*OTQFDUPS+PTFQI#BOOFSNBOBTTVNFEUIBUUIFMBOETPVUI BOEFBTUPGUIF#BUUMF3JWFSXBTOPUWBMVBCMFGPSBHSJDVMUVSFBTWFSZGFXIBE TFUUMFEJOUIJTBSFBɨJTTDBOUZTFUUMFNFOUJTBQQBSFOUPOUIFNBQUJUMFE 3JCTUPOF$SFFL4IFFUUIBUTIPXTUIFMBOEEJTQPTFEPGJOUIFQBSLBSFBCFGPSF 0DUPCFS"MUIPVHIUIFQBSLXBTBMSFBEZEFTJHOBUFEPOUIJTNBQ JU DMFBSMZTIPXTUIBUNVDIPGUIFMBOEPVUTJEFUIFQBSLIBEZFUUPCFQBUFOUFE ɨFmSTUTVQFSJOUFOEFOU &EXBSE&MMJT CFMJFWFEOPNPSFUIBOQFSDFOUPG UIFMBOEJOUIFQBSLXBTBEBQUBCMFUPGBSNJOHQVSQPTFT$MVFTBCPVUUIF TUBUFPGUIFMBOEJO#VĊBMP/BUJPOBM1BSLQMBZFEPVUJOUIFFEJUPSJBM DPMVNOTPGUIF8BJOXSJHIU4UBSJOBEFCBUFPWFSXIFUIFSUIFBSFBXPVMECF NPSF QSPmUBCMF JG UIF QBSL BSFB XBT PQFOFE GPS GBSNJOH +PIO ɨPNQTPO TUBUFEUIBUQSPPGPGUIFJOGFSJPSRVBMJUZPGUIFMBOEJOUIFBSFBDPVMECFTFFO PO B IPNFTUFBE NBQ PG UIF BSFB CFGPSF JUT BQQSPQSJBUJPO GPS UIF QBSL JU TIPXFEUIBUiQFPQMFXFSFOPUXJMMJOHUPIBWFBHJGUw :FUFWFOXJUIUIFLOPXMFEHFUIBUUIFSFHJPOIBEIJTUPSJDBMMZTVTUBJOFE MBSHFIFSETPGCJTPO JUJTDVSJPVTUIBUUIFMBOETPVUIPG8BJOXSJHIUXBT FWFODPOTJEFSFEGPSBCJTPOSFTFSWF0SJHJOBMMZ&ML*TMBOE3FTFSWF OPX&ML *TMBOE /BUJPOBM 1BSL IBE CFFO FBSNBSLFE GPS UIF CJTPO IFSE QVSDIBTFE GSPN .JDIFM 1BCMP ɨF mSTU UXP TIJQNFOUT PG 1BCMP CJTPO XFSF JO GBDU USBOTQPSUFEUP&ML*TMBOE)PXFWFS BMFUUFSGSPN4VQFSJOUFOEFOUPG3PDLZ .PVOUBJOT 1BSL )PXBSE %PVHMBT UP %FQVUZ .JOJTUFS PG UIF *OUFSJPS 8JMMJBN8BMMBDF 88 $PSZSFWFBMTUIBUJUXBTBU1BCMPTTVHHFTUJPOUIBU UIF%PNJOJPOHPWFSONFOUGPVOEBOFXMPDBUJPOGPSUIFCJTPOFĊPSU%PVH MBTXSPUF i*OMPPLJOHPWFSUIF&ML1BSLBU-BNPOU.S1BCMPTUBUFEUIBU IFEJEOPUUIJOLJUTVJUBCMFGPS#VĊBMPBTUIFSFXBTNVDICVTI BOE UIF HSBTT JT OPU XIBU UIF #VĊBMP BSF BDDVTUPNFE UP * XPVME TUSPOHMZ SFDPNNFOE UIBU TPNF PUIFS MPDBUJPO CF PCUBJOFE CFGPSF UIF OFYU TIJQ NFOUw1BCMPTQSFGFSFODFGPSBOBSFBXJUIMFTTCVTITFFNTUPIBWFCFFO CBTFEPOIJTGBNJMJBSJUZXJUIUIF'MBUIFBE7BMMFZJO.POUBOB8FTUPGUIF .JTTJPO.PVOUBJOT 1BCMPSBJTFEIJTCJTPOJOBWBMMFZUIBUTQPSUFEBWFHFUB UJPOQSJNBSJMZPGHSBTTFTɨF8BJOXSJHIUBSFB BOEOPU&ML*TMBOE/BUJPOBM 1BSL TFFNTUPSFTFNCMFNPSFDMPTFMZBEFTDSJQUJPOPGUIFUPQPHSBQIZ PGUIF3BWBMMJ)JMMTBOE.FBEPXTJOUIF'MBUIFBE*OEJBO3FTFSWBUJPO BO BSFBBEKBDFOUUP1BCMPTCJTPOSBOHFi0OUIFTUFFQFSTMPQFTUIFHSB[JOHJT

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǺȂ

ǲJT%FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPSNBQ UIF3JCTUPOF$SFFL4IFFU GSPN0DUPCFSTIPXT UIFMBOEEJTQPTFEPGJOUIFWJDJOJUZPG#VąBMP/BUJPOBM1BSL.VDIPGUIFMBOEPOUIFFBTUTJEF PG#VąBMP/BUJPOBM1BSL XIJDIIBEOPUZFUCFFODMBJNFE IBTTJODFQSPWFEUPCFUIFMFBTU EFTJSBCMFGPSBHSJDVMUVSBMQVSQPTFT

ǻǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

TDBOUZ*OUIFSBWJOFT POUIFQSPUFDUFETMPQFT BOEJOUIFXJEFIFBETPG HVMDIFT UIFWFHFUBUJPOJTMVYVSJBOUw "GUFS)PNFTUFBE*OTQFDUPS+PTFQI#BOOFSNBOGPVOEBTVJUBCMFMPDBUJPO TPVUI PG UIF #BUUMF 3JWFS BSSBOHFNFOUT XFSF NBEF UP IBWF BO BSFB PG BQ QSPYJNBUFMZ TRVBSF NJMFT TFU BQBSU GPS B CJTPO SFTFSWF *O UIF HPWFSONFOUTQFOUBSPVOE GFODJOHUIFQBSL JODMVEJOHBQBEEPDL JOUIFOPSUIFBTUDPSOFSPGUIFQBSLUPEJTQMBZCJTPOGPSWJTJUPSTɨFZOFFEFE BQQSPYJNBUFMZNJMFTPGGFODFUPFODMPTFUIFBSFBɨFmSTUTIJQNFOUPG CJTPOXBTUSBOTGFSSFEGSPN&ML*TMBOE1BSLBOEBSSJWFEBUUIFOFXSFTFSWF PO+VOF 8IJMFUIFBSFBOPSUIPGUIF/FVUSBM)JMMTIBEBUPOFUJNFTVQQPSUFEHSFBU IFSET QSPQPOFOUTPGUIFOBUJPOBMQBSLMJUUMFVOEFSTUPPEUIFCJTPOTJOUFSBDUJPOT XJUIUIFMBOEBOEFDPTZTUFN#FGPSFUIF&VSPQFBOTBSSJWFE UIFWBTUIFSETPG QMBJOTCJTPOVTFEFOPSNPVTUFSSJUPSZ"T%PVHMBT#BNGPSUITFDPMPHJDBMTUVEZ PGUIF(SFBU1MBJOTQSPWFT UIFWFHFUBUJPOTHSPXJOHTFBTPOTBOEUIFNJHSBUJPO PG UIF CJTPO BMMPXFE MBSHF IFSET UP TVCTJTU PO UIFTF MBOET ɨF QMBJOT CJTPO NPWFEBDDPSEJOHUPUIFBWBJMBCJMJUZPGHSBTT XIJDIXBTEFUFSNJOFECZDMJNBUF BOENPJTUVSF)PXFWFS WFHFUBUJPOXBTBMTPBSSBOHFEJOBDPNQPTJUF ZFUNV UVBMMZEFQFOEFOU QBUUFSO#BNGPSUITUBUFT iɨFHSFBUFSEPNJOBODFPGMBUFS CMPPNJOHXBSNTFBTPOTQFDJFTJOTPVUIFSO<SBUIFS>UIBOOPSUIFSOHSBTTMBOE DPNNVOJUJFT BMTP JOEJDBUFT UIBU UIF CVML PG GPSBHF QSPEVDUJPO JO UIF TPVUI CFHJOTMBUFSJOUIFZFBSBOEDPOUJOVFTGPSBTIPSUFSQFSJPEPGUJNFUIBOJOUIF OPSUIw "MUIPVHI #BNGPSUI TUVEJFT UIF (SFBU 1MBJOT BT B XIPMF #JOOFNB DPOm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mSFT BOEGBMMJOHUFNQFSB UVSFT#Z4FQUFNCFS UIFIFSETSFUVSOFEUPUIFGFTDVFHSBTTMBOE GPVOEJOUIF QBSLMBOE UIF GPPUIJMMT PS EFFQ SJWFS WBMMFZT JO QSFQBSBUJPO GPS UIF DPMEFS XFBUIFSBOEXJOUFSTUPSNT4FBTPOBMNJHSBUJPOXBTLFZUPUIFFOWJSPONFOU PGUIF1MBJOT XIJDIXBTJOUSJDBUFMZBSSBOHFEUPTVTUBJOTVDIMBSHFIFSETBOEBU UIFTBNFUJNFQFSNJUUIFMBOEUPSFDVQFSBUF

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǻǺ

6OMPBEJOHUIF1BCMPCJTPOBUUIFOFXOBUJPOBMQBSLJO8BJOXSJHIU1IPUPCZ+)(BOP

ǻǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

&TUBCMJTIJOH#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTBNFBOTGPSUIF%PNJOJPOHPW FSONFOUUPVTFOPOBSBCMFMBOEXIJMFBUUIFTBNFUJNFSFTUPSJOHCJTPOUPUIF NPEFSO $BOBEJBO 8FTU ɨPTF BENJOJTUSBUJOH UIF CJTPO FĊPSU BU #VĊBMP /BUJPOBM1BSLXPVMETPPOSFBMJ[FUIBUUIJTUBTLXPVMECFNPSFEJċDVMUUIBO mSTUJNBHJOFE8IJMFSFQPSUTPGFBSMZFYQMPSFSTIBETIPXOUIF8BJOXSJHIU BSFBIBECFFOQSPEVDUJWFBTBCJTPOSBOHFJOUIFQBTU XJUIUIFPOTFUPGTFUUMF NFOU IPXUIFMBOEOPSUIPGUIF/FVUSBM)JMMTDPVMECFVTFEIBEDIBOHFE ɨFOFDFTTJUZGPSBGFODFBSPVOEUIFQBSLDSFBUFEBDMPTFEFDPTZTUFN XIJDI EJEOPUUBLFJOUPDPOTJEFSBUJPOUIFNPTUJNQPSUBOUDIBSBDUFSJTUJDPGUIFCJTPO TQFDJFTJUTNJHSBUPSZOBUVSFɨPTFJOWPMWFEJOQMBOOJOHUIFQBSLEJEOPU VOEFSTUBOE UIF JOUSJDBDJFT BOE GSBHJMJUZ PG UIF QBSLMBOE FOWJSPONFOU BOE IPXCJTPOJOUFSBDUFEXJUIUIJTFOWJSPONFOU ɨFJHOPSBODFBCPVUUIFJNQPSUBODFPGJOUFSBDUJPOTCFUXFFOCJTPOBOE UIFJSFOWJSPONFOU UIFnPSB MBOETDBQF BOEQSFEBUPST TIPXTUIFMJNJUBUJPOT PGUIFXJMEMJGFTDJFODFJOUIFFBSMZUIDFOUVSZ8IJMFJUXPVMEIBWFCFFO JNQPTTJCMFUPFTUBCMJTIBQBSLPOUIF1SBJSJFTUIBUBDDPNNPEBUFEUSBEJUJPOBM CJTPO NJHSBUJPO QBUUFSOT BO VOEFSTUBOEJOH PG UIJT GBDFU PG CJTPO FDPMPHZ DPVMEIBWFSFTUSBJOFEQBSLPċDJBMTGSPNBMMPXJOHUIFIFSEUPHSPXTPRVJDLMZ 4IPSUMZBGUFSUIFFĊPSUCFHBO UIFSBQJEMZJODSFBTJOHCJTPOIFSEQSPWFEUPP NVDIGPSUIFSFTPVSDFCBTFJOUIFBSFBUPCFBS

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǻǼ

/PUFT

Ǻ

+PIO8BSLFOUJO FE ǲF8FTUFSO*OUFSJPSPG$BOBEB"3FDPSEPG(FPHSBQIJ DBM%JTDPWFSZUP 5PSPOUP

ǻ

-JCSBSZBOE"SDIJWFT$BOBEB 0UUBXB 0/ IFSFBGUFS-"$

$FSUJmFE$PQZ PGB3FQPSUPGUIF$PNNJUUFFPGUIF1SJWZ$PVODJM BQQSPWFECZ)JT &YDFMMFODZUIF(PWFSOPS(FOFSBMPOUIF.BSDI 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǽ

-"$ .JOJTUFSPGUIF*OUFSJPSUP'5(SJċO "VH +8(SFFOXBZ UP+#)BSLJO OE BOE+"#BOOFSNBOUP'SBOL0MJWFS "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 3( 7PM 'JMF #6 QU

ǽ

*SFOF4QSZ *OUSPEVDUJPO JO+PIO1BMMJTFS ǲF1BQFSTPGUIF1BMMJTFS&YQFEJUJPO o 5PSPOUP

YW YYJJoYYJJJ+PIO1BMMJTFS ǲF1BQFSTPGUIF 1BMMJTFS&YQFEJUJPO o 5PSPOUP

8-.PSUPO )FOSZ :PVMF)JOE o 5PSPOUP

Ǿ

)JOETSFQPSUXBTQVCMJTIFEUISFFZFBSTCFGPSF1BMMJTFSTSFQPSUXBTSFMFBTFE "MTPDPNNJTTJPOFEUPESBXUIFNBQTGPSUIF1BMMJTFSFYQFEJUJPO +PIO "SSPXTNJUIIBEBDDFTTUP1BMMJTFSTEBUBUIVT TPNFPGUIJTJOGPSNBUJPOXBT JODPSQPSBUFEJOUP)JOETNBQFWFOCFGPSFUIFEBUBXFSFQVCMJTIFEJO 1BMMJTFST'VSUIFS1BQFST+PIO8BSLFOUJO i4UFQQF %FTFSUBOE&NQJSF wJO "83BTQPSJDIBOE)$,MBTTFOFET1SBJSJF1FSTQFDUJWFT 5PSPOUP

o

ǿ

1BMMJTFS 1BQFST o

Ȁ

1BMMJTFS 1BQFST

ȁ

)FOSZ:PVMF)JOE #SJUJTI/PSUI"NFSJDB3FQPSUTPG1SPHSFTT5PHFUIFSXJUIB 1SFMJNJOBSZBOE(FOFSBM3FQPSUPOUIF"TTJOJCPJOFBOE4BTLBUDIFXBO&YQMPSJOH &YQFEJUJPO -POEPO

+PIO1BMMJTFS +BNFT)FDUPS BOE+84VMMJWBO i1SPHSFTTPGUIF#SJUJTI/PSUI "NFSJDBO&YQMPSJOH&YQFEJUJPO w+PVSOBMPGUIF3PZBM(FPHSBQIJDBM4PDJFUZPG -POEPO

Ǻǹ *SFOF4QSZXSJUFTUIBUUIFCPSEFSCFUXFFOUIFUSVFQSBJSJFBOEGFSUJMFCFMUPO UIFNBQXBTiBOJSSFHVMBSDVSWFSVOOJOHOPSUIXFTUBDSPTTUIF4PVUI 4BTLBUDIFXBO VQTUSFBNGSPNNPEFSO4BTLBUPPO UPOFBSNPEFSO6OJUZBOE UIFODFXFTUXBSE TPVUIPG#BUUMF3JWFS BOEBDSPTTUIF3FE%FFS TXJOHJOH UPUIFTPVUIBHBJOBGFXNJMFTFBTUPGUPEBZT/P)JHIXBZGSPN&ENPO UPOUP$BMHBSZw4QSZ *OUSPEVDUJPO 1BQFST DWJJJ

ǻǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǺǺ 8JMMJBN'SBODJT#VUMFS ǲF(SFBU-POF-BOE"/BSSBUJWFPG5SBWFMBOE "EWFOUVSFJOUIF/PSUI8FTUPG"NFSJDB &ENPOUPO

Ǻǻ /PSUI8FTUPG$BOBEB"(FOFSBM4LFUDIPGUIF&YUFOU 8PPETBOE'PSFTUT .JOFSBM3FTPVSDFTBOE$MJNBUPMPHZPGUIF'PVS1SPWJTJPOBM%JTUSJDUTPG "TTJOJCPJB 4BTLBUDIFXBO "MCFSUBBOE"UIBCBTDB 0UUBXB

o

ǺǼ 8BSLFOUJO i4UFQQF %FTFSUBOE&NQJSF w%PVH0XSBN 1SPNJTFPG &EFOǲF$BOBEJBO&YQBOTJPOJTU.PWFNFOUBOEUIF*EFBPGUIF8FTU o 5PSPOUP

Ǻǽ 1BMMJTFS 1BQFST ǺǾ +PIO.BDPVO .BOJUPCBBOEUIF(SFBU/PSUI8FTUǲF'JFMEGPS*OWFTUNFOU ǲF)PNFPGUIF&NJHSBOU -POEPO

o

Ǻǿ %PNJOJPOMBOETVSWFZPSTNBQQFEPVUUIF/PSUI8FTUJOUPPOFTRVBSFNJMF TFDUJPOT"UPXOTIJQJTUIJSUZTJYTFDUJPOTUPHFUIFSJOBTJYNJMFCZTJYNJMF CMPDL

ǺȀ 1SPWJODJBM"SDIJWFTPG"MCFSUB &ENPOUPO "# IFSFBGUFS1""

5PN,BJOT %JBSZ %PNJOJPO-BOE4VSWFZPS3FDPSET 'JMF #PY

Ǻȁ 1"" +BNFT(BSEFO 'JFME/PUFTPG#MPDL4VSWFZ8FTUPGUIF'PVSUI*OJUJBM .FSJEJBO IFSFBGUFS'JFME/PUFT

/PSUI8FTU5FSSJUPSJFT 4VSWFZFECZ +BNFT(BSEFO +VMo"VH %PNJOJPO-BOE4VSWFZPS3FDPSET 'JMF #PY

ǺȂ 1"" +BNFT(BSEFO 'JFME/PUFT +VOo+VM %PNJOJPO-BOE 4VSWFZPS3FDPSET 'JMF #PY*OGBDU (BSEFOTmFMEOPUFTSFDPSE SPMMJOHTBOESJEHFTKVTUFBTUPGUIF3JCTUPOF$SFFL POTFDUJPOPGUPXOTIJQ SBOHF

ǻǹ 1"" +BNFT(BSEFO 'JFME/PUFT +VMo"VH %PNJOJPO-BOE 4VSWFZPS3FDPSET 'JMF #PY

ǻǺ 1"" +BNFT(BSEFO 'JFME/PUFT +VOo+VM %PNJOJPO-BOE 4VSWFZPS3FDPSET 'JMF #PY

ǻǻ 1"" $$'BJSDIJME 'JFME/PUFTPG5PXOTIJQ 3BOHF 8FTUPGUIFUI .FS 4VSWFZFECZ$$'BJSDIJME o4FQU %PNJOJPO-BOE 4VSWFZPS3FDPSET 'JMF #PYB

ǻǼ 1"" .#8FFLFT 'JFME/PUFTPG5PXOTIJQ 3BOHF 8FTUPGUIFUI .FS 4VSWFZFECZ.#8FFLFT 4FQUo0DU %PNJOJPO-BOE 4VSWFZPS3FDPSET 'JMF #PY

ǻǽ 8BSLFOUJO i4UFQQF %FTFSUBOE&NQJSF w ǻǾ "OUIPOZ)FOESZ ǲF+PVSOBMPG"OUIPOZ)FOESZ o:PSL'BDUPSZUP UIF#MBDLGFFU$PVOUSZ -BXSFODF+#VSQFFFE 5PSPOUP

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǻǾ

ǻǿ 1BMMJTFS 1BQFST ǻȀ ɨFPEPSF#JOOFNB $PNNPOBOE$POUFTUFE(SPVOE")VNBOBOE&OWJSPO NFOUBM)JTUPSZPGUIF/PSUIXFTUFSO1MBJOT /PSNBO

ǻȁ #JOOFNB $PNNPOBOE$POUFTUFE(SPVOE o ǻȂ +3PEFSJDL7JDLFST "MCFSUB1MBJOT1SFIJTUPSZ"3FWJFX &ENPOUPO

o Ǽǹ (FPSHF 8 "SUIVS "O *OUSPEVDUJPO UP UIF &DPMPHZ PG UIF &BSMZ )JTUPSJD $PN NVOBM#JTPO)VOUJOH"NPOHUIF/PSUIFSO1MBJOT*OEJBOT 0UUBXB

ǼǺ "SUIVS *OUSPEVDUJPOUPUIF&DPMPHZPG#JTPO)VOUJOH o Ǽǻ *SFOF4QSZ iɨF(SFBU5SBOTGPSNBUJPOɨF%JTBQQFBSBODFPGUIF$PNNPOT JO 8FTUFSO $BOBEB w JO 3JDIBSE "MMFO FE .BO BOE /BUVSF PO UIF 1SBJSJFT 3FHJOB

ǼǼ 1BMMJTFS 1BQFST Ǽǽ 5SBOTBDUJPOTPGUIF&UIOPMPHJDBM4PDJFUZPG-POEPO WPM -POEPO

8IJMFUIF/FVUSBM)JMMTXFSFCFMJFWFEUPCFBCPVOEBSZ JUJTDMFBSUIBUTVDI CPSEFSTXFSFOPUJOnFYJCMF+BDL#SJOL JO%PH%BZTJO4PVUIFSO"MCFSUB &E NPOUPO

IBTBSHVFEUIBUUIF#MBDLGPPUUFSSJUPSZXFOUBTGBSOPSUIBT UIFWBMMFZPGUIF/PSUI4BTLBUDIFXBO3JWFS*OGBDU 1BMMJTFSFODPVOUFSFEB #MBDLGPPUNFEJDJOFMPEHFTPVUIXFTUPGUIFQBSL UXPNJMFTPOUIFFBTUTJEFPG UIF#BUUMF3JWFSOFBS)BSEJTUZ "MCFSUB1BMMJTFS 1BQFST

ǼǾ 1BVM4.BSUJOBOE$ISJTUJOF34[VUFS i8BS;POFTBOE(BNF4JOLTJO-FXJT BOE$MBSLT8FTU w$POTFSWBUJPO#JPMPHZ 'FCSVBSZ

o

Ǽǿ .BSUJOBOE4[VUFS i8BS;POFTBOE(BNF4JOLT w ǼȀ 'PSFYBNQMF TFFǲF+PVSOBMT %FUBJMFE3FQPSUT BOE0CTFSWBUJPOT3FMBUJWFUP UIF&YQMPSBUJPO CZ$BQUBJO1BMMJTFS PGUIBU1PSUJPOPG#SJUJTI/PSUI"NFSJDB XIJDI JO-BUJUVEF -JFT#FUXFFOUIF#SJUJTI#PVOEBSZ-JOFBOEUIF)FJHIUPG -BOEPG8BUFSTIFEPGUIF/PSUIFSOPS'SP[FO0DFBO3FTQFDUJWFMZ BOEJO-POHJ UVEF #FUXFFOUIF8FTUFSO4IPSFPG-BLF4VQFSJPSBOEUIF1BDJmD0DFBO%VSJOH UIF:FBST BOE -POEPO

Ǽȁ +PVSOBMT %FUBJMFE3FQPSUT BOE0CTFSWBUJPOT ǼȂ +PVSOBMT %FUBJMFE3FQPSUT BOE0CTFSWBUJPOT ǽǹ 4FFi"(FOFSBM.BQPGUIF3PVUFTJO#SJUJTI/PSUI"NFSJDB&YQMPSFECZUIF &YQFEJUJPO6OEFS$BQUBJO1BMMJTFS%VSJOHUIFZFBST w JO1BMMJTFS 1BQFST

ǽǺ "MGSFE3VOUF /BUJPOBM1BSLTǲF"NFSJDBO&YQFSJFODF -JODPMO

ǻǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǽǻ 3PCFSU $SBJH #SPXO iɨF %PDUSJOF PG 6TFGVMOFTT /BUVSBM 3FTPVSDF BOE /BUJPOBM1BSL1PMJDZJO$BOBEB o wJO+(/FMTPOFE$BOBEJBO 1BSLTJO1FSTQFDUJWF .POUSFBM

o

ǽǼ -"$ .FNPSBOEVNUP88$PSZ "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǽ 3JCTUPOF$SFFL4IFFU 0DU .BQ$PMMFDUJPO ( ( T (MFOCPX"SDIJWFT $BMHBSZ "#"QBUFOUXBTUIFSJHIUPSUJUMFUPBOBSFBPG MBOEHSBOUFECZUIF%PNJOJPOHPWFSONFOU

ǽǾ -"$ &EXBSE&MMJTUP+#)BSLJO .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǿ 4FF GPSFYBNQMF 8BJOXSJHIU4UBS %FD +PIOɨPNQTPO i'BSNFS "SHVFTɨBU#VĊBMP*T#JSEJO)BOEw8BJOXSJHIU4UBS %FD iA"SF3V SBM3FTJEFOUTUP4VĊFSGPSɨJT1BMUSZ5PVSJTU5SBEF )F"TLT wBOEPUIFST -"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽȀ 8BJOXSJHIU4UBS %FD +PIOɨPNQTPO i'BSNFS"SHVFTɨBU#VG GBMP*T#JSEJO)BOE w-"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU

ǽȁ -"$ )PXBSE %PVHMBT UP 8 8 $PSZ +VO 1BSLT $BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽȂ .PSUPO+&MSPE iɨF'MBUIFBE#VĊBMP3BOHF wJO"OOVBM3FQPSUPGUIF"NFS JDBO#JTPO4PDJFUZ o OQ"NFSJDBO#JTPO4PDJFUZ

Ǿǹ -"$ .JOJTUFSPGUIF*OUFSJPSUP'5(SJċO "VH +8(SFFOXBZUP +#)BSLJO OE BOE3)$BNQCFMMUP$63ZMFZ 4FQU 1BSLT $BOBEB'JMFT #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 3( 7PM 'JMF #6 QU-"$ $FSUJmFE$PQZPGB3FQPSUPGUIF$PNNJUUFFPG UIF1SJWZ$PVODJM BQQSPWFECZ)JT&YDFMMFODZUIF(PWFSOPS(FOFSBMPOUIF UI.BSDI 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ .S$PVSUJDFUP+#)BSLJO /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF QU

ǾǺ -"$ "(4NJUI i4UBUFNFOUPG0SJHJOBM4IJQNFOUTPG#VĊBMPJOUP#VĊBMP 1BSL 8BJOXSJHIU w4FQ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿǻ %PVHMBT##BNGPSUI &DPMPHZBOE)VNBO0SHBOJ[BUJPOPOUIF(SFBU1MBJOT /FX:PSL

ǾǼ #JOOFNB $PNNPOBOE$POUFTUFE(SPVOE o

8IFSFUIF#VąBMP3PBNFE ǻȀ

ĔęĒġĥĖģĥĨĠ

#JTPO$POTFSWBUJPOBOE #VĊBMP/BUJPOBM1BSL o

ĒĝĝĖĒģĝĪğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜġĠĝĚĔĚĖĤĨĖģĖĚğėĝĦĖğĔĖĕCZUIFFYQFSJ FODF PG $BOBEBT mSTU OBUJPOBM QBSL 3PDLZ .PVOUBJOT 1BSL OPX #BOĊ /BUJPOBM 1BSL "T UIJT QBSL XBT FTUBCMJTIFE EVSJOH UIF IFZEBZ PG UIF $POTFSWBUJPO.PWFNFOU JUTEFWFMPQNFOUXBTJOnVFODFECZUIFVUJMJUBSJBO TQJSJUPGUIJTNPWFNFOUBOEJUTNPUJWFTPGDPOUSPMBOEFYQMPJUBUJPOUPCFOFmU UIFOBUJPO3PDLZ.PVOUBJOT1BSLXBTGPVOEFEJOJOPSEFSUPQSPmU GSPNUIFEJTDPWFSZPGUIF#BOĊ)PU4QSJOHTBMMFOTVJOHQPMJDJFTHPWFSOJOH UIJTQBSLEVSJOHUIJTFBSMZQFSJPEXFSFESJWFOCZFDPOPNJDNPUJWFT XJUIBO FNQIBTJTPODPNNFSDJBMJTNBOEUIFEFWFMPQNFOUPGSFTPVSDFT%FTQJUFUIFTF NPUJWFT IPXFWFS UIF3PDLZ.PVOUBJOT1BSL"DUPGTUJMMMBJEUIFGPVOEB UJPOGPSBQSFTFSWBUJPOJTUQPMJDZGPSOBUJPOBMQBSLTJOHFOFSBM BOETQFDJmDBMMZ GPS HBNF BOJNBMT )JTUPSJBO 4JE .BSUZ BSHVFT UIBU i$BOBEJBO MFHJTMBUPST USJFEUPGSBNFBOBDUUIBUXPVMENBLFUIFSFTFSWFBDPNNFSDJBMTVDDFTT CVU TBWFJUGSPNUIFBCVTFTPGUIFJHOPSBOUBOEUIFBWBSJDJPVTw 8IFO#VĊBMP1BSL3FTFSWF MBUFSUPCFDPNF#VĊBMP/BUJPOBM1BSL XBT FTUBCMJTIFEJO UIFOBUJPOBMQBSLTZTUFNJO$BOBEBXBTPOMZUXPEFDBEFT PMEɨFFYQFSJFODFPGUIJTQBSL IPXFWFS TFFNTBUmSTUUPCFBEFQBSUVSF GSPNUIFDPNNFSDJBMNPUJWFTJOIFSFOUJOUIFFTUBCMJTINFOUPGUIFPUIFSFBS MZNPVOUBJOQBSLT"TBQSBJSJFQBSL #VĊBMP/BUJPOBM1BSLIBEMJUUMFUPPĊFS JOUFSNTPGFYQMPJUBCMFSFTPVSDFTPSDPNNFSDJBMQPUFOUJBM8IFSFBTHBNFJO UIFNPVOUBJOQBSLTXBTQSFTFSWFEBOEQSPQBHBUFECFDBVTFJUCSPVHIUSFWF OVF UP UIF QBSL UIF %PNJOJPO HPWFSONFOUT QVSDIBTF PG UIF 1BCMP CJTPO IFSEXBTEFWPJEPGQSPmUNBLJOHNPUJWFT ɨPTFBENJOJTUSBUJOHUIFFĊPSUBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSL mSTUUIF%FQBSU NFOUPGUIF*OUFSJPSBOEUIFO JO UIF1BSLT#SBODI EJEOPUJOUFOEUP QSPmUGSPNUIFCJTPO)PXFWFS UIFZEJEOPUGPSFTFFUIFNBOBHFNFOUQSPCMFNT BOEFYQFOTFUIBUBDDPNQBOJFEUIFSBQJEHSPXUIPGUIFIFSE8JUIJOUIFmSTU EFDBEF UIF%PNJOJPOHPWFSONFOUIBEUIFMBSHFTUCJTPOIFSEJOUIFXPSMEBOE

#JTPO$POTFSWBUJPOBOE#VąBMP/BUJPOBM1BSL ǼǺ

UIF1BSLT#SBODIXBTGPSDFEUPSFUIJOLUIFNBOBHFNFOUPGUIFIFSEBOEUIF EJSFDUJPOPGUIFFĊPSUɨFZRVJDLMZSFBMJ[FEUIBUUIFCJTPODPVMEOPUCFTBWFE POTFOUJNFOUBMPOF+VTUMJLFUIFHBNFJOUIFNPVOUBJOOBUJPOBMQBSLT UIF 1BSLT #SBODI OFFEFE UP NBLF UIF CJTPO QSPmUBCMF UP TVTUBJO UIF FĊPSU BU #VĊBMP/BUJPOBM1BSL *O UIF#BOĊNJOFSBMIPUTQSJOHTXFSFEJTDPWFSFECZUXPQSPTQFD UPSTBOEB$BOBEJBO1BDJmD3BJMXBZFNQMPZFF*OUIFTQJSJUPGQSPHSFTTBOE EFWFMPQNFOU UIBU EPNJOBUFE UIJT QFSJPE UIF %PNJOJPO HPWFSONFOU BO OFYFE UIF BSFB CFGPSF UIFTF JOEJWJEVBMT DPVME MBZ BOZ QSJWBUF DMBJNT ɨF %PNJOJPO HPWFSONFOU LOFX UIBU TVDI OBUVSBM XPOEFST XFSF QSPmUBCMF 1SJNF.JOJTUFS+PIO".BDEPOBMECPBTUFE ɨFZBSFUIFPOMZIPUTQSJOHTTPGBSBT*LOPXZFUEJTDPWFSFEJOUIF %PNJOJPOBOEUIFJSWBMVFJONZPQJOJPODBOTDBSDFMZCFFTUJNBUFE BOETIPVMEOPUCFBMMPXFEUPHPJOUPUIFIBOETPGBQSJWBUFTQFDVMBUPS CVUTIPVMECFPXOFECZUIFHPWFSONFOUBTB/BUJPOBM4BOJUBSJVNJO UIF TBNF XBZ BT UIF IPU TQSJOHT PG "SLBOTBT BSFyGPS UIF 6OJUFE 4UBUFT

4JNJMBS QPMJDJFT ESPWF UIF FTUBCMJTINFOU PG PUIFS OBUJPOBM QBSLT BMPOH UIF$BOBEJBO1BDJmD3BJMXBZMJOF(MBDJFSBOE:PIPSFTFSWFTXFSFTFUBTJEF UIF GPMMPXJOH ZFBS UP NBLF UIF SBJMXBZ UISPVHI UIF NPVOUBJOT JO #SJUJTI $PMVNCJBNPSFQPQVMBSBOEQSPmUBCMF (JWFOUIBUUIFFBSMZOBUJPOBMQBSLTJO$BOBEBXFSFFTUBCMJTIFEEVSJOH BOE JOnVFODFE CZ UIF $POTFSWBUJPO .PWFNFOU JU JT OPU TVSQSJTJOH UIBU B NPSFVUJMJUBSJBOBQQSPBDIJTBQQBSFOUJOUIFJSEFWFMPQNFOUBOEJOUIFTBGF HVBSEJOHPGSFTPVSDFTJOUIFNGPSUIF%PNJOJPOɨFNPWFNFOUCFHBOJOUIF 6OJUFE4UBUFTJOUIFT XIFOJOEJWJEVBMT QSPNQUFECZUIFOFBSPCMJUFSB UJPO PG OBUVSBM SFTPVSDFT UISPVHI FYQMPJUJWF NFBTVSFT DBMMFE GPS FĊPSUT UP FOTVSFUIBUSFTPVSDFTCFBWBJMBCMFGPSGVUVSFHFOFSBUJPOT"EWPDBUFTMJLFQBJOUFS (FPSHF $BUMJO PSOJUIPMPHJTU BOE QBJOUFS +PIO +BNFT "VEVCPO BOE XSJUFS )FOSZ%BWJEɨPSFBV TUBSUFEUPMPCCZGPSUIFQSFTFSWBUJPOPGXJMEFSOFTTɨF CFHJOOJOHPGUIFNPWFNFOUJTNBSLFECZUIFQVCMJDBUJPOPG(FPSHF1FSLJOT .BSTITCPPL.BOBOE/BUVSF

XIJDIQSPNQUFE/PSUI"NFSJDBOTUP SFUIJOLTPDJFUZTSFMBUJPOTIJQXJUIUIFOBUVSBMFOWJSPONFOU ɨF $BOBEJBO NPWFNFOU XIJDI CFHBO JO UIF MBUF UI DFOUVSZ BOE DPOUJOVFEVOUJMUIFFBSMZT TUBSUFEJOUIFGPSFTUSZTFDUPSJO0OUBSJPBOE 2VFCFD XIFSFJUXBTSFBMJ[FEUIBUTVTUBJOBCJMJUZPGUIFJOEVTUSZIJOHFEPO DBSFGVMNBOBHFNFOUPGOBUVSBMSFTPVSDFTɨFNPWFNFOUTUBSUFEUPTPMJEJGZ

Ǽǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

XIFOMVNCFSNFOGSPN2VFCFDBOENFNCFSTPGUIF0OUBSJP'SVJU(SPXFST "TTPDJBUJPO XIPXFSFDPODFSOFEXJUIUIFIPXEFGPSFTUBUJPOIBEBĊFDUFEUIF BHSBSJBOFOWJSPONFOU XFSFJOWJUFEUPBUUFOEFEUIFJOBVHVSBMNFFUJOHPGUIF "NFSJDBO'PSFTUSZ$POHSFTTJO$JODJOOBUJ 0IJP JO"QSJM"UUIJTDPO HSFTT BTFDPOENFFUJOHPGUIFBTTPDJBUJPOXBTQMBOOFEGPS.POUSFBMJO"V HVTUPGUIFTBNFZFBS BOFWFOUUIBUIJTUPSJBOT1FUFS(JMMJTBOEɨPNBT3PBDI NBSLBTUIFCFHJOOJOHPGUIF$POTFSWBUJPO.PWFNFOUJO$BOBEB *O UIF "NFSJDBO $POTFSWBUJPO .PWFNFOU UXP EJĊFSFOU TDIPPMT PG UIPVHIUFNFSHFE"NPSFQSFTFSWBUJPOJTUTDIPPM XIPTFGPMMPXFSTBEWPDBUFE UIBUOBUVSFTIPVMECFTBGFHVBSEFEGSPNEFWFMPQNFOUBOEMFGUVOBMUFSFE XBT MFECZXSJUFSBOEOBUVSFFOUIVTJBTU+PIO.VJS o (JĊPSE1JODIPU BOEPUIFSQSPGFTTJPOBMGPSFTUFST IPXFWFS CFMJFWFEXJTFVTF FċDJFODZ BOE SBUJPOBMQMBOOJOHDPVMEFOTVSFUIFQFSNBOFODFPGSFTPVSDFTJOUIFGVUVSF*O $BOBEB UIF $POTFSWBUJPO .PWFNFOU GPMMPXFE UIJT MBUUFS NPSF DPOTFSWB UJPOJTU TUBODF0OFSFBTPOGPSUIJTXBTUIBUUIFNPWFNFOUXBTMFECZTDJFO UJmD GBSNFST BOE MVNCFSNFO *O GBDU $BOBEJBO DJWJM TFSWBOUT MPPLFE UP "NFSJDBOGPSFTUJOEVTUSZUSFOETUPIFMQEFmOFUIFJSDPOTFSWBUJPOQPMJDJFT*O QBSUJDVMBS (JĊPSE1JODIPU DIJFGGPSFTUFSJOUIF3PPTFWFMUHPWFSONFOU QSP WJEFEBEWJDFUP$BOBEJBOHPWFSONFOUPċDJBMT TVDIBT.JOJTUFSPGUIF*OUF SJPS$MJĊPSE4JGUPOBOE4VQFSJOUFOEFOUPG'PSFTUSZ&MJIV4UFXBSU CBTFEPO FDPOPNJDBSHVNFOUTBOEUSFOETJOTDJFOUJmDGPSFTUSZBOEMBOENBOBHFNFOU JO UIF 6OJUFE 4UBUFT 'VSUIFSNPSF UIF iNZUI PG TVQFSBCVOEBODF w UIF CFMJFGUIBUUIFOBUVSBMXFBMUIPGUIFDPVOUSZXBTJOFYIBVTUJCMF XBTNVDI NPSFQSFWBMFOUJO$BOBEBHJWFOUIBUUIFDPVOUSZIBEBMBSHFSXJMEFSOFTTBSFB UIBOUIBUPGUIF6OJUFE4UBUFTBOEBNVDITNBMMFSQPQVMBUJPO ɨF$POTFSWBUJPO.PWFNFOUXBTDFSUBJOMZJOnVFOUJBMJOUIFFTUBCMJTI NFOUPGUIFFBSMZ$BOBEJBOOBUJPOBMQBSLT*OIJTUIFPSZ UIFiEPDUSJOFPG VTFGVMOFTT wIJTUPSJBO3PCFSU$SBJH#SPXOBSHVFTFBSMZOBUJPOBMQBSLQPMJDZ XBT iB DPOUJOVBUJPO PG UIF HFOFSBM SFTPVSDF QPMJDZ UIBU HSFX PVU PG UIF /BUJPOBM1PMJDZPGUIF UP CF GSJHIUFOFE DPOUSPMMFE PS TVCEVFEw *OEFFE UIF EFQBSUNFOUTFFNFEJOUFSFTUFEJOCSFFEJOHNPSFEPDJMFCJTPO "TUIFQBSLIBEOPTUSFBNPGSFWFOVF GPSOPBENJTTJPOGFFXBTDIBSHFE BUUIFQBSL JUXBTJOUIF1BSLT#SBODITCFTUJOUFSFTUUPEJTQPTFPGUIFTFFYDFTT PME BOE JOKVSFE CVMMT JO B QSPmUBCMF NBOOFS ɨFZ EFDJEFE UP XBJU VOUJM XJOUFSXIFOUIFSPCFTXPVMECFQSJNFBOEXIFOUIFNFBUiNJHIUQSPmUBCMZ CFTPMEUPUIFQVCMJDBSPVOE$ISJTUNBTUJNFw$FSUBJOMZ EJTQPTJOHPGUIF CJTPOBOEQSPmUJOHGSPNUIFNBUUIFTBNFUJNFXPVMEIBWFCFFOTFFOBTBO BDDFQUBCMFQSBDUJDF JOMJOFXJUIDPODFQUPGDPOTFSWBUJPOBOEQMBOOFEBOE DPOUSPMMFESFTPVSDFVTFEJSFDUJOHUIFQBSLTZTUFNBUUIBUUJNF #Z PċDJBMTCFMJFWFEUIBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLIBEBOFYDFTTPG CVMMT*OTUFBEPGDVMMJOHUIJTFYDFTT UIFEFQBSUNFOUmSTUMPPLFEUP NVTFVNT BOE [PPMPHJDBM DPMMFDUJPOT JO UIF 6OJUFE 4UBUFT BOE $BOBEB BT

ǿǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

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mOBODJBM PCMJHBUJPO UIBU UIF EFQBSUNFOUXBTOPUJOUIFQPTJUJPOUPFOUFSUBJO ɨF IFSE DPOUJOVFE UP JODSFBTF BOE UIF 1BSLT #SBODI FYQMPSFE PUIFS PQUJPOTUPSFEVDFUIFHSPXJOHIFSEɨFQSPQPTJUJPOPGBMMPXJOHTQPSUTNFO UP TIPPU CJTPO BOE UIFSFCZ CSJOH JO TVCTUBOUJBM SFWFOVF XBT OFWFS FOUFS UBJOFE CFDBVTF + # )BSLJO CFMJFWFE UIBU JU XPVME JOWJUF UPP NVDI DSJUJ DJTN)PXFWFS TFMMJOHFYDFTTCJTPOCVMMTUPJOUFSFTUFEGBSNFSTBOESBODIFST XBTTFSJPVTMZDPOTJEFSFE)BSLJOCFMJFWFECVZFSTXPVMECFNPSFUIBOXJMMJOH UPQVSDIBTFBCVMMGPS NBLJOHUIJTPOFPGUIFFBTJFTUXBZTCZXIJDIUP SFDPVQTPNFSFWFOVF8IJMFUIFTDIFNFOFWFSDBNFUPGSVJUJPO (PSEPO )FXJUU %PNJOJPOFOUPNPMPHJTU BMTPFOEPSTFEUIFTDIFNFBOEBSHVFEUIBU GBSNFSTTIPVMECFBMMPXFEUPCFOFmUGSPNUIFWBMVFPGUIFCJTPO ɨFHSFBUFTUWBMVFPGUIFCVĊBMP IPXFWFS MJFTJOUIFQPTTJCJMJUZPGJUT EPNFTUJDBUJPOɨJTNBZBQQFBSUPCFBOPWFMJEFB CVU*BNDPOWJODFE UIBUJUTBDDFQUBODFBOEBEPQUJPOXPVMESFTVMUJOJOFTUJNBCMFCFOFmUUP UIF1SBJSJF1SPWJODFTBOEUIFDPVOUSZBTBXIPMFɨFHSFBUFTUOFFE JOUIF1SBJSJF1SPWJODFTJTBOJODSFBTFJOJUTCFFGQSPEVDJOHDBQBDJUZ ɨF CVĊBMP JT BO BOJNBM XIJDI PĊFST HSFBU QPTTJCJMJUJFT CFJOH QSF FNJOFOUMZTVJUFEUPQSBJSJFDPOEJUJPOT BOEBUUIFTBNFUJNFJUQSPEVDFT BSPCFPGOPTNBMMDPNNFSDJBMWBMVF

/BUVSBMMZ UIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFXBTWFSZNVDIJOGBWPVSPG NBLJOHUIFCJTPOCFOFmDJBMGPSBEJĊFSFOUSFBTPO%S5PMNJF NJOJTUFSPG "HSJDVMUVSF XBT WFSZ JOUFSFTUFE JO UIF IZCSJE FYQFSJNFOUT BOE TVHHFTUFE TFMMJOH TVSQMVT CJTPO UP GBSNFST BOE SBODIFST 8IJMF IF UIPVHIU UIBU UIF QPUFOUJBM PCTUBDMFT UIBU XPVME CF FODPVOUFSFE JO DSPTTCSFFEJOH TIPVME CF NBEFDMFBSUPQVSDIBTFST IFBMTPCFMJFWFEUIBUQSJWBUFUSJBMTXPVMEHJWFiNBOZ SBODIFST JO UIF TFDUJPO BO PQQPSUVOJUZ PG FYQFSJNFOUJOH VOEFS QSBDUJDBM SBODIDPOEJUJPOTw

"8FMM3VO3BODI ǿǼ

.BYXFMM(SBIBN $IJFGPG1BSL"OJNBMT XBTWFSZFOUIVTJBTUJDBCPVU UIFJEFBPGBDSPTTCSFFEJOHFYQFSJNFOU)FQSPQPTFEBDZDMJDBMCSFFEJOHTZT UFNUIBUXPVMEOPUPOMZSFDPVQUIFDPTUTPGEJTQPTJOHPGTVSQMVTCJTPO CVU BMTP JOUIFMPOHUFSN QMBDFUIFCJTPOIFSEPOBSFWFOVFCBTJT0ODFUIFDPS SFDUSBUJPPGUIFIFSEIBECFFONBJOUBJOFEJOUIFQBSL BMMCSFFEJOHGFNBMFT DPVMECFiQMBDFEXJUIIBMGUIFJSOVNCFSPGTFMFDUFECVMMTwJOPOFBSFBɨF SFTU PG UIF iZPVOH TUPDLw OPU ZFU SFBEZ GPS CSFFEJOH DPVME CF QMBDFE JO B TFDPOEBSFB BOETUFFSTBOEDPXTOPUTFMFDUFEGPSCSFFEJOHJOBUIJSEBSFBGPS UIF QVSQPTF PG CFFmOH UIFN )F CFMJFWFE UIBU iZ GPMMPXJOH UIF BCPWF QSBDUJDFUIFJODSFBTFPGUIFIFSEXJMMZJFMEBTUFBEZSFWFOVF XIJMFUIFUPUBM JODSFBTFPGCSFFEJOHTUPDLXJMMCFWFSZHSBEVBMw'VSUIFSNPSF IFCFMJFWFE UIFiQFSQFUVBUJPOPGUIFCJTPOXPVMECFBTTVSFEUPBNVDIHSFBUFSEFHSFFw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ĊFDUUIFHPW FSONFOUIZCSJEFYQFSJNFOUBU8BJOXSJHIU4FDPOE JGUIFCSBODIEJTUSJC VUFECJTPOUPQSJWBUFJOEJWJEVBMT UIFZXPVMEOPUCFBCMFQSPUFDUUIFQBSL IFSETGSPNQPBDIFSTCFDBVTFJUXPVMECFEJċDVMUUPQSPWFXIFUIFSBSPCFPS IFBE DBNF GSPN B QSJWBUF IFSE PS POF PG UIF QBSLT ɨJT SBUJPOBMJ[BUJPO QPJOUTUPUIFUIJSEBOEHSFBUFSPCKFDUJPOGPSOPUEJTUSJCVUJOHCJTPOUPJOUFS FTUFEJOEJWJEVBMTJUXPVMEEFQSJWFiUIF%FQBSUNFOUPGUIFWJSUVBMNPOPQPMZ JUOPXFOKPZTJOUIFQPTTFTTJPOPGUIFIFSETPGCJTPOBENJOJTUFSFECZUIJT #SBODIJOPVS/BUJPOBM1BSLTw$MFBSMZ )BSLJOWJFXFEUIFTVSSFOEFSPGUIJT NPOPQPMZBTBGPSGFJUVSFPGGVUVSFSFWFOVFCFDBVTFUIF1BSLT#SBODIDPVME CFOFmUNPSFCZEJTQPTJOHPGUIFCJTPOUIFNTFMWFT #Z UIF T UIF SBQJE HSPXUI PG UIF CJTPO IFSE XBT CFHJOOJOH UP FOEBOHFSUIFFĊPSUJUTFMG8IJMFDBSSZJOHDBQBDJUZIBEZFUUPCFEFUFSNJOFE UIFIFSEXBTEBOHFSPVTMZDMPTFUPPVUHSPXJOHUIFQBSL CZUIFT UIF DBQBDJUZPGUIFQBSLSBOHFVOEFSOPSNBMDPOEJUJPOTIBECFFOKVEHFEUPCF IFBE "TUIFNBOBHFNFOUPGUIFCJTPOCFDBNFNPSFDPTUMZ UIFQBSL

ǿǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

XBTJOOFFEPGSFWFOVF5PEJTUSJCVUFCJTPOUPMPDBMSBODIFSTXPVMESFOEFSUIF BOJNBMTDPNNPOQMBDFBOEMFBWFUIF1BSLT#SBODIXJUIPVUJUTPOMZSFWFOVF TPVSDF8JUI CVMMTUPEJTQPTFPGJO .BYXFMM(SBIBNQPJOUFEPVU UIBUJGUIFIJHIFTUQSJDFTDPVMECFBDIJFWFEGSPNTBMFPGUIFNFBU IFBET BOE IJEFT UIF QSPmU XPVME CF DPOTJEFSBCMF *O )BSLJO SFQPSUFE XJUI FOUIVTJBTNUIFmOBODJBMCFOFmUUIBUDPVMECFSFBMJ[FEGSPNUIFHSPXJOHCJ TPOIFSEiɨFOVNCFSTIBWFCFFOJODSFBTJOHTPSBQJEMZUIBUXFIBWFCFFO DPNQFMMFEUPMPPLUPXBSE*NJHIUBMNPTUTBZUIFDPNNFSDJBMJ[BUJPOPG UIFIFSETyXIBUXFTUBSUFEPĊUPEPGSPNBQVSFMZTFOUJNFOUBMTUBOEQPJOU NBZQSPWFUPCFBWBMVBCMFDPNNFSDJBMQSPQPTJUJPO'PSJOTUBODF UIFSFJTB NBSLFUGPSUIFIFSETBQQBSFOUMZBCFUUFSQBZJOHNBSLFUUIBOXFIBEFWFS BOUJDJQBUFEw ɨF1BSLT#SBODI IPXFWFS UPPLUPPMPOHEFMJCFSBUJOHPWFSUIFQSPQFS XBZUPSFBMJ[FUIJTQPUFOUJBMSFWFOVF0OFPCTUBDMFMBZJOUIFGBDUUIBU#VG GBMP /BUJPOBM 1BSL IBE CFFO JOJUJBUFE BOE QSPNPUFE BT B TBWJOH FĊPSU TP PċDJBMTIBEUPCFDBSFGVMUPEFBMXJUIUIFPWFSQPQVMBUJPOQSPCMFNJOBXBZ UIBU XPVME OPU BMJFOBUF UIF QVCMJD .PSF JNQPSUBOUMZ UIF 1BSLT #SBODI XBOUFEUPFOTVSFUIBUUIFCJTPOQSPEVDUT PGXIJDIUIFNPTUJNQPSUBOUXBT UIFNFBU XFSFNBSLFUFEQSPQFSMZ*UXBTDMFBSXIFOUIFEFQBSUNFOUmOBMMZ DPOTJEFSFE TMBVHIUFSJOH CJTPO GPS GPPE QVSQPTFT JO UIBU EJTQPTJOH PG FYDFTTCJTPOXBTHPJOHUPCFBMPOHUFSNQSPCMFN4JODFPOMZCVMMTXFSFUPCF EJTQPTFEPGJOUIFCFHJOOJOH )BSLJOXBTDPODFSOFEUIBUUIFNFBUQSPQPTJ UJPOOPUCFHJWFOBiCMBDLFZFwi8FIBWFUPMPPLGPSXBSEUPUIFEFWFMPQNFOU PGBCVĊBMPNFBUUSBEFBTBIJHIQSJDFEPOFBOEPGDPVSTFXFDBOOPUUBLFBOZ DIBODFTPGEBNOJOHJUBUUIFTUBSUCZEJTQPTJOHPGBOZNFBUUPUIFQVCMJD XIJDIXPVMEOPUCFBUUSBDUJWFw ɨJTDBVUJPVTBQQSPBDIUPSFEVDJOHUIFIFSEPOMZTFSWFEUPDSFBUFHSFBUFS QSPCMFNT*OIJOETJHIU JUQSPCBCMZXPVMEIBWFCFFOXJTFSJGBOPWFSUMZDPN NFSDJBM QPMJDZ FWFO JG NPSF DPOUSPWFSTJBM IBE CFFO GPMMPXFE GSPN XIFOJUXBTmSTUSFBMJ[FEUIBUUIFIFSEXBTUPPMBSHF8IJMFUIF1BSLT#SBODI EFMJCFSBUFE UIFIFSEDPOUJOVFEUPJODSFBTF#Zo UIFTJ[FPGUIFIFSE XIJDIOVNCFSFE CJTPO TFF5BCMF

CFHBOUPUISFBUFOUIFQBSLTFDP MPHJDBMWJBCJMJUZ

"8FMM3VO3BODI ǿǾ

ĥĒēĝĖǻēĚĤĠğġĠġĦĝĒĥĚĠğĔĖğĤĦĤ ǺȂǻǻoǼǻ :FBS

/VNCFSPG#JTPO

ǺȂǻǻoǻǼ

ǿ Ȁȁǹ

ǺȂǻǼoǻǽ

ǿ ǿǾǾ

ǺȂǻǽoǻǾ

ȁ ǻǿȀ

ǺȂǻǾoǻǿ

ȁ ȁǼǻ

ǺȂǻǿoǻȀ

ǿ ǹǻǿ

ǺȂǻȀoǻȁ

ǽ ǻǽǺ

ǺȂǻȁoǻȂ

ǽ Ǽǹǹ

ǺȂǻȂoǼǹ

Ǿ ǹǺǿ

ǺȂǼǹoǼǺ

ǿ ǻǼǺ

ǺȂǼǺoǼǻ

ǿ ǼǼǺ

4PVSDF-"$ .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #VĊBMP /BUJPOBM1BSL 3( 7PM #6 QU

ǿǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

#Z DPNNFSDJBMJ[JOHUIFIFSEXBTUIFPOMZPQUJPOMFGUUPTBWFUIF FĊPSUGSPNmOBODJBMSVJO*OSFTQPOTFUPBMFUUFSGSPN$PMJO.PODSJFĊ XIP CFMJFWFEUIFTVSQMVTCJTPOTIPVMECFSFMFBTFESBUIFSUIBOTMBVHIUFSFE )BSLJO XSPUF ɨFSFJTBOPUIFSDPOTJEFSBUJPOBOEUIBUJT UIBUUIFHPWFSONFOUUPEBUF IBT TQFOU B WFSZ DPOTJEFSBCMF BNPVOU PG NPOFZ GPS UIF QVSQPTF PG QSFTFSWJOHUIFCVĊBMP$POEJUJPOTIBWFCFDPNFTVDIUIBUUIFHPWFSO NFOU DBO TBGFMZ NBSLFU B WFSZ DPOTJEFSBCMF OVNCFS PG UIF BOJNBMT FBDIZFBSBOEHFUBmOBODJBMSFUVSOUPIFMQQBZUIFCJMMTJODVSSFEGPS UIFQVSQPTFPGQSFTFSWJOHUIFBOJNBMGSPNFYUJODUJPO*BNJODMJOFE UPUIJOLUIBUQVCMJDPQJOJPOXJMMFOEPSTFUIFJEFBUIBUDPNNFSDJBMJ[B UJPOPGUIFIFSEXJUIPVUJOUFSGFSJOHXJUIUIFQSFTFSWBUJPOPGUIFTQF DJFTXJMMCFBNQMZKVTUJmFE

"MUIPVHI JU XBT OFDFTTBSZ UP EJTQPTF PG BCPVU CVMMT JO OP MBSHFTDBMFFĊPSUUPSFEVDFUIFIFSEUPPLQMBDFVOUJMɨFTMBVHIUFSJO XBTBDUVBMMZBTNBMMFSFYQFSJNFOUNBEFJOPSEFSUPUFTUUIFNBSLFUGPS CJTPONFBUɨFEFMBZDBOCFBUUSJCVUFEUPUIFEFQBSUNFOUTUBLJOHHSFBUQBJOT UPNBLFUIFCJTPOBTQSPmUBCMFBTQPTTJCMF)BSLJOTUBUFE iPVSPOMZIPQFGPS BOZDPOTJEFSBCMFQSPmUJOUIFEJTQPTBMPGNFBUXJMMCFUPQVUJUPOBTBMVYVSZ BOE OPU JO DPNQFUJUJPO XJUI CFFG *O PUIFS XPSET XF NVTU EFNBOE B QSJDF DPOTJEFSBCMZIJHIFSUIBOUIFDVSSFOUQSJDFPGCFFGw)BSLJOLOFXUIBUDSFBU JOHBNBSLFUGPSCJTPOQSPEVDUTXBTHPJOHUPCFEJċDVMUBOEDPTUMZ"4 %VDMPTPG&ENPOUPO$PME.FBU4UPSBHFTFDVSFEUIFUFOEFSGPSUIFTMBVHIUFS UIBUmSTUZFBS)FNBEFJUDMFBSUIBUTJODFUIFTMBVHIUFSXPVMECFDPNFBOBO OVBMQSBDUJDF JUXBTJNQPSUBOUUIBUUIJTmSTUFYQFSJNFOUQSPmUCPUIUIFEFQBSU NFOUBOEUIFCVZFS /PUPOMZEJEUIFEFMBZJOJNQMFNFOUJOHBMBSHFTDBMFSFEVDUJPOPGUIF IFSEBMMPXUIFCJTPOQPQVMBUJPOUPDPOUJOVFUPJODSFBTF CVUUIFmSTUFYQFSJ NFOUBMTMBVHIUFSPGBOJNBMTQSPWFEUIBUJUXBTHPJOHUPCFNPSFEJċDVMU UPNBSLFUUIFNFBUUIBOUIF1BSLT#SBODIIBEBOUJDJQBUFE4JODFUIFQBSL OFFEFEUPHFUSJEPGNBUVSFCVMMT UIFCJHHFTURVFTUJPOXBTXIFUIFSPSOPUUIF NFBUXPVMECFBUUSBDUJWFGPSDPOTVNQUJPO.VDIMJLFUIFNFBUGSPNPMEFS EPNFTUJDCVMMT IPXFWFS CJTPOCVMMNFBUXBTGPVOEUPCFUPVHIBOEVOQBMBU BCMF&WFONFBUGSPNZPVOHFSCVMMTXBTVOTBUJTGBDUPSZ BTCJTPONFBUVTFE GPSBCBSCFRVFJO+BTQFSQSPWFEɨJTQSPCMFNXJUIUIFNFBUTRVBMJUZQPTFE BIVHFQSPCMFN BOEUIF1BSLT#SBODIXBTGPSDFEUPmOEPUIFSXBZTUPEJT QPTFPGJUQSPmUBCMZ4JODFPOMZQPVOETPGBOBWFSBHFQPVOEESFTTFE

"8FMM3VO3BODI ǿȀ

CVMMDPVMECFDPOTJEFSFEDIPJDFNFBU )BSLJOUIPVHIUUIBUUIFQPPSFSRVBM JUZDVUTDPVMECFNBEFJOUPQFNNJDBOUPCFVTFEBTBUSBEJOHJUFNJOUIF OPSUI SBUIFSUIBOSJTLNBSLFUJOHBMMUIFNFBU " TFDPOE VOFYQFDUFE ESBXCBDL GSPN UIJT FYQFSJNFOUBM TMBVHIUFS XBT UIBUBIJHIQFSDFOUBHFPGUIFDBSDBTTFT PVUPGUIF XFSFDPOEFNOFE ɨJTSFTVMUOPUPOMZDSFBUFEBTFUCBDLJOUIFQMBOUPNBSLFUUIFNFBUBTB MVYVSZ CVUBMTPDPTUUIFEFQBSUNFOUFYUSBNPOFZ BTUIFQPTTJCJMJUZPGDPO EFNOFE DBSDBTTFT XBT PWFSMPPLFE JO UIF DPOUSBDU ESFTTJOH DBSDBTTFT UIBU XFSFFTTFOUJBMMZVTFMFTTDPTUKVTUBTNVDIBOEUPPLUIFTBNFBNPVOUPGUJNF BTESFTTJOHHPPEDBSDBTTFT8IJMFJUJTOPUDMFBSXIFUIFSPSOPUDPOEFNOFE NFBUXBTUFTUFEJOUIFFYQFSJNFOUBMZFBS JOUIFoTMBVHIUFSUIFNFBU XBT DPOEFNOFE CFDBVTF PG EJTFBTF ɨJT JTTVF XPVME DBVTF XJEFTQSFBE QSPCMFNTGPSUIFQBSLJOUIFGVUVSFɨFQSFTFODFPGEJTFBTFOPUPOMZIBSNFE UIFIFSE CVUBMTPIJOEFSFEUIFTBMFPGCJTPONFBUQSPEVDUT *OUIFT XIFOJUXBTmSTUEJTDPWFSFEUIBUUIFNFBUPGPMEFSCVMMT XPVMEHFOFSBUFOPEFNBOE UIF1BSLT#SBODIFYQFSJNFOUFEXJUIDSFBUJOH TUFFSTUPJNQSPWFNFBURVBMJUZ3FMZJOHPOUIFDBUUMFJOEVTUSZTQSBDUJDFPG JNQSPWJOH UIF QBMBUBCJMJUZ PG NFBU CZ DBTUSBUJOH EPNFTUJD CVMMT (SBIBN HBWFIJTTVQQPSUGPSTVDIFYQFSJNFOUTBTFBSMZBTi*OUIFDBTFPGZPVOH CVMMTQSJNFCFFGPGIJHIRVBMJUZDPVMECFNBEFPGUIFTFJGTVDICVMMTXFSF UVSOFEJOUPTUFFSTBOEMBUFSCFFGFEBUUISFFPSGPVSZFBSTPGBHFw *O FMFWFO DBMWFT XFSF DBTUSBUFE 8IJMF UIF SFTVMUT EJE OPU QSPWF QSPmUBCMF FOPVHIUPXBSSBOUUIFDPOUJOVBUJPOPGUIFFYQFSJNFOU UIFXJMMJOHOFTTUP HPUPTVDIMFOHUITUPNBLFUIFCJTPOIFSENPSFQSPmUBCMFTIPXTUIFDIBOHF PG FNQIBTJT GSPN B TBWJOH FĊPSU UP B CVTJOFTT WFOUVSF UBLJOH QMBDF BU #VĊBMP/BUJPOBM1BSL ɨF1BSLT#SBODIBMTPCFHBOUPFYQMPSFUIFQSBDUJDFPGTFMFDUJWFCSFFEJOH UPJNQSPWFUIFCSFFEJOHTUPDLPGUIFIFSEBOEUIFRVBMJUZPGCFFGBOEIJEFT 8IJMFUIFIFSEXBTOFWFSIFBMUIZFOPVHIJOMBUFSZFBSTUPJNQMFNFOUBGVMM nFEHFEQPMJDZ JO "(4NJUI SFnFDUJOHPOUIFNBOBHFNFOUPGUIF IFSE TUBUFE UIF UIPVHIU PG TFMFDUJWF CSFFEJOH JT OPU B OFX POF XJUI VT BT GPS B OVNCFSPGZFBSTXFIBWFDBSSJFEPOXJUIUIJTJEFBJONJOEy *UIBTCFFOPVSQPMJDZFBDITMBVHIUFSXIFOUIFBOJNBMTBSFCFJOHQVU UISPVHIUIFDPSSBMTGPSUIFQVSQPTFPGTFMFDUJOHCFFGTUPDLUPEJTDBSE UIF XFBLMJOHT BOE VOEFTJSBCMF CSFFEFST GSPN UIF IFSE CPUI NBMF BOEGFNBMF BOEIPMEGPSCSFFEJOHTUPDLBOJNBMTPGHPPEUZQFBOE BQQFBSBODF

ǿȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

"TUIFIFSEJODSFBTFE UIFQSPCMFNNPWFECFZPOEEJTQPTJOHPGFYDFTT CVMMT*UCFDBNFOFDFTTBSZUPSFEVDFUIFQPQVMBUJPOBTBXIPMF CPUINBMFT BOEGFNBMFTɨJTBDUJPO IPXFWFSNFUXJUIQVCMJDQSPUFTUIVNBOFTPDJFUJFT QSPUFTUFEUIFLJMMJOHPGDPXTUIBUXFSFJODBMGɨBUUIF1BSLT#SBODISFNBJOFE BMPPG GSPN UIFTF QSPUFTUT JMMVTUSBUFT IPX UIF FĊPSU TIJGUFE GSPN B TBWJOH FOEFBWPVSUPBDPNNFSDJBMWFOUVSFGPDVTTFEPOHBJOJOHQSPmU*OBMFUUFSUP )BSLJO +BNFT4NBSUPGUIF1BSLT#SBODITUBUFE i5PUIFQSBDUJDBMTUPDLNFO UIJTJTBKPLFBOE*TFFOPSFBTPOXIZXFTIPVMEOPUUSFBUUIFCVĊBMPIFSEJO UIFTBNFXBZBTBSBODIFSUSFBUTIJTIFSEPGEPNFTUJDTUPDLw 6MUJNBUFMZ DPNNFSDJBMJ[JOHUIFIFSEEJEOPUBMMFWJBUFUIFQBSLTmOBO DJBMQSPCMFN BMUIPVHIJOUIFTIPSUUFSN UIFFĊPSUBQQFBSFEUPCFBSTPNF GSVJU8IJMFTBMFTPGCJTPOSPCFTIBEOPUCFFOWFSZTVDDFTTGVM )BSLJOXBT QMFBTFEXJUIUIFNFBUSFUVSOTGSPNUIFmSTUMBSHFTDBMFTMBVHIUFS)FXSPUF i*BNCFHJOOJOHUPUIJOLUIBUUIFDPNNFSDJBMSFUVSOTGSPNUIFTMBVHIUFSJOH PGUIFCVĊBMPPOUIFXIPMFBSFHPJOHUPCFTPTBUJTGBDUPSZUIBUBTBQVSFNBU UFSPGCVTJOFTTJUNBZCFEFTJSBCMFUPBEIFSFUPTMBVHIUFSJOHBTUIFCFTUNFBOT GPSLFFQJOHUIFIFSEXJUIJOSFBTPOBCMFOVNCFSTw&WFOUIPVHIUIFSPCFT XFSFOPUTFMMJOH UIFZXFSFOPUQFSJTIBCMFBOEDPVMECFTUPSFEJOEFmOJUFMZ )PXFWFS UIFEFQBSUNFOUEFDJEFEOPUUPTMBVHIUFSBOZBOJNBMTJOUIFXJOUFS PG JU BQQFBST UIBU UIF NBJO SFBTPO GPS DBODFMMJOH UIF TMBVHIUFS XBT mOBODJBM3FWFOVFGSPNDPNNFSDJBMTBMFTXBTJOTVċDJFOUUPTVTUBJOUIFFG GPSU BOEBOPUIFSTPMVUJPOUPUIFIFSETHSPXUIIBEUPCFGPVOE 0GJOUFSFTU UIFTVHHFTUJPOUPTIJQTPNFPGUIFFYDFTTIFSEOPSUIXBTmSTU SBJTFECZ.BYXFMM(SBIBNJO4FQUFNCFS)FSFDPNNFOEFEUIBUFYDFTT QMBJOT CJTPO GSPN 8BJOXSJHIU CF USBOTQMBOUFE UP UIF IBCJUBU PG UIF XPPE CJTPOOFBS'PSU4NJUITPUIBUUIFUXPIFSETXPVMEFWFOUVBMMZNJY%PNJO JPO1BSLT*OTQFDUPS)&4JCCBMESBJTFEUIFQSPQPTBMBHBJOJO+BOVBSZ BOETVHHFTUFECJTPOCFTIJQQFEUPUIFOFXMZGPSNFE8PPE#VĊBMP1BSL *OJUJBMMZ )BSLJOPQQPTFEUIFJEFB TUBUJOHUIBUUIFBSFBJORVFTUJPOXBTOPU VOEFSUIFKVSJTEJDUJPOPGUIF1BSLT#SBODI CVUSBUIFSUIF/PSUI8FTU5FS SJUPSJFTBOE:VLPO#SBODI'VSUIFSNPSF IFCFMJFWFEUSBOTQPSUJOHUIFCJTPO XPVMECFBOFYQFOTJWFVOEFSUBLJOHi"QBSUGSPNUIBU IPXFWFS XIBUQBS UJDVMBSPCKFDUJTUPCFTFSWFE *UJTMJLFMZUIBUCZBOOVBMMZTMBVHIUFSJOHPOF UIPVTBOEBOJNBMT PSUIFSFBCPVUT BU8BJOXSJHIU UIF%FQBSUNFOUXJMMCF BCMFUPTFDVSFBTVCTUBOUJBMSFWFOVF*OUIFQSFTFOUDPOEJUJPOPGUIFDPVOUSZ mOBODJBMMZJUTFFNTUPNFUIJTXPVMECFCFUUFSQPMJDZUIBOTQFOEJOHNPSF NPOFZUPUSBOTQPSUUIFTFBOJNBMTUPUIFOPSUIw

"8FMM3VO3BODI ǿȂ

*O 8BJOXSJHIUCJTPOCPVOEGPS8PPE#VąBMP/BUJPOBM1BSLXFSFCSBOEFE XJUIBi(BNC+PJOU8wCSBOEPOSJHIUTIBOLUPIFMQEJTUJOHVJTIUIFNGSPNUIFJSXPPECJTPO DPVOUFSQBSUT)FSF MPDBMSBODIFS)BSSZ.BCFZCSBOEJTIFTUIFJSPO"GUFSUIFmSTUZFBS CSBOEJOHXBTEJTDPOUJOVFEEVFUPUIFDPTUBOEQSPUFTUTCZUIF41$" 1IPUPCZ8JMMJBN0MJWFS

Ȁǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ɨF TMBVHIUFS IPXFWFS XBT DBODFMMFE BHBJO JO )BSLJO TUBUFE UIF1BSLT#SBODIIBEiBCTPMVUFMZOPGVOETXJUIXIJDIUPDBSSZPOLJMMJOH PQFSBUJPOT UIJT 'BMMw ɨF FYJTUFODF PG QSPEVDUT TUJMM PO IBOE GSPN UIF TMBVHIUFSTVHHFTUTUIBUUIFNBSLFUGPSCJTPOQSPEVDUTIBEOPUCFFOBT MVDSBUJWFBTBOUJDJQBUFEɨVT UIJTOFXPVUMFUGPSUIFFYDFTTCJTPOCFHBO UPMPPLNPSFBQQFBMJOHBTBDPTUTBWJOHNFBTVSFGPSUIF1BSLT#SBODIXIJMF TIJQQJOHCJTPOXBTBOFYQFOTJWFVOEFSUBLJOHUIBUPĊFSFEOPQPUFOUJBMSFW FOVF UIF /PSUI 8FTU 5FSSJUPSJFT #SBODI XBT BTTVNJOH BMM UIF TIJQQJOH DPTUTBGUFSUIFCJTPOIBECFFOMPBEFEPOUIFUSBJOTBU8BJOXSJHIU*UXBT FTUJNBUFE UIBU GPS UIF mSTU TIJQNFOU JU XPVME DPTU UIF 1BSLT #SBODI PS QFS IFBE ɨ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mDBOUMZ UPOPSUIFSOEFWFMPQNFOUBTBGPPEBOEGVSTVQQMZGPS/BUJWFT FYQMPSFST BOE QSPTQFDUPST4IJQQJOHUIFCJTPOOPSUIBMTPSFNPWFEUIFTVSQMVTQPQVMBUJPO GSPNQVCMJDWJFXBOEBXBSFOFTT$FSUBJOMZ UIJTPQUJPOPGEJTQPTJOHPGUIF TVSQMVTBOJNBMTXPVMEIBWFCFFODPOTJEFSFENPSFBDDFQUBCMFUPUIFHFOFSBM QVCMJDUIBOEJTQPTJOHPGUIFBOJNBMTCZTMBVHIUFS 4IJQQJOHUIFCJTPOOPSUIMFEUPBOPUIFSNBOBHFNFOUQSBDUJDFUIBUXBT SPPUFEmSNMZJOUIFSBODIJOHUSBEJUJPOCSBOEJOHUIFCJTPO4ZNCPMJDBMMZ UIJTQSBDUJDFXBTUIFHSFBUFTUQSPPGUIBUUIFTUBUVTPGCJTPOTXJMEOFTTIBE CFFOUPUBMMZEJNJOJTIFEBOEUIBUUIFBOJNBMTXFSFOPXDPOTJEFSFENFSF SBOHFTUPDL#SBOEJOHXBTJOUSPEVDFEBTBNFBTVSFUPNBJOUBJOUIFJOUFH SJUZPGUIFQMBJOTCJTPOUIFQSBDUJDFXBTEFTJSFECZUIF/PSUI8FTU5FSSJ UPSJFT #SBODI UP QFSNJU UIF XBSEFOT JO 8PPE #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL UP EJTUJOHVJTICFUXFFOUIFQMBJOTBOEXPPECJTPO)PXFWFS JOIJOETJHIUUIF QSBDUJDF TFSWFE MJUUMF QVSQPTF HJWFO UIBU UIJT NFBOT PG JEFOUJGZJOH UIF TQFDJFTEJEOPUIJOHUPQSFWFOUUIFUXPUZQFTPGCJTPOGSPNJOUFSCSFFEJOH "GUFSDPOTVMUJOHXJUI%S()JMUPO 7FUFSJOBSZ%JSFDUPS(FOFSBM %S+$ )BSHSBWF $IJFG *OTQFDUPS GPS UIF )FBMUI PG "OJNBMT #SBODI JO "MCFSUB BOE.BYXFMM(SBIBN $IJFGPG8JME-JGF%JWJTJPO UIF1BSLT#SBODIXFOU

"8FMM3VO3BODI ȀǺ

'SPNo CJTPOXFSFTIJQQFEOPSUIUP8PPE#VąBMP/BUJPOBM1BSLJOBO BUUFNQUUPSFEVDFUIFPWFSQPQVMBUFECJTPOIFSEBU8BJOXSJHIU

Ȁǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

BIFBEXJUIUIFTDIFNF CJTPOXFSFCSBOEFECZMPDBMSBODIFS)BSSZ .BCFZ XJUI B i8w PO UIFJS SJHIU TIBOL #JTPO XFSF POMZ CSBOEFE JO UIFmSTUZFBSUIFZXFSFTFOUOPSUIɨFQSPDFEVSFXBTEJTDPOUJOVFE IPXFWFS CFDBVTF JU XBT UPP DPTUMZ UIF CJTPO IBE UP CF TFHSFHBUFE GFE BEEJUJPOBMIBZ BOEIFMEJODPSSBMTMPOHFSUIBOPUIFSXJTFOFDFTTBSZ)PX FWFS 8BSEFO 3BZ 4IBSQ TUBUFE UIF BENJOJTUSBUJPO TUPQQFE UIF QSBDUJDF XIFOUIF41$"JO&ENPOUPOGPVOEPVUBOENFNCFSTPGUIFPSHBOJ[BUJPO DBNFUPUIFQBSLBOEDPNQMBJOFE ɨFIFSE GSPNUIFCFHJOOJOHPGUIFFĊPSU IBECFFONPWFEBOOVBMMZ CFUXFFOJUTTVNNFSBOEXJOUFSSBOHFT)PXFWFS GSPNPOXBSE XJUI UIFFYDFQUJPOPGUXPZFBST UIFQBSLSJEFSTSPVOEFEVQUIFIFSEPOBOBOOVBM CBTJTGPSFJUIFSTMBVHIUFSPSTIJQNFOUJONVDIUIFTBNFXBZBTXBTEPOFXJUI EPNFTUJDDBUUMF"OFXTQBQFSEFTDSJQUJPOPGUIFSPVOEVQ XIJMFTBUV SBUFE XJUI EFTDSJQUJPOT PG i8JME 8FTUw UISJMMT TPVOET WFSZ NVDI MJLF BO BOOVBMTQSJOHSPVOEVQPOBSBODI XJUIBCJUNPSFBDUJPO1BSLSJEFSTESPWF UIFDIBSHFEIFSEUPUIFDPSSBMT SBOUIFNUISPVHIUIFDIVUFTUPUIFTRVFF[F XIFSFUIFZXFSFCSBOEFE BOEUIFOMPBEFEUIFNJOUPUIFDBUUMFDBST8IJMF POMZBQPSUJPOPGUIFIFSEXBTUBSHFUFEJOUIFSPVOEVQT UIFQSPDFTTBĊFDUFE UIFNBKPSJUZPGUIFIFSE'PSUIFSPVOEVQJOGPSUIFOPSUIFSOTIJQNFOU " ( 4NJUI TUBUFE UIBU BOJNBMT XFSF QBTTFE UISPVHI UIF DPSSBMT JO PSEFSUPTFHSFHBUF CJTPO #Z JUXBTBQQBSFOUUIBUTIJQQJOHCJTPOOPSUIXBTOPUBMMFWJBUJOH UIF QBSLT PWFSQPQVMBUJPO QSPCMFN 4NJUI FTUJNBUFE UIBU FWFO XJUI UIBU ZFBSTTIJQNFOU UIFOBUVSBMJODSFBTFXBTHPJOHUPMFBWFUIFQBSLXJUIBMNPTU UXJDF UIF OVNCFS PG CJTPO SFDPNNFOEFE GPS UIF QBSL 8IJMF TIJQNFOUT OPSUI DPOUJOVFE GPS UXP NPSF ZFBST TFF 5BCMF

JU CFDBNF OFDFTTBSZ UP SFTVNFTMBVHIUFSJOH BOEUIF1BSLT#SBODIXBTPODFBHBJOGBDFEXJUIUIF QSPCMFNPGNBLJOHUIJTTMBVHIUFSDPNNFSDJBMMZWJBCMF #ZUIFT UIFNBSLFUGPSCJTPONFBUIBEGBMMFO BTUIFFYDFFEJOHMZMPX QSJDFPĊFSFECZ#VSOTBOE$PNQBOZGPSUIFDPOUSBDUUPTMBVHIUFSUIFIFSEJO JOEJDBUFT#VSOTTUBUFEUIBUFWFOCFFGQSJDFTXFSFMPXBOEFBSMJFSUIBUZFBS IBETVHHFTUFEUIBUUFOEFSTCFDBMMFEFBSMZUPBMMUIFCJEEFSTUPNBLFQSPWJTJPOT UPEJTUSJCVUFUIFNFBUNPOUITCFGPSFUIFLJMM#JTPONFBUXBTOPMPOHFSBOPW FMUZ BOE JU XBT NPSF EJċDVMU UP NBSLFU 0ODF BHBJO PUIFS BWFOVFT GPS PČPBEJOH TVSQMVT NFBU XFSF BMTP FYQMPSFE + # )BSLJO FWFO BQQSPBDIFE (BJOFST JORVJSJOHBCPVUFYQFSJNFOUJOHXJUIDBOOFENFBU *UXBT IPXFWFS UIFVTFPGCJTPONFBUGPSSFMJFGQVSQPTFTUIBUQSPWFEUP CFUIFNPTUFĊFDUJWFPVUMFU*O UIFNFBUXBTVTFECZUIF%FQBSUNFOU

"8FMM3VO3BODI ȀǼ

ĥĒēĝĖǼĚğħĖğĥĠģĪĠėēĚĤĠğĤĝĒĦĘęĥĖģĖĕēĪĔĠğĥģĒĔĥĒğĕĤęĚġġĖĕ ĥĠĨĠĠĕēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǻǻoǽǹ :FBS ǺȂǻǻoǻǼ ǺȂǻǼoǻǽ ǺȂǻǽoǻǾ ǺȂǻǾoǻǿ ǺȂǻǿoǻȀ ǺȂǻȀoǻȁ ǺȂǻȁoǻȂ ǺȂǻȂoǼǹ ǺȂǼǹoǼǺ ǺȂǼǺoǼǻ ǺȂǼǻoǼǼ ǺȂǼǼoǼǽ ǺȂǼǽoǼǾ ǺȂǼǾoǼǿ ǺȂǼǿoǼȀ ǺȂǼȀoǼȁ ǺȂǼȁoǼȂ ǺȂǼȂoǽǹ

/VNCFSPG#JTPO 4MBVHIUFSFE ǻǿǾ Ǻ ȁȁǺ ǻ ǹǹǺ Ǻ ǹǹǹ ǾǻǾ ǿȀ Ǻ ǾǼǽ Ǻ ǻǺǿ ǻ ǹǹǹ Ǻ ǹǹǹ p Ǻ Ǿǻǻ ǻ ǹǻǹ Ǻ ǻǹǹ ǻ ȂǺǹ

:FBS ǺȂǻǻ ǺȂǻǼ ǺȂǻǽ ǺȂǻǾ ǺȂǻǿ ǺȂǻȀ ǺȂǻȁ ǺȂǻȂ ǺȂǼǹ ǺȂǼǺ ǺȂǼǻ ǺȂǼǼ ǺȂǼǽ ǺȂǼǾ ǺȂǼǿ ǺȂǼȁ ǺȂǼȂ

/VNCFSPG#JTPO4IJQQFE UP8PPE#VąBMP/BUJPOBM 1BSL Ǻ ǿǼǽ ǻ ǹǺǺ Ǻ Ȃǽǹ Ǻ ǹȁȁ

4PVSDF-"$ $PNNJTTJPOFSUP(FP#(SJOOFMM +VM 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ +#)BSLJOUP8JMMJBN3PXBO .BSBOE '))8JMMJBNTPOUP78+BDLTPO +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ +#)BSLJOUP$BOBEB1BDLFST-JNJUFE /PW 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ i"QQSPYJNBUF$FOTVTPG #VĊBMP)FSE .BSDI w1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU -"$ .FNPSBOEVNUP.S-MPZE +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QUBOE-"$ .FNPSBOEVNUP.S-MPZE +BO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU -"$ $PNNJTTJPOFSUP(FP#(SJOOFMM +VM 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6QUɨJTMFUUFSTUBUFTUIBUUIFOVNCFSPGCJTPOTMBVHIUFSFEJOo XBT -"$ +#)BSLJOUP8JMMJBN3PXBO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QUɨJTMFUUFSTUBUFTUIFOVNCFSPGCJTPOTMBVHIUFSFEJOo XBT

pɨFSFXBTOPTMBVHIUFSJOoCFDBVTFUIFBCBUUPJSBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLCVSOFE EPXO

Ȁǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

PG /BUJPOBM %FGFODF GPS OBUJPOBM QBSL SFMJFG DBNQT BT XFMM BT GPS *OVJU SFMJFG.FBUXBTBHBJOEJTUSJCVUFEJOUIJTNBOOFSJOUIFoTMBVHI UFS8IFOUIF1BSLT#SBODIXJTIFEUPNBSLFUUIFNFBUUPUIFQVCMJDBHBJO GPSUIFoTMBVHIUFS #VSOTBOE$PNQBOZXBSOFEUIBUUIJTXPVMECF EJċDVMUCFDBVTFUIFNFBUIBECFFOVTFEGPSSFMJFGQVSQPTFT*OBOZFWFOU UIFTMBVHIUFSEJEOPUUBLFQMBDFBTQMBOOFETJODFUIFBCBUUPJSCVSOFEEPXO UIBUZFBS #ZUIFXJOUFSPGo UIFOFFEUPEJTQPTFPGTVDIIJHIOVNCFSTPG CJTPOPWFSUIFZFBSTIBESFTVMUFEJOBIFSEDPNQPTFENPTUMZPGZPVOHFSBOJ NBMTɨBUZFBS NPTUPGUIFBOJNBMTLJMMFEXFSFZFBSMJOHTBOEUXPZFBSPMET #VSOTBOE$PNQBOZ XIPQFSGPSNFEUIFTMBVHIUFSUIBUZFBS XSPUF ɨFTFZPVOHBOJNBMTIBWFOPUBHPPEmOJTIBOEEPOPUTIPXVQUP BEWBOUBHFXIFOEJTQMBZFEPOUIFSFUBJMDPVOUFS0OUIFGBDFPGXIJDI JUXPVMETFFNUIBUZPVOHFSBOJNBMTXPVMECFNPSFEFTJSBCMF QBSUJDV MBSMZGSPNUIFTUBOEQPJOUPGUFOEFSOFTT CVUUIFMBDLPGmOJTIXIJDI UIFZTIPXFEUIJTZFBSIBTNPSFUIBOPĊTFUUIFEFTJSBCJMJUZPGUIFNJO FBUJOHRVBMJUJFTy*OUIFQBTUZFBST#VĊBMPIBTCFFOMPPLFEVQPOCZB HSFBUNBOZQFPQMFBTBEFTJSBCMFNFBUOPWFMUZ CVUDFSUBJOMZUIFRVBM JUZPGUIFTFZPVOHFSBOJNBMT UIJTZFBS EJEBHSFBUEFBMUPEJTTJQBUFUIJT JEFBJOUIFNJOETPGUIFCVZJOHQVCMJD BOEXFBSFPGUIFPQJOJPOUIBU TFSJPVT EBNBHF DPVME CF EPOF UP UIF SFQVUBUJPO PG #VĊBMP JG UIF TMBVHIUFSPGUIFTFZPVOHFSBOJNBMTDPOUJOVFT

'SPNUIFCFHJOOJOH #VĊBMP/BUJPOBM1BSLSFTFNCMFEBEPNFTUJDBUJPO FĊPSU OPUVOMJLFPUIFSFBSMZFOEFBWPVSTUPTBWFOFBSFYUJODUTQFDJFT8IJMF DPNNFSDJBMJ[BUJPOPGUIFCJTPOIFSEBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTOPUBSPVUF UIBUUIF1BSL#SBODITIBEJOUFOEFEUPGPMMPX UIFSBQJEHSPXUIPGUIFIFSE XBTOPUBOUJDJQBUFEɨFJSDBVUJPVTBQQSPBDIUPDVSUBJMJOHUIJTHSPXUI IPX FWFS SFTVMUFEJOBOFWFOHSFBUFSPWFSQPQVMBUJPODSJTJT8IJMFUIF1BSLT#SBODI FYQMPSFEPUIFSBWFOVFTUPEPXOTJ[FUIFIFSE NPTUPGUIFNXFSFOPUWJBCMF BOEUIFmSTUGFXDVMMTXFSFOPUFĊFDUJWF4IJQQJOHCJTPOOPSUI DPOTJEFSFE CFDBVTF JU XBT UIF NPTU FDPOPNJDBM TPMVUJPO SFMJFWFE UIF PWFSQPQVMBUJPO QSPCMFNPOMZUFNQPSBSJMZɨF1BSLT#SBODIRVJDLMZGPVOEJUTFMGOFFEJOHUP JOUSPEVDFBDVMMUPEPXOTJ[FUIFIFSEJOBQSPmUBCMFNBOOFS BOEUIFGPDVT PO TBWJOH UIF CJTPO NPWFE UP UIF CBDL CVSOFS 6OGPSUVOBUFMZ UIF 1BSLT #SBODIXBTOFWFSWFSZTVDDFTTGVMBUSFBMJ[JOHBOZTJHOJmDBOUQSPmUGSPNJUT OFXCJTPOWFOUVSF ɨFNPTUTJHOJmDBOUUSBHFEZBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTUIFDIBOHF JO BUUJUVEF UPXBSET UIF CJTPO CZ UIPTF BENJOJTUFSJOH UIF FĊPSU BU #VĊBMP

"8FMM3VO3BODI ȀǾ

/BUJPOBM1BSL"TUIFFNQIBTJTTIJGUFEGSPNBTBWJOHFĊPSUUPBDPNNFSDJBM SBODIJOHCVTJOFTT UIFJOUFHSJUZPGUIFCJTPOBTBTQFDJFTXBTDPNQSPNJTFE *OUIFT XJUIUIFCJTPOQPQVMBUJPOFYQMPEJOH UIF1BSLT#SBODIBQQBS FOUMZCFMJFWFEUIBUUIFTBWJOHPGUIFTQFDJFTGSPNFYUJODUJPOIBECFFOBDIJFWFE BOEXBTOPMPOHFSOFDFTTBSZ"HBJO JOSFTQPOTFUP$PMJO.PODSJFĊTTVHHFT UJPOUIBUUIFTVSQMVTCJTPOCFSFMFBTFE )BSLJOTUBUFE i)PXUPEFBMXJUIUIF TVSQMVTBOJNBMTOPXDPOTUJUVUFTBSFBMBOEQSFTTJOHQSPCMFNɨFEFTJSBCJMJUZ PGQSFTFSWJOHUIFTQFDJFTGSPNFYUJODUJPOJTOPUBGBDUPSJOUIJTNBUUFSBT* IBWF BMSFBEZ TBJE UIF NBJOUBJOJOH PG UIF QSFTFOU IFSET QSPWJEFTUIFHVBSBOUFFBHBJOTUFYUJODUJPOw6OGPSUVOBUFMZ UIFTIJGU JOGPDVTGSPNBTBMWBHFFĊPSUUPBCVTJOFTTWFOUVSFDIBOHFEUIFWBMVFPGUIF CJTPOJOUIFFZFTPGUIF1BSL#SBODIGSPNBOFBSFYUJODU TZNCPMJDTQFDJFTUP NFSFMJWFTUPDL GSPNXIJDIUIFZDPVMEHBJOBQSPmU

Ȁǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

/PUFT Ǻ

"EFMJOF4DIMFQQF QFSTPOBMJOUFSWJFX /PW

ǻ

&MMJT5SFĊSZ QFSTPOBMJOUFSWJFX /PW

Ǽ

ɨF0YGPSE&OHMJTI%JDUJPOBSZEFmOFTiEPNFTUJDBUFwBTiUPBDDVTUPN BO BOJNBM UPMJWFVOEFSUIFDBSFBOEOFBSUIFIBCJUBUJPOTPGNBOUPUBNFPS CSJOHVOEFSDPOUSPMw0YGPSE&OHMJTI%JDUJPOBSZ0OMJOF IUUQEJDUJPOBSZ PFEDPN +VO )PXFWFS IZCSJEJ[BUJPOIBTBMTPUSBEJUJPOBMMZCFFO EFmOFEBTBEPNFTUJDBUJPOTDIFNF'PSUIFQVSQPTFPGUIJTTUVEZ B EJTUJODUJPOXJMMCFNBEFCFUXFFOiEPNFTUJDBUJPO wBEBQUJOHBOEQBDJGZJOH BOBOJNBMUPCFDPOUSPMMFEBOEVTFECZIVNBOT BOEiIZCSJEJ[BUJPOwPS iDSPTTCSFFEJOH wXIJDIXJMMCFBEESFTTFEJODIBQUFS

ǽ

-"$ $+POFTUP(PWFSOPS(FOFSBMPG$BOBEB /PW 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF6 QU

Ǿ

-"$ .FNPSBOEVNUP+BNFT"4NBSU /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF6 QU

ǿ

-"$ 8JMMJBN1FBSDFUP-ZOEXPEF1FSFJSB /PW 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF6 QUɨF%PNJOJPOHPWFSONFOU BHSFFEUPBMMPX+POFTUPDBQUVSFUFOCJTPO UXFOUZGPVSNVTLPYFOBOE UXFOUZTJYSFJOEFFS-"$ .S3PUIXFMMUP$++POFT +BO 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF6 QU

Ȁ

3FJOEFFSBOE.VTL0Y3FQPSUPGUIF3PZBM$PNNJTTJPOVQPOUIF1PTTJCJMJUJFTPG UIF3FJOEFFSBOE.VTL0Y*OEVTUSJFTJOUIF"SDUJDBOE4VC"SDUJD3FHJPOT 0UUBXB

o o o

ȁ

)PSOBEBZ &YUFSNJOBUJPO

Ȃ

$PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU wo#FETPOTCJTPOIFSETUBSUFEXJUIFJHIU BOJNBMTGSPNUIF.D,BZ"MMPXBZIFSE XIJDIIFQVSDIBTFEJO$PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU w

Ǻǹ $PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU w ǺǺ -"$ )PXBSE%PVHMBTUPUIF88$PSZ +VO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ǻǻ 8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI ǺǼ -"$ )PXBSE%PVHMBTUPUIF88$PSZ +VO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QUɨFQSBDUJDFPGDBTUSBUJOH CVMMTUPNBLFTUFFSTJTQFSGPSNFEUPNBLFUIFBOJNBMTNPSFEPDJMFBOE JNQSPWFUIFRVBMJUZPGNFBU Ǻǽ -"$ $PNNJTTJPOFSUP)PXBSE%PVHMBT .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

"8FMM3VO3BODI ȀȀ

ǺǾ -"$ 38BEEZUP7FUFSJOBSZ%JSFDUPS(FOFSBM +BO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ǻǿ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǺȀ 8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI o Ǻȁ $PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU w ǺȂ 8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI ǻǹ 8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI o ǻǺ 8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI ǻǻ 8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI ǻǼ -"$ .JDIFM1BCMPUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z 4BMJTI ǻǽ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP88$PSZ /PW 3( 7PM 'JMF #6 QU ǻǾ 'PTUFS 8PSLJOHGPS8JMEMJGF ǻǿ .BD&BDIFSO /BUVSBM4FMFDUJPOT ǻȀ 'PTUFS 8PSLJOHGPS8JMEMJGF ǻȁ 'PTUFS 8PSLJOHGPS8JMEMJGF ǻȂ &+ #VE $PUUPO #VąBMP#VE"EWFOUVSFTPGB$PXCPZ 7BODPVWFS

Ǽǹ #VE$PUUPO i3BOHF3JEJOHXJUI$BOBEBT#VĊBMP)FSET wVOQVCMJTIFE NBOVTDSJQU QFSTPOBMDPMMFDUJPOPG"EFMJOF4DIMFQQF OE ǼǺ .BD%POBME 4DJFODFBOE)JTUPSZBU&ML*TMBOE Ǽǻ 'PSFYBNQMF %S4&$MBSLF BHSPTUPMPHJTU %S'SFEFSJDL5PSSBODF WFUFSJOBSZEJSFDUPSHFOFSBM BOE%S)BSHSBWF JOTQFDUPS BMMQSPGFTTJPOBMT GSPNUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF XFSFDPOTVMUFEPONBUUFSTQFSUBJOJOH UP#VĊBMP/BUJPOBM1BSL ǼǼ 'PSFYBNQMF 4UBO8JMFZ UIFMPDBMWFUFSJOBSJBO XBTPGUFODBMMFEPOUPBUUFOE UPUIFCVĊBMPIFSE)FSC%JYPO HSBOETPOPG)FSC8BMLFS QBSLGBSN TVQFSJOUFOEFOU

QFSTPOBMJOUFSWJFX 'FC Ǽǽ -"$ )PXBSE%PVHMBTUPUIF88$PSZ 0DU 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǼǾ 5SFĊSZ QFSTPOBMJOUFSWJFX /PW Ǽǿ 5SFĊSZ QFSTPOBMJOUFSWJFX /PW ǼȀ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP.S)BSLJO "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ȁȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Ǽȁ -"$ 1$#FSOBSE)FSWFZUP+#)BSLJO .BZ 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU+#)BSLJO POIFBSJOHPG )FSWFZTSFDPNNFOEBUJPO EJTDPVSBHFEUIFQSPDFEVSFEVSJOHDBMWJOHQFSJPE CFDBVTFIFEJEOPUXBOUUPFYDJUFPSIBSBTTUIFIFSE-"$ $PNNJTTJPOFSUP 1$#FSOBSE)FSWFZ .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǼȂ -"$ +#)BSLJOUP".$PNTJB .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU"MTPTFFNBQFOUJUMFEi#VĊBMP1BSL w JO-"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽǹ 'PSFYBNQMF -"$ -1FSFJSBUP)PXBSE%PVHMBT .BS 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽǺ *O )BSLJOOPUFEUIBUFYQFSUTJOUIF6OJUFE4UBUFTIBEEFUFSNJOFEUIF QSPQFSTFYSBUJPPGCJTPOUPCFPOFCVMMUPUXPDPXT-"$ +#)BSLJOUP 88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU ǽǻ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP88$PSZ +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽǼ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP88$PSZ 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽǽ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP.S)BSLJO "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽǾ *OUIJTZFBS UIFDPNQPTJUJPOPGUIFIFSEXBTCVMMTBOEDPXT$BMWFT BOEZFBSMJOHTOVNCFSFEBOEXFSFPGCPUITFYFT-"$ &ODMPTVSFJO -FUUFSUP%S'SFEFSJDL5PSSBODF .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽǿ -"$ -FUUFSUP1"5BWFSOFS %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽȀ -"$ 3PDLZ.PVOUBJO$PVSJFS 'FC i#VĊBMP)FSEJTɨSJWJOH w 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǽȁ -"$ .S$PVSUJDFUP+#)BSLJO /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ '))8JMMJBNTPOUP8JMMJBN 'MFNNJOH "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU ǽȂ -"$ -FUUFSUP1"5BWFSOFS %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿǹ 5BZMPS i-FHJTMBUJOH/BUVSF w ǾǺ -"$ $PNNJTTJPOFSUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

"8FMM3VO3BODI ȀȂ

Ǿǻ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO "QSBOEPUIFS DPSSFTQPOEFODF 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǾǼ -"$ 8JMMJBN)PSOBEBZUP+#)BSLJO 4FQ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ǿǽ )FXJUU $POTFSWBUJPOPGUIF8JME-JGFPG$BOBEB ǾǾ -"$ +#)BSLJOUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ǿǿ -"$ $PNNJTTJPOFSUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǾȀ )FXJUU $POTFSWBUJPOPGUIF8JME-JGFPG$BOBEB Ǿȁ -"$ 4'5PMNJFUP+#)BSLJO /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǾȂ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP$PNNJTTJPOFS 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿǹ -"$ )PZFT-MPZEUP.S)BSLJO "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿǺ -"$ +#)BSLJOUP3"(JCTPO 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿǻ -"$ $PNNJTTJPOFSUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿǼ -"$ +#)BSLJOUP3"(JCTPO 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǿǽ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP/BUJPOBM1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿǾ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO 4FQ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿǿ -"$ 5JNFT 0DU i4PNF'BDUT"CPVU(SPXUIPG$BOBEBT'JOF #VĊBMP)FSE w1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿȀ -"$ $PNNJTTJPOFSUP4VQFSJOUFOEFOU /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿȁ -"$ +#)BSLJOUP$PMJO$.PODSJFĊ %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǿȂ -"$ +#)BSLJOUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȁǹ -"$ +#)BSLJOUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ȁǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ȀǺ -"$ +#)BSLJOUP88$PSZ +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȁǻ -"$ "4%VDMPTUP$IBSMFT4UFXBSU +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȀǼ -"$ $IJFGPGUIF"OJNBM%JWJTJPOUP$PNNJTTJPOFS 0DU 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȁǽ -"$ +#)BSLJOUP88$PSZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȀǾ -"$ 4UBUFNFOUPG4MBVHIUFSJOH0QFSBUJPOTBOE4IJQNFOUT #VĊBMP1BSL o 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȁǿ -"$ +#)BSLJOUP"(4NJUI .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȀȀ -"$ .FNPSBOEVNUP1.BSDIBOE +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȁȁ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP$PNNJTTJPOFS 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȀȂ -"$ "(4NJUISFDBMMFEUIBUXIJMFTUFFSTTMBVHIUFSFEVQUPUIFBHFPGGPVS ZFBSTXFSFJOCFUUFSDPOEJUJPOUIBOCVMMTPGUIFTBNFBHF BGUFSGPVSZFBST UIFJSBQQFBSBODFBOEUIFRVBMJUZPGUIFJSIJEFTXFSFOPUHPPEBTCVMMT"( 4NJUIUPUIF$POUSPMMFS .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁǹ -"$ $PNNJTTJPOFSUP+#)BSLJO 4FQ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁǺ -"$ +BNFT4NBSUUP+#)BSLJO "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁǻ -"$ +#)BSLJOUP3"(JCTPO "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁǼ -"$ +#)BSLJOUP"(4NJUI %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ȁǽ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁǾ -"$ )&4JCCBMEUP+#)BSLJO +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁǿ -"$ $PNNJTTJPOFSUP)&4JCCBME +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁȀ -"$ .FNPSBOEVNUP88$PSZ "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

"8FMM3VO3BODI ȁǺ

ȁȁ -"$ .FNPSBOEVNUP88$PSZ "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁȂ -"$ .FNPSBOEVNGSPN$&/BHMF %FD .FNPSBOEVNUP.S (SBIBN +BOBOE$PNNJTTJPOFSUP4+)VOHFSGPSE .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȃǹ *UXBTFTUJNBUFEUIBUGPS IFBEJUXPVMEDPTUUIFEFQBSUNFOU UP EJTQPTFPGUIFCJTPOCZUFOEFSPOUIFIPPGBOEBQQSPYJNBUFMZ GPS UIFEFQBSUNFOUUPDPOEVDUBOJOUFSOBMTMBVHIUFS8JUIUIFMBUUFSPQUJPO UIF EFQBSUNFOURVFTUJPOFEXIFUIFSUIFTBMFPGUIFCJTPOQSPEVDUTXPVMESBJTF FOPVHISFWFOVFUPPĊTFUUIFDPTU-"$ $/BHMFUP.S#BUFNBO /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU4FOEJOH UIFCJTPOOPSUI GSPNBmOBODJBMQPJOUPGWJFX XBTUIFNPTUMPHJDBMQMBO FTQFDJBMMZTJODFUIFEFQBSUNFOUIBEBMSFBEZJOWFTUFEJOUIFJOGSBTUSVDUVSFUP DPSSBMBOEMPBEUIFCJTPOJO ȂǺ -"$ $PNNJTTJPOFSUP(FP#(SJOOFMM "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȃǻ -"$ $PNNJTTJPOFSUP-FXJT'SFFNBO /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȂǼ -"$ 04'JOOJFUP+#)BSLJO"QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ .FNPSBOEVNUP04'JOOJF +VMBOE"(4NJUIUP+$)BSHSBWF +VO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 'JMF#6 QUBOE-"$ &ENPOUPO+PVSOBM +VO i#JTPO#SBOEFEJO0OF%BZT8PSL w1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȃǽ -"$ -FUUFSUP88$PSZ +VM 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȂǾ 3BZ4IBSQ JOUFSWJFXFSVOLOPXO DJSDB 7)4 #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'PVOEBUJPO"SDIJWFT IFSFBGUFS#/1'"

8BJOXSJHIU "# Ȃǿ -"$ &ENPOUPO+PVSOBM +VO i$PXCPZT8JOJO5VH08BSXJUI 1PVOE#VĊBMP-PBE$BSTBU8BJOXSJHIU w1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȂȀ -"$ "(4NJUIUP+#)BSLJO .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȃȁ "UUIBUUJNF UIFQBSLIBEBSPVOE CJTPO-"$ "(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU ȂȂ -"$ -FUUFSUP)PO5(.VSQIZ /PW +PIO#VSOTUP+# )BSLJO 0DU BOE34.VOOUP"(4NJUI +VO 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ȁǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Ǻǹǹ -"$ +#)BSLJOUP.FTTST(BJOFST-JNJUFE +VO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǺǹǺ -"$ )BSLJOUP.FTTST#VSOT$PNQBOZBOE-FUUFSUP))3PXBUU 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹǻ -"$ #VSOT$P-UEUP+#)BSLJO /PWBOE+#)BSLJOUP .FTTST#VSOT$PNQBOZ-UE /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǹǼ -"$ #VSOTBOE$P-JNJUFEUP'))8JMMJBNTPO 'FC 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ǻǹǽ -"$ +#)BSLJOUP$PMJO$.PODSJFĊ %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

"8FMM3VO3BODI ȁǼ

ĔęĒġĥĖģėĠĦģ

;PPLFFQFSTBOE "OJNBM#SFFEFST 0WFSQPQVMBUJPO 3BOHF%FHSBEBUJPO BOE%JTFBTF o

ēĪĥęĖǺȂǼǹĤ ğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜĤęĒĕĔĠĞĖĥĠēĖĕĖėĚğĖĕCZUIFJSSPMFT BTSFTFSWFTGPSXJMEBOJNBMT*O +#)BSLJO DPNNJTTJPOFSPGUIF1BSLT #SBODIGSPNVOUJM TUBUFE iBOJNBM1BSLTGVMmMUXPPCKFDUTUIF QSJNBSZPCKFDUJTBTCSFFEJOHHSPVOET BOEUIFTFDPOEBSZPCKFDUJTBTFYIJCJ UJPOQMBDFTwɨVT OBUJPOBMQBSLT BTSFTFSWFTGPSXJMEBOJNBMT GVODUJPOFE JO UXP TJNVMUBOFPVT SPMFT BT [PPT BOE BT CSFFEJOH HSPVOET *O 3PDLZ .PVOUBJOT1BSL BOJNBMTXFSFEJTQMBZFEJOUIFQBEEPDLBOEUIF[PPUPESBX UPVSJTUT CVUUIFHBNFJOUIFQBSLXBTBMTPFODPVSBHFEUPCSFFETPUIBUUIF TVSQMVT XPVME TQJMM PVUTJEF UIF CPSEFST UP GVSOJTI UIF BEKBDFOU BSFB GPS TQPSUTNFO 8IJMF#VĊBMP/BUJPOBM1BSLBUUFNQUFEUPGVMmMMUIJTEVBMSPMF JUOFWFS BDDPNQMJTIFEUIJTTVDDFTTGVMMZ3BUIFS UIFQBSLDBNFUPCFEFmOFECZUIF QSPCMFNTJUGBDFEɨFQBSLTPWFSQPQVMBUJPOQFBLFEJOoBOEBHBJO SFBDIFEEBOHFSPVTMFWFMTJOUIFFBSMZT8IJMFUIFPUIFSBOJNBMQPQVMB UJPOT JOQBSUJDVMBSUIFEFFSCVUBMTPUIFFMLBOENPPTF XFSFBMTPJODSFBTJOH UIFTFBOJNBMTXFSFDPOTJEFSFEHBNFTQFDJFT.FBTVSFTXFSFUBLFOUPSFEVDF UIFCJTPOIFSE CVUBOZOPUJPOPGSFEVDJOHUIFPUIFSHBNFQPQVMBUJPOTQSP WPLFEQVCMJDDSJUJDJTNɨFQSFTTVSFPGPWFSHSPXOBOJNBMQPQVMBUJPOTMFEUP UIFEFHSBEBUJPOPGUIFSBOHFBOEBMTPDPOUSJCVUFEUPUIFEFDMJOFJOUIFCJTPO IFSETIFBMUIBOEUIFTQSFBEPGEJTFBTF PGXIJDIUVCFSDVMPTJTXBTUIFNPTU TFSJPVT$POTFRVFOUMZ UIFNBJOJNQFUVTPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSL GSPNUIF TUPJUTDMPTVSF XBTDSJTJTNBOBHFNFOU 4FWFSBM JOWFTUJHBUJPOT PG UIF QBSL XFSF DBSSJFE PVU CZ WBSJPVT FYQFSUT GSPNVOUJMUIFQBSLTDMPTVSFɨFDPNNPOUIFNFPGBMMUIFTFSFQPSUT XBTUIBUUIFDPOEJUJPOPGUIFQBSLXPVMEOPUJNQSPWFVOMFTTUIFCJTPOIFSE XBTSFEVDFEBOEOFXSBOHFXBTTFDVSFE)BNQFSFECZmOBODJBMDPOTUSBJOUT IPXFWFS UIF1BSLT#SBODIXBTOFWFSBCMFUPSFEVDFUIFIFSEFĊFDUJWFMZBOE DPVMEOPUDBSSZPVUUIFNBKPSSFDPNNFOEBUJPOTNBEFCZUIFFYQFSUT#ZUIF

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ȁȀ

T UIF DPOEJUJPOT PG UIF QBSL IBE OPU JNQSPWFE BOE UIF JODJEFODF PG EJTFBTFXBTPOUIFSJTFBNPOHUIFBOJNBMQPQVMBUJPOTɨFTFXFSFMFBEJOH GBDUPSTJOUIFEFDJTJPOUPDMPTFUIFQBSLJO )PXBSE%PVHMBT UIFTFDPOETVQFSJOUFOEFOUPG3PDLZ.PVOUBJOT1BSL SFBMJ[FEFBSMZPOUIBUUPVSJTUTXFSFESBXOUPUIFOBUJPOBMQBSLTUPTFFBOJNBM MJGF )F CFHBO IJT FYQFSJNFOU PG EJTQMBZJOH XJME BOJNBMT UP UIF QVCMJD BU 3PDLZ.PVOUBJOT1BSLCZJNQPSUJOHQMBJOTCJTPO NPVOUBJOTIFFQ BOHPSB HPBUT FML NVMFEFFS BOENPPTF)FCVJMUBEJTQMBZQBEEPDL XIJDIXBT MBUFSFYQBOEFEUPUXPIVOESFEIFDUBSFT*O IPXFWFS IFPQFOFEB[PP JO#BOĊUPXOTJUFBOETPNFPGUIFBOJNBMTXFSFNPWFEUPUIJTOFXMPDBUJPO 4JE.BSUZBSHVFTUIBUUIFFYQFSJNFOUPGUIF[PPNBEFUIFTFBOJNBMTFWFO NPSFBDDFTTJCMFUPUPVSJTUTBOEQSPWFEiQJWPUBMJODIBOHJOHUIFBUUJUVEFTPO XJMEMJGFQSFTFSWBUJPOJOUIFOBUJPOBMQBSLT'PSUIFmSTUUJNFy<XJMEBOJNBMT> XFSFTFFOBTBOBTTFU BOEBQPUFOUJBMMZWBMVBCMFPOF BTBTPVSDFPGJOUFSFTUUP UPVSJTUTw&YIJCJUJOHXJMEMJGFQSPWFEUPCFBmOBODJBMMZTVDDFTTGVMWFOUVSF +BOFU'PTUFSOPUFTUIBUUIF%FQVUZ.JOJTUFSPGUIF*OUFSJPS UIFNJOJTUFSXIP PWFSTBXUIFFBSMZOBUJPOBMQBSLT XBTQMFBTFEXJUIUIFTVDDFTTPGUIFBOJNBM QSFTFSWF#Z UIFSFWFOVFJO3PDLZ.PVOUBJOT1BSLiNPSFUIBOEPV CMFEUIFBNPVOUSFRVJSFEGPSFYQFOEJUVSFBOENBJOUFOBODFw (JWFOUIBU)PXBSE%PVHMBTXBTIFBWJMZJOWPMWFEJOUIFQVSDIBTFPG UIF BOJNBMT GPS #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL BOE BDUFE BT DPNNJTTJPOFS GSPN UP JUTIPVMEOPUCFTVSQSJTJOHUIBUUIFQBSLGPMMPXFEBQBUUFSO BMNPTUJEFOUJDBMUPUIBUPG3PDLZ.PVOUBJOT1BSL"TFBSMZBT FML NPPTF BOEQSPOHIPSOBOUFMPQFXFSFQVSDIBTFEGPS#VĊBMP/BUJPOBM1BSL *OGBDU TPNFPGUIFmSTUFMLXFSFQVSDIBTFEGSPN.JDIFM1BCMPTFWFOFML UXPCVDLTBOEmWFEPFTXFSFUSBOTQPSUFEUPUIFQBSLJO.BZ8IJMF NVMFEFFSXPVMECFDPNFUIFNPTUQSPMJmDHBNFBOJNBMJOUIFQBSL UIFZ XFSFJOEJHFOPVTUPUIFBSFBBOECFDBNFQBSUPGUIFQBSLXIFOUIFGFODF XBTCVJMU"UUIJTUJNF UXPQSPOHIPSOBOUFMPQFCVDLTXFSFBMTPFODMPTFE JOTJEFUIFQBSL 0WFSIVOUJOHIBETFWFSFMZSFEVDFEQSPOHIPSOBOUFMPQFOVNCFSTCZUIF FBSMZUIDFOUVSZBOEJOUIFmSTUZFBSTPGUIFUFOVSFPG$PNNJTTJPOFS+# )BSLJO QBSLTXFSFTFUBTJEFJO"MCFSUBBOE4BTLBUDIFXBOUPQSPUFDUUIFTQF DJFT ɨSFF PG UIFTF BSFBT MBUFS CFDBNF OBUJPOBM QBSLT 'PVS ZFBST FBSMJFS IPXFWFS #VĊBMP/BUJPOBM1BSLIBECFFODIBSHFEXJUIUIFSFTQPOTJCJMJUZPG TBWJOHUIFBOUFMPQF*O %PVHMBTDPNNJTTJPOFE$+#MB[JFSUPDBQUVSF BOUFMPQFUPSBJTFJOUIFOBUJPOBMQBSLTCFDBVTFIFGFBSFEUIBUiJOBWFSZGFX ZFBSTUIFTFBOJNBMTXJMMCFFYUJODUJO"MCFSUBBOEUIFSFBSFOPPUIFSTJOBOZ

ȁȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

QBSUPG$BOBEBw0GUIFUIJSUFFODBQUVSFECZ#MB[JFS OJOFXFSFEFMJWFSFEUP #VĊBMP1BSLBOEGPVSUP3PDLZ.PVOUBJOT1BSL -JLF3PDLZ.PVOUBJOT1BSL UIFOPSUIFBTUFSODPSOFSPG#VĊBMP/BUJPOBM 1BSLXBTFTTFOUJBMMZBNFOBHFSJF EFTJHOBUFEUPEJTQMBZEJĊFSFOUTQFDJFTPG BOJNBMT ɨJT 7JTJUPST 1BSL DPNQSJTFE UXP FODMPTVSFT POF LOPXO BT UIF 4NBMM#VĊBMP1BSLBOEBOFWFOTNBMMFSFODMPTVSFBU.PUU-BLF XIJDIXBT BMTPBSFDSFBUJPOBMHSPVOE0OBOFBSMZ#VĊBMP/BUJPOBM1BSLNBQ UIFBSFB XBTMBCFMMFEBTBOi&ODMPTVSFGPS&ML .PPTF "OUFMPQFBOEBGFX#VĊBMPw "TXJUI#BOĊ UIFSFXFSFBMTPFYPUJDBOJNBMTEJTQMBZFEJOUIF7JTJUPST1BSL *O FMFWFONBMFBOEFJHIUGFNBMFZBLXFSFTIJQQFEGSPN3PDLZ.PVO UBJOT1BSLGPSBOFYIJCJUJPOIFSE8BSEFO3BZ4IBSQSFNFNCFSFE iɨFZ IBEBCPVUIFBEPGCVĊBMPBOENBZCFIFBEPGFMLJOUIFSFGPSQFPQMF UPWJTJUGSPNUPXO"OEBMTPZBLBOETPNFPGUIFDBUUBMPw$MFBSMZJOnV FODFECZUIFTVDDFTTGVMFYQFSJNFOUPGEJTQMBZJOHBOJNBMTJO3PDLZ.PVO UBJOT1BSL UIF7JTJUPST1BSLXBTQMBDFEJODMPTFQSPYJNJUZUPUIFUPXOPG 8BJOXSJHIUBOEUIFSBJMXBZUPBUUSBDUWJTJUPSTUPUIFQBSL ɨF7JTJUPST1BSLGVMmMMFEJUTSPMFBOEBUUSBDUFENBOZUPVSJTUTUPUIF QBSL *O .BZ UIF #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL BOOVBM SFQPSU TUBUFE UIBU iBCPVU WJTJUPSTGSPNBMMQBSUTPGUIFDPOUJOFOUSFHJTUFSFEEVSJOHUIF ZFBSw 'VSUIFSNPSF UIF &ENPOUPO #VMMFUJO TUBUFE UIBU XIJMF UIF UPUBM OVNCFS PG WJTJUPST OVNCFSFE BSPVOE JO UIF NJET JO WJTJUPSTSFHJTUFSFEBUUIFQBSL BOEUIBUOVNCFSXBTCFMJFWFEUPCF MPXHJWFOUIBUNBOZWJTJUPSTEJEOPUSFHJTUFS*UBMTPSFQPSUFEUIBUPOPOF TJOHMFEBZPG NPUPSDBSTFOUFSFEUIFQBSLDBSSZJOHBQQSPYJNBUF MZ WJTJUPST%JBSZFOUSJFTGSPNCZ%BWFZ%BWJTPO XBSEFOBOE LFFQFSPGUIFOPSUIHBUFPGUIFQBSL TVCTUBOUJBUFUIFIJHIWPMVNFPGUPVS JTUTBUUIFQBSL7JTJUPSTSFHJTUFSFEGSPNBMMPWFS$BOBEBBOEUIF6OJUFE 4UBUFT &OHMBOE (FSNBOZ BOE"VTUSBMJB*OUIFTVNNFSNPOUIT%BWJTPO PSPOFPGIJTGBNJMZNFNCFST UPVSFEWJTJUPSTUISPVHIUIFQBSLPOBEBJMZ CBTJT0OTPNFEBZT UIFWPMVNFPGWJTJUPSTXBTRVJUFIJHI0O+VOF B QBSUZPG4ISJOFSTGSPN$IBSMPUUF 4PVUI$BSPMJOB UPVSFEUIFQBSL0O +VMZBOE+VMZ %BWJTPONFOUJPOTUIFQBSLHBUFSFHJTUFSFEGPVSQBHFT PGWJTJUPST 8IJMFUIFBOJNBMTJOUIF7JTJUPST1BSLTVDDFFEFEJOBUUSBDUJOHWJTJUPST UIFJSDPOmOFNFOUUPBTNBMMBSFBBOEUIFBDUJPOTPGWJTJUPSTXJUIHPPEJOUFO UJPOTPGUFODPOUSJCVUFEUPUIFEFDMJOFJOUIFIFBMUIPGUIFBOJNBMT4QFDJm DBMMZ UIFQSPOHIPSOBOUFMPQF QSJNBSJMZSBJTFEJOUIF)PNF1BEEPDL EJE OPUGBSFXFMMJODBQUJWJUZBOEDPOUJOVFEUPEJFGSPNVOLOPXODBVTFTBOE

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ȁȂ

BDDJEFOUT0OFPGUIFJSNPSFDPNNPOBJMNFOUTXBTBDPOEJUJPOUIBUJOWPMWFE VMDFSTPOUIFOFDLPSUIFKBXɨJTDPOEJUJPOXBTmSTUOPUJDFEJO#BOĊJO XIFOUXPBOUFMPQFEJFEGSPNVMDFSTUIBUBQQFBSFEPOUIFJSOFDLT"U UIBU UJNF " # .BDEPOBME TVQFSJOUFOEFOU PG 3PDLZ .PVOUBJOT 1BSL EFUFSNJOFEUIBUUIFDPOEJUJPOXBTEVFUPDMJNBUF)FCFMJFWFEUIBUUIFFOWJ SPONFOU PG UIF NPVOUBJOT XBT OPU TVJUBCMF GPS UIJT QSBJSJF TQFDJFT BOE JO EFDJEFEUPTFOEUISFFPGUIFSFNBJOJOHGPVSBOJNBMTJO3PDLZ.PVO UBJOT1BSL BMMPGXIJDIIBEFWJEFODFPGVMDFST UP8BJOXSJHIU)PXFWFS UIFBOUFMPQFDPOUJOVFEUPTVĊFSJOUIFJSOFXMPDBUJPO0GUIFOJOFBOUFMPQF EFMJWFSFEUP#VĊBMP/BUJPOBM1BSLJO TJYEJFE'PVSNPSFXFSFTIJQQFE GSPN3PDLZ.PVOUBJOT1BSL CSJOHJOHUIFUPUBMUPTFWFO CVUUISFFPGUIFTF EJFEEVSJOHo)JHINPSUBMJUZBNPOHUIFBOUFMPQFXBTBUSFOEUIBU DPOUJOVFEUISPVHIPVUUIFQBSLTFYJTUFODF 8IJMFUIFDBVTFPGUIFBOUFMPQFNPSUBMJUZBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBT VOLOPXO )PXBSE%PVHMBTTVTQFDUFEUIFMBDLPGTPNFUZQFPGXFFEPSCSVTI UIBUUIFZOFFEFEGPSBIFBMUIZEJFU)PXFWFS IFBMTPCFMJFWFEUIFJSEFBUIT DPVMECFBUUSJCVUFEUPUIFGBDUUIFZXFSFLFQUJODBQUJWJUZUPQSPUFDUUIFN GSPNDPZPUFT#FDBVTFUIFZXFSFPOUIFWFSHFPGFYUJODUJPO %PVHMBTGFMUJU XBTOFDFTTBSZUPLFFQUIFNDPOmOFEGPSPOFZFBS VOUJMUIFZXFSFCJHFOPVHI UPQSPUFDUUIFNTFMWFTGSPNDPZPUFT BOEUIFOUVSOUIFNPVUJOUPUIFNBJO QBSLXIFSFUIFZDPVMEHFUUIFGFFEUIFZSFRVJSFE :FBST MBUFS &EHBS .D)VHI TVQFSJOUFOEFOU PG /FNJTLBN "OUFMPQF 1BSLJOTPVUIFSO"MCFSUB XIJDIXBTFTUBCMJTIFEJO DPNNFOUFEPO UIF EJTFBTF UP )BSLJO .D)VHI XBT GBNJMJBS XJUI UIF TZNQUPNT BOE CFMJFWFEJUUPCFBOBJMNFOUPGUBNFBOUFMPQFDPOmOFEUPTNBMMFODMPTVSFT )FEFTDSJCFEUIFTZNQUPNTBTBMVNQPOUIFKBXUIBUDPOUBJOFEBZFMMPXJTI EJTDIBSHF)FCFMJFWFEUIFEJTFBTFUPCFDPOUBHJPVTBOEGBUBM TUBUJOH i* IBWFOFWFSLOPXOPOFUPSFDPWFSw*OIJTPQJOJPO UIFBJMNFOUSFTVMUFE GSPN B MBDL PG TVCTJTUFODF GPPE TVDI BT BMLBMJ TBHF CSVTI BOE DFSUBJO WBSJFUJFTPGTIPSUHSBTT)FGFMUJUBCTPMVUFMZOFDFTTBSZUIBUBOUFMPQFIBWF BDDFTTUPTBHFCSVTI4&$MBSLF %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFBHSPTUPMP HJTU BOE'SBOL4IVUU %PNJOJPODIFNJTU DPODVSSFEXJUI.D)VHIUIBU DFSUBJOGPSBHFUZQFT TQFDJmDBMMZTBHFCVTIBOENPTTFT XFSFJNQPSUBOUUP UIFIFBMUIPGBOUFMPQF ɨFBOUFMPQFTDPOmOFNFOUNBZIBWFDPOUSJCVUFEUPUIFJSBJMNFOU8BS EFO #VE $PUUPO CFMJFWFE UIBU UIF IJHI NPSUBMJUZ PG UIF BOUFMPQF SFTVMUFE GSPNUPVSJTUTPWFSGFFEJOHUIFN

Ȃǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǲFVTFPGIPVOETXBTGPVOEUPCFUIFNPTUFąFDUJWFXBZUPDPOUSPMUIFDPZPUFQPQVMBUJPOJO #VąBMP/BUJPOBM1BSL)FSC%JYPOUFMMTIPXIJTHSBOEGBUIFS)FSC8BMLFS QBSLGBSN TVQFSJOUFOEFOU VTFEBEFNPDSBUPSBTMFJHIUPIVOUDPZPUFT)JTGPYUFSSJFSTBUVQGSPOUXJUIIJN BOEBHSFZIPVOEBOE*SJTIBOE3VTTJBOXPMGIPVOETXFSFLFQUJOUIFCPYPOUIFCBDL8IFOUIF GPYUFSSJFSTQPUUFEBDPZPUF IFXPVMETUBSUCBSLJOH USZUPSVOBGUFSJUBOEUIFIPVOETXFSF SFMFBTFEGSPNUIFCPYǲFHSFZIPVOEXPVMEPWFSUBLFUIFDPZPUFBOEHSBCPOFPGJUTIJOEMFHT BOEnJQJUPWFSǲJTXPVMEIBQQFOTFWFSBMUJNFT TMPXJOHEPXOUIFDIBTFVOUJMUIFXPMGIPVOET DPVMEDBUDIVQǲFIPVOETXFSFUSBJOFEUPIPMEUIFDPZPUFBOEOPUUFBSUIFIJEFVOUJM8BMLFS BSSJWFEUPLJMMUIFDPZPUF)FDBSSJFEBTNBMMSFWPMWFSPSDBMJCSFSJnFGPSUIBUQVSQPTF

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ȂǺ

-BUFS PUIFS BOUFMPQF XFSF TIJQQFE JO ɨFTF XFSF LFQU JO B TNBMM GFODFEQBTUVSFTPUIBUUIFUPVSJTUTDPVMEUBLFQJDUVSFTPGUIFNɨFZ XFSFSFBMUBNFBOEXPVMEDPNFVQGPSPĊFSJOHTPGPBUT#VUUIFZ UPP EJFE * BUUSJCVUF UIFJS EFNJTF UP NJTQMBDFE IVNBO LJOEOFTT 4PNF EBZTXIFOUIFUPVSJTUTFBTPOXBTBUJUTQFBL UIFTFBOUFMPQFHPUBCPVU BHBMMPOPSNPSFPGPBUTFBDI(SBJOGFEUPBOZXJMEBOJNBMXJMMFWFO UVBMMZLJMMJU

#VĊBMP /BUJPOBM 1BSL OFWFS TVDDFTTGVMMZ FTUBCMJTIFE B WJBCMF IFSE PG BOUFMPQF 8IJMFUIFFYIJCJUJPOBSFBTXFSFBOJNQPSUBOUQMBDFGPSEJTQMBZJOHUIF BOJNBMTUPESBXUPVSJTUT QBSLTXFSFBMTPEFFNFEJNQPSUBOUGPSQSPQBHBUJOH HBNFTQFDJFT*O $(PSEPO)FXJUU %PNJOJPOFOUPNPMPHJTU XSPUF UIBUUIJTXBTPOFPGUIFHSFBUBEWBOUBHFTPGUIFNPVOUBJOSFTFSWFTi UPHFUIFSXJUI+BTQFSBOE8BUFSUPO-BLFT1BSLT XJMMTFSWF BT VOSJWBMMFE CSFFEJOHHSPVOET GPS UIF CJHHBNF BOJNBMT PG UIF 3PDLZ .PVOUBJOTSFHJPO BOEUIFTVSQMVTXJMEMJGFQPQVMBUJPOXJMMBĊPSEBDPOTUBOU TVQQMZ PG CJHHBNF BOE GVSCFBSJOH BOJNBMT GPS UIF BEKBDFOU VOQSPUFDUFE SFHJPOTw#ZTVQQMZJOHBSFBTXJUIHBNF UIFOBUJPOBMQBSLTXFSFQSPWJEJOH BTFSWJDFUIBUCFOFmUFECPUIUIFQBSLTTZTUFNBOEUIFDPVOUSZBTBXIPMF 8JUI UIF FYDFQUJPO PG UIF QSPOHIPSO BOUFMPQF #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL QSPWFEWFSZTVDDFTTGVMBTBCSFFEJOHHSPVOEGPSUIFCJTPOBOEPUIFSBOJNBMT *OGBDU JUXBTUPPTVDDFTTGVMGPSJUTPXOHPPE"TBQSBJSJFQBSL #VĊBMP/BUJPOBM 1BSLDPVMEOPUSFQMJDBUFUIFQSPQBHBUJPOTDIFNFPG3PDLZ.PVOUBJOT1BSLT FOUJSFMZ*OUIFNPVOUBJOQBSLT TVSQMVTHBNFDPVMETQJMMPVUTJEFUIFCPSEFST BOE PDDVQZ BEKBDFOU SFHJPOT GVSOJTIJOH UIF BSFB GPS TQPSUTNFO #VĊBMP /BUJPOBM1BSL IPXFWFS XBTBQSBJSJFQBSLJOUIFNJEEMFPGBTFUUMFEBSFB*UXBT OFWFSJOUFOEFEUIBUUIFCJTPOCFSFMFBTFEBOEUIFPUIFSBOJNBMTEJEOPUNPWF GSFFMZPVUTJEFUIFQBSLCPSEFST#ZUIFT #VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTFYQF SJFODJOHBQPQVMBUJPODSJTJTɨFCJTPOQPQVMBUJPOXBTBUJUTIJHIFTUJOo XJUI BOJNBMTɨFPUIFSHBNFQPQVMBUJPOTXFSFDFSUBJOMZOPUBTMBSHFBT UIFCJTPOIFSE CVUUIFJSOVNCFSTBEEFEBEEJUJPOBMQSFTTVSFUPUIFQBSLɨF UPUBMQPQVMBUJPOXBTBDUVBMMZ NPSFUIBOUXJDFUIFQBSLTSFDPNNFOEFE DBSSZJOHDBQBDJUZ XIJDIXBTFTUJNBUFEJOUPCF IFBE TFF5BCMF ɨFPWFSHSPXOBOJNBMQPQVMBUJPOTUBYFEUIFSFTPVSDFTPGUIFSBOHFBOE DSFBUFEJEFBMDPOEJUJPOTGPSUIFTQSFBEPGEJTFBTF ɨFBEEJUJPOPGPUIFSHBNFTQFDJFTUPUIFCJTPOQSFTFSWBUJPOFĊPSUXBT OPUUIFPOMZGBDUPSUIBUDPOUSJCVUFEUPUIFPWFSQPQVMBUJPOQSPCMFN&MJNJ OBUJOHDPZPUFTJO#VĊBMP/BUJPOBM1BSLBMTPDPOUSJCVUFEUPPWFSQPQVMBUJPO

Ȃǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ĥĒēĝĖǽĨĚĝĕĝĚėĖġĠġĦĝĒĥĚĠğĤĚğēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǻǻoǼǻ :FBS

#JTPO

.PPTF

&ML

%FFS

5PUBM

ǺȂǻǻoǻǼ

ǿ Ȁȁǹ

ǻȁ

ǻǺȁ

ǺȂǻǼoǻǽ

ǿ ǿǾǾ

ǻȂ

ǻȁȁ

Ǻ ǺȂǽ

ȁ ǺǼǿ

ǺȂǻǽoǻǾ

ȁ ǻǿȀ

Ǽǹ

ǻȂǹ

Ǻ ǺȀǼ

Ȃ Ȁǿǹ

ǺȂǻǾoǻǿ

ȁ ȁǼǻ

ǼǾ

Ǽǿȁ

Ǻ ǻȂǼ

Ǻǹ Ǿǻȁ

ǺȂǻǿoǻȀ

ǿ ǹǻǿ

ǽȁ

ǽǹǹ

Ǻ ǽȁǿ

Ȁ Ȃǿǹ

ǺȂǻȀoǻȁ

ǽ ǻǽǺ

Ǿǽ

ǽȀǻ

Ǻ ǿǾǼ

ǿ ǽǻǹ

ǺȂǻȁoǻȂ

ǽ Ǽǹǹ

ǿǹ

ǾǿǾ

Ǻ ȁǻǽ

ǿ ȀǽȂ

ǺȂǻȂoǼǹ

Ǿ ǹǺǿ

ǿǿ

ǿǾǽ

Ǻ ȂȂǽ

Ȁ ȀǼǹ

ǺȂǼǹoǼǺ

ǿ ǻǼǺ

Ȁǿ

Ȁǿǿ

ǻ ǺȀǻ

Ȃ ǻǽǾ

ǺȂǼǺoǼǻ

ǿ ǼǼǺ

ȁǿ

ȂǺǿ

ǻ Ǿǹǹ

Ȃ ȁǼǼ

4PVSDF-"$ .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ȂǼ

$PZPUFT DMBTTJmFEBTQSFEBUPST XFSFDPOUSPMMFECFDBVTFUIFZQPTFEBUISFBU UP UIF HSPXUI PG UIF BOJNBM QPQVMBUJPOT JOTJEF UIF SFTFSWF /PU VOUJM UIF TEJEUIFOBUJPOBMQBSLTTZTUFNSFDPHOJ[FUIBUUIFTFQSFEBUPSTXFSFFT TFOUJBMUPNBJOUBJOJOHBCBMBODFEFDPTZTUFN3BUIFS DPZPUFTXFSFCMBNFE GPS UIF EFBUIT PG XJME BOJNBMT BOE CJSET CVU UIFZ XFSF BMTP DPOTJEFSFE B NFOBDFCFDBVTFUIFZEFTUSPZFEIFBETBOEIJEFTUIBUXFSFPUIFSXJTFQSPmU BCMFXIFOTPME"TFBSMZBT 1BSL4VQFSJOUFOEFOU8JMMJBN.D5BHHBSU OPUFEIPXQMFOUJGVMDPZPUFTXFSFJOUIFQBSLBOETBJEUIBUIFXBTHPJOHUP IBWFiBMMUIFSJEFSTDBSSZSJnFTPOUIFSPVOEVQXJUIBOFOEFBWPVSUPTMBVHI UFSBTNBOZPGUIFNBTQPTTJCMFw $PZPUFTXFSFBMTPLJMMFEJO#VĊBMP/BUJPOBM1BSLCFDBVTFPGQSFTTVSF GSPNTFUUMFSTPVUTJEFUIFQBSL FTQFDJBMMZUIPTFXIPIBEQSPQFSUZBEKBDFOUUP JUTCPSEFST"OOJF"SNTUSPOH BTFUUMFSGSPNUIF'BCZBOBSFBXIPTFQSPQFSUZ XBTCPSEFSFECZUIFQBSLTQBHFXJSFGFODFPOUXPTJEFT DPNQMBJOFEUIBU DPZPUFTIBEFBUFODIJDLFOT FHHT BOEBQJH BOEXFSFQPTJOHBUISFBUUPTNBMM DBMWFTɨFTFXFSFSFWFOVFTPVSDFTUIBUTIFBOEPUIFSTFUUMFSTDPVMEOPUBĊPSE UPMPTF8IJMFQFPQMFXIPMJWFEGBSUIFSBXBZGSPNUIFQBSLXFSFBCMFUPLJMM UIFDPZPUFT TIFDPVMEOPUiIFSFXIFSFXFBSFSJHIUBHBJOTUUIFA$PZPUF3F TFSWFPG BDSFT JOXIJDITIPPUJOHJTOPUBMMPXFE UIFXPMWFTIBWF MFBSOFEUPDPNFPVUBOEIFMQUIFNTFMWFTUPUIFQPVMUSZBOEEBTICBDLJO BHBJOw 4IF DPOUJOVFE i/PX XJUI UIJT 1BSL * MPPL VQPO UIF %PNJOJPO (PWFSONFOUBTBOFJHICPSPGNJOFXIPJTOPUCFJOHOFJHICPSMZ XIFOTVDI OVJTBODFTBSFQSPUFDUFEUPNZEFUSJNFOUwɨFGBDUUIBUDPZPUFTSFDPHOJ[FE UIFQBSLBTBTBGFIBWFOXBTDPOmSNFECZ#FSOBSE)FSWFZ DIJFGTVQFSJOUFO EFOUPG%PNJOJPO1BSLTJO)FTUBUFE i"TNBUUFSTOPXTUBOEXIFOUIF DPZPUFTBSFIVOUFEPVUTJEFUIFZBUPODFNBLFBCSFBLGPSUIF1BSL UISPVHIUIFGFODFBOEMFJTVSFMZTUSPMMJOTJEFLOPXJOHUIBUUIFZBSFQFSGFDUMZ TBGFw 'PSUIFTFSFBTPOT UIF1BSLT#SBODIJOJUJBUFEBDBNQBJHOUPDPOUSPMUIF DPZPUFQPQVMBUJPOJOUIFQBSL#FDBVTFUIFQBSLDPOTJTUFEPGNPTUMZPQFO DPVOUSZ IPVOETXFSFVTFEUPIVOUDPZPUFTBTJUXBTCFMJFWFEUPCFUIFNPTU FċDJFOU NFUIPE ɨF DBNQBJHO XBT WFSZ TVDDFTTGVM .BYXFMM (SBIBN SFQPSUFEUIBUJOUIFomTDBMZFBS DPZPUFTXFSFEFTUSPZFE PWFSUISFF UJNFT UIF OVNCFS UIBU IBE CFFO LJMMFE JO UIF QSFWJPVT TFBTPO *O GBDU IF DPOTJEFSFEUIFVTFPGIPVOETUPFMJNJOBUFDPZPUFTTPFċDJFOUUIBUIFTVH HFTUFEUIBUUSBJOFEIPVOETCFVTFEJO+BTQFS 3PDLZ.PVOUBJOT BOE8BUFS UPO-BLFTUPSJEUIFTFOBUJPOBMQBSLTPGQSFEBUPST TFF5BCMF

Ȃǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ĥĒēĝĖǾĔĖğĤĦĤĠėĔĠĪĠĥĖĤĜĚĝĝĖĕĦğĕĖģęĠĦğĕĔĒĞġĒĚĘğĚğ ēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǺȀoǻȁ :FBS

,JMMFECZ)PVOET

5PUBM,JMMFE

ǺȂǺȀoǺȁ

ǾǼ

ǿǾ

ǺȂǺȁoǺȂ

ȁǺ

ȁǼ

ǺȂǺȂoǻǹ

ǽȂ

Ǿǻ

ǺȂǻǹoǻǺ

Ǿǹ

ǾȂ

ǺȂǻǺoǻǻ

ǿǺ

ǿǾ

ǺȂǻǻoǻǼ

ǽǿ

ǾǺ

ǺȂǻǼoǻǽ

ǽȀ

Ǿǿ

ǺȂǻǽoǻǾ

ǾȀ

ǿȀ

ǺȂǻǾoǻǿ

ǽǽ

ǽȁ

ǺȂǻǿoǻȀ

Ȃǿ

ǺǺȁ

ǺȂǻȀoǻȁ

ǽǾ

ǿǾ

4PVSDF-"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ȂǾ

*OUIFmSTUZFBSTPGUIFDBNQBJHO PXOFSTXJUIIPVOETXFSFBVUIPSJ[FE UPIVOUDPZPUFTVOEFSUIFTVQFSWJTJPOPGQBSLSJEFST)PXFWFS JOUIFXJOUFS PG "(4NJUITVHHFTUFE BOE)BSLJOBQQSPWFE UIBU'PSFNBO)FSC 8BMLFSBOE$BSFUBLFS%BWF%BWJTPO XIPIBEUIFJSPXOIPVOET DPOUSPM UIFDPZPUFQPQVMBUJPOJOTUFBEPGFOMJTUJOHQSJWBUFJOEJWJEVBMTɨFNFOXFSF BMMPXFEUPLFFQUIFIJEFTPGUIFDPZPUFTUIFZLJMMFEJOQBZNFOUGPSUIFVTFPG UIFJSEPHT GFFE BOEBOZQPTTJCMFMPTT (JWFOUIBUIJEFTXFSFXPSUIBCPVU UISFFUPmWFEPMMBSTFBDI UIFJODFOUJWFXBTMJLFMZTPNFXIBUSFTQPOTJCMFGPS UIFIJHIOVNCFSPGDPZPUFTLJMMFEPWFSUIFOFYUUFOZFBST*OGBDU UIFCVTJ OFTTPGFMJNJOBUJOHUIJTQSFEBUPSXBTRVJUFMVDSBUJWFGPSQBSLFNQMPZFFT*O o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ĊBMP/BUJPOBM1BSLUIJTOFXQPMJDZTIPVMEOPU CFTUSJDUMZGPMMPXFE)FBSHVFEUIBUCFDBVTFUIFCJTPOXFSFFODMPTFEJOTJEF UIFQBSLUIFZXFSFBUUIFNFSDZPGUIFDPZPUF'VSUIFSNPSF QSPUFDUJOHUIF DPZPUFT XPVME JOWJUF USPVCMF GSPN UIPTF TFUUMFE PVUTJEF UIF QBSL CPSEFST *OTUFBE 4NJUIBEWJTFEUIBUBNPEJmFEDPZPUFQPQVMBUJPODPOUSPMTIPVMEHP POBOEDPZPUFTDPOUJOVFEUPCFIVOUFEUISPVHIPVUUIFQBSLTFYJTUFODF ɨF EFTJHOBUJPO PG UIF PUIFS BOJNBM QPQVMBUJPOT JO #VĊBMP /BUJPOBM 1BSLBTHBNFTQFDJFTXBTBOPUIFSJNQPSUBOUGBDUPSDPOUSJCVUJOHUPUIFQBSLT PWFSQPQVMBUJPO DSJTJT "MUIPVHI CJTPO IBE CFFO TMBVHIUFSFE TJODF UP SFEVDF UIFJS QPQVMBUJPO UIF TUBUVT PG PUIFS BOJNBMT BT HBNF JNQFEFE UIF EFQBSUNFOUTFĊPSUUPEFWJTFBOBQQSPQSJBUFTPMVUJPOGPSSFEVDJOHUIFJSOVN CFST &YDFQU GPS FML JO OPOF PG UIF PUIFS HBNF BOJNBMT XFSF TMBVHIUFSFEVOUJMUIFDMPTVSFPGUIFQBSLJO*OUIFDBTFPGUIFTVSQMVT EFFS GPSFYBNQMF NPTU"MCFSUBTQPSUTNFOXFSFBHBJOTUDPOUSPMMJOHUIJTQPQ VMBUJPOUISPVHITMBVHIUFSCVUUIPVHIUFWFSZFĊPSUTIPVMECFNBEFUPEJTUSJC VUFUIFTVSQMVTEFFSUPCFOFmUTQPSUIVOUJOH(FPSHF4QBSHP TFDSFUBSZPG UIF "MCFSUB 'JTI BOE (BNF "TTPDJBUJPO SFMBZFE UIF BSHVNFOU UIFZ VTFE iXIBUJTUIFPCKFDUPGIBWJOHBDPODFOUSBUJPOPGCJHHBNFXJUIJOUIFDPOmOFT

Ȃǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ĥĒēĝĖǿĤĒĝĖĠėĔĠĪĠĥĖĤĜĚğĤēĪġĒģĜĖĞġĝĠĪĖĖĤ ǺȂǻǿoǻȀ 5PUBM,JMMFE

/P7BMVF

.BSLFUFE

"NPVOU 3FDFJWFE

)#8BMLFS

Ǿǻ

ǿ

ǽǿ

ȉǾǾǿǹǹ

&+$PUUPO

ǺǼ

Ǻ

Ǻǻ

ȉȂȂǹǹ

%8%BWJTPO

ǽǼ

ǻȀ

Ǻǿ

ȉǺǽǹǹǹ

)'%VOOJOH

Ǻǹ

Ǻǹ

ȉǺǹǹǹǹ

5PUBM

ǺǺȁ

Ǽǽ

ȁǽ

ȉȁȂǾǹǹ

)VOUFE#Z

4PVSDF/"$ "(4NJUIUP+#)BSLJO "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ȂȀ

PGUIF/BUJPOBM1BSLTJGJUJTOUUPJODSFBTFA#JH(BNFyJGXFBSFHPJOHUP TIPPUUIFOBUVSBMJODSFBTFPGXIBUBWBJMJTJUJOLFFQJOHUIFTFIVHFUSBDUTPG MBOE yɨFZTUBUFUIBUFWFSZFĊPSUTIPVMECFNBEFUPIBWFTVDI BTVSQMVTEJTUSJCVUFETPUIBUTQPSUXJMMCFOFmUw ɨFTFOTJUJWJUZPGUIFJTTVFPGTMBVHIUFSJOHUIFQBSLTHBNFQPQVMBUJPOJT QFSIBQTCFTUJMMVTUSBUFECZUIFWBSJPVTBUUFNQUTUPSFEVDFUIFNVMFEFFSQPQ VMBUJPO/FYUUPUIFCJTPO EFFSXFSFUIFNPTUQSPMJmDTQFDJFTJOUIFQBSL $PODFSOPWFSUIFNVMFEFFSQPQVMBUJPOm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ɨFSFDPNNFOEBUJPOTPG4)$MBSL (BNF$PNNJTTJPOFS JO XFSF TPMVUJPOT UIBU XPVME IBWF DFSUBJOMZ CFFO NPSF QBMBUBCMF UP TQPSUIVOUFST)FSFDPNNFOEFEUIBUUIFEFFSDPVMECFMJCFSBUFEPVUPGUIF XFTUTJEFPGUIFQBSLJOUPUIF#BUUMF3JWFS7BMMFZ TIJQQFECZSBJMUPUIFGPPU IJMMT UP TUPDL UIJT BSFB PS TMBVHIUFSFE BOE UIF NFBU EPOBUFE UP DIBSJUBCMF PSHBOJ[BUJPOT$MBSLTmSTUUXPSFDPNNFOEBUJPOTXPVMEIBWFGVMmMMFEPOFPG UIFNBOEBUFTPGUIFFBSMZOBUJPOBMQBSLTTZTUFNUPGVSOJTIHBNFUPBSFBT PVUTJEFQBSLCPSEFST)PXFWFS UIFBSFBTPVUTJEF#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXFSF TFUUMFEGBSNMBOESBUIFSUIBOIVOUJOHUFSSJUPSZ$MBSLTUIJSESFDPNNFOEB UJPOBQQFBSTUPIBWFCFFOPĊFSFEBTBMBTUSFTPSUIFEJEOPUTVQQPSUTMBVHI UFSJOHUIFEFFSBUUIJTUJNFBTIFCFMJFWFEUIFSFXPVMECFDPOTJEFSBCMFSFBDUJPO JGUIFmSTUUXPSFDPNNFOEBUJPOTXFSFOPUUSJFEmSTUɨFGBDUUIBUEFFSXFSF OFWFSTMBVHIUFSFEVOUJMUIFQBSLTDMPTVSFTVHHFTUTUIBUUIJTBMUFSOBUJWFXBT OFWFSEFFNFEBDDFQUBCMF #FDBVTFUIFEFQBSUNFOULOFXUIBUUIFTMBVHIUFSPGHBNFBOJNBMTXPVME QSPWPLFDSJUJDJTN UIFZFYQMPSFEPUIFSBWFOVFTPGEPXOTJ[JOHUIFTFBOJNBM QPQVMBUJPOTɨFEFQBSUNFOUBUUFNQUFE XJUITPNFTVDDFTT UPTIJQHBNFUP PUIFS BSFBT JO $BOBEB 4IJQQJOH DPTUT IPXFWFS NBEF UIF WFOUVSF WFSZ

Ȃȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

FYQFOTJWF(BNFDPNNJTTJPOFST#SZBO8JMMJBNTGSPN#SJUJTI$PMVNCJBBOE "&&UUFSPG4BTLBUDIFXBOXFSFCPUIJOUFSFTUFEJOUIFPĊ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i*BNQFSTPOBMMZBGSBJEUIBU UIFMPTTEVFUPBDDJEFOUTJODPSSBMMJOH MPBEJOH TIJQQJOHBOEVOMPBEJOHNJHIU CFTVċDJFOUUPPĊTFUUIFHPPEUIBUNJHIUCFEPOFw.PSFPWFS USBOTQPSUJOH EFFSXBTNPSFFYQFOTJWFUIBOTIJQQJOHPUIFSHBNF"MUIPVHIFMLDPVMECF TIJQQFEXJUIPVUDSBUJOHJOTJEFBSBJMDBSUIBUXPVMEIPMEVQUPUXFOUZmWF IFBE EFFS XFSF NPSF OFSWPVT BOE QSPOF UP JOKVSZ &BDI EFFS IBE UP CF USBOTQPSUFEJOTJEFBDSBUFBOEUIFZPGUFOEJFEGSPNTIPDLEVSJOHUSBOTQPSUPS TIPSUMZBGUFSBSSJWJOHBUBOFXMPDBUJPO"TBDPOTFRVFODF UIF1BSLT#SBODI OFWFSBUUFNQUFEUPTIJQEFFS 5SJBMTUPMJCFSBUFUIFNVMFEFFS DPOTJEFSFEUIFCFTUTPMVUJPOGPSSFEVDJOH UIJTBOJNBMQPQVMBUJPOCZUIF"MCFSUB'JTIBOE(BNF"TTPDJBUJPO TUBSUFE JOɨFQBSLEFDJEFEUPSFMFBTFEFFSPVUUIFXFTUHBUFJOUPUIF#BUUMF 3JWFS 7BMMFZ )PXFWFS TFWFSBM QSPCMFNT XJUI UIJT QMBO TPPO TVSGBDFE *O )BSLJOCFMJFWFEUIBUUIFQBSLOFFEFEUPSFEVDFUIFEFFSQPQVMBUJPOCZ BOJNBMT )PXFWFS 4 ) $MBSL (BNF $PNNJTTJPOFS PG "MCFSUB UIPVHIU OP NPSF UIBO EFFS TIPVME CF SFMFBTFE JOUP UIF #BUUMF 3JWFS BSFB'VSUIFSNPSF FWFOUIPVHIUIFQMBOXBTUPMJCFSBUFUIFEFFSJOUPBO BSFBBEKBDFOUUPUIFQBSL UIFBOJNBMTXFSFOPUFBTJMZESJWFOBOEUIF1BSLT #SBODITPPOSFBMJ[FEUIBUUIFFĊPSUBOEMBCPVSJOWPMWFEJOSFMFBTJOHUIFEFFS XFSFHPJOHUPCFDPTUMZ*OBOBUUFNQUUPPĊTFUTPNFPGUIFDPTU +#)BSLJO XSPUF$MBSLGPSIFMQ6TJOHUIFBSHVNFOUUIBUUIFEFFSXPVMECFBCFOFmUUP UIFQSPWJODFPG"MCFSUB )BSLJOBTLFE$MBSLJGUIFQSPWJODFDPVMEQBZPOF EPMMBSQFSEFFS GPSVQUPEFFS UPXBSETUIFDPTUPGSFMFBTJOHUIFN#VU $MBSLSFTQPOEFEUIBUUIFQSPWJODJBM(BNF#SBODIXBTOPUJOBQPTJUJPO OPS EJEJUGFFMPCMJHBUFE UPQVUBOZNPOFZUPXBSETUIFQSPQPTBM *OJUJBMMZ UIF 1BSLT #SBODI EFDJEFE UP BCTPSC UIF DPTU PG SFMFBTJOH UIF EFFSCFDBVTFJUXBOUFEUPJOTVSFUIBUUIFQSPWJODFXPVMEUBLFNPSFFYDFTT EFFSJOUIFGVUVSF*UTNFUIPEPGEPJOHTP IPXFWFS TIPXFEUIBUJUMBDLFE

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ȂȂ

UIFmOBODJBMXJMMUPGPMMPXUISPVHIPOUIFTDIFNF1BSLQFSTPOOFMJO8BJO XSJHIUEFDJEFEUPDBQUVSFEFFSJOUIFIPSTFQBTUVSFBU3PDLZ'PSE BOBSFBJO UIFXFTUTJEFPGUIFQBSLɨJTNFUIPEJOWPMWFENJOJNBMMBCPVSTJODFUIFZ FOUJDFEUIFBOJNBMTJOUPUIFQBTUVSFXJUITBMUMJDLTBOEPBUTIFBWFT"MUIPVHI UIFMPXGFODFQSPWFEVOBCMFUPDPOUBJOUIFEFFS UIFZmYFEUIJTJOJUJBMHMJUDI CZJOTUBMMJOHBIJHIXJSFGFODF*O UIFZSFMFBTFEEFFSBOE"( 4NJUICFMJFWFEUIBUUIJTNFUIPEDPVMECFBNFBOTCZXIJDIBOVNCFSPGEFFS DPVMECFUVSOFEPVUFBDIXJOUFS ɨFTDIFNFXBTOFWFSTVDDFTTGVMFOPVHI IPXFWFS JOSFEVDJOHUIFEFFS IFSEOVNCFSTTJHOJmDBOUMZ"MUIPVHIUIFQBSLOFFEFEUPSFEVDFUIFEFFSQPQV MBUJPOT JO EFMJCFSBUJPOT PWFS UIF CFTU BOE NPTU DPTUFĊFDUJWF NFUIPE NFBOUOPOFXFSFSFMFBTFEVOUJM*OUIBUZFBS UIFEFFSUIBUIBEHBUIFSFE JOUIFQFOXFSFTVCTUBOUJBMMZGFXFSUIBOUIFBOJNBMTBMMPXFECZUIFQSPW JODF%VFUPUIFEFFQTOPXJO XIJDIMPDBMJ[FEUIFEFFSQPQVMBUJPOJOUIF CVTI UIFQBSLXBTBCMFUPUSBQBOESFMFBTFPOMZEFFS$POTJEFSJOHUIBUUIF QBSLOFFEFEUPSFEVDFUIFEFFSIFSECZBUMFBTU BOJNBMT TVDIBTNBMM OVNCFS EJE OPU SFTVMU JO BOZ TJHOJmDBOU DIBOHF 'VSUIFSNPSF UIF QVSQPTF CFIJOESFMFBTJOHUIFEFFS UPSFTUPDLUIF#BUUMF3JWFSBSFB XBTQSFDMVEFEXIFO NPTUPGUIFEFFSSFMFBTFEUIFmSTUXJOUFSXFSFTIPUJMMFHBMMZ ɨFDPOUSPWFSTZTVSSPVOEJOHUIFDVMMJOHPGUIFHBNFJO#VĊBMP/BUJPOBM 1BSLSFTVMUFEJOWJSUVBMMZOPSFEVDUJPOPGUIFEFFS FML BOENPPTFQPQVMB UJPOTEVSJOHUIFQBSLZFBST8IFOBEEFEUPUIFPWFSQPQVMBUFECJTPOIFSE UIFTFPUIFSBOJNBMTDPOUSJCVUFEUPUIFSBOHFDSJTJTJOUIFQBSL0ċDJBMTXFSF DPODFSOFEXJUIUIFBĊFDUUIJTPWFSQPQVMBUJPOXBTIBWJOHPOUIFDPOEJUJPOT PGUIFSBOHFBOEUIFIFBMUIPGUIFBOJNBMT +#)BSLJOIJSFEFYQFSUTUPJOWFTUJHBUFBOENBLFSFDPNNFOEBUJPOTPO IPXUPJNQSPWFDPOEJUJPOTBUUIFQBSLɨFmSTUNBKPSJOWFTUJHBUJPOPGUIF QBSLUPPLQMBDFJO%S4FZNPVS)BEXFO QBUIPMPHJTUXJUIUIF%FQBSU NFOUPG"HSJDVMUVSF XJUIUIFBTTJTUBODFPG"&$BNFSPO BOJNBMQBUIPMP HJTUGPSUIFWFUFSJOBSZEJSFDUPSHFOFSBMGSPN-FUICSJEHFBOE%S$ISJTUJBO UIF NFBU JOTQFDUPS JO DIBSHF PG UIF TMBVHIUFS GSPN UIF .FBU BOE $BOOFE 'PPET %JWJTJPO &ENPOUPO SFQPSUFE PO UIF IFBMUI PG UIF BOJNBMT UIFJS NBOBHFNFOU BOEUIFDPOEJUJPOPGUIFSBOHF )BEXFOTQFOUPWFSUXPXFFLTBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLJO+BOVBSZBOE 'FCSVBSZPG)JTSFQPSUSFWFBMFEUIFQBSLXBTJOBTFSJPVTDSJTJT0GUIF IFSE )BEXFO XSPUF iɨF DPOEJUJPO PG UIF BOJNBMT DPVME OPU CF DBMMFE HPPEw)FUPPLTFWFSBMESJWFTBSPVOEUIFQBSLXJUI'PSFNBO)FSC8BMLFS BOE EJE OPU TFF BOZ DPOTJEFSBCMF BNPVOU PG GPSBHF DPWFS BOE OPUJDFE UIF

Ǻǹǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

BOJNBMTXFSFFBUJOHCSPXTFBOETNBMMUXJHTɨJTGBDUXBTDPOmSNFEPOUIF LJMMJOHnPPSEVSJOHUIFDVMMUIBUXJOUFSiXFGPVOEUIBUUIFJSQBVODIFTXFSF mMMFE XJUI XJMMPX UXJHT BOE CSPXTF XJUI UIF FYDFQUJPO PG UIPTF XIJDI XFSFFBUJOHIBZw )BEXFODMBTTJmFEUIFSBOHFBTPWFSHSB[FE3JCTTIPXFEPONPTUPGUIF BOJNBMT QSPPGUIBUUIFMBDLPGGPSBHFXBTBĊFDUJOHUIFJSIFBMUI"MUIPVHI IFCFMJFWFEUIFSBOHFNJHIUSFDPWFSUPTPNFFYUFOUJGUIFVQDPNJOHTFBTPO XBT XFU IF XBSOFE UIBU NBOZ PG UIF BOJNBMT IBE HSB[FE UIF HSBTTFT BOE QMBOUTTPTIPSUUIBUUIFZDPVMEOPUQSPEVDFTFFE)FSFDPNNFOEFEUIBUQBSL PċDJBMTTFDVSFOFXSBOHFUPBMMPXUIFQSFTFOUSBOHFUPSFDVQFSBUFBOESFEVDF UIFCJTPOIFSEHSFBUMZ)FBMTPUIPVHIUBTUVEZPGUIFSBOHFXBTOFFEFEUP EFUFSNJOFJUTDBSSZJOHDBQBDJUZBOEIPXMPOHJUXPVMEUBLFUPSFUVSOJUUPJUT PSJHJOBMTUBUF )BEXFOBMTPGPVOEUIBUUIFPWFSQPQVMBUFETUBUFPGUIFQBSLDPOUSJCVUFE UPUIFTQSFBEPGEJTFBTFBNPOHUIFBOJNBMQPQVMBUJPOT4FWFSBMQBSBTJUFT PG XIJDI'BTDJPMPJEFTNBHOB PSMJWFSnVLF XBTPOFPGUIFNPSFTFSJPVT XFSF EJTDPWFSFEJOUIFCJTPOIFSEEVSJOHUIFmSTUDVMMBUUIFQBSLJOUIFXJOUFSPG o -JWFS nVLF DBVTFE JOKVSZ JO mWF UP UFO QFS DFOU PG BMM UIF MJWFST FYBNJOFEɨFNPTUTFSJPVTEJTFBTFFODPVOUFSFEJOUIFTMBVHIUFS IPXFWFS XBTUVCFSDVMPTJT *OoDVMM UIFIJHIJODJEFODFPGUVCFSDVMPTJTGPVOEBNPOHUIFCJTPO BU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTTUBHHFSJOH4FWFOUZmWFQFSDFOU PSPG CJTPO LJMMFE XFSF GPVOE UP CF BĊFDUFE ɨF QFSDFOUBHF XBT TP IJHI UIBU )BEXFOUIPVHIUUIFXIPMFIFSETIPVMECFDPOTJEFSFEBTTVĊFSJOHGSPNUIF EJTFBTF %S 'SFEFSJDL 5PSSBODF 7FUFSJOBSZ %JSFDUPS (FOFSBM SFQPSUFE UP +#)BSLJOPOJOGPSNBUJPOIFSFDFJWFEGSPNJOTQFDUPS"&$BNFSPOTSFQPSU )FDPNQBSFEUIFmHVSFTGSPNUIFoCJTPODVMMBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSL XJUIUIFTUBUJTUJDTGPSDBUUMFLJMMFEBU$BOBEJBO"CBUUPJSTGSPN"QSJMUP /PWFNCFS TFF5BCMF BOEDPODMVEFEiɨFTFBSFNPTUTUBSUMJOHmHVSFT BOEJOEJDBUFUIBUUIFCVĊBMPBU8BJOXSJHIUBSFWFSZTFSJPVTMZBĊFDUFEXJUIUIJT EJTFBTF JOGBDUUIFIFSENVTUCFDPOTJEFSFETPCBEMZBĊFDUFEUIBUUIFFSBEJDB UJPOPGUVCFSDVMPTJTGSPNJUJTBIPQFMFTTQSPQPTJUJPOw 8IJMFJUJTOPULOPXOIPXUIJTEJTFBTFTQSFBEUPUIFIFSE POFUIFPSZJT UIBU JU BSSJWFE XJUI CJTPO UIBU XFSF JNQPSUFE GSPN UIF 3PDLZ .PVOUBJOT 1BSLIFSEEVSJOHUIFQVSDIBTFZFBSTɨFEJTFBTFmSTUTVSGBDFEJOUIFOBUJPOBM QBSLTZTUFNJO XIFO.BYXFMM(SBIBNSFQPSUFEUIBUmWFCJTPOEJFE GSPN JU JO $BOBEJBO QBSLT ɨF POMZ QBSLT UIBU LFQU CJTPO BU UIBU UJNF XFSF3PDLZ.PVOUBJOT1BSL &ML*TMBOE3FTFSWF BOE#VĊBMP1BSL3FTFSWF

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǹǺ

5ĒēĝĖȀ$ĠĞġĒģĚĤĠğĠė'ĚĘĦģĖĤėģĠĞǺȂǻǼoǻǽ#ĚĤĠğ$ĦĝĝĒĥ #ĦėėĒĝĠ/ĒĥĚĠğĒĝ1ĒģĜĒğĕ'ĚĘĦģĖĤėĠģ$ĒĥĥĝĖĜĚĝĝĖĕĒĥ $ĒğĒĕĚĒğ"ēĒĥĥĠĚģĤėģĠĞ"ġģĚĝǺo/ĠħĖĞēĖģǼǹ ǺȂǻǻ #VąBMP LJMMFE ǻǾȂ

/PBąFDUFE 1FSDFOUBHF 5VCFSDVMPTJT ǺȂȂ

ȀǿȁǼ

$BSDBTFT DPOEFNOFE

1FSDFOUBHF PGBąFDUFE

1FSDFOUBHF PGLJMMFE

ǿǹ

ǼǹǺǾ

ǻǼǺǿ

'JHVSFTGPSDBUUMFLJMMFEBU$BOBEJBO"CBUUPJST "QSJMUP/PW

ǼȀȂ ȁǾȀ

ǻǽ ǽǻǻ

ǿǽǽ

ǽ ǹǻȁ

Ǻǿǽȁ

ǺǻǼ

4PVSDF-"$ 'SFEFSJDL5PSSBODFUP+#)BSLJO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ɨFmSTUDBTFPGUVCFSDVMPTJTJO#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTEJTDPWFSFEJOUIF QPTUNPSUFNPGBCJTPOCVMMPO%FDFNCFS'PMMPXJOHUIJTEJTDPW FSZ UVCFSDVMPTJTXBTTVTQFDUFEJONBOZPGUIFCJTPOUIBUFYIJCJUFEFOMBSHFE KPJOUT4JODFOPUVCFSDVMPTJTXBTDPOmSNFEJO#VĊBMP/BUJPOBM1BSLVOUJM BOEUIF&ML*TMBOEIFSEXBTGSFFGSPNUIFEJTFBTF JUJTMJLFMZUIBUUIFmWF BOJNBMTUIBUEJFEPGUVCFSDVMPTJTXFSFGSPNUIF#BOĊIFSE *GUIFTPVSDFXBTUIF#BOĊIFSE POFPSCPUIPGUIFTIJQNFOUTPGCJTPO UIBUDBNFGSPNUIBUQBSLDPVMEIBWFJOGFDUFEUIF8BJOXSJHIUIFSE4FWFOUZ TFWFOCJTPOXFSFUSBOTGFSSFEGSPN3PDLZ.PVOUBJOT1BSLUP8BJOXSJHIUPO 0DUPCFSBOEUFOPO.BSDI)PXFWFS JUJTVOMJLFMZUIBU UIJTXBTUIFTPVSDFPGUIFEJTFBTF%VSJOHUIFmSTU.POUBOBTIJQNFOUUP&ML *TMBOE 3FTFSWF POF DBS PG CJTPO CVMMT BOE DPXT XBT TIJQQFE UP 3PDLZ .PVOUBJOT 1BSL JO FYDIBOHF GPS B DBSMPBE GSPN UIJT QBSL XJUI BO FRVBM OVNCFSPGCJTPOGSPNUIBUIFSEUPHPUP&ML*TMBOE3FTFSWF&WFOBGUFSUIJT TIJQNFOUGSPN3PDLZ.PVOUBJOT1BSL UIF&ML*TMBOEIFSESFNBJOFEWJSUVBMMZ EJTFBTFGSFF 0UIFSUIFPSJFTXFSFUIBUUIFIFSEXBTFYQPTFEUPUIFEJTFBTFCFGPSFJU XBTNPWFEUP$BOBEBPSUIBUUIFTPVSDFDPVMEIBWFCFFOTQSFBEUISPVHIUIF NJML TVQQMZ %VSJOH UIF o TMBVHIUFS )BEXFO OPUFE UIBU i<J>O B OVNCFSPGDBTFTUIFEJTFBTFIBECFFOBSSFTUFEBOEUIFHMBOETTIPXFEBTUBUF PGDBMDJmDBUJPO PSIBSEFOJOH XIJDIJTBOJOEJDBUJPOUIBUUIFEJTFBTFJTOPU BDUJWFw*UXBTUIFHFOFSBMPQJOJPOPGPċDJBMTJOUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVM UVSFUIBUUIF1BCMPCJTPOXFSFFYQPTFEUPUVCFSDVMPTJTJO.POUBOBXIFOUIFZ XFSFQBTUVSFEPOUIFPQFOSBOHFXJUIDBUUMF *GUIFIFSEXBTFYQPTFEUPUVCFSDVMPTJTQSJPSUPBSSJWJOHJO8BJOXSJHIU JUNBZFYQMBJOIPXJUCFDBNFJOGFDUFETPRVJDLMZBOEFYUFOTJWFMZɨFPWFS QPQVMBUFE DPOEJUJPOT BOE QPPS SBOHF BU #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL IPXFWFS XFSFDFSUBJOMZDPOEVDJWFUPUIFTQSFBEPGEJTFBTF5VCFSDVMPTJTMJLFMZTQSFBE UISPVHI UIF IFSE CZ BMM UIF DPOWFOUJPOBM XBZT JO XIJDI JU XBT LOPXO UP TQSFBECZJOIBMBUJPO UISPVHIUIFEJHFTUJWFUSBDUCZDPOTVNQUJPOPGNJML PSPUIFSDPOUBNJOBUFEGPPE EVSJOHCSFFEJOHTFBTPO BOEGSPNBNPUIFSUP IFSVOCPSODBMG5PSSBODFCFMJFWFEUIFPWFSDSPXEFEDPOEJUJPOTPGUIFSBOHF XIJDISFTVMUFEJOBTDBSDJUZPGGFFE BMTPDPOUSJCVUFEUPUIFTQSFBEPGEJTFBTF BNPOHUIFCJTPO)FDPOTJEFSFEUIFNBOOFSJOXIJDIUIFZXFSFGFE IPX FWFS BT UIF CJHHFTU DPOUSJCVUJOH GBDUPS iyUIF IBZ JT TQSFBE PVU VQPO UIF TBNF HSPVOE EBZ BGUFS EBZ ɨJT HSPVOE CFDPNFT DPOUBNJOBUFE GSPN UIF ESPQQJOHTPGUIFCVĊBMP UIFIBZCFDPNFTTPJMFEBOESFBEJMZDBSSJFTJOGFDUJPO UPGSFTIWJDUJNTw

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǹǼ

4PNFPċDJBMTJOUIF1BSLT#SBODIXFSFDPODFSOFEBCPVUUIFTQSFBEPG EJTFBTFFWFOCFGPSFUIFJODJEFODFPGUVCFSDVMPTJTXBTLOPXO*O .BY XFMM(SBIBNXBTDPODFSOFEBCPVUUIFPWFSDSPXEFEDPOEJUJPOTPGUIFSBOHF BOEJUTSFMBUJPOUPUIFTQSFBEPGEJTFBTF)FOPUFE iɨFOVNCFSPGCJTPOUP EBZJO#VĊBMP1BSLBNPVOUUPOFBSMZ8IBUFWFSEBOHFSPGBOPVUCSFBL PGDPOUBHJPVTEJTFBTFUIFSFNJHIUIBWFCFFOJOUIFQBTU XIFOUIFJSOVNCFS XBT TNBMMFS JT UPEBZ WBTUMZ JODSFBTFE 4VDI EBOHFS CFDPNFT JODSFBTJOHMZ BDVUFEVSJOHUIFXJOUFSNPOUIT BTJUJTUIFOUIBUUIFBOJNBMTBSFDPOmOFE BOESFTUSJDUFEw)PXFWFS POUIFXIPMF UIFUVCFSDVMBSTUBUFPGUIFCJTPO IFSEXBTUSFBUFEJOBQBTTJWFNBOOFS1BSUPGUIFSFBTPOGPSUIJTMBDLPGDPO DFSOXBTUIFXBZJOXIJDIFWJEFODFPGUVCFSDVMPTJTXBTJOUFSQSFUFEGPMMPXJOH UIF TMBVHIUFS 8IJMF )BEXFO BSHVFE UIBU UIF FOUJSF IFSE TIPVME CF DPOTJEFSFEUVCFSDVMBS IFXBTTVSQSJTFEUPmOEUIFCJTPOJOTVDIHPPEDPOEJ UJPOi5BLJOHUIFIFSEBTBXIPMF BOUFNPSUFN

IPXFWFS UIFEJTFBTFEPFT OPUTIPXBTNBSLFEMZBTPOFXPVMEFYQFDU*UJTUSVFUIBUIFSFBOEUIFSFPOF NBZTFFBOFNBDJBUFEDPVHIJOHBOJNBM CVUBTBHFOFSBMUIJOHUIFEJTFBTFJT OPUJOHSFBUFWJEFODFw 'PMMPXJOHUIFTMBVHIUFS )BSLJONFUXJUI%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF PċDJBMT%S5PSSBODF %S8BUTPO %S#BSOFT &4"SDIJCBME BOE"( 4NJUIUPEJTDVTTUIFUVCFSDVMPTJTJOUIFIFSE*OBNFNPSBOEVNUP%FQVUZ .JOJTUFS 8 8 $PSZ BCPVU UIF NFFUJOH )BSLJO TBJE UIBU TJODF UIF UVCFSDVMPTJTBQQFBSFEBSSFTUFEJONBOZPGUIFDBTFT UIFTJUVBUJPOXBTOPU BTTFSJPVTBTmSTUUIPVHIU)FJOGPSNFE$PSZUIBUBMUIPVHIUIFIJHIQFS DFOUBHF PG BOJNBMT BČJDUFE XJUI UVCFSDVMPTJT XBT JOJUJBMMZ BMBSNJOH UIF DBMDJmFETDBSTJOUIFMVOHTPGNBOZPGUIFPMEFSBOJNBMTNFBOUUIFEJTFBTF XBTOPUBDUJWFi*UXBTUIFHFOFSBMPQJOJPOUIBUUIFBOJNBMTXFSFBĊFDUFE XIFO UIFZ XFSF mSTU QVU JO UIF 1BSL CVU UIF EJTFBTF IBE OPU EFWFMPQFE TVċDJFOUMZ UP NBLF JU BU BMM OPUJDFBCMF VOMFTT VOEFS TQFDJBM UFTU PS QPTU NPSUFNFYBNJOBUJPOw ɨFDPNNFSDJBMWBMVFPGUIFCJTPOTFFNFEUPUSVNQBOZDPODFSOPWFS UIF IFSET EJTFBTFE TUBUF 8IJMF JU XBT JNQPTTJCMF UP FSBEJDBUF UIF EJTFBTF )BSLJOTUBUFEUIFHFOFSBMPQJOJPOPGUIFTFPċDJBMTiXBTUIBUUIFDPOEJUJPOT XFSFOPUTFSJPVTFOPVHIUPBĊFDUUIFVUJMJ[BUJPOPGUIFIFSEGPSDPNNFSDJBM QVSQPTFTw)BSLJODPOUJOVFE 0XJOH UP UIF OBUVSBM JODSFBTF UIF IFSE IBT EFWFMPQFE UP UIF TUBUF XIFSFJUXBTDPOTJEFSFEJUDPVMECFPGDPOTJEFSBCMFFDPOPNJDWBMVFUP UIFDPVOUSZ'PSUIFQVSFMZTFOUJNFOUBMSFBTPOTPOMZJUJTDPOTJEFSFE

Ǻǹǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

JGQPTTJCMF FĊPSUTIPVMECFNBEFUPNBJOUBJOBIFSEJOUIFIFBMUIJFTU DPOEJUJPO QPTTJCMF ɨJT JT JNQPSUBOU JO DPOOFDUJPO XJUI BMM DSPTT CSFFEJOHBOEPUIFSFYQFSJNFOUTUPCFNBEFXJUIUIFCVĊBMP

"OPUIFSSFBTPOUIBUUIFJTTVFPGUVCFSDVMPTJTXBTEPXOQMBZFEXBTUIBU JUXBTBUBCPPJTTVF BOE)BSLJOEJEOPUXJTIUPQVCMJDJ[FUIFIJHIJODJEFODF PG UVCFSDVMPTJT GPVOE BNPOH UIF CJTPO *O "QSJM %S & " 8BUTPO DIJFG QBUIPMPHJTU BTLFE GPS QFSNJTTJPO UP QVCMJTI UIF mOEJOH PG UVCFSDVMPTJT BNPOHUIF8BJOXSJHIUIFSE BSHVJOHJUXPVMECFiTPNFXIBUNJTMFBEJOHUP QVCMJTIPVSHFOFSBMmOEJOHTBTUPQBUIPMPHJDBMBOEQBSBTJUPMPHJDBMDPOEJUJPOT JOPVSCVĊBMPXJUIPVUNFOUJPOJOHUIFNPTUFYUFOTJWFBOEJNQPSUBOUPGUIFN BMM OBNFMZ UVCFSDVMPTJT/FXPCTFSWBUJPOTPOUIFFQJEFNJPMPHZPGUVCFSDV MPTJTNVTUBMXBZTCFPGWBMVFJOUIFTUVEZPGUIJTQSPCMFNBOETIPVMECFNBEF BWBJMBCMFUPBMMDPODFSOFEJOJUw"OBSUJDMFCZ"&$BNFSPOFOUJUMFEi/PUFT PO #VĊBMP "OBUPNZ 1BUIPMPHJDBM $POEJUJPOT BOE 1BSBTJUFT w XIJDI IBE CFFOQVCMJTIFEJOUIF7FUFSJOBSZ+PVSOBM HBWFBEFUBJMFEBOBMZTJTPGBMMUIF PUIFSBJMNFOUTPGUIF8BJOXSJHIUCJTPO CVUHBWFOPJOEJDBUJPOPGUIFFYUFOU UIBUUVCFSDVMPTJTXBTSBWBHJOHUIFIFSE)PXFWFS FWFOXJUI8BUTPOTTVH HFTUJPOUIBUUIFmOEJOHTTIPVMECFQVCMJTIFEJOBGPSFJHOKPVSOBMUIBUXPVME OPUSFDFJWFBUUFOUJPOGSPNUIFQVCMJD )BSLJONBEFJUDMFBSUIBUIFEJEOPU XBOUBOZUIJOHQVCMJTIFEPOUIFUVCFSDVMPTJTJOUIFIFSE$POTFRVFOUMZ JO B TVCTFRVFOU BSUJDMF CZ $BNFSPO UIF QSFTFODF PG EJTFBTF XBT EPXOQMBZFE BOEPOMZPOFTFOUFODFOFBSUIFFOEPGUIFBSUJDMFBMMVEFEUPJUi5VCFSDVMPTJT IBTCFFOGPVOEJOUIFCVĊBMP BTJTDPNNPOJOXJMEBOJNBMTJODBQUJWJUZw /FWFSUIFMFTT UIF1BSLT#SBODIDPOUJOVFEUPCFQSFTTVSFEUPSFWFBMUIBU UIFIFSEXBTEJTFBTFEɨ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

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǹǾ

*OUIFXJOUFS UIFCJTPOIFSEXBTNPWFEUPRVBSUFSTJOUIFTPVUIQBSUPGUIFQBSL5SBEJUJPOBMMZ UIFIFSEXBTGFEIBZJOUIFXJOUFS%VSJOHUIFESPVHIUZFBSTJOUIFNJET IPXFWFS XIFBU TUSBX XIJDIXBTQVSDIBTFEGSPNMPDBMGBSNFST IFMQFETVTUBJOUIFIFSEUISPVHIUIFXJOUFS

Ǻǹǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

IFSE FYDFQUQFSIBQTUIPTFMFTTUIBOPOFZFBSPME8IJMFUIFJSNFUIPEPMPHZ EJĊFSFE CPUI5PSSBODFBOE)BEXFOTVHHFTUFEBOFXCJTPOIFSECFSBJTFECZ TFQBSBUJOH DBMWFT GSPN UIFJS NPUIFST BOE QMBDJOH UIFN PO OFX SBOHF 5P GVSUIFS IFMQ SFEVDF JOGFDUJPO JO UIF IFSE UIFZ SFDPNNFOEFE UIF QSFTFOU IFSECFGFEXFMMBOEUIFGFFEJOHHSPVOEDIBOHFEPGUFO)BEXFOCFMJFWFEUIF IFSEIBEUPCFQVUJOCFUUFSDPOEJUJPOCFGPSFJUDPVMECFQSPmUBCMZTMBVHI UFSFEUIBUVQDPNJOHGBMM #BTFEPOUIJTBEWJDF +#)BSLJONBEFTPNFSFDPNNFOEBUJPOTJO )JTm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ĊPSU 8IJMF UIF TJ[F PG UIF BOJNBM QPQVMBUJPO JO UIF QBSL XBT UIF QSJNBSZ SFBTPOGPSUIFPWFSHSB[JOH UIFEFUFSJPSBUJPOPGUIFSBOHFBOETQSFBEPGEJT FBTFXBTBMTPBDDFMFSBUFECZFOWJSPONFOUBMGBDUPSTUIBUQBSLPċDJBMTDPVME OPUDPOUSPM'SPNUP UIFUJNFPGUIFmSTUJOWFTUJHBUJPOT UIFQBSL IBE B TFSJFT PG ESZ ZFBST ɨFTF DPOEJUJPOT DPOUSJCVUFE UP B MBDL PG GPPE BWBJMBCMFBOEGPSDFEQBSLFNQMPZFFTUPGFFEUIFCJTPOFYUSBIBZ"MUIPVHIUIF BOJNBMTIBECFFOGFEIBZJOUIFXJOUFSGSPNUIFCFHJOOJOHPGUIFFĊPSU UIF OFFEUPQSPWJEFIBZPVUTJEFUIFXJOUFSTFBTPOFTDBMBUFEBTUIFIFSEJODSFBTFE JOTJ[FBOEGPSBHFHSFXTDBSDF*O 5PSSBODFOPUFEJOIJTSFQPSU i*UIBT CFFOTIPXOUIBUUIFSBOHFJTNVDIPWFSDSPXEFE UIBUGFFECFDPNFTTDBSDF BOEUIFBOJNBMTBSF DPOTFRVFOUMZ SFEVDFEJODPOEJUJPOUPXBSETUIFDMPTFPG UIFTVNNFS BOEGFFEJOHPGIBZIBTUPCFDBSSJFEPVUUPTVQQMFNFOUXIBU UIFZDBOOPUPCUBJOPOUIFSBOHFw5SBEJUJPOBMMZ #VĊBMP/BUJPOBM1BSLBMTP TVQQMJFEPUIFSOBUJPOBMQBSLTXJUIGFFEBGUFSJUIBESFTFSWFEFOPVHIIBZGPS JUTPXOOFFET CVUUIFQBSLXBTOPMPOHFSJOBQPTJUJPOUPQSPWJEFGPPEFWFO GPSJUTFMGEVSJOHUIFT %VSJOHUIFNJET UIFQBSLDPOUJOVFEUPCFQMBHVFECZFYDFQUJPO BMMZESZZFBSTBOEIBSTIXJOUFSTUIBUEFTUSPZFEWFHFUBUJPOBOEMFGUUIFSBOHF TFWFSFMZ EBNBHFE *O UIF 8BJOXSJHIU BSFB FYQFSJFODFE B QSPMPOHFE XJOUFS4VQFSJOUFOEFOU4NJUITUBUFEiɨJTJTUIFmSTUXJOUFSXFIBWFOPUJDFE CVĊBMP QBXJOH TOPX MJLF B IPSTF CVU UIBU JT UIF POMZ XBZ UIFZ DBO HFU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǹȀ

UISPVHIJU BOEUIFZIBWFFBUFOUPOTPGXJMMPXCSVTIwɨFEFFQTOPXUIBU ZFBSBMTPNFBOUUIBUUIFSBOHFDPVMEOPUCFHSB[FEBTFBSMZBTVTVBM ɨBUTBNFZFBS UIF1BSLT#SBODIEFDJEFEUPTIJQ CJTPOOPSUIUP 8PPE #VĊBMP 1BSL UP IFMQ SFEVDF UIF QPQVMBUJPO PG UIF CJTPO IFSE "MUIPVHIUSBOTQPSUJOHCJTPOPVUPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTCFMJFWFEUPCF UIFNPTUDPTUFĊFDUJWFNFBOTPGSFEVDJOHUIFIFSEBOEBMMFWJBUJOHQSFTTVSF POUIFSBOHF UIFEFDJTJPOQSPWFEUPCFBUBYPOUIFQBSLTGPPETVQQMZBOE QMBDFEBOFWFOHSFBUFSmOBODJBMTUSBJOPOUIFQBSL"GUFS CJTPOIBECFFO TFHSFHBUFE GPS UIF TIJQNFOU OPSUI JO +BOVBSZ 4VQFSJOUFOEFOU " ( 4NJUIBEWJTFEBHBJOTUSPVOEJOHVQBOZNPSFJOUIFTQSJOHCFDBVTFUIFDPXT XFSF IFBWZ BU UIJT UJNF BOE IF UIPVHIU QVUUJOH UIFN UISPVHI UIF DPSSBMT DPVMEDBVTFTFSJPVTEBNBHFUPUIFIFSE'VSUIFSNPSF UIFBOJNBMTBMSFBEZ TFHSFHBUFEJOIPMEJOHQFOTIBEUPCFGFEFYUSBGFFE#FDBVTFQSJNBSJMZZPVOHFS CJTPOXFSFTFOUOPSUI UIFTFBOJNBMTXFSFTFQBSBUFEGSPNUIFJSNPUIFSTFBS MJFSUIBOPUIFSXJTFOFDFTTBSZ4NJUITUBUFE i0WFSDBMWFTUIBU JGUIFZ IBEOPUCFFOTFQBSBUFE XPVMEIBWFMJWFEBMNPTUFOUJSFMZPOUIFDPXT IBWF TJODFIBEUPCFGFEEBJMZw)FXBSOFEUIBUJGUIF1BSLT#SBODIXJTIFEUP DPOUJOVFTFHSFHBUJOHBEEJUJPOBMBOJNBMTGPSUIFTIJQNFOU UIFQBSLXPVMECF PVUPGGFFEJOUPEBZT*OBEEJUJPO JUUPPLFMFWFOQBSLSJEFSTTFWFO UFFOEBZTUPTFHSFHBUFUIFBOJNBMT BOEUIJTDPTUIBEOPUCFFOGBDUPSFEJOUP UIFTIJQQJOHFTUJNBUF4NJUIDBMDVMBUFEUIBUJUXPVMEDPTU UPIJSF UIFFYUSBSJEFSTBOEIFMQ UPSPVOEVQUIFSFNBJOEFSPGUIFCJTPOUPmMMUIF TIJQNFOU ɨFQBSLEJESVOPVUPGIBZBT4NJUIQSFEJDUFE*O.BSDI IFXSPUFB EFTQFSBUFUFMFHSBQIUP)BSLJOBOEJOGPSNFEIJTTVQFSJPSUIBUUIFZOFFEFENPSF IBZJNNFEJBUFMZ4NJUIDPOUJOVFEUPCFDPODFSOFEPWFSUIFGFFETVQQMZUIBU TVNNFS"MUIPVHIUIFZIBEUIFTBNFOVNCFSPGCJTPOUPGFFEBTJOUIFQSFWJ PVTZFBS UIFQBSLQPTTFTTFEPOMZIBMGUIFBNPVOUPGIBZ)FTUBUFE :PV XJMM OP EPVCU SFDPMMFDU UIBU XF XFSF PCMJHFE UP QVSDIBTF POF IVOESFEUPOTPGCBMFEIBZMBTUTQSJOHUPDBSSZVTUISPVHIyBOEXF IBWFCFFOPCMJHFEUPDVUEPXOJOPVSGFFEJOHUPJOTVSFIBWJOHTVċ DJFOUUPDBSSZVTVOUJMUIFOFXIBZJTIBSWFTUFE ɨFSFJTBCTPMVUFMZOPVQMBOEPSQSBJSJFXPPMIBZJOUIFQBSLUPDVUBOE UIF TMPVHI IBZ PO UIF 3JCTUPOF .FBEPX XJMM OPU CF mU UP DVU VOUJM BCPVUUIFFOEPGUIJTNPOUI

-BUFS PO JO UIF TVNNFS 8BSEFO #VE $PUUPO DPNNFOUFE PO UIF DPOEJUJPOTPGUIFSBOHFJOIJTEJBSZ0O"VHVTUIFXSPUF i4PVUIJOnBUT

Ǻǹȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

3BOHFQPPS8JUISFDFOUESZZFBSTBOEUIFPWFSTUPDLFEDPOEJUJPOPGQBSL JU XJMMUBLFZFBSTGPSUIFSBOHFUPDPNFCBDLUPJUTGPSNFSDPOEJUJPOw5XPEBZT MBUFS$PUUPOXSPUF i.BJOIFSEESJGUJOHPOnBUTBOETBOEIJMMTTPVUIPG&ML #VUUF 3BOHF *O BSFB DPWFSFE UPEBZ EFWPJE PG HSBTT QSBDUJDBMMZ ESJFE BOE FBUFOPVU-PPLTCBEGPSXJOUFSSVTUMJOHGPSUIFCVĊBMPw %SPVHIUBOEFOWJSPONFOUBMGBDUPSTDPOUJOVFEUPEBNBHFUIFSBOHF JOUIFZFBSTGPMMPXJOH*Oo UIFQBSLFYQFSJFODFEJUTIBSEFTUXJOUFS TJODFJUTFTUBCMJTINFOU4VQFSJOUFOEFOU4NJUISFQPSUFEUIBUGFFEXBTBMSFBEZ TDBSDFBTBSFTVMUPGGBMMGSPTUTBOEIFBWZHSB[JOHɨFHSBWJUZPGUIFTJUVB UJPODMJNBYFE XIFO CJTPO QFSJTIFE $ & /BHMF PG UIF 1BSLT #SBODI SFNBSLFEUIBUUIJTIJHISBUFPGNPSUBMJUZXBTOFJUIFSVOFYQFDUFEOPSBWPJE BCMFiɨFDPOEJUJPOPGUIFIFSEIBTCFFOQPPSGPSUIFQBTUUISFFPSGPVSZFBST BTBSFTVMUPGPWFSHSB[JOHPGUIF1BSLBOETFWFSFXJOUFSTw 8JUITOPXQBDLBOEJDFDPWFSUIBUZFBS FNQMPZFFTBUUIFQBSLXFSF GPSDFEUPTVQQMFNFOUUIFCJTPOTGFFEXJUIIBZPOFNPOUIMPOHFSUIBOVTVBM 0ODFBHBJO 4NJUIIBEUPQVSDIBTFGFFE)PXFWFS CFDBVTFUIFQBSLDPVMEOPU BĊPSEUIFCFUUFSRVBMJUZIBZ IFIBEUPQVSDIBTFUIFJOGFSJPSXIFBUTUSBXGSPN MPDBMGBSNFST)FPCTFSWFE i-BSHFRVBOUJUJFTPGXIFBUTUSBXXFSFGFEUPUIF BOJNBMTEVSJOHUIFNPOUIBOE BMUIPVHIUIFBOJNBMT JGJOHPPEDPOEJUJPO XJMMFYJTUPOUIJTDMBTTPGGPEEFS UIFZTIPXUIFFĊFDUTPGUIFMBDLPGTVċDJFOU GFFEPGBNPSFTVTUBJOJOHRVBMJUZ*CFMJFWFUIJTGBDUBDDPVOUTGPSUIFDPNQBSB UJWFMZIJHISBUFPGMPTTXFTVTUBJOFEEVSJOHUIJTXJOUFSwɨFEJBSZLFQU CZ8BSEFO%BWFZ%BWJTPO JOXIJDIIFSFQPSUFEPOUIFBDUJWJUZPGUIF/PSUI HBUFBOE7JTJUPSQBSLT DPOmSNTUIFTFBDDPVOUT%VSJOHUIFTFXJOUFSNPOUIT UIFQBSLXBTSFMJBOUPOPBUBOEXIFBUTUSBXBOEHSFFOGFFEGSPNMPDBMGBSNFST UPGFFEUPUIFBOJNBMTJOUIFQBEEPDLT/POFUIFMFTT TFWFSBMFML BOETPNFEFFS BOEZBLJOUIF7JTJUPST1BSLEJFEJOUIFmSTUGFXNPOUITPG &WFOXIFOQSFDJQJUBUJPOJNQSPWFEJO UIFTVQFSJOUFOEFOUOPU FE i*NJHIUTBZUIBUPXJOHUPBMBSHFSGBMMPGSBJOUIJTTFBTPOSBOHFDPOEJUJPOT BSFJNQSPWJOHTPNF CVUUIFFĊFDUTPGESZZFBSTXIFODBSSZJOHUPPMBSHFB CVĊBMPIFSEBSFTUJMMWFSZFWJEFOUw8BSEFO$PUUPODPOmSNFEUIFFĊFDUT UIBUUIFMBDLPGGPPEXBTIBWJOHPOUIFIFSE8IFOTFHSFHBUJOHCJTPOGPS TIJQNFOUOPSUIJO IFEFTDSJCFEUIFiOJNBMTJOTFNJTUBSWFEDPOEJ UJPOBOEIBSEUPXPSLBTUIFZHPPOUIFmHIUBUUIFMFBTUQSPWPDBUJPOw %)$ISJTUJFPGUIF/PSUI8FTU5FSSJUPSJFT#SBODIFDIPFEUIFTBNFTFOUJ NFOUTJOBUFMFHSBNUPIJTEJSFDUPS04'JOOJF)FEFTDSJCFEUIFDPOEJUJPO PGUIFCJTPOVQPOUIFJSBSSJWBMJO8PPE#VĊBMP1BSLUIBUZFBSBTGPMMPXT i#VĊBMPJOQPPSDPOEJUJPOTFFNFEUPCFTUBSWFEw

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǹȂ

"IFSEPGFMLJO#VąBMP/BUJPOBM1BSL1IPUP8JMMJBN$BSTFMM

ǺǺǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

8IFO%S4&$MBSLF "TTJTUBOU"HSPTUPMPHJTUJOUIF%FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSF NBEFBOJOWFTUJHBUJPOPGUIFQBSLJO DPOEJUJPOTIBEOPU JNQSPWFE8IJMFIFGPVOEUIFBOJNBMTPOUIFSBOHFBQQFBSFEiUPCFJOHPPE UISJGUZ DPOEJUJPO GBJSMZ XFMM nFTIFE BOE GSFF GSPN EJTFBTF BOE JOTFDUT w PWFSQPQVMBUJPOXBTDPOUJOVJOHUPUBLFBUPMMPOUIFSBOHF)JTBTTFTTNFOU FDIPFEUIFFBSMJFSJOWFTUJHBUJPOTɨFJOGFSJPSJUZPGUIFSBOHFXBTOPU DBVTFECZMBDLPGWFHFUBUJPOCFDBVTFJUBĊPSEFEiBXJEFTFMFDUJPOPGGPSBHF TQFDJFT OFBSMZ BMM PG XIJDI BSF RVJUF QBMBUBCMF BOE IJHIMZ OVUSJUJPVTw 3BUIFS UIFQSPCMFNXBTUIBUUIFTVNNFSSBOHFXBTTVCKFDUFEUPDPOUJOVBM HSB[JOHQSFTTVSFGSPNFBSMZTQSJOHUPMBUFGBMM$MBSLFCFMJFWFEUIFQIZTJDBM GFBUVSFTPGUIFSBOHFBMTPDPOUSJCVUFEUPJUTEFQMFUJPO8IJMFIFOPUFEUIFSF XFSFNBOZTMPVHITBOETFWFSBMTNBMMMBLFTOFBSUIFFBTUFSOCPVOEBSZPGUIF QBSL IFSFQPSUFEiUIFTPVUIXFTUFSOQBSUPGUIFSBOHFJTOPUTPXFMMXBUFSFE ɨFMBLFTBSFWFSZTNBMMBOENPTUPGUIFNESZVQEVSJOHESZTFBTPOTXJUIUIF SFTVMUUIBUTUPDLPOUIFTFBSFBTIBWFUPUSBWFMBMPOHEJTUBODFUPXBUFSw (SB[JOHJOUIFFBSMZTQSJOHXBTFTQFDJBMMZEFUSJNFOUBMCFDBVTFQSFTTVSF POUIFSBOHFTPFBSMZJOUIFTFBTPOEJEOPUBMMPXUIFHSBTTUPEFWFMPQQSPQ FSMZ5SBNQMJOHCZUIFBOJNBMTBUUIJTUJNFPGZFBSEFTUSPZFETFFEMJOHTBOE FODPVSBHFEXBUFSSVOPĊ XIJDIDBVTFENVDIPGUIFEFUFSJPSBUJPO8IFO HSBTTXBTOPUQFSNJUUFEUPEFWFMPQ EFFQSPPUFEXFFETPGMPXGPSBHFWBMVF XFSF BCMF UP UBLF SPPU $MBSLF CFMJFWFE UIBU FYDFTTJWF USBNQMJOH BOE DMPTF HSB[JOHNJHIUIBWFFWFOQSFWFOUFEXFFEHSPXUIBOESFTVMUFEJOTPJMFSPTJPO 8IJMFUIFSBOHFXBTGSFFGSPNQPJTPOPVTQMBOUT $MBSLFJOEJDBUFEUIBUUIF GPSBHFXBTJOJUTMBTUTUBHFT 1SBJSJFTBHFyUIBUXFMMLOPXOJOEJDBUPSPGPWFSHSB[JOHJTWFSZQSFWB MFOUPOOFBSMZBMMQBSUTPGUIFSBOHFyɨFHSFBUFSQBSUPGUIFTVNNFS SBOHFIBTCFFOPWFSHSB[FEBOEUIFQBTUVSFTFSJPVTMZEFQMFUFEɨJT DPOEJUJPOJTNPTUNBSLFEPOUIFTIPSUHSBTTBSFBTBEKBDFOUUPXBUFSJOH QMBDFTy.BOZ PG UIF IJMMPDLT BOE SJEHFT BSF HSFZ XJUI 1SBJSJF 4BHF "SUFNJTJBGSJHJEB BOE$MVC.PTT 4FMBHJOFMMBEFOTB QMBOUTUIBUBSFPG MJUUMFPSOPGPSBHFWBMVF XIJMFUIFHSBTTFTIBWFCFFOBMNPTUFOUJSFMZ LJMMFEPVU4VDIXFFETBSFJOEJDBUPSTPGPWFSHSB[JOHBOEXIJMFUIFZ BSFPGMJUUMFGPSBHFWBMVFUIFZEPQSFWFOUTPJMESJGUJOH UIFZSFQSFTFOU /BUVSFTmOBMBUUFNQUUPDPWFSVQIFSOBLFEOFTT0OMBSHFBSFBTMJUUMF PSOPTFFEPGUIFNPSFWBMVBCMFGPSBHFTQFDJFTXBTQSPEVDFEEVSJOH UIFTVNNFSPG BOEWFSZMJUUMFXJMMCFQSPEVDFEBTMPOHBTQSFTFOU HSB[JOHQSBDUJDFTBSFGPMMPXFE FYDFQUJUCFEVSJOHVOVTVBMMZXFUTFB TPOT

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǺǺ

$MBSLFNBEFTFWFSBMSFDPNNFOEBUJPOTUPIFMQJNQSPWFUIFDPOEJUJPOTPG UIFSBOHF'JSTU BTXJUIUIFFBSMJFSBTTFTTNFOUT IFSFDPNNFOEFEUIBU UIFZBDRVJSFBOBMUFSOBUFHSB[JOHBSFBBTTPPOBTQPTTJCMFɨFQBSLBMSFBEZ IBEBOBSFBUIFTJ[FPGBUPXOTIJQPOUIFFBTUTJEFPGUIFQBSL XIJDIIBE OFWFSCFFOVTFE$MBSLFSFDPNNFOEFEUIBUUIJTBSFB UIFOPSUIIBMGPGUPXO TIJQBOETPVUIIBMGPSUPXOTIJQ SBOHF CFGFODFEGPSUIJTQVSQPTF )FBEWJTFEUIBUUIFZBMTPBDRVJSFTFDUJPOTUPJOUPXOTIJQ SBOHFUP DPOOFDUUIJTBSFBUPUIFNBJOQBSL $MBSLF BMTP QSPQPTFE UIBU UIF TVNNFS SBOHF TIPVME CF EJWJEFE JOUP B OPSUIBOETPVUITFDUJPOTPBTZTUFNPGSPUBUJPOBMHSB[JOHDPVMECFJNQMFNFOU FEUIBUXPVMEBMMPXQBTUVSFTUPSFDVQFSBUF'PSBUXPZFBSQFSJPE UIFTPVUI mFMETIPVMECFHSB[FEJOUIFTQSJOHBOETVNNFSNPOUITBMMPXJOHUIFOPSUI mFMEUPQSPEVDFTFFEɨFCJTPODPVMEHSB[FPOUIFOPSUImFMEJOUIFGBMMBGUFS UIFQMBOUTIBWFTIFEUIFJSTFFET"GUFSUXPZFBST UIFQSPDFTTXPVMECFSF WFSTFEɨFOFXBSFBDPVMECFVTFEBTTVQQMFNFOUBSZHSB[JOHGPSUIFTQSJOH BOETVNNFSNPOUIT)FBMTPSFDPNNFOEFENPSFXBUFSJOHQMBDFTCFDSFBUFE JOUIFXFTUBOETPVUIQPSUJPOTPGUIFQBSL XIJDIXPVMEBMMPXGPSNPSFVOJ GPSNHSB[JOHPOUIFSBOHF)FCFMJFWFEPċDJBMTTIPVMEDPOEVDUSFTFFEJOH FYQFSJNFOUTJOPWFSHSB[FEBSFBTUPTFFJGUIJTNFUIPEXPVMECFBQSBDUJDBM XBZPGJNQSPWJOHEFQMFUFEQBTUVSFT $MBSLFBHBJONBEFBOJOWFTUJHBUJPOJO8IJMFIJTSFQPSUNFOUJPOFE UIBUUIFCJTPO FML BOEEFFSBQQFBSFEJOHPPEDPOEJUJPO IFXBTDPODFSOFE UIBUBMMUIFTFBOJNBMTXFSFJODSFBTJOHJOOVNCFS XIJDIXBTDBVTJOHUIFPWFS HSB[FEDPOEJUJPOPGUIFQBTUVSFɨ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ɨFTF BMPOHXJUIPUIFSVOQBMBUBCMFXFFET BSFPOUIFJODSFBTF

ǺǺǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

JOEJDBUJOHBOPWFSHSB[FEDPOEJUJPOBOEBHFOFSBMUSFOEUPXBSETUIF QFSFOOJBMXFFETUBHF4BOEQBUDIFTBSFJODSFBTJOHCPUIJOOVNCFSBOE JOTJ[FɨFVQMBOEQBTUVSFTIBECFFOHSB[FEUPBEFHSFFPGPS PWFS XIJMFGSPNUPTIPVMECFUIFNBYJNVNEFHSFFPGHSB[JOH POUIJTBSFBGPSTPNFZFBSTUPDPNF

4PNFPG$MBSLFTTNBMMFSSFDPNNFOEBUJPOTIBECFFODBSSJFEPVUGSPN UIFQSFWJPVTZFBS"GFODFXBTNPWFEUPHJWFUIFBOJNBMTBDDFTTUP0YCPX MBLF DPOOFDUFEXJUIUIF#BUUMF3JWFS XIJDIQSPWJEFETMJHIUMZNPSFQBTUVSF 'PVSTFDUJPOTBOE#PVOEBSZ-BLF XIJDIDPOUBJOFEHPPEXBUFS XFSFJOUIF QSPDFTTPGCFJOHGFODFEUPBEEUPUIFXJOUFSRVBSUFST"MTP TPNFSFTFFEJOH UFTUTXFSFVOEFSXBZXJUIEJĊFSFOUHSBTTFT GFTDVFT BOEDMPWFS)PXFWFS UIF TVNNFSSBOHFIBEOPUCFFOTVCEJWJEFEBOEUIFVOVTFEHSB[JOHBSFBPOUIF FBTUTJEFPGUIFQBSLIBEOPUCFFOGFODFE$MBSLFEJEOPUCFMJFWFJUXBTXJTF UPTVCEJWJEFUIFTVNNFSSBOHFVOMFTTQBSLPċDJBMTBEEFEOFXHSB[JOHBSFB UPUIFQBSLBOESFEVDFEUIFOVNCFSPGBOJNBMTJOUIFIFSE *G UIF 1BSLT #SBODI DPVME IBWF BDUFE VQPO UIF SFDPNNFOEBUJPOT PG UIF FYQFSUT UIFZXPVMEIBWFIFMQFESFHFOFSBUFUIFSBOHFBOESFEVDFUIFJODJEFODFPG EJTFBTF)PXFWFS UIF1BSLT#SBODIXBTBTNBMMPOFJOUIF%FQBSUNFOUPGUIF *OUFSJPS#VĊBMP/BUJPOBM1BSLTQMJHIUXBTOPUBQSJPSJUZUPUIF%PNJOJPOHPW FSONFOU FTQFDJBMMZEVSJOHUIF(SFBU%FQSFTTJPOɨFIBOETPGUIPTFJOUIF1BSLT #SBODIXFSFUJFEBOEUIFZEJEOPUIBWFUIFQPXFSPSUIFmOBODJBMNFBOTUP DBSSZPVUBOZMBSHFSJNQSPWFNFOUT*O)PZFT-MPZE UIF1BSLT#SBODIPSOJ UIPMPHJTU TUBUFE i0XJOHUPMBDLPGGVOETXFXJMMOPUCFBCMFUPHPPOXJUIUIF GFODJOHUIJTDPNJOHTVNNFS BOE UIFSFGPSF UIFHSB[JOHBSFBDBOOPUCFJODSFBTFE "OE TP UIFDSPXEJOHBOEPWFSHSB[JOHXJMMDPOUJOVFGPSBUMFBTUUIJTDPNJOH TFBTPO*OUIFNFBOUJNF UIFSBOHFJTHPJOHGSPNCBEUPXPSTFw)FDPOUJOVFE "TXJMMCFTFFOGSPNUIF4DIFEVMF UIFSFBSFTPNFBOJNBMTJO #VĊBMP1BSLɨFSFDBOCFOPEPVCUUIBUUIJTJTGBSUPPHSFBUBCVSEFO GPSUIFHSB[JOHBSFB/PPQQPTJOHWJFXIBTCFFOFYQSFTTFE FJUIFSCZ UIPTFXIPIBWFNBEFTDJFOUJmDJOWFTUJHBUJPOTPSCZUIF4VQFSJOUFO EFOU'PSPOFSFBTPOPSBOPUIFS IPXFWFS XFIBWFCFFOVOBCMFUPBDU VQPOUIFPVUTUBOEJOHSFDPNNFOEBUJPOT8FTPVHIUBEWJDF CVUXFSF VOBCMFUPBQQMZUIFSFNFEZ

$MFBSMZMPDBMQBSLFNQMPZFFTXFSFDPODFSOFEBCPVUUIFDPOTFRVFODFT UIBUSFTVMUFEGSPNBOPWFSQPQVMBUFEIFSEBOEUIFJSJOBCJMJUZUPBDUPOUIF MBSHFSSFDPNNFOEBUJPOT*O 4VQFSJOUFOEFOU4NJUIXSPUF

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǺǼ

ɨFBQQSPYJNBUFBSFBPGPVSTVNNFSSBOHFJT BDSFTJODMVEJOH MBLFT BOEEVSJOHUIFDPNJOHTFBTPOXFTIBMMIBWFBCPVUCVĊBMP POFZFBSPMEBOEVQHSB[JOHPOUIJTQBTUVSF XIJDIJTMFTTUIBOBDSFT QFSBOJNBMy*UIJOLZPVXJMMBHSFFXJUINFXIFO*TBZUIBUUIFPWFS HSB[FEDPOEJUJPOPGPVSSBOHFXJMMSFTVMUJOBIFSEPGVOIFBMUIZBOE JOGFSJPSBOJNBMTɨFDIBOHFJOUIFIFBMUIPGUIFIFSE QBSUJDVMBSMZUIF ZPVOH BOJNBMT JT FWJEFOU JO *OTQFDUPS 8BEEZT SFQPSU DPWFSJOH TMBVHIUFSPQFSBUJPOTSFDFOUMZDPNQMFUFEyɨFZPVOHBOJNBMTJOUIF IFSEUPEBZIBWFOPUUIFSVHHFEBOEIFBMUIZBQQFBSBODFPGUIPTFUIF TBNFBHFUFOPSmGUFFOZFBSTBHP

*O.BZPGUIBUTBNFZFBS8BSEFO$PUUPODBOEJEMZSFQPSUFE i1BSLSBOHF IBTCFFOPWFSTUPDLFEBOEHSB[FEPVUGPSZFBST/PBNPVOUPGSFTFFEJOHXJMM EPBOZHPPEBTMPOHBTBOJNBMTSFNBJOJO1BSLBUUIFJSQSFTFOUOVNCFSTw "TUIF1BSLT#SBODIXBTVOBCMFUPGPMMPXUISPVHIXJUIBOZNBKPSSFD PNNFOEBUJPOT UIFDSJTFTEJEOPUJNQSPWF*OUIFCFHJOOJOHPGUIFT UIFBOJNBMQPQVMBUJPOTXFSFBHBJOBQQSPBDIJOH UIFMFWFMTUIFQBSL IBEFYQFSJFODFEJOUIFNJETɨFNVMFEFFSIBEBMTPJODSFBTFETVCTUBO UJBMMZ TFF5BCMF 8IJMFUIFEFFSPWFSQPQVMBUJPOXBTBMBSNJOH 4NJUI XBTBDUVBMMZNPSFDPODFSOFEBCPVUUIFJODSFBTJOHFMLQPQVMBUJPODPNQFUJOH XJUIUIFCJTPOGPSGPPEi*UJTLOPXOUIBUFMLEPTPNFCSPXTJOH CVUUIFZ HSB[FNPTUMZJOUIFTVNNFS BOEJOXJOUFSUIFZBTTPDJBUFXJUIUIFCVĊBMPPO UIFGFFEZBSET JGQPTTJCMF XIJDIJTTPNFUIJOHUIFEFFSOFWFSEPw*O 3"(JCTPO EJSFDUPSPG-BOET 1BSLT BOE'PSFTUT#SBODI SFQPSUFEUIBU iUIF&MLyIBWFJODSFBTFEJOHSFBUOVNCFSPOBDDPVOUPGQSPUFDUJPO BOEBSF BDUVBMMZEFQMFUJOHUIFGPEEFSTVQQMZUPBOFYUFOUXIFSFJUJTJNQPTTJCMFUP QSPWJEF QBTUVSBHF GPS UIF CVĊBMP GPS XIJDI UIF 1BSL XBT FTUBCMJTIFE BOE XIJDIBSFUIFKVTUJmDBUJPOGPSJUTNBJOUFOBODFw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ɨF IJHI OVNCFS PG EFBUIT XBT TPNFXIBU BMBSNJOHJOMJHIUPGUIFDSJTJTFYQFSJFODFECZUIF,BJCBC'PSFTU3FTFSWFJO

ǺǺǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

"SJ[POBɨFSF EFFSIBECFFOVOEFSQSPUFDUJPOJOBQBSLWPJEPGQSFEBUPST /VNCFSJOH UP JO UIFEFFS CZ IBEFYQMPEFEUPB QPQVMBUJPOFTUJNBUFEBTIJHIBT BOJNBMTɨPVTBOETEJFEGSPNTUBS WBUJPO3FnFDUJOHPOUIFEFBUIPGUIFEFFSJO#VĊBMP/BUJPOBM1BSL )PZFT -MPZE UIF1BSLT#SBODIPSOJUIPMPHJTU SFGFSSFEUPUIFSFQPSUPGUIF,BJCBC *OWFTUJHBUJPO$PNNJUUFFBOEEFEVDFEUIBUUIFDSJTJTJO"SJ[POBIBENVDI UPEPXJUIPWFSQPQVMBUJPO*OWFTUJHBUPSTGPVOEiUIBUOPUPOMZXFSFUIFSF UPPNBOZEFFSJOUIFUFSSJUPSZUPTVCTJTUPOUIFBWBJMBCMFGPPE CVUUIBUUIF SBOHFXBTTPHSFBUMZEFQMFUFEUIBUJUXBTJOJNNJOFOUEBOHFSPGCFJOHUPUBMMZ EFTUSPZFEw -MPZE IBE NBEF UIF PCWJPVT DPOOFDUJPO UP UIF TJUVBUJPO BU #VĊBMP/BUJPOBM1BSL ɨF1BSLJTGBSUPPIFBWJMZQPQVMBUFEXJUI#VĊBMP &ML BOE%FFSGPS UIFIFBMUIPGUIFBOJNBMT BOEJGUIFFYJTUJOHPWFSDSPXEJOHCFQFSNJU UFEUPDPOUJOVF UIFSFJTMJUUMFEPVCUUIBU/BUVSFXJMMUBLFBEFDJTJWF IBOEJOSFEVDJOHUIFIFSETJOTQJUFPGIVNBOFĊPSUTUPLFFQUIFNJO BIFBMUIZDPOEJUJPO

ɨFSFXBTBMTPDPODFSOPWFSIPXUIFPUIFSBOJNBMQPQVMBUJPOTXFSFDPO USJCVUJOH UP UIF TQSFBE PG EJTFBTF BNPOH UIF CJTPO 'BTDJPMPJEFT NBHOB PS MJWFSnVLF IBEBMTPJODSFBTFEJOTFWFSJUZBNPOHUIFCJTPOTJODFJUXBTEJTDPW FSFEJOɨFQBSBTJUF XIJDITFFNFEUPBUUBDLFML DBVTFEiNBMOVUSJUJPO XJUIBUFOEFODZUPESPQTZBOEBOBFNJBw*O )BEXFOOBNFEUIFQBSB TJUFBTUIFNPTUTFSJPVTEJTFBTF OFYUUPUVCFSDVMPTJT GPVOEBU8BJOXSJHIU 8IFSFBTUPQFSDFOUPGUIFMJWFSTFYBNJOFEXFSFJOKVSFECZUIFQBSBTJUF JOUIFoDVMM JOUIFoTMBVHIUFS MJWFSTPGQFSDFOUPGCJTPO XFSFDPOEFNOFECFDBVTFUIFZXFSFJOGFTUFEXJUIMJWFSnVLF 'SPNo 8&4XBMFTPGUIF"OJNBM%JTFBTFT3FTFBSDI*OTUJUVUF JOWFTUJHBUFEUIF7JTJUPST1BSL NBEFVQPG.PUU-BLFFODMPTVSFBOE)PNF 1BEEPDL BOEUIF1FUFSTPOFODMPTVSF BOEGPVOEBTQFDJFTPGTOBJM 'PTTBSJB UPCFUIFQSJNBSZIPTUPGUIJTQBSBTJUF)FEFUFSNJOFEUIBU.PUU-BLFFODMP TVSFXBTUIFDFOUSFPGUIFJOGFDUJPOɨFFMLBOEZBLJOUIF7JTJUPST1BSL BOEFMLJOUIF1FUFSTPOFODMPTVSFEJTQMBZFEBDVUFTZNQUPNTPGUIFEJTFBTF ɨJTIJHIJODJEFODFXBTMJLFMZJOEVDFECZUIFDSPXEFEDPOEJUJPOTPGUIFQBE EPDLBTBVUPQTJFTQFSGPSNFEPOCJSETBOENVTLSBUTBMTPTIPXFEUIBUUIFZ XFSFTFWFSFMZBČJDUFEXJUIUIFQBSBTJUF 8IFO4XBMFTCFHBOIJTJOWFTUJHBUJPO IFEJEOPUPCTFSWFTZNQUPNTPG UIFQBSBTJUFJOUIFCJTPOPSFMLJOUIFNBJOQBSL)PXFWFS FWJEFODFGSPN

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǺǾ

UIFoDVMMQSPWFEUIFQBSBTJUFIBETQSFBEUPUIFNBJOCJTPOIFSE#Z o *OTQFDUPS+4#PXJFGPVOEUIBUUIFQBSBTJUFXBTPDDVSSJOHNPSF PGUFOJOUIFZPVOHFSCJTPO.PTUJOUFSFTUJOHXBTUIFGBDUUIBUUIFCJTPO XFSF OPU CFMJFWFE UP CF B TFDPOEBSZ IPTU UP UIJT MJWFS nVLF VOEFS OPSNBM DPOEJUJPOT3BUIFS 4XBMFTGPVOEFWJEFODFUIBUUIFPWFSDSPXEFEDPOEJUJPOT IFJHIUFOFEUIFCJTPOTWVMOFSBCJMJUZUPUIFQBSBTJUF)FBEEFE FML BOEQPTTJCMZUPBMFTTFSEFHSFF EFFS IBWFPĊFSFEFWJEFODFXIJDI XPVMEJOEJDBUFUIBUUIFJSTVTDFQUJCJMJUZBTTFDPOEBSZIPTUTPGUIFnVLF DPOTUJUVUFTBWFSZSFBMNFOBDFUPUIFIFBMUIPGCVĊBMPXIFOCPUITQF DJFTPGBOJNBMBSFQFSNJUUFEUPSPBNBOEHSB[FBUMBSHF UIFDPOUBNJ OBUJPOCFJOHDPNNVOJDBUFEUPUIFCVĊBMPUISPVHIGBFDVMBPGUIFFML PSEFFS CFJOHEFQPTJUFEPOUIFHSBTTFTBOEJOUIFXBUFSTPGMBLFTBOE TUSFBNT

*OWFTUJHBUJPOTPGUIFQBSLDPOUJOVFEVOUJMJUTDMPTVSFBOEUIFSFDPNNFO EBUJPOT FDIPFE UIF m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i1FSTPO BMMZ*GFFMUIBUJOWJFXPGUIFFYJTUFODFPGUVCFSDVMPTJTBMPOFJOUIFQBSLUIBU BMMUIFMBSHFBOJNBMTTIPVMECFLJMMFE*NBEFBTUSPOHQMFBGPSUIJTJO BOE*GFFMUIFTBNFOPXw #Z QFSGPSNJOH UIF SPMFT PG CPUI [PPLFFQFST BOE CSFFEFST UIF 1BSLT #SBODIQBSBMMFMFEUIFQPMJDZUIBUIBECFFOJOJUJBUFECZ)PXBSE%PVHMBTJO UIF FBSMZ NPVOUBJO QBSLT 8IJMF UIF EJTQMBZ QBEEPDL EJE BUUSBDU UPVSJTUT UIJTQSBJSJFQBSLXBTOFWFSBCMFUPGVMmMMJUTSPMFBTBCSFFEJOHHSPVOETVDDFTT GVMMZɨFQBSLTDMPTFECPSEFSTNFBOUUIBUUIFHBNFQPQVMBUJPOTDPVMEOPU

ǺǺǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

FYQBOEPVUTJEFUIFQBSLBOEJUXBTOFWFSUIFJOUFOUJPOPGUIFQBSLUPSFMFBTF UIFCJTPO*OTUFBE UIFZDPOUSJCVUFEUPUIFQBSLTPWFSDSPXEFEDPOEJUJPOT &WFO XJUI BUUFNQUT UP EPXOTJ[F UIF CJTPO IFSE UISPVHI BOOVBM DVMMT UIF BOJNBMTJOUIFQBSLDPOUJOVFEUPFYDFFEUIFDBSSZJOHDBQBDJUZ BOEUIFSBOHF XBTOFWFSQFSNJUUFEUPSFDPWFS 8IJMFTFWFSBMJOWFTUJHBUJPOTXFSFDBSSJFEPVUGSPNUIFFBSMZTUPUIF QBSLTDMPTVSF UIF1BSLT#SBODIGPVOEUIFJSIBOETUJFEXIFOJUDBNFJNQMF NFOUJOHBOZTJHOJmDBOUSFNFEJFT$MFBSMZ UIFFOUIVTJBTNUIBUUIF%PNJOJPO HPWFSONFOUIBETIPXOGPSUIFCJTPOTBWJOHFĊPSUIBEXBOFETIPSUMZBGUFS UIFQBSLXBTFTUBCMJTIFE1SPCMFNTFTDBMBUFEXJUIUIFHSPXUIPGUIFIFSEBOE UIF1BSLT#SBODIXBTOPUHJWFOFOPVHINPOFZUPFOTVSF#VĊBMP/BUJPOBM 1BSLGVODUJPOFEQSPQFSMZ#ZUIFT XJUIUIFPOTFUPGUIF(SFBU%FQSFT TJPO GVOEJOHUPNBLFJNQSPWFNFOUTBUUIFQBSLXBTOPUUIFHPWFSONFOUT QSJPSJUZɨFDPTUPGNBJOUBJOJOHBOPWFSQPQVMBUFEBOJNBMIFSEDPOUJOVFEUP UBYUIFFĊPSUVOUJMUIFQBSLTDMPTVSFBOEUIFDPOUSPWFSTZPWFSSFEVDJOHUIF QPQVMBUJPOTPGHBNFTQFDJFTPOMZBEEFEUPUIJTQSPCMFNɨFPWFSQPQVMBUJPO QSPCMFN POMZ TFSWFE UP FYBDFSCBUF UIF TQSFBE PG UVCFSDVMPTJT UISPVHI UIF IFSEɨF1BSLT#SBODIXBTOFWFSTVDDFTTGVMJOFMJNJOBUJOHPSFWFOSFEVDJOH UVCFSDVMPTJTJOUIFCJTPOIFSE BOEUIJTXBTPOFPGUIFNBJOSFBTPOTGPSUIF QBSLTDMPTVSF

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǺȀ

/PUFT

Ǻ

-"$ +#)BSLJOUP)PZFT-MPZE .BS 1BSLT#SBODI'JMFT #VĊBMP /BUJPOBM1BSL 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻ

ɨFEFQBSUNFOUTPVHIUBEWJDFGSPNUIF$IJFG(BNF(VBSEJBOGPS"MCFSUB BOEUIF"MCFSUB'JTIBOE(BNF"TTPDJBUJPOPWFSUIFJTTVFPGSFEVDJOHUIF EFFS NPPTF BOEFMLUIBUXFSFJOUIFQBSL POFPGUIFNBJOJOEJDBUJPOTUIBU UIFTFBOJNBMTXFSFDPOTJEFSFEHBNFBOEUSFBUFEEJĊFSFOUMZGSPNUIFCJTPO 4FF-"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǽ

.BSUZ "(SBOEBOE'BCVMPVT/PUJPO o

ǽ

'PTUFS 8PSLJOHGPS8JMEMJGF

Ǿ


ǿ


Ȁ


ȁ


Ȃ

-"$ -1FSFJSBUP)PXBSE%PVHMBT %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ &YUSBDUGSPN-FUUFSGSPN )PXBSE%PVHMBT 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǺ -"$ +#)BSLJOUP3."OEFSTPO +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǻ &+$PUUPO #VąBMP#VE"EWFOUVSFTPGB$PXCPZ 7BODPVWFS

ǺǼ $BOZPO"OUFMPQF3FTFSWF XIJDICFDBNF8BXBTLFTZ1BSL BOE.FOJTTBXPL 1BSL OFBS.BQMF$SFFL 4BTLBUDIFXBO XFSFTFUBTJEFJO/FNJTLBN 1BSL OFBS/FNJTLBN "MCFSUBXBTFTUBCMJTIFEJOɨFTFCFDBNFOBUJPOBM QBSLTJO-PUIJBO ")JTUPSZPG$BOBEBT/BUJPOBM1BSLT o

Ǻǽ -"$ &YUSBDUGSPN-FUUFSGSPN)PXBSE%PVHMBT 4FQU 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǾ -"$ &YUSBDUGSPN-FUUFSGSPN)PXBSE%PVHMBT 4FQ 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǿ 4DSJCOFS 5SBOTJUJPOT ǺȀ i#VĊBMP1BSL wNBQ 0OBNBQ UIFBSFBJTMBCFMMFEiɨF )PNF1BEEPDLGPSCVĊBMPBOEFMLw-"$ i#VĊBMP1BSL wNBQ 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǺȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Ǻȁ -"$ "(4NJUIUP&SOFTU54FUPO %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺȂ )PNFPGUIF#VąBMP 7)4 XJUIDPNNFOUBSZCZ3BZ4IBSQ OE

#BUUMF 3JWFS)JTUPSJDBM4PDJFUZ"SDIJWFT 8BJOXSJHIU "#

ǻǹ 8BJOXSJHIU4UBS .BZ i3FQPSU4IPXT#VĊBMP*ODSFBTFw ǻǺ &ENPOUPO#VMMFUJO "QS i8BJOXSJHIU)PNFPGUIF-BSHF#VĊBMP )FSEJO$BQUJWJUZw

ǻǻ #/1'" %JBSZPG%BWFZ%BWJTPO +BOo%FD %BWJTPOGPOET ǻǼ -"$ 4VQFSJOUFOEFOUPG3PDLZ.PVOUBJOT1BSLUPUIF4FDSFUBSZPGUIF %FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPS 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻǽ -"$ "#.BDEPOBMEUP4FDSFUBSZ %FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPS "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻǾ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP.S)BSLJO "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻǿ -"$ ')#ZTIFUP.S$BNQCFMM .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻȀ -"$ &EHBS.D)VHIUP+#)BSLJO +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻȁ -"$ &EHBS.D)VHIUP+#)BSLJO +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻȂ -"$ 4&$MBSLFUP$PNNJTTJPOFS "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǽǹ $PUUPO #VąBMP#VE ǼǺ )FXJUU $POTFSWBUJPOPGUIF8JME-JGFPG$BOBEB Ǽǻ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP/BUJPOBM1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǼǼ -"$ $PNNJTTJPOFSUP4VQFSJOUFOEFOU /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ "(4NJUIUP$IJFG 4VQFSJOUFOEFOU %PNJOJPO1BSLT /PWBOE$PNNJTTJPOFSUP1$ #FSOBSE)FSWFZ /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǽǽ -"$ 8&%.D5BHHBSUUP1$#BSOBSE)FSWFZ 4FQ 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǺȂ

ǼǾ $PZPUFTXFSFBMTPDBMMFEQSBJSJFXPMWFT)FXJUU $POTFSWBUJPOPGUIF8JME-JGF PG$BOBEB

Ǽǿ -"$ "OOJF4"SNTUSPOHUP8JMMJBN+3PDIF 4FQ 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǼȀ -"$ 1$#BSOBSE)FSWFZUP+#)BSLJO %FD 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǽȁ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS %FDBOE.BYXFMM(SBIBNUP $PNNJTTJPOFS .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU

ǼȂ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǹ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS /PW $PNNJTTJPOFSUP 4VQFSJOUFOEFOU /PW BOE1$#FSOBSE)FSWFZUP+#)BSLJO %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǺ -"$ +#)BSLJOUP4VQFSJOUFOEFOU 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǻ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǼ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU*O +#)BSLJOPVUMJOFEUIFOFX QSFEBUPSQPMJDZiUIFQSFTFODFPGDPZPUFTJTIJHIMZEFTJSBCMFBTBDPOUSPM NFBTVSFGPSEFFS HPQIFST SBCCJUT FUD BMMPGXIJDIEFTUSPZQBTUVSF BOEUIBU UIFDPZPUFTQMBZBQBSUJDVMBSMZJNQPSUBOUQBSUJOLFFQJOHSBCCJUTVOEFS DPOUSPMBOEJOTPEPJOHBSFEJSFDUMZCFOFmDJBMUPUIFHSB[JOHBOJNBMTw-"$ +#)BSLJOUP4VQFSJOUFOEFOU +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǽ ɨFFMLEFQPQVMBUJPOXBTUIFmSTUBOEPOMZPSHBOJ[FEHBNFDVMMJOUIFQBSL ɨFNFBUXBTTIJQQFEUPUIF*OEJBO"ĊBJSTCSBODIFTJO.BOJUPCBBOE 4BTLBUDIFXBOUPCFVTFEGPS/BUJWFSFMJFG-"$ &ENPOUPO+PVSOBM /PW i4MBVHIUFSPG #JTPOT4UBSUTJO8BJOXSJHIU1BSL w1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǾ -"$ (FPSHF.4QBSHPUP"(4NJUI %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽǿ -"$ (FPSHF.4QBSHPUP"(4NJUI %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽȀ -"$ &YUSBDUGSPNBSFQPSUCZ%S)BEXFO 'FC RVPUFEJO .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǻǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǽȁ -"$ $PNNJTTJPOFSUP4VQFSJOUFOEFOU "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǽȂ -"$ #FOKBNJO-BXUPOUP+#)BSLJO .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿǹ -"$ 3FQPSUCZ4)$MBSL 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǾǺ 'PSFYBNQMF #VĊBMP/BUJPOBM1BSLTIJQQFEBDBSMPBEPGFMLUP0OUBSJPGPS UIFJS(BNF%FQBSUNFOUJO/PWFNCFS-"$ "(4NJUIUP(FP. 4QBSHP +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿǻ -"$ "&&UUFSUP+#)BSLJO +VOBOE4FQU "#SZBO 8JMMJBNTUP+#)BSLJO +VO +VOBOE"VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǾǼ -"$ #FOKBNJO-BXUPOUP+#)BSLJO 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿǽ -"$ +#)BSLJOUP"#SZBO8JMMJBNT +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǾǾ -"$ +#)BSLJOUP))3PXBUU %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿǿ -"$ (FPSHF.4QBSHPUP"(4NJUI %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǾȀ -"$ +#)BSLJOUP4)$MBSL +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿȁ -"$ )PZFT-MPZEUP.S)BSLJO 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǾȂ -"$ +#)BSLJOUP4)$MBSL 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǿǹ -"$ 4)$MBSLUP+#)BSLJO /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǿǺ -"$ )PZFT-MPZEUP+#)BSLJO 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǿǻ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS +VO BOE"(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU

ǿǼ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǻǺ

ǿǽ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǿǾ -"$ +#)BSLJOUP(BNF$PNNJTTJPOFS +VO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǿǿ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿȀ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿȁ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿȂ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ȁǹ -"$ "(4NJUI $PQZPGBTUBUFNFOUIBOEFEJOBUUIFDMPTFPGPQFSBUJPOT CZ%S*$ISJTUJBO 7FUFSJOBSZ*OTQFDUPSJODIBSHF 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȀǺ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ȁǻ -"$ 'SFEFSJDL5PSSBODFUP+#)BSLJO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȀǼ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP.S)BSLJO "VHBOEi3FQPSUɨF $BOBEJBO(PWFSONFOU#VĊBMP)FSETGPS$BMFOEBS:FBS&OEJOH%FD w1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȁǽ 6OJWFSTJUZPG"MCFSUB"SDIJWFT &ENPOUPO "# IFSFBGUFS6""

5#BU #VĊBMP1BSLCFUXFFO%FDUP+BOTU #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ȀǾ -"$ ɨFIBOEXSJUUFOOPUFTJOUIJTNFNPSBOEVN XIJDIJOEJDBUFUIBU UVCFSDVMPTJTXBTTVTQFDUFE BQQFBSUPCFMPOHUP.BYXFMM(SBIBN"( 4NJUIUP+#)BSLJO +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ȁǿ -"$ i3FQPSUɨF$BOBEJBO(PWFSONFOU#VĊBMP)FSETGPS$BMFOEBS:FBS &OEJOH%FD w1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU-"$ .FNPSBOEVNUP3"(JCTPO 3FQPSUPG%S4FZNPVS )BEXFOPO&MLBOE8BJOXSJHIU1BSLT 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȀȀ -"$ 4VQFSJOUFOEFOUUP88$PSZ "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ "(4NJUI i4UBUFNFOUPG 0SJHJOBM4IJQNFOUTPG#VĊBMPJOUP#VĊBMP1BSL 8BJOXSJHIU w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǻǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Ȁȁ -"$ 'SFEFSJDL5PSSBODFUP+#)BSLJO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȀȂ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁǹ -"$ +#)BSLJOUP.S$PSZ .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁǺ 6"" .FNPSBOEVNGSPN.BYXFMM(SBIBN .BS #VĊBMP /BUJPOBM1BSL'JMFT

ȁǻ -"$ 'SFEFSJDL5PSSBODFUP+#)BSLJO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ȁǼ 6"" .BYXFMM(SBIBNRVPUFEJO.BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO +VM #VĊBMP/BUJPOBM1BSL'JMFT ȁǽ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁǾ -"$ +#)BSLJOUP.S$PSZ .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁǿ -"$ +#)BSLJOUP.S$PSZ .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁȀ -"$ &"8BUTPOUP%S(FP)JMUPO "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁȁ 5VCFSDVMPTJTJOUIFCJTPOIFSEXFOUVONFOUJPOFEFYDFQUGPSPOFQBTTJOH SFGFSFODFUIBUBMMVEFEUPUIFEJTFBTFTQPTTJCMFDPOOFDUJPOXJUIMVOHXPSNT $BNFSPOTUBUFE iɨFMFTJPOTBTTPDJBUFEXJUIUIFTFXPSNTXFSFFNQIZTFNB BOEIBSEBSFBTXIJDITVHHFTUFEUVCFSDVMPTJTXIFOGFMUGSPNUIFPVUTJEFɨF OVNCFSTGPVOEJOBTJOHMFCVĊBMPXFSFDPNQBSBUJWFMZGFX BCPVUBEP[FOw -"$ "&$BNFSPO i/PUFTPO#VĊBMP"OBUPNZ 1BUIPMPHJDBM$POEJUJPOT BOE1BSBTJUFT wSFQSJOUFEGSPNUIF7FUFSJOBSZ+PVSOBM

1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁȂ -"$ &"8BUTPOUP%S(FP)JMUPO "QSBOE+#)BSLJOUP+) (SJTEBMF .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ȃǹ "&$BNFSPO i4PNF'VSUIFS/PUFTPO#VĊBMP w7FUFSJOBSZ+PVSOBM ȂǺ -"$ "DUJOH7FUFSJOBSZ(FOFSBMUP+#)BSLJO "VHBOE+# )BSLJOUP3('FSHVTPO 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ȃǻ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FCBOE'SFEFSJDL 5PSSBODFUP+#)BSLJO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǻǼ

ȂǼ -"$ .FNPSBOEVNUP.S$PSZ .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ȃǽ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP88$PSZ +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ȂǾ -"$ &YUSBDUGSPNBSFQPSUPG%S5PSSBODF 7FUFSJOBSZ%JSFDUPS(FOFSBM .BS RVPUFEJO.FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ȃǿ *O BOFXTQBQFSBSUJDMFSFQPSUFEUIBU CVTIFMTPGPBUTXFSF UISFTIFEBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSL PGXIJDI CVTIFMTXFSFTIJQQFEUP PUIFSQBSLTɨBUTBNFZFBS UPOTPGIBZXFSFDVUBOETUBDLFEBOE QFSNJUTXFSFHJWFOPVUUPTFUUMFSTDPWFSJOHUIFDVUUJOHPGUPOTPGIBZ &ENPOUPO+PVSOBM "QS i*ODSFBTFJO#VĊBMPBU8BJOXSJHIU 1BSL w-"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ȂȀ -"$ &YUSBDUGSPNMFUUFSPG4VQFSJOUFOEFOU .BS RVPUFEJO .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ȃȁ -"$ "(4NJUIUP+#)BSLJO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ȂȂ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS 0DU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹǹ -"$ +#)BSLJOUP88$PSZ 'FCBOE"(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU-"$ .FNPSBOEVNUP.BYXFMM(SBIBN +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǹǺ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹǻ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǹǼ -"$ +#)BSLJOUP88$PSZ 'FCBOE&YUSBDUGSPNUIF 4VQFSJOUFOEFOUPG#VĊBMP1BSL 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹǽ -"$ "(4NJUIUP+#)BSLJO .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǹǾ -"$ 2VPUFEJO.FNPSBOEVNUP88$PSZ +VM 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ǻǻǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Ǻǹǿ -"$ &YUSBDUTGSPNEJBSZPG&+$PUUPO "VHBOE"VH RVPUFEJO.FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǹȀ -"$ &YUSBDUGSPNMFUUFSGSPN4VQFSJOUFOEFOU4NJUI /PW RVPUFE JO.FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹȁ -"$ $/BHMFUP)PZFT-MPZE .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǹȂ -"$ i-PTTPG#VĊBMP #VĊBMP1BSL w8JOUFSoBOE"(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU

ǺǺǹ -"$ "(4NJUI 3FQPSUPG"QS RVPUFEJO$&/BHMFUP.S -MPZE .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǺǺ 0OMZUXPPG8BSEFO%BWFZ%BWJTPOTEJBSJFT UIFZFBSTBOE TUJMM FYJTU"DPNQBSJTPOPGUIFUXPEJBSJFTTIPXTUIBUUIFOVNCFSPGBOJNBMTUIBU EJFEJOJOUIF7JTJUPST1BSL FTQFDJBMMZEVSJOHUIFXJOUFSNPOUIT XBT TJHOJmDBOUMZIJHIFSUIBOJO#/1'" %JBSZPG%BWFZ%BWJTPO +BO UP+BO BOE%JBSZPG%BWFZ%BWJTPO +BOo%FD %BWJTPOGPOET

ǺǺǻ -"$ &YUSBDUGSPNMFUUFSGSPN4VQFSJOUFOEFOU "VH RVPUFEJO .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǺǼ -"$ &YUSBDUTGSPNUIFEJBSZPG&+$PUUPO #VĊBMP1BSL "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǺǽ -"$ %)$ISJTUJFUP04'JOOJF +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǺǾ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

ǺǺǿ -"$ 4&$MBSLF 3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU#VĊBMP 1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǺȀ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

ǺǺȁ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǻǾ

ǺǺȂ -"$ .FNPSBOEVNUP.S4QFSP .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG 1BTUVSF$POEJUJPOTBU#VĊBMP1BSL w4FQUBOE4&$MBSLF i3FQPSUPO *OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǻǹ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

ǺǻǺ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU#VĊBMP 1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ǻǻǻ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

ǺǻǼ -"$ 4&$MBSLF i3FQPSUPO*OWFTUJHBUJPOPG1BTUVSF$POEJUJPOTBU #VĊBMP1BSL w4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ǻǻǽ -"$ )PZFT-MPZEUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǻǾ -"$ &YUSBDUGSPNMFUUFSPG4VQFSJOUFOEFOU 'FC RVPUFEJO .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǻǿ -"$ &YUSBDUGSPN%JBSZPG8BSEFO$PUUPO .BZ RVPUFEJO .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǻȀ -"$ .FNPSBOEVNUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ǻǻȁ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǻȂ -"$ 2VPUFEJO-FUUFSUP.S8JMMJBNTPO "VH 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǼǹ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ "(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU

ǺǼǺ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǻǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǺǼǻ +PIO13VTTP ǲF,BJCBC/PSUI%FFS)FSE*UT)JTUPSZ 1SPCMFNTBOE .BOBHFNFOU 1IPFOJY

o

ǺǼǼ -"$ )PZFT-MPZEUP+#)BSLJO "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǼǽ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǼǾ -"$ "(4NJUIUP8&4XBMFT 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǼǿ -"$ ɨPNBT8.$BNFSPOUP+#)BSLJO +VM 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QUɨF1FUFSTPOFODMPTVSFXBT MPDBUFEPOUIFFBTUFSOCPSEFS JOUIFOPSUIFBTUTFDUJPOPGUIFQBSLKVTUTPVUI PGUIF7JTJUPST1BSL-"$ i#VĊBMP1BSL wNBQ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǼȀ -"$ "UUBDINFOUUPNFNPSBOEVN )PZFT-MPZEUP.S1PXFMM .BZ BOEɨPNBT8.$BNFSPOUP+#)BSLJO +VM 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǼȁ -"$ "4VNNBSJ[FE3FQPSUPGUIF*OWFTUJHBUJPOPG1BSBTJUJTNJOUIF "OJNBMTBU#VĊBMP1BSL 8BJOXSJHIU "MUB XJUI4QFDJBM3FGFSFODFUPUIF -JGF)JTUPSZBOE$POUSPMPGUIF-BSHF-JWFS'MVLF 'BTDJPMBNBHOB

OE 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǼȂ -"$ "4VNNBSJ[FE3FQPSU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU

Ǻǽǹ -"$ "(4NJUIUP8&4XBMFT 'FCBOE+4#PXJFUP 7FUFSJOBSZ%JSFDUPS(FOFSBM +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǺǽǺ -"$ "UUBDINFOUUPNFNPSBOEVN )PZFT-MPZEUP.S1PXFMM .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǽǻ -"$ )8$PXBO 3FQPSUPG*OTQFDUPS +VMBOE)8$PXBO 3FQPSUPG*OTQFDUPS .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺǽǼ -"$ .FNPSBOEVNUP3"(JCTPO 3FQPSUPG%S4FZNPVS)BEXFOPO &MLBOE8BJOXSJHIU1BSLT 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǽǽ-"$ 4FZNPVS)BEXFOUP'))8JMMJBNTPO %FD 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

;PPLFFQFSTBOE"OJNBM#SFFEFST ǺǻȀ

ĔęĒġĥĖģėĚħĖ

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw $SPTTCSFFEJOH %JTFBTF BOEUIF%FNJTFPG #VąBMP/BUJPOBM1BSL o

ĚğǺȂǺǿ ĥęĖġĒģĜĤēģĒğĔęĒğĕĕĖġĒģĥĞĖğĥĠėĒĘģĚĔĦĝĥĦģĖJOJUJ BUFEBDSPTTCSFFEJOHFYQFSJNFOUJOTJEFUIFCPSEFSTPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSL ɨFQVSQPTFPGUIJTQSPKFDUXBTUPDSPTTUIFQMBJOTCJTPOXJUIEPNFTUJDDBUUMF JOIPQFTPGDSFBUJOHBOFXCSFFEUIFDBUUBMPUIBUXPVMECFNPSFBEBQU BCMFUPUIFDPME$BOBEJBODMJNBUFBOEBUUIFTBNFUJNFFYIJCJUBCFUUFSRVBM JUZBOERVBOUJUZPGCFFGɨFDBUUBMPFYQFSJNFOUXBTVOJRVFJOUIF$BOBEJBO OBUJPOBM QBSLT *U XBT JOUSPEVDFE UP UIF QBSL EVSJOH BO FSB XIFO IZCSJE FYQFSJNFOUBUJPO XBT UBLJOH QMBDF JO $BOBEB BOE FMTFXIFSF BT FBSMZ UI DFOUVSZTDJFODFUSJFEUPJNQSPWFQMBOUTBOEBOJNBMTGPSIVNBOVTF "T UIF %PNJOJPO HPWFSONFOU BOE UIF 1BSLT #SBODI DPOTJEFSFE UIFTF IZCSJEJ[BUJPOUSJBMTBTFQBSBUFJOJUJBUJWFGSPNUIFCJTPOFĊPSU UIFDBUUBMPFY QFSJNFOUXBTBEFMJCFSBUFBUUFNQUUPNBLFUIFCJTPOBU8BJOXSJHIUVTFGVM ɨJTFYQFSJNFOU IPXFWFS JOUSPEVDFEBOVNCFSPGQSPCMFNTBOEDPOUSBEJD UJPOTGPSUIFQBSLɨFEFDJTJPOUPNPWFUIFFYQFSJNFOUUP#VĊBMP/BUJPOBM 1BSLOPUPOMZKFPQBSEJ[FEUIFCJTPOFĊPSUJOQSJODJQMF CVUBMTPQPTFEBUISFBU UPUIFIFBMUIPGUIFCJTPOIFSEɨFJTTVFPGIZCSJEJ[BUJPOBOEDPODFSOPWFS UIFTQSFBEPGEJTFBTFSFTVSGBDFEXJUIUIFUSBOTGFSPGQMBJOTCJTPOOPSUIɨF HPWFSONFOUTSFTQPOTFUPQSPUFTUT IPXFWFS TIPXTUIBUXIJMFUIFZXFSFBXBSF PGUIFHSBWJUZPGUIFJTTVFT UIJTXBTTFDPOEBSZUPmOEJOHBRVJDLmYUPUIF QSPCMFNT BU UIF 8BJOXSJHIU CJTPO FĊPSU 8F BSF TUJMM SFBMJ[JOH UIF DPOTF RVFODFTPGUIJTEFDJTJPOUPEBZ #JTPOoEPNFTUJDDBUUMFIZCSJETXFSFCZOPNFBOTOFXUPUIFUIDFOUVSZ ɨFFBSMJFTUBDDPVOUPGUIJTIZCSJEDSPTTXBTSFDPSEFECZ1FUFS,BMNJO IF TUBUFE UIBU DBMWFT PG XJME DPXT BOE PYFO XFSF GPVOE JO $BSPMJOB BOE JO QSPWJODFTTPVUIPG1FOOTZMWBOJB#Z TVDIIZCSJETXFSFTBJEUPCFDPN NPOJOUIFOPSUIFSODPVOUJFTPG7JSHJOJB.VDIPGUIFFBSMZIZCSJEJ[BUJPO CFUXFFO CJTPO BOE DBUUMF SFTVMUFE GSPN SBJTJOH DBQUVSFE CJTPO DBMWFT XJUI EPNFTUJDDBUUMFIFSET*OGBDU UIFmSTUIZCSJEPO.JDIFM1BCMPBOE$IBSMFT

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǼǺ

"MMBSETSBODIPDDVSSFECFDBVTFUIFZSBOHFEBCJTPOCVMMBOEEPNFTUJDDPX UPHFUIFS'SJFOETPG1BCMPSFDBMMFEUIBUIFXBTiFOUIVTFEPWFSUIFOFXDSFBUVSF BOEFOWJTJPOFEBQSPmUBCMFGVUVSFGPSJUTLJOE0UIFSDBUUMFNFOXFSFPGMJLF PQJOJPO BOEDBSFGVMMZQMBOOFEFĊPSUTUPSBJTFDBUUBMPXFSFNBEFw&WFOUVBMMZ UIF1BCMP"MMBSEDBUUBMPIFSEOVNCFSFEGSPNUPIFBE 8IJMFNPTUFBSMZIZCSJETPDDVSSFEOBUVSBMMZXIFODBQUVSFECJTPO DBMWFTXFSFSBJTFEXJUIEPNFTUJDDBUUMF TPPONPSFTZTUFNBUJDBUUFNQUTXFSF VOEFSUBLFOUPDSFBUFBOFXCSFFE#FHJOOJOHIJTUSJBMTJOBOEDPOUJOV JOHGPSBMNPTUUIJSUZZFBST 3PCFSU8JDLMJĊFPG-FYJOHUPO ,FOUVDLZ XBT POFPGUIFmSTUUPCFHJOTFSJPVTMZFYQFSJNFOUJOHXJUIIZCSJEJ[JOHCJTPO*O UIFT $i#VĊBMPw+POFTPG,BOTBTBOE$IBSMFT(PPEOJHIUPG5FYBT CFDBNFGBNPVTBOEJOnVFOUJBMJOUIFJSFĊPSUTJODSPTTCSFFEJOHCJTPO+POFT MPTUUXPUIJSETPGIJTEPNFTUJDDBMWFTJOBTFWFSFCMJ[[BSEEVSJOHUIFXJOUFSPG oi*EFUFSNJOFEUPFOHSBGUUIJTCMPPEPGBIBSEZSBDFVQPOPVSEP NFTUJDDBUUMF BOETFDVSF JGQPTTJCMF BMMUIFIBSEJOFTTBOEHPPETFOTFPGUIF CVĊBMPBOEUIFNJMEEJTQPTJUJPOPGPVSOBUJWFDBUUMFw)FEFWPUFEUIFOFYU ZFBSTUPQSPEVDJOHBDBUUBMPCSFFE8IJMFIJTFYQFSJNFOUTXFSFWFSZDPTUMZ BOETVĊFSFENBOZPCTUBDMFT +POFTTVDDFTTGVMMZCSFECJTPOCVMMTUP(BMMPXBZ 1PMMFE"OHVT BOESBOHFDPXT*OIFCPBTUFE i0VSDBUUBMPDPNQBOZ OPXTJYUZIFBEPGNBHOJmDFOUBOJNBMTNBOZPGUIFDPXTXFJHIPWFSB UPO BOEUIFJSNFBUJTGBSNPSFEFTJSBCMFUIBOUIFDIPJDFTUCFFG XIJMFUIFJS SPCFT BSF TP NVDI NPSF WBMVBCMF UIBO UIF SPCFT PG UIF CVĊBMP UIBU UIFZ DBOOPUCFNFOUJPOFEJOUIFTBNFCSFBUIw -JLF +POFT $IBSMFT (PPEOJHIU BMTP DSPTTFE 1PMMFE "OHVT DBUUMF XJUI CJTPOJOIPQFTPGEFWFMPQJOHBOFXCSFFE)FCFMJFWFEUIBUUIFJOGVTJPOPG CJTPOCMPPEHBWFIJTIZCSJETTFWFSBMBEWBOUBHFTPWFSPSEJOBSZSBOHFDBUUMF $BUUBMPXFSFIBSEZBOEBCMFUPXJUITUBOECMJ[[BSETɨFZBMTPIBEBCFUUFS TVSWJWBMSBUFXIFOJOBXFBLFOFEDPOEJUJPOCFDBVTFDBUUBMP MJLFCJTPO VTFE UIFJSGPSFMFHTSBUIFSUIBOIJOEGFFUUPSJTF(PPEOJHIUBMTPCFMJFWFEDBUUBMPUP CFJNNVOFGSPNUIFEJTFBTFTUIBUBČJDUFEDBUUMFIFSET TVDIBT5FYBTCMBDL MFHBOE5FYBOGFWFS*OUFSNTPGUIFJSCFFGRVBMJUJFT UIFZDPOTVNFEMFTT CVU QVUPOHSFBUFSXFJHIUUIBOEPNFTUJDCSFFET FWFOVOEFSBEWFSTFDPOEJUJPOT )FSFQPSUFEUIBUIJTDBUUBMPDVUQPVOETNPSFUIBOUIFEPNFTUJDIFSET BOEUIFNFBUXBTPGCFUUFSRVBMJUZUIBOCFFG 8IJMF#VĊBMP+POFTCPBTUFEUIBUIFXBTUIFmSTUQFSTPOUPIBWFDPO EVDUFETVDDFTTGVMFYQFSJNFOUTUPDSPTTCJTPOXJUIEPNFTUJDDBUUMF JUBQQFBST UIBU JO GBDU $PMPOFM 4BNVFM #FETPO PG .BOJUPCB CFHBO IJT FYQFSJNFOUT FBSMJFS UIBO +POFT *O #FETPO XBSEFO BU UIF 4UPOFZ .PVOUBJO

ǺǼǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

1FOJUFOUJBSZ OFBS 8JOOJQFH .BOJUPCB CPVHIU FJHIU CJTPO TPNF PG UIF QSPHFOZPGUIFIFSEUIBU+BNFT.D,BZDBQUVSFEJO XJUIB MPBO GSPN%POBME4NJUI $IJFG$PNNJTTJPOFSPGUIF)VETPOT#BZ$PNQBOZ )FQBTUVSFEUIFTFCJTPOPOUIFQSJTPOHSPVOETBOEMBUFSCFHBODSPTTCSFFEJOH UIFNXJUI%VSIBNDBUUMF*O UIFZFBS+POFTDMBJNFEUPIBWFCFHVO IJTFYQFSJNFOUT OBUVSBMJTU&SOFTUɨPNQTPO4FUPO JOi"-JTUPGUIF.BN NBMTPG.BOJUPCB wQSBJTFE#FETPOTIZCSJEDSPTTFT ɨFIZCSJEBOJNBMJTUPCFBHSFBUJNQSPWFNFOUPOCPUIPG JUTQSPHFOJUPST BTJUJTNPSFEPDJMFBOEBCFUUFSNJMLFSUIBOUIF#VĊBMP CVU SFUBJOT JUT IBSEJIPPE XIJMTU UIF SPCF JT mOFS EBSLFS BOE NPSF FWFO BOEUIFHFOFSBMTIBQFPGUIFBOJNBMJTJNQSPWFECZUIFSFEVD UJPOPGUIFIVNQBOEJODSFBTFEQSPQPSUJPOPGUIFIJOERVBSUFST

(FPSHF$PMQJUUTBSHVFTUIBU#FETPOTNPUJWFCFIJOESBJTJOHCJTPOBOEFY QFSJNFOUJOHXJUIIZCSJEJ[BUJPOSFTVMUFEGSPNUIFGPPETDBSDJUJFTUIBUCFHBOUP TVSGBDF JO UIF 8FTU JO UIF T #FETPO CFMJFWFE UIBU UIF CJTPOoEPNFTUJD DBUUMFDSPTTXBTPOFPGUIFPOMZTPMVUJPOTUPTPMWJOHUIFGPPETVQQMZQSPCMFN XIJDIIBECFFOFYBDFSCBUFECZUIFOFBSFYUFSNJOBUJPOPGUIFCJTPO#ZUIF T $PMQJUUTBSHVFT JOUFSFTUJOEPNFTUJDBUJPOBOEIZCSJEJ[BUJPOXBOFECF DBVTFPGUIFJODSFBTFJOmFMEDSPQTBOEBOJNBMIVTCBOESZ UIFBWBJMBCJMJUZPG TDJFOUJmDBEWJDF BOEUIFMBOECPPNTUIBUGPMMPXFEUIFFMFDUJPOPGB-JCFSBM BENJOJTUSBUJPOJO8IJMF$PMQJUUTTVHHFTUTUIBUJOUFSFTUJOIZCSJEJ[BUJPO DFBTFECFDBVTFJUXBTOPMPOHFSOFFEFEUPNBJOUBJOTUBCJMJUZBOETPDJBMTUSVD UVSFTJO.BOJUPCB JOGBDU UIFSFXBTTUJMMXJEFTQSFBEJOUFSFTUJOIZCSJEJ[BUJPO JO$BOBEB'SPNUIFUJNFUIF%PNJOJPOHPWFSONFOUmSTUBDRVJSFECJTPOGPS 3PDLZ .PVOUBJOT 1BSL JO UIF BVUIPSJUZ BENJOJTUSBUJOH UIF OBUJPOBM QBSLT MBUFSUIF1BSLT#SBODI SFDFJWFESFRVFTUTGSPNQSJWBUFJOEJWJEVBMTUPQVS DIBTFCJTPOGPSDSPTTCSFFEJOHQVSQPTFT#Z UIF%PNJOJPOHPWFSONFOU JUTFMG CFDBNF MJOLFE UP IZCSJEJ[BUJPO FYQFSJNFOUT XIFO 3PDLZ .PVOUBJOT 1BSLMPBOFE.PTTPN#PZE BNBOGSPN#PCDBZHFPO 0OUBSJP BOBHFECJTPO CVMM GPSVTFJOIJTQSJWBUFFYQFSJNFOUT #PZETDBUUBMPFYQFSJNFOUJTTJHOJmDBOUCFDBVTFJUXBTUBLFOPWFSCZUIF %PNJOJPOHPWFSONFOUJOBOEUIFIFSEXBTNPWFEUP#VĊBMP/BUJPOBM 1BSL #PZE CFHBO IJT IZCSJEJ[BUJPO FYQFSJNFOU JO XIFO IF DSPTTFE B QVSFCSFE CJTPO CVMM XIJDI IF IBE PCUBJOFE UIF QSFWJPVT ZFBS GSPN # $ 8JOTUPO PG .POUFSFZ $BMJGPSOJB XJUI TFWFSBM EJĊFSFOU CSFFET PG EPNFTUJD DPXT ɨF QVSQPTF CFIJOE IJT DSPTTCSFFEJOH FYQFSJNFOUT XBT UIF TBNF BT QSFWJPVTFYQFSJNFOUFSTUPQSPEVDFBIBSEJFSCSFFEPGSBOHFDBUUMFUIBUXPVME

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǼǼ

ǲFDBUUBMPIFSEBU#VąBMP/BUJPOBM1BSL1IPUPCZ+)(BOP

ǺǼǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

XJUITUBOEiUIFTFWFSFDMJNBUFPGPVS8FTUFSO1SPWJODFT BOEBMTPUPDPNCJOF UIFMBSHFDBSDBTTBOEUIFmOFSPCFPGUIFCVĊBMPXJUIUIFCFUUFSCFFGRVBMJUJFT PGUIFEPNFTUJDCSFFETw0GBMMUIFFYQFSJNFOUTVQUPUIJTQPJOU #PZETUISFF TUBHFQSPDFTTBQQFBSTUPIBWFCFFOUIFNPTUNFUIPEPMPHJDBMɨFmSTUTUBHF JOWPMWFEDSPTTJOHCJTPOXJUIEPNFTUJDDBUUMFɨFTFDPOETUBHFXBTUPDSPTTUIF IZCSJEQSPEVDUGSPNUIFmSTUTUBHFXJUIBQVSFCSFEBOJNBMPGFJUIFSCJTPOPS EPNFTUJD DBUUMF EFTDFOU ɨF mOBM TUBHF UIF QIBTF #PZET FYQFSJNFOU IBE SFBDIFECZ JOWPMWFECSFFEJOHUXPBOJNBMT CPUIPGNJYFECMPPE XJUI FBDIPUIFS#PZEJEFOUJmFEUIFQSPHFOZGSPNFBDITUBHFCZBEJĊFSFOUUJUMFɨF BOJNBMSFTVMUJOHGSPNUIFmSTUDSPTTXBTDBMMFEIZCSJECVĊBMPPSKVTUBIZCSJE *O UIF TFDPOE TUBHF UIF PĊTQSJOH XBT JEFOUJmFE CZ UIF QFSDFOUBHF PG CJTPO CMPPEJOUIFDSPTT JF £CVĊ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ɨJTXPVMECFTPNFUIJOHJOMJOFXJUIUIFXPSLEPOFCZ(PWFSONFOU FYQFSJNFOUBMGBSNTBOEXPVMEEJTUJOHVJTIUIF#BOĊ1BSLGSPNUIPTF JOUIF6OJUFEJO<XIJDI>FWFSZQSJODJQBMDJUZIBTBTNBMMIFSE PGQVSF#VĊBMPFT

)PXFWFS UIF%PNJOJPOHPWFSONFOUTJOUFSFTUJOUIFTFFYQFSJNFOUTTPPO NPWFECFZPOENFSFBNVTFNFOU*O UIFUXPIZCSJEIFJGFSTXFSFEJT QPTFEPGCFDBVTF')#ZTIF PGUIF%FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPS UIPVHIUUIF HPWFSONFOUTGPDVTTIPVMECFPOEFWFMPQJOHQVSFCSFEBOJNBMTBOEUIBUUIF IZCSJET iEFUSBDUFE GSPN UIF JNQSFTTJPO NBEF VQPO WJTJUPST CZ UIF QVSF CSFETw)PXFWFS UIFTMBVHIUFSPGUIFTFUXPIZCSJETQSPCBCMZDSFBUFEFWFO NPSFJOUFSFTUJOUIJTmFMEPGFYQFSJNFOUBUJPOCFDBVTFPGUIFRVBMJUZPGUIF NFBU.S$PMFCSPPL UIFCVUDIFS XBTGBWPVSBCMZJNQSFTTFEBTIFIBEOFWFS TFFOCFFGTPGBU*OBMFUUFSUP1BSLT#SBODI$PNNJTTJPOFS+#)BSLJO %PVHMBTDPODMVEFE

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǼǾ

ɨJTXPVMEHPUPQSPWFUIBUBDSPTTPGUIJTOBUVSFXPVMECFWFSZCFO FmDJBMGPSCFFGQVSQPTFTy*UXPVMETFFNUPKVTUJGZBGVSUIFSDBSSZJOH PVU PG BO FYQFSJNFOU PG UIJT LJOEy4P UIBU UBLJOH FWFSZUIJOH JOUP DPOTJEFSBUJPOFBDIPOFPGUIFTFBOJNBMTXPVMESFBMJ[FBUMFBTUEPVCMF UIFQSJDFPGBOPSEJOBSZEPNFTUJDDPX

ɨJTEJTDPWFSZBU#BOĊBQQFBSTUPIBWFQJRVFEUIFJOUFSFTUPGUIF1BSLT #SBODI*O )BSLJOUIPVHIUIJTEFQBSUNFOUTIPVMEPĊFSUPHJWFBOVNCFS PGZPVOHCJTPOUPUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFJGUIFZXFSFXJMMJOHUPDBS SZPVU IZCSJE FYQFSJNFOUT )F CFMJFWFE UIFTF FYQFSJNFOUT XPVME QSPEVDF B HSFBUFSRVBMJUZCFFGBOJNBMBOEiNJHIUQSPWFWFSZWBMVBCMFUPUIFDPVOUSZw)F DPOUJOVFE i8IFOUIFSFJTBQPTTJCJMJUZPGTVDIBSFTVMUJUTFFNTUPNFUIBUUIJT %FQBSUNFOUXJMMTPPOFSPSMBUFSCFTVCKFDUUPDSJUJDJTNJGJUUBLFTOPTUFQTPO UIFTF MJOFT CVUTJNQMZNBJOUBJOTUIFCVĊBMPGPSTIPXQVSQPTFTw#Z XIFOUIFFYQFSJNFOUXBTBMSFBEZJOGVMMTXJOH BDPQZPGBMFUUFS MJLFMZQFOOFE CZ )BSLJO DPOmSNFE UIF 1BSL #SBODIT QVSQPTF CFIJOE UIF FYQFSJNFOU i8IJMFUIFCVĊBMPIBTBWFSZEJTUJODUWBMVFBTJUTUBOETyWBSJPVTTDIFNFTGPS NBLJOHUIFIFSEPGBEEJUJPOBMWBMVFUPUIFQFPQMFPGUIFXFTUBSFVOEFSDPOTJE FSBUJPO*OUIFmSTUQMBDFFYQFSJNFOUTJODSPTTCSFFEJOHBSFOPXCFJOHDBSSJFE POBU#VĊBMP1BSLGPSUIJTEFQBSUNFOUCZUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFw ɨFDBUUBMPFYQFSJNFOUXBTOPUPOMZBNFBOTUPNBLFUIFCJTPOIFSE VTFGVM CVUBMTPBOFYDVTFGPSUIF1BSLT#SBODIUPSFGVTFUPTVQQMZCJTPOUP QSJWBUFJOEJWJEVBMTGPSUIFJSPXOFYQFSJNFOUTɨF%FQBSUNFOUPG"HSJDVM UVSFIBEUIFOFDFTTBSZGBDJMJUJFT FRVJQNFOU BOETUBĊ BOEJGUIFHPWFSONFOU VOEFSUPPLJUTPXOFYQFSJNFOUT )BSLJOCFMJFWFEUIJTXPVMETBUJTGZUIFQVC MJD6QUPUIJTQPJOU OFJUIFSUIF6OJUFE4UBUFTBOE$BOBEJBOHPWFSONFOUOPS TDJFOUJmD JOTUJUVUJPOT JO FJUIFS DPVOUSZ IBE BUUFNQUFE BOZ DSPTTCSFFEJOH FYQFSJNFOUT CVUUIFSFIBECFFOBUUFNQUTCZQSJWBUFQBSUJFTJO$BOBEBBOE UIF6OJUFE4UBUFT8IJMFTPNFPGUIFSFTVMUT IBE CFFO FODPVSBHJOH TPNF EJċDVMUJFTIBECFFOFODPVOUFSFE TQFDJmDBMMZUIFEFBUITPGEPNFTUJDTUPDL VTFEJOUIFFYQFSJNFOUT)BSLJOCFMJFWFEQSJWBUFJOEJWJEVBMTTIPVMEOPUCF BMMPXFEUPDPOEVDUFYQFSJNFOUTCFDBVTFUIFZXPVMEOPUQPTTFTTUIFOFDFT TBSZ UFDIOJDBM JOGPSNBUJPO BOE UIFJS GBJMVSF DPVME UBJOU UIF HPWFSONFOUT FYQFSJNFOUT6OMJLFUIF6OJUFE4UBUFTHPWFSONFOU UIF1BSLT#SBODIIBE UIFBCJMJUZUPMJNJUQSJWBUFFYQFSJNFOUBUJPOJO$BOBEBCFDBVTFUIF%PNJOJPO HPWFSONFOUIBEBNPOPQPMZPOCJTPO -JLFUIF1BSLT#SBODI UIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFXBTJOUFSFTUFEJO QVSTVJOHUIFFYQFSJNFOU0ċDJBMTJOUIBUEFQBSUNFOUCFMJFWFEUIBUTVDIUSJBMT

ǺǼǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

i,JOH wPOFPGUIFNPTUGBNPVTBOJNBMTQSPEVDFECZUIFDBUUBMPFYQFSJNFOU XBTPOFPGUIFGFX IZCSJETGSPNBCJTPOCVMMBOEEPNFTUJDDPXDSPTT#FDBVTFPGUIFIJHIJODJEFODFPGNPSUBMJUZ BNPOHUIFDPXT UIJTDSPTTXBTEJTDPOUJOVFEJOGBWPVSPGUIFEPNFTUJDCVMMBOECJTPODPXDSPTT 1IPUPCZ+)(BOP

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǼȀ

IBEHSFBUWBMVFGPSUIFGVUVSFPGUIFDBUUMFJOEVTUSZBOEXPVMEQVUUIFJSEFQBSU NFOUPOUIFDVUUJOHFEHFPGTDJFOUJmDBEWBODFTJOIZCSJEJ[BUJPO&4"SDIJCBME XIP CFDBNF %JSFDUPS PG &YQFSJNFOUBM 'BSNT JO XIFO + ) (SJTEBMF NPWFEJOUPUIFQPTJUJPOPG%FQVUZ.JOJTUFSPG"HSJDVMUVSF BċSNFE ɨFSFJTOPEPVCUUIBUUIFRVBMJUZPGCFFGBOEUIFRVBOUJUZPGIJHI RVBMJUZ CFFG GSPN UIFTF DSPTTCSFET JT FYDFQUJPOBMMZ HPPE UIBU UIF IJEFTXJMMFWFOUVBMMZCFRVJUFWBMVBCMF BOEUIBUUIFIBSEJOFTTPGBMM DBUUMF DPOUBJOJOH B TNBMM QFSDFOUBHF PG CVĊBMP CMPPE XPVME CF JO DSFBTFE"TJEFGSPNUIJT UIJTMJOFPGIZCSJEJ[JOHJTPOFXIJDIXJMMHJWF FYDFMMFOUDPSSFMBUJWFmHVSFTGPSBMMDMBTTFTPGEPNFTUJDBUFEBOJNBMT"U UIFQSFTFOUUJNFOPOFXXPSLJOCSFFEJOHPGBOFYQFSJNFOUBMOBUVSF JTCFJOHBOZXIFSFVOEFSUBLFO BOEUIJTXPVMETFFNBWFSZEFTJSBCMF mFMEPOFXIJDIXPVMEHJWFWBMVBCMFEBUBPGBTDJFOUJmDDIBSBDUFS

*O .BYXFMM(SBIBN DIJFGPGQBSLBOJNBMT TVHHFTUFEUIBUQFSIBQT .PTTPN#PZETTFSWJDFTDPVMECFQSPDVSFEUPIFMQCFHJOUIFDSPTTCSFFEJOH FYQFSJNFOUɨBUTVNNFS IPXFWFS #PZEQBTTFEBXBZ4JODFIJTGBNJMZXBT VOBCMFUPDPOUJOVFIJTDBUUBMPFYQFSJNFOU #PZETTPO($VTU#PZE FYFDV UPSPGIJTGBUIFSTXJMM BQQSPBDIFE.BSUJO#VSSFMM UIF.JOJTUFSPG"HSJDVM UVSF UPTFFJGUIFHPWFSONFOUXPVMECFJOUFSFTUFEJOUBLJOHPWFSIJTGBUIFST FYQFSJNFOU #PUI UIF 1BSLT #SBODI BOE UIF %FQBSUNFOU PG "HSJDVMUVSF XFSF JOUFSFTUFE ɨF BEWBOUBHF PG BDRVJSJOH #PZET DBUUBMP XBT UIBU UIFZ DPVMEBWPJEUIFHSFBUFYQFOTFJOWPMWFEJOTUBSUJOHBOFYQFSJNFOU'VSUIFS NPSF CZQVSDIBTJOHUIJTFYQFSJNFOU UIFZCFMJFWFEUIBUNBOZPGUIFJOJUJBM EJċDVMUJFTUIBU#PZEBOEPUIFSFYQFSJNFOUFSTIBEFODPVOUFSFEUIFIJHI NPSUBMJUZEVSJOHDBMWJOHBOEUIFQSPCMFNPGTUFSJMJUZXPVMEIBWFBMSFBEZ CFFO PWFSDPNF ɨVT JO %FDFNCFS UIF %FQBSUNFOU PG "HSJDVMUVSF QVSDIBTFEUXFOUZIFBE TJYUFFOGFNBMFTBOEGPVSNBMFTPGNJYFECMPPE GSPN UIFFTUBUFPG.PTTPN#PZEɨFTFBOJNBMTXFSFTIJQQFEGSPN0OUBSJPUPUIF &YQFSJNFOUBM'BSNJO4DPUU 4BTLBUDIFXBO XIFSFUIFIFSEXBTIFMEVOUJM MBOEXBTNBEFBWBJMBCMFBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSL ɨJTKPJOUWFOUVSFXBTUPCFPWFSTFFOBOEGVOEFECZUIF%FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSF CVU+#)BSLJOPĊFSFEUIFGVMMDPPQFSBUJPOPGUIF1BSLT#SBODI )FOPUPOMZHVBSBOUFFEUIBUMBOEBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXPVMECFUVSOFE PWFS UP UIF FYQFSJNFOU CVU BMTP QSPNJTFE UIF %FQBSUNFOU PG "HSJDVMUVSF VQPOBQQMJDBUJPO BOZCJTPOOFFEFEGPSIZCSJEJ[JOHPSDSPTTCSFFEJOHQVSQPT FTɨFTVHHFTUJPOUIBUUIFFYQFSJNFOUBMGBSNCFTFUVQBU#VĊBMP/BUJPOBM 1BSLTFFNTUPIBWFmSTUDPNFGSPN+)(SJTEBMF %JSFDUPSPGUIF"HSJDVMUVSF

ǺǼȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

:BLXFSFUSBOTGFSSFEUP#VąBMP/BUJPOBM1BSLGSPN3PDLZ.PVOUBJOT1BSLJO:BL CFMJFWFEUPCFBOJOUFSNFEJBUFTQFDJFTCFUXFFOCJTPOBOEEPNFTUJDDBUUMF XFSFJOUSPEVDFEJOUP UIFIZCSJEFYQFSJNFOUJOIPQFTUIBUJUXPVMEIFMQDPVOUFSBDUUIFQSPCMFNPGTUFSJMJUZPGUIFNBMF PąTQSJOH1IPUPCZ8JMMJBN$BSTFMM

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǼȂ

&YQFSJNFOUBM 'BSNT *U XBT UIF NPTU QSBDUJDBM DPTUFĊFDUJWF BOE GFBTJCMF TPMVUJPOGPSUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF"U8BJOXSJHIU UIFSFXBTBOFOE MFTTTVQQMZPGCJTPO BOE BT&4"SDIJCBMEOPUFE i*G$SPXOMBOEDPVMECF VTFEGPSUIJTFYQFSJNFOUUIFDPTUPGBOVNCFSPGZFBSTXPSLXPVMECFDPN QBSBUJWFMZMJHIUBOEUIFSFTVMUTXPVMECFXPSUINBOZUJNFTUIFFYQFOEJUVSFw "OPUIFSSFBTPOGPSTJUVBUJOHUIFFYQFSJNFOUBUUIFQBSLXBTCFDBVTF(SJTEBMF GFBSFEUIBUiJOUSPEVDJOHTVDIFYQFSJNFOUBMXPSLwPOPOFPGUIF%PNJOJPOT FYQFSJNFOUBMGBSNTNJHIUiEJTDSFEJUJOUIFFZFTPGUIFQVCMJDw ɨF1BSLT#SBODIOFWFSDPOTJEFSFEJUTJOWPMWFNFOUJOUIFUSJBMTBTBDPO nJDUPGJOUFSFTUɨFZCFMJFWFEUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUXBTBTFQBSBUFPQFSBUJPO GSPNQSFTFSWJOHUIFCJTPO"MUIPVHICPUIXFSFPQFSBUJOHJOUIFTBNFBSFB BOEUIFCJTPOTBWJOHFĊPSUXBTTVQQMZJOHUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUXJUICSFFE JOHTUPDL UIFFYQFSJNFOUXBTUPCFPQFSBUFEBOENBOBHFECZUIF%FQBSU NFOUPG"HSJDVMUVSFɨVTGPSUIF1BSLT#SBODIUIFTFUVQXBTBOJEFBMXBZ UPNBLFVTFPGUIFIFSEXIJMFOPUKFPQBSEJ[JOHJUTGVUVSF 4PPO BGUFS UIFJS BSSJWBM BU 8BJOXSJHIU #PZET DBUUBMP XFSF FYIJCJUJOH DIBSBDUFSJTUJDTUIBUXFSFTFFOBTQSPPGPGUIFBOJNBMTXPSUIBOEUIFWBMVFPG UIFFYQFSJNFOU*O "(4NJUITUBUFEUIBUUIFZXFSFJOmSTUDMBTTDPO EJUJPOBGUFSUIFXJOUFSEFTQJUFIBWJOHOFWFSCFFOGFE*OBMFUUFSUP"SDIJCBME IFXSPUF iɨFSFXFSFUJNFTDPNJOHPOUPXBSETQSJOHXIFOUIFDSVTUXPVME HFUCBEUIBU*UIPVHIUXFXPVMEIBWFUPCFHJOGFFEJOHUIFN CVUUIFZDBNF UISPVHIXJUIPVUHFUUJOHPOFQPVOEPGGFFEPUIFSUIBOXIBUUIFZSVTUMFE BOE *XJMMWFOUVSFUPTBZWFSZGFXBOJNBMTJOUIF8FTUEJEUIBUUIJTZFBSw 8IJMF#PZETDBUUBMPXFSFTIPXJOHQSPNJTF BOVNCFSPGQSPCMFNTXJUI UIF NBOBHFNFOU PG UIF FYQFSJNFOU TVSGBDFE BMNPTU JNNFEJBUFMZ XIJDI SFTVMUFEGSPNUIFUXPEFQBSUNFOUTTIBSJOHUIFFĊPSUɨF1BSLT#SBODIXBT SFTQPOTJCMFGPSQSFQBSJOHBOFODMPTVSFCFGPSFUIFBOJNBMTBSSJWFE BOEUIFO UPPLDIBSHFPGGFFEJOHBOEDBSJOHGPSUIFNɨFDPTUPGSVOOJOHUIFFYQFSJ NFOUBOEUIFCSFFEJOHEFDJTJPOTXFSFUIFSFTQPOTJCJMJUZPGUIF%FQBSUNFOU PG"HSJDVMUVSF*OQSBDUJDF IPXFWFS UIF1BSLT#SBODIXJFMEFENVDINPSF QPXFS QBSUMZ EVF UP UIF MBDL PG DPNNVOJDBUJPO CFUXFFO UIF UXP EFQBSU NFOUT0UIFSUIBOIFSETNBO+BNFT8JMTPO XIPXBTIJSFEUPMPPLBGUFSUIF DBUUBMP UIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFIBEOPPUIFSPOTJUFTUBĊɨFPUIFST JOWPMWFE JO UIF FYQFSJNFOU XFSF QBSL FNQMPZFFT " ( 4NJUI XBT QBJE B TBMBSZUPPWFSTFFUIFFYQFSJNFOUBUUIFQBSLMFWFMBOEUIFQBSLSJEFSTGSPN UJNFUPUJNFXFSFDBMMFEPOUPIFMQXJUIPQFSBUJPOT"TBSFTVMU NVDIPGUIF EFDJTJPONBLJOHXBTMFGUXJUI"(4NJUI*O 4NJUIXSPUF)BSLJO iɨJTFYQFSJNFOUJGJUJTUPCFDBSSJFEPVUQSPQFSMZSFRVJSFTTPNFUIJOHNPSF

Ǻǽǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

UIBOGFFEJOHUIFBOJNBMT BOE*EJEOPUVOEFSTUBOEGSPNZPVUIBU*XBTUP DPOUJOVFPOJODIBSHFPGUIFTFBOJNBMTBGUFSUIFZXFSFUSBOTGFSSFE*IBWF HJWFO.S(SJTEBMFFWFSZBTTJTUBODF*DPVMEVQUPUIFQSFTFOU CVU*XJTIUP LOPXXIBUBDUJPO*BNUPUBLFJOGVUVSFw *U TIPVME OPU CF TVSQSJTJOH UIBU 4NJUIT JOnVFODF XFOU CFZPOE NFSF BOJNBMDBSF*OGBDU JO4NJUIPVUMJOFEUIBUZFBSTCSFFEJOHQSPHSBN 8IFOJO.BSDIIFIBEOPUIFBSEZFUGSPN"SDIJCBMEBCPVUIPXUIFCSFFE JOHQSPHSBNTIPVMEQSPDFFEUIBUZFBS IFXSPUFBOEPĊFSFEIJTPQJOJPOBCPVU IPXUIFQSFTFOUBOJNBMTTIPVMECFEJTUSJCVUFEBOETVHHFTUFEUIBUUXPZPVOH CJTPO B NBMF BOE GFNBMF BOE B IFJGFS CJTPO DBMG TIPVME CF BEEFE UP UIF FYQFSJNFOU'SPNUIFDPSSFTQPOEFODFCFUXFFO"SDIJCBMEBOE)BSLJOBOE "(4NJUIBOE"SDIJCBME JUBQQFBSTUIBU4NJUITSFDPNNFOEBUJPOTGPSUIF CSFFEJOHQMBOIBECFFOGPMMPXFEUPUIFMFUUFS.BYXFMM(SBIBN $IJFGPG UIF 1BSLT #SBODI "OJNBM %JWJTJPO XBT OPU JNQSFTTFE XJUI UIF TUBUF PG PQFSBUJPOTBUUIFQBSL&WFOQSJPSUP IFJOGPSNFE)BSLJOUIBU4NJUI CZPĊFSJOHIJTPQJOJPOTPOCSFFEJOHBEWJDF XBTPWFSTUFQQJOHUIFCPVOETTFU PVUJOUIFPSJHJOBMBHSFFNFOU ɨFTFFYQFSJNFOUT JGTPUIFZDBOCFDBMMFE IBWFCFFODBSSJFEPVUOP NPSFTDJFOUJmDBMMZUIBOXFSFUIPTFPGMPOHBHPVOEFSUIFSPVHISFBEZ TZTUFNTPG$IBT(PPEOJHIUBOE#VĊBMP+POFTy*UBQQFBSTUIBUXF PDDVQZBTPNFXIBUJOWJEJPVTQPTJUJPOJOUIJTNBUUFSPGUIF$BUUBMP FYQFSJNFOU8FBSFSFTQPOTJCMF TPGBSBT*VOEFSTUBOEJU GPSUIFHFO FSBMDBSFBOEGFFEJOHPOMZPGUIJTIFSE4VDICFJOHUIFDBTF *EPOPU UIJOLPVS4VQFSJOUFOEFOUTIPVMEQSPĊFSBEWJDFBTUPUIFUFDIOJDBMBOE FYQFSURVFTUJPOTPGNBUJOHTFUD CFDBVTF BTDPQJFTPGIJTMFUUFSTBSF TFOUUP)FBE0ċDFXFBSFSFTQPOTJCMFGPSIJTBDUTBOEBEWJDF XIJMFBU UIFTBNFUJNFXFBSFQSFDMVEFEGSPNBEWJTJOHXIBUTUFQTTIPVMECF UBLFOJOSFHBSEUPTVDIRVFTUJPOTBTIFOPXUSFODIFTVQPO

ɨFUSJBMTUIFNTFMWFTBMTPGBDFETFWFSBMTFUCBDLTɨFNPTUTFSJPVTXBTUIF QSPCMFNPGJOGFSUJMJUZ#Z OPOFPGUIFBOJNBMTGSPNUIF#PZEIFSEIBE QSPEVDFE BOZ PĊTQSJOH ( # 3PUIXFMM %PNJOJPO BOJNBM IVTCBOENBO XSPUF i&WFSZFĊPSUIBTCFFOQVUGPSUIUPXBSEUIFJODSFBTFPGUIJTIFSE BMM DPNCJOBUJPOTPGTJSFTIBWFCFFOVTFE GFNBMFTIBWFCFFOTVCKFDUUPSFHVMBSFY BNJOBUJPOBOEUSFBUNFOUCZWFUFSJOBSJBOTFYQFSUJOUIFUSFBUNFOUPGBCOPSNBM HFOJUBMDPOEJUJPOT*OTQJUFPGUIFTFFĊPSUT OPJODSFBTFIBTCFFOPCUBJOFEGSPN UIFPSJHJOBMIFSEw*UXBTOPULOPXOXIZUIF#PZEIFSEXBTJOGFSUJMF0OF PGUIFNBJO SFBTPOTGPSQVSDIBTJOHUIFIFSE XBT UP BWPJE UIF PCTUBDMFTBOE

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǽǺ

FYQFOTFJOWPMWFEJOUIFJOJUJBMTUBHFTPGUIFFYQFSJNFOU CVUUIF%FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSFBOEUIF1BSLT#SBODIXFSFGPSDFEUPTUBSUBHBJOGSPNTDSBUDIBOE UIFZFODPVOUFSFEBMMUIFPCTUBDMFTXJUIUIFmSTUDSPTTUIBUUIFZIBEIPQFEUP BWPJEɨFCJTPONBMFBOEEPNFTUJDGFNBMFDSPTTSFTVMUFEJOBIJHIOVNCFSPG DBMWFT UIBU XFSF FJUIFS BCPSUFE PS TUJMMCPSO ɨF DBVTF PG UIFTF EFBUIT XBT BUUSJCVUFEUPBOFYDFTTJWFBNPVOUPGBNOJPUJDnVJE*UXBTDBMMFEUIFWJPMFOU DSPTTCFDBVTFUIFDPXTPGUFOTVDDVNCFEBTXFMM#FDBVTFPGUIFIJHIJODJ EFODFPGNPSUBMJUZBNPOHUIFDPXT IPXFWFS UIFZEJTDPOUJOVFEUIFCJTPOTJSF BOEEPNFTUJDDPXDSPTTJOGBWPVSPGUIFEPNFTUJDTJSFBOECJTPODPXDSPTT XJUI XIJDIUIF%PNJOJPOHPWFSONFOUIBENPSFTVDDFTT 8IJMFGFNBMFTXFSFDPNNPOGSPNBmSTUDSPTTBOEXFSFGPVOEUPCF GFSUJMFXIFODSPTTFEXJUIBQVSFCMPPECJTPOPSEPNFTUJDCVMM NBMFJOGFS UJMJUZ XBT B QSPCMFN UIBU UIF FYQFSJNFOU XBT OFWFS BCMF UP PWFSDPNF " SFQPSUJOTUBUFEUIBUOPGFSUJMFCVMMTSFTVMUJOHGSPNUIFmSTUDSPTTXFSF FWFSGPVOE4UFSJMJUZBNPOHNBMFTGSPNTVCTFRVFOUDSPTTFTXBTBMTPIJHI ɨFNFUIPEGPMMPXFEXBTUPDSPTTUIFGFSUJMFIFJGFSTSFTVMUJOHGSPNUIFmSTU DSPTT BOE TVCTFRVFOU DSPTTFT VOUJM B GFSUJMF CVMM XBT PCUBJOFE )PXFWFS PGUFOEPNFTUJDNBMFTBOEPDDBTJPOBMMZEPNFTUJDNBMFTXFSFTUJMM GPVOEUPCFTUFSJMFɨJTTFUCBDLQSPWFEUPCFBIVHFQSPCMFNJOWJFXPG UIFGBDUUIBUUIFTVDDFTTPGUIFFYQFSJNFOUIJOHFEPOGFSUJMJUZPGCPUIUIF NBMFTBOEGFNBMFT ɨFQSPCMFNXJUIJOGFSUJMJUZBNPOHUIFNBMFIZCSJETXBTUIFNBJOSFB TPO UIBU ZBL XFSF JOUSPEVDFE JOUP UIF FYQFSJNFOU .BYXFMM (SBIBN JO BHSFFNFOUXJUI3*1PDPDL DVSBUPSPGNBNNBMTBUUIF3FHFOUT1BSL;PP MPHJDBM$PMMFDUJPOJO-POEPO CFMJFWFEZBL BOBOJNBMOBUJWFUP5JCFU UPCF BOJOUFSNFEJBUFTQFDJFTCFUXFFOCJTPOBOEEPNFTUJDDBUUMF3PDLZ.PVO UBJOT1BSLIBEBZBLIFSEPOEJTQMBZ BOETPJUXBTBSSBOHFEUPIBWFTPNF TIJQQFEUP#VĊBMP/BUJPOBM1BSLGPSVTFJOUIFFYQFSJNFOU*O+VOF UXP DPXT UXPCVMMT BOEBCVMMDBMGXFSFUSBOTGFSSFEUP#VĊBMP/BUJPOBM1BSL ɨF ZBL IBE OP EFTJSBCMF GFBUVSFT BOE UIFZ XFSF POMZ BEEFE UP UIF FYQFSJNFOUUPDPVOUFSBDUTUFSJMJUZPGUIFNBMFIZCSJETɨFPCKFDUJWFXBTUP iEFWFMPQNBMFTDBSSZJOHBNBYJNVNPG#JTPOBOEBNJOJNVNPG:BLCMPPE UIBU<XPVME>QSPWFGFSUJMFBOEQSFQPOFOUXIFODSPTTFEPO%PNFTUJDSBOHF DBUUMFw*O UIFQBSLCFHBOUPTFFTPNFSFTVMUTGSPNJUTFYQFSJNFOUTJO IZCSJEJ[JOH ZBL mWF IFJGFST BOE POF CVMM GSPN B ZBL CVMMoEPNFTUJD DPX DSPTT UXPIFJGFSTGSPNBCJTPOCVMMoEPNFTUJDDPXDSPTT BOEPOFIFJGFSGSPN BZBLCVMMoCJTPODPXDSPTT*OJUJBMMZ UIJTOFXTDIFNFTFFNFEUPCFNBLJOH IFBEXBZ BOEJO B.BDMFBOTBSUJDMFFOUJUMFEi&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw

Ǻǽǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

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ĊBMP/BUJPOBM1BSL UIFSFXBTNVDIEFCBUFXJUIJOUIF1BSLT#SBODIBOE CFUXFFOUIJTCSBODIBOEUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFPWFSUIFSJTLUIBU UIFDBUUBMPFYQFSJNFOUQPTFEUPUIFCJTPOJOUFSNTPGJOUSPEVDJOHEJTFBTF#Z UIFT JUXBTDMFBSUIBUUIFCJTPOQSFTFSWBUJPOFĊPSUBU8BJOXSJHIUXBT CFJOH TFSJPVTMZ DPNQSPNJTFE CZ UIF QSFTFODF PG UVCFSDVMPTJT 8IJMF UIFSF XBT OP FWJEFODF PG IPX UVCFSDVMPTJT XBT JOUSPEVDFE JOUP UIF 8BJOXSJHIU QBSL JUJTVOMJLFMZUIBUUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUXBTUIFTPVSDF BTUIFmSTUDBTF PGUVCFSDVMPTJTBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTDPOmSNFEKVTUCFGPSFUIFDBU UBMPIFSEBSSJWFEJO8BJOXSJHIUPO%FDFNCFS 8IJMFUIFSFJTOPXBZUPEFUFSNJOFJG PSUIFFYUFOUUPXIJDI EJTFBTFXBT TQSFBECZUIFJOUSPEVDUJPOPGUIFDBUUBMPFYQFSJNFOU JOIJOETJHIU UIFEJT FBTFETUBUFPGUIFCJTPOIFSEBMTPQPTFEBHSFBUSJTLUPUIFFYQFSJNFOU.VDI IPXFWFS DBOCFMFBSOFEBCPVUUIFQFSDFQUJPOTPGEJTFBTFBUUIJTUJNFUISPVHI UIFEFCBUFTCFUXFFOHPWFSONFOUPċDJBMTJOUIF1BSLT#SBODIBOE%FQBSU NFOU PG "HSJDVMUVSF PWFS SFMPDBUJOH UIF DBUUBMP FYQFSJNFOU JOTJEF #VĊBMP /BUJPOBM1BSL 5XPQFPQMFXIPIBETFSJPVTSFTFSWBUJPOTBCPVUNPWJOHUIFFYQFSJNFOU UPUIFQBSLCFDBVTFPGUIFEBOHFSJUQPTFEUPUIFIFBMUIPGUIFCJTPOIFSEXFSF $ (PSEPO )FXJUU UIF %PNJOJPO FOUPNPMPHJTU BOE .BYXFMM (SBIBN $IJFG PG 1BSL "OJNBMT *O )FXJUU HBWF B WFSZ TUFSO XBSOJOH BCPVU MPDBUJOHUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUUP#VĊBMP/BUJPOBM1BSL *ODPOOFDUJPOXJUIUIFQSPQPTFEFYQFSJNFOUTPOUIFDSPTTJOHPGUIF CVĊBMPBOEEPNFTUJDDBUUMF*XPVMEDBMMZPVSBUUFOUJPOUPUIFHSFBU JNQPSUBODFPGUBLJOHFWFSZQSFDBVUJPOUPQSFWFOUDPOUBDUCFUXFFOUIF EPNFTUJDDBUUMFVTFEJOUIFTFFYQFSJNFOUTBOEUIFCVĊBMPSBOHFɨF FODMPTVSFJOXIJDIUIFCVĊBMPBOEDBUUMFVTFEJOUIFTFFYQFSJNFOUT TIPVME JONZPQJOJPO CFTFQBSBUFECZBEPVCMFGFODFGSPNUIFSFHVMBS

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǽǼ

CVĊBMPSBOHF XJUIBDPOTJEFSBCMFJOUFSWBMCFUXFFO UPBWPJEOPUPOMZ EJSFDUDPOUBDUCVUUIFyQPTTJCJMJUZPGUIFUSBOTGFSFODFPGPSHBOJDNB UFSJBMPGBOZLJOEGSPNUIFFODMPTVSFUPUIFSBOHF*GTVDIQSFDBVUJPOT BSFOPUUBLFOBOPVUCSFBLPGEJTFBTFBNPOHUIFEPNFTUJDDBUUMFNJHIU SFTVMUJOUIFEFDJNBUJPOPGUIFCVĊBMP XIJDIMJLFBMMXJMEBOJNBMT BSF FYDFQUJPOBMMZTVTDFQUJCMFUPEJTFBTFTPGEPNFTUJDBOJNBMT

"MUIPVHI(SBIBNXBTWFSZNVDIJOGBWPVSPGUIFFYQFSJNFOUT IFBMTP FYQSFTTFE DPODFSO PWFS NPWJOH UIF DBUUBMP FYQFSJNFOU UP 8BJOXSJHIU )F HSBOUFEUIFSFXBTBMXBZTBDFSUBJOSJTLGPSJOUSPEVDUJPOPGEJTFBTFGSPNPVUTJEF #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL CVU GFMU UIBU UIF JOUSPEVDUJPO PG UIF BOJNBMT GSPN 0OUBSJPQPTFEBOFWFOHSFBUFSSJTL FTQFDJBMMZTJODFUIFZDPVMECFDBSSJFSTPG EJTFBTFGSPNPUIFSIFSETFWFOJGJNNVOFUIFNTFMWFT)FXBSOFE i*OPXEFTJSF UPQPJOUPVUUIBUJGTVDIBDUJPOJTUBLFO UIFIFSEPGCJTPO OPXPWFS JO OVNCFSBU#VĊBMP1BSL XJMMJODVSDPOTJEFSBCMFBEEJUJPOBMSJTLPGCFDPNJOH JOGFDUFEXJUITPNFWBSJFUZPGJOGFDUJPVTEJTFBTFwɨFO JOBQSPQIFUJDXBSOJOH IF TUBUFE i* XPVME BMTP QPJOU PVU UIBU XIFO BO JOGFDUJPVT EJTFBTF JT PODF CSPVHIUJOUPBMBSHFIFSE UIFMPTTFTCFDPNFWFSZIJHI CFDBVTFJUJTEJċDVMU JG OPUJNQPTTJCMF UPDIFDLJUBGUFSJUIBTPODFPCUBJOFEBGPPUIPMEw)FTUSPOHMZ SFDPNNFOEFEUIBUBOPUIFSBSFBCFTFUBTJEFGPSUIFFYQFSJNFOU *UJTDMFBSUIBU+)(SJTEBMF EJSFDUPSPG&YQFSJNFOUBM'BSNT EJEOPU UBLF UIF XBSOJOHT BCPVU UIF TQSFBE PG EJTFBTF TFSJPVTMZ *O SFGFSFODF UP (SBIBNT PCKFDUJPOT BCPVU QMBDJOH UIF DBUUBMP FYQFSJNFOU JO #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL (SJTEBMF BSHVFE UIBU UIF BSSBOHFNFOU UP DPOUJOVF UIF FYQFSJNFOUTIBECFFODPOUJOHFOUPOUIFBWBJMBCJMJUZPGMBOEJOUIFQBSL*O BMFUUFSUP)BSLJOIFXSPUF iJGJUIBEOPUCFFOBHSFFEUIBUUIFIFSEXBT EFTUJOFE GPS 8BJOXSJHIU UP PDDVQZ BO FODMPTFE QPSUJPO PG UIF #VĊBMP 1BSLUIFSF XFXPVMEOPUIBWFBSSBOHFEGPSJUTQVSDIBTFw)FDPOUJOVFE i* BN PG UIF PQJOJPO UIBU UIF PCKFDUJPOT SBJTFE UP UIF BSSBOHFNFOU BHSFFE VQPOBSFOPUSFBMMZWFSZTFSJPVTw (SJTEBMFRVFTUJPOFETPNFPGUIFQSFDBVUJPOBSZNFBTVSFTUIBUIBECFFO SFDPNNFOEFE)FEJEOPUTFFUIFOFFEUPTFQBSBUFUIFDBUUBMPFODMPTVSFGSPN UIFNBJOCJTPOIFSEXJUIBEPVCMFGFODFXIFOUIFQBSLJUTFMGXBTPOMZTFQB SBUFEGSPNUIFMBOEPVUTJEFCZBTJOHMFGFODF)FBMTPEJEOPUDPOTJEFSUIF DBUUBMPIFSEBOZNPSFPGBUISFBUUIBOMJWFTUPDLPVUTJEFUIFQBSLCPSEFST)F TUBUFE UIBU BMM UIF DBUUBMP IBE CFFO UFTUFE GPS UVCFSDVMPTJT BOE BOZ DBUUMF JOUSPEVDFEUPUIFFYQFSJNFOUXPVMECFBDDPNQBOJFECZDBSFGVMRVBSBOUJOF BOEUFTUJOH)FIBEEJTDVTTFEDPODFSOTPGUIFDBUUBMPUSBOTNJUUJOHEJTFBTFUP

Ǻǽǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

UIF8BJOXSJHIUCJTPOXJUIUIFWFUFSJOBSZEJSFDUPSHFOFSBMBOEUIFQBUIPMPHJTU PGUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFBOECPUIBTTVSFEIJNUIBUUIFSJTLXBT QSBDUJDBMMZOFHMJHJCMF (SBIBNT SFRVFTU GPS BO BMUFSOBUJWF MPDBUJPO GPS UIF FYQFSJNFOU XBT JHOPSFE *U TFFNT UIBU TJODF UIF %FQBSUNFOU PG "HSJDVMUVSF IBE BMSFBEZ QVSDIBTFEUIFIFSE QMBOTXFSFBMSFBEZTFUJONPUJPOɨFZEJEPCTFSWFUIF QSFDBVUJPOT SFDPNNFOEFE CZ )FXJUU UP QSPUFDU BHBJOTU UIF JOUSPEVDUJPO PG EJTFBTFXIFOUIFZCVJMUUIFDBUUBMPFODMPTVSF'PSFYBNQMF BEPVCMFGFODFXBT JOTUBMMFE BSPVOE UIF FOUJSF FODMPTVSF XJUI B XJEUI PG GFFU CFUXFFO UIF GFODFT)PXFWFS BMMUIFNFBTVSFTUPFOTVSFUIBUUIFCJTPOIFSEXBTQSPUFDUFE GSPNUIFDBUUBMPXFSFOFHBUFEXIFOUIFIFSEXBTNPWFEUP8BJOXSJHIUCFGPSF UIFBSFBXBTSFBEZGPSUIFNɨFZBSSJWFEGSPN4DPUU 4BTLBUDIFXBOPOUIF %FDFNCFS BOE XFSF IFME JO B UFNQPSBSZ RVBSUFST VOUJM +BOVBSZ XIFOUIFDBUUBMPFODMPTVSFXBTDPNQMFUFE'VSUIFS UIFUFNQPSBSZFODMPTVSF BQQFBSTUPIBWFCFFOTFQBSBUFEGSPNUIFCJTPOIFSEJOUIFNBJOQBSLCZPOMZ POFGFODFPO4FQUFNCFS BSJEFSSFDPSEFEJOIJTEJBSZUIBUUIFHBUFUP UIFFODMPTVSFIBECFFOCSPLFOCZDBUUBMPBOECJTPOmHIUJOH0OMZTFWFOUFFOPG OJOFUFFODBUUBMPXFSFBDDPVOUFEGPS)BSLJOJOGFSSFEGSPNUIJTBOEBTFDPOE EJBSZ FOUSZ UIBU UXP DBUUBMP POF B CVMM IBE FTDBQFE JOUP UIF NBJO QBSL 'VSUIFSNPSF TPNFPGUIFDBUUBMPXFSFBMTPJODPOUBDUXJUIPUIFSBOJNBMTJOUIF 7JTJUPST1BEEPDLXIFSFUIFZXFSFEJTQMBZFEEVSJOHUIFTVNNFSNPOUIT*O UIFXJOUFS UIFZXFSFNPWFECBDLUPUIFDBUUBMPQBEEPDL ɨFSFBDUJPOUPUIFFTDBQFPGUIFDBUUBMPJOUPUIFNBJOQBSLCFTUJMMVT USBUFTUIFQBSLTQSJPSJUJFT8IFOJOGPSNFEPGUIFFWFOU )BSLJOXBTDPODFSOFE UIBUUIFDBUUBMPCVMMNJHIUCSFFEXJUITPNFPGUIFCJTPO FTQFDJBMMZTJODFUIF FTDBQF PDDVSSFE EVSJOH CSFFEJOH TFBTPO ɨJT DPODFSO TVHHFTUT UIBU UIF EFQBSUNFOUEJEIBWFBOJOUFSFTUJONBJOUBJOJOHUIFJOUFHSJUZPGUIFQMBJOT CJTPO PVUTJEF UIF DPOmOFT PG UIF DBUUBMP FYQFSJNFOU ɨF FTDBQFE DBUUBMP IPXFWFS NBZ OPU IBWF QPTFE NVDI PG B UISFBU UP UIF DPNQPTJUJPO PG UIF IFSE"OVNCFSPGIZCSJETFYJTUFEBNPOHUIF1BCMPCJTPOXIFOUIF%PNJO JPOHPWFSONFOUQVSDIBTFEUIFIFSE8BSEFO#VE$PUUPOSFDBMMFETPNFPG UIF PSJHJOBM .POUBOB CJTPO IBWJOH EPNFTUJD DIBSBDUFSJTUJDT i-J[[JF XBT B MBEZGSPNUIFIJMMTPG.POUBOB BMMCVĊBMPJOTIBQFXJUIBCFBVUJGVMDPBUPG SJDI EBSLCSPXOIBJS CVUTIPXJOHUIFTUSBJOPGIFSSFOFHBEFEPNFTUJDEBE JOBCJH3PNBOOPTFBOEMJHIUCSPXOFZFTw )FBMTPSFNFNCFSFE 0OFPVUTUBOEJOHGBNJMZHSPVQUXFOUZPOFIFBEXFDISJTUFOFEUIF #SJOEMFT PS "NCFST .PUIFS IBE CFFO TIJQQFE JO GSPN UIF 'MBUIFBE

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǽǾ

3FTFSWBUJPOBOESBJTFEIFSGBNJMZJOUIF#VĊBMP3FTFSWFɨFZXFSFBMM USVFCVĊBMPBTUPTIBQFBOETJ[F CVUEJTUJODUMZNBSLFEXJUICSJOEMF TUSJQFT UJHFSGBTIJPO XIJDITIPXFECFBVUJGVMIJEFT)PSOTBOEIPPGT XFSF QVSF BNCFS DPMPS ɨFTF IJEFT XFSF JO HSFBU EFNBOE TP FWFSZ SPVOEVQBOZPGUIFTUSBJOTIPXJOHVQXFSFDVUPVUGPSCFFGBOEIJEF 8IFOUIFPMEDPXDIFDLFEJOIFSDIJQTUPUIFIJEFIVOUFST UIFCSJO EMFTUSBJOEJTBQQFBSFEUPPɨVT XFMPTUBHSBOEPMEMBEZCVĊBMPXJUI BIJEEFOQBTU

*O XIFOJUXBTSFQPSUFEUIBUBIZCSJEDPXBOEIFSQSPHFOZXFSF TUJMMSPBNJOHJOUIFQBSL .BYXFMM(SBIBNSFTQPOEFE i*BNTVSQSJTFEUP MFBSOUIBUBOZIZCSJETBSFTUJMMUPCFGPVOEJOPVSNBJOIFSE BTWFSZTIPSUMZ BGUFSUIFDSFBUJPOPGUIJT#SBODIFYQMJDJUJOTUSVDUJPOTXFSFHJWFOUPDVUPVUBMM TVDI BOE*SFNFNCFSUIBUOPUPOMZXBTUIJTSFQPSUFEBTIBWJOH CFFOEPOFCVUSFQPSUTXFSFBMTPSFDFJWFEGSPNUIF1BU#VSOT$P QSBJTJOH WFSZIJHIMZUIFCFFGRVBMJUJFTPGUIFTFIZCSJETy*GBOZIZCSJETBSFTUJMMUPCF GPVOEJOPVSIFSEBU#VĊBMP1BSL UIFTFTIPVMECFDVUPVUBOEQMBDFEJOUIF OFX $BUUBMP FODMPTVSFw )PXFWFS BT MBUF BT 4FZNPVS )BEXFO QBUIPMPHJTU GPVOE UIBU TFWFSBM BOJNBMT TUJMM FYIJCJUFE DIBSBDUFSJTUJDT UIBU XFSFOPUUSVFUPUIFQMBJOTCJTPO ɨFSFBSFTFWFSBMBOJNBMTXIJDIIBWFZFMMPXJTIPSBNCFSFEDPMPVSFE IPSOTXIJDIBSFOPURVJUFUIFTBNFTIBQFBTUIFUZQJDBMCVĊBMPɨFTF BOJNBMTIBWFBRVJUFEFmOJUFCSJOEMJOHPGUIFIBJS FTQFDJBMMZPWFSUIF CBDLBOETIPVMEFST%BSLFSTUSJQFTDBOCFTFFOSVOOJOHBMNPTUDJSDV MBSMZBSPVOEUIFCPEZBOEBSFWFSZNVDIMJLFUIPTFPOFTFFTJOBCSJO EMFDPXɨFTFBOJNBMTQPTTJCMZIBSLCBDLUPTPNFDSPTTXJUIDBUUMF "OPUIFSWFSZOPUJDFBCMFEJĊFSFODFJTJOUIFCMBDLMJOFXIJDISVOTGSPN UIFIVNQUPUIFUPQPGUIFIFBEJUWBSJFTWFSZNVDIJOXJEUIBOE EBSLOFTT*GUIFIFSEJTUPCFDVUEPXO JUXPVMETFFNEFTJSBCMFUPUSZ BOEFMJNJOBUFBMMUIFTFBOJNBMTXIJDIEPOPUBQQFBSUPCFSVOOJOH USVFUPUZQF

)BSLJOTIPVMEIBWFCFFODPODFSOFEBCPVUUIFQPUFOUJBMTQSFBEPGEJTFBTF QPTFECZUIFFTDBQFEDBUUBMP)PXFWFS UIJTDPODFSOXBTOPUFWFONFOUJPOFE QFSIBQTCFDBVTFUIFDBUUBMPIFSEXBTDPOTJEFSFEUPCFEJTFBTFGSFF(SJTEBMF DPOmSNFE UIF BOJNBMT IBE CFFO UFTUFE GPS UVCFSDVMPTJT CFGPSF UIFZ XFSF NPWFE)PXFWFS HJWFOUIBUCZUIJTUJNFUVCFSDVMPTJTIBECFFOEJTDPWFSFE JOBUMFBTUPOFCJTPOJOUIFQBSLIFSEBOEXBTTVTQFDUFEJONBOZPUIFST JUJT QV[[MJOHUIBUUIFSFXBTOPDPODFSOUIBUUIFNBJOCJTPOIFSENJHIUQPTFB

Ǻǽǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

UISFBUUPUIFFYQFSJNFOU 0ODF UIF DBUUBMP IFSE IBE CFFO NPWFE UP JUT OFX FODMPTVSF UIF USJBMT UIFNTFMWFTUPPLQSFDFEFODFPWFSUIFQSFDBVUJPOBSZNFBTVSFTmSTUBEIFSFEUP ɨF DBUUBMP IFSE XBT OPU CSFFEJOH BOE $BSFUBLFS +BNFT 8JMTPO UIPVHIU JU NJHIUCFCFDBVTFUIFBOJNBMTXFSFUPPIFBWZ)FTVHHFTUFEUIBUJGUIFDBUUBMP XFSFLFQUJOBTNBMMFSFODMPTVSFUIFZXPVMEMPTFTPNFXFJHIUBOEUIFTJUVBUJPO NJHIUJNQSPWF"(4NJUIXSPUFUP&4"SDIJCBME PĊFSJOH8JMTPOTQSP QPTBMUIBUBOBSFBCFUXFFOUIFEPVCMFGFODFTPGUIFDBUUBMPFODMPTVSFCFGFODFE PĊGPSUIJTQVSQPTFɨFMBDLPGDPODFSOPWFSUIFQPUFOUJBMUISFBUPGUIFTQSFBE PGEJTFBTFJTBQQBSFOUJOUIFXJMMJOHOFTTPGUIPTFJOBVUIPSJUZBUCPUIUIF1BSLT #SBODIBOEUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFUPCFOEUIFWFSZHVJEFMJOFTUIFZ IBEFTUBCMJTIFEGPSQSPUFDUJOHUIFNBJOCJTPOIFSE)BSLJO XIJMFSFTUBUJOH UIF JNQPSUBODF PG UIF GFODF UP QSPUFDU BHBJOTU UIF USBOTGFSFODF PG EJTFBTF JOJUJBMMZDPOTFOUFEUPUIFSFRVFTU*OSFTQPOTFUP"SDIJCBMEIFXSPUF *GUIFSFJTOPPUIFSXBZPGPWFSDPNJOHUIFEJċDVMUZXIJDI.S8JMTPOT QSPQPTBMTVHHFTUTBOEZPVDPVMEHVBSBOUFFUIBUOPBOJNBMXIJDIJTJO UIFFODMPTVSFOPXPSXJMMCFJOUIFGVUVSF TPMPOHBTUIFMBOFJTCFJOH VUJMJ[FE JO UIF XBZ TVHHFTUFE IBT BOZ DPNNVOJDBCMF EJTFBTF TVDI B HVBSBOUFFGSPNZPVXPVMECFTVċDJFOUUPTBUJTGZNFUIBUUIFIFBMUIPG UIFCVĊBMPXPVMEOPUCFTFSJPVTMZNFOBDFECZTVDIBQSPDFEVSF

8IJMF )BSLJO XBT XJMMJOH UP DPNQSPNJTF IF DFSUBJOMZ TIPXFE NPSF DPODFSO BCPVU UIF QPUFOUJBM USBOTGFSFODF PG EJTFBTF UIBO & 4 "SDIJCBME %JSFDUPSPG&YQFSJNFOUBM'BSNT*OSFTQPOTFUP)BSLJOIFXSPUF 8IJMFXFLOPXPGOPEJTFBTFXIBUFWFSFYJTUJOHPSIBWJOHFWFSFYJTUFE JOPVS$BUUBMP BOEUIJOLUIFDIBODFPGBOZTVDIUSPVCMFEFWFMPQJOH BSFBMNPTUOFHMJHJCMF *BNBGSBJEJUJTJNQPTTJCMFGPSBOZPOFUPHJWF TVDIBHVBSBOUFFBTZPVTVHHFTUBOE TVDICFJOHUIFDBTF JGUIJTJTZPVS mOBMEFDJTJPO BOEZPVSFBMMZDBOOPUTFFZPVSXBZUPSVOXIBUXPVME TFFNUPCFBWFSZSFNPUFSJTL XFTIBMMIBWFUPUSZBOENBLFTPNF PUIFSBSSBOHFNFOUT

*OUIFFOE )BSLJOJOGPSNFE"SDIJCBMEUIBUIFXBTOPUXJMMJOHUPSVO UIFSJTLPGVTJOHUIFMBOFXBZGPSBDBUUBMPQFO:FU JUJTVODMFBSJG"SDIJCBME SFDFJWFE)BSLJOTJOTUSVDUJPOTCFDBVTFUIFMFUUFS)BSLJOXSPUFUPIJNXBT OFWFSTFOU 8IJMFJUEPFTOPUTFFNUIBUUVCFSDVMPTJTXBTBTSBNQBOUJOUIFDBUUBMP IFSE UIFEJTFBTFXBTFWFOUVBMMZGPVOEBNPOHUIFDBUUBMPBGUFSUIFZNPWFE

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǽȀ

"%FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPSNBQTIPXJOHUIFSBOHFTPGUIFOPSUIFSOBOETPVUIFSOXPPECJTPO IFSETǲFQMBJOTCJTPOIFSEGSPN8BJOXSJHIUXBTJOUSPEVDFEJOUPUIFTPVUIFSOSBOHFBTJUXBT CFMJFWFEUIFUXPIFSETXPVMEOPUNJY

Ǻǽȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

UPUIFQBSL*O/PWFNCFS MPDBMWFUFSJOBSJBO4&8JMFZFYBNJOFEB TFWFOZFBSPME DBUUBMP CVMM 1PSU 3PZBM XIJDI XBT JO QPPS DPOEJUJPO BOE BOBFNJD"MUIPVHIIFXBTVOBCMFUPNBLFBEFmOJUFEJBHOPTJT IFTVTQFDUFE UVCFSDVMPTJTTJODFUIFBOJNBMIBECFFOHSBEVBMMZEFUFSJPSBUJOHJOIFBMUIGPS TPNF UJNF BOE UIF PUIFS BOJNBMT XFSF JO FYDFMMFOU DPOEJUJPO )F SFDPN NFOEFE UIBU B UVCFSDVMPTJT UFTU CF HJWFO CVU JU JT VODMFBS JG UIJT UFTU XBT QFSGPSNFE#Z BDBUUBMPDPXXBTTFOUXJUIUXPCJTPODBMWFTUPUIF SFTFBSDI TUBUJPO JO -FUICSJEHF GPS FYQFSJNFOUBM QVSQPTFT CFDBVTF TIF IBE SFBDUFEUPUIFUVCFSDVMPTJTUFTUBOEUIFOOFFEFEUPCFEJTQPTFEPG *O NBOZ XBZT UIF USBOTGFS PG UIF QMBJOT CJTPO OPSUI UP 8PPE #VĊBMP /BUJPOBM1BSLUPBMMFWJBUFUIFQSFTTVSFPGPWFSQPQVMBUJPOBUUIF8BJOXSJHIU QBSLQBSBMMFMFEUIFEFDJTJPOUPSFMPDBUFUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUUP8BJOXSJHIU #PUIJOWPMWFEUIFJTTVFTPGIZCSJEJ[BUJPOCFUXFFOUXPTQFDJFTBOEUIFUSBOTGFS FODFPGEJTFBTF)PXFWFS UIFEFCBUFTVSSPVOEJOHUIFUSBOTGFSPGQMBJOTCJTPO OPSUIQSPDFFEFERVJUFEJĊFSFOUMZ8IFOUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUXBTNPWFEUP 8BJOXSJHIU UIFSFXBTBCTPMVUFMZOPEFCBUFPWFSIPXDPOEVDUJOHBDSPTTCSFFE JOHFYQFSJNFOUJOBOBUJPOBMQBSLXPVMEWJPMBUFUIFCJTPOTBWJOHFĊPSUBOEUIF EFCBUFPWFSUIFQPUFOUJBMUISFBUUIFFYQFSJNFOUQPTFEJOUFSNTPGTQSFBEJOH EJTFBTFSFNBJOFEXJUIJOUIFHPWFSONFOUDJSDMFT:FUXIFOUIFNPWFUP8PPE #VĊ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ɨJTDBSFMFTTBUUJUVEFQPJOUFE UPBEFFQFSDSJTJTUIFPWFSQPQVMBUJPOQSPCMFNɨF1BSLT#SBODIIBECFFOUSZ JOHUPSFEVDFUIFCJTPOUISPVHITMBVHIUFS CVUUIJTNFUIPEXBTFYQFOTJWFBOE UIFZXFSFOPUSFBMJ[JOHBOZSFWFOVFUISPVHIUIFTBMFPGUIFCJTPOQSPEVDUTɨF EFDJTJPOUPTFOEUIFCJTPOOPSUIXBTNBEFCFDBVTFJUXBTUIFGBTUFTUBOENPTU FDPOPNJDBMXBZUPSFMJFWFUIFQSFTTVSFPOUIF8BJOXSJHIUSBOHFɨFUISFBU UIBUUIFQMBJOTCJTPOQPTFEUPUIFXPPECJTPOXBTTFDPOEBSZUPUIFQSPCMFNT UIBU#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTGBDJOH ɨFTDIFNFPGTIJQQJOHFYDFTTCJTPOUPUIFIBCJUBUPGUIFXPPECJTPOJO UIF OPSUI mSTU SBJTFE CZ .BYXFMM (SBIBN JO 4FQUFNCFS XBT JOUSP EVDFE BHBJO CZ ) & 4JCCBME %PNJOJPO 1BSLT *OTQFDUPS JO /PU MPOHBGUFS 88$PSZ %FQVUZ.JOJTUFSPGUIF%FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPS

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǽȂ

FDIPFE4JCCBMETTVHHFTUJPOTUBUJOHUIBUJOTUFBEPGTMBVHIUFSJOHUIFCJTPO JU NJHIU CF B HPPE JEFB UP USBOTGFS IFBMUIZ TUPDL UP 8PPE #VĊ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mOBMEFDJTJPO XSPUFBMFUUFSUPUIF1BSLT#SBODIBOE TUBUFEIJTPQJOJPOPONPWJOHUIFZPVOHFSCJTPOOPSUIiɨJTQSPQPTJUJPOJT PCKFDUJPOBCMFGSPNBIFBMUIQPJOUPGWJFX JOUIBUJUXPVMECFBMNPTUDFSUBJO UPDBSSZJOGFDUJPOUPUIJTIFSEPGXPPECVĊBMP XIJDIQSFTVNBCMZJTBUQSFT FOUGSFFGSPNUIJTEJTFBTFw)PXFWFS FWFOXJUIUIJTPCKFDUJPO 5PSSBODFMFGU UIFEPPSPQFOGPSUIF1BSLT#SBODICZTVHHFTUJOHUIBU i*GUIJTQSPQPTJUJPO XFSF IPXFWFS NPEJmFEBOEQSFQBSBUJPONBEFTPUIBUZPVOHBOJNBMTVQUP UIFBHFPGZFBSMJOHTPOMZXFSFUSBOTGFSSFE BOEUIBUUIFTFBOJNBMTXFSFQSFWJ PVTUPUSBOTGFSFODFTVCNJUUFEUPUIFUVCFSDVMJOUFTU TPBTUPFMJNJOBUFBOZ UIBUSFBDUFE NVDIPGUIFPCKFDUJPOXPVMECFSFNPWFEw)FTVHHFTUFEUIBU IJTCSBODI UIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF NBLFBSSBOHFNFOUTGPSUIFQMBO OJOHPGUIFOFDFTTBSZFODMPTVSFTBOETRVFF[FTBOEUIFEFMJWFSZPGUIFUFTUT ɨBU.BYXFMM(SBIBNXBTUIFmSTUUPTVHHFTUUIF1BSLT#SBODINPWF UIFCJTPOOPSUIUPUIFIBCJUBUPGUIFXPPECJTPOJTTVSQSJTJOHHJWFOUIBUIF LOFXUIBUUIF8BJOXSJHIUIFSEIBEUVCFSDVMPTJTBOEUIBUIFIBECFFOEFBE TFUBHBJOTUSFMPDBUJOHUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUUP8BJOXSJHIUCFDBVTFPGUIF QPUFOUJBMUISFBUPGEJTFBTF)FXBTOPUJOBUUFOEBODFBUUIFDPOGFSFODFBOE

ǺǾǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

IF XBT OP MPOHFS XJUI UIF 1BSLT #SBODI XIFO UIF USBOTGFS EFDJTJPO XBT NBEF *O IF IBE UBLFO PO B OFX SPMF BT $IJFG PG UIF 8JME -JGF %JWJTJPO/POFUIFMFTT JOUIF%FDFNCFSJTTVFPGUIF$BOBEJBO'JFME /BUVSBMJTU (SBIBNDPOUJOVFEUPFOEPSTFUIFQSPQPTBMPG8PPE#VĊBMP1BSL BTUIFOFXPVUMFUGPSUIFTVSQMVTQMBJOTCJTPO(SBIBN LOPXJOHUIFIFBMUI TUBUVTPGUIF8BJOXSJHIUIFSE NBEFOPNFOUJPOPGUVCFSDVMPTJTBUBMMJOIJT BSUJDMF ZFUJUJTDMFBSIFLOFXUIFEBOHFSTUIBUUIFEJTFBTFQPTFE*OB NFNPSBOEVN IF PVUMJOFE UIF TZNQUPNT BOE TQSFBE PG UIF EJTFBTF BOE JTTVFEBTUFSOXBSOJOHUIBUCJTPOFYIJCJUJOHTVDITZNQUPNTPSSFBDUJOHUPB UVCFSDVMJOUFTUTIPVMECFTMBVHIUFSFE )JTUPSJBO+PIO4BOEMPTTIPXTUIBU(SBIBNXBTBLFZQSPQPOFOUPGUIF USBOTGFSQSPHSBN"NB[JOHMZ IFXBTBCMFUPiEJTNJTTUIFPQJOJPOTPGMFBEJOH [PPMPHJTUT NJTSFQSFTFOUUIFWJFXTPGIJTDPMMFBHVFTBOEJHOPSFFYQFSUBEWJDF IFIBESFDFJWFEGSPNXJUIJOUIFDJWJMTFSWJDFwEFTQJUFUIFGBDUUIBUIFTFFNFE UPIBWFLOPXMFEHFPGUIFEBOHFSUIBUUIF USBOTGFS QPTFE 4BOEMPT DJUFT BO JOUFSOBMNFNPSBOEVNUIBUTIPXTUIBU(SBIBNBDLOPXMFEHFEUIBUUIF SJTLPGJOGFDUJOHUIFXPPECJTPOXJUIUVCFSDVMPTJTXBTHSFBU5P04'JOOJF IFXSPUF *UXPVMETFFNUIFSFGPSFJO%PDUPS5PSSBODFTPQJOJPOXFNVTUGBDFB DFSUBJOSJTLPGJOGFDUJPOGSPNUIFJOUSPEVDUJPOPGFWFOZPVOH UFTUFE CVĊBMP DPNJOH GSPN UIF JOGFDUFE IFSE BU 8BJOXSJHIUy4JODF %S 5PSSBODFIBTHJWFOIJTPQJOJPOJUJTIBSEMZQSPQFSGPSNFUPTBZNPSF POUIFNBUUFSPGQPTTJCMFJOGFDUJPO

4BOEMPT BSHVFT UIBU GPS (SBIBN UIF QSBDUJDBMJUZ PG UIF QSPKFDU PVU XFJHIFEUIFSJTLT1FSIBQTUIFWFSZGBDUUIBU(SBIBNEJEOPUNFOUJPOUV CFSDVMPTJTJOIJTBSUJDMFJOEJDBUFTUIBUIFIBETPNFJTTVFXJUIUIFEBOHFSUIF USBOTGFSQPTFEJOUIJTSFHBSE)PXFWFS HJWFOUIBUIFXBTOPMPOHFSXJUI UIF1BSLT#SBODI QFSIBQTIFCFMJFWFEIJTPQJOJPOXPVMEIBWFMJUUMFJOnVFODF 8IJMF(SBIBNNBZIBWFIBEJTTVFXJUIUIFUSBOTGFSPGBEJTFBTFEQMBJOT CJTPOIFSE IFTIPXFEOPTFSJPVTPCKFDUJPOUPQMBJOTBOEXPPECJTPOJOUFS CSFFEJOH*OGBDU IFEJEOPUDPOTJEFSUIFUXPUZQFTPGCJTPOUPCFTFQBSBUF TQFDJFT 3BUIFS IF CFMJFWFE UIF XPPE CJTPO UIF MBTU XJME CJTPO JO /PSUI "NFSJDB XFSFBOEiUIFmOFTUTQFDJNFOTPGUIFJSTQFDJFT TVQFSJPSJOQFMBHF TJ[F BOEWJHPVSUPUIPTFPGUIFQMBJOTw"OZEJĊFSFODFCFUXFFOUIFQMBJOT BOEXPPECJTPO(SBIBNBUUSJCVUFEUPUIFFOWJSPONFOUUIFZXFSFMJWJOHJO 5PIJN UIFQVSFXPPECJTPOTFSWFBWFSZVTFGVMQVSQPTFGPSUIFQBSLTTZTUFN

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǾǺ

iɨF UJNF JT BQQSPBDIJOHw IF TUBUFE iXIFO BO JOGVTJPO PG OFX VOSFMBUFE CMPPEXJMMCFOFFEFECZPVSIFSETJOUIF/BUJPOBMQBSLT BOEJUJTPOMZGSPN UIFOPSUIFSOIFSETUIBUTVDIJOGVTJPODBOCFPCUBJOFEw (JWFOIJTCFMJFGUIBUUIFXPPECJTPOXFSFBQVSFSWFSTJPOPGUIFQMBJOT CJTPOBOEOFFEFEUPCFTBGFHVBSEFEGPSGVUVSFVTFJOUIFOBUJPOBMQBSLTTZT UFN JUJTDVSJPVTUIBU(SBIBNTVQQPSUFEBQSPQPTBMUPNPWFBEJTFBTFEBOE XIBUIFDPOTJEFSFE JOGFSJPSIFSEJOUPUIFXPPECJTPOIBCJUBU)PXFWFS IF EJEOPUCFMJFWFUIBUNPWJOHUIFQMBJOTCJTPOOPSUIXPVMEFOEBOHFSPSPCMJU FSBUF UIF FOUJSF XPPE CJTPO QPQVMBUJPO ɨFSF XFSF UXP SBOHFT GPS UIFTF OPSUIFSO CJTPO DPOUBJOJOH UXP TFQBSBUF IFSET XIJDI TVQQPTFEMZ EJE OPU NJOHMFXJUIFBDIPUIFS(SBIBNBSHVFE i4JODFJUJTJOUPUIFTPVUIFSOSBOHF POMZUIBUJUJTQSPQPTFEUPJOUSPEVDFQMBJOTCJTPOGSPNUIF8BJOXSJHIU1BSL JOXIJDISBOHFTPNF XPPECJTPOBSFBUQSFTFOUFTUBCMJTIFE UIPTFCJTPO JOEJHFOPVTUPUIFOPSUIFSOSBOHFyXJMMSFNBJOJOWJPMBUFTPGBSBTBENJYUVSF XJUIUIFJOUSPEVDFECJTPOJTDPODFSOFEw /PUFWFSZPOFBDDFQUFE(SBIBNTBSHVNFOU'SBODJT)BSQFSPG$PSOFMM 6OJWFSTJUZ QSFWJPVTMZ PG UIF #VSFBV PG #JPMPHJDBM 4VSWFZ 8BTIJOHUPO %$

VTJOH)BSSZ73BEGPSETmOEJOHT BSHVFEUIBUUIFUXPUZQFTPGCJTPO IBE EJTUJODU DIBSBDUFSJTUJDT )F TUBUFE i*OUFSCSFFEJOH XJMM VOEPVCUFEMZ UBLFQMBDF BOEXJUIUIFJOUSPEVDFE1MBJOT#VĊBMPWBTUMZJOUIFNBKPSJUZ UIF EFTDFOEBOUTBGFXHFOFSBUJPOTIFODFXJMMOBUVSBMMZIBWFNPSFPGUIFDIBSBD UFSJTUJDTPGUIFMBUUFSUIBOUIF8PPE#VĊBMPw)FBSHVFEUIBUUIFSFXBTOP FWJEFODFUIBUUIFOPSUIFSOBOETPVUIFSOIFSETXPVMEOPUNJY CFDBVTFUIFSF XBT OP QIZTJDBM CBSSJFS QSFWFOUJOH DPOUBDU CFUXFFO UIF UXP IFSET ɨVT UIFSFXBTBMTPBQPUFOUJBMGPSEJTFBTFUPTQSFBE0UIFST MJLFUIF"NFSJDBO 4PDJFUZPG.BNNBMPHJTUT FYQSFTTFEUIFJSEJTBQQSPWBMPGUIFUSBOTGFSJOTVC TFRVFOUJTTVFTPG$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU/BUVSBMJTU8&4BVOEFSTGSPN -POEPO 0OUBSJP BSHVFE ɨFSFBSFTPNBOZFYBNQMFTUIFXPSMEPWFS PGDBMBNJUPVTSFTVMUTBSJT JOHGSPNUIFJOUFSGFSFODFPGNBOXJUIOBUJWFGBVOB UIBUPOFDBOPOMZ TVQQPTFUIBUUIFQSPNPUFSTPGUIJTTDIFNFUPNJYUIFCMPPEPGUIFUXP #VĊBMP IBWF OPU TPVHIU BEWJDF GSPN BOZ TUVEFOU PG /BUVSBM 4DJ FODFyJUXPVMECFCFUUFSUPMPTFUIFXIPMF8BJOXSJHIUIFSE SBUIFS UIBOSJTLUIFMBTUSFNOBOUPGUIF8PPE#VĊBMP

8JMMJBN )PSOBEBZ WJDFQSFTJEFOU PG UIF "NFSJDBO #JTPO 4PDJFUZ BOE QSFTJEFOUPGUIF/FX:PSL;PPMPHJDBM1BSL BMTPSBJTFEPCKFDUJPOTUPUIFNPWF XIFOIFMFBSOFEUIF8BJOXSJHIUIFSEXBTEJTFBTFE)FXBTHSFBUMZTIPDLFE

ǺǾǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

UPIFBSUIBUUIFCJTPOIBEUVCFSDVMPTJT*OBMFUUFSUP'SBODJT)BSQFSIFTUBUFE i*GJUJTBTCBEBTZPVSJOGPSNBOUTUBUFTXIJDI*DFSUBJOMZIPQFJUJTOPU UIFOUIFDPOEJUJPOTBSFJOEFFEUFSSJCMF*IBEOPUCFGPSFIFBSEFWFOBXIJTQFS UPUIFFĊFDUUIBUUVCFSDVMPTJTIBEGPVOEMPEHFNFOUJOUIFHSFBU$BOBEJBO IFSEw)FDPOTJEFSFEUIFQSPQPTBMUPNPWFCJTPOOPSUIBGBUBMNJTUBLF CVU BENJUUFE UIBU UIFSF XBT SFBMMZ OPUIJOH BOZPOF PVUTJEF $BOBEB DPVME EP XJUIPVUJUCFJOHTFFOBTJOUFSGFSFODF ɨFSF XBT BMTP TPNF EJTTFOU JOTJEF HPWFSONFOU DJSDMFT BT XBT NBEF BQQBSFOU JO B EJTQVUF UIBU JOWPMWFE )PZFT -MPZE BOE )BSSJTPO -FXJT 4VQFSWJTPSPG8JMEMJGF1SPUFDUJPOGPSUIF1BSLT#SBODIBOEUIF$IJFG'FEFSBM .JHSBUPSZ #JSE 0ċDFS SFTQFDUJWFMZ #PUI NFO XFSF JOWPMWFE XJUI UIF 0UUBXB'JFME/BUVSBMJTUT$MVC-MPZEXBTQSFTJEFOUBOE-FXJTXBTFEJUPSPG $BOBEJBO 'JFME/BUVSBMJTU "U UIF 'FCSVBSZ DMVC NFFUJOH JU XBT EFDJEFEUPTFOEBDPQZPG)BSQFSTMFUUFSGSPNUIF'FCSVBSZJTTVFPG $BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTUUPUIF.JOJTUFSPGUIF*OUFSJPSBDDPNQBOJFECZB MFUUFSGSPNUIFDMVCFOEPSTJOH)BSQFSTQPTJUJPOUIBUQMBJOTCJTPOTIPVMEOPU CFTFOUOPSUIɨFPVUDPNFPGUIFJODJEFOUJTQSPPGUIBUUIFHPWFSONFOUJO EFFEIBELOPXMFEHFPGUIFQPUFOUJBMEBOHFSJOXIJDIJUXBTQMBDJOHXPPE CJTPO*UBMTPWFSJmFTIPXWPMBUJMFUIFQSPQPTBMIBECFDPNFUIFHPWFSONFOU XBT OPU XJMMJOH UP DPVOUFOBODF QVCMJD TFSWBOUT CSFBLJOH SBOL -MPZE BOE -FXJTXFSFJOGPSNFEUIBUUIFZDPVMEFJUIFSSFTJHOGSPNUIF'JFME/BUVSBM JTUT$MVCPSCFFYQFMMFEGSPNUIF%FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPS#PUISFTJHOFE UIFJSQPTJUJPOTBUUIFDMVC:FBSTMBUFS %S-FXJTUPME8'-PUIJBOUIBU UIFVMUJNBUVNXBTOPUDPOWFZFECZMFUUFSPSNFNPSBOEVN CVUDBNFCZUIF HSBQFWJOFGSPNUIFEFQVUZNJOJTUFSTPċDF ɨF EFDJTJPO UP TFOE CJTPO OPSUI XBT OPU DIBOHFE CZ UIF QSPUFTUT QMBJOTCJTPOXFSFTIJQQFEOPSUIPWFSBQFSJPEPGGPVSZFBST"TIBE CFFOUIFDBTFXJUIUIFDBUUBMPFYQFSJNFOU JOJUJBMSFHVMBUJPOTTFUPVUUP QSPUFDUUIFXPPECJTPOXFSFDPNQSPNJTFE'PSPOF BEFDJTJPOXBT NBEFUPEJTQFOTFXJUIUIFUVCFSDVMJOUFTUTJODFPOMZZPVOHCJTPO POF BOE UXPZFBSPMET XFSF UP CF TIJQQFE *OJUJBMMZ UIFTF ZPVOH CJTPO XFSF DIPTFO CFDBVTF JU XBT UIPVHIU UIBU UIFZ QPTFE MJUUMF SJTL PG TQSFBEJOHEJTFBTF*UJTMJLFMZUIBUFWJEFODFGSPNUIFTMBVHIUFS JOnVFODFEUIJTEFDJTJPO"MMOJOFPGUIFTQSJOHDBMWFTLJMMFEXFSFGSFF GSPN UIF EJTFBTF BOE POMZ POF PG UXFMWF ZFBSMJOHT TMBVHIUFSFE XBT GPVOE UP CF TMJHIUMZ JOGFDUFE *O IJT +BOVBSZ SFQPSU UP UIF WFUFSJOBSZEJSFDUPSHFOFSBM 8BEEZTUBUFEUIBUXIJMFUIFPMEFS DPXT BOECVMMTIBEiFYUSFNFQSFWBJMFODFPGHFOFSBMJ[FEUVCFSDVMPTJT w UIFCJTPOVOEFSUIFBHFPGmWFUIBUIBECFFOTMBVHIUFSFEJOUIFQBTU

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǾǼ

GFXEBZTIBECFFOGPVOEUPCFGSFFGSPNUIFEJTFBTFɨVT JUBQ QFBSTOPOFPGUIFBOJNBMTTFOUOPSUIXFSFUFTUFEGPSUVCFSDVMPTJT

&WFOUIFQPMJDZPGTFOEJOHZPVOHCJTPOOPSUIXBTOPUTUSJDUMZBEIFSFEUP IPXFWFS8IFO CJTPOXFSFSPVOEFEVQGPSUIFUSBOTGFSJOUIF TFBTPO BOVNCFSPGDPXTGPSNFEBQBSUPGUIJTHSPVQ04'JOOJFXJSFE" (4NJUIBOETUBUFE i1PTJUJWFMZOPCVĊBMPPWFSUXPZFBSTDBOCFTIJQQFEw ɨFSBUJPBHSFFEVQPOJOIBECFFOPOFNBMFUPm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ɨPNBT#BSCPVS EJSFDUPSPGUIF.VTFVNPG$PN QBSBUJWF;PPMPHZBU)BSWBSE6OJWFSTJUZ*OBSFWJFXGPSUIFNBHB[JOF4DJFODF PGUIFCPPL8JME#FBTUT5PEBZXSJUUFOCZ)BSPME4IFQTUPOF#BSCPVSTUBUFE ɨJT POFPGUIFNPTUUSBHJDFYBNQMFTPGCVSFBVDSBUJDTUVQJEJUZJOBMM IJTUPSZ XBTEPOFBHBJOTUUIFQSPUFTUTPGCPUI$BOBEJBOBOE"NFSJDBO OBUVSBMJTUTXIPXPVMESBUIFSIBWFTFFOUIFTVSQMVTCJTPOLJMMFEɨFZ XFSFLOPXOUPCFJOGFDUFEXJUICPWJOFUVCFSDVMPTJTBOEUIFZBSFDFS UBJOUPJOUFSCSFFEBTXFMMBTJOGFDUUIFXPPECJTPO XIJDIJTBGBSmOFS BOJNBMBOEPOFPGHSFBU[PPMPHJDBMJOUFSFTUyɨFCPPLXPVMEIBWF EPOFXFMMUPIBWFTIPXOVQUIJTUSBOTGFSUPUIFQVCMJDJOJUTUSVFMJHIU BTBSFBMUSBHFEZBOEOPUBTBUSJVNQIPGDPOTFSWBUJPO

*OSFTQPOTFUPUIFSFWJFX +%4PQFS DIJFGGFEFSBMXJMEMJGFPċDFSPGUIF $BOBEJBO 8JMEMJGF 4FSWJDF GPS UIF 1SBJSJF 1SPWJODFT DPOmSNFE UIBU UIFSF IBECFFONFSJUJOUIFXBSOJOHTHJWFOCZUIFOBUVSBMJTUTBOE[PPMPHJTUT *UJTUSVFUIBUUIFi8BJOXSJHIUTwXFSFBOEBSFTUJMMJOGFDUFEXJUICP WJOFUVCFSDVMPTJTɨFSFDBOTDBSDFMZCFBOZEPVCUUIBUUIFTFBOJNBMT BSFJOUFSCSFFEJOHBOEJOGFDUJOHUIFXPPECJTPOBUUIFQSFTFOUUJNF UIFi8BJOXSJHIUTwBSFESJGUJOHFWFSZXIFSFBOEPDDVQZJOHUIFGPSNFS

ǺǾǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

SBOHFPGUIFiPSJHJOBMTwɨFUXPSBDFTIBWFBMSFBEZJOUFSNJOHMFEUPB HSFBUFYUFOUBOEBMNPTUXJUIPVURVFTUJPOBSFUSBOTNJUUJOHUVCFSDVMP TJT POF UP UIF PUIFS ɨFSF BSF OPX SFQPSUT UIBU UIF i8BJOXSJHIUTw IBWF FWFO JOWBEFE XIBU XF IBWF SFHBSEFE BT UIF iSFNPUF OPSUIFSO BSFBwPGUIFQBSL

"DDPSEJOHUPQBSLFNQMPZFFTBU8PPE#VĊBMP/BUJPOBM1BSL UIFQMBJOT CJTPOIFSENJOHMFEXJUIUIFXPPECJTPOBMNPTUJNNFEJBUFMZBGUFSBSSJWJOHBU UIFQBSL8JMMJBN"'VMMFS BNBNNBMPHJTUFNQMPZFEJOUIF%PNJOJPO8JME MJGF4FSWJDF MBUFSUIF$BOBEJBO8JMEMJGF4FSWJDF XSPUFUIBUJOBQSPGFT TJPOBMCVUDIFSBOEBWFUFSJOBSZNFBUJOTQFDUPSXFSFCSPVHIUUP8PPE#VĊBMP /BUJPOBM1BSLGPSUIFBOOVBMCJTPOIVOU'VMMFSXPSLFEXJUIUIFWFUFSJOBSJBO BOEMFBSOFEIPXUPJOTQFDUUIFBOJNBMTGPSUVCFSDVMPTJT8JUIUIJTLOPXMFEHF IFDPOUJOVFEUPJOTQFDUCJTPOJOUIFBOOVBMLJMMTBOEIJTmOEJOHTSFWFBMFEUIBU UIFEJTFBTFIBETQSFBE)FHJWFTmHVSFTGPSUIFJODJEFODFPGUVCFSDVMPTJTGPVOE BNPOH UIF IFSE GSPN UP UISFFRVBSUFST PG BEVMU BOE PME NBMFT UFTUFEQPTJUJWFGPSUVCFSDVMPTJT0OUIFXIPMF QFSDFOUPGNBMFTBOEQFS DFOUPGGFNBMFTXFSFGPVOEUPIBWFUIFEJTFBTF ɨFMBDLPGKVEHFNFOUEJTQMBZFECZNFNCFSTPGUIFHPWFSONFOUBOEUIF 1BSLT#SBODIPWFSUIFJOUSPEVDUJPOPGUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUBOEUIFTIJQ QJOHPGQMBJOTCJTPOOPSUIUP8PPE#VĊBMP/BUJPOBM1BSLIBEGBSSFBDIJOH DPOTFRVFODFTɨFIZCSJEJ[BUJPOFYQFSJNFOUXBTDFSUBJOMZBQSPEVDUPGUIF FBSMZUIDFOUVSZBOEBOPUIFSXBZUPNBLFUIFCJTPOIFSEBU8BJOXSJHIU VTFGVMɨFEFDJTJPOUPNPWFUIFDBUUBMPFYQFSJNFOUUP8BJOXSJHIU IPXFWFS DPOUSBEJDUFEUIFCJTPOTBWJOHFĊPSUJOQSJODJQMFBOETFUBCBEQSFDFEFOUɨF JOWPMWFNFOUPGUIF1BSLT#SBODIJOUIJTFYQFSJNFOUBMXPSLNBZFYQMBJOUIFJS BQBUIZUPXBSETUIFEFDJTJPOUPJOUSPEVDFUIFQMBJOTCJTPO BEJTUJODUTQFDJFT JOUPUIFIBCJUBUPGUIFXPPECJTPO ɨFSFJTOPFYDVTFGPSUIF1BSLT#SBODITCMBUBOUEJTSFHBSEPGUIFJTTVFPG UIFTQSFBEPGEJTFBTF;PPMPHJTUTBOEOBUVSBMJTUTWPJDFEUIFJSPCKFDUJPOTSF HBSEJOHUIFUSBOTGFSPGQMBJOTCJTPOOPSUIBOEJOGPSNFEUIFHPWFSONFOUPG JUTPCMJHBUJPOUPUIFQSFTFSWBUJPOPGUIFXPPECJTPOɨF1BSL#SBODITEFDJ TJPOUPJHOPSFQSPUFTUTSBJTFTUIFRVFTUJPOPGXIFUIFSUIFEFDJTJPONBLFSTIBE BOZQSFTFSWBUJPOJTUFUIJDBUBMMɨFGBDUUIBUUIFZRVBTIFEPCKFDUJPOTCZUIPTF XJUIJOUIFHPWFSONFOUDJSDMFTJTQSPPGUIBUUIFHPWFSONFOUTNBJOJOUFSFTU XBTOPUUIFQMBJOTCJTPOCVUSBUIFSFMJNJOBUJOHJUTPWFSQPQVMBUJPOCVSEFOCZ SFNPWJOHUIFQSPCMFNUPBSFNPUFBSFBɨJTRVJDLmY IPXFWFS XBTEJTBT USPVTɨFQMBJOTCJTPOJOUFSCSFEBOETQSFBEEJTFBTFUPUIFXPPECJTPOBOE UIFSJQQMFFĊFDUGSPNUIJTEFDJTJPOJTTUJMMGFMUUPEBZ

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǾǾ

/PUFT Ǻ

$BUUBMPBSFUIFQSPHFOZSFTVMUJOHGSPNBDSPTTCFUXFFOCJTPOBOEEPNFTUJD DBUUMF8IJMF.PTTPN#PZE UIFIZCSJEFYQFSJNFOUFSGSPN#PCDBZHFPO 0OUBSJP SFTFSWFEUIJTUJUMFGPSPĊTQSJOHGSPNQBSFOUTUIBUXFSFNJYFECMPPE UIFUFSNIBEBMTPCFFOVTFEMPPTFMZUPDPOOPUFIZCSJETBOEEFTDFOEBOUTGSPN POFQVSFQBSFOU-"$ $PNNJTTJPOFSUP&ENVOE4FZNPVS +VM 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU+PSHFO/FMTPO i)PX 1SBDUJDBM"SF$BUUBMP #VĊBMPTBOE%PNFTUJD$BUUMF)BWF-POH#FFO $SPTTCSFE w"NFSJDBO'FFEBOE(SBJO%FBMFS 4FQU

ǻ

'PSFYBNQMF UIF(FSNBOHPWFSONFOUXBTDBSSZJOHPVUFYQFSJNFOUTJO DSPTTJOHUIF[FCVXJUIEPNFTUJDDBUUMFUPDSFBUFBOBOJNBMUIBUXPVMECF JNNVOFUPUIFUTFUTFnZ BOEUIF%FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSFJO3VTTJBXBT FYQFSJNFOUJOHXJUIDSPTTJOH3VTTJBODBUUMFPGUIFTUFQQFTXJUIZBL-"$ 88$PSZUP('0)BMMPSBO .BS %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF 'JMFT $BUUBMP 3( 7PM

Ǽ

"%FBLJO (8.VJS BOE"(4NJUI )ZCSJEJ[BUJPOPG%PNFTUJD$BUUMF #JTPOBOE:BL 0UUBXB

BOE/FMTPO i)PX1SBDUJDBM"SF$BUUBMP w

ǽ

'PSFYBNQMF IZCSJETPDDVSSFEJOUIFIFSETPG'SFEFSJDL%VQSFFBOE+BNFT .D,BZBOE$IBSMFT"MMPXBZ$PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU w

Ǿ

8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI

ǿ

8IFBMEPOFUBM *8JMM#F.FBUGPS.Z4BMJTI 4PNFPGUIFJSDBUUBMP XPVMEIBWFDPNFGSPN$i#VĊBMPw+POFTTTUPDL*O 1BCMPBOE"MMBSE QVSDIBTFEGSPN+POFTFJHIUFFOIZCSJECJTPOBOEUXFOUZTJYQVSFCSFECJTPO $PEFS iɨF/BUJPOBM.PWFNFOU w

Ȁ

/FMTPO i)PX1SBDUJDBM"SF$BUUBMP w

ȁ

$++POFT i.Z#VĊBMP&YQFSJNFOUT w*OEFQFOEFOU

Ȃ

(FPSHF#JSE(SJOOFMM iɨF-BTUPGUIF#VĊBMP w4DSJCOFST.BHB[JOF 4FQU

Ǻǹ +POFT i.Z#VĊBMP&YQFSJNFOUT w ǺǺ (PPEOJHIUT"NFSJDBO#VąBMP3BODI (PPEOJHIU5FYBT %BMMBT

Ǻǻ $IBSMFT(PPEOJHIU i.Z&YQFSJFODFXJUI#JTPO)ZCSJET w+PVSOBMPG )FSFEJUZ

ǺǼ -"$ $+ #VĊBMP +POFTUP+#)BSLJO +VM 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ǻǽ $PMQJUUTTUBUFTUIBUUIJSUFFOCJTPOXFSFQVSDIBTFEJO$PMQJUUT (BNFJO UIF(BSEFO $PEFS IPXFWFS VTFT#FETPOTPXOTUBUFNFOUUIBUFJHIU CJTPOXFSFQVSDIBTFE#FETPONBEFUIJTTUBUFNFOUFJHIUZFBSTBGUFSUIFCJTPO IBECFFOQVSDIBTFE$PEFS i/BUJPOBM.PWFNFOU w

ǺǾǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǺǾ $PMQJUUT (BNFJOUIF(BSEFO o Ǻǿ ɨPNQTPO i"-JTUPGUIF.BNNBMTPG.BOJUPCB wɨJTBQQFBSTUPCF &SOFTUɨPNQTPO4FUPO$PMQJUUT (BNFJOUIF(BSEFO ǺȀ $PMQJUUT (BNFJOUIF(BSEFO o Ǻȁ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO /PW %FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM ǺȂ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP$PNNJTTJPOFS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǻǽ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP+BNFT"4NBSU 0DU 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǻǾ -"$ ')#ZTIFUP.S)BSLJO %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǻǿ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP"#.BD%POBME 'FCBOE)PXBSE %PVHMBTUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǻȀ -"$ )PXBSE%PVHMBTUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǻȁ -"$ +#)BSLJOUP.S$PSZ +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǻȂ -"$ .FNPSBOEVNUP.S.JUDIFMM "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ǽǹ -"$ 88$PSZUP('0)BMMPSBO .BS %FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM -"$ +#)BSLJOUP .S$PSZ +BOBOE+#)BSLJOUP.S$PSZ %FD 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǼǺ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP.S)BSLJO /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǾȀ

Ǽǻ -"$ &4"SDIJCBME .FNP3F#VĊBMP$BUUMF)ZCSJETPOUIF&TUBUFPG ..#PZE #PCDBZHFPO 0OU +VO %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF 'JMFT $BUUBMP 3( 7PM

ǼǼ -"$ /PUFGSPN.BYXFMM(SBIBN +VM 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU-"$ )FBUPOT"HFODZUP.BSUJO#VSSFMM +VM ($VTU#PZEUP.BSUJO#VSSFMM +VM %FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM Ǽǽ -"$ +)(SJTEBMFUP%FQVUZ.JOJTUFS %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF "VH &4"SDIJCBME .FNPSF#VĊBMP$BUUMF)ZCSJETPOUIF&TUBUF PG..#PZE #PCDBZHFPO 0OU +VO .FNPSF$BUUBMP +BO %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM ǼǾ -"$ $PNNJTTJPOFSUP&4"SDIJCBME %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU-"$ .FNPSF$BUUBMP +BO %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM Ǽǿ -"$ +)(SJTEBMF UP(FPSHF'0)BMMPSBO .BZ %FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM ǼȀ -"$ &4"SDIJCBME .FNPSF#VĊBMP$BUUMF)ZCSJET +VO %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM Ǽȁ -"$ +)(SJTEBMFUP%FQVUZ.JOJTUFS %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF "VH %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM 6QUPUIJTQPJOU JUBQQFBSTUIBUUSJBMTBUUIFFYQFSJNFOUBMGBSNTIBE NPSFUPEPXJUIGFFEJOHFYQFSJNFOUT-"$ +)(SJTEBMFUP.S 0)BMMPSBO 4FQU %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM ǼȂ -"$ "(4NJUIUP&)VOUFS .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǽǹ -"$ "(4NJUIUP&4"SDIJCBME .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǽǺ -"$ %JSFDUPSPG1BSL"OJNBMTUP&4"SDIJCBME +VM 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU-"$ +)(SJTEBMFUP+# )BSLJO 0DUBOE"(4NJUIUP%JSFDUPS &YQFSJNFOUBM'BSNT /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU-"$ &4)PQLJOTUP%S#BSUPO /PW %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF 'JMFT $BUUBMP 3( 7PM ǽǻ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǽǼ -"$ "(4NJUIUP&4"SDIJCBME .BS &4"SDIJCBMEUP+# )BSLJO .BZ BOE"(4NJUIUP&4"SDIJCBME .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

ǺǾȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ǽǽ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP$PNNJTTJPOFS .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǽǾ (#3PUIXFMM 3FQPSUPGUIF%PNJOJPO"OJNBM)VTCBOENBOGPSUIF:FBS &OEJOH.BSDI 0UUBXB

ǽǿ ɨFQSPCMFNTBTTPDJBUFEXJUIUIFTVDDFTTGVMCSFFEJOHPGUIF#PZEIFSEXFSF BUUSJCVUFEUPUIFJOGFSUJMJUZPGUIFNBMFTBOEUPUIFDPNCJOFEFĊFDUTPGUIF JODSFBTJOHBHFPGUIFGFNBMFT UIFJSDPOUJOVBMMZPQFOTUBUF HFOJUBM BCOPSNBMJUJFTBSJTJOHGSPNUIFTFDPOEJUJPOT BOEUIFIJHIDPOEJUJPOPGUIF GFNBMFTEVFUPUIFHPPEHSB[JOHJOUIFFODMPTVSFT3PUIXFMM 3FQPSUPGUIF %PNJOJPO"OJNBM)VTCBOENBO *UXBTBMTPTVHHFTUFEUIBUDPOTUBOU NPWJOHPGUIFIFSE GSPN0OUBSJPUP4BTLBUDIFXBOUP8BJOXSJHIUBOE CFUXFFOFODMPTVSFTPODFBUUIFQBSL XBTBSFBTPOUIBUUIFIFSEXBTOPU CSFFEJOH-"$ "(4NJUIUP"(4JODMBJS +BO 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǽȀ 3PUIXFMM 3FQPSUPGUIF%PNJOJPO"OJNBM)VTCBOENBO ǽȁ /FMTPO i)PX1SBDUJDBM"SF$BUUBMP w-"$ &4"SDIJCBMEUP%S (SJTEBMF +VO %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM ǽȂ 3PUIXFMM 3FQPSUPGUIF%PNJOJPO"OJNBM)VTCBOENBO Ǿǹ )'1FUFST 3BOHF&YQFSJNFOUBM'BSN .BOZCFSSJFT "MCFSUB 1SPHSFTT3FQPSU o 0UUBXB

ǾǺ /FMTPO i)PX1SBDUJDBM"SF$BUUBMP w Ǿǻ -"$ $IJFGPGUIF"OJNBM%JWJTJPOUP$PNNJTTJPOFS .BS 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǾǼ -"$ +.8BSEMFUP+#)BSLJO +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU:BLXFSFmSTUJOUSPEVDFEJOUPUIFOBUJPOBM QBSLTZTUFNJO XIFOUIF%VLFPG#FEGPSEQSFTFOUFEBTNBMMIFSEUP UIF%PNJOJPOHPWFSONFOU-"$ &4"SDIJCBME ǲF:BLJO$BOBEB OE 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ǿǽ -"$ i$SPTT#SFFEJOH&YQFSJNFOUTBU#VĊBMP1BSL 8BJOXSJHIU "MUB wOE 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU-"$ &4 "SDIJCBMEUP%S(SJTEBMF %FD %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM ǾǾ -"$ i$SPTT#SFFEJOH&YQFSJNFOUTBU#VĊBMP1BSL 8BJOXSJHIU "MUB wOE 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ǿǿ -"$ i&YQFSJNFOUBM$SPTT#SFFEJOHPG#JTPO #VĊBMP XJUI%PNFTUJD $BUUMF :BL FUD wOE 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǾȀ .BD-FBOT.BHB[JOF +BO "MBO/-POHTUBĊ i&WPMWJOHUIF "SDUJD$PXw

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǾȂ

Ǿȁ %FBLJO .VJS BOE4NJUI )ZCSJEJ[BUJPO ǾȂ -"$ "(4NJUIUP$POUSPMMFS /BUJPOBM1BSLT#VSFBV 0DU 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿǹ 6"" 5#BU#VĊBMP1BSLCFUXFFO%FDUP+BOTU #VĊBMP /BUJPOBM1BSL'JMFT ǿǺ -"$ $(PSEPO)FXJUUUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿǻ -"$ $IJFGPGUIF"OJNBM%JWJTJPOUP+#)BSLJO +VO 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿǼ 6"" +)(SJTEBMFUP+#)BSLJO +VM #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ǿǽ 6"" +)(SJTEBMFUP+#)BSLJO +VM #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ǿǾ -"$ &4"SDIJCBMEUP+#)BSLJO +VOBOE$PNNJTTJPOFSUP &4"SDIJCBME +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿǿ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS +BOBOE"(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǿȀ -"$ $PNNJTTJPOFSUP"(4NJUI /PW 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QUɨFDBUUBMPIFSEDPOTJTUFEPGPOMZOJOFUFFO BOJNBMTPOFDPXXBTEFTUSPZFETIPSUMZBGUFSBSSJWJOHBUUIFQBSL-"$ .BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO "VHBOE"(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

ǿȁ )PNFPGUIF#VąBMP 7)4 XJUIDPNNFOUBSZCZ3BZ4IBSQ OE #BUUMF 3JWFS)JTUPSJDBM4PDJFUZ ɨF0DU FOUSZJO%BWFZ%BWJTPOTEJBSZ SFBET i*XFOUUP.PUU-BLF&ODQVUUIF$BUUBMPJOUP1FUFSTFOT&OD IFBEFEUIFNTPVUIUPUIF$BUUBMP&ODw#/1'" %JBSZPG%BWFZ%BWJTPO +BO UP+BO %BWJTPOGPOET ǿȂ -"$ $PNNJTTJPOFSUP4VQFSJOUFOEFOU #VĊBMP1BSL /PW 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ȁǹ $PUUPO #VąBMP#VE ȀǺ $PUUPO #VąBMP#VE o Ȁǻ -"$ $IJFGPGUIF"OJNBM%JWJTJPOUP$PNNJTTJPOFS .BS 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȀǼ -"$ 4FZNPVS)BEXFOUP+#)BSLJO 'FC 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ǻǿǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Ȁǽ 6"" +)(SJTEBMFUP+#)BSLJO +VM #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ȀǾ -"$ "(4NJUIUP&4"SDIJCBME .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ȁǿ -"$ $PNNJTTJPOFSUP&4"SDIJCBME +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȀȀ -"$ &4"SDIJCBMEUP+#)BSLJO +VO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ȁȁ ɨFMFUUFSXBTGPVOEJOBOECFMJFWFEUPIBWFCFFOOFWFSTFOU-"$ +#)BSLJOUP&4"SDIJCBME +VOBOEOPUF BOPOZNPVT OE 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȀȂ -"$ 4&8JMFZUP"(4NJUI /PW BOE"(4NJUIUP $PNNJTTJPOFS /PWBOE"(4NJUIUP%JSFDUPSPG&YQFSJNFOUBM 'BSNT 4FQ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁǹ -"$ "(4NJUIUP"&$BNFSPO %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁǺ -"$ .BYXFMM(SBIBNUP+#)BSLJO 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU-"$ )&4JCCBMEUP+# )BSLJO +BO 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF #6 QU ȁǻ ɨFSFIBEPOMZCFFOPOFTNBMMFYQFSJNFOUBMTMBVHIUFSCZUIFUJNFUIF USBOTGFSTVHHFTUJPOBSPTFJO QFSIBQTQSPPGUIBUQVCMJDPQJOJPOXBTBMTP JOnVFOUJBMJOUIFGPSNBUJPOPGUIJTQSPQPTBM ȁǼ 6"" 4VNNBSZPGDPSSFTQPOEFODFEFBMJOHXJUIUIFUSBOTGFSPGUIFCVĊBMP GSPN8BJOXSJHIUUP8PPE#VĊBMP1BSL .BZ #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ȁǽ 6"" 4VNNBSZPGDPSSFTQPOEFODFEFBMJOHXJUIUIFUSBOTGFSPGUIFCVĊBMP GSPN8BJOXSJHIUUP8PPE#VĊBMP1BSL .BZ #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ȁǾ -"$ 'SFE5PSSBODFUP88$PSZ .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁǿ -"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁȀ -"$ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ȁȁ 8"'VMMFS i$BOBEBBOEUIFA#VĊBMP #JTPOCJTPO"5BMFPG5XP)FSET w $BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU +BOo.BS

ȁȂ .BYXFMM(SBIBN i'JOEJOH3BOHFGPS$BOBEBT#VĊBMP w$BOBEJBO'JFME /BUVSBMJTU %FD

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǿǺ

Ȃǹ 6"" .FNPSBOEVNGSPN.BYXFMM(SBIBN .BS #VĊBMP /BUJPOBM1BSL'JMFT ȂǺ +PIO4BOEMPT i8IFSFUIF4DJFOUJTUT3PBN&DPMPHZ .BOBHFNFOUBOE#JTPO JO/PSUIFSO$BOBEB w+PVSOBMPG$BOBEJBO4UVEJFT 4VNNFS Ȃǻ 2VPUFEJO4BOEMPT i8IFSFUIF4DJFOUJTUT3PBN w ȂǼ 4BOEMPT i8IFSFUIF4DJFOUJTUT3PBN w Ȃǽ .BYXFMM(SBIBN $BOBEBT8JME#VąBMP0CTFSWBUJPOTJOUIF8PPE#VąBMP 1BSL 0UUBXB

ȂǾ .BYXFMM(SBIBN $BOBEBT8JME#VąBMP *UXBTCFMJFWFEUIBUPODF JOUSPEVDFEJOUPUIFFOWJSPONFOUPGUIFXPPECJTPO UIFQMBJOTCJTPOXPVME CFHJOUPUBLFPOTPNFPGUIFDIBSBDUFSJTUJDTPGUIFXPPECJTPO4VDIXBT TVCTUBOUJBUFECZ+%4PQFS BOBUVSBMJTUFYQMPSFSXIPXBTBQQPJOUFEJO BT%PNJOJPO8JMEMJGF0ċDFSGPSUIF1SBJSJFT+"MFYBOEFS#VSOFUU i" 1BTTJPOGPS8JMEMJGF")JTUPSZPGUIF$BOBEJBO8JMEMJGF4FSWJDF o w$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU +BOo.BS

4PQFSSFQPSUFE UIBUFOWJSPONFOUBMDPOEJUJPOTXFSFBĊFDUJOHUIFQMBJOTCJTPOUIBUIBECFFO USBOTGFSSFEUP8PPE#VĊBMP/BUJPOBM1BSL)FSFQPSUFE iɨFA8BJOXSJHIUT BSFCFDPNJOHJODSFBTJOHMZTUVSEJFS IFBWJFS BOEEBSLFSQFMUTBTUIFZFBST HPCZw6"" 4VNNBSZPGDPSSFTQPOEFODFEFBMJOHXJUIUIFUSBOTGFSPGUIF CVĊBMPGSPN8BJOXSJHIUUP8PPE#VĊBMP1BSL .BZ #VĊBMP /BUJPOBM1BSL'JMFT Ȃǿ .BYXFMM(SBIBN $BOBEBT8JME#VąBMP ȂȀ .BYXFMM(SBIBN i'JOEJOH3BOHFGPS$BOBEBT#VĊBMP w$BOBEJBO'JFME /BUVSBMJTU %FD

*UJTRVJUFQPTTJCMFUIBU(SBIBNSFMJFEPO JOGPSNBUJPOGSPNBSFQPSUCZ'#4JFCFSU%VSJOHUIFCPVOEBSZ TVSWFZiPOIJTSFDPOOBJTTBODFPGUIFIPNFPGUIF8PPE#VĊBMP w4JFCFSU TUBUFEUIBUXIJMFJUXBTQPTTJCMFGPSCJTPOGSPNOPSUIFSOBOETPVUIFSOIFSET UPNJOHMF UIFUXPIFSETEJEOPUTFFNUPVOJUF6"" 4VNNBSZPGUIF DPSSFTQPOEFODFPOmMFHJWJOHSFBTPOTGPSJOUSPEVDJOHUIF8BJOXSJHIUCJTPO UPUIF8PPE#VĊBMP1BSLBOEUIFSFQSFTFOUBUJPOTNBEFCZUIPTFXIPXFSF PQQPTFEUPTVDIBDUJPO #VĊBMP/BUJPOBM1BSL'JMFT Ȃȁ *O )BSSZ73BEGPSEDPMMFDUFEJOGPSNBUJPOPOUIFXPPECJTPOBOEJUT IBCJUBU)FBMTPQSPDVSFEBTQFDJNFOBOEDPNQBSFEUIJTBOJNBMXJUIJUT QMBJOTDPVOUFSQBSU8IFODPNQBSFEUPUIFQMBJOTCJTPOUIBUIBECFFOLJMMFE CZ8JMMJBN)PSOBEBZ XIJDIIFMEUIFXPSMESFDPSEGPSCJTPOJOTJ[FBOE XFJHIU UIFXPPECJTPOXBTSFNBSLBCMZCJHHFSJOQSPQPSUJPO3BEGPSE EFDMBSFEJUUIFMBSHFTUXJMEBOJNBMUPCFLJMMFEJO/PSUIPS4PVUI"NFSJDB -"$ )73BEGPSEUP$PMPOFM'SFE8IJUF 'FC 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU

Ǻǿǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

)PSOBEBZTQMBJOT CJTPOLJMMFE %FD

3BEGPSETXPPE CJTPOLJMMFE %FD

5PUBMXFJHIU

ǻ ǺǹǹĝēĤ ĖĤĥ

ǻ ǽǹǻĝēĤ

)FJHIUBUTIPVMEFS

ǾėĥȁĚğ

ǾėĥǺǹĚğ

-FOHUIPGIFBEBOECPEZUPSPPUPGUBJM

ǺǹėĥǻĚğ

ȂėĥȀĚğ

-FOHUIPGUBJMWFSUFCSBF

ǺėĥǼĚğ

ǺėĥȀĚğ

(JSUICFIJOEGPSFMFHT

ȁėĥǽĚğ

ȂėĥȂĚğ

$JSDVNGFSFODFPGNV[[MFCFIJOEOPTUSJMT

ǻėĥǻĚğ

ǻėĥǼǾȁĚğ

ȂȂ 'SBODJT)BSQFS i$PSSFTQPOEFODF w$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU 'FC

Ǻǹǹ )BSQFS i$PSSFTQPOEFODF w ǺǹǺ 8&4BVOEFSTBOE"#SP[JFS)PXFMM i$PSSFTQPOEFODF w$BOBEJBO'JFME /BUVSBMJTU .BZ

Ǻǹǻ -"$ 85)PSOBEBZUP'SBODJT)BSQFS .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǺǹǼ -"$ 85)PSOBEBZUP'SBODJT)BSQFS .BS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ǻǹǽ #VSOFUU i"1BTTJPOGPS8JMEMJGF w

ǺǹǾ -PUIJBO ")JTUPSZPG$BOBEBT/BUJPOBM1BSLT Ǻǹǿ 6"" 4VNNBSZPGDPSSFTQPOEFODFEFBMJOHXJUIUIFUSBOTGFSPGUIFCVĊBMP GSPN8BJOXSJHIUUP8PPE#VĊBMP1BSL .BZ #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT 6"" ǺǹȀ -"$ "(4NJUIUP$PNNJTTJPOFS %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU Ǻǹȁ -"$ 3JDIBSE8BEEZUP7FUFSJOBSZ%JSFDUPS(FOFSBM +BO 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6 QU ǺǹȂ 6"" 4VNNBSZPGDPSSFTQPOEFODFEFBMJOHXJUIUIFUSBOTGFSPGUIFCVĊBMP GSPN8BJOXSJHIUUP8PPE#VĊBMP1BSL .BZ #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ǺǺǹ -"$ 2VPUFEJO"(4NJUIUP04'JOOJF +VM 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM #6QU ǺǺǺ -"$ 04'JOOJFUP'))8JMMJBNTPO .BSBOE"(4NJUIUP UIF$PNNJTTJPOFS .BZ 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM #6QU

i&WPMWJOHUIF"SDUJD$PXw ǺǿǼ

ǺǺǻ 3BZ4IBSQ JOUFSWJFX ǺǺǼ )BSPME4IFQTUPOFEFWPUFTPOFDIBQUFSPGIJTCPPL8JME#FBTUT5PEBZUPUIF EFNJTFBOETBMWBHFFĊPSUTPGUIF%PNJOJPOHPWFSONFOU)FDPODMVEFTIJT DIBQUFSXJUIEFUBJMTPGUIFUSBOTGFSPGUIFQMBJOTCJTPOGSPN8BJOXSJHIU)F QPSUSBZTUIFTDIFNFJOBQPTJUJWFMJHIU TUBUJOHUIBUUIFIFSEBU8PPE#VĊBMP /BUJPOBM1BSLXPVMETPPOCFVTFEUPTVQQMZNFBUBOEMFBUIFSQSPEVDUTUP $BOBEJBOT)BSPME+4IFQTUPOF 8JME#FBTUT5PEBZ -POEPO

o ǺǺǽ 6"" 4VNNBSZPGDPSSFTQPOEFODFEFBMJOHXJUIUIFUSBOTGFSPGUIFCVĊBMP GSPN8BJOXSJHIUUP8PPE#VĊBMP1BSL .BZ #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ǺǺǾ 6"" 4VNNBSZPGDPSSFTQPOEFODF .BZ #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 'JMFT ǺǺǿ 'VMMFS i$BOBEBBOEUIFA#VĊBMP wo#VSOFUU i"1BTTJPOGPS 8JMEMJGF w

Ǻǿǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

ĔĠğĔĝĦĤĚĠğ

ɨF'PSHPUUFO1BSL

ĠğĥęĖĖħĖĠėĥęĖġĒģĜĤĔĝĠĤĦģĖĚğǺȂǼȂ UIF0UUBXB&WFOJOH+PVSOBM SFQPSUFE ɨFSBOHFBU8BJOXSJHIU1BSL JUJTFYQMBJOFECZUIPTFXIPTIPVME LOPX IBTEFUFSJPSBUFEHSFBUMZJOSFDFOUZFBSTɨFTPJMJTMJHIU BOE UISPVHI PWFSHSB[JOH UIF OBUVSBM QBTUVSBHF IBT CFFO SFQMBDFE UP B DPOTJEFSBCMFFYUFOUCZOPOFEJCMFQMBOUT BOEUIFOBUVSBMGFFEPGUIF IFSETIBTIBEUPCFTVQQMFNFOUFEɨVTUIFFOUFSQSJTFDFBTFEUPCFB DPOTFSWBUJPOQSPKFDUVOEFSOBUVSBMDPOEJUJPOTCVUBOFYIJCJUJPOIFSE QBSUMZNBJOUBJOFEPVUPGQVCMJDGVOETw

"MUIPVHIUIFKPVSOBMJTUJNQMJFEUIBUUIFFĊPSUBUPOFUJNFPDDVSSFEVOEFS OBUVSBMDPOEJUJPOT FWJEFODFTIPXTUIBUGSPNUIFPOTFUUIFSFXBTOPUIJOHOBU VSBMBCPVUUIF#VĊBMP/BUJPOBM1BSLFĊPSUUPTBWFUIFCJTPOɨFHSPXUIPGUIF IFSEIBEEJTBTUSPVTDPOTFRVFODFTɨFEFUFSJPSBUJPOPGUIFSBOHFFYIBVTUFEUIF OBUVSBMGPSBHFUIBUUIFCJTPOSFRVJSFE)PXFWFS UIFJODSFBTJOHQSFWBMFODFPG UVCFSDVMPTJTBNPOHUIFCJTPOBOEPUIFSBOJNBMTMFGUUIF1BSLT#SBODIMJUUMF DIPJDFCVUUPUBLFESBTUJDNFBTVSFTBOEDMPTFUIFQBSL ɨF1BSLTDMPTVSFDBVHIUUIPTFXPSLJOHBUUIFQBSLCZTVSQSJTF4VQFS JOUFOEFOU"(4NJUIEJEOPUSFDFJWFXPSEVOUJM0DUPCFSPGUIBUZFBSUIBU BMMUIFBOJNBMTXFSFUPCFTMBVHIUFSFE BOEIFOPUJmFEUIFXBSEFOTBOEPUIFS QBSLFNQMPZFFTTIPSUMZBGUFSɨFMBTUSPVOEVQPGUIFCJTPO BOFWFOUUIBU IBTCFDPNFMFHFOEBSZJOMPDBMIJTUPSZ UPPLQMBDFJOBOEUIFNPPTF FML BOEEFFSXFSFEJTQPTFEPGJOFBSMZ8IJMFUIFSFXBTTPNFUBMLPGSFJO TUBUJOHUIFBSFBBTBOBUJPOBMQBSLGPMMPXJOHUIFXBSmOBODJBMDPOTJEFSBUJPOT EFDJEFE UIF JTTVF ɨF %PNJOJPO HPWFSONFOU XBT OP MPOHFS JOUFSFTUFE JO NBJOUBJOJOHUIFQBSLBOETBJEUIFFYQFOTFDPVMEOPUCFKVTUJmFEXIFOUIF QSFTFSWBUJPOPGUIFCJTPOIBECFFOiBNQMZBDDPNQMJTIFEwXJUIIFBMUIZCJTPO

ǲF'PSHPUUFO1BSL ǺǿȀ

JO&ML*TMBOE/BUJPOBM1BSLBTXFMMBTCJTPOJO3JEJOH.PVOUBJOBOE8PPE #VĊBMP/BUJPOBM1BSLT"OBSSBOHFNFOUXBTNBEFCFUXFFOUIFGFEFSBMBOE QSPWJODJBMHPWFSONFOUTUPSFMJORVJTI#VĊBMP/BUJPOBM1BSLUPUIF%FQBSU NFOUPG/BUJPOBM%FGFODFJOFYDIBOHFGPSTFDUJPOTPGMBOEJOUIF$PPLJOH -BLF'PSFTU3FTFSWFUPCFBEEFEUP&ML*TMBOE/BUJPOBM1BSLUPFYQBOEUIF CJTPOFĊPSUUIFSF#VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTPċDJBMMZBCPMJTIFECZBOBDUPG 1BSMJBNFOU JO ɨF DBUUBMP FYQFSJNFOU XIJDI IBE CFFO BMMPXFE UP SFNBJOJOUIFBSFB XBTNPWFEJOUPUIF%PNJOJPO3BOHF&YQFSJNFOU 4UBUJPOJO.BOZCFSSJFT "MCFSUB ɨF PċDJBM QPTJUJPO XSJUUFO JO BO BSUJDMF FOUJUMFE i$BOBEBT #VĊBMP )FSETwCZUIFQVCMJDJUZEJWJTJPOPGUIF1BSLT#SBODI TUBUFEUIBUPWFSHSB[JOH EVF UP UIF JODSFBTF PG UIF IFSE IBE SFTVMUFE JO VOBOUJDJQBUFE QSPCMFNT i/BUVSBMMZ UIF(PWFSONFOUEPFTOPUXJTIUPFOHBHFJOMBSHFTDBMFGBSNJOH PQFSBUJPOTUPTVQQMFNFOUGPPETVQQMJFTPGBOJNBMTXIJDITIPVMECFTFMGTVQ QPSUJOH5PEPTPXPVMECFUPDIBOHFUIFXIPMFDIBSBDUFSPGUIFFOUFSQSJTFw ɨPTFXIPJORVJSFEBCPVUUIFDMPTVSFXFSFJOGPSNFEUIBUUIFEFDJTJPOXBT NBEFXJUIBTFOTFPGEVUZUPUIFJOUFSFTUPGUBYQBZFSTi/PBENJTTJPOGFFJT DIBSHFEBU#VĊBMP1BSL 8BJOXSJHIU BOEZFUUIFSFDPSEPGBUUFOEBODFEPFT OPUTIPXXJEFTQSFBEJOUFSFTU DPOTFRVFOUMZJUXPVMECFEJċDVMUUPNBJOUBJO UIBUUIFQBSLJTBWBMVBCMFGBDUPSGSPNBUPVSJTUTUBOEQPJOUw )PXFWFS UIJTPċDJBMQPTJUJPONBTLFEUXPHSFBUFSSFBTPOTGPSUIFQBSLT DMPTVSF8JUIUIF4FDPOE8PSME8BSMPPNJOH BCFUUFSVTFIBECFFOGPVOE GPSUIFBSFBUIBOBXJMEMJGFSFTFSWFɨF%FQBSUNFOUPG/BUJPOBM%FGFODF MPPLJOH GPS BO FYQBOTF PG MBOE GPS NBOPFVWSJOH BOE USBJOJOH USPPQT BOE BSUJMMFSZVTF IBEFYQSFTTFEBOJOUFSFTUJOPCUBJOJOHUIFBSFB*OEFFE UIF HPWFSONFOUTBXUIF%FQBSUNFOUPG/BUJPOBM%FGFODFTJOUFSFTUJOUIFBSFBBT GPSUVJUPVT*UBMMPXFEUIFNUPNBJOUBJODSFEJCJMJUZ BTUIFZEJEOPUXBOUUIF EJTFBTFETUBUFPGUIFIFSEUPCFQVCMJDJ[FE"TUIFEJSFDUPSPGUIF%FQBSUNFOU PG .JOFT BOE 3FTPVSDFT SFNBSLFE iɨF PVUTUBOEJOH GFBUVSF PG UIF XIPMF NBUUFS GSPN PVS TUBOEQPJOU JT UIBU UIF QSFTFOU JT UIF mSTU PQQPSUVOJUZ XF IBWFIBEUPXJOEVQBĊBJSTBU8BJOXSJHIUXJUIPVUBENJUUJOHQVCMJDMZUIBU UIFIFSEXBTJOCBEDPOEJUJPOw 4PNF MJLF+3%ZNPOE UIFDIBJSPGUIF&DPMPHJDBM4PDJFUZPG"NFSJDB IPXFWFS DSJUJDJ[FEUIF1BSLT#SBODIGPSOPUEJTDMPTJOHUIFUSVFSFBTPOTGPS UIFQBSLTDMPTVSF)JTDSJUJDJTNJTQFSIBQTJOEJDBUJWFPGIPXNVDIUIFVOEFS TUBOEJOHPGUIFJEFBDPOTFSWBUJPOIBEFWPMWFETJODF#VĊBMP/BUJPOBM1BSL IBEPQFOFEBOEIPXEBNOJOHUIFOFXTPGUIFGBJMFEFĊPSUUPTBWFUIFCJTPO XPVMECFJGUIFUSVUIXFSFSFWFBMFEUPUIFQVCMJD)FTUBUFE

Ǻǿȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

* DPOTJEFS UIF NPTU VOGPSUVOBUF GFBUVSF PG UIJT BĊBJS JT OPU UIF EFTUSVDUJPOPGUIFCVĊBMPIFSEXIJDIDBOCFCVJMUVQBHBJOCVUUIF EFNPOTUSBUJPO UP UIF QVCMJD UIBU B OBUJPOBM QBSL DBO CF XJQFE PVU XJUIPVUHJWJOHUIFQVCMJDBOZDPOWJODJOHFWJEFODFGPSUIFOFDFTTJUZ GPSUIFBDUJPOyUIFEFTUSVDUJPOPG#VĊBMP1BSLJT TPGBSBTUIFQVCMJDT JOGPSNBUJPOJTDPODFSOFEJOEJSFDUDPOUSBEJDUJPOPGNPTUPGUIFQSJO DJQMFTXIJDIUIFZIBWFCFFOUPMEVOEFSMJFUIFFTUBCMJTINFOUPGQBSLT 1FSIBQTUIFQVCMJDIBTCFFOPWFSTPMEPO/BUJPOBM1BSLTCVUUIFGBDU SFNBJOT UIBU NPTU DPOTFSWBUJPOJTUT IBWF CFFO TUVOOFE CZ UIF BO OPVODFNFOUBCPVU#VĊBMP1BSLBOE*BNBGSBJEJUXJMMEPBHSFBUEFBM PGIBSNUPUIFOBUJPOBMQBSLJEFBJO$BOBEB

ɨF TUPSZ PG #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL JT OPU BCPVU UIF TBWJOH PG B OFBS FYUJODUTQFDJFT CVUUIBUUIFFĊPSUIBEHPOFTPUFSSJCMZXSPOHJUXBTGPSDFEUP DMPTF BGUFS POMZ UISFF EFDBEFT " DFOUVSZ BGUFS #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL XBT FTUBCMJTIFE UIFCJTPOBU8BJOXSJHIUBSFBMMCVUGPSHPUUFO)PXFWFS JUBQQFBST UIBUTIPSUMZBGUFSUIFCJTPOXFSFQVSDIBTFE UIJTQBSLXBTBMTPGPSHPUUFOCZ UIFWFSZHSPVQXIPIBEFTUBCMJTIFEJUɨF%PNJOJPOHPWFSONFOU XIJDIBU UIFUVSOPGUIFDFOUVSZXBTFBHFSUPBDRVJSFUIFCJTPOIFSEBOEBQQSPWFEBO BEEJUJPOBM UPQVSDIBTFUIFN TFFNFEUPCFMJFWFUIBUUIFIFSEXPVME OFFEMJUUMFNBOBHFNFOU"TXBTQSPWFEFBSMZPO UIFQBSLDPVMEOPUCFTFMG TVċDJFOUBOEUIFSFXBTOPQMBOJOQMBDFPSNPOFZEFTJHOBUFEUPFOTVSFUIF CJTPOTBMWBHFFĊPSUDPVMEPQFSBUFFĊFDUJWFMZɨFBOOVBMNBJOUFOBODFPGUIF QBSLXBT UP #ZUIFUJNFPGUIFQBSLTDMPTVSF UIFUPUBM SFWFOVFPCUBJOFECZUIFQBSLXBTBQQSPYJNBUFMZPOFUIJSEPGUIFFYQFOEJ UVSFTUIBUUIFFĊPSUIBEJODVSSFE #VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTCPUIBQSPEVDUBOEBWJDUJNPGUIFDVMUVSBM GPSDFTPGUIFFBSMZUIDFOUVSZ*EFBTBOEUSFOETPGUIJTFSBBOEUIFQPMJUJDBM BOEFDPOPNJDDMJNBUFPGUIFOBUJPOJOnVFODFEBOETIBQFEUIFCJTPOTBWJOH FĊPSUBU8BJOXSJHIUCVUBMTPDPOUSJCVUFEUPJUTEPXOGBMM3PNBOUJDTFOUJ NFOUGPSUIFOFBSFYUJODUQMBJOTCJTPOBOEBTQJSJUPGDPNQFUJUJPOESPWFUIF %PNJOJPO HPWFSONFOU UP QVSDIBTF UIF 1BCMP CJTPO IFSE ɨFTF NPUJWFT IPXFWFS PWFSTIBEPXFEUIFFĊPSUUPQSFTFSWFUIFTQFDJFTɨFEFWFMPQNFOUPG #VĊBMP/BUJPOBM1BSLXBTNPEFMMFEBGUFSUIFNPVOUBJOQBSLT CVUUIJTUPVS JTUJDUFNQMBUFXBTOPUUSBOTGFSBCMFUPBQSBJSJFQBSL8IJMF#VĊBMP/BUJPOBM 1BSLXBTTVDDFTTGVMBUCSFFEJOHCJTPOBOEHBNF UIFOFDFTTJUZPGDPOmOJOH UIF BOJNBMT UP UIF QBSL RVJDLMZ QSPWFE UPP NVDI GPS UIF MBOE CBTF UP TVQQPSU

ǲF'PSHPUUFO1BSL ǺǿȂ

-JUUMFXBTLOPXOPGXJMEMJGFNBOBHFNFOUXIFO#VĊBMP/BUJPOBM1BSL XBTFTUBCMJTIFE TPBENJOJTUSBUPSTXFSFUSFBEJOHJOVOGBNJMJBSUFSSJUPSZ-BDL PG GFEFSBM GVOEJOH UP PQFSBUF UIF QBSL BGUFS JU XBT FTUBCMJTIFE IPXFWFS DPOUSJCVUFEHSFBUMZUPUIFEPXOGBMMPGUIFQBSL"ENJOJTUSBUPSTJOUIF1BSLT #SBODI B NJOPS CSBODI PG UIF GFEFSBM HPWFSONFOU XFSF OPU HJWFO UIF SFTPVSDFTPSBVUIPSJUZUPNBOBHFUIFCJTPOTBWJOHFĊPSUFĊFDUJWFMZ8IJMF UIFDBMBNJUJFTUIBUUSPVCMFEUIFQBSLDBO JOQBSU CFCMBNFEPOUIJTJHOP SBODFPGXJMEMJGFNBOBHFNFOU UIFEJTJOUFSFTUPGUIF%PNJOJPOHPWFSONFOU TFSWFEUPNBLFUIFQSPCMFNTNVDIXPSTF*GUIFHPWFSONFOUIBEJOUFSWFOFE XIFOJUmSTUMFBSOFEPGUIFTFSJPVTOFTTPGUIFTJUVBUJPOBU8BJOXSJHIU QFS IBQTUIFDSJTFTDPVMEIBWFCFFOBWPJEFE8JUIMJUUMFTVQQPSUBOEOPSFWFOVF UIF1BSLT#SBODIIBEUPmOEXBZTUPTPMWFUIFQBSLTQSPCMFNTBOENBLFUIF FĊPSUQBZGPSJUTFMG7FSZRVJDLMZ UIFDPNNFSDJBMWBMVFPGUIFIFSETVQFS TFEFEUIFDPODFSOPGFOTVSJOHUIFGVUVSFPGUIFTQFDJFT %FTQJUFUIFFDPOPNJDTUSBJOUIFZXFSFVOEFS UIFBENJOJTUSBUJPOJOUIF 1BSLT#SBODIBMTPTIPXFEQPPSKVEHFNFOUJOUIFJSNBOBHFNFOUEFDJTJPOT ɨF NPTU QPJHOBOU FYBNQMF JT UIF EFDJTJPO UP TIJQ B EJTFBTFE CJTPO IFSE OPSUIUP8PPE#VĊBMP/BUJPOBM1BSL XIJDIXBTEPOFBHBJOTUUIFQSPUFTUPG MFBEJOHFYQFSUTBOEFWFOTPNFJOEJWJEVBMTXJUIJOUIF1BSLT#SBODI.BO BHFNFOUEFDJTJPOTUPDVSUBJMUIFFYQMPEJOHQPQVMBUJPOPGUIFCJTPOIFSEXFSF OPUESJWFOCZBQSFTFSWBUJPOFUIJD PSFWFOBOZDPOTJTUFOUQSJODJQMF CVUJO TUFBE XFSF TUPQHBQ NFBTVSFT UP EFBM XJUI UIF NPVOUJOH QSPCMFNT BU UIF QBSLɨFEFDJTJPOUPDMPTF#VĊBMP/BUJPOBM1BSLJOTFFNTJOIJOETJHIU UPCFPOFPGUIFXJTFTUEFDJTJPOTNBEFJOUIFOBNFPGDPOTFSWBUJPO %PFTUIFTUPSZPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSLIBWFBOZSFMFWBODFUPEBZ 1BSLT $BOBEB PċDJBMT IBWF IBE OP TVDDFTT QVSHJOH UIF 8PPE #VĊBMP /BUJPOBM 1BSLIZCSJEXPPEQMBJOTCJTPOIFSEPGUVCFSDVMPTJTBQSPCMFNUIBUJTUIF EJSFDU SFTVMU PG UIF EFDJTJPO UP TIJQ UIF 8BJOXSJHIU QMBJOT CJTPO OPSUI #JPMPHJTU 8JMMJBN " 'VMMFS IBT TVHHFTUFE UIBU UIF DPNQSPNJTFE IFSE CF TMBVHIUFSFEBOEBOFXIFSECVJMUVQVTJOHUIFEJTFBTFGSFFXPPECJTPOGSPN UIF.BDLFO[JF#JTPO4BODUVBSZ)FOPUFTUIBUJO UIF3FQPSUPGUIF &OWJSPONFOUBM 1BOFM PO /PSUIFSO %JTFBTFE #JTPO DBMMFE GPS B DPNQMFUF TMBVHIUFS PG BMM UIF CJTPO JO 8PPE #VĊBMP /BUJPOBM 1BSL *O UIF $BOBEJBOHPWFSONFOUXBTTUJMMDPOTJEFSJOHBQMBOUPDVMMUIFCJTPOIFSEBOE SFQPQVMBUFUIFBSFBXJUIXPPECVĊBMPGSPN&ML*TMBOE/BUJPOBM1BSL5P EBUFUIFSFIBTCFFOOPNPWFNFOUPOUIJTQSPQPTBM*O8PPE#VĊBMP/BUJPOBM 1BSL UIFIJTUPSZPG#VĊBMP/BUJPOBM1BSLMJWFTPO

ǺȀǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

"TSFDFOUMZBT.BSDI UIFQSPCMFNTPGEJTFBTFBOEMBDLPGSBOHFIBT QPTFEQSPCMFNTGPSUIFNBOBHFNFOUPGUIFCJTPOIFSEJO:FMMPXTUPOF/BUJPOBM 1BSLJOUIF64TUBUFTPG8ZPNJOH .POUBOB BOE*EBIP1VCMJDQSPUFTUTPWFS UIFMBDLPGGFEFSBMGVOEJOHUPJODSFBTFUIFUFSSJUPSZGPSUIFCJTPOBOEDVMMJOH PGUIFIFSE BTXFMMBTDPODFSOTUIBUUIFCJTPODPVMETQSFBECSVDFMMPTJTUPUIF DBUUMFQPQVMBUJPOTPVUTJEFUIFQBSL TPVOETUSBOHFMZMJLFEÏKËWV-FTTPOT OFFEUPCFMFBSOFEGSPNUIFQSPCMFNTBOEGBJMVSFTFYQFSJFODFECZ#VĊBMP /BUJPOBM1BSLUPQSFWFOUTJNJMBSDPOTFRVFODFTJOPVSXJMEMJGFQSFTFSWBUJPO FĊPSUTUPEBZ

ǲF'PSHPUUFO1BSL ǺȀǺ

/PUFT Ǻ

0UUBXB&WFOJOH+PVSOBM %FDiɨF8BJOXSJHIU#VĊBMP w-"$ 1BSLT $BOBEB'JMFT #VĊBMP/BUJPOBM1BSL 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǻ

-"$ '))8JMMJBNTPOUP4VQFSJOUFOEFOU 0DU 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU3BZ4IBSQ JOUFSWJFX

Ǽ

-PUIJBO ")JTUPSZPG$BOBEBT/BUJPOBM1BSLT

ǽ

-"$ 3"(JCTPOUP$PMPOFM)%FT3PTJFST 0DU 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǿ

-"$ /PUFTGPS'JMF#V 3FGFSFODFUP#VĊBMP1BSLJO)BOTBSEBOE TVNNBSZPGEJTDVTTJPOTBU4FTTJPO "VH 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǿ

-"$ i3F#VĊBMP/BUJPOBM1BSL wOE 8+'1SBUUUP+15SJQQ "QS BOE#VĊBMP/BUJPOBM1BSL "QS 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ȁ

/BUJPOBM1BSLT"NFOENFOU"DU 4$ D T

ȁ

-"$ ',,SJTUKBOTTPO i"O&WBMVBUJPOPGUIF1PUFOUJBMJUJFTPGUIFA$BUUBMP 1SPKFDUXJUI4QFDJBM3FGFSFODFUP3FQSPEVDUJPO1SPCMFNT w'FC %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP 3( 7PM 'JMF

Ȃ

-"$ 3"(JCTPOUPUIF%FQVUZ.JOJTUFSBOE.S8JMMJBNTPO %FD BOE$BOBEBT#VąBMP)FSET 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

Ǻǹ -"$ '))8JMMJBNTPOUP385VGUT %FDBOEi4BNQMFwGPSN MFUUFS1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǺǺ -"$ i3F#VĊBMP/BUJPOBM1BSL wOE BOE/PUFTGPS'JMF#6 3FGFSFODFT UP#VĊBMP1BSLJO)BOTBSEBOETVNNBSZPGEJTDVTTJPOTBU4FTTJPO 1BSLT $BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ǻǻ -"$ %JSFDUPSPGUIF%FQBSUNFOUPG.JOFTBOE3FTPVSDFTUPUIF%FQVUZ .JOJTUFS 4FQU 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU ǺǼ -"$ +3%ZNPOEUP'))8JMMJBNTPO /PW 1BSLT$BOBEB 'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU Ǻǽ /PUFTGPS'JMF#6 3FGFSFODFTUP#VĊBMP1BSLJO)BOTBSEBOETVNNBSZPG EJTDVTTJPOTBU4FTTJPO ǺǾ -"$ $POUSPMMFSUP.S(JCTPO %FD 1BSLT$BOBEB'JMFT #/1 3( 7PM 'JMF#6 QU

ǺȀǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Ǻǿ 8IJMFJUXBTCFMJFWFEUIBUUIFUSBOTGFSPGUIFQMBJOTCJTPOIFSEIBEXJQFEPVU UIFXPPECJTPOTQFDJFT BNJSBDVMPVTEJTDPWFSZXBTNBEFJO%S/4 /PWBLPXTLJTUVNCMFEBDSPTTXIBUIFCFMJFWFEUPCFBQVSFXPPECJTPOIFSE JOBTFDMVEFEDPSOFSBMPOHUIFOPSUIFSOCPSEFSPG8PPE#VĊBMP/BUJPOBM 1BSL"GUFSFMJNJOBUJOHUIPTFUIBUSFBDUFEUPUVCFSDVMPTJTBOECSVDFMMPTJT UFTUT UIFIFSEXBTTQMJU&JHIUFFOXFSFNPWFEUP'U1SPWJEFODFOPSUIPGUIF .BDLFO[JF3JWFS BOEUIFSFNBJOJOHBOJNBMTXFSFTFOUUP&ML*TMBOE /BUJPOBM1BSL'VMMFSTUBUFTUIBUXIJMFUIFWBMJEJUZPGUIFDMBJNTUIBUUIF BOJNBMTXFSFQVSFXPPECJTPOIBTCFFOEFCBUFETJODF IFCFMJFWFTUIBUUIFTF CJTPOBSFiUIFDMPTFTUXFXJMMFWFSTFFUPUIFPSJHJOBM8PPE#JTPOw'VMMFS i$BOBEBBOEUIFA#VĊBMP w ǺȀ 'VMMFS i$BOBEBBOEUIFA#VĊBMP w

Ǻȁ $BMHBSZ)FSBME .BS &E4USV[JL i%JTFBTFE#JTPO'BDF.BTTJWF $VMMw

ǺȂ /FX:PSL5JNFT .BS +JN3PCCJOT i"OHFS0WFS$VMMJOHPG :FMMPXTUPOFT#JTPOw

ǲF'PSHPUUFO1BSL ǺȀǼ

#JCMJPHSBQIZ ĒģĔęĚħĒĝġģĚĞĒģĪĤĠĦģĔĖĤ

ġĦēĝĚĤęĖĕġģĚĞĒģĪĤĠĦģĔĖĤ

#BUUMF3JWFS)JTUPSJDBM4PDJFUZ1IPUPHSBQI $PMMFDUJPO )PNFPGUIF#VąBMP7)48JUI DPNNFOUBSZCZ3BZ4IBSQOE

#FOIBN %+iɨF3PVOE6QPGUIF 4FDPOE)FSEPG1BCMPT#VĊBMPw &ENPOUPO#VMMFUJO /PW o

#SPXFS1IPUPHSBQI$PMMFDUJPO 1SJWBUF$PMMFDUJPO #VĊBMP/BUJPOBM1BSL'PVOEBUJPO "SDIJWFT %BWJTPOGPOET 3VUIFSGPSEGPOET 4IBSQ 3BZ*OUFSWJFX DJSDB (MFOCPX"SDIJWFT 1IPUPHSBQI$PMMFDUJPO 3JCTUPOF$SFFL4IFFU.BQ( ( T

#PZE .PTTPN.i$SPTTJOH#JTPOBOE $BUUMFw+PVSOBMPG)FSFEJUZ

o #VąBMP5SBJMTBOE5BMFTOQ (JMUFEHF -BEJFT#PPTUFS$MVC #VUMFS 8JMMJBN'SBODJTǲF(SFBU -POF-BOE"/BSSBUJWFPG5SBWFMBOE "EWFOUVSFJOUIF/PSUI8FTUPG"NFSJDB &ENPOUPO.()VSUJH $BNFSPO "&i4PNF'VSUIFS/PUFTPO #VĊBMPw7FUFSJOBSZ+PVSOBM

o

-JCSBSZBOE"SDIJWFTPG$BOBEB 1BSLT$BOBEB'JMFT#VĊBMP/BUJPOBM 1BSL3( 7PMTo o %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF'JMFT $BUUBMP3( 7PMTBOE

$BOBEB*UT)JTUPSZ 1SPEVDUJPOTBOE /BUVSBM3FTPVSDFT0UUBXB%FQBSUNFOU PG"HSJDVMUVSF 3FWFET

1SPWJODJBM"SDIJWFTPG"MCFSUB %PNJOJPO-BOE4VSWFZPS3FDPSET'JMF

$PUUPO &+ #VE #VąBMP#VE "EWFOUVSFTPGB$PXCPZ7BODPVWFS )BODPDL)PVTF1VCMJTIFST

4OZEFS1IPUPHSBQI$PMMFDUJPO 1SJWBUF$PMMFDUJPO

i3BOHF3JEJOHXJUI$BOBEBT #VĊBMP)FSETw6OQVCMJTIFE NBOVTDSJQU 1FSTPOBMDPMMFDUJPOPG "EFMJOF4DIMFQQF OE

5SFĊSZ1IPUPHSBQI$PMMFDUJPO 1SJWBUF$PMMFDUJPO 6OJWFSTJUZPG"MCFSUB"SDIJWFT #VĊBMP/BUJPOBM1BSL'JMFT 8JMMJBN$8POEFST.BQ$PMMFDUJPO 6OJWFSTJUZPG"MCFSUB #VąBMP1BSL.BQ$BOBEB( #VĊBMP1BSL

%FBLJO " (8.VJS BOE"( 4NJUI)ZCSJEJ[BUJPOPG%PNFTUJD $BUUMF #JTPOBOE:BL0UUBXB %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF %JYPO )FSC1FSTPOBM*OUFSWJFX'FC &MSPE .PSUPO+iɨF'MBUIFBE#VĊBMP 3BOHFw"OOVBM3FQPSUPGUIF"NFSJDBO #JTPO4PDJFUZ ooOQ "NFSJDBO#JTPO4PDJFUZ

ǺȀǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

(PPEOJHIU $IBSMFTi.Z&YQFSJFODFXJUI #JTPO)ZCSJETw+PVSOBMPG)FSFEJUZ o

ǲF$POTFSWBUJPOPGUIF8JME-JGFPG $BOBEB/FX:PSL$IBSMFT4DSJCOFST 4POT

(PPEOJHIUT"NFSJDBO#VąBMP3BODI (PPEOJHIU5FYBT%BMMBT)"'MFNJOH

)JOE )FOSZ:PVMF#SJUJTI/PSUI "NFSJDB3FQPSUTPG1SPHSFTT5PHFUIFS XJUIB1SFMJNJOBSZBOE(FOFSBM3FQPSU POUIF"TTJOJCPJOFBOE4BTLBUDIFXBO &YQMPSJOH&YQFEJUJPO-POEPO(FPSHF &EXBSE&ZSFBOE8JMMJBN 4QPUUJTXPPEF

(SBIBN .BYXFMM$BOBEBT8JME #VąBMP0CTFSWBUJPOTJOUIF8PPE #VąBMP1BSL 0UUBXB,JOHT 1SJOUFS i'JOEJOH3BOHFGPS$BOBEBT #VĊBMPw$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU %FD

(SBOU +PIOOZ7FSZ$MPTFUP5SPVCMF ǲF+PIOOZ(SBOU.FNPJSFEJUFE XJUIIJTUPSJDBMBOOPUBUJPOTCZ-ZOEFM .FJLMF 1VMMNBO8BTIJOHUPO4UBUF 6OJWFSTJUZ1SFTT (SJOOFMM (FPSHF#JSEiɨF-BTUPGUIF #VĊBMPw4DSJCOFST.BHB[JOF 4FQU

o (SJOOFMM (FPSHF#JSEBOE$IBSMFT 4IFMEPO FET)VOUJOHBOE $POTFSWBUJPOǲF#PPLPGUIF#PPOF BOE$SPDLFUU$MVC/FX)BWFO:BMF 6OJWFSTJUZ1SFTT )BSQFS 'SBODJTi$PSSFTQPOEFODFw $BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU 'FC

)FOESZ "OUIPOZǲF+PVSOBMPG"OUIPOZ )FOESZ o:PSL'BDUPSZUPUIF #MBDLGFFU$PVOUSZ-BXSFODF+#VSQFF FE5PSPOUP$BOBEJBOB)PVTF )FXJUU $(PSEPOiɨF$PNJOH#BDL PGUIF#JTPOw/BUVSBM)JTUPSZ %FD

o i$POTFSWBUJPO PSUIF1SPUFDUJPOPG /BUVSFwǲF0UUBXB/BUVSBMJTU .BSDI

o

/BSSBUJWFPGUIF$BOBEJBO3FE3JWFS &YQMPSJOH&YQFEJUJPOPGBOEUIF "TTJOJCPJOFBOE4BTLBUDIFXBO&YQMPSJOH &YQFEJUJPOTPGWPMT-POEPO -POHNBO (SFFO -POHNBO BOE 3PCFSUT )PSOBEBZ 8JMMJBN5FNQMFǲF &YUFSNJOBUJPOPGUIF"NFSJDBO#JTPO 8BTIJOHUPO4NJUITPOJBO*OTUJUVUJPO 1SFTT )PXFMM "#SP[JFSi$PSSFTQPOEFODFw $BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU .BZ

+POFT $+i#SFFEJOH$BUUBMPw"NFSJDBO #SFFEFST"TTPDJBUJPO"OOVBM3FQPSU

o i.Z#VĊBMP&YQFSJNFOUTw *OEFQFOEFOU

o +PVSOBMT %FUBJMFE3FQPSUT BOE 0CTFSWBUJPOT3FMBUJWFUPUIF&YQMPSBUJPO CZ$BQUBJO1BMMJTFS PGUIBU1PSUJPO PG#SJUJTI/PSUI"NFSJDB XIJDI JO -BUJUVEF-JFT#FUXFFOUIF#SJUJTI #PVOEBSZ-JOFBOEUIF)FJHIUPG-BOE PG8BUFSTIFEPGUIF/PSUIFSOPS'SP[FO 0DFBO3FTQFDUJWFMZ BOEJO-POHJUVEF #FUXFFOUIF8FTUFSO4IPSFPG-BLF 4VQFSJPSBOEUIF1BDJmD0DFBO%VSJOH UIF:FBST BOE -POEPO(FPSHF&EXBSE&ZSFBOE 8JMMJBN4QPUUJTXPPEF

#JCMJPHSBQIZ ǺȀǾ

,FMTFZ )FOSZǲF,FMTFZ1BQFST3FHJOB $BOBEJBO1MBJOT3FTFBSDI$FOUFS -POHTUBĊ "MBO/i&WPMWJOHUIF"SDUJD $PXw.BDMFBOT.BHB[JOF +BO .BDPVO +PIO.BOJUPCBBOEUIF(SFBU /PSUI8FTUǲF'JFMEGPS*OWFTUNFOU ǲF)PNFPGUIF&NJHSBOU-POEPO5 $+BDL /BUJPOBM1BSLT"DU 4UBUVUFTPG$BOBEB D T /BUJPOBM1BSLT"NFOENFOU"DU 4UBUVUFTPG $BOBEB D T /FMTPO +PSHFOi)PX1SBDUJDBM"SF $BUUBMP #VĊBMPBOE%PNFTUJD$BUUMF )BWF-POH#FFO$SPTTCSFEw"NFSJDBO 'FFEBOE(SBJO%FBMFS 4FQU

o i/FX8BSEFO"QQPJOUFE8BJOXSJHIU #VĊBMP1Lw8BJOXSJHIU4UBS "VH /PSUI8FTUPG$BOBEB"(FOFSBM4LFUDIPG UIF&YUFOU 8PPETBOE'PSFTUT .JOFSBM 3FTPVSDFTBOE$MJNBUPMPHZPGUIF'PVS 1SPWJTJPOBM%JTUSJDUTPG"TTJOJCPJB 4BTL BUDIFXBO "MCFSUBBOE"UIBCBTDB0UUBXB %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF 1BMMJTFS +PIOǲF1BQFSTPGUIF1BMMJTFS &YQFEJUJPO o*SFOF.4QSZ FE5PSPOUP$IBNQMBJO4PDJFUZ 1BMMJTFS +PIO +BNFT)FDUPS BOE+8 4VMMJWBOi1SPHSFTTPGUIF#SJUJTI /PSUI"NFSJDBO&YQMPSJOH &YQFEJUJPOw+PVSOBMPGUIF3PZBM (FPHSBQIJDBM4PDJFUZPG-POEPO

o 1FUFST )'3BOHF&YQFSJNFOUBM'BSN .BOZCFSSJFT "MCFSUB 1SPHSFTT3FQPSU o0UUBXB&YQFSJNFOUBM 'BSNT4FSWJDF %FQBSUNFOUPG "HSJDVMUVSF

3FJOEFFSBOE.VTL0Y3FQPSUPGUIF3PZBM $PNNJTTJPOVQPOUIF1PTTJCJMJUJFTPGUIF 3FJOEFFSBOE.VTL0Y*OEVTUSJFTJOUIF "SDUJDBOE4VC"SDUJD3FHJPOT0UUBXB %FQBSUNFOUPGUIF*OUFSJPS i3FQPSU4IPXT#VĊBMP*ODSFBTFw 8BJOXSJHIU4UBS .BZ 3PDLZ.PVOUBJOT1BSL"DU 4UBUVUFTPG $BOBEB D T 3PUIXFMM (#3FQPSUPGUIF%PNJOJPO "OJNBM)VTCBOENBOGPSUIF:FBS &OEJOH.BSDI 0UUBXB %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF 4BVOEFST8&i$PSSFTQPOEFODFw $BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU .BZ

4DIMFQQF "EFMJOF1FSTPOBM*OUFSWJFX /PW 4IFQTUPOF )BSPME+8JME#FBTUT5PEBZ -POEPO4BNQTPO-PX .BSTUPO 4JGUPO $MJĊPSE3FWJFXPG8PSLPGUIF $PNNJTTJPOPG$POTFSWBUJPO.POUSFBM 'FEFSBUFE1SFTT ɨPNQTPO %BWJE%BWJEǲPNQTPOT /BSSBUJWFPG)JT&YQMPSBUJPOTJO 8FTUFSO"NFSJDB o+# 5ZSSFMM FE5PSPOUP$IBNQMBJO 4PDJFUZ ɨPNQTPO &SOFTU&i"-JTUPGUIF .BNNBMTPG.BOJUPCBw5SBOTBDUJPOT PGUIF.BOJUPCB4DJFOUJmDBOE)JTUPSJDBM 4PDJFUZ .BZ 5SBOTBDUJPOTPGUIF&UIOPMPHJDBM4PDJFUZPG -POEPO7PM-POEPO+PIO.VSSBZ 5SFĊSZ &MMJT1FSTPOBM*OUFSWJFX/PW

ǺȀǿ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

8BJOXSJHIU4UBS .BZ 8JMMJBNT .#(VBSEJBOTPGUIF8JME -POEPOɨPNBT/FMTPOBOE4POT

ĤĖĔĠğĕĒģĪĤĠĦģĔĖĤ "MUNFZFS (FPSHFiɨSFF*EFBTPG /BUVSFJO$BOBEB ow*O $IBE(BċFMEBOE1BN(BċFME FET $POTVNJOH$BOBEB3FBEJOHTJO &OWJSPONFOUBM)JTUPSZ5PSPOUP$PQQ $MBSL o "SUIVS (FPSHF8"O*OUSPEVDUJPOUPUIF &DPMPHZPGUIF&BSMZ)JTUPSJD$PNNVOBM #JTPO)VOUJOH"NPOHUIF/PSUIFSO 1MBJOT*OEJBOT0UUBXB/BUJPOBM .VTFVNTPG$BOBEB #BNGPSUI %PVHMBT#&DPMPHZBOE)VNBO 0SHBOJ[BUJPOPOUIF(SFBU1MBJOT/FX :PSL1MFOVN1SFTT #FMMB -FTMJF1BSLTGPS1SPmU.POUSFBM )BSWFTU)PVTF #JOOFNB ɨFPEPSF$PNNPOBOE $POUFTUFE(SPVOE")VNBO BOE&OWJSPONFOUBM)JTUPSZPGUIF /PSUIXFTUFSO1MBJOT/PSNBO 6OJWFSTJUZPG0LMBIPNB1SFTT #SJOL +BDL%PH%BZTJO4PVUIFSO"MCFSUB &ENPOUPO"MCFSUB$VMUVSF)JTUPSJDBM 3FTPVSDFT%JWJTJPO #SPXO 3PCFSU$SBJHiɨF%PDUSJOF PG6TFGVMOFTT/BUVSBM3FTPVSDFBOE /BUJPOBM1BSL1PMJDZJO$BOBEB o w*O+(/FMTPO FE $BOBEJBO 1BSLTJO1FSTQFDUJWF.POUSFBM)BSWFTU )PVTF o #VEE "SDIJCBME$BOE,FJUI'#FTU 8JME1MBOUTPGUIF$BOBEJBO1SBJSJFT 0UUBXB3FTFBSDI#SBODI $BOBEB %FQBSUNFOUPG"HSJDVMUVSF

#VSOFUU +"MFYBOEFS FEi"1BTTJPOGPS 8JMEMJGF")JTUPSZPGUIF$BOBEJBO 8JMEMJGF4FSWJDF ow4QFDJBM JTTVF $BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU +BOo.BS #VSOT 3PCFSU+(VBSEJBOTPGUIF8JME" )JTUPSZPGUIF8BSEFO4FSWJDFPG$BOBEBT /BUJPOBM1BSLT$BMHBSZ6OJWFSTJUZPG $BMHBSZ1SFTT $PEFS (FPSHF%BWJEiɨF/BUJPOBM .PWFNFOUUP1SFTFSWFUIF"NFSJDBO #VĊBMPJOUIF6OJUFE4UBUFTBOE $BOBEB#FUXFFOBOEw 1I%EJTT 0IJP4UBUF6OJWFSTJUZ $PMQJUUT (FPSHF(BNFJOUIF(BSEFO" )VNBO)JTUPSZPG8JMEMJGFJO8FTUFSO $BOBEBUP7BODPVWFS6OJWFSTJUZ PG#SJUJTI$PMVNCJB1SFTT $SPOPO 8JMMJBN$IBOHFTJOUIF-BOE *OEJBOT $PMPOJTUT BOEUIF&DPMPHZPG /FX&OHMBOE/FX:PSL)JMMBOE 8BOH %VOMBQ ɨPNBT3i&DPMPHZ /BUVSF BOE$BOBEJBO/BUJPOBM1BSL1PMJDZ 8PMWFT &ML BOE#JTPOBTB$BTF 4UVEZw*O3PXMBOE-PSJNFSFUBM FET 5P4FF0VSTFMWFT5P4BWF0VSTFMWFT &DPMPHZBOE$VMUVSFJO$BOBEB .POUSFBM"TTPDJBUJPOGPS$BOBEJBO 4UVEJFT o 4BWJOH"NFSJDBT8JMEMJGF1SJODFUPO 1SJODFUPO6OJWFSTJUZ1SFTT i'MBUIFBE3FTFSWBUJPO5JNFMJOFw'MBUIFBE 3FTFSWBUJPO)JTUPSJDBM4PDJFUZ .POUBOB )FSJUBHF1SPKFDU IUUQXXX nBUIFBESFTFSWBUJPOPSHUJNFMJOF UJNFMJOFIUNM +VO 'PTUFS +BOFU8PSLJOHGPS8JMEMJGFǲF #FHJOOJOHPG1SFTFSWBUJPOJO$BOBEB OEFE5PSPOUP6OJWFSTJUZPG5PSPOUP 1SFTT

#JCMJPHSBQIZ ǺȀȀ

'PTUFS +PIO&i*OUSPEVDUJPOw*O+PIO 'PTUFS %JDL)BSSJTPO BOE*4 .BD-BSFO FET #VąBMP&ENPOUPO 6OJWFSTJUZPG"MCFSUB1SFTT WJJoYJ 'SBODJT 3%PVHMBTi$IBOHJOH*NBHFTPG UIF8FTUw*O3%PVHMBT'SBODJTBOE )PXBSE1BMNFS FET ǲF1SBJSJF8FTU )JTUPSJDBM3FBEJOHT&ENPOUPO1JDB1JDB 1SFTT o 'VMMFS 8"i$BOBEBBOEUIFA#VĊBMP #JTPOCJTPO"5BMFPG5XP)FSETw $BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU +BOo .BS

o (JMMJT 31FUFS BOEɨPNBT33PBDI iɨF"NFSJDBO*OnVFODFPO $POTFSWBUJPOJO$BOBEBow +PVSOBMPG'PSFTU)JTUPSZ 0DU

o iɨF#FHJOOJOHTPGB.PWFNFOU ɨF.POUSFBM$POHSFTTBOEJUT "GUFSNBUI ow*O$IBE (BċFMEBOE1BN(BċFME FET $POTVNJOH$BOBEB3FBEJOHTJO &OWJSPONFOUBM)JTUPSZ5PSPOUP$PQQ $MBSL o )BZT 4BNVFM1$POTFSWBUJPOBOEUIF(PTQFM PG&ĆDJFODZǲF1SPHSFTTJWF$POTFSWBUJPO .PWFNFOU o$BNCSJEHF )BSWBSE6OJWFSTJUZ1SFTT *TFOCFSH "OESFXiɨF3FUVSOTPG UIF#JTPO/PTUBMHJB 1SPmU BOE 1SFTFSWBUJPOw&OWJSPONFOUBM)JTUPSZ "QS

o *TFOCFSH "OESFX$ǲF%FTUSVDUJPOPG UIF#JTPO$BNCSJEHF$BNCSJEHF 6OJWFSTJUZ1SFTT ,BZF # BOE%8.PPEJF i(FPHSBQIJDBM1FSTQFDUJWFTPOUIF $BOBEJBO1MBJOTw*O3JDIBSE"MMFO FE "3FHJPOPGUIF.JOE3FHJOB $BOBEJBO1MBJOT3FTFBSDI$FOUFS o

-PDLF )BSWFZ BOE%BWF1PVMUPO i$BNQBJHOTw$1"84$BMHBSZ XXXDQBXTDBMHBSZPSHOBUJPOBM QBSLTQSPUFDUQBSLTIUNM +BO -PP 5JOBi.BLJOHB.PEFSO 8JMEFSOFTT$POTFSWJOH8JMEMJGFJO 5XFOUJFUI$FOUVSZ$BOBEBw$BOBEJBO )JTUPSJDBM3FWJFX .BSDI

o 4UBUFTPG/BUVSF$POTFSWJOH $BOBEBT8JMEMJGFJOUIF5XFOUJFUI $FOUVSZ7BODPVWFS6#$1SFTT -PUIJBO 8'")JTUPSZPG$BOBEBT /BUJPOBM1BSLT7PM0UUBXB*OEJBO BOE/PSUIFSO"ĊBJST 1BSLT$BOBEB -PUU %BMF'"NFSJDBO#JTPO"/BUVSBM )JTUPSZ#FSLFMFZ6OJWFSTJUZPG $BMJGPSOJB1SFTT .BD%POBME (SBIBN4DJFODFBOE)JTUPSZ BU&ML*TMBOE$POTFSWBUJPO8PSLJOB $BOBEJBO/BUJPOBM1BSLo $BMHBSZ)JTUPSJDBM4FSWJDFT1BSLT $BOBEB .BD&BDIFSO "MBOiɨF$POTFSWBUJPO .PWFNFOUw*O$BOBEB $POGFEFSBUJPO UP1SFTFOU#PC)FTLFUI BOE$ISJT)BDLFUU FET &ENPOUPO $IJOPPL.VMUJNFEJB /BUVSBM4FMFDUJPOT/BUJPOBM1BSLT JO"UMBOUJD$BOBEB o .POUSFBM.D(JMM2VFFOT6OJWFSTJUZ 1SFTT .BD-BSFO *4i#VĊBMPJO8PSEBOE *NBHF'SPN&VSPQFBO0SJHJOTUP UIF"SUPG$MBSFODF5JMMFOJVTw*O +PIO'PTUFS %JDL)BSSJTPO BOE*4 .BD-BSFO FET #VąBMP&ENPOUPO 6OJWFSTJUZPG"MCFSUB1SFTT o

ǺȀȁ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

.D/BNFF ,FWJOi'SPN8JME1MBDFT UP&OEBOHFSFE4QBDFT")JTUPSZPG $BOBEBT /BUJPOBM1BSLTw*O1IJMJQ%FBSEFO BOE3JDL3PMMJOT FET 1BSLTBOE 1SPUFDUFE"SFBTJO$BOBEB1MBOOJOH BOE.BOBHFNFOU5PSPOUP0YGPSE 6OJWFSTJUZ1SFTT o

1PUZPOEJ #BSSZ BOE%.-PWFSJEHF 'SPN8PPE.PVOUBJOUPUIF8IJUFNVE ")JTUPSJDBM4VSWFZPGUIF(SBTTMBOET /BUJPOBM1BSL"SFB0UUBXB1BSLT $BOBEBBOE&OWJSPONFOU$BOBEB 3FJHFS +PIO'"NFSJDBO4QPSUTNFOBOE UIF0SJHJOTPG$POTFSWBUJPO/FX:PSL 8JODIFTUFS1SFTT

.BSUJO 1BVM4 BOE$ISJTUJOF34[VUFS i8BS;POFTBOE(BNF4JOLTJO-FXJT BOE$MBSLT8FTUw$POTFSWBUJPO #JPMPHZ 'FCSVBSZ

o

3PF '(ǲF/PSUI"NFSJDBO#VąBMP" $SJUJDBM4UVEZPGUIF4QFDJFTJOJUT8JME 4UBUFOEFE5PSPOUP6OJWFSTJUZPG 5PSPOUP1SFTT

.BSUZ 4JE"(SBOEBOE'BCVMPVT/PUJPO ǲF'JSTU$FOUVSZPG$BOBEBT1BSLT 5PSPOUP/$1SFTT

3PCCJOT +JNi"OHFS0WFS$VMMJOHPG :FMMPXTUPOFT#JTPOw/FX:PSL5JNFT .BS

.PSUPO 8-)FOSZ:PVMF)JOE o 5PSPOUP6OJWFSTJUZPG5PSPOUP 1SFTT

3VOUF "MGSFE/BUJPOBM1BSLTǲF "NFSJDBO&YQFSJFODF-JODPMO 6OJWFSTJUZPG/FCSBTLB1SFTT

/BTI 3PEFSJDL FEǲF"NFSJDBO &OWJSPONFOU3FBEJOHTJOUIF)JTUPSZPG $POTFSWBUJPO.BTTBDIVTFUUT"EEJTPO 8FTMFZ1VCMJTIJOH

3VTTP +PIO1ǲF,BJCBC/PSUI%FFS )FSE*UT)JTUPSZ 1SPCMFNTBOE .BOBHFNFOU1IPFOJY4UBUFPG"SJ[POB (BNFBOE'JTI%FQBSUNFOU

/BTI 3PEFSJDL'SB[JFS8JMEFSOFTTBOEUIF "NFSJDBO.JOEUIFE/FX)BWFO :BMF6OJWFSTJUZ1SFTT

4BOEMPT +PIOi8IFSFUIF4DJFOUJTUT 3PBN&DPMPHZ .BOBHFNFOUBOE #JTPOJO/PSUIFSO$BOBEBw+PVSOBMPG $BOBEJBO4UVEJFT 4VNNFS

o

i/BUVSBM8POEFST$VMUVSBM 5SFBTVSFTw&ML*TMBOE/BUJPOBM1BSLPG $BOBEBIUUQXXXQBSLTDBOBEB HDDBQOOQBCFMLJTMBOEOBUDVM OBUDVMCJJJ@&BTQ .BSDI 0HJMWJF 4IFJMBHI$ǲF1BSL#VąBMP $BMHBSZ/BUJPOBMBOE1SPWJODJBM1BSLT "TTPDJBUJPOPG$BOBEB 0XSBN %PVH1SPNJTFPG&EFOǲF $BOBEJBO&YQBOTJPOJTU.PWFNFOUBOEUIF *EFBPGUIF8FTU o5PSPOUP 6OJWFSTJUZPG5PSPOUP1SFTT 1PUZPOEJ #BSSZ8PPE#VąBMP/BUJPOBM 1BSL"O)JTUPSJDBM0WFSWJFXBOE4PVSDF 4UVEZ1BSLT$BOBEB

4DIBNB 4JNPO-BOETDBQFBOE.FNPSZ /FX:PSL"MGSFE",OPQG 4DSJCOFS .BSTIB5SBOTJUJPOT $PNNFNPSBUJOH$BNQ8BJOXSJHIUT UI"OOJWFSTBSZOQ+PTUFOT 4FMMFST 3JDIBSE1SFTFSWJOH/BUVSFJOUIF /BUJPOBM1BSLT")JTUPSZ/FX)BWFO :BMF6OJWFSTJUZ1SFTT 4QSZ *SFOFiɨF(SFBU5SBOTGPSNBUJPO ɨF%JTBQQFBSBODFPGUIF$PNNPOT JO8FTUFSO$BOBEBw*O3JDIBSE"MMFO FE .BOBOE/BUVSFPOUIF1SBJSJFT 3FHJOB$BOBEJBO1MBJOT3FTFBSDI $FOUFS o

#JCMJPHSBQIZ ǺȀȂ

4USV[JL &Ei%JTFBTFE#JTPO'BDF .BTTJWF$VMMw$BMHBSZ)FSBME .BS

i"4QPSUTNBOT&EFO" 8JMEFSOFTT#FTJFHFEw1U#FBWFS %FDo+BO

o

5BZMPS $+i-FHJTMBUJOH/BUVSFɨF /BUJPOBM1BSLT"DUPGw*O 3PXMBOE-PSJNFSFUBM FET 5P4FF 0VSTFMWFT5P4BWF0VSTFMWFT&DPMPHZ BOE$VMUVSFJO$BOBEB.POUSFBM "TTPDJBUJPOGPS$BOBEJBO4UVEJFT o

8PSTUFS %POBMEi%PJOH&OWJSPONFOUBM )JTUPSZw*O$IBE(BċFMEBOE1BN (BċFME FET $POTVNJOH$BOBEB 3FBEJOHTJO&OWJSPONFOUBM)JTUPSZ 5PSPOUP$PQQ$MBSL o

5SFGFUIFO +BNFT#"O"NFSJDBO$SVTBEF GPS8JMEMJGF/FX:PSL8JODIFTUFS 1SFTTBOEUIF#PPOFBOE$SPDLFUU $MVC 7JDLFST +3PEFSJDL"MCFSUB1MBJOT 1SFIJTUPSZ"3FWJFX&ENPOUPO "MCFSUB$VMUVSF)JTUPSJDBM3FTPVSDFT %JWJTJPO

8ZBUU '" BOE+%/FXUPOFUBM4PJM 4VSWFZPG8BJOXSJHIUBOE7FSNJMJPO 4IFFUT&ENPOUPO6OJWFSTJUZPG "MCFSUB ;FMMFS 4V[BOOF*OWFOUJOH$BOBEB&BSMZ 7JDUPSJBO4DJFODFBOEUIF*EFBPGB 5SBOTDPOUJOFOUBM/BUJPO5PSPOUP 6OJWFSTJUZPG5PSPOUP1SFTT

8BSLFOUJO +PIO FEǲF8FTUFSO*OUFSJPS PG$BOBEB"3FDPSEPG(FPHSBQIJDBM %JTDPWFSZUP5PSPOUP .D$MFMMBOEBOE4UFXBSU 8BSLFOUJO +PIOi4UFQQF %FTFSUBOE &NQJSFw*O"83BTQPSJDIBOE)$ ,MBTTFO FET 1SBJSJF1FSTQFDUJWFT 5PSPOUP)PMU 3JOFIBSU BOE8JOTUPO o 8IFBMEPO #PO*FUBM*8JMM#F.FBUGPS .Z4BMJTIǲF.POUBOB8SJUFST1SPKFDU BOEUIF#VąBMPPGUIF'MBUIFBE*OEJBO 3FTFSWBUJPO1BCMP4BMJTI,PPUFOBJ $PMMFHF 8JMTPO .JDIBFM$MBZUPOi#JTPOJO "MCFSUB1BMFPOUPMPHZ &WPMVUJPO BOE3FMBUJPOTIJQTXJUI)VNBOTw*O +PIO'PTUFS %JDL)BSSJTPO BOE*4 .BD-BSFO FET #VąBMP&ENPOUPO 6OJWFSTJUZPG"MCFSUB1SFTT o 8POEFST ,BSFOi"4QPSUTNBOT&EFO" 8JMEFSOFTT#FDLPOTw1U#FBWFS 0DU/PW

o

Ǻȁǹ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

*OEFY BCBUUPJS o BHSJDVMUVSF o o "MMBSE $IBSMFT o "MMPXBZ $IBSMFT "NFSJDBO#JTPO4PDJFUZ "OJNBM%JTFBTFT3FTFBSDI*OTUJUVUF BOJNBMQPQVMBUJPOT o o o BOUFMPQF o "SDIJCBME &4 o o #BOĊ IFSE )PU4QSJOHT /BUJPOBM1BSL #BOOFSNBO +PTFQI #BUUMF3JWFS o 7BMMFZ o #FETPO $PMPOFM4BNVFM o CFFG o o RVBMJUJFT CJTPO CMPPE CVMM DBMWFT DBQUVSFE o DPODFOUSBUJPOT mHIUJOH IFSE o o o o NFBU NJHSBUJPO OBUVSBMDPOEJUJPOT QPQVMBUJPO QSFTFSWBUJPOFĊPSU o o QSPEVDUT SPCFT TIJQQJOH CMBDLUBJMEFFS #MBDLGPPU o

#MB[JFS $+ o #PCDBZHFPO #PZE .PTTPN o CSBOEJOH o CSFFEJOH CVĊBMP IFSE NFBUUSBEF #VĊBMP/BUJPOBM1BSL o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o #VĊBMP1BSL3FTFSWF o $BMHBSZ DBMWFT o o $BNFSPO "& $BOBEJBO "CBUUPJST o (PWFSONFOU o 1BDJmD3BJMXBZ 1MBJOT o 8FTU o 8JMEMJGF4FSWJDF o DBQUJWJUZ DBSDBTTFT DBSJCPV DBUUBMP o o #PZET FODMPTVSF o FYQFSJNFOU o o o o IFSE o o DBUUMF o o o $MBSL 4) o $MBSLF 4& o o DPOTFSWBUJPO o o

*OEFY ǺȁǺ

$POTFSWBUJPO.PWFNFOU o $PSZ 8JMMJBN8BMMBDF o o o o o o $PUUPO #VE o DPXT o o DPZPUFT o o $SFF DSPTTCSFFEJOH o o DVMM o o o %BWJTPO %BWFZ %BXFT"DU EFFS o o %FQBSUNFOU PG"HSJDVMUVSF o o o PG/BUJPOBM%FGFODF EFTUSVDUJPO o EJTFBTF o o o o o o EJTFBTFGSFF EPNFTUJD DBUUMF o o o IFSET EPNFTUJDBUJPO o o %PNJOJPO-BOE4VSWFZPS o %PVHMBT )PXBSE o o o o ESPVHIU o %VQSFF 'SFEFSJDL FBSUBH FDPMPHZ &ENPOUPO o FML o o o &ML*TMBOE/BUJPOBM1BSL o o

FODMPTVSFT o &OWJSPONFOUBM1BOFMPO/PSUIFSO%JTFBTFE #JTPO FYQMPJUBUJPO FYUJODUJPO o o GBSNFST o GFEFSBMGVOEJOH o GFFEJOH o o GFSUJMF CFMU o NBMFTGFNBMFT GFSUJMJUZ TPJM o 'MBUIFBE -BLF 7BMMFZ GPSBHF o (PPEOJHIU $IBSMFT (SBIBN .BYXFMM o o o o o o o o o HSBTTFT o HSB[JOH o (SFBU1MBJOT IBCJUBU o )BEXFO 4FZNPVS o o o o )BSLJO +# o o o o o o o o o o o o o IBZ o )FXJUU (PSEPO o )JOE )FOSZ:PVMF )PSOBEBZ 8JMMJBN )VETPOT#BZ$PNQBOZ IZCSJE o o o o o o *EBIP

Ǻȁǻ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

*OEJBO"ĊBJST JOGFDUJPO o JOGFSUJMJUZ SFQSPEVDUJWF o JOUFSCSFFEJOH +BTQFS +PDLP7BMMFZ ,BJCBC 'PSFTU3FTFSWF *OWFTUJHBUJPO$PNNJUUFF /PSUI%FFS)FSE ,BMJTQFMM -BNPOU MJWFSnVLF o -MPZE )PZFT o -POEPO .BD&BDIFSO "MBO .BDPVO +PIO .BOJUPCB o .BSTI (FPSHF1FSLJOT .D,BZ +BNFT .POUBOB o o .POUSFBM NPPTF o .PUU-BLF NPVOUBJO HPBU TIFFQ NPVOUBJOT o o o NVMFEFFS o NVTLPY OBUJPOBMQBSL o o o o o QPMJDZ TZTUFN OBUVSBMSFTPVSDFT o OBUVSBMJTUT o /FVUSBM)JMMT o

PWFSHSB[JOH o PWFSQPQVMBUFE o o 1BCMP CJTPO o o .JDIFM o o o 1BMMJTFS +PIO o o o QBSBTJUF o 1BSLT$BOBEB o 1JODIPU (JĊPSE QMBJOTCJTPO o o o o o o IFSE OPSUI QSBJSJFT o o QSFEBUPST TFFBMTPDPZPUFT QSFTFSWBUJPO o QSPOHIPSO TFFBOUFMPQF QSPUFDUJPO o o 2VFCFD o SBODIFST o SBOHFDBUUMF SFJOEFFS SFMJFG DBNQT *OVJU /BUJWF SFTFSWF BOJNBM 3JCTUPOF$SFFL 3PDLZ.PVOUBJOT1BSL o o o "DU o 3PPTFWFMU ɨFPEPSF 4BTLBUDIFXBO o 4FDPOE8PSME8BS 4IBSQ 3BZ 4JGUPO $MJĊPSE

*OEFY ǺȁǼ

TMBVHIUFS o o o o o 4NJUI "( o o o o o o o TPVUIFSOIFSET 4U*HOBUJVT .POUBOB

4XBMFT 8& o 5PSSBODF 'SFEFSJDL o o o o UPVSJTUT o UVCFSDVMPTJT o o o o o o o WFHFUBUJPO o XJMEMJGFNBOBHFNFOU o XPPECJTPO o 8PPE#VĊBMP/BUJPOBM1BSL o o o ZBL o :FMMPXTUPOF/BUJPOBM1BSL o [PP o

Ǻȁǽ ĝĠĤĥĥģĒĔĜĤēĦėėĒĝĠğĒĥĚĠğĒĝġĒģĜ ǺȂǹȂoǺȂǼȂ

Lost Tracks: Buffalo National Park, 1909-1939 (Au Press)

Yellowstone National Park

Yellowstone National Park

America's National Park System

Frommer's Rocky Mountain National Park (Park Guides)

Voyageurs National Park: The Battle to Create Minnesota's National Park

Hiking Great Basin National Park

Hiking Grand Teton National Park

Frommer's Grand Canyon National Park

Frommer's: Grand Canyon National Park

Tracks

Tracks

Frommer's Grand Canyon National Park (2006) (Park Guides)

Frommer's Grand Canyon National Park (2008) (Park Guides)

Rocky Mountain National Park: a history

Fresh Tracks

Frozen Tracks

Frommer's National Parks with Kids (Park Guides)

Glacier National Park: Going to the Sun

Glacier National Park- Going to the Sun

Birds of Zion National Park and Vicinity

Raiders of the Lost Car Park

Wolf Tracks

Making Tracks

Wolf Tracks

Wolf Tracks

Making Tracks

Wolf Tracks

Lost Tracks: Buffalo National Park, 1909-1939 (Au Press)

Yellowstone National Park

Yellowstone National Park

America's National Park System

Frommer's Rocky Mountain National Park (Park Guides)

Voyageurs National Park: The Battle to Create Minnesota's National Park

Hiking Great Basin National Park

Hiking Grand Teton National Park

Frommer's Grand Canyon National Park

Frommer's: Grand Canyon National Park

Tracks

Tracks

Frommer's Grand Canyon National Park (2006) (Park Guides)

Frommer's Grand Canyon National Park (2008) (Park Guides)

Rocky Mountain National Park: a history

Fresh Tracks

Frozen Tracks

Frommer's National Parks with Kids (Park Guides)

Glacier National Park: Going to the Sun

Glacier National Park- Going to the Sun

Birds of Zion National Park and Vicinity

Raiders of the Lost Car Park

Wolf Tracks

Making Tracks

Wolf Tracks

Wolf Tracks

Making Tracks

Wolf Tracks

Recommend Documents