Учебный комплекс по экономике. Ч. I: Микроэкономика: Учебное пособие

Министерство образования РФ Рыбинская государственная авиационная технологическая академия имени П.А. Соловьева

Саксонова Е.Л., Кустова Т.Н.

Учебный комплекс по экономике (Издание второе)

ч. I Микроэкономика

Рыбинск 2003

2 УДК 334 Кустова Т.Н. Саксонова Е.Л. Учебный комплекс по микроэкономике: Учеб. пособие. - Рыбинск, 2003. - 136 с.

Учебный комплекс включает раздел «Общая экономическая теория» и пять тем раздела «Микроэкономика» учебной дисциплины «Экономика» в соответствии с Государственным стандартом высшего профессионального образования. Учебный комплекс по микроэкономике включает в себя кроме теоретического материала вопросы для самоконтроля, задачи и учебные задания, словарь основных терминов. Учебный комплекс предназначен для всех студентов, изучающих экономику и экономическую теорию, а также для слушателей ФППК.

РЕЦЕНЗЕНТЫ:

Институт Государственного и Муниципального управления к.э.н., доцент Иванова Т.Е.

3 Оглавление Общая экономическая теория 1. Введение в экономику. Общие основы экономического развития…………...8 1.1. Предмет экономики. Экономический анализ, его значение и методы……..8 1.2. Ограниченность ресурсов и проблема выбора. Кривая производственных возможностей. Производственная функция……………………………………...11 1.3. Экономические системы и их классификация. Смешанная экономика……15 1.4. Понятие, типы и формы собственности……………………………………..16 1.5. Словарь основных терминов………………………………………………….19 1.6. Вопросы для самоконтроля…………………………………………………...20 1.7. Учебные задания и задачи…………………………………………………….21 Микроэкономика 1. Функционирование конкурентного рынка…………………………………….24 1.1. Рыночная структура. Виды рынков………………………………………….24 1.2. Преимущества и недостатки рыночной экономики. Этапы развития рыночной экономики………………………………………………………………27 1.3. Словарь основных терминов…………………………………………………28 1.4. Вопросы для самоконтроля…………………………………………………..30 1.5. Учебные задания и задачи……………………………………………………31 2. Рыночный механизм……………………………………………………………32 2.1. Понятие рыночного механизма………………………………………………32 2.2. Спрос. Сдвиг кривой спроса…………………………………………………33 2.3. Предложение. Сдвиг кривой предложения…………………………………36 2.4. Рыночное равновесие и рыночная цена. Устойчивость равновесия………38 2.4.1. Словарь основных терминов……………………………………………….41 2.4.2. Вопросы для самоконтроля………………………………………………...41 2.4.3. Учебные задания и задачи………………………………………………….42 2.5. Основы теории поведения потребителя……………………………………..45 2.5.1. Полезность и спрос. Понятие о теории предельной полезности………...45 2.5.2. Индивидуальный спрос и спрос на рынке в целом……………………….47 2.5.3. Концепция кривых безразличия……………………………………………48 2.5.4. Словарь основных терминов……………………………………………….55 2.5.5. Вопросы для самоконтроля…………………………………………………56 2.5.6. Учебные задания и задачи………………………………………………….57 3. Особенности воспроизводства на отдельном предприятии………………….58 3.1. Сущность и организационно-экономические формы предприятия….……58 3.2. Фирма и формы фирменной организации…………….…………………….60

4 3.3. Фирма и конкуренция……………………………………………………….61 3.4. Риск: понятие, виды, уровни. Банкротство………………………………..63 3.5. Инвестиции фирмы………………………………………………………….64 3.6. Выручка, издержки и прибыль фирмы …………………………………….64 3.7. Издержки и поведение фирмы в краткосрочном периоде………………..69 3.8. Издержки и поведение фирмы в долгосрочном периоде…………………71 3.9. Словарь основных терминов……………………………………………….75 3.10. Вопросы для самоконтроля……………………………………………….77 3.11. Учебные задания и задачи…………………………………………………78 4. Ценообразование, максимизация прибыли и поведение фирмы в различных рыночных структурах…………………………………………….80 4.1. Общие положения…………………………………………………………..80 4.2. Фирма в условиях совершенной конкуренции……………………………82 4.3. Фирма в условиях «Чистой монополии»………………………………….84 4.4. Фирма в условиях несовершенной конкуренции…………………………86 4.4.1. Монополистическая конкуренция……………………………………….86 4.4.2. Олигополистическая конкуренция (олигополия)………………………87 4.5. Словарь основных терминов………………………………………………88 4.6. Вопросы для самоконтроля………………………………………………..88 4.7. Учебные задания и задачи…………………………………………………89 5. Виды рынков………………………………………………………………….93 5.1. Рынок конечных продуктов и услуг………………………………………93 5.1.1. Правительственный рынок………………………………………………93 5.1.2. Потребительский рынок…………………………………………………94 5.1.3. Сущность маркетинга……………………………………………………95 5.1.4. Товародвижение. Виды торговли. Товарная биржа……………………97 5.1.5. Ценообразование………………………………………………………..101 5.1.6. Словарь основных терминов…………………………………………...101 5.1.7. Вопросы для самоконтроля…………………………………………….103 5.1.8. Учебные задания и задачи……………………………………………..103 5.2. Финансовый рынок……………………………………………………….104 5.2.1. Понятие и структура финансового рынка…………………………….104 5.2.2. Рынок кредита…………………………………………………………..105 5.2.3. Рынок ценных бумаг……………………………………………………108 5.2.4. Финансовые инструменты и их основные характеристики………….109 5.2.5. Финансовые посредники……………………………………………….112 5.2.6. Словарь основных терминов…………………………………………..114 5.2.7. Вопросы для самоконтроля…………………………………………….115 5.2.8. Учебные задания и задачи……………………………………………..116 5.3. Рынок факторов производства…………………………………………...117 5.3.1. Общая характеристика рынка факторов производства………………117

5 5.3.2. Рынок земли и землепользования…………………………………….121 5.3.3. Рынок капитала………………………………………………………..123 5.3.4. Рынок труда……………………………………………………………126 5.3.5. Словарь основных терминов………………………………………….131 5.3.6. Вопросы для самоконтроля…………………………………………..133 5.3.7. Учебные задания и задачи……………………………………………134

6 ВВЕДЕНИЕ Предлагаемый учебный комплекс по микроэкономики подготовлен для всех студентов, изучающих экономику, но прежде всего для студентов неэкономических направлений и специальностей, для которых данный предмет не является профилирующим. Название является в определенной степени условным, т.к. кроме материала по микроэкономике в данном учебном пособии содержится раздел, посвященный проблемам общей экономической теории. Основная цель данного издания заключается в формировании у студентов основного понятийного аппарата, необходимого для оценки происходящих на микроуровне экономических процессов и явлений. Использование учебного комплекса по микроэкономике не избавляет студентов от необходимости изучения другой учебной литературы, но позволяет получить информацию по экономике в сжатой и доступной форме. Для повышения эффективности учебного процесса в учебном комплексе по микроэкономике помимо теоретического материала содержится: словарь основных терминов, вопросы для самоконтроля, учебные задания и задачи. Все эти методические дополнения предназначены для самостоятельной работы студентов при подготовке к практическим занятиям в аудитории. Их использование призвано облегчить студентам понимание отдельных тем и вопросов курса экономики. В конце учебного комплекса приводится библиографический список, позволяющий студентам расширить и углубить свои знания по тем вопросам, которые рассматриваются авторами пособия в сжатом виде. Кроме того, литература из этого списка может использоваться при подготовке студентами докладов на практических занятиях и конференциях и при написании рефератов. Экономические процессы и явления рассматриваются в пособии в определенной последовательности. Каждое новое понятие базируется на знании предыдущего материала. Движение происходит от простого к сложному, поэтому авторы призывают студентов к последовательности в работе над пособием, к стремлению понять, а не заучить предлагаемый материал, к вдумчивой и осмысленной оценке экономических процессов и явлений, к поиску путей решения возникающих в нашей экономике проблем не на основе эмоций, а на почве твердого знания и понимания, умения обосновать свои предложения и отстоять их перед возможными оппонентами.

7

ОБЩАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ

8 1. ВВЕДЕНИЕ В ЭКОНОМИКУ. ОБЩИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ Объектом изучения экономической науки является экономика – особая сфера жизнедеятельности людей. Особенности этой сферы, ее содержание, элементы определяют границы экономической науки в целом и экономической теории как ее основной части. В обыденном сознании представления об экономике часто связаны с рациональным ведением своего хозяйства, эффективным использованием денег и т.д. «Экономика» - управление домашним хозяйством, домоводство. (Ксенофонт). В то же время у всех нас в сознании существует и другое, более широкое понятие экономики - состояние дел в народном хозяйстве в целом, изменение цен, доходов, внешнеэкономических связей и т.д. Еще одно понимание экономики связанно с постоянным изменением социальной роли и функций участников экономической жизни, субъектов экономики. Люди одновременно выступают в роли производителей благ и их потребителей; получателей доходов и плательщиков налогов из тех же доходов; владельцев акций (собственников) и в то же время производителей. К тому же положение в самой экономике и положение ее субъектов постоянно изменяется. Увидеть за изменением разных показателей, множеством ролей субъектов экономики устойчивые тенденции, взаимосвязи, принять правильные решения – может только экономическая наука. 1.1. ПРЕДМЕТ ЭКОНОМИКИ. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ, ЕГО ЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДЫ В данном учебном пособии речь будет идти об экономике как учебной дисциплине, поэтому мы будет учитывать все вышеприведенных значения, но основу будет составлять понимание экономики как отрасли знаний Экономика изучает поведение людей в процессе производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг в мире ограниченных ресурсов. Её главная задача – исследовать проблемы эффективного использования ограниченных ресурсов или управления ими с целью достижения максимального удовлетворения материальных потребностей человека. Экономика является наукой, базирующейся на фактах реальной экономической жизни. Но она не является сводом фактов. Экономика - это отрасль знаний, использующая для понимания сущности экономической жизни, так называемый научный подход, позволяющий на основе анализа разнообразного и многочисленного фактического материала вскрыть логику явлений, установить закономерности их развития, их взаимосвязь и взаимозависимость. По сути дела это модельный подход: построение некоторой модели процесса, явления или механизма функционирования хозяйственных структур и получение на основе её (модели) анализа новых знаний об экономическом объ-

9 екте. Результативность такого подхода зависит от адекватности описанной модели реалиями экономической жизни. Экономический анализ содержит исследование параметров модели, оценку эффективности её функционирования, обоснование различных вариантов её развития, выявление резервов, позволяющих получить большие результаты при меньших затратах. Важно, чтобы для анализа использовалась полная, достоверная и сопоставимая информация. В ходе экономического анализа важно правильно выбрать единицы измерения тех или иных явлений. В анализе используются физические или натуральные единицы (штуки, метры, килограммы и т. д.), условно-натуральные (например, единицы условного топлива, к которым сводятся все виды топлива), трудовые единицы (чел. - час, чел.-день и т. д.), денежные (рубль, доллар и т. д.). Совокупность специальных приёмов, применяемых для обработки экономической информации, называется методикой. К таким приёмам: 1. сравнение – выражение данного явления через другие однородные явления; 2. сводка – выявление общего результата действия различных факторов на тот или иной процесс; 3. группировка – выделение в изучаемых явлениях тех или иных групп по тем или иным признакам; 4. определение относительных величин – определение коэффициентов, т.е. соотношение двух величин, одна из которых принимается за единицу, или процентов, где за базис принимается 100; 5. определение средних величин, т.е. величин, выражающих отличительную особенность данной совокупности факторов. Используются при характеристике массовых количественно однородных явлений; 6. ряды динамики – используются для определения абсолютного прироста. Например, объём производства возрос с 1000 млн. шт. до 1500 млн. шт. Абсолютный прирост – 500 млн. шт., темп роста 150% или в 1,5 раза, темп прироста – 50%; 7. определение структуры, т.е. удельного веса элементов в их совокупности. 8. способ цепных подстановок используется при анализе явлений, определяемых множеством факторов. Заменяя плановое значение фактора на фактическое, мы получаем информацию о влиянии изменившегося фактора на явление. Этот способ является одним из приёмов элиминирования (изменение одного фактора " при прочих равных условиях "). Экономический анализ позволяет сформировать позитивные знания о том, каково фактическое состояние экономики. Это необходимо для обоснования экономической политики на различных уровнях хозяйствования. В ходе её разработки на основе полученных экономической наукой данных о том, что есть, принимается решение о том, что, должно быть. Особенно важным при

10 этом является правильное определение целей экономического развития и установление характера взаимосвязей между различными целями. При этом надо иметь в виду, что достижение одной цели может привести к осуществлению других целей, но может быть ситуация, когда цели взаимно исключают друг друга. Важно, чтобы цель была чёткой и конкретной. В отличие от технических и многих естественных наук возможности проведения эксперимента в экономике ограничены, а то и вообще отсутствуют. Поэтому анализ моделей остается практически основным в экономике. В связи с этим так важно при создании и анализе моделей следовать некоторым правилам "корректного вывода": 1. Правило "при прочих равных условиях". Так как большинство экономических процессов зависит от многих факторов, то для изучения влияния одного из них необходимо так построить модель, чтобы значения других факторов были незначительны (т.е. их влияние исключалось). 2. Избегать в выводах ошибок типа "после - вследствие". Эта ошибка связана с тем, что следствие может быть результатом влияния многих факторов, и нельзя делать вывод о результатах изменения только на основе изучения влияния одного фактора. Например, спрос изменился, но это не значит, что это произошло только под влиянием изменения цены, т.к. действуют и неценовые факторы. 3. Избегать "ошибок композиций" вывода, когда то, что справедливо для части, формально распространяется на целое. Необходимо различать позитивные и нормативные суждения в экономике. Позитивные суждения отвечают на вопросы, что и как будет происходить в народном хозяйстве при определенных действиях в конкретных условиях. Нормативные суждения отвечают на вопросы, насколько хорошо, справедливо то или иное решение, т.е. затрагивают проблемы этического, оценочного характера. Эти суждения важны, но на них не существует ответа с позиции экономической науки, т.к. это сфера политический решений.

11 1.2. ОГРАНИЧЕННОСТЬ РЕСУРСОВ И ПРОБЛЕМА ВЫБОРА. КРИВАЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ. ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ Всё изучаемое экономической наукой связано с тем, что материальные потребности людей безграничны, а средства их достижения (экономические ресурсы) ограничены или редки. Потребности могут быть материальными, духовными и социальными. Экономическая наука имеет дело с материальными потребностями. Они удовлетворяются с помощью материальных продуктов и услуг. Материальный продукт существует после процесса его создания, а услуга – только в процессе её оказания. Материальные продукты и услуги удовлетворяют личные потребности (предметы потребления) и производственные потребности (средства производства). Экономические ресурсы – это все природные, людские и произведённые человеком ресурсы, которые могут быть использованы в процессе производства продуктов и оказания услуг, имеющихся в ограниченном количестве. Экономические ресурсы, уже используемые в процессе производства, называются факторами производства. Виды ресурсов: природные, трудовые, инвестиционные, финансовые, информационные. В ручном производстве преобладают трудовые и природные ресурсы, в машинном – инвестиционные, в современном производстве в условиях НТР возрастает роль информационных ресурсов. Основными ресурсами являются природные, трудовые и инвестиционные. Финансовые и информационные ресурсы являются производными от них. Природные ресурсы (или земля) – это всё естественные ресурсы (земля, лес, вода, полезные ископаемые и т.д.). Инвестиционные ресурсы (или капитал) – это всё произведённые средства производства, используемые в производстве и доставке продуктов конечному потребителю. Средства производства являются реальным капиталом. Они включают средства труда (здания, сооружения, машины, оборудование) и предметы труда (сырьё, материалы). Людские ресурсы включают труд – полезную, целесообразную деятельность людей в процессе производства. В процессе труда люди – работники расходуют рабочую силу – способность к труду, совокупность физических и умственных способностей, которыми они располагают. Особым видом людских ресурсов является предпринимательская способность, рассматриваемая в рыночной экономике как особый ресурс. Для её осуществления необходимы определённые данные – инициативность, новаторство, готовность к риску. Собственник каждого ресурса, предоставляя его для использования в процессе производства, стремится к получению дохода. Земля приносит её соб-

12 ственнику ренту, рабочая сила – заработную плату, предпринимательская способность – прибыль, капитал-процент. Экономические ресурсы ограничены, поэтому встаёт проблема их выбора: что, как, и для кого производить. Эту проблему можно рассматривать с двух сторон. 1. Что, т.е. какие продукты и услуги и в каком количестве можно произвести? В этом случае анализируется таблица и график производственных возможностей. 2. Как, т.е. с помощью каких ресурсов и технологий производить эти необходимые обществу продукты и услуги? 3. Для кого производить эти продукты и услуги, с какой целью? Таблица и кривая производственных возможностей Для упрощения анализа мы делаем ряд допущений: 1) экономика функционирует в условиях полного использования всех пригодных для этого ресурсов и эти ресурсы используются таким образом, чтобы они вносили наиболее ценный вклад в общий объём производства (т.е. ресурсы распределяются эффективно); 2) ресурсы постоянны как по количеству, так и по качеству; 3) технология неизменна; 4) в экономике производится не бесконечное множество продуктов и услуг, а только два: - предметы потребления представляет хлеб. - средства производства представляет станок. Эти допущения означают, что мы будем анализировать статичную, не растущую экономику. В силу ограниченности ресурсов и с учётом наших допущений общество не может увеличить выпуск обоих продуктов. Нужно выбирать, какие объёмы каждого продукта произвести при полном использовании имеющихся ресурсов. Таблица 1 Возможные варианты производства хлеба и станков Виды продукта

Производственные альтернативы А В С Д Хлеб (млн. т) 0 1 2 3 Станки (тыс. шт.) 10 9 7 4 Эту таблицу можно изобразить графически (рис.1).

Е 4 0

13 Кривая производственных возможностей ( кривая трансформации) хлеб (млн. т) 5

W E

4

D С

3 2

B u

1 A 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

станки (тыс. шт.)

Рис. 1. Наращивая производство станков, мы отказываемся от производства части хлеба. Количество хлеба, от которого мы должны отказаться, чтобы увеличить производство станков, называется вменёнными издержками производства станков или издержками упущенных возможностей.. Увеличение производства обоих продуктов возможно в динамичной, растущей экономике, когда количество и качество ресурсов возрастают, а технология совершенствуется. В этом случае происходит смещение (сдвиг) кривой производственных возможностей. Характер сдвига зависит от того, ресурсы производства какого из продуктов возросли, и технология какого производства усовершенствовалась. Расстояние, на которое может произойти сдвиг кривой в будущем, зависит от выбранного в данный момент времени соотношения между производством " товаров для будущего " (средств производства, научных исследований, образования, профилактической медицины) и " товарами для настоящего " (чисто предметы потребления). Следовательно, экономика – процесс преобразования имеющихся в распоряжении общества ресурсов в продукты, которые должны удовлетворять как производственные, так и непроизводственные потребности общества. (простейшее определение). В этом случае процесс функционирования экономики схематически представляется следующим образом (рис.2):

14

Ресурсы

Процесс производства

Восстановительные и накопительные расходы

Продукт

Личное потребление

Рис. 2 Необходимость осуществлять выбор из возможных вариантов принятия решений по производству, распределению, обмену и потреблению благ требует хозяйствования – это совокупность мер и действий экономических субъектов, направленная на принятие наиболее экономичных решений, предполагающих удовлетворение потребностей и достижение целей с наименьшими затратами. Хозяйствование предполагает постоянное соизмерение результатов и затрат и осуществление эффективной деятельности. Эффективность в общем виде – это соотношение результатов и затрат. В реальной экономике эффективность имеет множество форм выражения (исходя из разных форм выражения результатов и затрат). В своих рассуждениях об эффективности использования ресурсов экономисты предполагают, что человек в экономике ведет себя рационально (разумно). Рациональное экономическое поведение может быть совсем нерациональным с точки зрения морали и нравственности. Оно заключается в стремлении получить максимальный экономический результат при имеющихся ограниченных ресурсах. Потребитель максимизирует свою полезность, фирма – прибыль. Государство – общественное благосостояние. Производственная функция Это отношение между любым набором факторов производства и максимально возможным объёмом продуктов и услуг, производимым из этого набора факторов. Она строится для данной технологии. Изменение технологии отражается новой производственной функцией. Производственная функция может быть трёхфакторной (Q = f (N, C, Z) или двухфакторной (Q = f (C, Z), где Q – максимальный объём производства при данной технологии и данном соотношении земли (N), капитала (C) и труда (Z). Двухфакторную производственную функцию можно изобразить графически. Кривая, отражающая все различные варианты комбинаций ресурсов, которые могут быть использованы для производства данного объёма продуктов, называется изоквантой (рис.3).

15 Изокванта, соответствующая объёму производства 200 единиц продукции в месяц Время работы машин в месяц

400

A

300 B 200

C

100 100

200

300

400

500

Часы труда в месяц

Рис. 3 Каждая точка на кривой обеспечивает производство заданного объёма продукции (200 ед.), но при разном сочетании затрат труда и капитала. 1.3. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ. СМЕШАННАЯ ЭКОНОМИКА Совокупность взаимосвязанных и определенным образом упорядоченных элементов экономики представляет собой экономическую систему. Классификация экономических систем может производиться на основе различных критериев (признаков). Наиболее характерная для науки классификация экономических систем состоит в выделении следующих типов экономических систем на основе социально-экономических критериев: а) Натуральное или патриархальное хозяйство, или традиционная экономика, в которой производство и потребление непосредственно соединены, а координация действий осуществляется на основе традиций и внеэкономического принуждения к труду (рудименты натуральных хозяйственных отношений сохраняются, на пример, в виде бартера). б) Рыночная экономика (или товарное производство), в которой связь между производством и потреблением, координация экономической деятельности осуществляется путем купли-продажи товаров на рынке в условиях конкуренции. в) Плановое хозяйство (экономика), командная, командноадминистративная: господство командных методов регулирования- тупиковая экономика. г) Смешанная экономика, соединяющая воедино рыночный механизм и государственное регулирование (рынок и план).

16 В настоящее время смешанная экономика - целостная система, выступающая адекватной формой современного развитого общества. Образующие ее элементы объективно требуют дополнения рынка системой государственного регулирования. В зависимости от сочетаний рынка, государственного регулирования и традиций выделяются американская, германская, шведская, японская, китайская модели смешанной экономики. 1.4. ПОНЯТИЕ, ТИПЫ И ФОРМЫ СОБСТВЕННОСТИ Собственность как экономическая категория – это система отношений между людьми по поводу присвоения факторов и результатов производства. Отношения собственности регулируются юридическими нормами, определяющими субъекты и объекты и разграничивающими права владения, распоряжения и пользования. В реальности многие юридические отношения в воспроизводственном процессе переходят в экономические и наоборот. Существуют не только юридические, но и экономические права собственности. В рамках юридической науки сложились два основных направления, изучающих права собственности. Континентальная традиция абсолютизирует концентрацию прав собственности на объекты присвоения у одного владельца. В рамках этой традиции частная собственность провозглашается не только «священной и неприкосновенной «, но и «единой и неделимой». Будучи критически направленным против феодальных традиций (Кодекс Наполеона), континентальное право идеально соответствовало мелкотоварному и раннекапиталистическому производству. Современное индустриальное и постиндустриальное общество нуждается в более развитой системе прав собственности. Своеобразной реакцией на эту потребность явилось возникновение англо-саксонской традиции в описании прав собственности. Как нормальное условие функционирования экономики в англо-саксонской традиции рассматривается расщепление собственности на правомочия нескольких лиц. В рамках этой традиции доказывается необязательность и даже неэффективность стремления во всех экономических решениях к абсолютной частной собственности. Англо-саксонская традиция в праве оказала влияние экономическую науку и послужила основой формирования теории прав собственности. Суть ее состоит в том, что в экономике не абсолютных прав собственности. Каждое экономическое решение должно опираться на тот определенный набор прав собственности или «пучок правомочий», который достаточен и необходим для наиболее выгодной реализации экономического решения. Стремление каждый раз к приобретению абсолютных прав собственности может привести к излишним издержкам по обслуживанию прав собственности (тран-

17 сакционным издержкам), что ведет к снижению эффективности экономических решений. Существуют различные варианты классификации прав собственности. Наиболее распространенная классификация А.Оноре: 1. Право владения. 2. Право пользования. 3. Право управления. 4. Право на доход. 5. Право на капитальную ценность вещи, т.е. абсолютное право на определение дальнейшей судьбы вещи (отчуждение, потребление,проматывание, уничтожение, изменение). 6. Право на безопасность, т.е. иммунитет от экспроприации. 7. Право на завещание и наследование. 8. Бессрочность. 9. Запрещение вредного использования. 10. Ответственность в виде взыскания, т.е. возможность отобрания вещи в уплату долга. 11. Остаточный характер, т.е. обязательность возврата переданных кому-либо правомочий по истечении срока. Некоторые из перечисленных правомочий (5,7) являются дополнением друг к другу. Некоторые повторяют элементы римского права (1,2). Расщепление права собственности на ряд правомочий служит базой для образования необходимых и достаточных прав для наиболее эффективных экономических решений. Авторы экономической теории прав собственности – два известных американских экономиста – Р.Коуз, лауреат Нобелевской премии 1991г., и А.Алчиан. Своеобразие подхода авторов этой теории к трактовке собственности состоит в том, что они оперируют не привычным для нас понятием «собственность», а используют понятие «право собственности» Не ресурс сам по себе является собственностью, а «пучок или доля прав по использованию ресурса». Права собственности понимаются как санкционированные обществом (государством. администрацией, обычаями и т.д.) поведенческие отношения между людьми, которые возникают в связи с существованием благ и касаются их использования. Права собственности есть ни что иное, как определенные «правила игры», принятые в обществе. С другой стороны, понятие собственности выводится из теории ограниченности ресурсов. Без редкости ресурсов бессмысленно говорить о собственности. Объектом собственности является всё, что нас окружает. Субъектами выступают государство, регион, предприятие, коллектив предприятия, группа людей и один человек. По поводу одного итого же объекта могут возникать многоуровневые отношения собственности, предполагающие распределение прав владения, распоряжения и пользования между различными субъектами. Например, коллектив

18 государственного предприятия пользуется в процессе производства находящимися в государственной собственности средствами производства, а в некоторых случаях и распоряжается ими. В собственности ведущими являются отношения по поводу факторов производства, т. к. собственник факторов производства является и собственником его результатов. Если в производстве участвуют факторы, находящиеся в собственности нескольких субъектов, то и результаты распределяются между ними в виде доходов от факторов производства. Истории известно два типа собственности – общественная и частная. Общественная собственность предполагает совместное присвоение факторов и результатов производства. Она существует в двух формах: государственной и коллективной. Государственная собственность может быть единой (всё, что является государственной собственностью, является собственностью всех граждан данной страны) и многоуровневой. В настоящее время в нашей стране государственная собственность является двухуровневой: собственность федеральная (общегосударственная), субъектов федерации (республики в составе РФ, края, области, автономные образования). Существует также муниципальная собственность (собственность города, района). Коллективная собственность формируется на уровне хозяйствующих субъектов (кооперативов, трудовых коллективов, общественных и религиозных организаций). Частная собственность – это собственность отдельных граждан или их объединений на долевой (паевой) основе. Её формами являются индивидуальная частная собственность, групповая частная собственность (ограниченное число собственников) и корпоративная и акционерная (собственность, распылённая между сотнями и тысячами владельцев). Каждый тип и форма собственности существует в определённых условиях, имеют определённые границы и выполняют определённые функции. В сочетании (т. е. когда существует многообразие форм собственности) они позволяют экономике развиваться в режиме оптимального саморегулирования. Экономические процессы и явления изучаются экономической наукой на двух уровнях – микро- и макроуровнях. Соответственно этому существует понятие микро- и макроанализа и микро- и макроэкономики. Микроэкономика изучает процессы и явления на уровне отдельного человека, предприятия или отрасли. Макроэкономика – на уровне национальной экономики как внутри страны, так и в её взаимодействии с национальными экономиками других стран.

19 1.5. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ Предмет экономики - экономическая наука изучает поведение людей в процессе производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг в мире ограниченных ресурсов. Экономический анализ - это исследование параметров, характеризующих экономические процессы и явления, оценка эффективности использования необходимых для них ресурсов, обоснование различных вариантов развития этих процессов, выявление резервов, позволяющих достичь больших результатов при меньших затратах Основные приемы экономического анализа - сводка, сравнение, группировка, ряды динамики, определение относительных и средних величин, способ цепных подстановок и др. Методика экономического анализа - совокупность приемов, применяемых для обработки экономической информации Материальный продукт - результат материального производства, существующий после его окончания Услуга - результат деятельности людей, имеющий место только в процессе ее осуществления Экономические ресурсы - это все природные, людские и произведенные человеком ресурсы, которые могут быть использованы в процессе производства продуктов и оказания услуг, имеющиеся в ограниченном количестве Природные ресурсы - это все естественные ресурсы (земля, лес, вода, полезные ископаемые) Людские ресурсы (труд) - рабочая сила или совокупность физических и умственных способностей людей, применяемых в процессе производства Инвестиционные ресурсы (капитал) - это реальный капитал или все произведенные средства производства Средства производства - это то, из чего производится продукт (предмет труда - сырье, материалы) и то, с помощью чего осуществляется производство (средства труда - здания, сооружения, машины, оборудование) Предпринимательская способность - - способность найти, соединить, организовать использование ресурсов, проявляя инициативу, новаторство и рискуя ради получения прибыли Факторы производства - это экономические ресурсы, используемые в процессе производства (реальные ресурсы, в то время как ресурсы - это потенциальные факторы производства) Проблема выбора - это проблема определения наилучших вариантов использования ограниченных ресурсов. Для производства это проблема: что, сколько, как, из чего и для кого производить, чтобы результат был максимальным, а затраты - минимальными

20 Кривая производственных возможностей - графическое изображение проблемы выбора различных комбинаций производства двух возможностей продуктов при условии полного использования пригодных для этого ресурсов Производственная функция - это отношение между любым возможным набором факторов производства и максимально возможным объемом продуктов и услуг, производимым из этого набора факторов Изокванта - кривая, отражающая все возможные варианты комбинаций двух ресурсов, которые могут быть использованы для производства данного объема продуктов или услуг Собственность (экономическое понимание)- это отношение между людьми по поводу присвоения факторов и результатов производства Собственность (юридическое регулирование) - определение субъектов и объектов собственности и разграничение права владения, распоряжения, пользования Общественная собственность- это отношение по поводу совместного присвоения людьми факторов и результатов производства Частная собственность - это отношение по поводу индивидуального присвоения факторов и результатов производства 1.6. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Почему в экономике существует проблема выбора? 2. Могут ли используемые в производстве факторы количественно превосходить экономические ресурсы, которыми располагает данная страна? 3. Какая цель экономического развития является, по вашему мнению, главной для каждой страны? 4. Можно ли считать цель снижения инфляции в стране достаточно четкой и конкретной? 5. Чем отличается материальный продукт от услуги? 6. Какие виды экономических ресурсов вы знаете, и какие из них являются основными? 7. Какой вид дохода получает собственник каждого основного вида экономических ресурсов? 8. Какое распределение имеющихся в стране ресурсов является эффективным? 9. Чем отличаются друг от друга статичная и динамичная экономика? 10. Под влиянием каких факторов происходит сдвиг кривой производственных возможностей? 11. Что такое изокванта? 12. Можно ли построить график трехфакторной производственной функции? 13. Почему в собственности ведущими являются отношения по поводу факторов производства? 14. В чем заключаются основные отличия общественной и частной собственности?

21 15. Что такое экономическая система? 16. Что такое вмененные издержки, в каких видах деятельности они существуют и почему? 1.7. УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ 1. Приведите примеры, когда цели экономического развития: а) взаимно исключают друг друга; б) взаимосвязаны таким образом, что осуществление одной цели может привести к осуществлению других целей. 2. Объем производства тканей в прошлом году был равен I млн. погонных м, в текущем году он составил 1,2 млн. погонных м. Определите абсолютный прирост, темп роста и темп прироста объема производства тканей. 3. Заработная плата на предприятии характеризуется следующими данными: Категории работников Численность работников Совокупная заработная плата Рабочие 100 25,5 млн. руб. Специалисты 10 5 млн. руб. Руководители 5 4 млн. руб. Всего 115 34,5 Определите среднюю заработную плату по категориям работников и в целом по предприятию. 4. Определите, какое из высказываний является результатом экономического анализа, а какое - элементом экономической политики государства и почему. а) Экономика России последних лет характеризуется спадом производства и высокими темпами инфляции. б) Необходимо разработать комплекс мер по замедлению, а затем и прекращению спада производства и снижению темпов инфляции. 5. Определите утверждения, относящиеся к микро- и макроэкономике: а) величина спроса на рынке автомобилей зависит от цен на них и доходов покупателей; б) Центральный банк объявил о выпуске и продаже государственных краткосрочных облигаций; в) производительность труда при производстве обуви снизилась на 20%; г) Министерство финансов снизило ставку налога на добавленную стоимость с 28% до 20%. 6. На основе данных таблицы постройте кривую производственных возможностей:

22 Альтернативные производственные издержки А В С Д Е 0 3 8 10 13

Производство компьютеров, тыс. руб. Производство кузнечного 25 22 15 10 0 оборудования, тыс. руб. Что нужно изменить в экономике, чтобы можно было произвести 15 млн. компьютеров и 10 млн. единиц кузнечного оборудования? Как можно охарактеризовать использование пригодных для производства компьютеров и кузнечного оборудования ресурсов, если будет принято решение о производстве 2 тыс. компьютеров и 15 тыс. единиц кузнечного оборудования? 7. В каком из приведенных в таблице вариантов производства алюминия и керамических ваз увеличение производства алюминия на I кг приведет к отказу от производства 10 ваз: Продукт а Алюминий, кг Керамические вазы, шт.

5 7 10 20

Варианты производства б в 6 5 3 4 20 30 20 10

г 1 2 30 10

23

МИКРОЭКОНОМИКА

24 1. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ КОНКУРЕНТНОГО РЫНКА Рынок- это упорядоченная структура, посредством которой взаимодействуют продавцы и покупатели товара, чтобы определить его цену и количество. Первоначально рынок существовал как особое место, где купля – продажа товаров осуществлялась в определённое время. То есть рынок в этот период своего развития имел пространственную и временную определённость. Постепенно, по мере того как товарное производство становилось господствующим, количество товаров возрастало, расширялся их ассортимент, увеличивалась и численность участников актов купли – продажи. Акты обмена начинают осуществлять в любое время и в любом месте, становятся неотъемлемым элементом экономической деятельности. Пространственная и временная определённость рынка исчезает. Товаром становится всё, и все становятся продавцами и покупателями. Акты купли – продажи связываются информационными потоками. Возникает рыночная экономика. Рыночная экономика основана на товарном производстве. Поэтому её существование обусловлено общественным разделением труда, специализацией, наличием свободных независимых хозяйствующих субъектов, экономически ответственных за принимаемые решения. Неотъемлемым институтом рыночной экономики является частная собственность, обеспечивающая свободу предпринимательства и свободу выбора. Свобода предпринимательства и выбора означает, что каждый хозяйствующий субъект сам решает, как использовать имеющиеся у него ресурсы: производить, продавать, выполнять работы или оказывать услуги; что, как и для кого производить; сам приобретает недостающие ресурсы; сам продаёт произведенную продукцию. Самой широкой свободой обладает потребитель. Именно его желание приобрести тот или иной товар определяет возможность производителей организовать производство этого товара. Рыночная экономика – это экономика индивидуумов, где главной движущей силой является личный интерес. Именно он определяет, какие действия должен осуществить каждый хозяйствующий субъект, чтобы обеспечить максимум дохода. Предприниматель стремится производить наиболее прибыльные товары; владелец рабочей силы – подороже сдать её в аренду; покупатель – купить больше товаров по более низкой цене и т. д. 1.1. РЫНОЧНАЯ СТРУКТУРА. ВИДЫ РЫНКОВ Стремление каждого хозяйствующего субъекта к максимуму дохода неизбежно ведёт к конкуренции.

25 Конкуренция – это особый тип взаимоотношений, в основе которых лежит стремление обеспечить только себе возможность достижения наилучших результатов. Конкуренция существует внутри каждой из сторон рыночных отношений. Конкуренция между производителями – это взаимоотношения по поводу установления цен и объёмов предложения на рынке. Конкуренция между потребителями – это взаимоотношения по поводу формирования цен и объёмов спроса на рынке. В рыночной экономике на рынках различных продуктов, услуг и ресурсов могут существовать различные виды и разновидности конкурентных структур. Они отличаются друг от друга количеством производителей ( продавцов ) и количеством потребителей ( покупателей ), степенью сопоставимости и заменяемости выпускаемой продукции, степенью трудности входа на рынок и выхода из рынка, мобильностью факторов производства, уровнем информированности участников актов купли – продажи о цене, количестве продукта, затратах и спросе на рынке, возможностью воздействия на спрос, предложение и цену. В зависимости от наличия и характера каждого из этих условий можно говорить о совершенной, несовершенной конкуренции и чистой монополии. Совершенная конкуренция существует в условиях большого количества продавцов и покупателей, не имеющих возможности влиять на рыночную цену и количество производимых продуктов. Это обусловлено тем, что производимая продукция качественно однородна, все продавцы и покупатели имеют равный доступ к информации о состоянии рынка и равные возможности входа на рынок и выхода из него. На реальном рынке обеспечить такую структуру взаимодействия всех его элементов и всех участников практически невозможно. Поэтому совершенная конкуренция служит скорее теоретическим эталоном, чем реальным фактором. Особенности других конкурентных структур можно вывести из сравнения с этим эталоном. Несовершенная конкуренция представлена трёмя разновидностями: монополистической и олигополистической конкуренцией среди продавцов и олигопсонической конкуренцией среди покупателей. Монополистическая конкуренция существует на рынке, где множество продавцов и покупателей. Но продавцы способны предложить покупателю разные варианты товара (по качеству, свойствам, внешнему виду, количеству и качеству сопутствующих услуг). Продавцу для того, чтобы повысить цену, нужно выделиться среди других продавцов. Олигополистическая конкуренция существует на рынке, где несколько продавцов одного продукта или несколько продавцов различных моделей одного вида продукта. Каждый продавец очень чувствителен к цене и чутко реагирует на действие конкурентов. Победить конкурента можно либо снижением цены, либо предложением большего числа или объёма услуг. Олигопсоническая конкуренция существует в том случае, если множеству продавцов противостоит несколько покупателей.

26 Чистая монополия – это вид рыночной структуры, где существуют один продавец однородного продукта, не имеющего близких заменителей. Монопсония – это вид рыночной структуры, где существует один покупатель однородного продукта, не имеющего близких заменителей. Чистая монополия и монопсония не являются конкурентными структурами. Конкуренция выступает невидимым регулятором и контролёром экономики. Она стимулирует заинтересованность в снижении затрат, улучшении качества, расширении ассортимента, в перемещении из отрасли в отрасль. Конкуренция устанавливает пределы для реализации покупателями и продавцами их личного интереса. Конкуренция – это регулирующий механизм. Координирующей и организующей силой рыночной экономики является система рынков и цен. Цены служат ориентиром, используя который владельцы ресурсов, предприниматели и потребители осуществляют свободный выбор, обеспечивающий личный интерес. Система рынков и цен учитывает, суммирует и взаимно уравновешивает свободно выбираемые хозяйствующими субъектами решения. В рыночной экономике всё множество производимых продуктов и оказываемых услуг по своему функциональному назначению может быть распределено на три группы: - конечные продукты и услуги; - факторы производства; - деньги. Соответственно этому система рынков включает рынок конечных продуктов и услуг, рынок факторов производства и финансовый рынок. На рынке конечных продуктов и услуг осуществляется купля – продажа продуктов и услуг, удовлетворяющих личные и общественные потребности населения. Покупателями на этом рынке выступают домашние хозяйства (семьи) или правительство. Продавцами – организации бизнеса. Рынок факторов производства включает рынок труда, рынок земли и землепользования и рынок капиталов (средства производства). Финансовый рынок – это рынок, на котором продавцы и покупатели взаимодействуют по поводу особого товара – денег. На этом рынке деньги могут передаваться на время в виде ссуд и займов под обязательства или навсегда – под акции. Этот рынок наиболее точно позволяет судить о состоянии экономики. Рыночная экономика – это экономика сделок с равноправными партнёрами, развитой системой горизонтальных связей, опирающихся на рыночную инфраструктуру (банки, биржи, страховые фирмы и т. д.), сильное и уважаемое людьми законодательство, регулирующее взаимоотношения хозяйствующих субъектов.

27 Теоретически рыночная экономика стремится к обеспечению равенства всех людей в реализации своих возможностей. В то же время это экономика, в которой нормой является неравенство богатства и доходов. Богатство, по П. Самуэльсону, это имеющийся денежный запас, а доход есть прирост денег за определённый период времени. Причина этого неравенства заключается в различиях в способностях, в профессиональной неоднородности, в уровне образования, в продолжительности работы, в неравенстве исходного богатства (полученного по наследству) и т. д. Свобода выбора и конкуренция, дающие возможность и требующие полного и эффективного использования всех пригодных для производства ресурсов, стимулируют создание новых продуктов, совершенствование технологии производства, изменение структуры поставляемых ресурсов. Это говорит о том, что рыночная экономика обладает способностью адаптироваться к неизбежным изменениям. Для этого рыночная экономика использует не только внутренне присущие ей механизмы саморегулирования, но внешние регуляторы, находящиеся в руках государства. Способность к саморегулированию характеризует преимущества рыночной экономики. Необходимость государственного вмешательства в экономику обусловлена её недостатками. Остановимся на этом подробнее. 1.2. ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ. ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ Рыночная экономика обладает достоинствами, большинство из которых было проанализировано в ходе предшествующего рассмотрения. В сжатом виде можно сказать следующее. 1. Обусловленная рыночной экономикой свобода предпринимательства и выбора даёт возможность свободно добиваться увеличения собственной выгоды. Это позволяет координировать экономическую деятельность множества хозяйствующих субъектов на основе их добровольного сотрудничества посредством рыночной системы. 2. Конкурентная сущность рыночной системы позволяет обществу получать наибольшее количество товаров и услуг из имеющихся ограниченных ресурсов. При этом производятся только те продукты и оказываются те услуги, в которых общество больше всего нуждается, т. к. только их создание позволяет обеспечить личную выгоду. Но абсолютно совершенной системы не существует и рыночная система не исключение. Недостатки рыночного хозяйствования накапливались постепенно. В чём они проявились?

28 Во-первых, в монополизации экономики. Стремление к увеличению личной выгоды порождает у каждого хозяйствующего субъекта желание занять более выгодное по сравнению с конкурентами положение на рынке, стать монополистом. Это позволяет сконцентрировать в своих руках экономическую власть, прибегнуть к принуждению по отношению не только к конкурентам, но и потребителям, тем самым ограничить их свободу. Не сдерживаемый ничем этот процесс может привести к угасанию конкуренции. Во- вторых, в неспособности обеспечить длительную социальную стабильность. Это проявляется в значительном росте безработицы, чрезмерном усилении неравенства в распределении дохода и богатства, повышению уровня цен. В-третьих, в нарушении рыночного механизма внешними факторами и производством общественных благ. В рыночной системе каждый хозяйствующий субъект стремится лишь к своей выгоде, учитывая лишь свои издержки. Издержки и выгоды, приходящиеся на общество в целом, рыночная система не учитывает. Поэтому общественная выгода от здравоохранения и образования и общественные издержки от загрязнения окружающей среды мало волнуют участников рыночных отношений. Стремление к преодолению названных недостатков или к снижению их негативных последствий для общества вызвало к жизни государственное вмешательство в экономику, предопределив переход от рыночной системы свободной конкуренции к регулируемой рыночной системе, а затем и к социально ориентированной рыночной системе. Во всех странах, где существует рыночная экономика, она является регулируемой. Но только наиболее развитые и богатые страны могут себе позволить социально ориентированную рыночную экономику, в которой государство не только косвенно регулирует экономическую деятельность, но и выполняет обширные социальные программы. 1.3. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ Рынок - это упорядоченная структура, посредством которой взаимодействуют продавцы и покупатели товара, чтобы определить его цену и количество. Имеет пространственную и временную определенность. Рыночная экономика - это экономика, функционирующая на основе рынка. Экономика, где каждой является продавцом и покупателем, где акты купли - продажи осуществляются в любое время и в любом месте, связанные между собой информационными потоками Свобода предпринимательства - означает, что любой член общества имеет право приобрести экономические ресурсы и начать производить продукты, выполнять работы или оказывать услуги и продавать их по своему усмотрению, без чьих-либо указаний

29 Свобода выбора - означает, что владельцы экономических ресурсов могут использовать их в любой сфере экономической деятельности по своему усмотрению Личный интерес субъекта - это определенный тип взаимоотношений, в основе которых лежит стремление обеспечить для себя наилучшие результаты Конкурентная (рыночная структура) - структура связей между субъектами, в конечном счете определяющая их поведение на данном рынке Вид конкурентной (рыночной) структуры- конкретная конкурентная структура, отличающаяся от других своим соотношением между количеством производителей и количеством потребителей, степенью трудности входа на данный рынок, мобильностью факторов производства данного рынка, возможностью субъектов влиять на спрос, предложение, цену и т.д. Совершенная конкуренция - вид конкурентной (рыночной) структуры, существующий в условиях большого количества производителей и потребителей, не имеющих возможности влиять на рыночную цену и количество выпускаемой продукции, т.к. производится качественно однородная продукция и существует свободный вход на рынок Несовершенная конкуренция - вид конкурентной (рыночной) структуры, в которой нарушено одно или несколько условий существования совершенной конкуренции. Имеет разновидности: монополистическая, олигополистическая и олигопсоническая конкуренция Монополистическая конкуренция - разновидность конкурентной (рыночной) структуры, существующая на рынке, где много производителей и много потребителей, но в отличие от совершенной конкуренции производители способны предложить разные варианты продукта по качеству, свойствам, внешнему виду и т.п. Олигополистическая конкуренция - разновидность конкурентной (рыночной) структуры, существующей на рынке, где множеству потребителей противостоит несколько производителей различных моделей одного вида продукта Олигопсоническая конкуренция - разновидность конкурентной (рыночной) структуры, существующая в том случае, если множеству производителей противостоит несколько потребителей Чистая монополия - вид рыночной структуры, в которой данный товар производится одним производителем,, что позволяет ему контролировать цену этого товара. Конкуренция значительно ограничена Монопсония - вид рыночной структуры, в которой данный товар потребляется одним потребителем, что позволяет ему контролировать цену этого товара. Конкуренция значительно ограничена Система рынков - совокупность различных рынков, на каждом из которых продукты и услуги сгруппированы по определенному функциональному принципу. Включает рынок конечных продуктов и услуг, рынок факторов производства и финансовый рынок

30 Товар - общее название продуктов и услуг в условиях рыночной экономики, если они производятся для продажи. Рынок конечных продуктов и услуг - совокупность рынков конкретных продуктов и услуг, удовлетворяющих личные и общественные потребности населения. Подразделяется на потребительский рынок и рынок правительственных заказов Рынок факторов производства - совокупность рынков отдельных факторов производства (земли, капитала и труда), где они продаются или сдаются в аренду Финансовый рынок - совокупность рынков, на которых продавцы и покупатели взаимодействуют по поводу особого товара - денег (рынок кредита и рынок ценных бумаг) Рыночная инфраструктура - совокупность вспомогательных отраслей, видов деятельности и объектов, обеспечивающих функционирование рыночной экономики (биржи, банки, страховые компании, консультационные фирмы и т.д.) Богатство - это вся совокупность благ, которыми располагает субъект в данное время, выраженная в денежной форме Доход - это прирост богатства за определенный период времени Регулируемая рыночная экономика - это рыночная экономика, в которой существуют не только внутренне присущий ей механизм саморегулирования, но и внешние регуляторы, находящиеся в руках государства Социально ориентированная рыночная экономика - это регулируемая рыночная экономика, в которой государство регулирует не только экономическую деятельность, но и решает вопросы социальной защиты населения 1.4. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Общество должно пытаться уравнять доходы или экономические возможности? 2. Есть ли с точки зрения неравенства доходов какая-нибудь разница между унаследованной собственностью и унаследованным высоким коэффициентом интеллектуального развития? 3. Тождественны ли понятия "справедливость" и "равенство" при распределении доходов? 4. Почему в рыночной экономике наибольшей свободой выбора обладает потребитель? 5. Почему рыночную экономику характеризуют как экономику индивидуумов? 6. Что является объектом конкуренции между продавцами и покупателями? 7. Есть ли различие и если есть, то в чем оно выражается, между понятиями "конкуренция" и "соперничество"? 8. Что лежит в основе классификации конкуренции на виды и разновидности? 9. Почему монополия является угрозой конкуренции?

31 10. Почему рыночная экономика нуждается в сильном и уважаемом людьми законодательстве? 11. Что означает свобода предпринимательства и выбора в рыночной экономике? 12. Почему главной движущей силой рыночной экономики является личный интерес? 13. Почему совершенная конкуренция является абстракцией? Для чего нужна ее характеристика? 14. Располагает ли рыночная экономика внутренними возможностями для того, чтобы избавиться от присущих ей недостатков? 15. Почему в рыночной экономике для всех ее субъектов ориентиром для принятия решения служит цена? 1.5. УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ I. Определите, на каких из перечисленных рынков существует монополистическая конкуренция и объясните, почему: а) рынок автомобилей; б) рынок радиоаппаратуры; в) рынок тканей; г) рынок продуктов питания. 2. В каком элементе структуры рынков осуществляется купля -продажа или аренда: а) одежды и обуви; б) машин и оборудования; в) ценных бумаг; г) земли; д) рабочей силы. Какие субъекты выступают в каждом из перечисленных случаев в качестве продавцов и покупателей? 3. Какие из перечисленных характеристик можно, по-вашему мнению, отнести к преимуществам, а какие - к недостаткам рыночной экономики и почему: а) дифференциация доходов; б) незаинтересованность в финансировании фундаментальных научных иссследований; в) ориентация на удовлетворение потребностей обеспеченных слоев населения; г) отсутствие гарантии права на труд и доход; д) свобода выбора; е) использование достижений научно-технического прогресса; ж) отсутствие механизма защиты окружающей среды; з) гибкость, высокая адаптивность.

32

4. Какой из перечисленных субъектов рыночной экономики осуществляет продажу экономических ресурсов: а) домашние хозяйства; б) организации бизнеса; в) правительственные институты. 5. Какое из перечисленных действий не предполагает реализацию личного интереса его участников: а) сдача рабочей силы в аренду; б) благоустройство городской территории государственными коммунальными службами; в) покупка товара; г) производство товара. 6. Что из перечисленного выступает регулирующей силой классической рыночной экономики и почему: а) система рынков; б) цены; в) конкуренция; г) государство. 2. РЫНОЧНЫЙ МЕХАНИЗМ 2.1. ПОНЯТИЕ РЫНОЧНОГО МЕХАНИЗМА Рыночный механизм представляет собой взаимодействие спроса, предложения и цены товара. Действие рыночного механизма рассматривается в данной лекции применительно к рынку одного товара в условиях совершенной конкуренции. Это означает, что существует: 1. неограниченное число участников конкуренции: абсолютно свободный доступ на рынок и выход из него; 2. абсолютная мобильность материальных, трудовых, финансовых и прочих ресурсов; 3. полная информированность каждого участника конкуренции о рыночной конъюнктуре; 4. абсолютная однородность одноимённых товаров; 5. невозможность для участников совершенной конкуренции оказывать влияние на принимаемые другими участниками конкуренции решения относительно общего объёма производства, предложения и цен.

33 2.2. СПРОС. СДВИГ КРИВОЙ СПРОСА Какие силы приводят в действие рыночный механизм? Ясно, что это желание покупателей, с одной стороны, приобрести данный товар и желание продавцов, с другой стороны, продать его. Потребность покупателей в денном товаре, представленная на рынке, называется спросом (D). Здесь необходимо обратить внимание на то, что спрос образует не любая потребность в товаре, а только та, которая подкреплена соответствующей суммой денег. Следовательно, спрос всегда зависит от уровня доходов покупателей (I), а также от их вкусов и предпочтений (Т), накопленного имущества (W); на спрос на данный товар оказывает также влияние его цена (Р), а также цены других товаров (Ра , Рb , . . .). Следовательно, объём спроса на данный товар есть функция от перечисления факторов Qд = f ( P, Pa , Pb , . . . , I, T, W ), где Qд – объём спроса на данный товар в единицу времени. Зависимость объёма спроса от определяющих факторов в экономике называется функцией спроса. При прочих неизменных условиях между объёмом спроса и ценой товара существует взаимная связь: чем больше цена, тем меньше спрос на данный товар. При уменьшении цены спрос на товар растёт. Следовательно, объём спроса на товар находится в обратной зависимости от его цены. Такая зависимость получила название функции (или кривой) спроса от цены Q = D (Р) и может быть изображена графически в виде линии DD (рис. 4а). При малом диапазоне изменении цен она может быть условно изображена отрезком прямой (рис. 4б). Р

D

P

Р2

D

P2

Р1

D

P1

D

Q а)

Q1

Q2

Q б)

Q1

Q2

Рис. 4 Кривая спроса Каждая точка на этой прямой представляет конкретную цену (Р) и соответствующее количество товара (Q), которое покупатели купят по данной цене. Кривая спроса наклоняется вниз и вправо, так как зависимость между ценой и величиной спроса обратная. Нисходящее направление кривой объясняется за-

34 коном спроса: при низкой цене люди покупают большее количество товара, чем при высокой. В качестве основного показателя, характеризующего реакцию спроса на изменение цены, используют эластичность спроса по цене ⏐Ер (D)⏐ – предел отношения относительного приращения объёма спроса приращению цены

ΔQ к относительному Q

ΔP , при условии, что Δ Р → О: P

Ер (D) = lіm

ΔQ ΔQ ΔQ P dQ P : = lіm . = . . Q Q ΔP Q dP Q

ΔP→0

ΔP→0

В отличие от производной, с помощью которой измеряют обычно влияние одной переменной на другую, эластичность не имеет размерности и знак её не представляет интереса. В большинстве случаев при росте цены спрос уменьшается и наоборот. Если ⏐ Ер (D) ⏐> 1, то спрос называется эластичным. Это относится к большинству товаров. Если 0 MC, общая прибыль повышается и фирма увеличивает объем производства. Как только MC превышают MR, общая прибыль снижается. Следовательно величина прибыли достигнет своего максимума при таком выпуске продукции (Qх), при котором MR = MC. Это можно доказать более строго. Найдем значение выпуска продукции (Qх), максимизирующее прибыль (П) в соответствии с определением П = TR – TC. Необходимое условие максимума функции – есть равенство ее первой производной нулю:

dП dTR dTC = = 0; dQ dQ dQ

82 dП = MR – MC = 0; dQ Отсюда MR = MC. Основной целью данной главы является сравнение поведения фирм, максимизирующих прибыль в условиях различных рыночных структур. При этом необходимо определить, чем вызвана очевидная разница поведения фирм в каждой структуре. Универсальные правила поведения фирмы на рынке, применимые к любой его структуре: Правило 1. Фирма имеет смысл продолжать функционирование, если при достигнутом уровне производства ее доход превосходит переменные издержки. Фирме следует прекратить производство, если суммарный доход (выручка) от продажи произведенного ею товара не превосходит переменных издержек (или хотя бы не равен им). Правило 2. Если фирма решила продолжать производство, то она должна выпускать такое количество продукции, при котором предельный доход (MR) равен предельным издержкам (MC). 4.2. ФИРМА В УСЛОВИЯХ СОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ В этом случае цена спроса, представляется для фирмы как заданная величина. Причем фирма может (или считает, что может) продать по той цене любое количество единиц товара. Величина средней выручки также будет неизменна и равна этой же цене. Более того, каждая последующая единица товара будет продана по той же цене. В этом случае P(цена) = AR (ср. выручка) = MR (пред. выр.) (рис. 26). P P = AR = MR

Рис. 26

Q

Совместим теперь на одном графике кривые выручки и издержек (рис.27).

83 P MC AC

P = AR = MR P0

AVC

Q

Q0 Рис. 27

Фирма максимизирует прибыль в точке пересечения кривых предельной выручки MR и предельных издержек MC. Таких точек две (рис. 28): точка К и точка Е. P MC K

MC E P = AR = MR Q

Рис. 28

В точке K предельные издержки снижаются, значит прибыль возрастает. Следовательно, фирма увеличивает свой выпуск до точки E. Это условие максимизации прибыли называется условием второго порядка. Понятно, что максимальная прибыль должна быть неотрицательной величиной. В противном случае (когда цена меньше средних переменных издержек), фирма вообще не будет выпускать товар (рис. 29). P

MC AC AVC R = AR = MR Рис. 29

Q

84 Однако, если цена выше средних переменных издержек AVC, хотя и ниже средних общих издержек AC, фирма все же будет выпускать товар (на рис. 30). Это объясняется тем, что фирма не может уменьшить сумму своих постоянных издержек в рассматриваемом непродолжительном периоде и вынуждена вести производство, если выручка покрывает хотя бы переменные издержки и частично обеспечивает тем самым средства, необходимые для покрытия постоянных издержек. P

MC

AC AVC

P = AR = MR Q

Q1 Рис. 30

В более продолжительном периоде такое положение, конечно, невозможно и некоторые фирмы будут вынуждены покинуть отрасль, что приведет к повышению цены спроса для остальных фирм. Очевидно, до тех пор, пока цена не будет, по крайней мере, покрывать средние издержки оставшихся в отрасли фирм, т.е. P = AC, этот процесс будет продолжаться. Что произойдет, если процесс выхода фирм из отрасли будет продолжаться дальше? Очевидно, дальнейший рост цены, приведет для оставшихся фирм к превышению цены над средними издержками, и, следовательно, к получению этими фирмами некоторой экономической прибыли. Но эта прибыль послужит сигналом для входа в отрасль новых фирм, что приведет к росту предложения и снижению цены товара, после чего прибыль фирм в отрасли будет снижаться. Процесс входа новых фирм прекратится, когда цена будет только покрывать издержки, т.е. P = AC. То есть в условиях совершенной конкуренции вход и выход фирм в отрасли определяет в длительной периоде равенство цены величине средних издержек. P = MR = MC = AC - нулевая прибыль. 4.3. ФИРМА В УСЛОВИЯХ «ЧИСТОЙ МОНОПОЛИИ» В этом случае цена не является заданной величиной. Производитель осознает, что, чем больше продукции он произведет, тем меньшей будет возможная цена реализации.

85 Кривая спроса (и средней выручки) для монополиста имеет отрицательный наклон (рис. 31). P

MR

D = AR Q Рис. 31

В этом случае, как нам уже известно, предельная выручка будет все время ниже средней. В условиях монополии кривые средней и предельной выручки не совпадают, причем MR < AR, т.е. монополист максимизирует свою прибыль при MR = MC, но в отличие от фирмы, функционирующей в условиях свободной конкуренции, MR < P (рис. 32). P MC K

P1 Р

Е

AC D = AR

MR Q1

Q

Рис. 32

Объём Q1 обеспечивает фирме максимальную прибыль. Кривые MR и MC пересекаются в точке E, которой соответствует выпуск монополистом Q1 единиц продукции. В свою очередь объему выпуска Q1 соответствует точка K на кривой спроса и цена спроса P1. Очевидно также, что гипотеза " нулевой прибыли" применимая для отрасли с совершенной конкуренцией, неприменима для монополиста, который не только в коротком, но и в длительном периоде может получать положительную прибыль (монопольную "сверхприбыль") вследствие имеющегося барьера для входа в отрасль новых фирм. За счет чего возникает эта прибыль?

86 Главная причина ее образования – возможность монопольного производителя ограничить выпуск по сравнению с выпуском в условиях совершенной конкуренции и, следовательно, реализовать товар по более высокой цене. Выводы: 1) Фирма, максимизирует прибыль в условиях совершенной конкуренции, может контролировать лишь один параметр – объем выпуска продукции. 2) Фирма, максимизирует прибыль в условиях чистой монополии, определяет два параметра – объем выпуска и цены. Следовательно, фирма – монополист производит продукции меньше и продает ее по более высокой цене.

4.4. ФИРМА В УСЛОВИЯХ НЕСОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ 4.4.1 МОНОПОЛИСТИЧЕСКАЯ КОНКУРЕНЦИЯ Основные особенности этой рыночной структуры – взаимосочетание двух моделей – совершенной конкуренции и чистой монополии. Как и при совершенной конкуренции, предполагается, что в отрасли действует много фирм и имеется достаточно свободный вход и выход. Однако, (и это черта присуща монополии), все фирмы отрасли располагают определенными возможностями видоизменять цену производимого товара, так как каждая продает товар, имеющий значительное отличие от товаров, выпускаемых конкурентами. Например, товар один – мужской костюм, но разный фасон, качество отделки, ткань, фурнитура и т.д. Дифференциация товара предполагает, что каждая фирма обладает в некоторой мере монопольной властью над своим товаром: может повышать или понижать на него цену вне зависимости от действий конкурентов. Но эта власть ограничивается, как наличием производителей аналогичных товаров, так и значительной свободой входа в отрасль. Все это приводит к тому, что кривая спроса отдельной фирмы отрасли в условиях несовершенной конкуренции имеет падающий характер, но более плавный, чем кривая спроса отрасли. Дифференциация товара означает, таким образом, что фирмы отрасли производят товары достаточно схожие, чтобы их можно было назвать тем же товаром (мужской костюм), но и достаточно несхожие (фрак, тройка и т.п.), чтобы производитель каждого товара имел возможность менять цену своего товара. Суммируя вышесказанное, можно отметить, что теория монополистической конкуренции основывается на трех принципиальных положениях: 1) Кривая спроса отдельной фирмы имеет падающий характер, ее эластичность выше, чем эластичность кривой спроса отрасли, поскольку на рынке продаются товары-заменители, производимые другими фирмами. Падающий характер кривой спроса предоставляет фирме возможность получать монопольную прибыль в краткосрочном периоде.

87 2) Имеется свобода входа в отрасль и выхода из нее. Данное обстоятельство приводит к тому, что в долгосрочном периоде экономическая прибыль всех фирм отрасли становится равной нулю. 3) В отрасль входит достаточное количество конкурирующих друг с другом фирм, следовательно, каждая отдельная фирма проводит собственную ценовую политику, не взирая на реакцию конкурентов. 4.4.2. ОЛИГОПОЛИСТИЧЕСКАЯ КОНКУРЕНЦИЯ (ОЛИГОПОЛИЯ) Для нее характерны три признака: - в отрасли присутствуют две или несколько конкурирующих фирм, так как отрасль не является монополизированной; - кривая спроса каждой фирмы имеет падающий характер, поэтому в отрасли не действуют правила свободной конкуренции; - в отрасли функционирует, по крайней мере, одна крупная фирма, любое действие которой вызывает ответную реакцию конкурентов, поэтому нельзя считать, что в отрасли наблюдается монополистическая конкуренция. Главное отличие совершенно конкурентного рынка от олигополистического состоит в особенностях изменения цен. Если в конкурентном рынке цены меняются непрерывно в зависимости от изменений спроса и предложения, то при олигополии цены меняются не столь часто, обычно через какие-то промежутки времени и на значительную величину. Такая «неподвижность» цен обычно встречается, когда фирмы сталкиваются с циклическимии и сезонными изменениями спроса. Подобные колебания заранее учитываются фирмамиолигополистами, которые стараются не изменять цену товара, а реагировать на изменение спроса увеличением или уменьшением объема выпускаемых товаров. Обычно фирме выгодно в случае колебания спроса менять объем производства, а не цену. Изменение цены обычно связано с новыми издержками – новые прейскуранты, оповещение покупателей, потеря доверия клиентов и т.д. Удержание цен на одном уровне эффективно только в краткосрочном периоде, для долгосрочного оно неприемлемо. Способность удержать цены, в краткосрочном периоде заложена в самой структуре фирм-олигополистов: планируя производство, они заранее подготавливают его к возможным падениям и увеличениям спроса. Чтобы описать действия фирмы-олигополиста в долгосрочном периоде, надо знать ответную реакцию конкурентов. Пока теории поведения олигополиста в долгосрочном периоде нет (поведение конкурентов трудно прогнозировать). Итоги главы: Рыночные структуры: 1) совершенная конкуренция; 2) монополия; 1. 3) монопольная конкуренция; 4) олигополия. Два основных правила для анализа любой структуры: 2.

88 а) фирма должна продолжать производство товара, если при достигнутом уровне выпуска ее TR > TVC; б) если фирма решила продолжать производство, то должна выпускать такое количество продукции, при котором MR = MC. 3. При совершенной конкуренции фирма в краткосрочном периоде приспосабливается к вариациям рыночных цен, изменяя величину переменного фактора. Max прибыль при MC = P. Если P > AC, фирма получает прибыль; при P = AC – нулевая прибыль; при P < AC – надо прекратить производство. В долгосрочном периоде необходимы три условия: 1) MR = MC; 2) Экономическая прибыль = 0; 3) Фирмы экономят на масштабах. 4) При монополии: в краткосрочном периоде max прибыль при MR = MC (уменьшение Q). В долгосрочном периоде равновесие продолжается, пока сохраняется монополия (ценовая дискриминация). 5) Монопольная конкуренция: сочетание совершенной конкуренции и монополии. 6) Олигополия - 3 условия: 1. отрасль не монополизирована; 2. кривая D имеет падающий характер; 3. есть хотя бы одна крупная фирма в отрасли, любое действие которой вызывает ответную реакцию конкурентов. 4.5. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ Точка безубыточности - объем производства, при котором общие издержки равны общему доходу или средние издержки равны цене продукта Точка закрытия - объем производства, при котором цена товара равна минимальному уровню средних переменных издержек Максимальная величина прибыли - величина прибыли, получаемая фирмой при производстве такого количества продукции, когда предельные издержки (МС) становятся равными предельной выручке (MS).

4.6. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. В каких случаях предельный доход меньше цены товара, а в каких равен ей? 2. Почему кривая спроса монополии имеет отрицательный наклон? 3. Назовите условие максимизации прибыли в любой конкурентной структуре. 4. В какой конкурентной структуре и почему образуется нулевая прибыль? 5. Назовите общие черты монополистической конкуренции и чистой монополии. 6. Назовите общие черты фирм, действующих в условиях олигополии и совершенной конкуренции.

89 7. Почему кривая предельного дохода монополиста находится ниже кривой средних издержек? 8. Что такое точка безубыточности? 9. Что такое дуополия? 4.7. УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ 1. В таблице 1 содержатся данные об издержках и доходах фирмы, оперирующей на рынке совершенной конкуренции. Используя эту информацию выполните следующие задания: а) Рассчитайте соответствующие показатели и заполните таблицу. Таблица 1 ПеQ ремен ный ресурс единицы 0 0 1 5 2 15 3 30 4 50 5 75 6 95 7 110 8 120 9 125 10 125

PN

20 -

PQ

2 -

TR

-

AR

-

MR

-

TC

TFC

долл. 150 -

TVC ATC AVC AFC

-

-

-

-

MC

-

Q - объем продукции PN - цена переменного ресурса PQ - цена единицы продукции TR - общая выручка AR - средняя выручка MR - предельная выручка TC - общие издержки TFC - общие постоянные издержки TVC - общие переменные издержки ATC - средние издержки AVC - средние переменные издержки AFC - средние постоянные издержки MC - предельные издержки б) При каком объеме выпуска фирма максимизирует прибыль или минимизирует убытки?

90 в) Постройте кривые AR, MR, ATC, AVC, AFC, MC. Покажите оптимальный объем производства. Объясните свой выбор. 2. На олигополистическом рынке оперируют две фирмы, выпускающие однородный товар. Обе фирмы обладают равными долями рынка и устанавливают одинаковые цены на товар. Ниже приведена информация о спросе на товар и издержках каждой фирмы: Объем выпуска Общие издержки Цена (долл.) Объем спроса (ед.) (долл.) (ед.) 10 5 5 45 9 6 6 47 8 7 7 50 7 8 8 55 6 9 9 65 а) Какая цена будет установлена на рынке, если предположить, что каждая фирма, определяя цену на свой товар, уверена, что ее конкурент выберет такую же цену? б) Если сохраняется данное предложение, то какой объем выпуска выберет каждая фирма? в) Появятся ли на рынке в долгосрочной перспективе новые фирмы? г) Есть ли у каждой из этих двух фирм стимул назначать цену на свой товар ниже цены конкурента? Если да, то каков он? 3. На рисунке 1 показаны кривые издержек фирмы, действующей в конкурентной отрасли. ОР - текущая цена. а) Покажите на графике уровень выпуска, при котором прибыль фирмы максимальная. б) Отметьте на графике площадь, представляющую объем прибыли фирмы при данных уровнях цены и выпуска.

91

Издержки, выручка

МС

АС MR

Q

Рис. 1. Кривые издержек конкурентной фирмы 4. В отрасли функционируют 1000 фирм. У каждой фирмы предельные затраты при производстве 5 единиц продукта в месяц составляют 2 д.е., 6 единиц - 3 д.е., 7 единиц - 5 д.е. Рассчитайте отраслевой выпуск в месяц, если рыночная цена равна 3 д.е. 5. Рисунок 2 иллюстрирует естественную монополию. Отрасль характеризуется снижающимися средними издержками на долгосрочном временном интервале. Цена, MC, MR, AC

J

F E C B

N

I

R LAC

M

A H

MR L

G

K

LMC DD

Q

P

Выпуск монополия Естественная Рис. 2. Естественная монополия

92 а) Какую цену и величину выпуска выберет нерегулируемая монополия, максимизирующая прибыль? б) Чему равны чистые потери для общества, возникающие в результате данного решения? в) Какую прибыль будет получать в этом случае монополия? г) Какие параметры цены и выпуска определяют общественно эффективный уровень производства? д) Если отрасль национализирована, а объем выпуска и цена соответвтвуют общественно эффективному уровню, то какой размер субсидии необходим этой отрасли? е) При какой цене и величине выпуска экономическая прибыль естественной монополии равна нулю? ж) Каковы будут чистые потери для общества, если государство законодательно установит цену для монополиста, равную средним издержкам? 6. На рисунке 3 представлена фирма, оперирующая в условиях монополистической конкуренции. а) При каком объеме производства фирма максимизирует свою прибыль? б) По какой цене фирма будет продавать данный объем продукции? в) Будет ли фирма получать в этой ситуации экономическую прибыль. Если да, то какова ее величина? г) На каком временном интервале функционирует фирма: долгосрочном или краткосрочном? Объясните ваш ответ. д) Опишите, как может измениться ситуация на другом временном интервале (т. е. на том, который вы не выбрали в предыдущем пункте).

MC L F K

E C B

R

J I

AC S

D

A

H MR 0

G

M

N

Q

Рис. 3. Фирма, в условиях монополистической конкуренции

93 5. ВИДЫ РЫНКОВ 5.1. РЫНОК КОНЕЧНЫХ ПРОДУКТОВ И УСЛУГ Основной структурой рыночной экономики является рынок конечных продуктов и услуг. Именно здесь реализуется и потребляется большая часть произведенного валового национального продукта. Спрос на продукты и услуги со стороны потребителей встречается на этом рынке с их предложением со стороны производителей. В качестве производителя и продавца конечных продуктов и услуг выступают частные и государственные фирмы – от индивидуальных до крупнейших акционерных компаний – организации бизнеса. Их основная функция – производство всей массы продукты и услуг, необходимых для удовлетворения потребностей общества. Покупателями и потребителями на рынке конечных продукты и услуг являются домашние хозяйства и правительственные организации (государство). Между этими двумя типами потребителей есть существенные различия. Особенности образа жизни и структуры потребления людей делают наиболее удобной структурной единицей при анализе экономических и социальных процессов не отдельного индивида или всё население в целом, а среднюю семью. Такая средняя семья ведёт самостоятельное домашнее хозяйство, а её члены владеют собственностью, получают общий доход, сообща используют его. Таким образом, домашнее хозяйство – это обобщённый элемент потребительской сферы. Правительственные организации (государство) – это обычно бюджетные бесприбыльные организации, осуществляющие государственное управление страной и регулирование экономики на различных уровнях – от местного до общегосударственного. Таким образом, на рынке конечных продуктов и услуг взаимодействующих все три вида субъектов рыночной экономики: организации бизнеса (продавцы) с одной стороны и домашние хозяйства и правительственные организации ( покупатели) – с другой. Однако, спрос домашних хозяйств и спрос правительства формируются по-разному и это определяет характер взаимоотношения "бизнес – домашнее хозяйство" и бизнес – правительство". Рынок, на котором взаимодействуют бизнес и домашние хозяйства, называется потребительским, а рынок, на котором взаимодействуют бизнес и правительственные организации, называется правительственным (государственным). 5.1.1. ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЙ РЫНОК Продавцами на этом рынке являются, как уже отмечалось, организации бизнеса, а покупателями – правительственные организации, которые оплачивают покупки за счёт средств государственного бюджета.

94 Государственные организации предъявляют спрос на те продукты и услуги, которые необходимы для выполнения правительством его функций по государственному управлению и регулированию экономики и социальной сферы. Основная масса покупок на этом рынке осуществляется в форме государственных заказов ( контрактов) организациям бизнеса на производство различной продукции и услуг ( закупка товаров для государственных учреждений, строительство дорог, проведение научных исследований, разработка и производство вооружений и т.д.) Государственные заказы выдаются на конкурсной основе с последующим заключением контракта. В этих контрактах предварительно оговариваются цены, количество и условия поставки продуктов и услуг. Они также предполагают гарантированное бюджетное финансирование инвестиций. В нестабильных условиях рынка это даёт фирмам существенные преимущества, их деятельность становится более устойчивой, менее подверженной циклическим колебаниям. Всё это создаёт конкурентную среду размещению государственных заказов, становится возможным выбор исполнителя, предлагающего наиболее приемлемые для государства условия выполнения заказа. Государственные заказы, применяемые в переходный период в странах СНГ, предполагают обязательное выполнение их конкретными предприятиями, при их размещении практически отсутствует конкурсная основа заказа, возможность выбора и т.д. Следовательно, эти государственные заказы по своему содержанию мало, чем отличаются от старых директивных планов и централизованного распределения ресурсов. Только при полнокровных товарных рынков, заменяющих централизованную систему распределения, и при ограниченном размещении заказов для выполнения только государственных, республиканских и муниципальных программ государственный заказ получит адекватное ему содержание. 5.1.2. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ РЫНОК На этом рынке продавцами выступают организации бизнеса, а покупателями – домашние хозяйства. Здесь продаются и покупаются миллионы видов продуктов и услуг, взаимодействуют миллионы продавцов и покупателей. Данный рынок пространственно рассредоточен по городам, районам и другим населённым пунктам, а организационно он представляет собой широкую сеть магазинов розничной торговли – универсальных и специализированных – и предприятий сферы услуг. Товары и покупатели свободно передвигаются по территории страны, поэтому цены одних и тех же товаров в разных местностях обычно различаются в пределах транспортных расходов. Потребительский рынок – исторически наиболее старый и ему в наибольшей степени присущи все черты "классического" рынка: 1) Товары сначала производятся, потом поступают на рынок, оставаясь собственностью бизнеса. Бизнес не может заставить домашние хозяйства поку-

95 пать всё, что он производит, он может воздействовать на потребителя через систему льгот, рекламу и т.д., что требует больших затрат. Поэтому на потребительском рынке условия диктуют домашние хозяйства, предъявляя или не предъявляя спрос на произведённый товар, а основной риск берут на себя организации бизнеса. Чтобы получать доход, они должны работать на потребителя, производить те товары, которые ему нужны. 2) Цены на потребительском рынке формируются фактически после производства товаров. Если фактический спрос на товар не совпадает с предполагаемым, цены могут оказаться выше или ниже рассчитанных и доходы бизнеса будут зависеть от их колебаний. 3) Несовпадение фактического и рассчитанного спроса на товары, реализуемые на потребительском рынке, означает, что этот рынок в наибольшей степени подвержен кризисным явлениям. Поэтому от производителей и продавцов товаров на потребительском рынке постоянно требуются ответы на пять основных вопросов рыночной экономики: 1. Что производить? 2. Сколько производить? 3. Как производить? 4. Кто будет потреблять? 5. Способна ли система адаптироваться к изменениям? 5.1.3. СУЩНОСТЬ МАРКЕТИНГА Ответ на эти вопросы даёт маркетинг – это особая область экономической науки, которая занимается решением проблемы реализации в широком смысле. Маркетинг рассматривает производство и сбыт как единое взаимосвязанное целое. Его объектом является вся деятельность фирмы по разработке новых товаров и технологий, планированию и выполнению производственных программ, финансовая и сбытовая деятельность. Во главу угла ставиться анализ рыночных условий хозяйствования, разработка путей и методов внедрения товаров на рынок и расширения объёмов их реализации. Производство ориентируется на результаты этого анализа. В качестве главной цели наряду с прибылью провозглашается удовлетворение потребительского спроса. Маркетинг является также особой формой организации и управления фирмой, подчиняя всю её деятельность удовлетворению существующих и потенциальных потребностей. "Производить то, что покупается, а не продавать то, что производится" – главная формула маркетинга. Есть и другая, обычно не афишируемая цель: если товар, даже невыгодный, произведён, его надо обязательно продать. Отсюда вытекает ещё одна задача маркетинга – формирование и стимулирование спроса. Тем самым маркетинг должен согласовать производство и потребление, внося элементы регулирования в рыночный механизм.

96 Опыт показывает, что маркетинг целесообразен при определённых условиях: - наличии рынка с изобилием товаров и конкуренцией; - свободе товаропроизводителей; - подготовленности хозяйственных руководителей и специалистовмаркетологов; - отлаженной централизованной системе сбора различной информации и её доступности; - наличии специализированных организаций, способных оказать помощь в осуществлении маркетинговых мероприятий. Исходным пунктом принятия хозяйственного решения в рыночной экономике является изучение состояния рынка . Исходные данные должны при этом охватывать как можно более широкий круг факторов, влияющих при продажи. Среди главных направлений комплексного изучения рынка выделяют: - изучение спроса; - определение рыночной структуры; - изучение товара; - исследование условий конкуренции; - анализ форм и методов сбыта. Исходным для анализа возможностей рынка, планирования и организации производства, для маркетинга является изучение спроса, который измеряется, применительно к конкретным видам товаров, товарам данной фирмы и отрасли, к региональному, внутреннему и мировому рынкам. Задача маркетинга – добиться максимального приближения объёма рыночного спроса к ёмкости рынка, т.е. к потенциальному, максимально возможному спросу. Для изучения спроса маркетологи исследуют влияние на него демографических, общеэкономических, социально-культурных, психологических факторов, а также различных мероприятий, производимых по программе маркетинга. Для различных состояний спроса выбираются разные стратегии маркетинга, предполагающие свои цели и инструменты. На основе изучения спроса проводится сегментация рынка – разделение совокупной массы потребителей данного товара на отдельные группы, предъявляющие к нему неодинаковые требования. Сегментация даёт возможность проводить в жизнь важнейший принцип маркетинга – ориентацию на потребителя, позволяет выпускать продукцию, отвечающую его запросам, и в то же время оказывать воздействие на потребителя, формировать спрос. Анализ рыночного спроса становится исходным пунктом планирования продукции – систематического принятия решения по отбору новых видов изделий, созданию торговой марки и упаковки, налаживанию массового производства и каналов сбыта, расширению или сокращению производства уже освоенных изделий и, наконец, по снятию с производства морально устаревших и не пользующихся спросом товаров.

97 При планировании продукции очень важно правильно выбрать момент появления нового товара на рынке. Для этого используется концепция жизненного цикла товара, согласно которой товар в своей рыночной жизни проходит последовательно четыре фазы. На первой фазе – внедрение – товар появляется на рынке и объём его продаж возрастает. На этой фазе производитель в связи с большими издержками производства почти не получает прибыли. На второй фазе – роста – товар получает признание потребителя, объём продаж и прибыль быстро растут. На третьей фазе – зрелости – темпы роста объёма продаж постепенно замедляются, прибыль достигает своего максимума и начинает снижаться из-за дополнительных расходов на поддержание конкурентоспособности товара. Четвёртая фаза – спад – период резкого снижения объёма продаж и прибыли. Такой жизненный цикл проходит большинство товаров, хотя его общая длительность, продолжительность каждой фазы, их особенности могут быть разными. Для поддержания объёма продаж работа по модернизации товара и созданию его модификации начинается ещё на стадии роста. Момент выхода на рынок нового товара выбирается так, чтобы затраты на него успели окупиться и принести достаточную прибыль до его морального устаревания. Причинами снятия продукции с производства могут быть уменьшение рынка, затруднения со сбытом в связи с насыщением потребности, появления нового товара – заменителя, рост издержек производства, коммерческий неуспех, неправильный выбор момента появления товара на рынке и т.д. 5.1.4. ТОВАРОДВИЖЕНИЕ. ВИДЫ ТОРГОВЛИ. ТОВАРНАЯ БИРЖА Произведённый товар, отвечающий по своим параметрам запросам потребителя, необходимо реализовать. От того, насколько хорошо организовано движение продукции в сфере обращения, зависит коммерческий успех производителя. Деятельность по планированию, реализации и контролю перемещения продуктов и услуг от производителя к потребителю называется товародвижением. Большинство производителей предлагают свои товары рынку через посредников. Все организации и лица, принимающие на себя доведение товара до потребителя, называются каналами товародвижения или каналами распределения. Функции канала товародвижения (распределения): 1. Исследование рынка 2. Стимулирование сбыта: реклама и т.д. 3. Установление и налаживание связей с производителями и потребителями.

98 4. Приспособление товара к требованиям покупателя: сортировка, упаковка и т.д. 5. Согласование цен. 6. Транспортировка и складирование – организация товародвижения. 7. Финансирование издержек обращения. 8. Принятие на себя ответственности за функционирование канала. Каналы товародвижения (распределения) могут быть прямыми и косвенными. Прямые каналы предполагают непосредственное перемещение товаров от производителя к потребителю, например, через сеть магазинов, принадлежащих фирме. Такая форма товародвижения обеспечивает более тесный контакт с потребителями, но требует больших затрат. Поэтому чаще используют косвенные каналы товародвижения (распределения), связанные с использованием независимых посредников. Функции, выполняемые посредниками, облегчают финансирование торгового оборота, снижают риск потерь, следовательно, сокращаются издержки обращения. Каждый независимый посредник характеризует уровень канала распределения. Число независимых посредников (или уровней распределения) определяют длину канала распределения (товародвижения), а число независимых посредников на каждом уровне – его ширину. Чаще всего встречаются одноуровневые (один посредник - розничный торговец), двухуровневые (два посредника - оптовый и розничный торговцы), трехуровневые (три посредника крупный оптовик, мелкий оптовик, розничный торговец) каналы. Организация товародвижения продукции производственного назначения имеет особенности по сравнению с товародвижением потребительских товаров. Продукция производственного назначения практически не реализуется через розничную торговлю, независимые посредники используются реже, большее значение имеет контрактная торговля, количество сделок меньше, чем при продаже потребительских товаров, а объемы их больше. На разных этапах товародвижения функции реализации выполняет оптовая и розничная торговля. Оптовая торговля - деятельность по перемещению товара от производителя к потребителю, который использует его в производственных целях, или к предприятию, приобретающему его с целью перепродажи. Товар продается крупными партиями. В оптовой торговле участвуют три вида участников: оптовые предприятия производителей, оптовые торговые организации, агенты и брокеры. Розничная торговля - деятельность, связанная с реализацией продуктов и услуг конечным потребителям для их личного использования. Это заключительный этап каналов распределения. Розничная торговля осуществляется через магазины и минуя магазины (вразнос, прямые продажи на дому, через автоматы, по почте, телефону и т.д.). В соответствии с двумя видами торговли и участием в ней независимых посредников формируются два уровня цен: оптовые и розничные цены.

99 Оптовая цена возмещает издержки производства и обращения оптовых торговцев и включает в себя получаемую ими прибыль. По мере движения товара от производителя по каналам распределения все более высокого уровня, оптовая цена растёт. Практика показывает, что при наличии более двух оптовых посредников, издержки обращения и, следовательно, оптовые цены неоправданно возрастают. Розничная цена содержит в себе издержки и прибыль всех участников товародвижения. Разновидностью оптовой торговли является биржевая торговля. Биржа – это рынок посредников. Купля – продажа здесь осуществляется не между производителями и потребителями, а между теми, кто представляет их экономические интересы. Биржевая торговля ведется по определенным правилам. 1. В торговле участвуют только посредники, выполняющие или переданный им заказ на покупку, или продажу товаров, или действующие на свой страх и риск. Первые называются брокерами, вторые - дилерами. 2. Товар - объект купли - продажи не привозится на биржу, а его существование подтверждается сертификатом - документом, характеризующим его количество и качество. 3. На бирже могут продаваться товары, которые еще не произведены, например, зерно будущего урожая и т.д. 4. Торговля на бирже ведется партиями, т.е. какими-то общепринятыми количествами. 5. На бирже продают товар лишь определенного качества, т.е. эталонный товар. 6. Цены на бирже устанавливаются гласно, все участники биржевой торговли находятся в одинаковых, установленных биржей условиях, подчиняясь принятым ею правилам "честного" и "организованного" рынка. 7. Не всякий товар является "биржевым". На бирже продаются те товары, спрос, предложение и цены которых заранее определить трудно: нефть, сырье, сельскохозяйственная продукция и т.д. В связи с этим "биржевыми" товарами стали ценные бумаги и валюта. Обычно биржа представляет собой акционерное общество, в котором акционер вместо акции получает "место" на ней. Для того чтобы торговать на бирже, посредник должен стать её членом, купив себе "место". Цена его очень высока и доступна, в основном, только юридическим лицам. Продав "место", его владелец утрачивает право работать на бирже. Сама биржа ничего не продает и не покупает, а лишь создает условия для оптовой торговли, является местом, где пересекаются взаимные интересы оптовых продавцов и покупателей. Получая заказ от клиента (в основном, по телефону), представитель брокерской компании передает его непосредственному исполнителю - брокеру, находящемуся в биржевом зале, или дилеру. В заказе обычно оговариваются условия: цена товара, его количество, срок исполнения заказа, размер вознаграждения брокера. Все выполненные сделки регистрируются на бирже, биржа по-

100 лучает вознаграждение. Клиент получает уведомление о совершенной сделке и счет. Все биржевые сделки условно можно подразделить на два вида. 1.Кассовые сделки, выполняются за наличный расчет. Товары реально перемещаются от продавца к покупателю. 2. Срочные или фьючерсные сделки -это купля - продажа биржевых контрактов, которые представляют собой обязательство поставить или получить определенное количество товара в определенный срок по цене, которая была определена при заключении сделки. Суть фьючерсных сделок заключается в стремлении предугадать конъюнктуру рынка и получить доход на разнице цен. Цель таких сделок не реальная покупка или продажа товара, только около 3% таких сделок действительно заканчивается поставкой товара. Это спекулятивные сделки, на которых специализируется часть участников биржевой торговли. Играющих на повышение цен называют "быками", а играющих на понижение - "медведями". Разновидностью фьючерсных сделок является купля - продажа опционов - таких контрактов, когда один из его участников получает премию и берет на себя обязательство продать или купить, а другой уплачивает премию и обязуется купить или продать конкретный товар по конкретной цене в течение определенного периода. В современных условиях биржи компьютеризируются, подключаются к общей базе данных, связываются между собой в единую систему. Но значение биржевой торговли в развитых странах снижается. В настоящее время продавцы и покупатели стремятся, как правило, к прямым, контрактным поставкам товаров, а ценные бумаги и валюта в основном реализуются через различные кредитно-финансовые институты. Влияние бирж на экономические процессы в промышленно развитых странах уменьшается, хотя они сохраняют значение одного из элементов рыночной инфраструктуры. Интерес к биржам у нас в стране объясняется следующим. 1. Товарная биржа вырабатывает стандарты, гарантирующие качество предлагаемых товаров, а фондовая биржа предоставляет дополнительные возможности для привлечения заемных средств. 2. Товарная биржа все еще выполняет функцию перераспределения товаров, свойственную ей в первую очередь в странах с формирующейся рыночной экономикой. 3. В целом колебания биржевых курсов (цен) создают основу формирования рыночной цены на товары, ценные бумаги и валюту. Таким образом, при переходе к рыночной экономике биржа -одно из условий ее формирования и функционирования. При этом необходимо помнить, что важную роль во всех странах играет государственное регулирование работы бирж.

101 5.1.5. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ Одна из важнейших проблем рынка конечных продуктов и услуг - ценообразование. В предыдущих темах уже рассматривался рыночный механизм, т.е. взаимодействие спроса, предложения и цены товара. Цена должна возместить предпринимателю издержки производства и обращения и обеспечить прибыль. Предлагаемая предпринимателем цена не должна отпугнуть потребителя, уменьшить спрос. В то же время она должна обеспечить сбыт продукции в таких количествах, которые гарантируют достаточный доход и успех в конкурентной борьбе. Так как издержки известны, то проблема в основном сводится к определению объема прибыли в цене. Установление конкретной цены находится в непосредственной зависимости от целей предпринимателя. В процессе ценообразования могут ставиться цели: прибыльность, завоевание или сохранение рынка, влияние на покупательскую активность, обеспечение единообразия ценовой политики, соответствие законодательству и т.д. Цена устанавливается в зависимости от цели, уровня издержек, анализа спроса и цен конкурентов. Методы ценообразования: 1. Метод начисления определенной наценки на издержки. Это самый простой метод ценообразования, который особенно широко используется при установлении цен на услуги, а также и в ряде отраслей материального производства. Размеры наценок варьируются в широком диапазоне. 2. Метод обеспечения целевой прибыли; установленная цена должна обеспечить фирме желаемый объем прибыли. 3. Метод установления цены на основе ощущаемой ценности товара. Главным фактором ценообразования является субъективное восприятие и оценка товара потребителем. Хотя издержки определяют минимум цены, большой роли они не играют. 4. Метод установления цен на уровне существующих на аналогичные товары. При данной методике фирма ориентируется на цены конкурентов. 5.1.6. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ Рынок конечных продуктов и услуг - рынок, на котором реализуется основная часть произведенного ВНП. Его субъектами являются организации бизнеса, домашние хозяйства, правительство. Реализуемые здесь товары поступают в непосредственное потребление Правительственный (государственный) рынок - рынок, на котором покупателем являются правительственные организации Потребительский рынок - рынок, на котором покупателем являются домашние хозяйства Государственный заказ - договор между правительственными организациями и организациями бизнеса о поставке определенного количества продук-

102 ции или выполнении работ в конкретные сроки на заранее определенных условиях Маркетинг - система мероприятий по комплексному изучению рынка и возможности активного воздействия на покупательский спрос, по максимально возможному удовлетворению потребностей и запросов потребителей; особая форма организации и управления фирмой, подчиняющая всю ее деятельность удовлетворению существующих и потенциальных потребностей Сегментация (сегментирование) - разделение совокупной массы потребителей данного товара на отдельные группы, предъявляющие к нему неодинаковые требования Планирование продукции - деятельность по отбору новых видов изделий, созданию торговой марки и упаковки, налаживанию массового производства и каналов сбыта, снятию с производства морально устаревших и не пользующихся спросом товаров Жизненный цикл товара - определенный период времени, в течение которого товар пользуется спросом на рынке и обеспечивает достижение целей продавца Товародвижение - деятельность по планированию, реализации и контролю перемещения товаров и услуг от производителя к потребителю Каналы товародвижения (распределения) - все организации и лица, принимающие на себя доведение товара до потребителя Уровень канала распределения (товародвижения)- каждый независимый посредник, участвующий в движении товара Длина канала распределения - число независимых посредников Ширина канала распределения - число независимых посредников на каждом уровне Оптовая торговля - купля и продажа продуктов и услуг большими количествами или партиями. В основном, посредническая торговля Оптовые цены - цены, по которым реализуют товар производители и оптовые торговцы Розничная торговля - продажа товаров поштучно или в небольших количествах конечным потребителям Розничные цены - цены розничной торговли, по которым товары продаются населению Товарная биржа - вид оптового рынка, организация, оказывающая посреднические услуги по заключению оптовых торговых сделок, упорядочению товарной торговли, сбору и опубликованию сведений о ценах, состоянии производства и факторах, оказывающих влияние на цены. Предмет сделок - товар и контракты на поставку Биржевая цена - цена на продукты и услуги, реализуемые на бирже, устанавливаемые на основе соотношения спроса и предложения Биржевая спекуляция - совершение на бирже сделок с целью получения прибыли на разнице между курсами (ценами) покупки и продажи

103 Брокер - торговый посредник между продавцом и покупателем, выполняющий поручения клиента и совершающий сделки за счет клиента Дилер - торговый посредник, занимающийся перепродажей товаров, чаще всего от своего имени и за свой счет Кассовые сделки сделки, совершающиеся за наличный расчет, с реальным перемещением товара от продавца к покупателю Фьючерсные (срочные) сделки - сделки, при которых заключается соглашение о поставках товара в будущем, в котором оговорены все условия поставок (качество, количество, цена, срок и т.д.) Фьючерс - контракт с определенным сроком поставки Опцион - договорное обязательство купить или продать определенный вид ценностей или финансовых прав по установленной в момент заключения сделки цене в пределах согласованного периода времени. По сравнению с фьючерсом имеет ограниченный риск, т.к. опцион предполагает выплату премии

5.1.7. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Каковы хозяйственные субъекты рынка конечных продуктов и услуг? 2. В чем различия взаимоотношений "бизнес - домашние хозяйства" и "бизнес правительство"? 3. Каковы основные характеристики правительственного рынка? 4. Какие товары и с какой целью в основном покупаются на правительственном рынке? 5. В чем сущность контрактной формы покупок? 6. Что такое госзаказ? В чем его достоинства и недостатки? 7. Что такое"потребительский рынок"? Каковы его главные черты? 8. Почему цены на правительственном рынке формируются до производства товара, а на потребительском - после? 9. В чем сущность маркетинга? 10. Каковы основные методы изучения спроса? 11. Каковы основные методы формирования и стимулирования спроса? 12. Охарактеризуйте каналы товародвижения. Чем характеризуется длина и ширина канала? 13. Какую роль в продвижении товара к потребителю играют товарные биржи? 14. Какие товары являются "биржевыми" и почему? 15. Какова роль ценообразования в системе маркетинга? 5.1.8. УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ 1. Как субъект рынка осуществляет оптимальный выбор? Какая информация при этом ему необходима? 2. Спрос на многие товары может очень быстро меняться. Например, в последние 10 лет значительно вырос спрос на кроссовки, джинсы, домашние компьютеры, видеомагнитофоны. Составьте список товаров, спрос на которые

104 должен вырасти в ближайшие 10 лет. Какие виды деятельности или производства могут развиться в связи с появлением на рынке этих новых товаров? 3. Объясните, почему концепция маркетинга невозможна к использованию, если на рынке господствующей фигурой является производитель? 4. Проанализируйте причины, по которым на рынке, где предложение превышает спрос, производитель считает наиболее эффективным канал товародвижения, имеющий не менее трех уровней. 5. В мае 1991 года на Чикагской товарной бирже цены на соя - бобы составили 176 долл / т. Допустим, что в этих условиях биржевик Джонсон, рассчитывая на хороший урожай и резкое понижение цен, заключил сделку на срок со Смитом о продаже 1000 т сои по цене 170 долл /т с выплатой разницы в декабре 1991 года. Фактическая цена сои к декабрю достигла 235 долл / т. Кто из указанных лиц и в какой сумме получил прибыль от заключенной сделки? Почему биржевые операции могут способствовать перепроизводству товаров по сравнению с фактическим спросом? 5.2. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК 5.2.1. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА Финансовый рынок - это рьнок, где товарамн являются сами деньги и ценные (денежные) бумаги. Финансовый рынок представляет сложную структуру, в которой взаимодействуют различные субъекты (эмитенты, инвесторы, посредниии), оперирующие разнообразными финансовыми инструментами. Эмитенты - это юридические лица, выпускающие деньги (Центральный банк) и ценные бумаги (акционерные общества, Центральный банк и т.д.) Инвесторы - это юридические и физические лица, вкладывающие средства в ценные бумаги Посредники - осуществляют продвижение ценных бумаг и денег от эмитентов к инвесторам и обратно, а также между инвесторами Финансовые инструменты - это юридически оформленные денежные документы (банкноты, акции, облигации и т.д.) Между различными субъектами финансового рынка осуществляются финансовые сделки (операции), удостоверяемые различными финансовыми инструментами. В зависимости от того, с каких позиций рассматриваются финансовые сделки, можно следующими способами определять структуру финансового рынка. 1. По принципу возвратности выделяют рынок долговых обязательств (сделки на время) и рынок собственности (приобретение права собственности путём покупки акций).

105 2. По характеру оформления сделки выделяют рынок кредита и рынок ценных бумаг. 3. По сроку предоставления денег выделяют рынок денег и рынок инвестиционных фондов (рынок денежного каитала). Все эти структуры взаимосвязаны между собой, так как классифицируются по разным признакам одни и те же финансовые сделки. Например, рынок долговых обязательств включает рынок кредитов и рыорк ценных бумаг, кроме рынка акций. Рынок денег охватывает краткосрочные финансовые сделки, а рынок инвестиционных фондов - долгосрочные, независимо от того, идет ли речь о деньгах или ценных бумагах. Рассмотрим более подробно второй способ классификации финансового рынка. 5.2.2. РЫНОК КРЕДИТА Кредит - это отношения по поводу образования, распределения и использования временно свободных денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности, целевого использования. Деньги предоставляются в виде ссуд, которые должны быть возвращены в определенный срок с приращением, называемым ссудным процентом. Ссудный процент - это плата за пользование ссудой. Ставка ссудного процента (процентная ставка) определяется отношением величины ссудного процента к размеру ссуды и выражается в процентах. Обычно ссудный процент определяется по ставке, установленной лицом, предоставляющим ссуду. Это лицо называется кредитором. Лицо, получающее ссуду, называется дебитором (заёмщиком). Процентные ставки дифференцируются в зависимости от вида ссуды, ее срока, размера, характера обеспечения, покупательной способности денег, риска, налогообложения, соотношения спроса и предложения. Кредиторами, специализирующимися на этом виде деятельности, являются банки, предоставляющие ссуды в денежной форме. В меньшей степени в современных условиях имеет место коммерческий кредит, когда ссуда предоставляется товарами. Чаще коммерческий кредит используется между производителями или между производителями и торговлей. Кредитные операции банков различаются: 1) по срокам: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные; 2) по видам обеспечения: необеспеченные, обеспеченные; 3) по видам кредиторов: банковский, государственный, коммерческий, кредит частных лиц, кредит страховых компаний, кредит пенсионных фондов; 4) по видам заемщиков: сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный, персональный;

106 5) по использованию: потребительский, промышленный, для формирования средств фирмы, инвестиционный, сезонный, по устранению временных финансовых трудностей, промежуточный; 6) по размеру: мелкий, средний, крупный. При одной и той же установленной банком процентной ставке размер уплачиваемого ссудного процента может быть различным в зависимости от условий возврата ссуды и процентов по ней. Для выявления различий между возможными вариантами расчёта величины ссудного процента и фактической процентной ставки возьмём для всех вариантов одни и те же исходные данные, Размер ссуды (D0) - 10 тыс. р. Процентная ставка (r) - 10%. Срок ссуды ( t ) - 2 года. 1. Для расчёта по методике простых процентов используем формулу: Dt = (D0 × r) × t + D0, где Dt - сумма, которую нужно вернуть через t лет. Ссудный процент = Dt – D0. Используя исходные данные, получим: Dt = (10,0 × 0,1) 2 + 10 = 12 тыс. р. Ссудный процент за 2 года = 2 тыс. р. (12,0 - 10,0). Фактическая ставка равна объявленной - 10%. 2. Для расчета по методике сложных процентов используем формулу: Dt = D0 (1 + r)t. Используя исходные данные, получим: Dt = 10,0 (1 + 0,1)2 – 10,0 = 12,1 тыс. р. Ссудный процент за 2 года - 2,1 тыс. руб. Фактическая процентная ставка выше объявленной (10%) ,и равна 10,5% за год. 3. Если ссудный процент нужно уплатить в момент получения ссуды, то фактическая процентная ставка выше объявленной, хотя сам ссудный процент определяется по объявленной банком ставке (10%). Размер ссудного процента составит 2 тыс. руб. за 2 года, но на руки дебитор получит не 10 тыс. р., а 8 тыс. р. Тогда фактическая процентная ставка составит 12,5% в год:

107 1,0 × 100% = 12,5%. 8,0

4. Если ссудный процент выплачивается в конце срока возврата, а ссуда возвращается равными долями каждые полгода, то фактическая процентная ставка возрастает с 10% до 16%. Сроки возврата 1 2 3 4

Величина используемой ссуды 10 7,5 5,0 2,5 25,0

В среднем каждые полгода использовалось 6,25 тыс. руб. (

25 ). 4

Значит, фактическая процентная ставка рассчитывается как отношение 2,0 × 100 , где 2,0 - ссудный процент, рассчитанный по объявленной банком го6,25

довой ставке в 10%. При краткосрочном кредитовании расчет причитающихся с заёмщиков погасительных платежей осуществляется по методике простых процентов. При этом расчет может осуществляться точно или приблизительно, в днях или в месяцах. При точном расчете в днях продолжительность года берется равной 365 или 366 дням, при приближенном расчете - 360 дней, а продолжительность месяца - 30 дней. Рассмотрим вышеизложенное на примере. Выдана ссуда в размере 1 млн. р. на срок с 15.01.95 до 15.03.95 под 30% годовых. Нужно определить сумму погасительного платежа. При точном расчёте она будет равна: Dt = 1000000 (1 +

59 × 0,3) = 1048493 руб. 365

При приблизительном расчете: Dt = 1000000 ( 1 +

60 × 0,3 ) = 1050000 руб. 360

Разница в 1057 руб. (1050000 - 1048493). Формулы простых и сложных процентов - это формулы определения будущей стоимости настоящих денег.

108 Объявленная банком ставка ссудного процента - это номинальная ставка. Реальная ставка ссудного процента - это номинальная ставка, скорректированная на уровень инфляции. Например, номинальная ставка - 30%. уровень инфляции - 8%, реальная ставка - 22%. 5.2.3. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ Ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. Ценные бумаги могут существовать в виде обособленного документа установленной законом формы или в виде записей на счетах. Рынок ценных бумаг делится на первичный (купля - продажа ценных бумаг новых выпусков) и вторичный (купля - продажа ранее выпущенных ценных бумаг). Первичный рынок способствует росту капитала и рациональному распределению источников нового финансирования. Он существует, в основном, в виде разветвленной сети финансовых брокеров и дилеров. Вторичный рынок обеспечивает гибкость перемещения финансовых средств. Это, как правило, фондовые биржи и та часть финансовых брокеров и дилеров, через которую осуществляется перепродажа ценных бумаг. На фондовых биржах продаются ценные бумаги ограниченного числа крупных и надежных компаний, включенных в биржевой список (так называемые списочные акции). Ценные бумаги подавляющего большинства компаний реализуются через сеть финансовых брокеров и дилеров. Покупка ценных бумаг является финансовым инвестированием. Ценные бумаги имеют номинальную стоимость, обозначенную на них. Но в условиях развитого финансового рынка эта стоимость в сделках не фигурирует. Купля - продажа ценных бумаг осуществляется по их рыночной стоимости (цене). Эта цена зависит от многих факторов: 1) от размера приносимого ценной бумагой дохода; 2) от ставки ссудного процента; 3) от состояния реального капитала эмитента (финансовое здоровье, перспективность, солидность, величина, текущая прибыль); 4) от влияния отдельных лиц, ошибок, сбоев в технологическом механизме торгов и других субъективных факторов; 5) от спекулятивных моментов - игры на курсовой разнице, махинаций по искусственному повышению или понижению курса, скупки ценных бумаг и т.п.

109 5.2.4. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ИХ ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ К финансовым инструментам, функционирующим на финансовом рынке, относятся: 1. Банкноты - денежные знаки. 2. Акции - ценные бумаги, предоставляющие право собственности на часть капитала акционерного общества. Акции предоставляют их владельцам имущественные права (на получение дивиденда, на часть капитала акционерного общества при его ликвидации) и личные права (право голоса, право быть избранным в руководство акционерным обществом). Акции бывают именные и на предъявителя, простые (дают право голоса, но не гарантируют дивиденд) и привилегированные (гарантируют дивиденд, но не дают право голоса) и т.д. Акции выпускаются для формирования и пополнения уставного капитала акционерного общества. 3. Облигации государственных и муниципальных органов и акционерных обществ - ценные бумаги, удостоверяющие внесение их владельцами денежных средств и подтвержденные обязательством их возврата через определенный срок, и, как правило, с уплатой процента. Облигации могут быть именными и на предъявителя, процентными и беспроцентными (целевыми), свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения. Выпуск облигаций акционерными обществами ограничен определенной долей их уставного капитала, осуществляется только после полной оплаты всех выпущенных акций и не может производиться для формирования и пополнения уставного капитала. 4. Вексель - ценные бумаги, представляющие собой письменное долговое обязательство, оформленное в установленной законом форме. Простой вексель (соловексель) выписывается заемщиком и дает право владельцу векселя (векселедержателю, кредитору) бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении установленного срока. Переводный вексель (тратта) - это письменный приказ одного лица (кредитора, или трассанта) другому лицу (заемщику, или трассату) уплатить определенную сумму денег третьему лицу (предъявителю, или ремитенту). Заемщик подписывает (акцептует) вексель, и вексель становится его безусловным обязательством (обязательством акцептующей стороны). 5. Сертификаты - письменные свидетельства кредитного учреждения о депонировании (вкладе) денежных средств, акций, облигаций для хранения в этом кредитном учреждении. Выдаются именные и на предъявителя, на определенный срок или до востребования под определенный договором процент.

110 6. Финансовыми инструментами являются и банковские счета, на которые зачисляются вклады, перечисляются платежи и осуществляются платежи и выплаты. 7. В качестве финансовых инструментов в мировой практике используются также чеки (ценные бумаги, содержащие письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека. указанную в нем сумму), аккредитивы (именные денежные документы, удостоверяющие право лиц, на имя которых они выданы, получить в кредитном учреждении указанную в нем сумму), права на покупку и продажу (опционы), транспортные накладные и коносаменты, страховые полисы и т.д. Финансовые инструменты различаются по следующим характеристикам: 1) ликвидность - то есть способность превращаться в деньги. При определении степени ликвидности учитывают время превращения в деньги и затраты, связанные с этим превращением. Наибольшей степенью ликвидности обладают сами деньги; 2) риск - связан с возможностью не получить вложенные в финансовый инструмент деньги. Различают риск неплатежа и риск рыночный, связанный е колебаниями рыночной цены финансовых инструментов (например, курса акций и т.д.); 3) доходность - годовая отдача от вложений в финансовые инструменты. Доходность финансового инструмента определяется не только определенным договорам доходом (например, дивидендом, процентом и т.д.), но и капитальным приростом, возникающим в результате изменения рыночной цены финансового инструмента. Рассмотрим процесс определения доходности финансового инструмента на примере акций. Он осуществляется по формуле: LA =

d × 100%, K

где LA - доходность акции. d = q + Δ K, где q - дивиденд Δ K - капитальный прирост в результате разницы курса акций за некоторый период времени; K - цена первоначального приобретения акции. Проиллюстрируем расчет на конкретном примере. 1. K = 1000 р. 2. q = 1500 р. 3. K1 = 900 р. K2 = 1100 р.

111 4. LA1 = LA2 =

1500 + (900 − 1000) × 100% = 140%. 1000 1500 + (1100 − 1000) × 100% = 160%. 1000

Для сравнения: если ∆ K = 0, т.е. курс акций не изменился, то LA = 150%. Доходность акции возрастает также и в результате роста капитала акционерного общества в процессе реинвестирования, т.е. расширения производства за счёт прибыли. Решение о приобретении той или иной ценной бумаги зависит от многих факторов, которые (с известной долей условности) можно свести в две группы. Первая группа - это цель инвестирования. Золотое правило инвестирования или вклада гласит: доход от вложений в ценные бумаги и другие финансовые инструменты всегда прямо пропорционален риску, на который готов идти инвестор или вкладчик ради получения желаемого дохода. В мировой практике существует специальная терминология, характеризующая тип инвестора или вкладчика в зависимости от цели инвестирования: Тип инвестора или вкладчика Консервативные Умеренно-агрессивные Агрессивные Опытные

Цель инвестирования или вклада Безопасность вложений Безопасность плюс доходность Доходность плюс рост вложений Доходность плюс рост вложений плюс ликвидность Изощрённые Максимальные доходы Вторая группа - основа, которую имеют под собой ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Исследование этой основы - это изучение ряда факторов. Наиболее существенным является получение информации по следующим вопросам: 1) чем занимается фирма; 2) каков доход на ценные бумаги и другие финансовые инструменты; 3) какой доход выплачивает фирма; 4) какова текущая рыночная цена ценных бумаг и других финансовых инструментов фирмы и как она выглядит по сравнению с прошлым циклом; 5) каковы резервы фирмы; 6) как выглядит настоящий и будущий рынок фирмы; 7) кто управляет фирмой и насколько велико доверие к руководству, 8) каковы планы развития и расширения фирмы? Ответ на часть этих вопросов можно найти в эмиссионном проспекте, выпускаемом фирмой- эмитентом, из биржевых сводок, из разговоров с работниками фирмы и государственных органов.

112 Риск при покупке ценных бумаг снижается, если приобретать акции и облигации нескольких фирм, т.е. иметь диверсифицированный портфель ценных бумаг. 5.2.5. ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ Всех финансовых посредников можно подразделить на три обширные группы: финансовые посредники депозитного типа, контрактносберегательного типа и инвестиционного типа. Посредники депозитного типа Привлекают средства путем открытия счетов клиентов. К данному типу посредников относятся банки, сберегательно-кредитные ассоциации, кредитные союзы и т.д. Операции банков включают систему кредитования, лизинговые операции (долгосрочная аренда инвестиционных ценностей); операции с ценными бумагами; валютные операции; трастовые (доверительные) операции; выдачу поручительств, гарантий и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме; операции с драгоценными металлами; консультационные услуги; страхование валютных и кредитных рисков; хранение, охрану и транспортирование ценностей; благотворительную деятельность и осуществление финансовой поддержки. Посредники контрактно-сберегательного типа Привлечение средств осуществляется на определенные цели. К этим посредникам относятся компании по страхованию жизни, имущества, ответственности, рисков и пенсионные фонды. Страхование в русском языке определяется как обеспечение кого-либо (страхователя) от возможного ущерба за счет периодического внесения взносов (страховых премий, взносов) специальному учреждению (страховщику), которое в случае наступившего ущерба (страхового случая) выплачивает денежное вознаграждение. От момента внесения страхового взноса до момента наступления страхового случая денежные средства являются временно свободными и могут быть использованы для осуществления кредитных и инвестиционных операций. Пенсионные фонды аккумулируют денежные средства граждан и предприятий для обеспечения выплаты пенсий по старости. Эти средства, как и у страховых организаций, на определенный срок становятся временно свободными и могут быть использованы для кредитных и инвестиционных операций. Объектами инвестирования для страховых организаций и пенсионных фондов являются государственные и частные облигации, закладные, физические активы (здания, резиденции, биржевое оборудование и т.д.).

113 Посредники инвестиционного типа Привлекают средства путем продажи ценных бумаг. Это институты инвестиционной инфраструктуры, выполняющие функции по взаимосвязи между инвесторами и предпринимателями. Их задача - координация и сведение в единое целое интересов тех и других. Помимо этой основной задачи инвестиционные посредники могут брать на себя функции, как инвестора, так и предпринимателя, покупая ценные бумаги или выступая в роли эмитента. В мировой практике к этому типу посредников относятся инвестиционные банки, финансовые брокеры, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, финансовые компании и др. У нас к ним относят финансовых брокеров, инвестиционных консультантов, инвестиционные компании и инвестиционные фонды. Чтобы приобрести статус инвестиционного посредника, нужно не менее 50% дохода получать от операций с ценными бумагами. На российском финансовом рынке эта группа посредников как самостоятельная пока практически не выделилась (т.к. эмитенты обычно сами распространяет свои ценные бумаги), но она имеет несомненную перспективу. Краткая характеристика инвестиционных посредников 1. Инвестиционные банки функционируют на первичном рынке ценных бумаг. Их главная функция - обслуживание выпуска ценных бумаг. Банк и эмитент заключают договор, в соответствии с которым банк выкупает весь выпуск с целью последующей перепродажи по более высоким ценам. Это избавляет эмитента от поисков инвесторов, хотя и стоит дороже. 2. финансовые брокеры Функционируют на вторичном рынке ценных бумаг. Они являются юридическими лицами и выполняют функции агента по купле - продаже ценных бумаг по поручению клиента на основании договора комиссии (сделка заключается от имени брокера) или договора поручения (сделка заключается от имени клиента). В обоих случаях комиссионный процент устанавливается биржей, поэтому между финансовыми брокерами не бывает ценовой конкуренции. Предметом соперничества между ними является объем и качество оказываемых услуг (посреднические функции, информация о состоянии дел интересующей клиента фирмы, хранение акций, накопление дивидендов, предоставление кредитов и т.д.). 3. Инвестиционные компании и инвестиционные фонда Принцип организации у них один и тот же, роли одинаковые - покупка ценных бумаг компаний нефинансового сектора. И те, и другие формируют портфель, покупая ценные бумаги различных компаний, т.е. портфель имеет высокую степень диверсификации. Он распределяется между значительным количеством инвесторов.

114 Но между инвестиционными компаниями (ИК) и инвестиционными фондами (ИФ) есть и отличия: а) целью создания ИК является получение прибыли на основе преимущественно инвестиционной деятельности. ИК работают только с юридическими лицами и не имеют права работать с населением. Цель создания ИФ - объединение средств граждан для надежного профессионального инвестирования в ценные бумаги. Поэтому у него есть ряд жестких ограничений Устава: - полное сосредоточение на работе с ценными бумагами; - гарантия неагрессивного и не спекулятивного поведения на фондовом рынке; - побуждение к распределению всей полученной прибыли между акционерами; б) ИФ работают только с ценными бумагами, а ИК могут заниматься и иной, кроме своей основной, хозяйственной деятельностью и могут совмещать различные виды деятельности на фондовом рынке (работать в качестве инвестиционного консультанта или финансового брокера); в) создание ИФ ограничивается рядом параметров, не распространяющихся на ИК: - создание только в форме акционерных обществ; - обязательное присутствие в штате специалиста по работе с ценными бумагами, имеющего квалификационный аттестат Министерства финансов; - запрещение покупки ценных бумаг одного эмитента в размере больше 5%. В мировой практике на смену инвестиционным компаниям пришли траст - фонды. Их основой является доверительная собственность. Это означает, что управление капиталом инвестор поручает доверенному лицу. Инвестор именуется выгодополучателем, или бенефициарием. Сами траст - фонды управляются, как правило, трастовыми отделами коммерческих банков. 5.2.6. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ Эмитент - это юридические лица, выпускающие деньги и ценные бумаги Инвестор - это юридические и физические лица, вкладывающие деньги в ценные бумаги Финансовые посредники - юридические и физические лица, осуществляющие продвижение денег и ценных бумаг от эмитентов к инвесторам, а также между инвесторами Финансовые инструменты - это юридически оформленные денежные документы (банкноты, акции, облигации и т.д.)

115 Кредит - это отношения по поводу образования, распределения и использования временно свободных денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности, целевого использования Ссудный процент - это плата за пользование ссудой. Определяется в денежной форме Ставка ссудного процента - отношение величины ссудного процента к размеру ссуды, выраженное в процентах Формула простых процентов - Dt = D0(1 + r) × t + D0. Формула сложных процентов - Dt = D0(1 + r)t Первичный рынок - это рынок ценных бумаг новых выпусков Вторичный рынок - это рынок ранее выпущенных ценных бумаг (перепродажа ценных бумаг) Финансовое инвестирование - покупка ценных бумаг Ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ Банкнота - денежный знак Акция - ценная бумага, предоставляющая право собственности на часть капитала акционерного общества и на получение дивиденда Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтвержденная обязательством их возврата в определенный срок, и, как правило, с уплатой процента Вексель - ценная бумага, представляющая собой письменное долговое обязательство (обычно выписанное под поставку каких-либо товаров), оформленное в установленной законом форме Сертификат - письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании (вкладе) денежных средств и ценных бумаг для хранения в этом учреждении Ликвидность - способность превращаться в деньги Банк - специфическое учреждение, привлекающее временно свободные средства и предоставляющее их субъектам рыночных отношений на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности, целевого использования Страхование - обеспечение кого-либо от возможного ущерба за счет периодического внесения взносов специализированному учреждению, которое в случае наступившего ущерба выплачивает денежное вознаграждение Трастовые операции - операции по доверительному управлению капиталом клиента

5.2.7. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Какие юридические лица в современных условиях выступают эмитентами денег и ценных бумаг?

116 2. Почему при предоставлении крупной суммы денег банк, как правило, требует от клиента предоставления определенных гарантий? 3. Будет ли способствовать росту банковских депозитов и упрочению позиции банка его решение о введении ограничений на выдачу ранее вложенных средств? 4. Почему, несмотря на самую низкую процентную ставку, которую выплачивают швейцарские банки, клиенты стремятся поместить деньги именно в эти банки? 5. Как вы поведете себя в ситуации, когда в будущем ожидается снижение ставки ссудного процента, а у вас есть свободные денежные средства? 6. Как определяется рыночная цена ценных бумаг и от чего она зависит? 7. Почему риск при покупке ценных бумаг снижается, если иметь диверсифицированный портфель ценных бумаг? 8. Чем отличаются облигация и вексель, если обе эти ценные бумаги являются долговыми обязательствами? 9. В чем отличие простого и переводного векселей? 10. Какими характеристиками должен обладать эмитент, чтобы его акции котировались на фондовой бирже? 11. Почему рынок акций выделяется в особый структурный элемент финансового рынка? 12. Чем отличается рынок денег от рынка денежного капитала? 13. Что такое финансовое инвестирование? 14. Чем различаются риск неплатежа и рыночный риск? 15. Чем определяется привлекательность для клиентов депонирования средств в конкретном банке? 16. Чем отличается привлечение средств банком от их привлечения страховыми организациями и пенсионными фондами? 17. Какие посредники инвестиционного типа специализируются на работе с населением? 5.2.8. УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ 1. Какие кредитные операции используются в каждом из перечисленных случаев: а) молодая семья берет ссуду в банке сроком на несколько лет для строительства жилого дома; б) государство выпускает облигационный займ для частичного погашения дефицита государственного бюджета; в) завод по производству автомобильных шин поставляет автомобильному заводу партию своего товара с отсрочкой платежа. 2. Определите, какую сумму получит клиент, если он вложил в банк 1 млн. р. на срок 4 месяца под 32% годовых?

117

3. Определите, какую сумму клиенту нужно вложить в банк, чтобы через 2 года получить 2 млн. р., если ставка процента по вкладам равна 10,0% годовых? 4. Какую сумму должен вернуть клиент банку, если он получил от него ссуду в размере 10 млн. р. сроком на I год под 30% годовых с условием выплаты ссудного процента в момент получения ссуды. Определите, выгодны ли такие условия клиенту. 5. Сбербанк принимает вклад в размере 100 тыс. р. на срок 3 месяца под 10,0% годовых или на 6 месяцев под 11,0% годовых. Какой из вариантов более выгодный? 6. Банк выдал ссуду в размере 200 тыс. р. на 1,5 года под 32% годовых с ежеквартальным начислением. Какую сумму должен будет вернуть клиент? 7. Определите доходность акции, если инвестор купил ее за 10 тыс. р., дивиденд по ней составляет 2 тыс. р. в год, а через месяц курс этой акции составил: а) 12 тыс. р., б) 8 тыс. р. Ставка ссудного процента равна 10,0% годовых. Было ли целесообразно первоначальное приобретение акции? Какие убытки понес инвестор при снижении курса акции до 8 тыс. р.? 8. Какой из предлагаемых вариантов использования 10 тыс. р. принесет за год больший доход: а) покупка облигации под 15,0% годовых; б) покупка акции с предполагаемым дивидендом в 2 тыс. рублей; в) вклад в банк под 20% годовых с ежеквартальным начислением процента. 5.3. РЫНОК ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА 5.3.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА Товар создаётся с использованием различных факторов производства в совокупности, что обеспечивает усиление их взаимной эффективности. В ходе производства факторы могут в известных пределах и в определенных пропорциях замещать друг друга, что создает конкуренцию между ними. Результатом этой взаимозависимости является тот факт, что цена на тот или иной фактор определяется не только его собственной стоимостью, но и ценой всех остальных факторов.

118 В процессе производства, когда факторы используются совместно, результативность отдельного фактора определить сложно, хотя каждый из них в отдельности имеет свою собственную результативность. Попытка выявления индивидуальной результативности каждого фактора осуществлена в теории предельного продукта . Согласно этой теории, предельный продукт фактора производства есть добавочный продукт, созданный в результате добавочного привлечения одной единицы данного фактора при неизменности всех остальных факторов. Фактор, который дополнительно привлекается, рассматривается как переменный, а все остальные - как постоянные. Задача заключается в том, чтобы выяснить, каким образом будет изменяться объем производства и издержки по мере того, как все большее количество переменного ресурса будет присоединяться к постоянным ресурсам фирмы. В самом общем виде ответ на поставленный вопрос дает закон убывающей предельной отдачи. Из этого закона следует, что, начиная с определенного момента, последовательное присоединение единиц переменного фактора (например, труда) к постоянному фактору (например, капиталу или земле) даёт уменьшающийся добавочный или предельный продукт в расчете на каждую последующую единицу переменного фактора. На рынке факторов действуют, в принципе, те же законы спроса и предложения, что и на других рынках. Но есть одно существенное отличие. Главным мотивом спроса домашних хозяйств на продукты и услуги является получение удовлетворения от потребления. Организации бизнеса непосредственного удовлетворения от потребления факторов производства не получают. Они нужны бизнесу для того, чтобы с их помощью произвести продукты, продажа которых принесет прибыль. Поэтому спрос на факторы производства - это вторичный, или порожденный спрос. Он обусловлен спросом на продукты, производимые с помощью факторов производства. Производный характер спроса на факторы производства означает также, что устойчивость спроса на любой фактор будет зависеть: 1. От производительности данного фактора при создании продукта. Изменение в производительности данного фактора при неизменности других факторов ведет к однонаправленному изменению спроса на этот фактор. 2. От рыночной цены продукта, произведенного с помощью данного фактора. При прочих равных условиях, изменение в спросе на продукт, производимый с помощью определенного фактора производства, приведет к сдвигу спроса на этот фактор в том же направлении. 3. От цен на другие факторы (в зависимости от того, являются ли они взаимозаменяемыми или дополняющими друг друга). Предположим, что в процессе производства два фактора (труд и капитал) могут замещать друг друга. Можно производить какую-либо продукцию с

119 большим количеством капитала и меньшим количеством труда и наоборот. Что произойдет со спросом на труд, если цены на капитал снизятся? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно рассмотреть влияние на данный процесс двух противоположных эффектов: эффекта замены и эффекта объема производства. Эффект замены снизит спрос на труд, т.к. то же количество продукции можно дешевле произвести заменяя труд капиталом. Но если спрос на продукцию фирмы позволяет ей увеличить объем производства, то она увеличит спрос на все факторы, в том числе и на труд. Эффект объема производства приведет к росту спроса на труд. Таким образом, эффект замены уменьшает, а эффект объема производства увеличивает спрос на труд. Фактический спрос на труд будет зависеть от относительных величин этих двух факторов. ВЫВОД. Если эффект замены превышает эффект объема производства, то изменение цены капитала (фактора - заменителя) вызовет однонаправленное изменение спроса на труд (в нашем примере спрос на труд уменьшится). Если эффект объема производства превысит эффект замены, то изменение цены капитала (фактора - заменителя) вызовет разнонаправленное изменение в спросе на труд (в нашем примере спрос на труд увеличится). Факторы, спрос на которые предъявляется одновременно называются взаимодополняемыми. Так же как и на рынке потребительских товаров, изменения в цене взаимодополняемого фактора приводят к разнонаправленному изменению спроса на данный фактор. Эластичность спроса на факторы производства - это чувствительность покупателей факторов к изменению цен на них. Эта чувствительность зависит: 1. От скорости снижения предельного продукта переменного фактора производства по мере его добавления к постоянным факторам. Если эта скорость незначительна, то спрос на переменный фактор будет эластичным. Если применение дополнительных единиц переменного фактора ведет к резкому снижению его производительности (резкое уменьшение предельного продукта), то спрос на него быстро понижается. 2. От легкости взаимозамещения факторов производства. Чем больше количество подходящих для данного фактора заменителей, тем выше эластичность спроса на него. Особую роль в процессе замены факторов играет время. Неэластичный спрос на тот или иной фактор с течением времени может стать эластичным изза изменения количества заменителей. 3. От эластичности спроса на продукт, производимый с помощью данного фактора производства. Чем выше эластичность спроса на продукт, тем выше эластичность спроса на фактор.

120 4. От соотношения издержек на данный фактор производства и общих издержек. Эластичность спроса на фактор тем выше, чем больше общих издержек производства приходится на данный фактор. Обоснуем это утверждение на примере такого фактора как труд. Примем условие неизменности эластичности спроса на продукт, производимый с помощью труда. Для сравнения возьмем два варианта. Первый вариант предполагает, что общие издержки на 100% состоят из затрат на труд. В этом случае увеличение ставок заработной платы на определенную величину (например, на 20%) привело бы к увеличению общих издержек на такую же величину (т.е. на 20%). Результатом было бы ощутимое снижение продаж и резкое сокращение объема спроса на труд. Во втором варианте затраты на труд составляют 50% общих издержек. Аналогичное первому варианту (т.е. на 20%) увеличение ставок заработной платы привело бы к росту общих издержек уже не на 20%, а на 10%. Это сократило бы объем продаж незначительно, и объем спроса на труд также сократился ненамного. Он имел бы тенденцию к не эластичности. Важное значение на рынке факторов имеет формирование цен. Во-первых, цены на факторы производства определяют доходы домашних хозяйств (заработную плату, ренту, прибыль, процент), а, значит, и их покупательную способность. При этом важным является вопрос о размере долей дохода, идущих конкретным социальным группам (доходы от собственности и трудовые доходы), о роли государства в регулировании этих долей. В данной лекции эти вопросы не рассматриваются. Во-вторых, цены на факторы производства способствуют распределению ограниченных ресурсов среди различных отраслей и фирм. В-третьих, цены на факторы производства являются для фирмы издержками производства. Для того чтобы получить как можно больше прибыли, фирма должна обеспечить производство пользующейся спросом продукции с использованием наименее дорогих факторов производства в наиболее эффективном их сочетании. Именно цены на ресурсы (при данном уровне технологии) определяют то количество земли, труда и капитала, которое можно использовать в производственном процессе. В отличие от рынка потребительских товаров решение о покупке на рынке факторов производства принимается большим числом людей. Агенты по закупкам должны следовать официальным установкам, лимитам и прочим требованиям своих фирм. Решение вопроса о целесообразности дополнительного приобретения фирмой факторов производства рассмотрено в теме "Особенности воспроизводства на отдельном предприятии". Рассмотренные процессы порождения спроса на факторы производства практически одинаковы для всех факторов, формирование же предложения

121 факторов со стороны домашних хозяйств в значительной мере зависит от вида фактора. Поэтому взаимодействие спроса и предложения различных факторов производства рассмотрим на рынке каждого фактора в отдельности. Из четырех основных факторов производства (земля, капитал, труд, предпринимательская способность) мы рассмотрим три, которые в полной мере являются рыночными: земля, капитал, труд. На рынках этих факторов субъекты спроса и предложения различны. Субъектами спроса являются организации бизнеса, а субъектами предложения - домашние хозяйства. Предпринимательская способность, несмотря на ее важную роль в рыночной экономике, рыночным фактором не является, т.к. субъектами и спроса, и предложения являются предприниматели. 5.3.2. РЫНОК ЗЕМЛИ И ЗЕМЛЕПОЛЬЗОВАНИЯ На этом рынке осуществляется купля - продажа земли или её аренда. Единица измерения фактора - земли - физическая – м2, гектары и т.д. Цена пользования землей называется рентой. Это чисто экономическая рента, т.к. она не зависит от затрат. Ренту присваивает собственник земли. Ее получение не связано с предпринимательской деятельностью. Аренда земли осуществляется преимущественно для целей сельскохозяйственного производства. Рента дифференцируется в зависимости от плодородия участка и его местоположения, и поэтому называется дифференциальной. Источником дифференциальной ренты является сверхприбыль, которая образуется вследствие более высокой производительности относительно средних и лучших участков земли по сравнению с относительно худшими или вследствие более высокой производительности дополнительных вложений капитала на одинаковых по качеству земли участках. Если в аренду берется только земля, то арендная плата полностью состоит из земельной ренты. Если земля арендуется вместе с постройками, то арендная плата, кроме земельной ренты, содержит амортизационные отчисления с этих построек и арендный процент на уровне банковского процента (как форму выражения отношений частной собственности на основной капитал). В промышленности и строительстве важной характеристикой участка земли является его местоположение к источникам сырья и рынкам сбыта, экологическая ситуация, близость к промышленным и культурным центрам, историческая ценность. Аренда земли осуществляется в том случае, если не хватает средств для её приобретения или собственник не продает участок, или земля нужна на время, или государство запрещает куплю-продажу земли. Для арендатора и арендодателя при заключении арендного договора важным является вопрос о сроке аренды. Арендаторы стремятся увеличить срок

122 аренды, т.к. это позволяет им присвоить всю прибыль от вложений капитала в повышение плодородия почвы. Уменьшение срока аренды снижает заинтересованность арендатора во вложении капитала. Арендодатель же стремится к сокращению срока аренды, чтобы при заключении нового арендного договора или продлении старого договора иметь возможность учесть в арендной плате рост плодородия земли. При купле-продаже земли исходная цена её предложения определяется по формуле: P=

W (руб./ м2), r

где P – цена земли; W- земельная рента; r – банковский процент. Экономически это означает, что владелец земли согласен продать её за сумму денег, положив которую в банк, он получит доход в виде процента не меньший, чем прежде получал от земли в виде ренты. Особенностью рынка земли и землепользования является почти нулевая эластичность предложения. Это объясняется двумя причинами: 1) ограниченностью земли; 2) использованием в производстве только пригодных для этого производства факторов. S'

Земельная рента (руб/м2) P3 P2 P1

0

D1 D4

D2

D3

S

Рис. 33. Взаимодействие спроса и предложения на рынке земли и землепользования

м2

123 Приведённый выше график (рис. 33) может быть проанализирован для двух ситуаций. Первая ситуация. 1. вся земля имеет одинаковое качество, а, значит, и одинаковую производительность; 2. вся земля используется для производства только одного продукта - зерна; 3. земля арендуется или продается на конкурентном рынке, где много продавцов и покупателей. В этом случае из графика видно, что земельная рента зависит только от спроса на землю: чем спрос выше, тем она больше стоит. Если спрос по отношению к предложению невелик, то земля выступает как "бесплатный товар" (D4). Подобная ситуация существует в период освоения свободных земель. Изменение земельной ренты не оказывает побуждающего влияния на предложение земли вследствие её ограниченности. Вторая ситуация. В реальной действительности принятое в первой ситуации условие об одинаковом качестве земли не существует. Тогда из графика видно, что одинаковые по площади (OS) участки при одинаковом использовании капитала и труда имеют разную предельную производительность в денежном выражении. Участок земли № 3 наиболее производителен, земельная рента с него будет равна P3. Участок № 4 наименее производителен, о чем свидетельствует положение кривой D4 .

5.3.3. РЫНОК КАПИТАЛА Под капиталом на рынке факторов производства подразумевается реальный капитал или средства производства. Приобретая средства производства, предприниматель осуществляет инвестиции. От чего зависит его решение об объеме инвестиций? Во-первых, от ожидаемого чистого дохода от инвестиций, который он рассчитывает получить от инвестиций. Во-вторых, от ставки процента. Рассмотрим эти факторы подробней. Чистый доход от инвестиций - это сумма, которую предприниматель рассчитывает получить от инвестиций, после того как он из выручки вычтет эксплуатационные расходы (расходы на энергию, сырье, рабочую силу, налоги и т.д.) и стоимость приобретенного оборудования. ПРИМЕР. Ожидаемый доход без эксплуатационных расходов составляет 220 тыс. р. Он получен в результате использования нового станка стоимостью 200 тыс. р. Чистый доход - 20 тыс. р. Ожидаемая норма чистого дохода = 10% (

20 × 100%). 200

124

К выводу о целесообразности инвестиций предприниматель может прийти двумя путями. 1. Предпринимателю известно, что станок стоит 1,1 млн. р. Срок эксплуатации - I год. Он ожидает получить чистый доход в размере 0,66 млн. р. Реальная ставка процента - 50,0%. Норма ожидаемого чистого дохода составит

0,66 . 100% = 60%. 1,1

Сравнив эту норму с реальной ставкой процента, предприниматель приходит к выводу о целесообразности приобретения станка. 2. Предприниматель хочет купить станок, который будет использоваться три года, надеясь получить чистый доход в размере 6,5 млн. р. с разбивкой по годам: I год - 1,5 млн. р.; 2 год - 3,0 млн. р.; 3 год - 2,0 млн. р. Реальная ставка процента - 50%. По какой цене предпринимателю будет целесообразно (выгодно) приобрести станок? Расчет осуществляется методом дисконтирования стоимости путем модификации формулы сложных процентов, применяемой для определения дохода при вложении денег в банк: Dt = D0 (1 +

r t ), 100

где Dt - сумма, которую вкладчик получит через t при ставке r ; D0- первоначально вкладываемая сумма; r - ставка процента; t - срок, на который вкладываются деньги. В нашем примере мы знаем Dt, r и t. Надо определить D0. Для этого используется формула дисконтирования: D0 =

Dt , r t (1 + ) 100

где D0 - дисконтированная величина чистого дохода. По данной формуле мы определяем настоящую (сегодняшнюю) стоимость будущих денег (доходов). Это необходимо для того, чтобы сравнить ожидаемый в будущем доход с осуществляемыми сейчас инвестициями. Для упрощения расчетов мы дисконтируем только доходы, т.к. рассматриваемые нами инвестиции осуществляются единовременно и не требуют дисконтирования (приведения к настоящему времени).

125 Если бы в нашем примере предприниматель не распределил ожидаемый чистый доход по годам, то ему выгодно было купить станок по цене, рассчитанной следующим образом: D01 =

6,5 6,5 = 3 = 1,9 млн. р. 50 )3 1,5 (1 + 100

Так как в нашем примере предприниматель предполагает получать чистый доход не равными долями каждый год, то приемлемая (целесообразная, выгодная) цена будет определена следующим образом: D02 =

1,5 3,0 2,0 + + = 2,88 млн. р. 1,51 1,52 1,53

Если предприниматель ожидает по годам чистый доход в иных размерах (I год - 3,0 млн. р.; 2 год - 2,0 млн. р.; 3 год - 1,5 млн. р.), то и D0 изменится. D03 =

3,0 2,0 1,5 + + = 3,33 млн. р. 1,5 1,52 1,53

D0 - это самая высокая цена, которую готов заплатить предприниматель за станок (или другой инвестиционный товар). Это цена спроса. Болыше этой цены он не будет платить, т.к. ему выгоднее будет положить деньги в банк под процент. Предположим, что D0 = 2,88 млн. р., а станок предлагается эа 3 млн. р. Целесообразно лй его покупать? Последовательность рассуждений следующая. 1. Положив деньгн в банк под 50% годовых, предприниматель мог бы получить 3,0 х 3,375 = 10,125 млн. р. 2. Ежегодно предприниматель получит ожидаемый чистый доход в размере: 1 год - 1,5 млн. р.; 2 год - 3,0 млн. р.; 3 год -2,0 шгн. р. Какую сумму процентов он сможет получнть эа 3 года, вкладывая эим деньги в банк? За первый год эксплуатации станка он получит 1,5 млн. р. прибыли и, положив их в банк на два оставшйхся года, он увеличит свой доход на 1,875 млн. р. 1,5 млн. р. х (1,5)2 = 3,375 млн. р.; 3,375 - 1,5 = 1,875 млн. р. За второй год эксплуатаций станка он получит 3 млн. р. прибыли, и за оставшийся год процент составит 1,5 млн. р.

126 3,0 х 1,5 = 4,5 млн. р. 4,5 - 3,0 = 1,5 млн. р. Итого, проценты за три года эксплуатации станка от вложения полученного от этой эксплуатации чистого дохода в банк составят: 1,875 + 1,5 == 3,375 млн. р. Вместе с 6,5 млн. р. ожидаемой прибыли его доход составит 9,875 млн. р. (6,5 + 3,375). Сравнивая проценты от вложения в банк 3,0 млн. р. (10,125 млн. р.) с этим доходом (9,875 млн. р.) предприниматель решает, что приобретать станок нецелесообразно (невыгодно). В данном примере 3,0 млн. р. - это цена предложения (SP). Она выше цены спроса (DP = 2,88 млн р.). Предприниматель приобретёт станок, если он будет дешевле 2,88 млн. р., ведь от его эксплуатации он всё равно ожидает получить прибыль в размере 6,5 млн. р. ВЫВОД: - Если DP>SP, то имеет смысл приобретать дополнительные единицы капитала. - Еслм DP<SP, то не имеет смысла приобретать ни одной дополнительной единицы капитала. - Если DP = SP, то можно либо приобретать, либо не приобретать дополнительные еданицы капитала (оба решения будут правильными). Цена предложения не изменяется с ростом количества покупаемого отдельной фирмой капитального товара, т.к. индивидуальный спрос этой фирмы не оказывает сушественного воздействия на рыночный спрос. Кривая спроса на рынке капитала имеет то же направление, что и на рынке других товаров: цена спроса падает по мере роста объёма инвестиций (количества дополнительно приобретаемого капитального товара). Это обьясняется тем, что приобретение дополнительных единиц капитального товара означает расширение производства и увеличенние объёма продаж готовой продукции. При этом риск не реализовать дополнительные объёмы продукции возрастает. Увеличение риска побуждает предпринимателя уменьшать величину ожидаемого чистого дохода, а, значит, и цену спроса. Поэтому кривая спроса будет понижаться по мере роста инвестнции. 5.3.4. РЫНОК ТРУДА Труд как производственный ресурс имеет свои особенности. Главная из них состоит в том, что труд неотделим от человека и имеет социальный и политический аспект. У наёмных работников, в отличие от машин, имеются права, и на их защите стоят в современных условнях профсоюзы и государство.

127 Характер предложения труда со стороны домашних хозяйств определяется желанием работать за определённую плату. При этом в общем случае в предложении труда противодействуют две тендении: 1) рост ставок ведёт к росту предложения; 1) при достаточно высоких ставках люди хотят меньше работать, хотят иметь дополнмительный отпуск, меньшую по продолжительности рабочую неделю и т.д. Предложение сокращается. Ставка (руб./трудочас)

S D C

Wc b

Wu Wo S

D Lb

Lo

L(

трудочас ) год

Рис. 34 Взаимодействия спроса и предложения на рынке труда На рисунке 34 эти две тенденции отразились на форме кривой предложения. До ставки Wc преобладает тенденция роста объёма предложения в основном за счёт роста количества желающих работать. Выше ставки Wc количество желающих работать сокращается. Равновесной ставкой является Wo. Кривая предложения труда поднимается потому, что она является кривой издержек упущенных возможностей. Чтобы привлечь работников на определённые рабочие места, нужно, чтобы заработная плата покрывала издержки упущенных возможностей альтернативного использования времени (предложения труда на другом рынке, отдых, занятие домашним хозяйством и т.д.) Теоретически, когда часовая ставка выше или ниже равновесной, взаимодействие рыночных сил должно было бы вернуть её в равновесное состояние. Это возможно в условиях совершенной конкуренции. В современных условиях конкуренция на рынке труда является несовершенной. Условия функционирования рынка труда определяются взаимодействием не отдельного работодателя и наёмного работника, а трёх основных сил:

128 союзов наёмных работников (профсоюзов), союзов работодателей и государства. Основной экономической задачей профсоюзов является повышение заработной платы. Это достигается следующими путями: 1. Повышением спроса на труд путём увеличения спроса на производимые продукты и услуги, путём повышения производительности труда, путём изменения цен на другие вводимые факторы производства. При этом речь идет о повышении спроса на труд членов профсоюза (часто в ущерб работникам, не явлющихся членами профсоюза). Сами профсоюзы признают, что этот путь ненадёжен, и их влияние здесь незначительно. Чаше профсоюзы не повьшают спрос, а противодействуют его снижению. 2. Сокращением предложения труда путём ограничения иммиграции, запрещения детского труда, поддержки обязательного ухода на пенсию, выдвижения требований о сокращении рабочей недели, сокращения количества членов профсоюза, введения квалификационного лицензирования профессий (с введением непомерно высоких требований), охвата членством в профсоюзе всех работников отрасли и угрозой забастовки. Окончательная ставка заработной платы будет зависеть от соотношения сил профсоюзов и союзов работодателей. В современных условиях на рынке труда западных стран часовая ставка не является гибкой. Фирмы устанавливают административные ставки, т.е. жестко контролируют их. В каждой фирме формируетея своя система оплаты труда, в которой ставки для всех категорий работников на определенный период времени фиксированы. Если ставки изменяются, то у всех работников на одниаковый процент. Чаще же регулируются не ставки, а требования к работнику. Если предложение труда превьшает спрос на него, то требования ужесточаются, и наоборот. На рынке труда существует дифференциация ставок эаработной платы. Она может быть объяснена следующими причинами. 1. Неоднородностью работников. Различие способностей и поэтому наличие неконкурирующих групп (выдающиеся спортсмены, учёные, музыканты, врачи и т.д.), различный уровень подготовки. Это объясняет дифференциацию для различных видов работ. 2. Различиями в видах работ по степени привлекательности, престижности, социальной значимости, тяжести, риску и т.д. Это объясняет дифференциацию заработной платы для определённых видов работ, на которой заняты работники одной и той же не конкурирующей группы с одинаковой квалификацией. 3. Отклонения от условий конкуренции в виде различных ограничений мобильности. Это помогает объяснить дифференциацию заработной платы на одних и тех же работах. Речь может идти о географических (место проживания), институциональных (наличие профсоюзного билета, учёной степени и т.п.), социологических (пол, раса) ограничениях.

129 Все эти причины на различных рынках труда и в разных регионах страны могут действовать в различных комбинациях. Не только работник, но и предприниматели, и общество заинтересованы в повышении качества труда. Поэтому все субъекты осуществляют инвестиции в "человеческий капитал", хотя и в разной форме, в различных размерах и различного вида. Виды инвестиций в "человеческий капитал": 1) расходы на образование; 2) расходы на здравоохранение; 3) расходы на мобильность. Принимая решения об этих инвестициях, каждый хозяйствующий субъект сравнивает их размер с ожидаемым доходом (как в случае с реальным капиталом) и определяет их целесообразность (выгодность).

S

БЕЗРАБОТИЦА Часовая ставка, руб. Wc

D а'

b' с

Wu а

b

S

d

d'

D

L (чел.) L* Рис. 35 Образование безработицы при негибких ставках оплаты труда Величина L* (на рис. 35) соответствует максимальному объёму рабочей силы (а′с). Если спрос и предложение труда представить как зависимость количества работников от ставки оплаты, то количество занятых будет при ставке Wu равно отрезку ab, а колиество безработных - отрезку bd. При этом часть населения вообще не будет предлагать свою рабочую силу (отрезок dd'), не желая работать за такую ставку. ЕСЛИ ставка повысится до уровня Wc, все потенциальные наёмные работники будут предлагать свою рабочую силу на рынке труда, но лишь меньшая их часть (a'b') будет в числе занятых. Остальные (отрезок bc' )

130 окажутся – везработными. Выше ставки Wc предложение становится неэластичным, т.к. общество исчерпало всех желающх работать. Негибкость ставок на рынке труда (которая сама по себе позитивна, т.к. обеспечивает стабильность положения занятых и предпринимателей) приводит к тому, что рыночной экономике всегда сопутствует безработица. Безработица может быть добровольной или вынужденной. Виды безработицы: 1) фрикционная - это добровольная безработица, возникающая при перемене места работы (лучшая оплата труда, смена места жительства и т.п.); 2) структурная - это вынужденная безработица, возникающая при структурных изменениях в экономике, сокращении объёмов производства в отдельных отраслях, моральном старении профессий; 3) циклическая - это вынужденная безработица, возникающая в периоды общего экономического спада. Уровень безработицы определяется удельным весом численности безработных в численности экономически активного населения. ПРИМЕР Численность экономически активного населения составляет 90 млн. чел. Численность безработных - 1,8 млн. чел. Уровень безработицы – 2%. Безработным считается не любой не работающий человек. Для отнесения не работающего к безработньм должны быть соблюдены следующие критерии: - отсутствие доходного занятия; - поиск работы, т.е. обращение в службы занятости (государственную или коммерческие), к работодателям, попытки организации собственного дела и т.д.; - готовность приступить к работе. Особенностью рынка труда является то, что на этом рынке фактически не происходит купли - продажи труда (рабочей силы), а осуществляется его аренда на определённый срок и за определённую плату. Арендный характер отношений между работодателем и наёмным работником не изменяется и в случае заключения бессрочного договора найма, т.к. труд (рабочая сила) неотделнм от человека, а купля - продажа труда превращала бы наёмного работника в раба, что несовместимо с рыночной экономикой. Собственник труда, как и собственники других факторов производства, передавая право пользования им другому лицу, хотел бы, кроме возмещения затрат своей физической, умственной и нервной энергии, получить и своеобразную прибыль. Это желание реализуется только у тех собственников, чей труд более качественен, чем у других собственников, и обеспечивает арендатору дополнительный доход. Номинальная заработная плата - это количество денег (или товаров), которое работник получает за свой труд.

131 Реальная заработная плата оценивается количеством продуктов и услуг, которые работник может приобрести на свою номинальную заработную плату. Реальная заработная плата снижается: 1) если цены растут при неизменной номинальной заработной плате; 2) если номинальная заработная плата растет, но темпы ее роста ниже темпов роста цен; 3) если цены неизменны, а номинальная заработная плата уменьшается. 5.3.5. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ Факторы производства - экономические ресурсы, применяемые в процессе производства Рынок факторов производства - рынок, на котором продаются или сдаются в аренду и покупаются или берутся в аренду три фактора производства: земля, капитал и труд (рабочая сила). Предельный продукт фактора производства - это добавочный продукт, созданный в результате добавочного привлечения одной единицы какого-либо фактора при неизменности всех остальных факторов Закон убывающей предельной отдачи - закон, согласно которому, начиная с определенного момента, последовательное присоединение единиц переменного фактора (например, труда) к постоянному фактору (например, капиталу или земле) дает уменьшающийся добавочный или предельный продукт в расчете на каждую последующую единицу переменного фактора Вторичность, или порожденность спроса на факторы производства объясняется тем, что он обусловлен спросом на продукты, услуги или работы, созданные с помощью факторов производства Факторы-заменители - факторы, которые в процессе производства могут заменять друг друга (например, большее количество капитала с меньшим количеством труда и наоборот) Эффект замены - влияние, которое оказывает изменение цены одного из факторов - заменителей на спрос на другой из факторов - заменителей Эффект объема производства - влияние, которое оказывает на спрос на факторы производства изменение спроса на производимые с их помощью продукты Взаимодополняемые факторы- факторы, спрос на которые предъявляется одновременно Эластичность спроса на факторы производства - это чувствительность покупателей факторов к изменению их цены Земельная рента - плата за пользование землей. Выплачивается собственнику земли в виде арендной платы Дифференциальная рента - рента, выплачиваемая в разных размерах с одинаковых по размеру участков земли в зависимости от их плодородия (естественного или искусственного) и местоположения

132 Относительное плодородие почв - плодородие данного участка по сравнению с другими участками. Соответственно существуют относительно лучшие, средние и худшие земли Цена земли - цена купли - продажи земли. Исходная цена земли определяется по формуле:

Р=

W (руб./м2) r

где Р - цена земли; W - земельная рента; r - банковский процент. Дисконтированная стоимость - это приведенные к настоящему времени ожидаемые к получению в течение определенного периода времени доходы при существующей ставке процента Часовая ставка - оплата труда за один час работы. Своеобразная разновидность арендной платы Объем рабочей силы - часть населения, которая по возрастным, физическим и умственным характеристикам может выполнять работу по производству продукции, оказанию услуг Экономически активное население - часть объема рабочей силы, которая обеспечивает предложение труда (рабочей силы) для производства продукции к оказания услуг. Включает занятых и безработных Занятое население - часть экономически активного населения, которая включает выполняющих работу по найму за вознаграждение или без оплаты на семейном предприятии Безработные - трудоспособные граждане (часть экономически активного населения), которые не имеют работы и заработка, зарегистрированы в службе занятости в целях поиска подходящей работы и готовы приступить к ней Фрикционная безработица - возникает при добровольной смене места работы Структурная безработица - возникает при структурных изменениях в экономике, сокращении объемов производства в отдельных отраслях, моральном старении профессий Циклическая безработица - возникает в периоды общего экономического спада. Ликвидируется в период подъема Уровень безработицы - удельный вес численности безработных в численности экономически активного населения Неполная занятость - добровольная или вынужденная работа неполный рабочий день или неполную рабочую неделю

133 5.3.6. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Почему спрос на рынке факторов производства является вторичным, или порожденным? 2. Почему кривая спроса на факторы производства обычно понижается? 3. Какая существует взаимосвязь между ценами на факторы производства и доходами различных социальных групп общества? 4. От чего зависит эластичность спроса на факторы производства? 5. Какие ресурсы являются дополняющими, а какие заменителями? 6. В чем различие между изменением спроса на фактор производства и изменением объема спроса на фактор производства? 7. Почему устойчивость спроса на любой фактор производства зависит от рыночной цены продукта, произведенного с помощью данного фактора? 8. Почему особую роль в замене факторов производства играет время? 9. Почему эластичность спроса на фактор производства зависит от того, какую долю общих издержек составляют издержки на данный фактор? 10. Почему предложение земли абсолютно неэластично и как выглядит кривая этого предложения? 11. Почему цена земли зависит от ставки процента? 12. Чем отличается структура арендной платы при аренде одной земли и при аренде земли вместе с постройками на ней? 13. Почему для арендатора и арендодателя важен вопрос о сроке аренды? 14. Почему изменение земельной ренты не оказывает побуждающего воздействия на предложение земли? 15. Чем отличаются номинальная и реальная ставки процента и как это влияет на принятие решения об инвестициях? 16. Почему при данном спросе на инвестиции их величина будет сокращаться при росте ставки процента? 17. Может ли реальная ставка процента быть отрицательной? 18. Что такое дисконтирование и для каких целей оно осуществляется? 19. Почему, при прочих равных условиях, спрос на труд будет менее эластичным, если спрос на продукт данного вида труда является неэластичным? 20. Почему на рынке труда, где существует единственная фирма, предъявляющая спрос на труд, выплачивается меньшая ставка заработной платы и нанимается меньше работников? 21. В чем отличие номинальной и реальной заработной платы? 22. Почему конкурентная фирма будет нанимать дополнительных работников с целью максимизации прибыли лишь в том случае, если предельный (добавочный) продукт труда в денежном выражении будет превышать ставку заработной платы? 23. Почему в современных условиях ставки заработной платы неэластичны? 24. Каковы причины дифференциации ставок заработной платы?

134 25. Почему по мере роста ставки заработной платы работники начинают больше ценить свободное время? 26. Можно ли применить дисконтирование при определении целесообразности осуществления инвестиций в образование? 27. В чем заключается отличие различных видов безработицы? 28. Какие критерии используются для отнесения не работающего лица к безработным? 29. Почему заработная плата является арендной платой? 5.3.7. УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ 1. Используя эффект замены и эффект объема производства, объясните, как снижение цены на фактор производства А может вызвать рост спроса на фактор - заменитель В. 2. Объясните влияние повышения цены фактора С на спрос на фактор Д, если они являются дополняющими друг друга и используются в установленных пропорциях. 3. Проанализируйте, какие факторы производства (земля, труд, капитал) могут рассматриваться в качестве переменных, а какие - в качестве постоянных. Изменится ли ваша оценка, если в анализ ввести фактор времени? 4. В качестве объекта анализа возьмите любой конкретный фактор производства (станок, работника конкретной профессии и уровня квалификации и т.д.) и определите, от чего будет зависеть эластичность спроса на этот фактор. 5. Объясните, почему для общества в целом земельная рента - это излишек, а для арендатора земельного участка - издержки. 6. Объясните различия в определении заработной платы на рынке, где много фирм предъявляют спрос на труд и рабочие не объединены в профсоюз, и на рынке, где такое объединение существует. 7. Проанализируйте методы, используемые профсоюзами для повышения спроса на труд и для снижения предложения труда, с точки зрения; а) членов профсоюза; б) общества в целом. 8. Используя понятие инвестиций в человеческий капитал, объясните дифференциацию заработной платы. 9. Объясните, в каких случаях при росте номинальной заработной плати реальная заработная плата будет снижаться.

135 10. Объясните, почему при определении цены земли и решении вопроса об инвестициях учитывается реальная ставка процента. 11. Исходные данные: Номинальная ставка процента - 50%. Уровень инфляции - 60%. Определить: а) что целесообразней: приобретение в данный момент инвестиционного товара за 100 тыс. р. или помещение этих денег в банк; б) как изменится решение, если уровень инфляции снизится до 40%? 12. Исходные данные: Цена участка земли - 5 млн. р. Земельная рента с этого участка - 400 тыс. р. / год. Номинальная ставка процента - 60%. Уровень инфляции -50% Определить целесообразность приобретения данного участка земли. 13. Исходные данные: Цена земельного участка - 2 млн. руб. Реальная ставка процента - 40%. Определить, как изменится земельная рента с этого участка, если его цена возрастет до 3 млн. р., а реальная ставка процента снизится до 30%. 14. Исходные данные: Фермер нуждается в приобретении трактора и участка земли, который он в данный момент арендует. У фермера имеется - 10 млн. р. Цена трактора - 5 млн. р. Земельная рента - 300 тыс. р. за год. Реальная ставка процента - 50%. Ожидаемый чистый доход за 3 года от использования: трактора - 7 млн. р.; земли 1,2 млн. р. Определить: 1) целесообразность приобретения трактора и земли; 2) последовательность осуществления покупок; 3) альтернативные варианты использования имеющихся у фермера денег; 4) изменится ли решение фермера о покупке, если: - реальная ставка процента снизится до 20%; - ожидаемый чистый доход будет распределен по годам следующим образом: I II III от трактора 3 2 2 от земли 0,5 0,4 0,3 Пункт 4 рассчитать по каждому фактору отдельно и по обоим вместе.

136 15. Исходные данные: Единицы Совокуптруда ный продукт

Предельный продукт

Цена продукта (тыс. руб.)

Совокупный доход (тыс. руб.)

Предельный продукт в денежном выражении (тыс. руб.)

1 17 2 2 31 2 3 43 2 4 53 2 5 60 2 6 65 2 Определить: 1) недостающие данные в таблице; 2) сколько рабочих будет нанимать фирма, если ставка заработной платы будет равна: а) 27,9 тыс. р.; б) 19,9 тыс. р. Объясните, почему.

137 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В результате изучения учебного комплекса по микроэкономике у студентов должно сформироваться представление о деятельности отдельных хозяйствующих субъектов, рынке и рыночном механизме, ценообразовании, экономических интересах всех участников экономического процесса. Каждый экономический субъект имеет свою цель и средства её достижения, но все вместе они должны составлять единое целое, без чего невозможно стабильное развитие экономики. Понимания процессов, происходящих на микроуровне, дает студентам необходимую подготовку для изучения других тем курса «Экономика», в которых анализируются процессы, происходящие в национальной экономике в целом.

138 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1. Курс экономической теории. Уч. пособие / Под. ред. М.П. Чепурина. – М.: МГИМО, 1993 2. Сборник задач по экономической теории. – Киров, 1994 3. Рыночная экономика: Учебник для вузов в трёх томах. – М.: Сомитэк, 1992 4. Самуэльсон П. Экономика, т. I, II. – М.: МГИ "Алгон" БНИИСН, 1992 5. Экономика / С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалендзи. Пер. с англ. – М.: Дело, 1993 6. Эклунд К. Эффективная экономика. Шведская модель. – М.: Экономика, 1991 7. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микроэкономика: В 2-х т. / Общая редакция В.М. Гальперина. Изд. 2-е, испр. СПб.: Экономическая школа, 1996. Т.I. 349 с. 8. Экономика: Учебник / Под.ред. доц. А.С. Булатова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 1997 – 816 с. 9. Гребенников П.И. Микроэкономика в цифрах. 1998 10. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. Учебник для вузов. – М.: Издательство группа НОРМА-ИНФРА. М, 1998. - 572 с. 11. Егоров Е.В. Экономика общественного сектора России: Курс лекций. – М.: Экономический факультет, ТЕИС, 1998. – 193 с. 12. Камаев В.Д. и колл. авт. Практическое пособие к семинарским занятиям по экономической теории – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1998 – 272 с.: ил. 13. Экономика. Учебник / Под. редакцией А.И. Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова. – М.: "ПРОСПЕКТ", 1998. – 792 с 14. Гребнев Л.С., Нуреев Р.М. Экономика. Курс основ: Учебник для студентов высшего учебного заведения, обучающихся по неэконом. специальностям и направлениям. – М.: Вита-Пресс, 2000. – 432 с.: ил. 15.Зубко Н.М., Зубко А.Н. Практическое пособие по экономической теории. – Мн.: НТЦ «АПИ», 1999. – 192 с.