Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы задачи - модели - методы
Лаптырев Д.А. Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы - задачи - модели методы. - "БДЦ-пресс", 2005 г. Предлагаемая читателю книга посвящена содержанию разработанных автором технологий решения комплекса задач финансового планирования на базе математических моделей и методов, предназначенных для управления финансовой деятельностью банка. Новизна представленных материалов заключается в строгой научной постановке проблемы и практической реализации технологии целевого управления. Книга содержит большое количество примеров из реальной банковской практики и может быть также использована в качестве учебного пособия для расширения кругозора по проблеме управления финансовой деятельностью банка и в смежных вопросах Для широкого круга лиц, интересующихся новыми автоматизированными технологиями финансового менеджмента, совершенствованием банковских процессов и системы управления банком
Содержание Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы - задачи модели - методы Содержание Предисловие Глава 1. Введение в управление финансовыми ресурсами 1.1. Управление финансовыми ресурсами банка 1.2. Банк как кибернетическая система 1.3. Цели и задачи деятельности банка 1.4. Методы управления финансовыми ресурсами банка 1.5. Принятие решений как процесс преобразования информации 1.6. Общая постановка задачи управления финансовыми ресурсами банка
Глава 2. Концепция системы поддержки принятия управленческих финансовых решений 2.1. Место функций поддержки принятия решений в задаче управления банком 2.1.1. Финансовый анализ и прогнозирование 2.1.2. Обоснование целей и задач финансовой деятельности 2.1.3. Планирование финансовой деятельности
2.2. Долгосрочное планирование - основа стратегического управления 2.2.1. Особенности стратегического управления 2.2.2. Общая постановка задачи долгосрочного планирования
2.3. Среднесрочное и оперативное планирование - решения о формировании портфеля финансовых инструментов банка 2.4. Текущее планирование - решения о распределении ресурсов и реструктуризации банковского портфеля
Глава 3. Математические модели для решения задач финансового планирования 3.1. Общая информационная модель планирования финансовых ресурсов 3.1.1. Вероятностные аспекты неоднозначности исходной информации 3.1.2. Принципы декомпозиции задачи финансового планирования
3.2. Постановка и схема решения задачи долгосрочного планирования 3.2.1. Математическая модель финансовых потоков банка 3.2.2. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка 3.2.3. Вычислительная схема расчета параметров финансовых потоков 3.2.4. Постановка задачи долгосрочного планирования
3.3. Постановка и алгоритм решения задачи среднесрочного (оперативного) планирования 3.3.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка 3.3.2. Вычислительная схема расчета выходных показателей среднесрочных (оперативных) планов пополнения портфелей банка 3.3.3. Постановка задачи формирования среднесрочных (оперативных) планов
3.4. Постановка и алгоритм решения задачи текущего планирования 3.4.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка 3.4.2. Математическая модель расчета параметров текущих планов 3.4.3. Постановка задачи формирования текущих планов
3.5. Математические модели учета нормативных требований Банка России 3.5.1. Моделирование нормативных требований при долгосрочном планировании 3.5.2. Моделирование нормативных требований при среднесрочном (оперативном) планировании
Глава 4. Примеры решения прикладных задач финансового планирования 4.1. Взаимосвязь различных видов (этапов) планирования 4.2. Технология формирования долгосрочных планов финансовой деятельности 4.2.1. Исходное состояние банка 4.2.2. Формализация целей и задач 4.2.3. Ограничения на параметры внешней среды и рыночные возможности банка 4.2.4. Внешние ограничения, не связанные с текущими показателями деятельности банка 4.2.5. Результаты формирования долгосрочного плана
4.3. Технология формирования краткосрочных финансовых планов 4.3.1. Основные цели и задачи планирования 4.3.2. Исходное состояние банка 4.3.3. Ограничения на параметры банковского портфеля 4.3.4. Результаты расчета краткосрочного (оперативного) плана
4.4. Технология "автономного" формирования краткосрочных финансовых планов 4.5. Схема формирования и выполнения решений
Глава 5. Проблемные вопросы внедрения автоматизированных технологий управления финансовыми ресурсами 5.1. Использование математических методов управления 5.2. Управление ресурсами и информационные технологии 5.2.1. Проблемы традиционных технологий 5.2.2. Проблемы перспективных технологий
5.3. Системы поддержки финансовых решений 5.3.1. Назначение и задачи СППР 5.3.2. Бизнес-модель банка 5.3.3. Модель бизнес-процессов банка 5.3.4. Общая схема построения и функционирования СППР
5.4. Проблемы формирования исходной информации для планирования 5.4.1. Технологический аспект информационно-аналитического обеспечения 5.4.2. Программно-технический аспект информационно-аналитического обеспечения
Приложения Приложение 1. Задачи и функции стратегического управления (планирования) Приложение 2. Прикладные аспекты формирования исходной информации для планирования П2.1. Общая классификация исходной информации П2.2. Расчет аналитических показателей для долгосрочного планирования П2.3. Расчет аналитических показателей для среднесрочного (оперативного) планирования П2.4. Исходные данные о движении потоков денежных средств - предыстория П2.5. Проблемные вопросы использования балансовых данных для расчета значений аналитических показателей
Литература Примечания
Предисловие На свете нет ничего практичнее хорошей теории... А. Эйнштейн*(1) Эта книга продолжает развитие методологии и практики автоматизированного решения задач управления финансовой деятельностью в коммерческих банках, формулировка и рассмотрение которых были начаты в работе Д.А. Лаптырев и др. "Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность" (М.: АСА, 1995). Тогда в конце первой "перестроечной пятилетки" авторы ставили весьма скромную задачу: сформулировать основные положения концепции использования математических методов оптимального управления для автоматизированного решения комплекса задач стратегического планирования. Развивая идею автоматизации финансового менеджмента, предлагаемая читателю работа посвящена содержанию разработанных автором технологий решения комплекса задач финансового планирования на базе математических моделей и методов, предназначенных для управления финансовой деятельностью банка. В книге также впервые рассматриваются технологии и проблемы применения моделей и методов финансового планирования для решения практических задач целевого управления ресурсами банка. Разработанная автором методология управления финансовой деятельностью позволяет получать в автоматизированном режиме (в масштабе времени, близком к реальному) конкретные числовые ответы на основные проблемные вопросы, возникающие в процессе деятельности менеджеров любого банка: каковы реально достижимые цели (показатели) финансовой деятельности банка; каков реализуемый бюджет доходов и расходов банка; как формировать банковский портфель для достижения поставленных целей и обеспечения выполнения бюджета; как сформировать лимиты не только на объемы, но и на ставки, сроки и риски отдельных операций; как спланировать и обеспечить текущую, среднесрочную и долгосрочную ликвидность. Особенностью настоящей книги являются последовательное рассмотрение общетеоретических положений и понятий, строгость математических постановок расчетных задач, доведенных до конечных вычислительных схем, работоспособность которых иллюстрируется числовыми примерами решения конкретных задач финансового планирования, а также примерами решений управленческих задач из банковской практики. Значительное внимание уделено проблемам разработки и практического внедрения в банках автоматизированных систем управления ресурсами, являющихся, по существу, основным интеллектуальным элементом систем поддержки принятия управленческих финансовых решений. Новизна представленных материалов заключается в строгой научной постановке проблемы и практической реализации технологии целевого управления финансовой деятельностью банка методами теории оптимального управления. Представленная технология базируется на иерархической системе математических моделей и расчетных задач, обеспечивающих оптимальное формирование и последовательную трансформацию требуемых целевых (в долгосрочной и среднесрочной перспективе) показателей деятельности банка в конкретные текущие параметры активно-пассивных операций его структурных подразделений или бизнес-единиц. Новыми также являются идеи и выводы автора относительно места разработанных технологий в процессах, связанных с обеспечением управления не только финансовыми ресурсами, но и остальными сферами банковской деятельности. Книга состоит из предисловия, пяти глав основного содержания, списка использованной литературы и приложений, в которые вынесены материалы с некоторыми практическими примерами, имеющими самостоятельное значение. Первая глава содержит общую характеристику рассматриваемой в книге проблемы управления финансовой деятельностью банка, определения содержания, а также роли и места комплекса расчетных задач финансового планирования в формировании управленческих финансовых решений. С этой целью производится классификация банка как сложной системы, относящейся к классу кибернетических систем, для которых характерным является целевой тип управления. В этой связи проводится анализ типов управления различными сферами банковской деятельности и устанавливается основное противоречие управленческого процесса банка: управление всеми направлениями банковской деятельности, кроме главного - финансового, является целевым. Для выявления причин такого положения дел приводятся обзор и краткая характеристика достоинств и недостатков известных методов управления финансовыми ресурсами. Здесь же рассматриваются основные особенности процесса целевого управления финансовой деятельностью банка, обсуждаются вопросы о целях и задачах банка, а также проблемы формирования стратегических целей (задач) развития банка. В результате анализа проблемы, рассмотренной в первой главе, формулируются содержательная
(вербальная), а также общая математическая постановка задачи целевого управления финансовыми ресурсами банка как задача оптимального управления. Вторая глава посвящена разработке концептуальных положений Системы поддержки принятия управленческих финансовых решений. В ней рассматривается содержание общего процесса управления финансовой деятельностью банка, в составе которого выделяются этапы (функции), относящиеся непосредственно к поддержке принятия финансовых решений. Основными из них являются финансовый анализ и планирование. Подробное рассмотрение последней функции составляет основное содержание главы. Здесь определяются классификация, а также состав и содержание основных видов управленческих финансовых решений - планов, принимаемых на различную перспективу: долгосрочных, среднесрочных, краткосрочных и текущих. Определяются взаимосвязи между ними, а также порядок их формирования и корректировки. Особое внимание уделено отсутствующим в практической деятельности большинства российских банков стратегическим финансовым решениям: рассмотрены их особенности и отличия от других видов управленческих решений, условия формирования, а также возможные последствия от их своевременного принятия или непринятия. Для каждого вида планирования дается вербальная (содержательная) постановка оптимизационной задачи, в которой определяются состав необходимой исходной для планирования информации, состав выходных документов и содержащихся в них показателей, а также возможные критерии (показатели) эффективности, используемые для оптимизации планов. Третья глава содержит информационно-аналитические основы решения комплекса задач оптимального управления финансовой деятельностью, включающие строгие (математические) постановки задач долгосрочного, среднесрочного и текущего планирования. Она рассчитана на читателя, имеющего определенную математическую подготовку и знакомого с основами математического описания поведения сложных систем и моделирования процессов, протекающих во времени. Лица, не интересующиеся математическими подробностями, могут без ущерба для общего восприятия пропустить отдельные разделы данной главы. В ней обосновываются модели (способы) учета неопределенностей в исходной информации, а также формулируются принципы декомпозиции (разбиения) общей задачи управления финансовой деятельностью на иерархически связанную систему частных задач. Основным параметром разбиения является срок формирования решений (планов), согласно которому они могут быть долгосрочными, среднесрочными, краткосрочными или текущими. Приводятся основные расчетные соотношения (математические модели) для формирования выходных показателей каждого из указанных планов. Эти соотношения также демонстрируют параметрические взаимосвязи между различными видами решений (этапов планирования). Последний раздел главы содержит расчетные зависимости, которые могут быть использованы для предварительного учета нормативных требований Банка России на различных этапах планирования финансовой деятельности банка. Четвертая глава посвящена числовым примерам практического использования представленных в предыдущих главах моделей и методов для формирования конкретных вариантов управленческих финансовых решений на различную перспективу. Здесь для крупного банка показаны примеры последовательного формирования долгосрочного плана и расчет реализующего его требования краткосрочного (оперативного) плана пополнения банковского портфеля. Для типичного среднего российского банка дан пример "автономного" (без этапа долгосрочного планирования) формирования оперативного плана пополнения банковского портфеля, приведены зависимости для определения показателей эффективности оперативного планирования и результаты их расчета. На примере организационной структуры конкретного (крупного) банка приведен алгоритм (схема) формирования, исполнения и осуществления контроля выполнения параметров плановых заданий. Пятая глава рассматривает проблемные вопросы практического использования в повседневной деятельности банков автоматизированных технологий управления финансовыми ресурсами. Здесь обобщен опыт автора в вопросах создания и внедрения информационных систем для поддержки принятия управленческих финансовых решений в различных банках, а также излагается концепция автора по архитектуре построения таких систем. Показано, что главной объективной проблемой на пути внедрения новых информационных технологий для управления ресурсами в любом банке является противоречивая бизнес-модель банка. Она, в свою очередь, определяет неоптимальное организационное построение, неэффективные бизнес-процессы и процессы управления. При этом показано, что процессы (функции) управления непосредственно входят в состав процесса формирования и реализации банковского продукта и при этом составляют большую его часть. Дано определение бизнес-модели банка, а также раскрыты содержание и взаимосвязи ее основных элементов, установлено их влияние на проблему управления финансовой деятельностью. Выделены основные особенности банковского продукта и его отличия от обычного материального продукта, даны рекомендации по формированию бизнес-модели банка и описанию (разработке моделей) основных ее элементов: банковских продуктов, реализующих продуктовый ряд бизнес-процессов, процессов управления, организационной структуры и других. Отдельно и с примерами рассмотрены проблемные вопросы формирования исходной аналитической информации для поддержки принятия управленческих финансовых решений вообще и планирования финансовой деятельности в частности.
Автор считает своим приятным долгом выразить глубокую благодарность за рецензирование рукописи, а также своим многочисленным коллегам по работе в Альфа-Банке, Газпромбанке, банке "Капитал-Москва" и ТЭМБР-Банке за творческое обсуждение и конструктивную критику идей и положений книги. Особенно автор признателен своему руководителю и коллеге по совместной работе в различные периоды в Альфа-Банке и Газпромбанке к.э.н. A.M. Турецкой, замечания и предложения которой способствовали значительному улучшению качества рукописи. Глубокую благодарность автор выражает к.ф.-м.н. П.В. Шумакову за годы плодотворной совместной работы, создание интерфейса и базы данных программного комплекса, реализующего представленную в книге технологию финансового планирования, а также материалы для раздела 5.4 и приложения 2. Вынесенные в эпиграф слова великого физика акцентируют внимание на том, что все практические результаты и примеры, приведенные в книге, были первоначально теоретически обоснованы, а лишь затем реализованы в виде тех или иных моделей и информационных технологий. Недостаток теоретического обоснования и ясного представления о будущих результатах - вот, по нашему мнению, основная ошибка, допускаемая менеджерами банков при инициализации масштабных информационных проектов. Многолетний опыт автора в вопросах создания и применения математических моделей поддержки принятия управленческих решений применительно к системам финансового анализа и планирования в коммерческих банках различной размерности и отраслевой принадлежности нашел свое воплощение в материалах книги. Они могут представлять интерес для широкого круга лиц, интересующихся новыми автоматизированными технологиями финансового менеджмента, совершенствованием банковских процессов и системы управления банком. Приведенные в книге результаты были частично опубликованы в специализированных банковских журналах [32, 34, 35 и др.], обсуждались на ежегодных семинарах Клуба банковских аналитиков [33, 51] и целевых семинарах в Учебном центре "Восток-Запад" при Правительстве РФ, а также на постоянно действующих (1996-1998) семинарах по управлению финансовыми ресурсами, проводимых Российской ассоциацией промстройбанков ("Россия")*(2). Книга содержит большое количество примеров из реальной банковской практики и может быть также использована в качестве учебного пособия для расширения кругозора по проблеме управления финансовой деятельностью банка и в смежных вопросах, которым посвящена преимущественно пятая глава. Ваши отзывы, вопросы, замечания и предложения можете направлять автору по электронному адресу:
[email protected] Д.А. Лаптырев
Глава 1. Введение в управление финансовыми ресурсами 1.1. Управление финансовыми ресурсами банка Если спросить у самых разных людей о том, нуждается ли банк в управлении финансовыми ресурсами, то нетрудно предположить, что в подавляющем большинстве случаев ответ будет положительным. Другое дело, каким должно быть это управление? На этот вопрос однозначный ответ получить вряд ли удастся даже у профессионалов. Почему? Попробуем последовательно разобраться в этом. С этой целью рассмотрим ряд специфических условий, определивших состояние процессов управления финансовыми ресурсами в банковской сфере. Во-первых, существует достаточно большое количество типов банков с точки зрения целевого предназначения и выполняемых ими функций: казначейских, расчетных, депозитарных, инвестиционных, универсальных и др. Банки могут выполнять одну, несколько (специализированные банки) или все разрешенные для банковской деятельности функции (универсальные банки). Поэтому протекающие в них бизнес-процессы, а значит, и процессы управления будут, строго говоря, различными. Во-вторых, сфера банковской деятельности сложилась значительно раньше промышленного производства. Она имеет давние и весьма устойчивые традиции, принципы и приемы управления и является наиболее консервативной частью экономики. Поэтому современные методы теории управления, сформировавшейся как наука об управлении сложными техническими и производственными системами в начале 50-х - середине 60-х годов прошлого века и составившей теоретическую основу разработки и широкого внедрения автоматизированных систем управления производством, практически не нашли применения в сфере управления финансовой деятельностью. В-третьих, финансовая деятельность вообще и банковская в частности развивались как виды гуманитарной деятельности, оперирующей преимущественно качественными категориями и взаимосвязями. Поэтому широкое применение точных наук в управлении финансовыми ресурсами не продвинулось, как правило, дальше использования возможностей традиционной (в первую очередь элементарной) математики [18, 67]. Современный этап развития мировой экономики характеризуется несколькими принципиально важными для нашего исследования тенденциями, обусловленными существенным усложнением процессов, протекающих в сфере материального производства: интеграцией производств и созданием транснациональных компаний; созданием финансово-промышленных объединений; интеграцией рынков капитала. Развитие интеграции в производственной сфере и вызванное этим объективное усложнение производственных объектов приводят к усложнению процессов управления ими. Так как любой производственный цикл начинается с финансирования и заканчивается получением выручки от реализации продукции (деньги - товар - деньги), влияние финансовой деятельности на производственную сферу трудно переоценить. При этом следует иметь в виду, что отмеченные выше интеграционные тенденции выдвигают дополнительные требования к ресурсному и в первую очередь финансовому обеспечению процессов развития экономики. В этой связи можно заметить то противоречие, которое объективно возникает при взаимодействии финансовых ресурсов и производства: научный, методический и технологический уровни управления финансовыми ресурсами, являющимися альфой и омегой любого производственного цикла, не могут быть поставлены ни в какое сравнение с достигнутыми высокими стандартами управления современным высокотехнологичным, наукоемким и автоматизированным производством. Именно отсутствие разработанных для финансовой деятельности научно обоснованных методов управления ресурсами, сравнимых по эффективности с методами управления техническими системами, и побудило автора к проведению соответствующих разработок в области технологий автоматизированного управления финансовыми ресурсами [31-35], которые и легли в основу этой книги. Управление финансовыми ресурсами является составной частью общего процесса управления, организованного в банке в целях эффективного использования его подразделений по решению стоящих перед банком задач. Обычно под управлением понимается специфический вид деятельности, направленной на формулировку и достижение целей [3, 16, 22, 37, 42, 43] для управляемого объекта. Вместе с тем при управлении финансовой деятельностью банка обычно ориентируются на другие (нестрогие с точки зрения математики и математической теории управления) методы управления, например на основе "общих ценностей" [30]. Такие методы обычно применяются при управлении самоорганизующимися (например, общественными) системами, для которых бывает чрезвычайно трудно определить количественно требуемые целевые показатели развития. С чем же связана приверженность банковского менеджмента неформальным методам управления, не предполагающим строгую формулировку целевых показателей и математическую
постановку управленческих задач? Причин здесь много, но основные, на наш взгляд, две. Во-первых, менеджеры должны брать на себя ответственность за формулировку целей (целевых показателей), при этом многие из них просто не владеют соответствующими методами целеполагания, а порой просто не желают обнародовать истинные цели своей деятельности*(3). Во-вторых, как только цели и задачи деятельности банка сформулированы, они становятся измеримы и их достижение (выполнение) поддается контролю, а значит, и появляется объективная возможность оценки деятельности этих самых менеджеров. Здесь, несколько забегая вперед, отметим, что, по мнению К. Маркса, "не только цели, но пути их достижения должны быть верными". А это означает, что необходимо не только сформулировать реальные (достижимые) цели и задачи, но и указать существующие пути их достижения (способы решения), представленные, например, планами конкретных мероприятий. Для формирования соответствующих планов служат методы планирования финансовой деятельности банка, речь о которых пойдет в следующей главе. Для более глубокого анализа состояния проблемы управления финансовыми ресурсами банка рассмотрим основные принципы и методы управления техническими и финансовыми системами. В банковской среде (зачастую вследствие рассмотренных выше причин) существует достаточно широко распространенное мнение, что из-за существенных различий в предназначении технических и финансовых систем применение в банковской сфере общих методов для решения задач целевого управления невозможно. Попробуем разобраться, так ли это на самом деле, для чего кратко рассмотрим основные особенности кибернетических, т.е. в принципе управляемых, систем.
1.2. Банк как кибернетическая система Точкой отсчета в формировании современной общей теории управления сложными системами принято считать опубликование в 1948 году знаменитой книги Н. Винера "Кибернетика, или управление и связь в животном и машине", где были не только показаны пути создания такой теории, но и заложены основы методов исследования проблем управления и связи для самых различных систем с единой точки зрения. В настоящее время кибернетика, определенная Винером как "наука об управлении и связях в механизмах, организмах и обществе", представляет собой общую теорию управления, применимую к любой системе вообще. При этом под системой (несмотря на отсутствие строгого определения этого понятия) обычно подразумевается объединение любых элементов, рассматриваемых как связное целое [37, 68]. Поскольку под кибернетическими обычно понимаются исключительно управляемые системы, в их составе обязательно должен присутствовать некоторый механизм, осуществляющий функции управления. Иногда эти функции могут выполняться попутно органами, предназначенными для других целей, однако в сложных*(4) системах, как правило, управляющий механизм локализован в органах, специально созданных для реализации функций управления. В последнем случае простейшая управляемая система может быть схематически изображена в виде совокупности управляющей (U) и управляемой (/) частей системы, как это показано на рис. 1.1. Здесь стрелками указаны направления воздействия, которыми обмениваются составляющие систему элементы [37]. Простейшие управляемые системы такого рода никогда не являются изолированными. Они взаимодействуют с внешней средой, с другими простейшими системами, а также могут составлять более сложные управляемые системы, входя в качестве элементов в управляемые и управляющие части сложных систем, образуя, таким образом, некоторую иерархию управляемых систем. Пример такой иерархии схематично изображен на рис. 1.2. Нетрудно заметить, что любой банк представляет собой типичную сложную кибернетическую систему, взаимодействующую с внешней средой (органы государственной власти, финансовые рынки, учредители, партнеры, клиенты). При этом структурно банк может состоять из управляемых элементов различной сложности (департамент, управление, отдел, сектор, группа), каждый из которых имеет свои управляющие элементы (начальник департамента, начальник управления, начальник отдела, начальник сектора, начальник группы и, возможно, их заместители). Кроме того, банк в целом может иметь коллегиальные органы управления - правление (во главе с председателем правления) и управляющие органы (комитеты) по отдельным направлениям деятельности (финансовый комитет или комитет по управлению активами и пассивами, кредитный комитет, комитет по проблемам развития и др.).
┌─────────────────────────────┐ │ Управляющая часть (U) │ └─────────┬───────────────────┘ │ ▲ ▼ │ ┌───────────────────┴─────────┐ │ Управляемая часть (I) │ └─────────────────────────────┘ Рис. 1.1. Простейшая схема кибернетической системы
"Рис. 1.2. Иерархия кибернетических систем" Следует иметь в виду, что всякое управление основывается на информации, которая служит для выбора управляющих воздействий, а сами эти воздействия формируются на основе информации, содержащейся в командах управления. Таким образом, в кибернетической системе появляется специфический ресурс - информация [68, 69], который имеет такую же ценность, как исторически
традиционные виды ресурсов: материя и энергия. Любой банк, являющийся управляемой системой, имеет еще важное для нашего дальнейшего рассмотрения системное качество: упорядоченность или организованность. Упорядоченность системы характеризует способность поддержания ею своей структуры под воздействием внешних и внутренних факторов. Если упорядоченность системы со временем растет, то говорят, что она не только организованная, но и самоорганизующаяся. Важнейшей особенностью организованной системы является наличие в ней элементов, отвечающих за взаимодействие как внутри системы, так и с окружающей ее средой. Поэтому в организованных системах решаются два типа задач управления: 1) задачи управления внутренней организацией системы и 2) задачи управления ее функционированием. Применительно к работе банка задачи первой группы включают управление персоналом, организационной и штатной структурой, хозяйственной деятельностью, материально-техническим снабжением, безопасностью и другими видами обеспечения. К задачам второй группы относится управление финансовыми ресурсами в целом и отдельными направлениями финансовой деятельности: корреспондентскими счетами, клиентскими отношениями, портфелем ценных бумаг, кредитным портфелем, рисками, учетно-операционной деятельностью и др. Именно проблемы, связанные с решением задач управления второй группы, осуществляемого в масштабе банка для обеспечения поддержки принятия финансовых решений руководством банка, и являются основным предметом настоящей книги.
1.3. Цели и задачи деятельности банка Прежде чем приступить к ответу на вопрос, вынесенный в заголовок настоящего раздела, попробуем определить, для чего существует банк. Иными словами, на что направлена основная деятельность банка. Только после четкого определения предназначения или цели объекта управления банка - можно вести речь о способах управления им. Многих может удивить наше желание подробно рассматривать такой "элементарный" вопрос, как цель банка, ответ на который знает любой школьник. В известном фундаментальном труде коллектива авторов под редакцией О.И. Лаврушина [9, с. 23] по этому поводу читаем: "Как известно, целью банка является получение прибыли". Вместе с тем там же на с. 17 находим, что назначение (т.е. цель создания) банка - "регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах". При желании можно найти и другие формулировки предназначения или цели банка, наиболее полная из которых, по нашему мнению, по общему смыслу совпадающая с последней из процитированных выше, приведена в "Большом экономическом словаре" под редакцией А.Н. Азрилияна [16]. Попробуем разобраться, нет ли противоречия в приведенных выше определениях и формулировках. Для этого вспомним, что банк в зависимости от решаемой задачи может одновременно рассматриваться сам как сложная система или как элемент, входящий в другую сложную (более сложную, чем банк) систему. В последнем случае будем называть более сложную по отношению к банку систему сверхсистемой, или ультрасистемой [68]. Поэтому предназначение или цель банка имеет смысл только в системном (ультрасистемном) плане, т.е. в привязке к конкретной системе, в рамках которой решается задача управления и формулировки цели банка, на достижение которой направлено это управление. Следовательно, аналогично тому, как мы схематично представили иерархию управляемых систем (рис. 1.2), для каждой конкретной кибернетической системы, в том числе банка, может быть построена своя иерархия целей. Другими словами, любой банк не может иметь одну единственную цель, так как является одновременно и ультрасистемой и элементом нескольких ультрасистем! Рассмотрим примеры основных вариантов формулирования цели (целей) банка. При этом будем иметь в виду, что речь идет только о целях финансовой деятельности банка, который может иметь достаточно сложную иерархическую структуру. 1. Если в качестве ультрасистемы выступает банковская система страны, то целью (предназначением) банка как элемента этой системы является [16]: сосредоточение временно свободных денежных средств (вкладов), предоставление их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничество во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, а также регулирование денежного обращения в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег - для центрального банка. 2. При выделении в качестве ультрасистемы рынка банковских услуг для банка как участника этого рынка (элемента ультрасистемы) в качестве цели (в рамках данной ультрасистемы) может служить требование занятия некоторой (необходимой) доли рынка или долей его отдельных сегментов. 3. Если банк по своему предназначению является отраслевым и входит в состав некоторой финансово-промышленной группы, объединяющей несколько банков и предприятий, то целью такого банка может служить удовлетворение потребностей членов группы в современном банковском обслуживании, т.е. реализация общих функций банка (п. 1) преимущественно для членов группы. При
этом следует иметь в виду, что финансовая и хозяйственная деятельность банка в этом случае может быть направлена в первую очередь на обеспечение необходимого уровня эффективности функционирования финансово-промышленной группы в целом*(5). 4. В том случае, если ультрасистемой является сам банк, его возможные цели могут относиться к двум категориям: стабилизации и развития [3]. Цели стабилизации направлены на закрепление позиций на рынке за счет сохранения или поддержания достигнутых уровней основных показателей финансовой деятельности банка. Цели развития направлены на приобретение банком качеств и свойств (в общем случае ресурсов), которыми банк пока не обладает, или на достижение состояний, к которым банк стремится. Это может выражаться в стремлении развития региональной структуры банка (создания новых филиалов и представительств), расширения масштабов деятельности (например, увеличения объема кредитного портфеля), освоения новых сегментов рынка (увеличения номенклатуры используемых финансовых инструментов, предлагаемых банковских услуг, продуктов), кардинального улучшения системы управления (реинжиниринга бизнес-процессов и процессов управления), совершенствования операционной деятельности (совершенствования средств автоматизации банковской деятельности). Так как цели стабилизации можно всегда рассматривать как частный случай целей развития, то классификацию целей банка, а следовательно, и решаемых для достижения этих целей задач будем проводить по другим признакам. Наиболее важным из них является срок достижения поставленных целей, в зависимости от продолжительности которого цели обычно условно подразделяют [16, 31, 32, 58] на: стратегические (долгосрочные), оперативные (среднесрочные) и тактические (краткосрочные). Последние две группы целей являются подчиненными по отношению к стратегическим, поэтому их мы подробнее рассмотрим ниже при обсуждении решения соответствующих задач. Стратегические цели развития банка в первую очередь должны определять [19, 31, 32, 55] расходы, необходимые для поддержания его функционирования (содержание аппарата управления, хозяйственные нужды, налоговые платежи и сборы), а также на развитие как существующих, так и новых направлений финансовой деятельности, некоторые из которых мы обозначили выше. Следующая группа необходимой информации о целях банка - данные о предполагаемых масштабах финансовой деятельности, включающие объемы привлечения и размещения ресурсов, а также о средствах обеспечения ликвидности. Одним из существенных требований при характеристике целей финансовой деятельности банка выступает необходимый размер будущей прибыли. Однако требование по размеру (максимизации) прибыли является далеко не единственной характеристикой содержания целей финансовой деятельности банка*(6). Это обусловлено тем, что прибыль характеризует финансовый результат за определенный промежуток времени. Поэтому размер прибыли в зависимости от длительности рассматриваемого интервала может быть существенно различным, даже при изменении величины этого интервала всего на одни сутки. Кроме того, при выдвижении в качестве единственной цели банка максимизации прибыли [9] следует иметь в виду, что другие важнейшие показатели деятельности банка - ликвидность и риск - при этом будут иметь, скорее всего, минимально и максимально возможные значения соответственно. Упускаются при таком подходе и проблемы развития банка, решение которых, как правило, требует определенных и порой весьма значительных инвестиций и рассчитано на получение эффекта в будущем. При этом эффективность многих из подобных вложений не поддается прямой калькуляции, например: приобретение нового здания для банка и создание более эргономичных условий для работы персонала, расходы на обучение и повышение квалификации сотрудников, на внедрение новых технологий управления финансовыми ресурсами, на поддержание делового имиджа банка и др. Наконец к мысли о том, что прибыль не является главным обобщающим показателем, а значит, и целью финансовой деятельности банка, нас подвигает и тот факт, что ни сама прибыль, ни производные от нее показатели рентабельности (капитала, активов и др.) не являются предметом специального контроля со стороны центрального банка (кроме прибыли как составной части банковского баланса), как, например, капитал банка, и не используются при расчетах ни одного из обязательных экономических нормативов. Кроме того, показатели прибыли или рентабельности не используются в официальной банковской практике ни для оценки эффективности работы кредитных организаций, ни для формирования их основных рейтинговых показателей. Практическая деятельность ведущих российских банков свидетельствует, наоборот, о тенденции значительного числа из них к минимизации прибыли! Так, например, по данным банковских рейтингов журнала "Профиль" (2000, N 50), на 01.11.2000 прибыль (рентабельность капитала) для банков из числа первых двадцати по размеру собственных средств составила для банка "Глобэкс" - 5,8 млн. руб. (0,09%), Международного промышленного банка - 394 млн. руб. (1,5%), Газпромбанка - 557 млн. руб. (3,3%), Собинбанка - 155 млн. руб. (4,1%), банка "АК Барс" -118 млн. руб. (4,7%). Несостоятельной оказывается прибыль в качестве главной цели банка и с позиции общей теории систем [68]. Выше мы показали, что банк является сложной системой как с точки зрения внутренней организации, так и с точки зрения функционирования - собственно финансовой деятельности. Поэтому однозначно определить цель такой весьма сложной системы, как банк, одним "простым" числовым
показателем было бы весьма заманчиво, но вряд ли возможно. Это все равно, что искать на все сложные вопросы только простые и однозначные ответы. Здесь термин "простой" мы намеренно заключили в кавычки, так как показатель "прибыль" нуждается в наличии ряда пояснений: за какой период получена прибыль; способ расчета или вид прибыли (операционная, неоперационная, процентная, непроцентная, балансовая, налогооблагаемая, чистая и др.). Последнее обстоятельство имеет важное практическое следствие: размер прибыли не может однозначно характеризовать состояние и результаты работы банка, а значит, не может быть единственным целевым показателем. Покажем это еще и на простом примере. Пример 1.1 Пусть за некоторый отчетный период времени превышение доходов банка над расходами составило 415,75 млн. руб. Зафиксировав этот результат в качестве балансовой прибыли, банк при рентабельности капитала 6,3% должен был бы выплатить налог на прибыль (по ставке 38%) в размере 157,98 млн. руб. Реально же банк сформировал резервы под обесценение ценных бумаг и возможные потери по ссудам в сумме 310 млн. руб. и зафиксировал балансовую прибыль в размере 105,75 млн. руб. Налоговые платежи при этом составили 40,18 млн. руб., а показатель рентабельности - 1,58%. Таким образом, решение об уменьшении прибыли за счет резервирования позволило снизить безвозвратные потери банка в виде налоговых платежей на 117,8 млн. руб. (или почти в четыре раза) и получить дополнительное обеспечение активов в сумме 310 млн. руб. Следовательно, одному и тому же текущему (или конечному) состоянию банка могут соответствовать несколько (в общем случае бесконечное количество) значений показателя "прибыль". Рассмотренный пример показывает неоднозначность в оценке конечного состояния банка, возникающую при использовании прибыли в качестве единственного целевого показателя. Никаких в этом отношении преимуществ не дают и производные от нее относительные показатели - различные виды рентабельности. Ниже при формулировке постановок задач финансового планирования мы покажем, что математический показатель "прибыль" входит в число так называемых целевых ограничений, а не выступает в качестве целевого - оптимизируемого функционала [31, 32]. Если говорить бытовым языком, то прибыль - это побудительный мотив и необходимое условие для развития того или иного бизнеса, а не его цель. Проблемы, возникающие с формулировкой долгосрочных целей (задач) финансовой деятельности банка, обусловлены, в свою очередь, более общей проблемой, связанной с уровнем решения задач стратегического управления [19] в банке. В российских условиях эта функция в большинстве организаций [4, 40] и банков [27, 56, 70] практически отсутствует, а там, где она формально представлена, стратегическое управление обычно сводится к ряду деклараций о миссии банка и общих принципах его работы на тех или иных рынках. В тех немногочисленных российских банках, где слово "стратегия" не является ругательным и делаются попытки работы на перспективу, не всегда четко осознают содержание и способы реализации стратегических задач. Так, нередко функции стратегического планирования (если они присутствуют вообще) организационно возлагают на подразделения финансового блока, подчиняя эту сферу деятельности финансовому директору (зампреду, курирующему финансовый блок). Другой типичный пример - создание отдельного маркетингового подразделения или же децентрализация этой функции путем "растаскивания" ее по продуктовым подразделениям. Все приведенные выше весьма типичные примеры говорят о непонимании руководством банков того, что рассмотренные выше функции являются составными элементами (этапами, функциями) процесса стратегического управления. В этой связи мы приводим на рис. 1.3 "дерево функций"*(7) стратегического управления, которые должны быть реализованы в банке. Последовательная реализация пяти функций верхнего уровня задает процесс стратегического управления банком, а декомпозиция каждой функции определяет содержание каждого этапа данного процесса. Если вести речь об организационной единице (подразделении), реализующей функции стратегического управления, то функции, определяющие содержание основных этапов процесса стратегического управления банком, можно рассматривать как основные задачи данного подразделения. Эти задачи можно дальше детализировать, проведя их декомпозицию на соответствующие более простые функции и т.д., вплоть до функций каждого сотрудника. Вследствие большой практической важности, а также сложности для понимания и реализации данной проблемы мы приводим задачи и функции стратегического управления в виде таблицы в приложении 1. К анализу данной таблицы (как и рис. 1.3) целесообразно вернуться еще раз после знакомства с материалом главы 5 о проблемах описания и моделирования банковских процессов.
"Рис. 1.3. Функциональная модель ("дерево функций") стратегического управления банком"
1.4. Методы управления финансовыми ресурсами банка Какие же традиционные методы предлагаются для решения задачи управления функционированием (финансовой деятельностью) банка? Кратко остановимся на содержании основных из них, при этом заранее отметим, что рассматривать будем только методы, касающиеся управления финансовыми ресурсами банка в целом. Вначале следует сразу оговориться, что большинство из известных методов управления финансовыми ресурсами банка не имеют строго научного (математического) обоснования, т.е. носят неформализованный, преимущественно эвристический характер, поэтому сформулировать достаточно строгую постановку задачи для них не всегда возможно. В этой связи характеристику таких методов проведем преимущественно на вербальном (т.е. содержательном, или смысловом) уровне. Все предлагаемые в современной литературе подходы к управлению финансовыми ресурсами пассивами и активами - банка можно условно разделить на две группы: 1) управление балансом и 2) управление финансовыми потоками. Далее при ссылках на соответствующие публикации мы будем указывать не все, известные автору, а лишь основные, которые отберем по принципу: первоисточник (близкий к первоисточнику) или наиболее типичный по изложению рассматриваемых вопросов. Управление балансом предлагается осуществлять в основном отечественными авторами [9, 10], хотя и некоторые их западные коллеги от этого не отказываются [39, 53]. В рамках данного подхода можно выделить два основных направления. Первое направление [9, 10] понимает под управлением балансом поддержание в заданных пределах соотношений между отдельными группами активов и пассивов. Иными словами, выдвигается требование соблюдения некоторой совокупности нормативов, например нормативов центрального банка или других подобных величин, определяемых внутренними решениями руководства банка. Второе направление [39, 53] в балансовом способе управления предполагает соотнесение цели финансовой деятельности банка на некоторую перспективу с будущим банковским балансом. Таким образом, процесс управления банком сводится к обеспечению последовательной трансформации
исходного баланса в требуемый будущий. При ближайшем внимательном изучении положений обоих направлений могут возникать следующие вопросы, касающиеся целиком практической стороны применения метода управления балансом: как определить (обосновать) требуемые значения нормативных показателей финансовой деятельности банка; как выразить цель финансовой деятельности банка исключительно в терминах баланса; как сформировать допустимые (непротиворечивые) и достижимые параметры будущего баланса; каким образом осуществить переход от исходного баланса к требуемому, т.е. какие параметры баланса являются управляющими и каково должно быть их изменение в функции времени. Однозначных ответов на эти важнейшие с нашей точки зрения прикладные вопросы авторы ни одного из изданий не дают, что не позволяет с уверенностью судить о целесообразности практического применения метода управления балансом в деятельности конкретного банка. Ответа на первый из поставленных выше вопросов не дают не только авторы публикаций, рекомендующие балансовый способ управления, но и центральный банк, вводящий целую систему нормативов банковской деятельности [44]. Вместе с тем банковская практика подтверждает весьма низкую надежность такого метода управления: вполне благополучные в этом плане банки (регулярно выполнявшие нормативные требования) оказывались несостоятельными как до августовского кризиса, так и после. Этот способ управления финансовой деятельностью, по существу, повторяет рассмотренный выше подход к управлению на основе "общих ценностей", в качестве которых здесь выступают пропорции банковского баланса (нормативные требования). В силу исключительной методологической важности ответа на второй вопрос мы ниже остановимся на нем более подробно. Для ответа на третий вопрос фактически необходимо обосновать будущие состав и структуру банковского портфеля, причем они должны удовлетворять целям финансовой деятельности банка, а также соответствовать его ресурсным возможностям и ситуации, складывающейся в различных секторах финансового рынка. Ответ на последний, четвертый вопрос фактически предполагает формирование плана (системы планов) конкретных действий банка (подразделений) на финансовом рынке по изменению текущего финансового состояния - баланса - в целях его приближения к требуемому. Ниже мы покажем, что исходное состояние, как и цели финансовой деятельности банка, далеко не исчерпывается балансовыми данными. Кроме того, исходный (начальный) и требуемый (конечный) балансы банка, отстоящие друг от друга на относительно длительные временные периоды, могут связывать достаточно большое (в общем случае бесконечное) число способов перехода, из которых следует выбрать единственный. Каким образом это собираются делать авторы "балансового метода управления", остается загадкой. Сторонники управления финансовыми потоками [52, 53, 58] считают, что управление структурой баланса "не самоцель, а скорее, средство для достижения целей организации" [53]. С этим трудно не согласиться, однако и здесь может возникнуть вопрос о некоторых противоречиях во взглядах на цели управления финансовыми ресурсами, присущих работе [53] и аналогичным ей. На самом деле никакого противоречия тут нет: управление финансовыми потоками названо нами так весьма условно, по сути своей оно то же управление структурой баланса, но только с элементами "гэпнастики" [58], т.е. с учетом различных разрывов (гэпов) или дисбалансов. Один из таких дисбалансов активов и пассивов по срокам погашения - так называемый временной гэп - и явился причиной появления такого названия рассматриваемой группы методов. Данные методы представляют собой попытку разрешения одной из извечных дилемм банковской деятельности "ликвидность - прибыльность" и различаются тем, на что делается упор в рассмотрении проблемы управления активами и до какой степени реализуется количественный анализ при оценке возможных альтернатив [52]. К ним относятся: метод объединения источников фондов, метод разделения источников фондов, сбалансированное управление фондами (на основе комбинации первых двух методов), а также так называемый метод научного управления. Метод объединения источников фондов предполагает рассмотрение всех фондов банка как бы полученными из одного источника. Задача управления в данном случае заключается в определении приоритетов, лимитов, объемов и т.д. при размещении средств в различные активы. В качестве лимитов на те или иные виды активов могут в первом приближении выступать нормативные требования. Использование данного метода не дает каких бы то ни было гарантий по обеспечению требуемых уровней ликвидности и прибыльности и может привести к перекосу в любую сторону, если только не использовать специальные процедуры распределения ресурсов, обеспечивающие решение задач управления. О содержании таких процедур авторы не сообщают. Однако предваряя дальнейшее изложение, заметим, что впервые общая и достаточно строгая математическая постановка задачи стратегического управления финансовыми ресурсами банка, основанная на идее метода объединения источников фондов, и некоторые результаты ее решения приведены в работе [31].
Метод разделения источников фондов призван обеспечить в первую очередь поддержание достаточной (неизбыточной) ликвидности за счет установления жесткого соответствия по срокам привлечения и размещения средств между источниками ресурсов и направлениями их вложения. Доходность при этом целиком определяется маржей по фондируемым направлениям (группам операций) и объемами этих операций. Таким образом, метод предполагает фактически создание нескольких центров "ликвидности - прибыльности" внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти центры - "банки внутри банка" - получили название у ряда авторов бизнес-центров [56, 57, 58]. Средства, находящиеся в этих центрах (распределенные по группам ликвидности или срокам обращения), необходимо эффективно распределить по группам активов. Кто же занимается этим распределением и на каких принципах это делает? Отдельные и наиболее "продвинутые" руководители весьма крупных российских банков организуют для этого внутри банка "биржу" по купле-продаже имеющихся в их распоряжении ресурсов в целях обеспечения наивысшей текущей доходности размещения [27, 35, 58], т.е. больше ресурсов получает тот, кто размещает их с наивысшей доходностью. В ряде случаев может производиться передача ресурсов от одного бизнес-центра другому на основе внутренних (трансфертных) цен, с использованием которых в дальнейшем оцениваются результаты финансовой деятельности бизнесцентров или их объединений - центров ответственности [21, 56, 57, 58]. Сторонники метода разделения источников фондов [52] считают, что его главным преимуществом являются уменьшение доли ликвидных активов и увеличение (за счет этого) объемов срочных вложений, что ведет к росту нормы прибыли. К недостаткам метода они относят: неоднозначное соответствие сроков обращения различных групп пассивов и динамики их остатков; предположение о независимости источников средств от путей их использования; ориентацию на средний, а не на предельный уровень ликвидности; отдание приоритетов поддержанию краткосрочной (текущей) ликвидности в ущерб необходимости удовлетворять кредитные заявки клиентов. Кроме того, существует еще и ряд проблемных моментов, связанных с организацией внутрибанковской "биржевой" торговли ресурсами [35] по трансфертным ценам. Очевидно, что подразделение банка, имеющее возможность разместить в данный момент ресурсы с наибольшей эффективностью, получает возможность их больше "купить" и получить больше прибыли, а соответственно и получить в виде процента больший личный доход. Если сравнивать рассматриваемый метод с советскими методами управления, то это аналог модели внутреннего хозрасчета в финансовой системе. На первый взгляд в такой схеме вроде бы все просто и правильно. Однако реализовать этот подход в современных российских условиях оказывается весьма проблематично. Здесь следует учитывать и тот факт, что определение самой величины внутренней (трансфертной) цены ресурсов представляет самостоятельную проблему, "честного" решения которой соответствующие авторы не приводят. Нет однозначного ответа и на вопрос о распределении доходов и расходов между подразделениями и бизнес-центрами на основе этих цен [21, 56, 57]. Неясен, например, также механизм формирования трансфертной цены и распределения внутренних доходов и расходов для операций привлечения ресурсов под залог ценных бумаг и последующего размещения этих ресурсов в доходные активы. По нашему мнению, проблемы применения данного метода связаны с попыткой представления сложной нелинейной системы (банка) в виде линейной суммы независимых составных элементов (подразделений, бизнес-центров). О недостатках такого представления (разделения) мы скажем ниже. Но если все же банку удастся реализовать этот "современный западный" метод, то это может оказаться ошибкой по следующей причине. Данный метод направлен на максимизацию сиюминутной доходности, что далеко не всегда обеспечивает не только максимум прибыли, но и других необходимых показателей за любой другой рассматриваемый (например, плановый) период. Кроме того, любителям внутреннего хозрасчета нелишне напомнить, что по определению "биржа" - это поле деятельности (торга) участников с прямо противоположными интересами) Другими словами, руководители, создающие у себя в банке "биржу", фактически рискуют поставить процесс управления с ног на голову, заменяя так и не сформулированные ими долгосрочные цели и задачи развития (финансовой деятельности) банка текущими частными целями отдельных подразделений (или личными интересами их руководителей), разделяя коллектив единомышленников на соперничающие между собой группировки (вспомним результаты введения внутреннего хозрасчета на советских предприятиях). Нетрудно проследить, к каким возможным негативным последствиям и злоупотреблениям может привести и реально приводит такая организация процесса управления. Это и есть та реальная "внутренняя" цена, которую неизбежно придется платить руководству банка за самоустранение от ведущей (системообразующей и целеполагающей) роли в управленческом процессе и ее замену на регулирующую функцию "внутрибанковского рынка". Пожалуй, единственным очевидным "положительным" качеством такой схемы организации процесса управления является отсутствие затрат на автоматизацию (поддержку) принимаемых управленческих решений, так как эту функцию "внутрибанковский рынок" ("биржа")
выполняет "бесплатно". Последнее слово здесь взято в кавычки, так как что и где бывает бесплатно, мы все хорошо знаем. Применительно к рассмотренной схеме немалые расходы требуются на оснащение и содержание специализированного подразделения, реализующего функции "биржи". Некоторые крупные российские банки реализуют такую схему распределения ресурсов только в рамках своей филиальной сети, когда участником "биржевых торгов" выступает отдельный филиал. Таким образом, в конкурентную борьбу искусственно вовлекаются структурные подразделения банка, объективно находящиеся в различных и зачастую неравных географических, экономических и политических условиях. О возможных последствиях таких методов управления мы уже говорили выше. Другой крайностью в организации процесса управления финансовыми ресурсами банка являются требование обеспечения текущей доходности каждого вида деятельности (подразделения, филиала) и введение термина "зарабатывающие" подразделения. При этом под таковыми обычно понимаются структурные единицы банка, непосредственно реализующие клиенту те или иные банковские продукты. Ниже в главе 5 мы покажем, что основной вклад в процесс формирования и реализации банковского продукта, включающего 11 основных этапов, вносят процессы, связанные с управлением (6 этапов) и обеспечением (2 этапа). При этом подразделения, выполняющие основную работу (8 этапов), в данном процессе обычно относят к "центрам затрат". Таким образом, при разделении подразделений банка по принципу "зарабатывания денег" делаются изначально неверные посылки о том, кто же на самом деле "зарабатывает", а также о том, что максимум эффективности (в данном случае прибыльности) сложной системы равен сумме максимумов эффективностей ее составных элементов. Подобное утверждение справедливо лишь для линейных систем в одном и никогда не реализуемом на практике случае: отсутствии ограничений (в первую очередь ресурсных, информационных, технологических и др.) на деятельность элементов линейной системы. Заинтересованного проблемой системной эффективности читателя мы адресуем к соответствующей литературе [3, 17, 42, 55, 68]. Здесь же только отметим, что большинство окружающих нас систем являются нелинейными. Именно нелинейность позволяет достичь так называемого системного эффекта, обеспечивающего возможное превышение величины эффективности системы в целом над суммой эффективностей отдельных ее элементов вследствие организации необходимых связей и взаимодействия между ними. Это свойство нелинейных систем и является основной методической предпосылкой объединения отдельных элементов в систему (корпорацию, холдинг, банковскую группу, многофилиальный банк). Данное положение отчасти проиллюстрируем на примере 1.2. Пример 1.2 Банк имеет головной офис в Москве и два филиала в регионах, работа которых оценивается по заработанной ими прибыли на финансовых рынках своих регионов. В отчетном периоде банк имел возможность (в соответствии с требованиями нормативов ЦБ РФ) привлечь не более 150 млн. руб. Эта сумма была "честно", поровну, разделена между структурными элементами банка. Филиал "Сибирский" привлек 50 млн. руб. по средней ставке 20% и разместил 45 млн. руб. по средней ставке 30%, а филиал "Питерский" привлек 50 млн. руб. по средней ставке 25% и разместил 45 млн. руб. по средней ставке 35%. Филиалы израсходовали по 5 млн. руб. каждый из привлеченных средств на поддержание текущей ликвидности. Головной офис для поддержания текущей ликвидности привлек 20 млн. руб. по средней ставке 30%. Для простоты будем считать, что сроки привлечения и размещения ресурсов составляют один и тот же период, за который начисляются указанные проценты. По истечении указанного срока прибыль банка (в данном случае только от операционной деятельности) составит 1 млн. руб. (прибыль филиала "Сибирский" - 3,5 млн. руб. = 45 х 0,3 - 50 х 0,2 плюс прибыль филиала "Питерский" - 3,5 млн. руб. = 45 x 0,35-50 х 0,25 минус расходы головного офиса - 6 млн. руб. = 20 x 0,3). Теперь рассмотрим для тех же внешних условий другой способ управления банком, когда важен результат не отдельных структурных элементов, а банка в целом. В этом случае весь объем привлечения банка 120 млн. руб. производится филиалом "Сибирский", из них 20 млн. руб. также идут на поддержание ликвидности головного офиса, 10 млн. руб. - на поддержание ликвидности филиалов, а 90 млн. руб. размещаются филиалом "Питерский". Тогда потенциальный финансовый результат банка оценивается уже 7,5 млн. руб. (доход филиала "Питерский" - 31,5 млн. руб. = 90 х 0,35 минус расход филиала "Сибирский" - 24 млн. руб. = 120 х 0,2), что более чем в семь раз превышает результат для первого случая. Следует иметь в виду, что приведенные в примере данные носят сугубо иллюстративный характер, а их основное назначение - показать примерный порядок возможного диапазона колебаний финансового результата при изменении способа управления филиалами (ресурсами филиалов). Разумеется, что при включении в рассмотрение ограничений, связанных с риском и ликвидностью, результаты могут существенно измениться. Ниже, при обсуждении формальных постановок задач управления финансовыми ресурсами, мы покажем, что сбалансированное разрешение противоречия
между доходностью, ликвидностью и риском предполагает решение комплекса оптимизационных задач стратегического, оперативного и текущего финансового планирования [31-34]. Метод "научного управления" так назван [52] за использование в задаче распределения финансовых ресурсов между различными категориями активов метода линейного программирования [3]. Задача управления активами формируется как задача максимизации прибыли от размещения некоторой суммы в различные категории активов. При формулировке этой задача считаются известными: направления вложения средств i = 1, 2, ..., N и соответствующие этим направлениям характеристики прибыльности I_1, I_2, ..., I_n; исходная общая сумма размещения ресурсов - S; целевая функция, определяющая суммарную прибыль от размещения активов: P = I_1 х x_1 + I_2 x х_2 + ... + I_N х x_N,
(1.1)
где x_1, x_2, ..., x_N - суммы активов, соответствующие направлениям вложений I = 1, 2, 3..., N;
"Формула 1.2" Требуется определить такие суммы активов х_1, х_2, ..., х_N, которые бы максимизировали целевую функцию (1.1) и удовлетворяли ограничениям (1.2). Фактически сформулированная выше задача относится к некоторому периоду вложений Т, на котором происходит выбывание (возврат) всех активов i = 1, 2,..., N. Сложно предположить, что на практике все вложения будут проводиться на один и тот же срок, поэтому после первого же возврата любого из этих активов может возникнуть необходимость в новом решении задачи. Ситуация еще более усложняется, если до первого возврата активов банк получает новую сумму S+, которую снова необходимо распределять аналогичным образом. Основная трудность в практической реализации данного метода заключается в формировании системы ограничений (1.2). Особенно эта трудность будет проявляться при последовательном решении задачи для различных периодов распределения ресурсов, когда значения ограничений будут изменяться во времени. Однако главный недостаток этого метода, по нашему мнению, заключается в том, что целевая функция (1.1) не зависит от параметров объема привлечения ресурсов S. Ведь в общем случае привлечение может быть произведено из различных источников под различные ставки и на различные сроки, что предполагает наличие в будущем разнородных потоков платежей по обязательствам банка в виде возвратов основных сумм и процентов. Следовательно, решение задачи распределения ресурсов банка с целевой функцией (1.1) может привести к любым неожиданным провалам в ликвидности, на устранение которых могут уйти средства, превышающие выигрыш от проведенной оптимизации. Другими словами, метод максимизации прибыли на основе модели линейного программирования (1.1), (1.2) не может рассматриваться как самодостаточное средство для решения задач управления финансовыми ресурсами банка из-за неучета проблем, связанных с обеспечением ликвидности. Этот вывод полностью согласуется с концептуальными вопросами, касающимися содержания целей деятельности банка, которые обсуждались нами в разделе 3 настоящей главы. Все рассмотренные выше методы, кроме последнего, не дают не только вычислительной схемы, но и сколько-нибудь формализованного алгоритма управления финансовыми ресурсами, что не позволяет судить об их применимости напрямую в повседневной деятельности банка, а тем более, ставить вопрос об автоматизации применения этих методов. Подобная ситуация с методами управления финансовыми ресурсами приводит к тому, что большинство банков предпочитают просто перестраховываться, весьма жестко фондируя свои активы пассивами с соответствующими (взаимосвязанными) сроками возврата. Однако в последние годы появились заслуживающие серьезного внимания публикации [6, 7, 24, 47, 48, 66], в которых рассматриваются методы модельного прогнозирования*(8) параметров финансовой деятельности банка. Они являются значительным шагом вперед в вопросах обеспечения процессов управления финансовыми ресурсами банка. Отличительной особенностью данных методов является применение математических моделей, описывающих функционирование (финансовую деятельность) банка во времени и позволяющих определить прогнозные значения параметров
банковского баланса при фиксированных условиях прогноза (заданных параметрах управления). Основным преимуществом таких моделей является возможность оперативного получения обоснованных (с точностью до принятых при разработке моделей допущений) ответов на многочисленные вопросы типа "что будет, если..." за счет оперативного изменения соответствующих условий моделирования (параметров моделей). Данная группа методов наиболее близка по проблематике к вопросам, рассматриваемым в настоящей книге.
1.5. Принятие решений как процесс преобразования информации Использование тех или иных методов решения задач управления финансовыми ресурсами банка, кратко рассмотренных выше, должно быть в конечном итоге направлено на получение некоторого объема информации, необходимой для формирования и последующего принятия управленческих финансовых решений. Принятие управленческих решений - особый вид целенаправленной деятельности, заключающийся в выборе одной из имеющихся (возможных) альтернатив [69]. Пор, альтернативами в задачах управления обычно понимаются соответствующие направления (способы, приемы, схемы, последовательности) действий, оцениваемые с точки зрения их вклада в достижение поставленных целей [3, 55]. В дальнейшем мы будем отождествлять понятия "альтернатива" и "вариант управленческого решения". Важнейшими компонентами процесса принятия решений (выбора из множества альтернатив) являются: задача (проблема) управления, подлежащая решению; одна или несколько целей, на достижение которых направлены рассматриваемые альтернативы; множество альтернатив, среди которых производится выбор; осуществляющий выбор элемент - лицо, принимающее решение (ЛПР), или коллективный орган, который решает задачу управления. Каждый из приведенных выше компонентов принятия решения должен быть однозначно задан. Однако для этого требуется избавиться от начальной неопределенности нашего знания относительно введенных элементов, в первую очередь характеризующих процесс управления, - альтернативы, определяющей способы действия в будущем по достижению поставленных целей. Применительно к финансовой деятельности банка схематически целенаправленная деятельность ЛПР выглядит следующим образом. До начала решения задачи принятия решений у ЛПР должно быть сформировано представление о целях финансовой деятельности банка, исходном финансовом состоянии управляемого объекта - банка, внешнего окружения - финансового рынка в целом, партнеров, конкурентов, акционеров (пайщиков) и имеющихся в распоряжении банка ресурсах и способах (возможностях) воздействия на них. Сопоставляя информацию о текущем (исходном) состоянии банка с желаемым будущим "образом банка", характеризуемым целью, ЛПР оценивает расхождение между ними, анализирует и выбирает пути воздействия, устраняющие это расхождение. В итоге принимается решение о характере воздействия на банк - управленческое решение, которое содержит информацию о состояниях объекта управления и способах его изменения. Информационное обеспечение принимаемых управленческих решений направлено на получение информации, позволяющей устранить ряд неопределенностей, возникающих в процессе целенаправленной управленческой деятельности, а также сформировать возможные варианты управленческих решений. Все неопределенности, возникающие в процессе деятельности ЛПР, можно разделить на три основные группы [62]. Первая группа включает неопределенности о состоянии банка как объекта управления и внешней среды. Как будет показано далее, состояние банка может характеризоваться параметрами текущего баланса, которые могут подвергаться корректировке в будущем, а также условиями заключенных договоров в части требований и обязательств банка, которые в будущем могут выполняться с различной степенью полноты или подвергаться различной корректировке (пролонгация, капитализация процентов, изменение отдельных условий и др.). Неопределенность относительно состояния внешней среды может быть обусловлена неполнотой информации о ситуации на финансовом рынке (например, о реальной стоимости того или иного вида ресурсов), о факторах, характеризующих тенденции изменения этой ситуации (например, о содержании подготовленных, но еще непринятых решений в области банковского законодательства и пруденциальных норм), о готовящихся, но неопубликованных принципиальных решениях акционеров (продажа акций, слияние, поглощение, увеличение уставного капитала и др.). Вторая группа неопределенностей относится к вопросам выбора показателей (критериев) качества оценки решений (альтернатив). В случае векторного (многомерного) критерия неопределенность увеличивается за счет отсутствия регулярных методов "свертки" векторных показателей к скалярным [42, 56]. Также сложна и неформальна проблема перехода от содержательного, качественного описания целей финансовой деятельности банка к совокупности конкретных показателей или критериев, допускающих количественную оценку.
Третью группу составляют неопределенности, связанные с прогнозом последствий принимаемых решений. Можно выделить три основных источника неопределенности в данной группе. Первый - связан с выбором модели функционирования банка, используемой для проведения расчетов по обоснованию параметров альтернатив (управленческих решений) вследствие отсутствия не только обоснования, но рекомендаций относительно выбора вида такой модели. Второй - касается оценок будущих состояний внешней среды - не требует никаких дополнительных комментариев, а третий - влияние как неформализуемых, так и неучтенных при моделировании факторов - также говорит сам за себя. Наиболее сложными вследствие наибольшего числа неопределенностей и по последствиям от их принятия являются стратегические решения. В их формировании и принятии существует определенная специфика. Ниже мы рассмотрим технологию формирования и оптимизации вариантов стратегических финансовых решений (планов), а с некоторыми подходами к организации процедур их принятия и особенностями этого процесса можно ознакомиться в работе [4]. Все выделенные выше неопределенности, присущие процессу принятия управленческих финансовых решений, должны быть сведены к минимуму при формировании необходимой для обеспечения этого процесса информации. В общем случае эта информация должна включать [31-34, 42, 69]: цели и задачи управления финансами, состав и структуру (формы представления) управленческой информации, требования к ее достоверности; информацию о механизме функционирования и развития банка на интервале управления (смысловое, теоретическое описание, закономерности, формализованное представление); информацию о текущем (исходном) состоянии банка; информацию о ретроспективе реализации управляющих воздействий, финансовой деятельности и развития банка, а также их основных тенденциях; информацию о факторах и условиях, определяющих функционирование и развитие банка, а также о способах их описания, формализации и учета. Конкретные формы представления этой информации будут приведены в соответствующих разделах ниже при рассмотрении соответствующих методов решения управленческих задач. Таким образом, весь процесс принятия управленческих финансовых решений можно разделить на две стадии: подготовка (формирование) возможных альтернатив и выбор одной из этих альтернатив, наилучшей сточки зрения лица, принимающего решение. Первая из этих двух проблем, как было показано выше, далека от своего разрешения. Разработке математических методов формирования вариантов финансовых управленческих решений и созданию на их основе соответствующих средств автоматизации посвящена данная работа. Вторая из проблем принятия решения - собственно выбор наилучшей из альтернатив - в общетеоретическом плане достаточно разработана, поэтому ее рассмотрение выходит за рамки работы. Необходимую дополнительную информацию по этому вопросу можно почерпнуть, например, из работ [42, 55].
1.6. Общая постановка задачи управления финансовыми ресурсами банка В предыдущих разделах была дана краткая характеристика управления банком и особенностей, присущих процессу управления его финансовыми ресурсами, а также показано место этого вида управления в более общей проблеме - принятия управленческих финансовых решений. Кроме того, была дана краткая характеристика основных методов, рекомендуемых в современной финансовой и экономической литературе для решения задач управления финансовой деятельностью банка в целом. Это позволяет дать достаточно четкое определение содержания понятий "объект" и "предмет" исследований для настоящей работы, а также сформулировать для нее общую постановку задачи. Объектом исследования настоящей работы выступают финансовые ресурсы банка - рабочие пассивы и доходные активы, а предметом исследования являются методы управления этими ресурсами. В кибернетических системах процесс управления, как правило, основан на целевых критериях [3, 42, 55, 69]. При этом управление в них строится таким образом, чтобы система достигала заранее определенного целевого состояния. Если выдвигается только требование достижения некоторого конечного (целевого) состояния системы, то такое управление называют "чисто терминальным" [12, 71]. При формулировке дополнительных требований к обеспечению оптимальных значений некоторых критериев - показателей степени достижения цели или характеристик самого процесса приведения системы в целевое состояние - говорят об "оптимальном терминальном" управлении [12, 14, 22, 46]. Для отдельных этапов процесса управления и отдельных подсистем (подразделений) сложной системы (банка) глобальная цель системы порождает локальные цели, образующие упорядоченное множество. О структуре этого множества часто говорят как о "дереве целей", хотя порядок локальных целей часто не является древовидным, иерархически устроенным. Во многих банках имеет место ситуация, когда их финансовая деятельность не определяется четкой целью (выше мы показали, что декларируемая в качестве цели банка прибыль быть такой целью, строго говоря, не может). Эти банки не имеют иерархической структуры управления финансами.
Отсутствие такой структуры они компенсируют созданием коллегиальных органов управления (комитетов: финансового, кредитного, по управлению активами и пассивами, развития и др.), координирующих текущую финансовую деятельность [9, 10, 70]. В таких банках финансовая деятельность строится не на иерархии целей, а на иерархии общих ценностей [13, 30]. При целевом управлении, наоборот, важен результат, оцениваемый по степени достижения цели. При управлении на основе реализации общих ценностей могут оцениваться сами управляющие воздействия и текущие состояния системы, которых она достигает в результате этих воздействий. В качестве общих ценностей, заменяющих банку несформулированные цели финансовой деятельности, обычно выступают: нормативные требования центрального банка к параметрам банковского баланса; требования минимизации рисков на основе введения системы лимитов (на величину открытой валютной позиции, на контрагентов, дилеров, на виды операций и др.); принцип фондирования ресурсов и требование положительности маржи по направлениям деятельности или по видам операций; требование максимизации прибыли при проведении активно-пассивных операций. Таким образом, становится более понятным наше замечание, сделанное ранее о том, что управление по максимуму текущей прибыли не является целевым: это - управление на основе общих ценностей. Такой способ управления не является внутренне присущим иерархической системе, поэтому не стимулирует ее развития, так как в явном виде не указывает способа конкретных действий. Применительно к банку, являющемуся по форме организации иерархической системой, практически только управление финансовой деятельностью не является целевым. Возникает определенный парадокс: все виды деятельности банка, кроме основной - финансовой, являются целевыми! Определение путей ликвидации этого парадокса и есть основная задача настоящей работы. Ее содержание определяется следующей общей постановкой, где жирным шрифтом выделены все векторные величины.
"Формула 1.3"
"Формула 1.4"
"Формула 1.5"
"Формула 1.6" Добавление к условиям задачи (1.3)-(1.5) требования обеспечения экстремума функционала (1.6) приводит постановку задачи управления финансовыми ресурсами банка к классу задач оптимального терминального управления [12, 14, 22, 46]. Конкретные формы математического представления (описания) задач управления финансовой деятельностью банка, рассмотренных выше, будут детализированы и подробно рассмотрены в последующих главах.
Глава 2. Концепция системы поддержки принятия управленческих финансовых решений Как было отмечено в предыдущей главе, задачи управления банком можно разделить на две большие группы: управление его внутренней организацией и управление функционированием. Это разделение представляет собой, по существу, укрупненную (общую) функциональную модель управления банком, т.е. определяет исходную декомпозицию (разбиение) общей задачи управления на совокупность частных задач (подзадач), составляющих основное содержание управленческого процесса в банке.
2.1. Место функций поддержки принятия решений в задаче управления банком В результате разбиения функции "управление функционированием" на составные элементы решение общей задачи управления банком может быть представлено в виде процесса, включающего выполнение трех основных функций: управление материальными активами, управление финансовой деятельностью и управление внутренней организацией. Такое представление (вместе с взаимосвязями между указанными функциями) определяет функциональную модель управления банком верхнего уровня, приведенную на рис. 2.1. Здесь мы функцию управления функционированием представили в виде управления финансовой деятельностью и управления материальными активами. Вследствие того что в настоящей книге не рассматриваются вопросы, не связанные непосредственно с финансовой деятельностью, то при дальнейшей детализации показана только декомпозиция функции управления финансовой деятельностью. Выделенные темным фоном первые три функции из этой декомпозиции финансовый анализ (прогнозирование) состояния банка и его финансового окружения, обоснование целей и задач деятельности, а также планирование финансовой деятельности банка, составляют основное содержание процесса поддержки принимаемых управленческих финансовых решений, рассмотренного кратко в подразделе 1.5. На автоматизацию этих функций в первую очередь направлены разработка и внедрение Системы поддержки принятия решений (СППР)*(9).
"Рис. 2.1. Место функций поддержки принятия решений в процессе решения задачи управления банком" Рассмотрим более подробно каждую из функций процесса принятия управленческих финансовых решений. Их основное содержание характеризуется следующим.
2.1.1. Финансовый анализ и прогнозирование Финансовое управление как процесс выработки и претворения в практику работы банка соответствующих финансовых решений начинается с решения комплекса задач анализа текущей или ретроспективной финансовой деятельности сточки зрения достигнутых показателей, имевшихся и реализованных возможностей работы в различных секторах банковского и финансового рынков. Результаты решения задач финансового анализа используются в качестве исходной информации для прогнозирования возможностей (в первую очередь ресурсных) банка на этих рынках в будущем. С этой целью также проводится прогнозирование развития общей экономической ситуации и внешнего окружения банка (денежного рынка, финансового рынка - рынка капитала, банков-партнеров, банковконкурентов, клиентских сегментов, правовой среды и др.). Комплексное решение задач финансового анализа и прогнозирования позволяет оценить возможные диапазоны изменения параметров, характеризующих область потенциально достижимых состояний банка в будущем. Основное предназначение задач финансового анализа и прогнозирования (как частного случая анализа будущего) - получение ответов на вопросы: каково текущее финансовое состояние банка (что мы имеем сейчас); как мы пришли к нынешнему состоянию; каково возможное состояние банка в будущем (что будет, если...). Реализация функций анализа и прогнозирования финансового состояния банка и его внешнего окружения (рис. 2.2) предполагает решение оценочных (прогнозных) задач по следующим основным направлениям*(10): общая экономическая ситуация; финансовое состояние банка; состояние денежного и финансового рынков; клиентская база; привлеченные (платные) ресурсы; доходные активы; расходы на поддержание жизнедеятельности (неоперационные расходы); уровень ликвидности; финансовые риски; финансовые результаты; результаты выполнения планов финансовой деятельности; эффективность финансовой деятельности. Вследствие того что вопросам финансового анализа посвящено значительное количество публикаций [13, 70], ограничимся лишь рассмотрением некоторых особенностей этой задачи, интересующих нас в контексте проблемы управления финансовыми ресурсами.
"Рис. 2.2. Содержание функции финансового анализа" Если традиционные методы финансового анализа нацелены на получение ответов на первые два вопроса, сформулированные в начале настоящего подраздела, то нас решение задач ретроспективного финансового анализа интересует в первую очередь в смысле оценки соответствия параметров (показателей) финансовой деятельности банка требованиям принятых решений (плановых заданий) и выявления причин невыполнения планов. Поэтому проведение ретроспективного анализа в рамках СППР призвано не только оценить эффективность работы банка в прошедшем периоде в конкретных экономических условиях, но также выявить объективные и субъективные причины невыполнения предыдущих планов в целях учета прошлого опыта в будущей деятельности при совершенствовании процедур прогнозирования и планирования. Реализация функции прогнозирования носит, как правило, вариантный характер, что обусловлено объективной необходимостью, связанной с различной степенью неопределенности в оценках изменения общей экономической ситуации, а также состояния банковского и финансового рынков в будущие периоды, когда намечается реализация стоящих перед банком целей (выполнение задач). Все множество неопределенностей, возникающих при целевом управлении финансовыми ресурсами, можно разбить на три большие группы, рассмотренные в разделе 1.5. Отмеченные неопределенности необходимо свести по возможности к минимуму. Это достигается соответствующей организацией информационного обеспечения процессов принятия финансовых решений, включающей сбор, обработку и представление необходимой информации, а также собственно методы (алгоритмы) формирования (расчета) вариантов (параметров) этих решений. Неотъемлемой частью процесса выработки решения являются процедуры формирования и обоснования целей и задач финансовой деятельности банка.
2.1.2. Обоснование целей и задач финансовой деятельности Определение потенциально достижимых состояний банка в будущем на основе решения комплекса задач финансового анализа и прогнозирования позволяет предварительно сформировать варианты целей и задач финансовой деятельности с учетом имеющихся у банка возможностей. Далее с использованием процедур планирования проводятся определение способов достижения сформулированных целей (выполнения поставленных задач), внесение требуемых корректив в целевые установки и повторение при необходимости решения задачи обоснования. Схематично реализация функции обоснования целей и задач финансовой деятельности банка показана на рис. 2.3. Ее содержание исходит из приоритетов в финансовой деятельности банка, характеризующих требуемые параметры его развития, состав, структуру и потребности клиентской базы, направления вложения средств и основные источники ресурсов. Для проведения обоснования целей и задач финансовой деятельности банка они должны быть заданы (формализованы) в виде ограниченного (конечного) набора показателей (в частном случае параметров). Все показатели (параметры), характеризующие количественно цели и задачи финансовой деятельности банка, можно разделить на две группы: основные и дополнительные.
"Рис. 2.3. Содержание функции обоснования целей и задач финансовой деятельности" Основные целевые показатели, предъявляющие требования к финансовому состоянию банка (непосредственно отражающиеся в балансе), включают следующие группы параметров. Этапность (сроки) достижения целей (выполнения задач) определяет начало, конец и промежуточные даты, на которые задаются требуемые значения целевых показателей. Безусловные платежи определяют суммы и даты выполнения требований и обязательств банка по заключенным сделкам, приходящиеся на период реализации целей и задач. К этой же группе
показателей могут относиться обязательные для исполнения заявки акционеров (участников) банка или отдельных клиентов на те или иные виды ресурсов. Расходы на собственные нужды и развитие определяют график расходных платежей, необходимых для поддержания жизнедеятельности банка (зарплата сотрудников, аренда помещений, коммунальные платежи, обслуживание автотранспорта, вычислительной и бытовой техники, банкоматов и т.д.), а также на развитие собственного бизнеса (обучение персонала, открытие филиалов, представительств, операционных касс, освоение новых финансовых инструментов, покупка нового программного обеспечения и др.). Требуемые значения показателей финансовой деятельности банка (доходные активы, работающие пассивы, капитал, прибыль и др.), которые должны быть достигнуты в заданные (плановые) сроки, формируются из множества допустимых показателей, полученных в результате решения комплекса задач финансового анализа и прогнозирования. Конкретный состав показателей финансовой деятельности (финансового состояния банка) определяется на этапе выбора вида математической модели, используемой для решения того или иного вида задач планирования*(11). Дополнительные целевые показатели определяют условия достижения целей (выполнения задач), характеризуемых основными показателями. К ним относятся следующие дополнительные требования к финансовой деятельности банка. Требования к ликвидности и риску банковского портфеля или отдельных его составляющих характеризуют компромисс между основными параметрами финансовой деятельности (финансовых инструментов) - доходностью, ликвидностью и риском, на который готово идти руководство банка для достижения основных целей финансовой деятельности. Показатели эффективности задают ресурсные, стоимостные, доходные или иные дополнительные ограничения, определяющие условия реализации основных целевых показателей. Если задача формирования вариантов управленческих финансовых решений (планов) формулируется математически как оптимизационная, то данные показатели играют в ней роль критериев (показателей) эффективности. Конкретные виды показателей эффективности, используемых для решения различных задач финансового планирования, будут подробно рассмотрены ниже.
2.1.3. Планирование финансовой деятельности Формирование возможных, в том числе оптимальных, вариантов планов финансовой деятельности банка, направленной на достижение (выполнение) поставленных руководством целей (задач) с заданной эффективностью в требуемые сроки, является основной функцией поддержки управленческих финансовых решений руководства банка. Планы определяют количественные требования к параметрам финансовой деятельности банка суммам, срокам, ставкам, рискам финансовых операций, реализация которых позволит достичь требуемого будущего состояния банка. Характерной, отличительной от анализа и прогнозирования чертой функции планирования является то, что она предполагает решение задач финансового синтеза будущего облика банка [31], или, другими словами, дает ответ на следующий вопрос: "Какой должна быть финансовая деятельность банка, чтобы он достиг заданных целей за требуемое время" [31, 33]. Общая математическая постановка задач планирования как задач синтеза оптимального терминального управления была приведена выше в разделе 1.6. В зависимости от сроков достижения целей (выполнения задач) финансовой деятельности соответствующие им планы финансовой деятельности (управленческие решения) могут подразделяться (рис. 2.4) на [32-34]: долгосрочные - от года и более; среднесрочные - от трех до шести месяцев; оперативные - от двух недель до месяца; текущие - от одних до семи суток. Данная классификация финансового планирования по срокам непосредственно относится к типовым (стандартным) решениям - планам. Нетиповые (ситуационные) решения классифицируются по видам ситуаций, требующих данных решений, однако они оказывают непосредственное влияние на условия (сроки) реализации тех или иных типовых решений и могут вносить изменения в соответствующие им значения параметров, что схематично отражено на рис. 2.4. Типовые, или стандартные, решения содержат набор плановых параметров (показателей) деятельности, имеющих явную алгоритмическую связь с исходными данными о деятельности банка и требуемыми целевыми показателями. Как правило, эти решения формируются на постоянной основе и с заданной периодичностью. Нетиповые, или ситуационные, решения в отличие от типовых содержат набор плановых параметров (показателей) деятельности, не имеющих явной алгоритмической связи с исходными
данными о деятельности банка и требуемыми целевыми показателями. Формируются такие решения в основном по мере необходимости (возникновения той или иной ситуации).
"Рис. 2.4. Общая классификация и схема взаимодействия управленческих финансовых решений" Рассмотрим более подробно содержание типовых (стандартных) финансовых решений. Долгосрочное (годовое) планирование предназначено для обоснования перспектив развития и
путей достижения долгосрочных целей финансовой деятельности банка. В первую очередь долгосрочное планирование направлено на финансовое обоснование Комплексной программы развития банка, которая определяет направления и количественные показатели его развития на соответствующую перспективу, а также включает целевые программы развития отдельных направлений деятельности банка. Возможная схема разработки Комплексной программы развития банка показана на рис. 2.5.
"Рис. 2.5. Схема Комплексной программы развития банка" Исходной информацией для решения задач долгосрочного финансового планирования служат положения Стратегии развития банка (разрабатываемой обычно на срок от трех до пяти лет), касающиеся миссии банка [8, 11, 19], а также целей и задач, стоящих перед ним в стратегической перспективе. В соответствии с требованиями Стратегии формируются цели и задачи финансовой деятельности банка на период долгосрочного планирования, а также целевые программы и мероприятия по отдельным направлениям его деятельности (бизнеса) в обеспечение выполнения поставленных целей и задач. Содержание и результаты реализации функции планирования для различных уровней формирования (видов) управленческих решений схематично показаны на рис. 2.6.
"Рис. 2.6. Содержание и результаты выполнения функции планирования" Для обоснования реализуемости и определения оптимальных путей и условий достижения долгосрочных целей разрабатывается Целевая программа финансовой деятельности банка, включающая [31-34]: план привлечения и размещения ресурсов, определяющий обобщенные требования по изменению параметров портфелей рабочих пассивов и доходных активов банка в виде соответствующих сумм, средневзвешенных ставок и сроков привлечения и размещения ресурсов как функций времени в плановом периоде (сверх ресурсов целевого назначения, а также средств, движение которых предусмотрено действующими требованиями и обязательствами банка); бюджет доходов и расходов банка, в том числе Бюджет развития банка, определяющий состав и условия финансирования отдельных целевых программ, входящих в Комплексную программу развития банка. В качестве дополнительных разделов в Целевую программу финансовой деятельности банка могут включаться Планы налоговых отчислений и резервирования привлеченных ресурсов. Результаты формирования Целевой программы финансовой деятельности банка используются в качестве исходной информации для последующих этапов планирования. Среднесрочное (полугодовое, квартальное) планирование призвано обеспечить конкретизацию требований Целевой программы финансовой деятельности банка на более коротком временном интервале. Эти требования выступают в качестве исходной информации (основных целевых параметров) при решении задач среднесрочного планирования. Результатами решения задач среднесрочного планирования (рис. 2.6) являются Среднесрочные лимиты на состав и структуру портфелей банка, которые могут быть представлены в виде следующей совокупности плановых документов (параметров):
средние за период (квартал, полугодие) программные ориентиры по структуре портфелей рабочих пассивов и доходных активов; план обеспечения среднесрочной ликвидности с учетом графика платежей по заключенным и планируемым сделкам; план-график и допустимые условия (лимиты) по суммам, ставкам и срокам привлечения и размещения ресурсов. Среднесрочное планирование не является, строго говоря, обязательным этапом планирования и может быть в ряде случаев без особых проблем заменено непосредственно следующим этапом оперативным планированием. Оперативное (ежемесячное) планирование использует в качестве основных целевых параметров результаты, полученные в ходе среднесрочного (или долгосрочного) планирования, обеспечивая повышение степени их детализации и достоверности на более коротком временном интервале - до одного месяца. Результатами решения задач оперативного планирования являются: планы пополнения портфелей рабочих пассивов (доходных активов) в виде лимитов по суммам, ставкам и срокам привлечения (размещения) ресурсов по каждому отделению портфеля или финансовому инструменту; оперативный план обеспечения ликвидности с учетом графика платежей по ранее заключенным сделкам и прогноза движения клиентских средств. На первую (ближайшую) неделю месячного периода указанные планы формируются на каждую рабочую дату, а на последующий период - могут задаваться с другой (например, недельной) дискретностью. Таким образом, конкретные планы финансовых операций появляются на этапе оперативного планирования. Текущее (ежедневное) планирование служит для корректировки оперативных планов финансовой деятельности в случае возникновения нештатных ситуаций, связанных с дефицитом или избытком ликвидности, обусловленным не предусмотренным ранее движением клиентских средств. В этом случае действие оперативных планов пополнения портфелей рабочих пассивов и доходных активов банка приостанавливается, и формируются следующие финансовые решения: план допривлечения ресурсов для поддержания текущей (мгновенной) ликвидности, определяющий источники обеспечения платежеспособности, включая оперативное привлечение ресурсов на рынке МБК (в том числе и под залог определенной части ликвидных активов); план залога ликвидных активов; план реструктуризации банковского портфеля, определяющий: - требуемые корректировки в номенклатуре, объемах, доходности и сроках размещения активов в интересах выполнения требований текущих и среднесрочных планов - в случае избытка ликвидности или изменения рыночной конъюнктуры; - условия продажи (ликвидации) части ликвидных активов - в случае недостатка ликвидности или существенного изменения рыночной конъюнктуры. Рассмотренные функции (виды) планирования в совокупности реализуют методологию последовательной трансформации долгосрочных (стратегических) целей и задач финансовой деятельности в конкретные параметры ежедневных финансовых операций. Следовательно, финансовое планирование как процесс формирования и оптимизации вариантов финансовой деятельности направлено на подготовку взаимосвязанных по срокам, средствам, стоимости (доходности) и показателям эффективности управленческих финансовых решений на различную перспективу (год, квартал, месяц, неделю, сутки). Такое планирование/управление является целевым и обеспечивает последовательное ежедневное движение банка к намеченным долгосрочным (стратегическим) целям за счет доведения для исполнения до подразделений соответствующих управленческих решений, представленных в виде системы плановых документов/параметров. Перейдем теперь к более подробному рассмотрению непосредственно содержания функций планирования финансовой деятельности банка, схематично изображенных на рис. 2.6.
2.2. Долгосрочное планирование - основа стратегического управления С точки зрения функций поддержки принятия управленческих финансовых решений, содержание которых было схематично показано на рис. 2.1-2.6, основная задача финансового управления заключается в формировании и обеспечении процесса оптимального (рационального*(12)) использования ресурсов на пути к достижению поставленных целей. В зависимости от сроков достижения поставленных целей мы ранее выделили несколько видов (долгосрочные, среднесрочные, оперативные, текущие) решений, каждый из которых связан с различными аспектами проблем получения и использования финансовых ресурсов. При этом можно заметить, что на рис. 2.6 никак не отражены стратегические финансовые решения. Сделано это намеренно в связи с тем, что стратегические финансовые решения занимают особое место в процессе управления финансовыми
ресурсами банка: их главная отличительная черта - невозможность использования строгих математических методов при формировании финансовых стратегий, поэтому методы разработки таких решений лежат за пределами обозначенного выше предмета исследования настоящей работы (разд. 1.6). Рассмотрим подробнее особенности данного вида управленческих решений и их место в процессе управления финансовой деятельностью банка.
2.2.1. Особенности стратегического управления Зарубежный практический опыт корпоративного управления, теоретические исследования последних десятилетий [4, 8, 11, 19 и др.] убедительно показывают, что стратегические финансовые решения связаны преимущественно с проблемами внешнего окружения банка, в особенности с выбором сегментов рынка и номенклатуры предлагаемых банковских продуктов для определенных групп клиентов. Это проблемы выбора (корректировки) сфер деятельности банка и поиска новых, более эффективных направлений его развития в будущем. Поэтому к стратегическим финансовым проблемам могут быть отнесены, как минимум, ответы на следующие вопросы: каковы долгосрочные цели финансовой деятельности банка; на какие клиентские сегменты ориентирован бизнес банка и предлагаемые им банковские продукты/услуги: как они должны быть сохранены и как будут развиваться; какие новые банковские продукты/услуги должны быть освоены банком и каким образом они будут распределяться по клиентским сегментам; каковы должны быть структура бизнеса банка и распределение привлеченных и собственных средств по основным направлениям его финансовой деятельности; как оптимизировать внутрибанковскую деятельность (банковские процессы) и упрочить положение (обеспечить выживание) банка на рынке. Все вышеперечисленные стратегические проблемы бизнеса требуют принятия адекватных управленческих финансовых решений в условиях значительной степени неопределенности относительно величины ограниченного объема будущих совокупных ресурсов и рыночных возможностей банка. Поэтому стратегическое управление характеризуется рядом особенностей, определяющих допустимые границы возможностей и сложности его применения [19]. Во-первых, стратегическое управление в принципе не дает ни точной, ни детальной картины будущего. Вырабатываемая в результате стратегического управления модель (образ) будущего банка это не детализированное описание его внутреннего состояния и положения во внешней среде, а, скорее, совокупность преимущественно качественных и основных количественных характеристик финансового состояния банка, его организационной и управленческой культуры, позиции на рынке и в отдельных направлениях бизнеса, основных клиентов, партнеров и конкурентов. Таким образом, стратегическое управление направлено на определение условий и обеспечение выживания банка в будущем в конкурентной борьбе. Во-вторых, стратегическое управление не имеет строгой теории, которая бы предписывала порядок решения определенных задач или действий в конкретных ситуациях, т.е. оно не может быть алгоритмизировано путем сведения процесса выработки управленческих решений к конечному набору действий (схем, процедур или правил). Несмотря на существование целого ряда общих рекомендаций, правил и логических схем анализа проблем, выбора и реализации стратегии развития банка в целом, стратегическое управление - это преимущественно слабо-формализуемый творческий процесс, симбиоз интуиции и искусства высшего руководства определять стратегические цели и вести к ним банк. В-третьих, организация процесса стратегического управления в банке предполагает значительные затраты усилий руководства, времени, материальных и людских ресурсов, направленные на создание: системы стратегического планирования, которая в корне отличается от процедуры обычно разрабатываемых в банке бюджетов доходов и расходов (иногда ошибочно именуемых "финансовыми планами"); служб, осуществляющих "стратегическое отслеживание" (мониторинг) внешнего окружения банка (клиентов, конкурентов, партнеров) и среды - общей экономической ситуации в стране, а также ситуации на денежных и финансовых рынках, находящихся в сфере стратегических интересов банка. При этом службы маркетинга, связи с общественностью и др. приобретают особую (стратегическую) значимость, которая выходит далеко за рамки решаемых обычно задач текущего анализа рынка, рекламы услуг банка, формирования его делового имиджа и продвижения брэнда; системы подбора кадрового состава руководителей высшего звена, обладающих не только соответствующими "связями", но также навыками стратегического мышления и управления. В-четвертых, в отличие от оперативных (текущих) вопросы стратегического управления не порождают себя сами, они далеко не всегда привлекают внимание высшего руководства. Более того, если их специально не выявлять, стратегические проблемы могут остаться вообще незамеченными на фоне огромного числа оперативных вопросов: "разберемся немного с текущими проблемами, тогда и
займемся (на досуге) стратегией" - вот суть или краткая формула наиболее распространенного заблуждения высшего руководства банков. Как правило, источниками банкротств и неудач своих коллег они готовы видеть любые причины, кроме ошибок и промахов в формировании стратегических приоритетов в деятельности банка. В-пятых, ошибки стратегического управления (главной из которых является его отсутствие) имеют, как правило, самые серьезные последствия, которые в большинстве случаев бывает уже невозможно исправить в ходе текущей деятельности. Главное следствие стратегических просчетов хроническая нехватка ресурсов для расчетов по обязательствам банка, снижение доли банка в своем сегменте рынка банковских продуктов. Примеров тому в российской банковской практике более чем достаточно: только среди крупных и известных банков фатальные стратегические просчеты допустили Инкомбанк, банки "Российский кредит", "Империал", Мосбизнесбанк, Московский национальный банк, Токобанк, Российский национальный коммерческий банк и ряд других. В современных условиях, когда в исторически кратчайшие сроки создаются совершенно новые банковские продукты, кардинально меняются направления вложений, возникают новые возможности для банковского бизнеса и исчезают те, что существовали много лет, цена расплаты за неверное предвидение и соответственно за ошибки стратегического выбора может стать роковой для банка. Особенно тяжелые последствия неверного прогноза могут быть у банков, стоящих на безальтернативном пути развития или же реализующих стратегию, не поддающуюся принципиальной (относительно оперативной) корректировке. Где сейчас те банки, которые еще недавно формировали свой портфель доходных активов преимущественно за счет "самых надежных" и одновременно "самых доходных" ГКО, или "банки одного клиента", потерявшие свои былые позиции в результате экономического спада в конце 90-х годов прошлого века? В-шестых, разработка самых лучших стратегических планов не гарантирует их автоматического выполнения. Если разработка стратегии банка представляет собой наиболее трудную интеллектуальную часть управленческой проблемы, то ее реализация - самая сложная практическая задача менеджмента. Решение этой задачи предполагает в первую очередь внедрение организационной культуры управления, позволяющей реализовать выбранную стратегию, включая создание систем мотивирования и организации труда. При этом результаты реализации стратегии постоянно оказывают обратное влияние на планирование всех уровней (и видов деятельности). Поэтому банк в принципе не сможет перейти к стратегическому управлению, если у него создана пусть даже очень эффективная система стратегического планирования, но при этом нет объективных возможностей (механизмов) или субъективных предпосылок (прежде всего воли руководства) для выполнения стратегии. Документальное оформление стратегического управленческого решения может быть выполнено в виде Стратегии развития банка, принимаемой на период не менее трех лет. Содержание этого документа должно отражать основные этапы общего управленческого процесса, схематически показанного на рис. 2.1, применительно к уровню стратегического управления: исходные предпосылки для разработки Стратегии; определение миссии (целевой направленности) финансовой деятельности банка; стратегические задачи развития бизнеса банка и направления их решения; обеспечение и контроль результатов выполнения Стратегии. Основу стратегического управленческого решения составляет установление баланса интересов [4] различных организаций, социальных институтов и групп лиц, заинтересованных в деятельности банка и оказывающих влияние на характер, содержание и направленность его функционирования. Баланс этих интересов определяет то, куда будет двигаться банк, его целевую ориентацию в виде миссии банка и стоящих перед ним целей. Миссия банка в концентрированном виде выражает смысл существования банка, его предназначение. Формирование миссии и установление целей банка позволяют получить ответы на основополагающие (стратегические) вопросы: для чего функционирует банк и к чему он стремится. Однако дав ответ на эти концептуальные вопросы, мы получаем взамен следующие, не менее сложные и принципиальные: каким образом должно быть организовано выполнение миссии и достижение стратегических целей банка в ближней, среднесрочной и отдаленной перспективе? Для ответа на данные вопросы необходимо детализировать и довести до измеримых (количественных) показателей преимущественно вербальные (смысловые или качественные) положения Стратегии*(13), что может быть выполнено путем последовательной разработки иерархической системы уточняющих друг друга плановых документов, подчиненных единым требованиям стратегических целей. Верхние уровни такой иерархии схематически показаны выше на рис. 2.5. Ограниченный состав общих (основных) стратегических целей банка, изложенных в Стратегии, декомпозируется (подразделяется) на большее число долгосрочных (на период 1-2 года) частных целей, некоторые из которых уже вполне могут выражаться измеримыми (количественными) показателями. Мероприятия, которые предполагается проводить в обеспечение долгосрочных целей (достижение которых ведет в конечном итоге к выполнению миссии и приближению к стратегическим целям), объединяются в Комплексную программу развития банка*(14) (формируемую на период достижения долгосрочных целей - 1-2 года).
Формирование Комплексной программы в едином процессе стратегического управления является подготовительным этапом к следующим нижестоящим уровням финансового планирования (долгосрочному, среднесрочному, оперативному, текущему), на которых уже могут быть применены формальные математические методы обоснования и поддержки управленческих финансовых решений, использующие преимущественно числовые показатели. Структурно Комплексная программа состоит из целевых программ (проектов) развития бизнеса банка, программ регионального и международного развития, программ обеспечения деятельности банка и др. Среди целевых программ особое место занимает Целевая программа финансовой деятельности банка. Она выполняет следующие основные функции: определяет долгосрочные планы финансовой деятельности; определяет порядок финансирования других целевых программ (проектов) развития банка, служит для финансового обоснования реализуемости целей и задач, сформулированных в Комплексной программе. Решение задач долгосрочного планирования путем формирования Целевой программы финансовой деятельности банка является первым этапом количественного обоснования в процессе формирования управленческих финансовых решений.
2.2.2. Общая постановка задачи долгосрочного планирования Как было показано в предыдущей главе, задачи формирования планов финансовой деятельности могут быть отнесены к классу математических задач оптимального управления, формулировка которых предполагает определение в общем случае состава исходных данных, выходных результатов, управляющих параметров (управлений), управляемых параметров и показателей (критериев) эффективности. Применительно к уровню (этапу) долгосрочного планирования общая постановка задачи формирования долгосрочных финансовых решений, оформленных в виде Целевой программы финансовой деятельности банка, формулируется следующим образом. Исходная информация для формирования Целевой программы финансовой деятельности банка включает следующие группы исходных данных: указания и директивы руководства, представляющие в формализованном виде долгосрочные цели и задачи финансовой деятельности банка; исходное (начальное) финансовое состояние - баланс банка; предысторию работы банка, влияющую непосредственно на его деятельность в плановом периоде, - график предстоящих платежей, получаемых и проводимых банком по ранее заключенным сделкам; характеристики возможностей банка по привлечению и размещению средств на финансовых и денежных рынках в плановом периоде; нормативные требования Банка России. Долгосрочные цели и задачи финансовой деятельности банка - основные цели и задачи могут быть определены, как минимум, следующими показателями: - интервал планирования - даты начала и конца планового периода; - потребности в ресурсах на расходы по целевым программам развития бизнеса банка и обеспечения его деятельности; - потребности клиентов банка в дополнительных (кредитных) ресурсах; - требуемые (желаемые) неоперационные расходы; - требуемая операционная прибыль; - необходимый средний (минимальный) уровень ликвидности; - допустимый средневзвешенный риск невозврата активов. Потребности в ресурсах на расходы по целевым программам развития банка представляют собой расчетные графики расходных платежей по обеспечению развития тех или иных видов деятельности банка (строительство или ремонт зданий, техническое и информационное оснащение, открытие филиалов, увеличение штатного состава, рост заработной платы и др.), которые предполагается провести в плановом периоде. Здесь же предусматривается задание информации, характеризующей минимально необходимые суммы по каждому виду расходов, определяющие условия и возможности неполного финансирования тех или иных программ (проектов) развития. Потребности клиентов банка в дополнительных (кредитных) ресурсах представляют собой заявки по срокам, суммам и датам получения средств, необходимых клиентам банка для решения своих производственных задач в плановом периоде. Требуемые (желаемые) неоперационные расходы определяют обычные потребности в средствах, расходуемых на поддержание жизнедеятельности (содержание) банка. Требуемая операционная прибыль характеризует взгляды руководства на финансовый результат, который должен быть получен от основной деятельности банка. Необходимый уровень ликвидности определяет минимально необходимый объем активов,
находящихся в наиболее ликвидной форме, которые должны быть зарезервированы для расчетов по обязательствам банка "до востребования". Допустимый средневзвешенный риск невозврата активов представляет собой средний процент безвозвратно потерянных активов. Этот показатель характеризует ту величину риска, на которую закладывается руководство при долгосрочном планировании. Разумеется, что при проведении реальных операций риск невозврата активов должен быть минимизирован, однако плановая величина этого риска может рассматриваться как мера устойчивости банка к неблагоприятным внешним воздействиям и форс-мажорным обстоятельствам. Величина риска, при которой банк выходит к концу планового периода на нулевую операционную прибыль, может быть интерпретирована как предельно возможная или критическая. Задание последних трех групп величин среди совокупности показателей, характеризующих основные цели и задачи развития банка, служит основой для разрешения главного противоречия финансовой деятельности между прибыльностью, ликвидностью и риском уже на уровне долгосрочного планирования. Дополнительная цель, относящаяся уже не к финансовой деятельности, а непосредственно выражающая требования к "качеству" процесса управления этой деятельностью, может быть задана с помощью одного из предлагаемых ниже или иного аналогичного критерия (показателя) эффективности, выбираемого с учетом конкретных условий деятельности банка. В качестве таких критериев могут, например, использоваться [31, 33]: - суммарный объем привлеченных за период ресурсов -> min; - средняя стоимость привлечения за период -> max; - средняя доходность размещения за период -> min; - средняя за период эффективная процентная маржа -> min; - отвлеченные за период средства в ФОР -> min. Первый из предлагаемых показателей отвечает условиям нехватки финансовых ресурсов на рынке, а второй - недостатку бесплатных ресурсов у банка. Третий характеризует избыток финансовых ресурсов на рынке и низкую доходность размещения. Четвертый показатель определяет условия, при которых банк имеет широкий доступ к большим объемам недорогих ресурсов и "работает на обороте". Пятый позволяет сформировать долгосрочный план финансовой деятельности, минимизирующий временно отвлеченные средства банка, которые находятся в Фонде обязательных резервов (ФОР) Банка России. На первый взгляд может показаться, что некоторые из приведенных выше критериев записаны нами "с точностью до наоборот". Например, кто на практике минимизирует доходность размещения? Однако ни ошибки, ни опечатки тут нет: все дело в том, что смысл решения оптимизационной задачи с приведенными критериями заключается в нахождении допустимой границы (нижней или верхней), характеризующей "наихудшие" расчетные условия достижения поставленных (основных) целей. Это позволяет иметь некоторый "зазор" для компенсации неблагоприятного (нерасчетного) развития финансовой ситуации, обусловленного действием большого числа неопределенностей, имеющих место при прогнозировании различных условий функционирования банка в будущем (разд. 1.5). Так, например, второй и третий критерии эффективности позволяют найти такие планы финансовой деятельности, при которых цели и задачи финансовой деятельности будут достигнуты в наиболее трудных условиях - при максимальной стоимости привлеченных ресурсов или минимальной доходности размещения. Здесь и далее мы полагаем, что дополнительная цель управления при формировании долгосрочных планов финансовой деятельности определяется единственным критерием (показателем) эффективности. Это обусловлено, как уже отмечалось ранее, отсутствием общих методов оптимизации планов действий по произвольному набору (вектору) критериев. Состав и структура основных выходных результатов, получаемых при формировании Целевой программы финансовой деятельности банка, показаны на рис. 2.7. Эти результаты можно разделить на две большие группы: управляющие и программные (управляемые) параметры. Управляющие параметры объединены в две программы, определяющие количественные требования к управлению процессами привлечения и размещения ресурсов, в интересах достижения поставленных долгосрочных (стратегических) целей развития банка. Программы имеют следующую структуру. Программа привлечения: программные объемы и динамика привлечения; средневзвешенная по объемам и срокам максимально допустимая ставка привлечения; средневзвешенное по объемам минимально допустимое время привлечения.
"Рис. 2.7. Структура выходных результатов долгосрочного планирования" Программа размещения: программные объемы и динамика размещения; средневзвешенная по объемам и срокам минимально допустимая ставка размещения; средневзвешенное по объемам максимально допустимое время размещения. Программные (управляемые) параметры выражают количественно "последствия" применения к банку управляющих воздействий, заданных управляющими параметрами, и могут быть разбиты на две группы: основные и дополнительные программные параметры. Основные программные параметры определяют характеристики финансовых потоков банка, порождаемых управляющими воздействиями (заданными управляющими параметрами). Основными программными параметрами являются: программные остатки на счетах мгновенно ликвидных активов; программная динамика отвлеченных средств в ФОРе; программные объемы и динамика возвратов основных сумм по дебиторской и кредиторской задолженностям; программные объемы и динамика возвратов сумм процентов по дебиторской и кредиторской задолженностям; программные объемы и динамика процентных доходов и расходов. Дополнительные программные параметры представляют собой группы допустимых (обеспеченных при реализации запланированных управляющих воздействий) расходов на развитие и
текущую деятельность банка. К ним относятся: бюджет развития, определяющий порядок и условия финансирования целевых программ (проектов) развития банка: - номенклатура (состав) финансируемых из бюджета программ (проектов); - графики расходных платежей по каждой программе (проекту); - условия неполного финансирования: приоритеты, минимально значимые суммы расходов и др.; программные суммы выплат по налогам: на доход, прибыль, имущество и др. Все управляющие и программные параметры рассчитываются в функции времени (с суточным шагом) на интервале долгосрочного планирования. На их основе могут быть сформированы долгосрочные лимиты на величины, характеризующие изменение объемов и структуры портфелей банка как на весь период планирования, так и на отдельные контрольные (например, отчетные) даты. Эти лимиты будут обоснованы в смысле направленности на достижение долгосрочных целей и задач финансовой деятельности банка. Результаты долгосрочного финансового планирования количественно определяют в обобщенном виде пути (способы) достижения долгосрочных финансовых целей банка, которые, в свою очередь, являются первым крупным шагом вперед к реализации стратегических целей. Долгосрочное финансовое планирование, таким образом, обеспечивает проведение предварительного количественного обоснования реализуемости сформулированных зачастую на вербальном (качественном) уровне стратегических целей развития банка. Общая постановка задачи формирования долгосрочных финансовых решений формулируется следующим образом. Для заданных: - исходного (начального) финансового состояния банка; - предыстории его финансовой деятельности; - возможностей банка по привлечению и размещению средств на финансовых рынках в плановом периоде. Требуется найти такие оптимальные в смысле выбранного критерия (показателя) эффективности, управляющие и программные параметры, которые обеспечили бы достижение долгосрочных целей финансовой деятельности банка и выполнение нормативных требований Банка России.
2.3. Среднесрочное и оперативное планирование - решения о формировании портфеля финансовых инструментов банка Среднесрочное (квартальное) и оперативное (месячное) планирование направлено на увеличение объема и уточнение на более коротком временном интервале информации, содержащейся в обобщенных результатах долгосрочного планирования (Целевой программе финансовой деятельности банка). В последующих разделах мы покажем, что объединение рассмотрения среднесрочного и оперативного планирования в рамках настоящего подраздела методически оправдано единым математическим аппаратом, используемым для обоснования соответствующих этим двум видам планирования управленческих решений. Различие между этими уровнями планирования будет заключаться главным образом в величине временного шага, определяющего необходимую дискретность формирования планов пополнения банковского портфеля, а также в степени неопределенности исходной информации и уровне агрегации элементов структуры - отделений - банковского портфеля (пример 2.1). В случае среднесрочного планирования дискретность формирования плановых параметров банковского портфеля может составлять один месяц, а оперативного - одну неделю. При этом число отделений портфеля во втором случае обычно превосходит первый за счет более подробного представления структуры портфеля на более короткую перспективу (в соответствии с общим принципом планирования - увеличением объема плановой информации с уменьшением глубины планового периода).
Пример 2.1
Вариант представления структуры банковского портфеля для различных видов (этапов) планирования 1. Среднесрочное планирование ┌────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────┐ │ Портфель рабочих пассивов │ Портфель доходных активов │ │ (отделения портфеля) │ (отделения портфеля) │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ ... │ ... │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Межбанковские займы в рублях │ Драгоценные металлы │ └────────────────────────────────────┴──────────────────────────────────┘ 2. Оперативное планирование ┌────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────┐ │ Портфель рабочих пассивов │ Портфель доходных активов │ │ (финансовые инструменты) │ (финансовые инструменты) │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│ │ до 30 суток │ до 30 суток │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│ │ 31-90 суток │ 31-90 суток │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│ │ свыше 90 суток │ свыше 90 суток │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│ │ до 30 суток │ до 30 суток │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│ │ 31-90 суток │ 31-90 суток │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│ │ свыше 90 суток │ свыше 90 суток │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ ... │ ... │ ├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤ │ Межбанковские займы в рублях │ Драгоценные металлы │ └────────────────────────────────────┴──────────────────────────────────┘ В данном примере разделение отделений портфеля (для среднесрочного планирования) на отдельные финансовые инструменты (для оперативного планирования) проведено по срокам погашения дебиторской и кредиторской задолженности (первые две строки среднесрочного портфеля). Для других отделений портфеля могут быть выбраны другие признаки. Например, отделение портфеля доходных активов "Драгоценные металлы" может быть представлено совокупностью инструментов: "Кредиты на добычу россыпного золота", "Кредиты на разработку рудных месторождений", "Золото в слитках", "Платина в слитках", "Драгоценные камни" и т.д. Общие долгосрочные требования к управлению финансовыми ресурсами, сформулированные в Целевой программе финансовой деятельности банка как управляющие и программные параметры на уровне среднесрочного (квартального) планирования, уже выступают в качестве характеристик (параметров) среднесрочных целей. Поэтому главной целью среднесрочного планирования является формирование среднесрочных управленческих финансовых решений, количественные характеристики которых удовлетворяли бы управляющим и программным параметрам, определенным Целевой
программой финансовой деятельности банка. Соответственно результаты среднесрочного (квартального) планирования являются, в свою очередь, целевыми параметрами при решении задач формирования оперативных (месячных) планов. Этим обеспечивается преемственность и взаимосвязь долгосрочных, среднесрочных и оперативных планов финансовой деятельности банка, что схематично было отражено выше на рис. 2.6. Решение задачи долгосрочного планирования, с другой стороны, не только обеспечивает конкретизацию целей финансовой деятельности банка в среднесрочной перспективе, но также имеет другое важное методическое следствие: на всех последующих уровнях формирования управленческих финансовых решений обеспечивается возможность раздельного планирования портфелей рабочих пассивов и доходных активов. Поэтому уже для среднесрочного и последующих этапов планирования, на которых определяются параметры банковских портфелей, дополнительных целей становится две - по одной для каждого из портфелей банка. В качестве показателей эффективности, характеризующих дополнительные цели управления финансовой деятельностью банка в среднесрочной (оперативной) перспективе, могут рассматриваться: взвешенные с учетом риска суммарные процентные расходы на выполнение среднесрочного (оперативного) плана пополнения портфеля рабочих пассивов -> т/л; взвешенные с учетом риска суммарные процентные доходы от выполнения среднесрочного (оперативного) плана пополнения портфеля доходных активов -> max. В совокупности дополнительные критерии эффективности среднесрочных (оперативных) финансовых решений направлены на максимизацию процентной прибыли*(15) банка с учетом параметров риска (непривлечения требуемых ресурсов с заданной стоимостью и неразмещения свободных средств с требуемой доходностью). Результатами решения задач среднесрочного планирования являются среднесрочные лимиты на состав, структуру и риски портфелей банка, которые могут быть представлены в виде следующей совокупности плановых документов (параметров): средних за период (полугодие, квартал, месяц) программных требований по составу, объемам (структуре) и совокупным рискам портфелей рабочих пассивов и доходных активов; плана обеспечения среднесрочной ликвидности с учетом графика платежей по заключенным и планируемым сделкам; планов-графиков и допустимых условий (диапазоны изменения) по суммам, ставкам, срокам и рискам привлекаемых ресурсов и размещаемых средств. Среднесрочное планирование, как уже отмечалось выше, не является обязательным видом планирования и может быть в ряде случаев без особых проблем заменено непосредственно следующим уровнем - оперативным планированием. Оперативное (ежемесячное) планирование использует в качестве основных целевых параметров результаты, полученные в ходе среднесрочного (или долгосрочного, если среднесрочные планы не формируются) планирования, обеспечивая повышение степени их детализации и достоверности на временном интервале до одного месяца. Результатами решения задач оперативного планирования являются "оперативные" лимиты на состав и соотношение финансовых инструментов в портфелях банка, которые могут быть представлены в виде следующей совокупности плановых документов (параметров): средних за период (неделю) программных требований по составу и объемам (структуре) и совокупным рискам портфелей рабочих пассивов и доходных активов; оперативного плана обеспечения ликвидности с учетом графика платежей по заключенным сделкам и прогноза движения клиентских средств; планов-графиков пополнения портфелей рабочих пассивов (доходных активов) в виде лимитов по суммам, ставкам, срокам рискам привлекаемых (размещаемых) ресурсов по каждому финансовому инструменту (отделению портфеля). На первую (ближайшую) неделю месячного планового периода указанные оперативные планы могут формироваться на каждую рабочую дату, а на последующий период - задаваться с другой (например, недельной) дискретностью. Пример решения задачи оперативного планирования с недельной дискретностью представления плановых параметров приведен в работе автора [33], а также подробно рассматривается в главе 4. Полученные в результате оперативного планирования ежедневные планы проведения финансовых операций сформированы таким образом, что их выполнение ведет к реализации долгосрочных целей и направлено на достижение стратегических целей финансовой деятельности банка, которые, в свою очередь, определены соответственно Целевой программой финансовой деятельности банка на 1-2 года и Стратегией его развития на более длительную перспективу.
2.4. Текущее планирование - решения о распределении ресурсов и реструктуризации банковского портфеля Даже самые правильные финансовые решения, принятые заблаговременно, нуждаются в периодической корректировке или уточнении вследствие изменения как внешних, так и внутренних условий деятельности банка. Эти изменения касаются главным образом незапланированных колебаний уровня текущей ликвидности банка, причем как временного недостатка, так и избытка ликвидных активов. Другим существенным фактором, вызывающим необходимость пересмотра сформированных ранее планов, выступает необходимость реструктуризации банковского портфеля доходных активов при недопустимых изменениях рыночных котировок отдельных финансовых инструментов или стоимости портфеля в целом. Для компенсации влияния на повседневную деятельность банка условий, не предусмотренных ранее плановыми документами, формируются текущие управленческие финансовые решения, оформляемые в виде Программы обеспечения текущей (ежедневной) финансовой деятельности банка. Так как ежедневные планы финансовой деятельности рождаются на этапе оперативного планирования (разд. 2.3), то данная Программа направлена на корректировку параметров действующего Оперативного плана в период текущих и ближайших нескольких суток. Глубина периода корректировки определяется степенью необходимых изменений плановых параметров. Программа обеспечения текущей (ежедневной) финансовой деятельности банка включает три основных раздела (плана): план допривлечения ресурсов; план залога ликвидных активов; план реструктуризации банковского портфеля. Первые два плана формируются, как правило, только в случае недостатка ликвидности, а последний может разрабатываться и в других случаях, рассмотренных выше. План допривлечения ресурсов для поддержания текущей ликвидности определяет источники обеспечения (пополнения) платежеспособности, включая оперативное привлечение ресурсов на рынке МБК (в т.ч. и под залог определенной части ликвидных активов). Здесь же задаются допустимые параметры привлечения: суммы, процентные ставки и сроки возврата основных привлекаемых ресурсов. План залога ликвидных активов определяет перечень ликвидных активов, передаваемых в залог для обеспечения части привлечения необходимых ресурсов (в соответствии с Планом допривлечения ресурсов), и допустимые условия залоговых операций: объемы, сроки и залоговые ставки. План реструктуризации банковского портфеля определяет условия продажи/покупки части ликвидных активов - в случае недостатка ликвидности или изменения рыночной конъюнктуры. В общем случае для восполнения дефицита ликвидности необходимый объем дополнительных средств определяется совместно Планом допривлечения ресурсов и Планом реструктуризации банковского портфеля. Последний из них при избытке ликвидности или значительных изменениях рыночной конъюнктуры формируется самостоятельно и определяет необходимые изменения в составе и структуре портфеля доходных активов (номенклатуре, объемах, доходностях и сроках размещения финансовых инструментов). Исходные данные для текущего планирования подразделяются натри основные группы. 1. Исходная информация по имеющимся и ранее спланированным ресурсам: дата проведения операций по пополнению ресурсов; текущие (на дату начала планирования) и прогнозные (на даты проведения операций) значения остатков на корсчетах и в кассе; график плановых поступлений средств на интервале планирования; график плановых платежей банка на интервале планирования. 2. Исходная информация по характеристикам доступных банку финансовых инструментов для пополнения ресурсной базы: номенклатура (состав) пассивных и активных (потенциально возможных для ликвидации активов) финансовых инструментов, используемых банком для пополнения ресурсной базы; минимальные и максимально допустимые значения стоимостей и сроков привлечения ресурсов для каждого пассивного инструмента (отделения портфеля); процентные ставки резервирования ресурсов (отчислений в ФОР) для каждого пассивного инструмента; риски непривлечения для каждого вида пассивных инструментов; минимальные и максимально допустимые значения доходностей, а также сроков продажи для каждого активного инструмента (отделения портфеля) из числа потенциально возможных для ликвидации; доходности планового погашения потенциально возможных для ликвидации активов; ставки налогообложения прибыли от продажи ликвидных активов; риски ликвидности по каждому виду потенциально возможных для ликвидации активов.
3. Исходная информация по ограничениям на параметры банковского портфеля в целом: допустимый средневзвешенный риск непривлечения для допривлекаемых под залог ресурсов; допустимый средневзвешенный риск ликвидности для предназначенных к ликвидации активов. Результатом решения задач текущего планирования являются следующие выходные показатели: длительность интервала планирования; портфель рабочих пассивов: - наименование (номенклатура) инструментов (отделений) портфеля рабочих пассивов, используемых для пополнения ресурсной базы; - суммы привлекаемых ресурсов; - максимально допустимые ставки привлечения; - минимально допустимые сроки привлечения; - средневзвешенные параметры привлечения (ставки, сроки и риски) по банку в целом на каждую дату из интервала планирования; портфель доходных активов: - наименование (номенклатура) инструментов (отделений) портфеля доходных активов, реализуемых для пополнения ресурсной базы; - балансовые суммы реализуемых активов; - минимально допустимые параметры доходности от реализации активов; - средневзвешенные параметры портфеля по банку в целом на каждую дату из интервала планирования (ставки, сроки размещения и риски) с учетом реализации части ликвидных активов. Часть портфеля доходных активов, запланированную для продажи в целях пополнения ресурсной базы, будем в дальнейшем называть "ликвидационным портфелем". В качестве критерия эффективности для текущего (ежедневного) планирования*(16) финансовой деятельности банка используется показатель: суммарные потери прибыли в текущем отчетном периоде (на интервале среднесрочного планирования), обусловленные необходимостью ликвидации кассового разрыва за счет допривлечения ресурсов и формирования ликвидационного портфеля (продажи части портфеля ликвидных активов) (-> mm). Целью и результатом текущего планирования является оптимальное в смысле минимума убытков от возмещения дефицита ликвидности формирование трех портфелей: портфеля привлекаемых (в общем случае - под залог части активов) ресурсов, портфеля передаваемых в залог активов и портфеля продаваемых активов - ликвидационного портфеля. Приведенные выше общие теоретические положения об организации иерархической системы управления финансовой деятельностью банка позволяют перейти к математическому описанию процедур формирования управленческих финансовых решений. Этой проблеме посвящается следующая глава книги.
Глава 3. Математические модели для решения задач финансового планирования В предыдущей главе мы подробно рассмотрели состав плановых финансовых документов и основные смысловые зависимости между ними, которые образуют в совокупности иерархию взаимосвязанных (иерархически подчиненных) финансовых решений. Приведенный алгоритм формирования и реализации этих решений является достаточно сложным и предполагает создание в банке адекватной Системы управления финансовыми ресурсами, использующей соответствующие методы финансового планирования. Насколько оправдана такая сложная схема и нельзя ли непосредственно, т.е. в один этап, формировать план действий на требуемую перспективу?
3.1. Общая информационная модель планирования финансовых ресурсов Непосредственное формирование вариантов финансовых решений (планов) на любую заданную перспективу, конечно же, возможно. Однако практически решить эту задачу с приемлемой точностью и достоверностью оказывается весьма проблематично. Основным препятствием здесь при относительно долгосрочном планировании выступают все те же неопределенности, влияющие на процесс принятия решений, которые кратко рассматривались в разделе 1.5. Поэтому при непосредственном планировании банковского портфеля, например на год, мы будем вынуждены прогнозировать рыночную конъюнктуру по всем составляющим этого портфеля, что для банков, работающих с большим числом клиентов и используемых финансовых инструментов, может превратиться не только в практически неразрешимую методическую, но и чисто техническую (вычислительную) проблему.
3.1.1. Вероятностные аспекты неоднозначности исходной информации Рассмотрим несколько подробнее основные информационные неопределенности и неоднозначности задачи планирования, выделенные и сформулированные в разделе 1.5, в вычислительном аспекте. Под "неоднозначностью" информации, как и ранее, будем понимать неточное знание исходных данных, используемых при формировании финансовых решений. Неоднозначность исходной информации приводит к необходимости рассмотрения не одного (единственного), а нескольких значений соответствующей величины. Ввиду того, что среди исходных данных имеются несколько неоднозначных величин, то при планировании приходится рассматривать некоторое множество сочетаний их возможных значений. Каждое сочетание значений как однозначных, так и неоднозначных исходных величин из их допустимого множества будем в дальнейшем называть сценарием. Таким образом, наличие неоднозначных величин в составе исходных данных приводит к необходимости формирования не одного финансового решения, а нескольких его вариантов, соответствующих сочетаниям возможных значений исходных величин, т.е. различным сценариям. Неоднозначность исходной информации не всегда приводит к неопределенности выбора решений, так как в ряде случаев получаемые решения могут оказаться весьма устойчивыми, т.е. мало меняющимися при различных наборах исходных данных сценариях. Именно наличие таких устойчивых решений, как будет показано на примерах ниже, позволяет существенно уменьшить (как правило, до трех-пяти) число рассматриваемых и анализируемых сценариев. Неопределенности выбора достаточно легко избежать, если для всех неоднозначных исходных величин удается вполне достоверно определить вероятностные характеристики: математическое ожидание, дисперсию и т.д. Однако такую ситуацию в практике планирования финансовой деятельности банка следует рассматривать, скорее, как исключение. Поэтому при проведении дальнейших рассуждений будем ориентироваться на общий случай, когда отсутствует точное вероятностное описание для неоднозначных исходных величин и для разных сочетаний их возможных значений оптимальными могут оказаться различные варианты решения. Таким образом, в силу специфики используемой информации процедуры (расчетные задачи) финансового планирования должны удовлетворять ряду требований: расчеты проводятся для нескольких возможных сочетаний исходных данных - сценариев, сформированных с соблюдением специальных правил и включающих, например, как некоторые средние, так и крайние (наиболее благоприятные или неблагоприятные) сочетания величин; обеспечение "гибкости" процедур планирования, их способности с наименьшими затратами на адаптацию ранее сформированных решений к новым реалиям рынка; формирование "запаса устойчивости" финансовых решений для компенсации имеющихся неопределенностей и неоднозначности исходной информации на случай неблагоприятного развития
ситуации. Создание процедур финансового планирования, отвечающих этим требованиям, обеспечит повышение обоснованности управленческих финансовых решений, снижением рисков, обусловленных неточным знанием условий будущей деятельности. Для формирования и последующего использования формальных процедур финансового планирования необходимо количественное описание неоднозначных величин, которое существенно зависит оттого, известны ли вероятностные характеристики их значений. В этом плане по своему формализованному (математическому) представлению неоднозначная информация может быть разделена на три группы: вероятностно-определенная; вероятностно-неопределенная; неопределенная. Наиболее удобной для практического использования формой вероятностных характеристик является ряд распределения, представляющий таблицу, где для каждого возможного значения y_i, i = 1, 2, ..., n величины у указывается его вероятность p_i. У вероятностно-определенных величин ряды распределения считаются точно известными. Практически это относится только к массовым (повторяющимся) показателям, по которым имеются достаточно представительные статистические данные (ряды наблюдений). Применительно к финансовой области вероятностно-определенной величиной можно считать отклонение (ежедневное) курса покупки доллара США в обменных пунктах Москвы от текущего биржевого курса. Для вероятностно-неопределенных величин имеющиеся сведения о распределении вероятностей недостаточны для однозначного суждения о нем. К таким величинам относится стоимость большей части рыночных финансовых инструментов. Существуют две возможные формы вероятностного описания таких величин: серией рядов распределения и диапазонами вероятностей. Вторая форма более удобна при экспертной оценке вероятностей - для каждого из возможных или рассматриваемых значений величины y_i указываются наибольшая р_i и наименьшая р_i его вероятности, кажущиеся правдоподобными. Однако эту форму не всегда можно использовать для последующих вероятностных расчетов. Поэтому, как правило, она является промежуточной - на ее основе может быть в дальнейшем получена серия возможных (экспертных) рядов распределения. Кроме этих форм, конечно же, возможны и другие, например если известен общий вид закона распределения вероятностей (функция распределения) случайной величины, то неопределенность можно отнести к его числовым характеристикам - математическому ожиданию, дисперсии и т.д., которые задаются при этом некоторым диапазоном. Практически вероятностно-неопределенными могут оказаться и отмеченные выше вероятностноопределенные величины, если по ним нет достаточно полных статистических данных, а также неопределенные величины, если для них экспертно оцениваются вероятности. Иногда в эту группу могут быть причислены показатели, однозначно заданные плановыми заданиями (проектными решениями), для которых в процессе реализации возможны случайные отклонения. В качестве примера можно указать неопределенности в задаче финансирования банком инвестиционного проекта по сооружению типового промышленного объекта за счет привлеченных ресурсов от иностранных банков. Здесь могут иметь место отклонения технико-экономических показателей проекта от расчетных, обусловленные местными условиями (природные условия, экология, демографические условия и др.). Кроме того, в ходе выполнения некоторого проекта могут измениться внешние условия (например, понижение или повышение кредитного рейтинга России), а с ними и условия предоставления займа иностранными инвесторами, выражающиеся в размере процентных ставок, сроков кредитования, периодичности выплат основного долга, и др. Неопределенные величины, для которых полностью отсутствуют сведения о вероятностях, можно задать только набором возможных значений без указания их вероятностей. К неопределенным реально относятся величины, связанные с еще не принятыми решениями, результатами научнотехнического прогресса, потребностями экономики в энергии и ресурсах в отдаленной перспективе (5-10 лет), а применительно к банковской деятельности это - объем денежной массы, стоимость ресурсов, курс национальной валюты, емкость рынков, виды услуг и технологий, а также другие показатели даже для относительно близкой (1-2 года) перспективы. В качестве одного из путей раскрытия (уменьшения) неопределенности может рассматриваться экспертная (причем неоднозначная) оценка вероятностей значений таких величин, что позволит перевести их в предыдущую категорию - вероятностно-неопределенных величин с последующим формированием конечного числа их наиболее вероятных значений, объединяемых в относительно небольшое число сценариев исходной информации.
3.1.2. Принципы декомпозиции задачи финансового планирования Непрерывное развитие банка и постоянное изменение его внешнего окружения требуют четкого определения последовательности принятия и взаимной увязки различных решений, определяющих условия и результаты финансовой деятельности банка на различную перспективу. Надлежащий учет неопределенностей исходной информации приводит к тому, что единая, казалось бы, задача планирования финансовой деятельности (разд. 1.6) банка фактически распадается на ряд задач (подзадач), рассмотренных в разделах 2.1-2.4, по обоснованию отдельных решений, в определенной последовательности и с определенной заблаговременностью. Каждая такая подзадача должна быть четко поставлена и согласована с другими задачами по времени (последовательности) решения и составу используемой информации. В том числе должны быть выделены связи рассматриваемой подзадачи с задачами развития бизнеса и финансовой деятельности более высокого иерархического уровня. При этом, естественно, результаты (варианты) решения какой-либо задачи более высокого уровня могут входить в состав исходных данных для задачи (подзадачи) более низкого уровня, решаемой позднее. Одна из важнейших особенностей задачи финансового планирования при неоднозначности исходной информации - необходимость соблюдения ресурсных, балансовых, стоимостных и других ограничений при формировании и рассмотрении различных сценариев развития и финансовой деятельности банка. Практически это означает, что намечаемые (разрабатываемые) варианты действий должны обладать способностью адаптации к изменениям будущих условий, а варианты финансовых решений (планов), не обеспечивающие соблюдения всех ограничений хотя бы для одного сочетания условий (сценария), признаются недопустимыми и исключаются из рассмотрения. Необходимость адаптации обосновываемых финансовых решений к различным, в первую очередь неблагоприятным, условиям в перспективе предопределяет целесообразность рассмотрения "гибких" вариантов решений. Подобная "гибкость" может быть, например, обеспечена следующими способами: созданием различного рода резервов на этапе планирования (стоимостных, ресурсных, за счет прибыли и др.); рассмотрением не только рациональных, но также и наихудших вариантов сценариев развития ситуации; оценкой и проведением необходимой диверсификации банковского портфеля и включением в его состав при необходимости новых продуктов и услуг. Удовлетворение всем вышеперечисленным требованиям должно существенно повысить эффективность планирования финансовой деятельности банка в условиях неопределенности. В целях снижения влияния объективно существующих неопределенностей и обеспечения выполнения отмеченных выше требований, а также для уменьшения вычислительных трудностей предлагается общую задачу финансового планирования декомпозировать (разделить) на несколько менее трудоемких и иерархически взаимосвязанных оптимизационных задач. Основными принципами таком декомпозиции являются: уменьшение объема планируемой информации с ростом величины интервала планирования (планового периода); использование результатов решения задач планирования верхних уровней иерархии, т.е. отвечающих большим плановым периодам, при формировании более краткосрочных финансовых решений (планов); обеспечение принятия управленческих финансовых решений с минимальной заблаговременностью и адаптивность плановых заданий к быстроменяющимся условиям внешней среды. Применение первого принципа может быть реализовано за счет последовательной агрегации планируемых параметров с ростом величины планового периода, т.е. за счет уменьшения числа параметров в модели планирования. Это позволит обеспечить примерно одинаковую среднюю вычислительную трудоемкость решения каждой из задач: длительность интервала планирования растет, а число рассчитываемых параметров уменьшается. Кроме того, снижается общий уровень неопределенности (а значит, и возможные обусловленные ими погрешности) при прогнозировании на значительный период рыночных показателей для меньшего числа параметров модели. Применение второго принципа последовательно обеспечивает преемственность решений задач различных уровней иерархии при переходе от более долгосрочных планов к планам на более короткие периоды. Это достигается за счет использования результатов решения задач верхних уровней иерархии в качестве ресурсных (балансовых) ограничений или критериев эффективности для задач нижних иерархических уровней. Результаты последних задач, в свою очередь, служат для оценки хода и контроля возможности выполнения задач верхних уровней иерархии. Третий принцип непосредственно вытекает из свойства информации уточняться по мере приближения конкретного срока (даты), к которому она относится. Поэтому и предполагается
непосредственное проведение финансовых операций осуществлять на основе планов на ближнюю перспективу - оперативных и текущих, когда неопределенность информации минимальна. При этом автоматически будет соблюдена преемственность краткосрочных и долгосрочных финансовых планов через систему ограничений, накладываемых последними, на параметры оперативных и текущих финансовых решений. Адаптивность, или "гибкость", решений на этапе долгосрочного и среднесрочного планирования будем обеспечивать за счет учета и рассмотрения некоторых "наихудших" условий и соответствующих им значений параметров, а на более краткосрочных этапах планирования преимущественно за счет состава и структуры формируемых портфелей привлечения и доходных активов банка. Решение рассмотренных в предыдущем разделе задач финансового планирования с использованием указанных принципов в самом общем виде выглядит следующим образом. На этапе долгосрочного планирования предварительно определяется принципиальная возможность достижения целей (выполнения задач) развития банка, для чего формируются программы привлечения и размещения ресурсов, определяющие требуемые условия (объемы, средневзвешенные ставки, средневзвешенные сроки) привлечения и размещения ресурсов. Данные программы позволяют сформировать "контрольные точки" и лимиты для среднесрочного периода планирования, которые, в свою очередь, будут выступать в качестве ограничений (сверху или снизу) для задач краткосрочного (оперативного и текущего) планирования при непосредственном формировании портфелей финансовых инструментов банка. Таким образом, на этапах долгосрочного и среднесрочного планирования осуществляется формирование (расчет) обобщенных (агрегированных) показателей финансовой деятельности, а на этапах оперативного и текущего планирования эти показатели используются в качестве ограничений при формировании портфелей банка. Другими словами, можно сказать, что при краткосрочном планировании требуемые (обобщенные) параметры, обеспечивающие выполнение долгосрочных целей деятельности и развития банка, "разворачиваются в плановые параметры банковских портфелей" привлечения и размещения ресурсов, которые и подлежат непосредственной реализации в ближней (до одного месяца) перспективе. Этим обеспечивается реализация принципа обеспечения принятия управленческих финансовых решений с минимальной заблаговременностью. При решении задачи формирования портфелей банка на ближайшую перспективу может оказаться невозможным выполнение ограничений, обусловленных требованиями долгосрочных или среднесрочных планов. Это свидетельствует о том, что изменились внешние условия или имели место серьезные невыполнения плановых показателей в ходе прошлой деятельности банка. В любом случае такая ситуация требует внесения корректив в деятельность банка, касающихся или параметров долгосрочной деятельности или состава и структуры банковского портфеля. Этим будет обеспечено выполнение требований принципа адаптивности плановых заданий к быстроменяющимся условиям внешней среды. Несмотря на необходимость проведения периодических корректировок плановых документов, банк постоянно имеет согласованные планы действий в ближней, среднесрочной и долгосрочной перспективе по достижению поставленных стратегических (долгосрочных) целей. Более подробно технология решения системы иерархически связанных задач финансового планирования будет рассмотрена ниже в главе 4 при анализе соответствующих числовых примеров.
3.2. Постановка и схема решения задачи долгосрочного планирования 3.2.1. Математическая модель финансовых потоков банка Долгосрочное, на период до одного года и более, планирование предназначено для финансового обоснования относительно долгосрочных перспектив развития и финансовой деятельности банка и предполагает решение следующих основных классов задач: 1) обоснование реализуемости долгосрочных (стратегических) целей и задач, выдвигаемых руководством банка; 2) формирование годовых планов финансовой деятельности банка. Обоснование реализуемости долгосрочных (стратегических) целей и задач предполагает: прогноз финансового состояния банка по заключенным сделкам и при заданных (достигнутых) характеристиках активно-пассивных операций; прогноз поведения (параметров), описывающего ситуацию по секторам финансового и денежного рынка; определение допустимых границ изменения параметров активно-пассивных операций банка, в которых обеспечивается выполнение его долгосрочных (стратегических) целей и задач банка; формирование вариантов финансовых решений (планов) реализации долгосрочных (стратегических) целей и задач, поставленных руководством банка; оптимизацию долгосрочных (стратегических) планов финансовой деятельности по одному из критериев, определяющих дополнительные цели управления финансовыми ресурсами.
Формирование годовых планов финансовой деятельности банка для реализуемых целей и задач предполагает расчет системы показателей, определенных в разделе 2.2, основными из которых являются: управляющие параметры - в виде Программы привлечения и Программы размещения ресурсов; основные программные (управляемые) и дополнительные программные параметры. Решение вышеперечисленных классов задач должно осуществляться согласно общей постановке задачи финансового планирования, приведенной в разделе 1.6, с использованием математической модели финансовой деятельности банка в относительно дальней перспективе. В соответствии с принципами декомпозиции раздела 3.1 такая модель должна оперировать достаточно обобщенными параметрами. Учитывая имеющийся опыт в разработке и практическом использовании такого рода моделей [31, 33], в качестве модельных переменных будем в дальнейшем использовать параметры основных финансовых потоков банка. Финансовый поток - это объем поступлений или платежей денежных средств C_i(t); i= 1, 2, ..., n (n - число финансовых потоков банка, используемое в модели), представленный в функции времени t. При этом получаемые банком денежные средства образуют входной финансовый поток, а платежи банка выходной финансовый поток. Финансовые потоки, связанные с перераспределением средств внутри банка, будем именовать внутренними. Финансовый поток C_i(t) представляет собой совокупность (сумму) однородных элементов dC_i(t), под которыми будем понимать любое единичное перечисление средств, относящееся к данному потоку и выполненное в момент времени t, принадлежащий интервалу планирования: C_i(t) = C_i(t_0) + сумма (от t_0 до t)(dC_i(t)) где C_i(t_0) - величина i-го финансового интервала планирования.
потока
на
момент
(3.1) времени
начала
Типовая схема основных финансовых потоков банка, представляющая собой информационный граф модели финансовой деятельности банка, показана на рис. 3.1. Здесь каждый элемент dC_i(t) может находиться в произвольный момент времени t водном из следующих состояний - узлов S_i (i = 1, 2, ..., n), обозначенных на рисунке кружками: S_1 - привлечен банком в виде различных срочных ресурсов; S_2 - размещен в виде доходного актива (S_12 - включен в состав невозвращенных активов); S_3 - включен в состав текущих предполагаемых расходов (S_31 - авансовые платежи в счет будущей прибыли; S_32 - расходы, относимые на себестоимость; S_33 - расходы за счет чистой прибыли; S_34 - прочие непроцентные расходы); S_4 - использован в расчетах с кредиторами по принятым ранее обязательствам в виде возврата основного долга (S_41 - возвращен в виде процентов); S_5 - включен в состав ресурсов, подлежащих резервированию в ФОРе Банка России; S_6 - аккумулирован в виде текущего валового дохода, подлежащего налогообложению (S_61 получен в виде непроцентных доходов); S_7 - получен в виде выплаты основного долга по дебиторской задолженности (S_71 - получен в виде процентов); S_8 - включен в состав мгновенно ликвидных активов - денег; S_9 - выплачен в виде налоговых платежей с дохода; S_10 - получен в виде балансовой прибыли; S_11 - перечислен в фонд обязательных резервов Банка России; S_12 - выплачен в форме налога на имущество банка; S_13 - получен или перечислен в качестве клиентских средств (платежей); S_14 - выплачен в виде налоговых платежей на прибыль.
"Рис. 3.1. Общая схема основных финансовых потоков банка" Сплошными линиями на схеме показаны финансовые потоки, порожденные реальным движением денежных средств, а пунктирными - расчетные финансовые потоки, необходимые для определения как собственно величин реальных потоков, так и для определения некоторых балансовых показателей. Стрелки указывают направление финансового потока, при этом входящие в узел потоки будем считать положительными, а выходящие из узла - отрицательными. Каждый i-й элемент финансового потока dC_i(t) в произвольный момент времени t представляет собой совокупность (алгебраическую сумму) элементов финансовых потоков dC_i(t), входящих в узел S_i или выходящих из него: dC_i(t) = сумма (от j = 1 до M_i) (dC_j), i = 1, 2, ..., n; j = 1, 2, ..., M_i,
(3.2)
где M_i - общее количество элементов финансового потока, входящих в узел 5, и выходящих из него. Подставляя соотношение (3.2) в уравнение (3.1), получим обобщенную математическую модель финансовой деятельности - общую систему уравнений, описывающих во времени изменение параметров основных финансовых потоков банка: дельта C_i(t) = сумма (от t_0 до t) (сумма (от j = 1 до M_i) (dC_j)), i = 1, 2, ..., n; (3.3) j = 1, 2, ..., M_i, где дельта C_i(t) - C_i(t) - C_i(t_0) - изменение объема средств, соответствующих узлу S_i (находящихся "в узле") на момент времени t (за время t - t_Q). Подставив в систему уравнений (3.3) необходимые соотношения для определения входящих в нее величин, получим рабочую вычислительную схему для расчета параметров финансовых потоков Q в функции времени t на интервале планирования. Для конкретизации общей постановки задачи финансового планирования, приведенной в разделе 1.6, применительно к этапу долгосрочного планирования необходимо определить множества управляющих и программных параметров, а также задать явный вид критерия (показателя) эффективности, выразив его через эти параметры. Рассмотрим подробнее технологию формирования постановки задачи долгосрочного планирования на базе общей постановки задачи управления финансовыми ресурсами банка (1.3)-(1.6).
3.2.2. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка В соответствии с требованиями общей постановки сначала необходимо задать на начальную дату tо принадлежит T* (где Т* - допустимое множество интервалов планирования) исходное состояние банка I(to) = принадлежит I*; Во принадлежит В*; Ро принадлежит Р* из множества I* допустимых состояний, определяемых начальным балансом В_о и потоком платежей Р_о в соответствии с требованиями и обязательствами банка, не исполненными на дату t_о. Здесь В* и Р* - допустимые множества для параметров баланса и потоков уже запланированных платежей по заключенным сделкам банка соответственно. Очевидно, что допустимое множество интервалов планирования Т* содержит любые интервалы, не превышающие длительность выбранного периода (например, один год). Однако отметим, что величина допустимых интервалов должна несколько превышать плановый период, о чем будет подробно сказано ниже при рассмотрении практических примеров. Так как в исходное уравнение (3.1) входят начальные значения параметров финансовых потоков - C_i(t_о), то для решения задачи долгосрочного финансового планирования начальный баланс Во должен быть представлен в виде группировки, отражающей состояния S_1 S_2, ..., S_14, т.е. содержать начальные значения сумм в узлах финансовых потоков C_i(t_о); I = 1, 2, ..., 14: B_о = "C_1(t_о); C_2(t_о), ..., С_14(t_о), ..., C_14(t_о), ..."
(3.4)
Допустимое множество для параметров баланса В* формируется, главным образом, с учетом нормативных требований Банка России или внутренних (собственных) нормативов. Дело в том, что дата начала планирования t0 может относиться к ближайшему будущему, для которого еще не сформирован баланс банка, отражающий результаты его финансовой деятельности, поэтому в ряде случаев В_о - это некоторый прогнозный баланс. Поток платежей Р_о в соответствии с требованиями и обязательствами банка, не исполненными на дату t_о, в терминах финансовых потоков будем в дальнейшем именовать предысторией и представлять множествами Р_1, Р_2, ..., Р_6 элементов финансовых потоков, которые запланированы уже действующими договорами банка и должны быть безусловно выплачены (реализованы) в плановом периоде (t_о, t_k): Р_о = "Р_1, Р_2, ..., Р_6",
(3.5)
где элементы множества Р_о, в свою очередь, определяются следующими зависимостями, в
которых индекс "пр" обозначает принадлежность к предыстории:
"Формула 3.6"
"Формула 3.7"
"Формула 3.8"
"Формула 3.9"
"Формула 3.10"
"Формула 3.11"
Входящие в выражения (3.6)-(3.11) параметры, характеризующие предисторию финансовой деятельности банка, определяются (через элементы финансовых потоков) в соответствии со схемойосновных финансовых потоков (рис. 3.2) в произвольный момент времени t следующими выражениями:
"Формулы 3.12-3.14" На требуемую конечную дату t_k периода планирования зададим требования (целевые параметры) G, характеризующие цели финансовой деятельности банка. Основу этих целевых параметров составляют требуемые расходы С_3 = "С_31, С_32, С_33". Элементы множества С_3, определяющего необходимые расходы банка, формируются аналогично параметрам предыстории (так как тоже являются, по существу, потоками безусловных платежей) в соответствии со следующими выражениями:
"Формула 3.15"
"Формула 3.16"
"Формула 3.17" Входящие в выражения (3.15)-(3.17) параметры, характеризующие предполагаемые неоперационные расходы банка, определяются (через элементы финансовых потоков) в соответствии со схемой основных финансовых потоков (рис. 3.2) в произвольный момент времени t следующими выражениями, аналогичными (3.12)-(3.14):
"Формула 3.18" Множества параметров С_1 и С_2, определяющих целевые установки руководства по привлечению и размещению ресурсов, имеют следующую структуру:
"Формула 3.19"
"Формула 3.20" Здесь пара чисел обозначает соответственно минимально (min) и максимально (max) допустимые значения объемов привлекаемых ресурсов (дельта С_1) или размещаемых средств (дельта С_2). Обычно минимально допустимые значения объемов привлечения (размещения) принимаются равными нулю:
"Формула 3.21" а максимально допустимые значения этих параметров определяются оценками предельных возможностей банка по заимствованию и размещению средств на финансовом рынке за весь плановый период. var Элементы множеств С
, (og = 1, 2) "переменных" ограничений og определяются соотношениями, аналогичными (3.20), но не для всего периода планирования, а на отдельные даты из интервала (t_о, t_k).
"Формула 3.22" В качестве дат, на которые задаются "переменные" ограничения, могут быть выбраны любые, в том числе отчетные, даты: конца месяца, квартала и т.д. "Переменные" ограничения уточняют "конфигурацию" области допустимого изменения параметров привлечения и размещения ресурсов во времени, и их задание в отличие от "постоянных" ограничений не является обязательным. Целевые установки по прибыльности финансовой деятельности банка могут быть заданы в виде множества Р_r ограничений на балансовую прибыль. Структура этого множества аналогична выражению (3.19)
"Формула 3.23"
"Формула 3.24"
"Формула 3.25"
"Формула 3.26" В качестве дат, на которые задаются "переменные" ограничения на балансовую прибыль, обычно выбираются отчетные даты: конца месяца, квартала и т.д. Множество L целевых требований к обеспечению текущей ликвидности имеет стандартную структуру:
"Формула 3.27" Целевые требования по обеспечению необходимого уровня риска задаются параметром R допустимым средневзвешенным риском невозврата финансовых активов, характеризующим долю невозвращаемых и неприносящих дохода активов. Графически "постоянные" ограничения для каждой из указанных выше переменных представляются парой прямых параллельных оси абсцисс - оси времени t, для всего периода долгосрочного планирования (t_o, t_k), а "переменные" ограничения изображаются парой точек (min, max) на отдельно выбранные даты из этого периода. Самостоятельную группу составляет множество целевых требований NT по учету выполнения нормативов Банка России, состав и технология расчета которых подробно будут рассмотрены в разделе 3.5.
3.2.3. Вычислительная схема расчета параметров финансовых потоков Для дальнейшей конкретизации общей постановки задачи управления финансовыми ресурсами банка преобразуем представленную выше математическую модель финансовых потоков (3.1)-(3.3) в замкнутую вычислительную схему. Для этого запишем необходимые явные выражения для переменных, входящих в указанную модель. С этой целью запишем уравнения финансовых потоков, проходящих через каждый узел S_i (i = 1, 2, ..., n), за произвольный промежуток времени Д_t, используя для этого схему на рис. 3.1. При записи уравнений будем пользоваться следующим правилом: потоки, входящие в узел, считаются положительными, а исходящие из него - отрицательными. S_1:
C_1 (t + дельта t) = C_1 (t) + dC_1 (дельта t),
(3.28)
где dC_1(дельта t) = dC_1->8(дельта t) - dC_8->4(дельта t),
(3.29)
dC_1->8(дельта t) - объем ресурсов, привлеченных за время дельта t; dC_8->4(дельта t) - выплаты банка по кредиторской задолженности (за возврата ранее привлеченных ресурсов) за время дельта t; S_2: где
C_2(t + дельта t) = C_2(t) + dC_2 (дельта t),
(3.30)
dC_2(дельта t) = dC_8->2(дельта t) - dC_2->21(дельта t) dC_7->8(дельта t);
dC_8->2(дельта
t) - объем ресурсов, направляемый для доходные активы за время дельта t;
- приращение объема невозвращаемых активов за время дельта t; dC_7->8(дельта t) - изменение объема дебиторской задолженности получения ранее размещенных средств) за время дельта t; C_2l(t + дельта t) = C_2l(t) + dC_2->2l(дельта t);
"Формулы 3.34, 3.35"
"Формулы 3.36, 3.37"
(3.31)
размещения
dC_2-21(дельта t) = R x dC_8->2(дельта t)
S_2l:
счет
в
(3.32) (за
счет
(3.33)
"Формулы 3.38, 3.39" S_5:
C_5 (t + дельта t) = C_5 (t) +- dC_5 (дельта t)
(3.40)
- база для расчета отчислений в ФОР (объем средств, подлежащих резервированию), где dC_5(дельта t) = f_5 (t, C_1(t), C_13(t)]; (3.41) f_5(...) - функция, определяющая порядок расчета суммы привлеченных средств, подлежащих резервированию согласно действующим нормативным актам Банка России; S_6:
С_6 (t + дельта t) = С_6(t) + dC_6(дельта t),
(3.42)
где dC_6(дельта t) = dC_61(дельта t) + dC_71(дельта t) (3.43) - суммарный налогооблагаемый доход; dC_61(дельта t) - суммарный непроцентный доход, полученный за период дельта t; dC_71(дельта t) - суммарный процентный доход, полученный за период дельта t; S_7:
C_7(t + дельта t) = C_7(t) + dC_7->8(дельта t),
(3.44)
где dC_7->8(дельта t) = (1-R) х dC_8->2 (t + дельта t) (3.45) T_2 (t + дельта t)) - средства, полученные банком в счет погашения дебиторской задолженности за период дельта t; Т_2 - средневзвешенное по объемам время размещения; S_71: C_7(t + дельта t) = C_71(t) + dC_71(дельта t) - суммарный процентный доход на момент времени t + дельта t,
(3.46)
где dC_71(дельта t) = dC_7->8(дельта t) x I_2(t + дельта t - T_2(t + (3.47) + дельта t)] x T_2(t + дельта t - T_2) - сумма процентов, полученных по договорам размещения средств, истекших за время дельта t; I_2 - средневзвешенная по объемам и срокам ставка размещения;
"Формулы 3.48, 3.49"
S_9:
C_9(t + дельта t) = C_9(t) + dC_9(дельта t),
(3.50)
где dC_9(дельта t) = f_9(t, C_6(t)) (3.51) - величина налога с дохода, уплачиваемая в период дельта t; f_9(...) - функция, определяющая порядок расчета величины налога согласно действующему законодательству и нормативным актам Банка России;
"Формулы 3.52, 3.53" S_11:
C_11(t + дельта t) = C_11(t) + dC_11(дельта t),
где dC_11(дельта t) = f_11(t, C_5(t)); f_11(...) - функция, определяющая порядок расчета величины ФОР согласно действующим нормативным актам Банка России; S_12:
C_12(t + дельта t) = C_12(t) + dC_12(дельта t),
(3.54) (3.55) отчислений в (3.56)
где dC_12(дельта t) = f_12(t, C_им (дельта t)) (3.57) - сумма налога на имущество, уплачиваемого за период дельта t; С_им(дельта t) - сумма налогооблагаемого имущества за время дельта t; f_12(...) - функция, определяющая порядок расчета величины налога согласно действующему законодательству и нормативным актам Банка России; S_13:
C_13(t + дельта t) = C_13(t) + dC_13(дельта t),
где dC_13(дельта t) = f_13(t, дельта t, C_13(t)) - изменение сальдо клиентских платежей за период дельта t; f_13(...) - функция, описывающая изменение клиентских времени; S_14:
C_14(t + дельта t) = C_14(t) + dC_14(дельта t),
(3.58) (3.59) остатков
во
(3.60)
где C_14(дельта t) = f_14(t, C_10(t)) (3.61) - сумма налога на прибыль, уплачиваемого за период дельта t; f_14(...) - функция, определяющая порядок расчета величины налога согласно действующему законодательству и нормативным актам Банка России. Полученная вычислительная схема (3.28)-(3.61) расчета параметров финансовых потоков содержит тридцать пять конечно-разностных уравнений для определения в функции времени значений сорока одной переменной. Таким образом, для однозначного решения этой системы необходимо иметь еще шесть уравнений для расчета значений свободных переменных (не связанных уравнениями). Эти уравнения могут представлять собой следующие виды соотношений в зависимости от физического смысла входящих в них переменных: программные значения параметров, определенные (заданные) заранее, в том числе константы; процедуры синтеза управляющих воздействий. Так, например, сумма налогооблагаемого имущества С_им(t) отнесена нами к переменным первого типа и может задаваться на весь период планирования некоторым средним прогнозным (плановым) значением или в виде графика запланированного изменения во времени стоимости имущества банка. Переменными или параметрами второго типа, для которых пока отсутствуют уравнения, являются:
dC_1->8(t) - объем привлекаемых ресурсов; I_1(t) - средневзвешенная по объемам и срокам ставка привлечения; Т_1 (t) - средневзвешенное по объемам время привлечения; dC_8->2(t) - объем размещаемых ресурсов; I_2(t) - средневзвешенная по объемам и срокам ставка размещения; Т_2(t) - средневзвешенное по объемам время размещения. Все указанные шесть параметров характеризуют в обобщенном виде процесс управления срочными финансовыми ресурсами, т.е. могут выбираться банком по собственному усмотрению в некоторых (допустимых) пределах. Поэтому данные параметры в дальнейшем будем именовать управляющими. Ограничения на управляющие параметры, необходимые для развернутой записи постановки задачи долгосрочного планирования, и саму постановку более подробно рассмотрим в следующем подразделе.
3.2.4. Постановка задачи долгосрочного планирования Вектор управляющих воздействий U(t) представим в виде двух компонент, определяющих управляющие воздействия в функции времени соответственно для процессов привлечения - U_1(t) и размещения - U_2(i): U(t) = "U_1(t), U_2(t)", где
U_1(t) = "U_c1(t), U_i1(t), U_t1(t)"; U_2(t) = "U_c2(t), U_i2(t), U_t2(t)".
(3.62) (3.63)
Компоненты векторов U_1(t), U_2(t) в выражениях (3.63) определяются зависимостями U_1:
U_c1(t) = dC_1->8(t); U_i1(t) = I_1(t); U_t1(t) = T_1(t);
(3.64)
U_2:
U_с2(t) = dC_8->2(t); U_i2(t) = I_2(t); U_t2(t) = T_2(t).
(3.65)
Ограничения на параметры (3.62), требуемые общей постановкой задачи управления финансовыми ресурсами банка (1.4)-(1.6), представим в виде, принятом выше для ограничений на целевые параметры (3.19). Множества ограничений на параметры управления U_1 и U_2, определяющих области возможного изменения управляющих воздействий по привлечению (3.64) и размещению (3.65) ресурсов, имеют следующую структуру:
"Формула 3.66"
"Формула 3.67"
"Формула 3.68"
var
Элементы множеств U
(og = 1, 2) "переменных" ограничений og определяются соотношениями, аналогичными (3.20), но не для всего периода планирования, а на отдельные даты из интервала (t_о, t_k):
"Формулы 3.69, 3.70" Разность между максимально и минимально допустимыми значениями одноименных ограничений на управляющие параметры в конкретную дату характеризует предельную неопределенность в оценке будущих условий проведения срочных пассивных и активных операций. Причины и виды неопределенностей мы подробно рассматривали в разделе 3.1. Здесь лишь отметим, что формирование системы ограничений на параметры, описывающие управление долгосрочной финансовой деятельностью банка, может представлять собой самостоятельную задачу, решение которой должно предшествовать этапу непосредственного планирования (формирования вариантов управленческих финансовых решений). Некоторые приемы и способы формирования таких ограничений мы обсудим ниже при рассмотрении числовых примеров, демонстрирующих работу прилагаемой к настоящей книге программной системы. Теперь после введения всех необходимых элементов сформулируем постановку задачи управления финансовыми ресурсами применительно к этапу долгосрочного планирования (планирования финансовых потоков).
Дано. Пусть на начальную дату t_o принадлежит T* задано исходное состояние банка I(t_o) = "B_o, P_o" Є I*; B_o принадлежит В*; Р_о принадлежит Р*, формализуемое выражениями (3.4)-(3.14). На требуемую конечную дату t_k принадлежит T* сформулированы требования (заданы целевые параметры по привлечению С_1 и размещению С_2, неоперационным расходам С_3, балансовой прибыли P_r ликвидности L, риску T R и учету нормативов N ), характеризующие в плановом периоде (t_о, t_k) цели развития и финансовой деятельности банка G = "C_1, C_2, C_3, P_r, L, T R, N " из допустимого множества целей G*. Целевые параметры задаются зависимостями (3.15)-(3.27).
Финансовая деятельность банка в долгосрочной перспективе описывается системой конечноразностных уравнений основных финансовых потоков (3.28)-(3.61). В качестве векторов управляющих параметров для процессов привлечения - U_1(i) и размещения - U_2(t) выбраны объемы, ставки и сроки привлечения и размещения ресурсов. Векторы управляющих параметров для процессов привлечения и размещения ресурсов описываются выражениями (3.62)-(3.65). На управляющие параметры U_1(t) и U_2(t) наложены ограничения (3.66)-(3.70). Требуется найти такое конечное состояние банка I(t_k), функционирование которого описывается уравнениями (3.28)-(3.61), и управляющие параметры U(t) = "U_1(t), U_2(t)" из множества допустимых управлений U*, которые обеспечивали бы переход банка в него из начального состояния I(t_о) за время Т = t_k - t_о при выполнении целевых требований (3.15)-(3.27). Для получения единственного решения сформулируем дополнительные требования к процессу управления (дополнительную цель), например в виде условия обеспечения экстремума (минимума или максимума) функционала "Ф(T, I(t), U(t)) -> extr (где I(t) - вектор текущего финансового состояния банка, определяемый выражениями, аналогичными (1.3), (3.4), (3.5), для произвольно взятого момента времени t), в качестве которого возьмем один из показателей эффективности управления, предложенный для оптимизационных задач долгосрочного планирования в разделе 2.2:
"Формула 3.71"
"Формула 3.72"
"Формула 3.73"
"Формула 3.74"
"Формула 3.75" Приведенные выше основные соотношения (3.1)-(3.75), определяющие постановку задачи долгосрочного финансового планирования, не радуют особой простотой. Это позволяет более обоснованно судить о сложности общей задачи финансового планирования и подтвердить в определенной мере сделанные нами выше заявления (раздел 3.1) о причинах и необходимости декомпозиции общей оптимизационной задачи планирования на несколько более простых частных задач. Дадим краткую характеристику поставленной задачи. Основой для долгосрочного планирования является вычислительная схема модели финансовых потоков банка (3.28)-(3.70). Это - нелинейная
система конечно-разностных уравнений, содержащая сорок одну неизвестную величину, из которых шесть являются управляющими параметрами. Существенное усложнение в систему вносит "запаздывание" управляющего воздействия U(t), что является отражением физики моделируемых процессов. Если банк, например, размещает в момент времени t сумму dC_5->2(t) = U_c2(t) подставку I_2(t) = U_i2(t) на период T_2(t) = U_t2(t), то результаты этих действий проявятся только в момент t' = t + T_2(t) в виде элементов реальных финансовых потоков возвратов основных сумм dC_7->8(t') = (1 - R) x U_c2(t'- T_2(t)) и сумм процентов dC_71(t') = U_c2(t' - T_2(t)) x U_i2(t' - T_2(t)) x U_r2(t' - Т_2(t))/Tg по дебиторской задолженности. Определенные сложности в решении поставленной задачи будут также возникать в связи с необходимостью прогнозирования возможных (в том числе допустимых) значений ряда величин в условиях полной или значительной неопределенности. К таким величинам в первую очередь относятся: управляющие параметры для процессов привлечения U_1(i) и размещения U_2(t) ресурсов; параметр, описывающий динамику клиентских средств C_13(i). Для управляющих параметров выход из ситуации неопределенности заключается в задании системы интервальных ограничений (постоянных и переменных), определяющих области возможного изменения этих параметров. Такие области подлежат постоянному (периодическому) уточнению в процессе реализации долгосрочных планов финансовой деятельности. С клиентскими платежами ситуация несколько иная. Она зависит от структуры клиентской базы, определяющей динамику клиентских платежей и возможность сколько-нибудь достоверного прогнозирования величин, характеризующих клиентские остатки. Все российские банки по клиентскому признаку можно условно разделить на две группы: банки, имеющие одного крупного клиента, обороты и/или остатки по счетам которого превышают в несколько раз обороты по счетам всех остальных клиентов. Обычно таковыми являются банки, обслуживающие предприятия-монополисты, например экспортно-ориентированные предприятия топливно-энергетического комплекса; банки, не имеющие единственного крупного клиента. Для банков первой группы динамика клиентских остатков C_13(t) определяется в виде суммы "тренда" - клиентских остатков крупного клиента и "шумовой составляющей" - суммарных остатков остальных клиентов. При этом последние, как правило, подчиняются статистическим законам, и их вероятностные характеристики могут быть достаточно надежно спрогнозированы. С крупными клиентами все обстоит гораздо сложнее. Их поведение, как правило, не подчиняется статистическим закономерностям, не помогают для прогнозирования их поведения и методы технического анализа. Многолетние исследования автора показали, что не удается выявить стабильных характеристик остатков на счетах такого клиента, не обладая дополнительной (нефинансовой) информацией о его деятельности. Так, минимальные (неснижаемые) остатки в зависимости от периода анализа (год, полугодие, месяц) могут меняться в несколько раз, а отношение амплитуд максимальных и минимальных значений сумм остатков может изменяться в десятки раз. Это требует специфических (индивидуальных) подходов к разработке моделей для прогнозирования остатков на счетах таких клиентов. Отмеченные выше проблемы, однако, не означают невозможности использования вычислительной схемы (3.28)-(3.70) для банков, имеющих крупных клиентов. Скорее, наоборот: наличие такой проблемы лишний раз подтверждает правильность выбранного выше подхода к декомпозиции общей задачи финансового планирования. Так как проведение ежедневных клиентских платежей относится к задаче обеспечения текущей ликвидности, то рассмотрение этих вопросов должно быть в функции задачи текущего (ежедневного) планирования. Таким образом, на долю долгосрочного планирования остаются вопросы, связанные, главным образом, с обеспечением долгосрочной ликвидности. Вместе с тем искушенный читатель может справедливо возразить, что грань между долгосрочной и текущей ликвидностью весьма условна, ведь, как говорил К. Льюис: "Будущее - это то, навстречу чему каждый из нас приближается со скоростью шестьдесят минут в час", т.е. проблемы будущей ликвидности рано или поздно превращаются в задачу обеспечения текущей ликвидности. Для обеспечения связи между различными видами ликвидности в задаче долгосрочного планирования предлагается ежедневные потребности в ликвидных активах для обеспечения проведения платежей клиентов учитывать некоторыми средними показателями. В качестве таких показателей нами ранее были выбраны ограничения (3.27) на величину ежедневных остатков высоколиквидных активов, заданные в форме целевых требований к обеспечению текущей ликвидности. Эти показатели включены в состав целевых в силу их первостепенной важности в обеспечении решения "триединой" задачи банковской деятельности: соблюдения постоянного баланса параметров
"ликвидность", "доходность" и "риск". Поэтому при дальнейших рассуждениях будем полагать, что обеспечение мгновенной ликвидности в основном возлагается на задачу текущего планирования. Таким образом, в результате решения поставленной выше задачи долгосрочного финансового планирования должны быть получены следующие основные выходные показатели, характеризующие реальные финансовые потоки банка. 1. Требуемые (плановые) объемы C_2(t_k) и динамика C_2(t) размещения ресурсов на интервале планирования. 2. Минимально необходимые объемы C_1(t_k) и динамика C_1(t) привлечения ресурсов на интервале планирования. 3. Допустимые значения средневзвешенных характеристик пассивных инструментов - стоимости U_i1(t) и времени U_t1(t) привлечения. 4. Допустимые значения средневзвешенных характеристик активных инструментов - доходности U_i2(t) и времени U_t2(t) размещения. 5. Плановые финансовые потоки выплат банка по кредиторской задолженности: С_4(t) основные суммы; С_41(t) - проценты, и поступлений в банк по дебиторской задолженности: C_7(t) основные суммы; С_71(t) - проценты. 6. Плановые суммы ежемесячных отчислений +- C_11(t) в ФОР (взаиморасчетов с Банком России по депонируемым резервам). 7. Плановые суммы C_9(t), C_12(t) и С_14(t) налоговых отчислений в бюджет в плановом периоде. Кроме того, в качестве дополнительных результатов планирования могут рассматриваться параметры расчетных финансовых потоков C_5(t), C_6(t), C_10(t), а также параметры агрегированного баланса банка B(t), рассчитанного с использованием начального баланса B(t_о) и параметров реальных и расчетных финансовых потоков. Числовые примеры результатов таких расчетов будут рассмотрены нами в главе 4. Для численного решения поставленной задачи необходимо сформировать начальные значения параметров финансовых потоков C_i(t). Здесь возможны два абсолютно равноценных подхода: задание нулевых начальных условий C_i(t_о) = 0 (кроме C_8(t_о), определяемого по данным начального баланса) и вычисление начальных значений переменных C_i(t_о) в виде агрегатов балансовых счетов. В первом случае результатами решения будут приращения переменных C_t(t) за период планирования, а во втором - новые значения балансовых агрегатов. Далее при рассмотрении числовых примеров будем пользоваться первым подходом, обеспечивающим работу с меньшими по объему величинами, что необходимо учитывать при формировании числовых значений ограничений на соответствующие параметры финансовых потоков.
3.3. Постановка и алгоритм решения задачи среднесрочного (оперативного) планирования В результате решения задачи долгосрочного планирования мы получаем Целевую программу финансовой деятельности банка на временном интервале (t_o, t_k), состоящую из двух основных частей:
"Формула 3.76"
"Формула 3.77" Обе программы представляют собой таблицы (см. пример расчета в табл. 4.5) требуемых (плановых) значений управляющих параметров (3.76), (3.77) в функции времени t на интервале планирования (t_о, t_k). Особенностью этих программ является то, что функции U_c1(t) и U_c2(t), задающие программные (плановые) объемы привлечения и размещения, являются неубывающими, т.е. представляют собой планируемые обороты по счетам привлекаемых ресурсов и размещаемых средств. Это необходимо учитывать при разработке алгоритмов формирования банковского портфеля работающих пассивов и доходных активов. Формирование программ отдельно для привлечения (3.76) и отдельно для размещения (3.77)
ресурсов - важнейший результат долгосрочного планирования, позволяющий при разработке планов пополнения банковского портфеля разделить процессы управления активами и пассивами, так как они были уже согласованы ранее в рамках Целевой программы финансовой деятельности банка. В общем случае дата начала среднесрочного (оперативного) планирования t_c0 должна удовлетворять условию: t_k - 0,5T > t_c0 >= t_о,
(3.78)
что означает принадлежность интервала среднесрочного (оперативного) планирования к первой половине интервала долгосрочного планирования. Такое ограничение нами накладывается в целях минимизации все тех же неопределенностей относительно будущих условий деятельности банка, о которых шла речь выше. Как и ранее, временной шаг расчетов при формировании среднесрочных (оперативных) планов будем обозначать дельта t. Тогда длительность интервала среднесрочного (оперативного) планирования из m шагов составит T_c = m x дельта t,
(3.79)
а дата окончания планового периода t_ck = t_c0 + T_c.
(3.80)
Описание постановки задачи формирования среднесрочных (оперативных) планов финансовой деятельности банка проведем по той же схеме, что и для долгосрочного планирования в соответствии с главным принципом декомпозиции общей задачи финансового планирования: уточнение (увеличение объема) плановой информации при уменьшении длительности планового периода.
3.3.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка Поскольку целью среднесрочного (оперативного) планирования (раздел 2.3) является формирование планов пополнения портфелей рабочих пассивов и доходных активов, то зададим соответствующим образом параметры, описывающие исходное состояние банка. Для этого сначала определим структуру банковского
"Формула 3.81"
"Формулы 3.82, 3.83"
"Формула 3.84" Поток платежей Р_с0 в соответствии с требованиями и обязательствами банка, не исполненными на дату t_c0, в терминах структуры банковского портфеля будем представлять множествами платежей, которые запланированы уже действующими срочными договорами банка и должны быть безусловно проведены (получены) в плановом периоде (t_c0, t_ck):
"Формулы 3.85, 3.86"
"Формула 3.87"
"Формула 3.88"
"Формула 3.89"
"Формулы 3.90-3.92"
Нетрудно заметить, что параметры платежей по предыстории долгосрочного планирования (3.12)-(3.14) "собираются" из предыстории среднесрочного (оперативного) планирования. С учетом соотношений (3.90)-(3.92) для произвольного момента времени t справедливы следующие выражения:
"Формулы 3.93-3.95" Сформулируем теперь целевые требования для задачи среднесрочного (оперативного) планирования. При этом множество целей (1.4) в общей постановке задачи управления финансовыми ресурсами преобразуется к виду:
"Формулы 3.96-3.98" Входящие в (3.97) переменные имеют следующий смысл: R_L1(t) - функция, определяющая допустимый средневзвешенный риск непривлечения по портфелю рабочих пассивов на дату г, a R_L1(t) - функция, определяющая допустимый средневзвешенный риск потери доходности (ликвидности) для портфеля доходных активов*(17). Множества Г_1(t), Г_2(t) в выражении (3.98) определяют условия диверсификации портфелей срочных финансовых инструментов - рабочих пассивов и доходных активов:
"Формулы 3.99, 3.100" Состав
и
структура
множеств учета нормативных T T портфеля рабочих пассивов N (t) и доходных активов N (t)
требований для подробно
будут
1 рассмотрены нами в разделе 3.5.
2
Условия (3.98)-(3.100) будем в дальнейшем именовать целевыми требованиями принудительной диверсификации банковского портфеля и рассматривать их в качестве системы среднесрочных (оперативных) лимитов на параметры структуры банковского портфеля срочных финансовых инструментов. В общем случае эти лимиты являются функциями времени t, однако для упрощения записи в выражении (3.100) зависимость для переменных явно не показана. Отличительными особенностями формы представления целевых требований для задачи среднесрочного (оперативного) планирования являются: отсутствие явных требований по доходам (Р_к) и расходам (С_3), так как они уже учтены на этапе долгосрочного планирования при расчетах требуемых величин параметров привлечения и размещения ресурсов, заданных в виде программ риски характеризуют непосредственно (в явном виде) процессы и условия формирования портфелей рабочих пассивов и доходных активов; появились новые требования Г(t), относящиеся к структуре банковских портфелей. Введенные величины и определения позволяют перейти к формированию вычислительной схемы (алгоритма) расчета выходных показателей среднесрочных (оперативных) планов финансовой деятельности банка.
3.3.2. Вычислительная схема расчета выходных показателей среднесрочных (оперативных) планов пополнения портфелей банка Модель финансовой деятельности банка для задачи среднесрочного (оперативного) планирования получим из модели финансовых потоков банка (3.28)-(3.61), оставив в ней только уравнения, относящиеся к узлам S_1, S_2, определяющим процессы срочного привлечения и размещения ресурсов. В уравнениях для соответствующих этим узлам финансовых потоков их приращения dC_i, i = 1, 2 выразим через суммы возможных (допустимых в соответствии со структурой портфелей банка) финансовых инструментов, используемых для пополнения портфелей банка. Для произвольного момента времени t и временного шага дельта t получим следующие соотношения:
"Формулы 3.101, 3.102"
"Формулы 3.103-3.105"
"Формула 3.106"
"Формула 3.107" Кроме требований по диверсификации портфелей банка в форме неравенств (3.103) наложим на параметры финансовых инструментов, идущих на пополнение банковского портфеля, "стоимостные" и "временные" ограничения, задаваемые программами привлечения и размещения ресурсов С этой целью запишем выражения, аналогичные (3.101), (3.102), для оставшихся управляющих параметров долгосрочного плана финансовой деятельности:
"Формулы 3.108-3.111" Выражения в правых частях неравенств (3.108)-(3.111) представляют собой средние за дату t по соответствующему портфелю значения параметров: средневзвешенное по объемам время привлечения ресурсов - (3.108); средневзвешенное по объемам время размещения ресурсов - (3.109); средневзвешенная по объемам и срокам стоимость привлечения ресурсов - (3.110); средневзвешенная по объемам и срокам доходность размещения ресурсов - (3.111).
"Формула 3.112"
"Формула 3.113" Выражения в правых частях неравенств (3.112), (3.113) представляют собой величину средневзвешенного риска по каждому из портфелей срочных финансовых инструментов банка на дату t из интервала планирования (t_c0, t_ck). При условии формирования набора финансовых инструментов, параметры которых удовлетворяют условиям (3.101), (3.102), (3.108)-(3.111), результаты среднесрочной (оперативной) финансовой деятельности будут гарантированы не хуже, чем они предусматривались долгосрочными планами финансовой деятельности.
3.3.3. Постановка задачи формирования среднесрочных (оперативных) планов Приведенные выше соотношения позволяют перейти к формулировке математической постановки задачи среднесрочного (оперативного) планирования. При решении задачи считается известным (дано): Имеется интервал планирования (t_c0, t_ck), на котором соотношениями (3.81)-(3.83) определена структура S = "S_1, S_2" банковского портфеля срочных финансовых инструментов. Исходное состояние банка на дату t_c0 описывается выражениями (3.84), (3.85) для множеств параметров баланса В_c0 и потоков платежей Р_с0 по ранее заключенным сделкам - предыстории, выраженных в терминах составляющих (отделений) банковского портфеля.
"Целевые требования к параметрам банковского портфеля" Финансовая деятельность банка по формированию портфеля срочных финансовых инструментов описывается уравнениями (3.101)-(3.113), где в качестве неизвестных переменных выступают параметры срочных финансовых инструментов, из которых формируется банковский портфель. Эти неизвестные являются и управляющими параметрами:
"Формулы 3.114-3.121"
"Формула 3.122"
"Размерность вектора управляющих параметров" Решение этой задачи позволит осуществить "трансформацию" программных (требуемых) параметров финансовых потоков привлечения и размещения ресурсов, полученных в результате решения задачи долгосрочного планирования, в параметры плана пополнения банковского портфеля срочных финансовых инструментов. Приведенная выше постановка задачи предполагает получение множества решений, поэтому для обеспечения единственности получаемого плана необходимо сформировать дополнительное требование к параметрам среднесрочного (оперативного) плана. Это требование, как и раньше, сформулируем в виде условия экстремума функционала Ф(У), определяющего дополнительные цели управления. В качестве такого функционала примем сальдо процентных доходов и расходов, получаемых от операций в соответствии со среднесрочным (оперативным) планом и приведенных к годовому периоду. Для расчета значения функционала может быть использовано следующее выражение:
"Формула 3.123" Функции доходов и расходов банка, входящие в уравнение (3.123), могут быть записаны в явном виде через параметры срочных финансовых инструментов:
"Формулы 3.124, 3.125" В качестве даты и, на которую рассчитывается значение функционала (3.123), может быть выбрана последняя (самая поздняя) из дат возврата финансовых инструментов, запланированных к привлечению (размещению) в период (t_c0, t_ck). Эта дата определяется из условия:
"Формула 3.126"
"Формулы 3.127, 3.128" Добавление к приведенной выше постановке задачи среднесрочного (оперативного) планирования условия обеспечения максимума функционала (3.123) Ф(t*) -> max позволяет получить единственное решение, направленное на оптимизацию величины процентной прибыли. Этот факт наглядно подтверждает сделанные нами в главе 1 выводы о содержании целей и задач деятельности банка: прибыль может выступать только в качестве дополнительной цели, что и выражается математически в виде условия обеспечения экстремума (максимума) функционала (3.123).
3.4. Постановка и алгоритм решения задачи текущего планирования При разработке модели финансовых потоков банка, используемой для долгосрочного планирования (разд. 3.2), было принято допущение о том, что Целевая программа финансовой деятельности банка обеспечивает выполнение требований по поддержанию долгосрочной ликвидности, обусловленных срочными обязательствами банка, даты возврата которых приходятся на плановый (долгосрочный) период. Для расчета по обязательствам до востребования, в свою очередь, предусматривалось создание "резервов" высоколиквидных активов, величина которых определялась целевыми требованиями (С_8). Как уже отмечалось ранее, возможны ситуации (дни), когда этих "резервов" может не хватить для обеспечения текущей ликвидности банка. Тогда и должен включаться механизм формирования текущих управленческих финансовых решений (разд. 2.4).
"Формула 3.129" Условие дельта S_лкв (t) > = 0 отвечает случаю достаточной (или даже избыточной) ликвидности, а при S_лкв (t) < = 0 ликвидность банка не обеспечивается. Далее мы будем рассматривать именно этот наиболее сложный для практики случай. Если имеет место дефицит ликвидности, то согласно разделу 2.4 он может быть ликвидирован одним из следующих способов: оперативное привлечение недостающих ресурсов на рынке МБК, в том числе и под залог определенной части ликвидных активов; продажа (ликвидация) части финансовых инструментов из состава портфеля высоколиквидных активов; использование комбинации первых двух способов - покрытие одной части суммы дельта S_лкв (t) за счет привлечения МБК, а другой - за счет ликвидации части финансовых инструментов из портфеля высоколиквидных активов банка. Для общности получаемых результатов будем полагать, что банк реализует последний, комбинированный способ обеспечения текущей (мгновенной) ликвидности. При проведении всех дальнейших рассуждений будем иметь в виду, что устранение дефицита ликвидности не предполагает отмены выполнения среднесрочных (оперативных) планов, так как они направлены на достижение стратегических целей финансовой деятельности и развития банка.
3.4.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка На рассматриваемую текущую дату t банк имеет структуру портфеля S = "S_1, S_2", сформированную ранее на этапе среднесрочного (оперативного) планирования и определяемую соотношениями (3.81)-(3.83); исходное состояние банка I(t_c0) определяется при этом выражениями вида (3.84)-(3.85). Здесь и далее мы будем полагать, что t_c0 = t - 1, т.е. действующий среднесрочный (оперативный) план, рассчитанный по исходному состоянию (закрытому балансу) на дату, предшествующую текущей t начинает исполняться с этой текущей даты. В соответствии с принципом декомпозиции общей задачи финансового планирования (разд. 3.1) следует ожидать увеличения числа параметров, описывающих исходное состояние и деятельность банка при переходе от задачи среднесрочного (оперативного) к задаче текущего планирования. Поэтому представим множество I(t) формируемое для задачи текущего планирования, в следующем виде:
"Формулы 3.130-3.139"
"Формулы 3.140-3.142" Здесь мы специально не выделяем в отдельную группу высоколиквидные активы, так как такое разделение получается автоматически при разработке вычислительного алгоритма формирования ликвидационного портфеля с использованием в качестве классифицирующего признака величины риска ликвидности, которая для низколиквидных активов может быть принята близкой к единице. Сформулируем целевые требования для задачи текущего планирования. В этом случае множество целей (1.4) в общей постановке задачи управления финансовыми ресурсами преобразуется к виду:
"Формула 3.143"
3.4.2. Математическая модель расчета параметров текущих планов Поскольку на этапе текущего планирования управление финансовыми ресурсами направлено на устранение дефицита ликвидности дельта S_лкв (t), то модель финансовой деятельности банка, используемая для решения этой задачи, может быть записана в виде совокупности ресурсных ограничений аналогично уравнениям (3.101), (3.102):
"Формулы 3.144-3.147"
"Формулы 3.148, 3.149" (2) Здесь С
(t) - общая балансовая сумма портфеля доходных активов, р рассчитываемая с учетом (3.149) аналогично выражению (3.105). Уравнение (3.149)
отражает
тот
факт,
что
среднесрочные
планы (наличие члена
(2)
dc
(t) выполняются независимо от планов поддержания текущей l_j ликвидности. Такой подход вполне правомерен, если величина дефицита ликвидности дельта S_лкв (t) сравнительно невелика, например не превышает 5% от суммы ликвидных активов банка, и сравнима (одного порядка) с плановой величиной привлечения ресурсов дельта U_c1 (t). В противном случае выполнение среднесрочных планов должно быть приостановлено: сначала следует устранить дефицит ликвидности, а затем после необходимого анализа провести с самого начала весь цикл планирования согласно разделу 2.4. Введем дополнительные уравнения, описывающие условия залога части ликвидных активов в качестве обеспечения для привлечения ресурсов:
"Формула 3.150" Суммы закладываемых активов, очевидно, должны удовлетворять следующему "ресурсному" ограничению, т.е. не превышать балансовой суммы для соответствующего инструмента, рассчитываемой согласно (3.149):
"Формула 3.151" Так как уравнение (3.150) определяет сумму, которая может быть привлечена под залог соответствующих ликвидных активов, то в случае полного обеспечения привлекаемых ресурсов залогом должно выполняться следующее условие:
"Формула 3.152" Неравенство в условии (3.152) появилось в силу дискретности измерения величин закладываемых ликвидных активов, определяемой множеством параметров C_min, описываемым, в свою очередь, выражением (3.135). Так как в большинстве своем закладываемые или ликвидируемые активы - это некоторые ценные бумаги, то для сумм, участвующих в операциях с этими финансовыми инструментами, можем записать следующие выражения:
"Формула 3.153" Однако и суммы финансовых инструментов привлечения, как правило, не могут изменяться
непрерывно, а имеют некоторую дискретность. Поэтому для них также справедливо подобное (3.153) соотношение:
"Формула 3.154" Следует еще раз подчеркнуть, что мы специально не вводили никаких индексных переменных, указывающих на использование тех или иных финансовых инструментов при формировании текущих планов. В этом нет особой необходимости (это будет определено в результате решения оптимизационной задачи), так как для тех инструментов, которые не используются при пополнении портфелей рабочих пассивов, формировании ликвидационного портфеля или портфеля залога, планируемые для них суммы будут нулевыми. Зависимости (3.153), (3.154) поясняют наличие нестрогого равенства в условии устранения дефицита ликвидности (3.146). При записи математической модели (3.143)-(3.149)
мы
специально
не
накладывали "структурных" ограничений на суммы ~(1) ~ (1) (1) dc (t); l_j = 1, 2 ..., L ; j = 1, 2 ..., J дополнительно l_j j p привлекаемых ресурсов. Это обусловлено тем, что межбанковское привлечение ресурсов для поддержания текущей ликвидности обычно является краткосрочным (на один - семь дней), а "структурные" ограничения отражают взгляды руководства банка относительно долгосрочных тенденций в вопросах диверсификации портфельных рисков.
3.4.3. Постановка задачи формирования текущих планов Сформулируем математическую постановку задачи текущего планирования. При ее решении считается известным (дано): Имеется интервал среднесрочного планирования (t_c0, t_ck), на котором соотношениями (3.81)-(3.83) определена структура S = "S_1, S_2" банковского портфеля срочных финансовых инструментов. Исходное состояние ~ ~ ~ ~ ~ банка I(t) = "B(t), P (t), A(t)" на дату t = t_c0 + 1 описывается в дополнение к ранее заданным параметрам баланса (3.84) и потока платежей ~ (3.85) выражениями (3.130)-(3.141) для множества A(t) дополнительных параметров, определяющих финансовые инструменты, используемые для допривлечения ресурсов, ликвидации (продажи) и залога. Зависимостью (3.143) определены целевые требования ~ G = "дельта S_скв(t), R_L(t), Г(t)" к параметрам банковского портфеля в виде системы ограничений на: ~ сумму дефицита ликвидности дельта S_скв(t) подлежащего устранению за счет допривлечения ресурсов (под залог), ликвидации (продажи) части портфеля ликвидных активов; ~ ~ ~ допустимые риски R_L(t) = "R_L1(t), R_L2(t)" для финансовых инструментов, используемых при формировании банковского портфеля; структуру банковского портфеля (допустимые объемные доли финансовых ~ ~ ~ инструментов Г(t) = "Г_1(t), Г_2(t)" в портфеле). Финансовая деятельность банка по реструктуризации портфеля срочных финансовых инструментов описывается уравнениями (3.144)-(3.152), где в качестве неизвестных переменных
выступают параметры срочных финансовых инструментов, из которых формируются банковские портфели. Эти неизвестные являются и управляющими параметрами:
"Формулы 3.155-3.165"
"Размерность вектора" ~ Требуется найти для даты t, принадлежащей интервалу среднесрочного ~ (оперативного) планирования t (t_c0, t_ck) такие значения параметров портфелей привлечения ликвидируемых и передаваемых в залог активов ~ управляющих параметров U(t), описываемых выражениями (3.155)-(3.165), которые удовлетворяли бы модели обеспечения текущей ликвидности "ресурсным" уравнениям (3.144)-(3.152), а также обеспечили бы выполнение целевых требований (3.143) и ограничений на дискретность изменения сумм
финансовых инструментов (3.153), (3.155). Решение этой задачи позволит выбрать финансовые инструменты из числа доступных банку для устранения дефицита ликвидности, обусловленного незапланированными платежами клиентов, без ущерба для выполнения сформированного ранее среднесрочного (оперативного) Плана пополнения банковского портфеля срочных финансовых инструментов. Приведенная выше постановка задачи предполагает получение множества возможных решений, поэтому для обеспечения единственности и оптимальности получаемого варианта финансового решения необходимо, как мы это делали выше, сформировать дополнительное требование к параметрам текущего плана. Это требование, как и раньше, сформулируем в виде условия экстремума функционала, определяющего дополнительные цели управления. Так как мы формируем в общем случае три портфеля, то функционалов теперь придется задавать минимум два: первый - для портфелей привлечения и ликвидационного портфеля, второй - для портфеля залога. В качестве первого функционала примем суммарные потери от устранения дефицита ликвидности:
"Формула 3.166" Процентные расходы через параметры финансовых инструментов привлечения определяются следующим образом:
"Формула 3.167" Потери от досрочной ликвидации части портфеля доходных активов могут быть найдены с помощью выражения:
"Формула 3.168" Добавление к приведенной выше постановке задачи текущего планирования условия обеспечения минимума функционала (3.166) - Ф_1(t) -> min позволяет получить единственное решение, направленное на оптимизацию величины расходов на обеспечение текущей ликвидности путем соответствующего формирования портфеля привлеченных ресурсов и портфеля ликвидируемых активов. Однако, как мы отмечали выше, для "трехпортфельной" задачи этого недостаточно. Задание второго функционала позволит оптимизировать портфель передаваемых в залог активов. В качестве такого функционала рассмотрим ~ расчетные доходы, которые "накоплены" закладываемыми активами к дате t, т.е. доходы, с которыми придется расстаться банку, в случае невозврата залога:
"Формула 3.169"
"Формула 3.170"
3.5. Математические модели учета нормативных требований Банка России В предыдущих разделах настоящей главы мы определили, что в состав целевых параметров при формировании планов финансовой деятельности банка могут включаться нормативные требования Банка России, задаваемые в виде систем ограничений на различные переменные используемых моделей. Рассмотрим возможные способы учета этих требований при решении задач планирования финансовой деятельности банка на различную перспективу.
3.5.1. Моделирование нормативных требований при долгосрочном планировании Как мы определили в разделе 3.1, задача долгосрочного планирования оперирует параметрами основных финансовых потоков. В этой связи необходимо дать алгоритм учета нормативных требований Банка России, использующий аналогичную информацию. Заметим сразу, что непосредственное использование с этой целью положений Инструкции N 1 Банка России [44], определяющей порядок оценки выполнения нормативных требований, не представляется возможным, так как степень агрегирования балансовой информации до уровня финансовых потоков (рис. 3.1) не позволяет непосредственно использовать методику Банка России. Кроме того, следует учитывать, что при долгосрочном планировании не производится формирования сумм остатков на счетах баланса и кодов расшифровок. В этой связи возникает задача разработки методики косвенного (а не прямого, как в Инструкции N 1) учета нормативных требований. При этом можно сразу утверждать, что априорная (на этапе планирования) оценка будет выполнена менее точно по сравнению с апостериорной в силу имеющей место неопределенности относительно будущих условий деятельности банка, а также из-за потери некоторой информации при работе с агрегатами в виде финансовых потоков. Поэтому на этапе долгосрочного планирования целесообразно моделировать учет не всех нормативных ограничений, а лишь основных, оказывающих наибольшее влияние на функционирование банка. Рассмотрим последовательно способы учета каждого из этих нормативных требований.
"Формула 3.171" Если дата t принадлежит интервалу долгосрочного планирования (t_o, t_k), для входящих в выражение (3.171) параметров можем записать следующие очевидные соотношения: K(t) = K(t_o) + дельта K(t) + дельта C_10(t),
(3.172)
где K(t_о)
- собственные средства (капитал) банка на дату начала планирования t_о; дельта K(t) - планируемое приращение собственных средств (капитала) банка за период (t - t_о) за счет различных источников, кроме процентной прибыли; дельта C_10(t) - приращение процентной прибыли за тот же период; А_р(t) = А_р(t_о) + r_1(t) х (дельта С_2(t) - дельта С_7(t)),
(3.173)
где A_p(t_о)
- активы, взвешенные с учетом риска на дату начала планирования; r_1(t) - средневзвешенный риск на дату t по активам, планируемым к размещению в плановом периоде к этой дате; дельта C_2(t) и дельта С_7(t) - приращения за период (t - t_o) сумм планируемых к размещению и возврату активов соответственно. Очевидно, что сумма в квадратных скобках выражения (3.173) представляет собой планируемое (результирующее) изменение величины остатков на счетах доходных активов, выраженной через параметры плановых значений сумм финансовых потоков. Подставляя зависимости (3.173) и (3.172) в соотношение (3.171) и выражая из него величину средневзвешенного риска r_1(t), после наложения нормативных ограничений получаем:
"Формула 3.174" Неравенство (3.174) определяет допустимый средневзвешенный риск по всем доходным активам, планируемым к размещению в период (t - t_o). Если величина фактического средневзвешенного риска на выбранную для контроля дату t не будет превышать рассчитанную по зависимости (3.174), то нормативные требования по достаточности капитала банка будут также выполнены. Очевидно, что определение допустимой величины средневзвешенного риска для срочных активов с использованием выражения (3.174) имеет смысл, если выражение в квадратных скобках
(числитель) неотрицателен: min (К(t ) + дельта К(t) + дельта С (t) - Н A (t ) = > 0, а приращение o 10 1 p o доходных активов за период (t; t_о) строго положительно: дельта A_p(t) > 0. Невыполнение хотя бы одного из этих условий свидетельствует либо о недопустимом уменьшении капитала банка, либо об отсутствии роста доходных активов, что приводит к потере физического смысла выражения (3.174) и делает бессмысленным его использование. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется на произвольную дату t как отношение суммы LA_M(t) высоколиквидных активов банка к сумме ОВ_М(t) обязательств банка по счетам до востребования: H2(t) = ЛА_М(t)/ОВ_М(t)
(3.175)
Входящие в (3.175) величины можно представить приближенно через параметры моделируемых (планируемых) финансовых потоков следующим образом: ЛА_М(t) = ЛА_М(t_o) + (С_8(t) - С_8(t_o));
(3.176)
OB_M(t) = OB_M(t_o) + k_OB_м(t) x (дельта C_1(t) - дельта C_4(t)) + + дельта C_13(t), (3.177) где ЛА_М(t_o) и ОВ_М(t_o) - начальные значения показателей, входящих в выражение (3.175), порядок расчета которых с использованием остатков на счетах баланса и кодов расшифровок приведен в [44]; (C_8(t) - С_8(t_o)) - приращение суммы мгновенно ликвидных активов; k_ов_м(t) - доля обязательств до востребования в общей умме (дельта С_1(t) - дельта С_4(t)) приращения рабочих пассивов ("управляемое" привлечение); дельта C_13(t) - прогноз приращения сумм о статков на счетах клиентов ("неуправляемое" привлечение). Приращения сумм мгновенно ликвидных активов рабочих пассивов находятся в результате решения задачи долгосрочного планирования согласно зависимости (3.173).
"Формула 3.178" Неравенство (3.178) определяет допустимую долю обязательств до востребования (депозитов, векселей, обязательств в драгметаллах и др.) в общем объеме приращения рабочих пассивов, не приводящую к нарушению норматива мгновенной ликвидности Н2. Очевидно, что оценки, полученные с использованием данного соотношения, будут иметь физический (экономический) смысл только в случае, когда числитель выражения (3.178) не отрицателен, а знаменатель строго положителен.
"Формула 3.179"
"Формула 3.180"
"Формулы 3.181-3.183" Знак "~" в (3.182) означает приближенное равенство, так как далеко не все приращения будущих остатков на счетах, используемых для расчета величины бА(t), мы учли в этом выражении. Порядок вычисления начальной суммы ресурсов Р_о(t) = C_11(t_о), отвлеченных в ФОР, определяется в приложении 2. Подставляя зависимости (3.180)-(3.183) в уравнение (3.179) и накладывая нормативное требование на соотношение ликвидных и суммарных активов, получим:
"Формула 3.184" Полученное требование к доле текущих ликвидных активов в общем объеме доходных активов, размещенных за период (t; t_о), имеет смысл лишь в условиях роста объема доходных активов в плановом периоде, т.е. при выполнении условия (дельта C_2(t) - дельта C_7(t)) > 0, а также при неотрицательном значении выражения в числителе неравенства (3.184). Выполнение соотношения (3.184) в любую дату планового периода автоматически обеспечит основные предпосылки для фактического выполнения требований норматива общей ликвидности Н5. Нет необходимости приводить полный набор соотношений для учета других нормативных требований, так как он осуществляется аналогичным образом. Заинтересованный читатель при желании легко может проделать эту процедуру самостоятельно. Следует лишь отметить, что, по мнению авторов,
на этапе долгосрочного планирования целесообразно проделывать такие расчеты лишь с теми нормативами, выполнение которых может заранее Т вызывать опасение. В этом случае множество целевых требований N задается простым перечнем учитываемых нормативов (в нашем случае Т N = "H_Y(t), H_2(t), H_5(t)"). Более полный учет нормативных требований вполне можно возложить на период среднесрочного (оперативного) планирования, на рассмотрении которого мы подробно остановимся в следующем подразделе. Вместе с тем использование предлагаемой здесь технологии учета нормативных требований при долгосрочном планировании может оказаться весьма полезным для предварительного формирования целевых требований для этапа среднесрочного (оперативного) планирования. На этом вопросе мы подробнее остановимся ниже при рассмотрении соответствующих числовых примеров формирования системы взаимосвязанных планов финансовой деятельности банка.
3.5.2. Моделирование нормативных требований при среднесрочном (оперативном) планировании При формировании среднесрочных (оперативных) планов финансовой деятельности мы согласно разделу 3.4 оперируем с параметрами отделений банковского портфеля или даже отдельных финансовых инструментов. Это позволяет организовать учет нормативных требований Банка России при решении задач планирования с максимальным приближением к положениям Инструкции N 1. С этой целью для каждого из отделений (финансового инструмента) портфелей доходных активов и рабочих пассивов формируется (задается) признак принадлежности ("О" или "1") к балансовому агрегату, участвующему в расчетах по проверке выполнения нормативных требований. Балансовые агрегаты соответствуют переменным, используемым в расчете текущих значений нормативов по Инструкции N 1. Балансовые агрегаты для портфеля рабочих пассивов: ОВ_М - обязательства до востребования (норматив Н2); ОВ_Т - обязательства до востребования и на срок до 30 дней (норматив НЗ); ОД - обязательства банка со сроком до погашения свыше года (норматив Н4); О_вкл - совокупная сумма обязательств банка перед одним или группой связанных кредиторов, вкладчиков (норматив Н8); Вкл - совокупная сумма вкладов (депозитов) населения (норматив Н11); Он - совокупная сумма обязательств банка перед банками и финансовыми организацияминерезидентами (норматив Н11.1); ВО - сумма выпущенных банком векселей и банковских акцептов (норматив Н13); ОВ_ДМ - обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней (норматив Н14). T Множество целевых параметров N (t) задающих состав учитываемых на 1 дату t нормативных требований Банка России для портфеля рабочих пассивов, представлены в табл. 3.1. Балансовые агрегаты для портфеля доходных активов: А - активы (норматив Н5); А_р - активы с учетом риска (норматив Н1); ЛА_М - высоколиквидные активы (норматив Н2); ЛА_Т -ликвидные активы текущие (норматив Н5);
Таблица 3.1 T Пример формирования множества N (t) 1 ┌──────────────────┬──────┬──────┬─────┬──────┬──────┬─────┬─────┬──────┐ │Отделение Портфеля│ ОВ_м │ ОВ_т │ ОД │ О_вкл│ Вкл │ Он │ ВО │ ОВ_дм│ │ рабочих пассивов ├──────┼──────┼─────┼──────┼──────┼─────┼─────┼──────┤ │ │ (1) │ (2) │ (3) │ (4) │ (5) │ (6) │ (7) │ (8) │ ├──────────────────┼──────┼──────┼─────┼──────┼──────┼─────┼─────┼──────┤ │Отделение 1 │ 0 │ 0 │ 1 │ 0 │ 1 │ 0 │ 0 │ 0 │ ├──────────────────┼──────┼──────┼─────┼──────┼──────┼─────┼─────┼──────┤ │Отделение 2 │ 0 │ 1 │ 0 │ 0 │ 1 │ 0 │ 0 │ 0 │ ├──────────────────┼──────┼──────┼─────┼──────┼──────┼─────┼─────┼──────┤ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────┼──────┼──────┼─────┼──────┼──────┼─────┼─────┼──────┤ │Отделение N 1 │ 0 │ 0 │ 1 │ 0 │ 0 │ 1 │ 1 │ 0 │ └──────────────────┴──────┴──────┴─────┴──────┴──────┴─────┴─────┴──────┘ К_РД - выданные кредиты со сроком погашения свыше одного года (норматив Н4); К_РЗ - совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (норматив Н6); К_СКР - совокупная величина крупных кредитных рисков (норматив Н7); К_РА - значение показателя КРЗ в отношении тех акционеров (участников), вклад (доля) которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Банком России величины (норматив Н9); сум
К
- суммарное значение показателей К_РЗ в отношении все РА х акционеров (участников), вклад (доля) которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Банком России величины (норматив Н9.1); К_РИ - совокупная сумма требований банка (включая внебалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц (норматив Н10); сум
К
суммарное значение показателей К_РИ требований банка РИ (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении инсайдеров банка и связанных с ними лиц (норматив Н10.1); К_ИН - инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц (норматив Н12); К_ИН1 - инвестиции банка в доли (акции) одного юридического лица из числа принятых при расчете норматива Н12 (норматив Н12.1); ЛА_ДМ - высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме (норматив Н14). T Множество целевых параметров N (t) задающих состав учитываемых на 2 дату t нормативных требований Банка России для портфеля доходных активов, представляет собой таблицу следующего вида. Таблица 3.2
T Пример формирования множества N (t) 2 ┌──────────────────┬───────┬───────┬───────┬───────┬───────┬──────┬────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ │Отделение Портфеля│ А │ А_р │ ЛА_М │ ЛА_T │ К_РД │ К_РЗ│ │ │ К_ИН │ К_ИН1│ ЛА_ДМ│ │ доходных активов ├───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │ │ (1) │ (2) │ (3) │ (4) │ (5) │ (6) │( )│ (11) │ (12) │ (13) │ (14) │ ├──────────────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │Отделение 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 0 │ 0 │ │ 0 │ 0 │ 0 │ 1 │ ├──────────────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │Отделение 2 │ 1 │ 1 │ 0 │ 0 │ 1 │ 1 │ │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ ├──────────────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │Отделение N 2 │ 1 │ 1 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ │ 1 │ 0 │ 0 │ 0 │ └──────────────────┴───────┴───────┴───────┴───────┴───────┴──────┴────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
С использованием данных табл. 3.1, 3.2 можно смоделировать условия выполнения нормативных требований на любую интересующую нас дату из интервала среднесрочного (оперативного) планирования. Пусть множество балансовых агрегатов B_N, используемых для оценки выполнения нормативных требований, включает множества агрегатов портфеля рабочих пассивов BN и портфеля доходных активов B_N_2:
"Формула 3.185"
"Формула 3.186" Перейдем теперь к непосредственному рассмотрению практических числовых примеров формирования планов финансовой деятельности банка. Прежде чем рассматривать конкретные числовые примеры формирования планов финансовой деятельности банка, отметим, что приведенные в настоящей главе математические постановки задач и расчетные соотношения были положены в основу разработки комплекса математических моделей для решения задач финансового планирования. Обычно аналитические программные системы [47-49] представляют собой некоторую базу данных (или Excel-таблицу) плюс средства интерфейс-вводавывода информации и расчета определенного набора аналитических показателей. В отличие от них программный комплекс для решения задач финансового планирования на базе методов оптимального управления включает не только базу данных и интерфейс ввода-вывода исходной информации и результатов расчетов, но и Систему обработки аналитических данных (приложение 2), имеющую целью подготовку исходной информации для планирования, а также блок моделирования финансовой деятельности банка для расчета значений выходных показателей и критериев эффективности и блок оптимизации для выбора оптимального решения (плана). Разработка и описание работы такого комплекса представляет самостоятельную проблему, рассмотрение которой является предметом отдельной публикации и выходит за рамки настоящей книги. В следующей главе мы приведем лишь результаты вычислений, полученных с использованием такого комплекса.
Глава 4. Примеры решения прикладных задач финансового планирования 4.1. Взаимосвязь различных видов (этапов) планирования Рассмотренные в предыдущей главе математические модели формирования долгосрочных, среднесрочных (оперативных) и текущих управленческих финансовых решений позволяют построить технологию (систему) иерархического планирования финансовой деятельности банка. В такой системе решение всех задач планирования производится по схеме "сверху вниз" в направлении уменьшения величины (длительности) интервала планирования, т.е. в направлении от долгосрочного планирования к текущему. Поэтому основным и первым в данной последовательности видом выступает долгосрочное или стратегическое планирование. Оно в отличие от других видов планирования может быть реализовано самостоятельно и является в определенном смысле самодостаточным. Остальные (нижестоящие в иерархии) виды планирования зависят от результатов вышестоящих видов (этапов) и призваны обеспечивать детализацию требований, сформулированных на более ранних этапах планирования. Таким образом, в иерархической системе финансового планирования нижестоящие уровни подчинены вышестоящим на основе соблюдения следующих основных принципов (правил): планы финансовой деятельности на различную перспективу формируются строго последовательно от более далеких к более ближним; результаты более долгосрочного этапа планирования выступают в качестве целевых параметров (требований) и ограничений для более краткосрочного плана; объем плановой информации увеличивается с сокращением длительности планового периода; реализация планов финансовой деятельности в повседневной работе банка производится, начиная с самого краткосрочного (оперативного или текущего), т.е. по схеме "снизу вверх"; в ходе реализации плановых заданий осуществляются непрерывный мониторинг результатов деятельности банка по выполнению плановых заданий и корректировка (при необходимости) всей системы планов; корректировка планов проводится в той же последовательности, что и само планирование, т.е. по схеме "сверху вниз". В результате практической реализации иерархической схемы планирования в масштабе времени, близком к реальному, формируется гибкая система взаимосвязанных по целям, срокам, ресурсам, рискам и способам действий управленческих финансовых решений на различную временную перспективу. Это означает, что банк на любой текущий момент времени имеет точный (текущий) план финансовой деятельности, а также ориентировочные планы на последующие сутки, недели, месяцы и т.д., выполнение которых направлено на достижение определенных (долгосрочными решениями) стратегических целей и задач деятельности банка. Необходимость внесения корректировок в плановые показатели определяется как качеством самого планирования, так и точностью выполнения текущих и оперативных планов: она оценивается по мере подведения ежедневного управленческого баланса. Покажем на конкретных примерах, как рассматриваемые принципы и технология планирования реализуются при решении практических задач формирования планов финансовой деятельности. Для этого последовательно проиллюстрируем численно те основные математические положения и зависимости, которые были сформулированы в предыдущей главе.
4.2. Технология формирования долгосрочных планов финансовой деятельности 4.2.1. Исходное состояние банка За дату начала планирования примем 01.10.2001, для которой сформируем начальный (исходный) баланс (3.4) и графики платежей в плановом периоде (3.5) по уже заключенным сделкам предысторию. Начальный баланс, приведенный на рис. 4.1, нуждается в некоторых комментариях. Во-первых, мы его сгруппировали таким образом, чтобы количество балансовых агрегатов было минимально необходимым для обеспечения достижения целей нашей иллюстрации, а именно, нас в первую очередь интересует динамика доходных активов и рабочих пассивов, а во вторую - прибыль. Во-вторых, в целях сокращения повторяющихся в той или иной мере иллюстративных материалов мы провели расшифровку состава портфелей доходных активов и рабочих пассивов, которая нам непосредственно понадобится не в данном, а в следующем подразделе, посвященном оперативному планированию
пополнения банковского портфеля. Здесь также необходимо отметить, что выбор структуры (способа разбиения) банковского портфеля на отделения в значительной мере обусловлен действующей Бизнесмоделью (системой классификации управленческой информации) банка, о которой подробнее будет идти речь в заключительной главе 5. Таблица 4.1
Исходный баланс банка на 01.10.2001 (млн. руб.) ┌────────────────────────┬────────────┬──────────────────────┬──────────┐ │1.1. Доходные активы │30 934,051 │2.1. Рабочие пассивы │26 615,783│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Векс. банк, до 180 вал. │ 337,32934│Депозиты вал. │ 6672,556│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Векс. банк, до 180 руб. │ 312,42655│Депозиты руб. │ 3090,393│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Векс. банк, от 181 вал. │ 254,08905│Прочее привлечение│ 1825,345│ │ │ │вал. │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Векс. банк, от 181 руб. │ 297,55582│Прочее привлечение│ 1575,482│ │ │ │руб. │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Корп. кред. до 180 вал. │ 4868,7958 │СДО вал.*(18) │ 1465,981│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Корп. кред. до 180 руб. │ 2574,4113 │СДО руб. │ 2266,796│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Корп. кред. св. 181 вал.│14 759,689 │Работающий капитал │ 6423,567│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Корп. кред. св. 181 руб.│ 1706,314 │Прочие (неупр.) раб.│ 3295,663│ │ │ │пассивы │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │МБК руб. │ 175,93093│ │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Портфель ГКО │ 1487,5925 │ │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Спекулятивный портфель │ 1158,8595 │ │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │Прочие (неупр.) дох.│ 3001,0571 │ │ │ │активы │ │ │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │1.2. ФОР │ 2502,706 │2.2. Средства клиентов│ 6908,386│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │1.3. Денежные средства │ 2519,25 │2.3. Неработающий│ 4257,265│ │ │ │капитал │ │ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │1.4. Прочие активы │16 986,292 │2.4. Прочие пассивы │15 160,865│ ├────────────────────────┼────────────┼──────────────────────┼──────────┤ │1.5. Итого активы │52 942,299 │2.5. Итого пассивы │52 942,299│ └────────────────────────┴────────────┴──────────────────────┴──────────┘
"Рис. 4.1. Предыстория финансовой деятельности банка на 01.10.2001" Графики платежей по заключенным на дату начала планового периода сделкам показаны на рис. 4.2. Здесь построены графики возвратов основных сумм и процентов по привлеченным (3.8), (3.10) и размещенным (3.9), (3.11) ресурсам. Запланированные заранее привлечение (3.6) и размещение (3.7) в данном примере не предусматривались. Графики возвратов основных сумм и процентов соответственно для пассивов (3.8), (3.10) и активов (3.9), (3.11) совмещены. Это сделано по причине того, что, как уже отмечалось выше, для нас первоочередную задачу представляет динамика доходных активов и рабочих пассивов: проблема наглядно видна из анализа данных на рис. 4.2. Банк имеет значительный разрыв в ликвидности в ближней (а в реальности - и в более отдаленной) перспективе.
"Рис. 4.2. Планируемые расходы"
4.2.2. Формализация целей и задач Рассмотрим процесс формализации целей и задач деятельности банка при формировании долгосрочных (среднесрочных) планов для семимесячного интервала планирования, оканчивающегося 30.04.2002. В качестве критерия (показателя) эффективности в нашем случае острого дефицита ликвидности примем суммарный объем привлеченных ресурсов (подлежащий минимизации), который определяется выражением (3.71). Для вычисления значения данного критерия в соответствии с (3.71) разрабатывается вычислительный алгоритм, реализующий динамику основных финансовых потоков (рис. 3.1) и расчетные соотношения (3.28)-(3.70), а также оптимизацию основных параметров долгосрочных планов. В качестве одного из целевых параметров выступают требуемые неоперационные расходы банка в плановом периоде, которые представлены выражениями (3.15)-(3.17), а в форме расчетных зависимостей, используемых при математическом моделировании, - зависимостями (3.18). Результаты построения графиков плановых расходов согласно (3.18) приведены на рис. 4.2. Здесь мы не приводим технологии формирования планируемых затрат, относящиеся преимущественно к процессам формирования бюджета [3, 50, 71], полагая, что читатель знаком с организацией бюджетного процесса. При этом следует подчеркнуть то, что формирование долгосрочного плана может дать ответ не только на вопрос, как должны достигаться поставленные цели, но и на другой, иногда не менее важный вопрос: какие цели являются достижимыми? Другими словами, процесс формирования бюджета (а значит, и планируемых неоперационных расходов) должен производиться итерационно совместно с соответствующим планом финансовой деятельности, показывающим реализуемость этого бюджета. Целевые установки по прибыльности финансовой деятельности банка задаются выражениями вида (3.23)-(3.26). Для целей нашей иллюстрации мы рассмотрим только постоянные ограничения на величину операционной прибыли в форме зависимости (3.24), полагая в ней
const
P
min
= "P
max
= 0; P
= 600" млн. руб. и одним точечным - на конец r r r var min max P (t ) = "P = 400; P = 600" интервала планирования. Нижняя r k r r граница постоянного ограничения определяет условие неотрицательности текущей прибыли банка, а для точечного - соответствует сумме планируемых неоперационных расходов С_33, проводимых за счет прибыли (рис. 4.2). Верхняя граница требуемой величины прибыли определяется многими как объективными, так и субъективными факторами (о некоторых из них мы вели речь в главе 1). К числу объективных факторов в первую очередь относятся величина капитала, определяющая возможности банка по привлечению платных ресурсов, стоимость привлеченных ресурсов для банка, доходность активных операций банка, условия налогообложения прибыли (дохода). Множество целевых требований к обеспечению текущей ликвидности, определяемых соотношением (3.27), зададим интервально в виде постоянных ограничений на величину мгновенно ликвидных активов const min max C = "C = 1525; C = 1700" млн. руб. Смысл данного ограничения 8 8 8 заключается в следующем: в процессе моделирования финансовой деятельности банка ежедневно, т.е. на каждом временном шаге t определяется остаток средств, относящихся к мгновенно ликвидным активам (денежным средствам) - C_8(t). Если этот остаток оказывается меньше, чем min нижнее ограничение С (t) < C , то производится (моделируется) 8 8 min привлечение ресурсов на недостающую величину C - С (t), а если он будет 8 8 max больше, чем верхнее ограничение С (t) > C , то производится размещение 8 8 max избыточной суммы средств С (t) - C . В противном случае, т.е. когда 8 8 сумма мгновенно ликвидных активов лежит в пределах ограничений, считается, что может быть проведен переход к следующему временному шагу. При рассмотрении данных исходного баланса (табл. 4.1) нетрудно заметить, что мгновенная ликвидность банка по отношению к наложенным нами ограничениям является избыточной, поэтому следует ожидать, что при проведении математического моделирования и оптимизации планов деятельности избыток денежных средств банка будет направлен на размещение. Целевые ограничения на величину средневзвешенного риска невозврата активов зафиксируем на уровне R = 5%, что является весьма серьезной дополнительной нагрузкой на ликвидность (рис. 4.1) и доходность банка. Если в реальной деятельности банка доля невозврата будет меньше, чем планировалось, то разница пойдет на увеличение дохода, а значит, и прибыли банка. Кроме того, предельную величину параметра риска невозврата активов R_0, при которой еще обеспечиваются ликвидность и безубыточность банка, можно рассматривать как характеристику запаса финансовой устойчивости банка.
4.2.3. Ограничения на параметры внешней среды и рыночные возможности банка Исходная информация, приведенная в подразделе 4.2.1, характеризует исходное (текущее) состояние банка и отвечает на вопросы: где мы находимся и что уже имеем на перспективу? Данные подраздела 4.2.2 говорят о том, чего мы собираемся достичь и чем готовы заплатить за свое развитие. Теперь нам осталось еще задать информацию, характеризующие условия финансовой деятельности банка. Эта информация представляется в виде системы ограничений на управляющие параметры (3.62), описывающие процессы привлечения и размещения ресурсов.
Рассмотрим последовательно ограничения на суммы (объемы), ставки и сроки привлечения/размещения ресурсов, определяемые в соответствии с выражениями (3.64)-(3.70). При этом будем иметь в виду, что постоянные ограничения на управляющие параметры характеризуют диапазон среднерыночных условий, а точечные - возможности банка по привлечению и размещению ресурсов. Такое разделение проведено нами не случайно, так как возможности большинства банков могут существенно отличаться от среднерыночных (в худшую сторону). Как правило, это относится к небольшим и средним банкам, а также к банкам с плохими финансовыми показателями. Однако бывает и наоборот: имея значительный дефицит текущей ликвидности, крупные банки привлекают деньги по "любой цене", значительно превышающей среднерыночную цену ресурсов. Требования по объемам и динамике привлечения и размещения ресурсов, определяемые выражениями (3.19)-(3.22), приведены ниже в табл. 4.2. Исходными посылками для формирования нижней границы области допустимых объемов размещения в плановом периоде могут служить заявки на ресурсы от клиентов и подразделений банка. Ограничения на объемы привлечения (верхняя граница) могут определяться действующими нормативными требованиями Банка России к достаточности капитала банка, необходимыми минимальными требованиями по обеспечению заявок на размещение ресурсов (нижняя граница) или иными соображениями. Искушенный читатель может возразить: где вы видели, чтобы клиенты подавали в банк заявки на ресурсы за полгода вперед и более? Автор согласен, что типичной такую ситуацию пока не назовешь*(19), однако следует иметь в виду, что мы сейчас ведем речь о новой и правильной (на наш взгляд) технологии управления финансовой деятельностью банка, а всякая новая технология выдвигает дополнительные требования как к процессу ее реализации, так и к различным видам обеспечения деятельности в новых условиях. Таблица 4.2
Целевые требования к объемам привлечения и размещения ресурсов ┌────────────┬────────────────────┬─────────────────────────────────────┐ │ Параметр │ Дата ограничения │ Величина ограничения, млн. руб. │ │ (С1 │ ├──────────────────┬──────────────────┤ │привлечение.│ │ минимум │ максимум │ │ С2 │ │ │ │ │размещение) │ │ │ │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С1 │ Постоянно │ 0 │ 14 500 │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С1 │ 03.01.2002 │ 6500 │ 12 500 │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С2 │ Постоянно │ 0 │ 10 200,5 │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С2 │ 01.11.2001 │ 1500 │ 2200 │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С2 │ 03.12.2001 │ 1850 │ 3200 │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С2 │ 04.01.2002 │ 2500 │ 4700 │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С2 │ 04.02.2002 │ 3800 │ 6200 │ ├────────────┼────────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ С2 │ 05.03.2002 │ 5500 │ 8800 │ └────────────┴────────────────────┴──────────────────┴──────────────────┘ Для процесса привлечения ресурсов в целях сокращения объема исходной информации мы задали только постоянные ограничения. Этот прием вполне оправдан в случае наличия проблем с прогнозированием возможностей банка на том или ином рынке (в данном случае - на рынке привлечения ресурсов). Для процесса размещения ресурсов мы задали как постоянные, так и точечные ограничения. Аналогичным образом мы поступим и со сроками привлечения и размещения ресурсов. Такой подход к заданию ограничений на управляющие параметры имеет смысл для более полной иллюстрации получаемых результатов решения задачи оптимизации плана финансовой деятельности: ниже мы увидим, что вид получаемого оптимального решения для различных способов задания ограничений будет также различным. Данные по ограничениям в табл. 4.3, 4.4 представлены на одни и те же даты, что не является обязательным. Также и количество точечных ограничений может быть произвольным (обычно оно составляет не более 6-7 на интервале планирования). Единственное требование - более или менее
равномерное распределение точек по временной оси. Таблица 4.3
Ограничения на ставки привлечения и размещения ресурсов ┌──────────────┬──────────────────┬─────────────────────────────────────┐ │ Параметр │ Дата ограничения │ Величина ограничения, % │ │ (I_1 │ ├──────────────────┬──────────────────┤ │ привлечение; │ │ минимум │ максимум │ │ I_2 │ │ │ │ │ размещение) │ │ │ │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ 11 │ Постоянно │ 12,5 │ 16,5 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ 12 │ Постоянно │ 18 │ 22 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ 12 │ 01.11.2001 │ 18,3 │ 20 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ 12 │ 03.12.2001 │ 18,5 │ 21 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ 12 │ 03.01.2002 │ 18,7 │ 22 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ 12 │ 01.02.2002 │ 18,9 │ 21 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ 12 │ 01.03.2002 │ 18,5 │ 20 │ └──────────────┴──────────────────┴──────────────────┴──────────────────┘ Таблица 4.4
Ограничения на сроки привлечения и размещения ресурсов ┌──────────────┬──────────────────┬─────────────────────────────────────┐ │ Параметр │ Дата ограничения │ Величина ограничения, сут. │ │ (Т_1 │ ├──────────────────┬──────────────────┤ │ привлечение; │ │ минимум │ максимум │ │ Т_2 │ │ │ │ │ размещение) │ │ │ │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ Т1 │ Постоянно │ 86 │ 93 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ Т2 │ Постоянно │ 70 │ 85 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ Т2 │ 01.11.2001 │ 71,2 │ 80,4 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ Т2 │ 03.12.2001 │ 72 │ 82 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ Т2 │ 03.01.2002 │ 73,5 │ 81 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ Т2 │ 01.02.2002 │ 75,4 │ 83,2 │ ├──────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤ │ Т2 │ 01.03.2002 │ 73,8 │ 80,7 │ └──────────────┴──────────────────┴──────────────────┴──────────────────┘ Здесь мы не приводим методик формирования ограничений на параметры рынка и возможности банка по реализации рыночных возможностей в плановом периоде. Все они относятся к области прогнозирования рыночных индикаторов и выходят за рамки настоящей книги. Однако, как показывает опыт автора, эти параметры без особых проблем и с достаточной для практики точностью можно определить экспертным путем, обрабатывая соответствующими статистическими методами результаты экспертных прогнозов динамики основных индикаторов рынка. В заключение настоящего подраздела напоминаем, что данные в табл. 4.3, 4.4 имеют смысл средневзвешенных значений: по объемам и срокам - для процентных ставок и по объемам - для сроков привлечения и размещения ресурсов.
4.2.4. Внешние ограничения, не связанные с текущими показателями деятельности банка Если на этапе долгосрочного планирования ставится задача учета некоторых нормативных требований Банка России*(20), то необходимо задать соответствующие пороговые значения учитываемых нормативов в соответствии с Инструкцией N 1. Аналогичным образом в виде тех же параметров (но возможно, других числовых значений) могут быть заданы дополнительные внутрибанковские требования к ликвидности и достаточности капитала банка (если таковые имеются). Для получения более точного результата зададим также параметры для расчета суммарных налоговых и резервных отчислений в плановом периоде NL, входящих в выражение (3.49). Такими параметрами будут ставки налогообложения и резервирования: для целей нашего расчетного примера примем ставку налога на прибыль - 38%, ставку налога на имущество - 2%, а ставку резервных отчислений в ФОР - 10%. Приведенные выше исходные данные позволяют решить задачу расчета оптимального (по минимуму объема привлеченных ресурсов) долгосрочного плана финансовой деятельности банка.
4.2.5. Результаты формирования долгосрочного плана Основным результатом решения задачи долгосрочного планирования является определение оптимальных управлений, применение (моделирование в рамках вычислительной схемы (3.1)-(3.70)) которых позволяет сформировать плановые или программные параметры финансовой деятельности банка. Для условий нашего примера требуемые объемы и динамика привлечения, размещения и возврата ресурсов показаны на рис. 4.3. Все объемы на интервале.
"Рис. 4.3. Динамика плановых объемов привлечения, размещения и возврата ресурсов"
планирования представлены нарастающим итогом. Отметим, что конечное значение суммарного объема привлечения (С_1(t_k)) = 10 082,8 млн. руб.) является оптимальной (минимальной) величиной выбранного нами для оптимизации плана критерия (показателя) эффективности. Заметим также, что "скачок" объемов размещения (C_2(t_k)) = 1988,8 млн. руб.) в первый день интервала планирования складывается из планового объема привлечения (С_1(t_1)) = 1014,55 млн. руб.) плюс избыток свободных денежных средств (2519,25-1525) за вычетом 20 млн. руб. плановых возвратов пассивов по предыстории. Требуемая динамика остальных управляющих параметров ставок и сроков привлечения/размещения ресурсов - показана на рис. 4.4. Полученные решения, как мы и отмечали выше, по своей форме повторяют область соответствующих ограничений (вписываются в эту область): управляющие параметры привлечения получены в виде прямых параллельных оси времени, - для них были заданы только постоянные ограничения, а параметры размещения - в виде кривых, "вписывающихся" в области, заданные постоянными и точечными ограничениями.
"Рис. 4.4. Управляющие параметры привлечения и размещения (ставки и сроки)" Иногда при знакомстве с рассматриваемой технологией финансового планирования от коллег, "жестко нацеленных на максимизацию прибыли"*(21), приходится слышать следующий вопрос: для чего нужна оптимизация, когда можно просто брать максимальную доходность и минимальную стоимость ресурсов? Здесь нужно иметь в виду, как минимум, два момента: во-первых, в рыночных условиях никогда нельзя работать всем и постоянно с максимальной прибылью; во-вторых, доходность и стоимость ресурсов обычно прямо пропорционально связаны со сроками размещения/привлечения ресурсов. Поэтому следуя логике поставленного вопроса, следует привлекать короткие (более дешевые) пассивы и размещать их в дорогие (более длинные активы), что, как известно, порождает серьезные проблемы с ликвидностью. При решении оптимизационной задачи мы задавали прямо пропорциональную (линейную) зависимость между ставками:
"Формула 4.1" Для комплексного решения основных проблем финансовой деятельности, связанных с доходностью, ликвидностью и риском, служит рассматриваемая технология управления финансовыми ресурсами на базе иерархической системы финансового планирования. Ее основу, или базис, составляет долгосрочное планирование. При этом на каждую дату из интервала долгосрочного планирования формируются все программные значения финансовых потоков, обозначенных схематично на рис. 3.2 и определенных количественно выражениями (3.1)-(3.70). Фрагмент получаемых результатов, которые нам будут необходимы далее, приведен в табл. 4.5. Результаты долгосрочного планирования служат исходными данными для последующего этапа - краткосрочного или оперативного планирования. Рассмотрим порядок их практического использования.
4.3. Технология формирования краткосрочных финансовых планов 4.3.1. Основные цели и задачи планирования Здесь мы отступим от порядка изложения материала, принятого при рассмотрении технологии долгосрочного планирования: это связано со значительным дублированием (по смыслу) большого объема исходной информации. В качестве интервала краткосрочного (оперативного) планирования примем период в четыре рабочие недели с 01.10.2001 по 26.10.2001, начало которого совпадает с началом долгосрочного плана. Выделим в табл. 4.5, где все данные приведены только для рабочих дней, строки, отвечающие концу каждой рабочей недели*(22) из интервала планирования. Таблица 4.5
Фрагмент таблицы результатов долгосрочного планирования
┌──────────────────┬────────┬─────────┬───────┬──────────┬─────────┬───────┬───────┬───────┬───────┬─────────┐ │ Дата │ С1 │ С2 │ C4 │ С5 │ С7 │ С8 │ Т1 │ Т2 │ I1 │ I2 │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 28.09.2001 │ 0,0 │ 0,0 │ 0,0 │ 26 320,0 │ 0,0 │2519,3 │ 92,7 │ 80,6 │ 15,6% │ 18,5% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 01.10.2001 │1014,36 │ 1988,8 │ 20,0 │ 27 314,6 │ 0,0 │1525,0 │ 92,0 │ 80,6 │ 15,6% │ 18,5% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 02.10.2001 │1014,6 │ 1988,8 │ 20,0 │ 27 314,6 │ 0,0 │1525,0 │ 92,7 │ 79,5 │ 15,6% │ 18,6% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 03.10.2001 │1014,6 │ 2002,7 │ 20,0 │ 27 314,6 │ 14,0 │1525,0 │ 92,7 │ 78,5 │ 15,6% │ 18,7% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 04.10.2001 │1014,61 │ 2002,7 │ 200 │ 27 314,6 │ 14,0 │1525,0 │ 92,7 │ 77,7 │ 15,6% │ 18,8% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 05.10.2001 │1014,6 │ 2002,7 │ 20,0 │ 270314,6 │ 14,0 │1525,0 │ 92,7 │ 77,0 │ 15,6% │ 18,9% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 08.10.2001 │1014,6 │ 2002,7 │ 23,0 │ 27 311,6 │ 17,0 │1525,0 │ 92,7 │ 76,4 │ 15,6% │ 19,0% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 09.10.2001 │1014,6 │ 2002,7 │ 23,0 │ 27 311,6 │ 17,0 │1525,0 │ 92,7 │ 75,9 │ 15,6% │ 19,0% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 10.10.2001 │1528,8 │ 2002,7 │ 553,0 │ 27 325,8 │ 33,0 │1525,0 │ 92,7 │ 75,4 │ 15,6% │ 19,1% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 11.10.2001 │1531,7 │ 2002,7 │ 553,0 │ 27 328,7 │ 33,0 │1525,0 │ 92,7 │ 75,1 │ 15,6% │ 19,2% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 12.10.2001 │1531,7 │ 2046,0 │ 553,0 │ 27 328,7 │ 33,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,8 │ 15,6% │ 19,2% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 15.10.2001 │1531,7 │ 2669,0 │ 555,0 │ 27 326,7 │ 658,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,6 │ 15,6% │ 19,3% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 16.10.2001 │1531,7 │ 2717,0 │ 555,0 │ 27 326,7 │ 706,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,5 │ 15,6% │ 19,4% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 17.10.2001 │1533,0 │ 2717,0 │ 555,0 │ 27 328,0 │ 706,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,4 │ 15,6% │ 19,4% │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 115,6%│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 119,4%│ │ │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 18.10.2001 │1533,0 │ 2717,0 │ 555,0 │ 27 328,0 │ 706,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,3 │ 15,6% │ 19,5% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 19.10.2001 │1533,0 │ 2717,0 │ 555,0 │ 27 328,0 │ 706,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,3 │ 15,6% │ 19,5% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 22.10.2001 │1551,1 │ 2717,0 │ 580,0 │ 27 325,8 │ 714,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,3 │ 15,6% │ 19,5% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 23.10.2001 │1551,1 │ 2729,0 │ 580,0 │ 27 325,8 │ 726,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,3 │ 15,6% │ 19,6% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤
│ 24.10.2001 │1551,1 │ 2904,9 │ 580,0 │ 27 325,8 │ 902,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,3 │ 15,6% │ 19,6% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 25.10.2001 │1551,1 │ 2904,9 │ 580,0 │ 27 325,8 │ 902,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,4 │ 15,6% │ 19,7% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 26.10.2001 │1551,1 │ 3280,9 │ 580,0 │ 27 325,8 │ 1278,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,5 │ 15,6% │ 19,7% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 29.10.2001 │1551,1 │ 3471,9 │ 580,0 │ 27 325,8 │1469,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,5 │ 15,6% │ 19,8% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 30.10.2001 │1551,1 │ 3481,9 │ 580,0 │ 27 325,8 │1479,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,6 │ 15,6% │ 19,8% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 31.10.2001 │1551,1 │ 3567,9 │ 611,0 │ 27 325,8 │1596,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,7 │ 15,6% │ 19,9% │ ├──────────────────┼────────┼─────────┼───────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤ │ 01.11.2001 │1551,1 │ 3567,9 │ 611,0 │ 27 325,8 │1596,0 │1525,0 │ 92,7 │ 74,8 │ 15,6% │ 19,9% │ └──────────────────┴────────┴─────────┴───────┴──────────┴─────────┴───────┴───────┴───────┴───────┴─────────┘
Данные табл. 4.5 задают требуемые значения управляющих параметров, полученные в результате долгосрочного планирования, - программы привлечения и размещения ресурсов определяемые выражениями (3.76), (3.77). Формирование программ отдельно для привлечения (3.76) и отдельно для размещения (3.77) ресурсов - важнейший результат предварительного решения задачи долгосрочного планирования, позволяющий уже на этапе разработки Плана пополнения банковского портфеля "разделить" процессы управления активами и пассивами. Эти программные значения будут теперь нами рассматриваться в качестве ограничений при решении задачи формирования банковского портфеля. Сведем необходимые ограничения в отдельную табл. 4.6. При этом в качестве требуемых объемов привлечения и размещения будут выступать те суммы (они построены нарастающим итогом), которые попадают в выделенные даты, а в качестве целевых требований по ставкам и срокам привлечения/размещения ресурсов будут средние значения соответствующих параметров на выделенные даты за предыдущий шаг планирования (рабочую неделю). Если бы в качестве шага планирования был взят один рабочий день, то тогда все ограничения, приведенные в табл. 4.6, просто брались бы на соответствующую дату непосредственно из табл. 4.5. Достижение основной цели оперативного планирования достигается путем формирования плана пополнения банковского портфеля, общие параметры которого удовлетворяли бы целевым ограничениям, приведенным в табл. 4.6. В качестве дополнительной цели оперативного планирования выступает функционал (3.122) текущей процентной прибыли с учетом риска, подлежащий максимизации. Таблица 4.6
Целевые требования для оперативного планирования ┌───────────┬──────────┬────────┬──────────┬────────┬─────────┬─────────┐ │ Дата │ С1 │ С2 │ Т1 │ Т2 │ I1 │ I2 │ ├───────────┼──────────┼────────┼──────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │05.10.2001 │ 1014,6 │ 2002,7 │ 92,7 │ 78,7 │ 15,6% │ 18,7% │ ├───────────┼──────────┼────────┼──────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │12.10.2001 │ 1531,7 │ 2046,0 │ 92,7 │ 75,5 │ 15,6% │ 19,1% │ ├───────────┼──────────┼────────┼──────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │19.10.2001 │ 1533,0 │ 2717,0 │ 92,7 │ 74,4 │ 15,6% │ 19,4% │ ├───────────┼──────────┼────────┼──────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │26.10.2001 │ 1551,1 │ 3280,9 │ 92,7 │ 74,3 │ 15,6% │ 19,6% │ └───────────┴──────────┴────────┴──────────┴────────┴─────────┴─────────┘
4.3.2. Исходное состояние банка В начале подраздела 4.2.1 мы отмечали, что состав банковского портфеля в значительной мере определяется действующей бизнес-моделью банка, или, другими словами, принятой в банке системой классификации управленческой информации. Поэтому наше представление портфеля является одним из множества возможных. Здесь хочется обратить внимание на наш подход к портфелю доходных активов, который мы в явном виде разделили на две составляющие: консервативную и спекулятивную (Спекулятивный портфель). Последний мы рассматриваем как отделение в составе общего портфеля доходных активов и планируем на общих основаниях по средневзвешенным параметрам - доходности и сроку размещения. Используя более упрощенный подход, при оперативном планировании объем спекулятивного портфеля можно считать в первом приближении условно неизменным. В качестве исходного баланса банка для целей оперативного планирования может рассматриваться баланс, приведенный в табл. 4.1, а предыстория финансовой деятельности - на рис. 4.1. Результирующие данные по предыстории, использованные при долгосрочном планировании, "собирались" из графиков плановых платежей по каждому из отделений портфеля, значения которых приведены в табл. 4.7, в соответствии с расчетными зависимостями (3.94).
4.3.3. Ограничения на параметры банковского портфеля Ограничения по риску R_L(t) = "R_L1(t), R_L2(t)" включают функции, определяющие на дату t из интервала оперативного планирования допустимый средневзвешенный риск непривлечения по портфелю рабочих пассивов и допустимый средневзвешенный риск неразмещения для портфеля доходных активов на сроки и под ставки, заданные обобщенными программными требованиями. Будем считать компоненты функции R_L(t) неизменными на интервале оперативного планирования и равными: R_L1 = 0,25; R_L2 = 0,3. Состав и структура банковского портфеля в виде системы ограничений на доли его отделений и
соответствующие им риски приведены в табл. 4.8. Эти ограничения используются в качестве исходной информации для реализации основных расчетных зависимостей (3.101)-(3.113) при формировании плана пополнения банковского портфеля и процедуры вычисления значений оптимизируемого функционала (3.123)-(3.128). Таблица 4.7
График платежей по предыстории для отделений банковского портфеля, млн. руб.
┌──────────────────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐ │ │ Дата │ │ ├─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┤ │ │ 01.10. │ 02.10. │ 05.10. │ 08.10. │ 09.10. │ 12.10. │ 15.10. │ 16.10. │ 19.10. │ 22.10. │ 23.10. │ 25.10. │ │ │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ 2001 │ ├──────────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┤ │ 1. Доходные активы │ ├──────────────────────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┤ │Векс. банк, до 180 вал. │ │ │ 3 │ │ │ │ │ │ │ 19 │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Векс. банк, до 180 руб. │ │ │ │ │ 16 │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Векс. банк, от 181 вал. │ │ │ │ │ │ │ 30 │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Векс. банк, от 181 руб. │ │ │ │ │ │ 65 │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Корп. кред. до 180 вал. │ │ 13 │ │ │ │ │ 320 │ │ 63 │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Корп. кред. до 180 руб. │ │ │ │ │ │ 1 │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Корп. кред. св. 181 вал. │ │ │ │ │ │ 185 │ │ │ │ │ │ 361 │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Корп. кред. св. 181 руб. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │МБК руб. │ │ 26 │ 150 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Портфель ГКО │ │ │ │ │ │ │ │ 48 │ │ │ 176 │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Спекулятивный портфель │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Итого по активу │ 0 │ 39 │ 153 │ 0 │ 16 │ 251 │ 350 │ 48 │ 63 │ 19 │ 176 │ 361 │ ├──────────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┤ │ 2. Рабочие пассивы │ ├──────────────────────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┤ │Депозиты вал. │ │ │ │ 20 │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Депозиты руб. │ │ │ │ │ 50 │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Прочее привлечение вал. │ │ │ 5 │ │ │ 2 │ │ │ 2 │ 25 │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Прочее привлечение руб. │ 20 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │СДО вал. │ │ │ │ │ 150 │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │СДО руб. │ │ │ │ 10 │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Работающий капитал │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤ │Итого по пассиву │ 20 │ 0 │ 5 │ 300 │ 200 │ 2 │ 0 │ 0 │ 2 │ 25 │ 0 │ 0 │ └──────────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┘
Таблица 4.8
Ограничения на структуру банковского портфеля ┌───────────────────────────┬──────────────────────────────┬────────────┐ │ Отделение портфеля │ Допустимая доля │ Риск │ │ ├────────────────┬─────────────┤ │ │ │ минимум │ максимум │ │ ├───────────────────────────┴────────────────┴─────────────┴────────────┤ │ Доходные активы │ ├───────────────────────────┬────────────────┬─────────────┬────────────┤ │Векс. банка до 180 вал. │ 0 │ 0,1 │ 0,15 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Векс. банка до 180 руб. │ 0 │ 0,1 │ 0,2 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Векс. банка от 181 вал. │ 0 │ 0,05 │ 0,25 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Векс. банка от 181 руб. │ 0 │ 0,05 │ 0,3 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Корп. кред. до 180 вал. │ 0 │ 0,15 │ 0,3 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Корп. кред. до 180 руб. │ 0 │ 0,15 │ 0,25 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Корп. кред. св. 181 вал. │ 0 │ 0,1 │ 0,35 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Корп. кред. св. 181 руб. │ 0 │ 0,05 │ 0,3 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │МБК руб. │ 0 │ 0,15 │ 0,3 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Портфель ГКО │ 0,01 │ 0,3 │ 0,2 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Спекулятивный портфель │ 0,01 │ 0,2 │ 0,3 │ ├───────────────────────────┴────────────────┴─────────────┴────────────┤ │ Рабочие пассивы │ ├───────────────────────────┬────────────────┬─────────────┬────────────┤ │Депозиты вал. │ 0 │ 0,25 │ 0,2 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Депозиты руб. │ 0 │ 0,3 │ 0,25 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │СДО вал. │ 0 │ 0,1 │ 0,3 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │СДО руб. │ 0 │ 0,15 │ 0,35 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Прочее привлечение вал. │ 0,01 │ 0,1 │ 0,15 │ ├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤ │Прочее привлечение руб. │ 0,01 │ 0,3 │ 0,1 │ └───────────────────────────┴────────────────┴─────────────┴────────────┘ Для полноты исходной информации для оперативного планирования нам осталось задать рыночные ограничения на параметры отделений банковского портфеля: ставки и сроки привлечения/размещения ресурсов. Соответствующая информация представлена в табл. 4.9. Для сокращения объема информации мы привели в табл. 4.8 только постоянные ограничения, что принципиально не влияет на полноту рассмотрения вопроса. При необходимости аналогично случаю долгосрочного планирования для каждого отделения портфеля или выборочно добавляются точечные ограничения. По той же причине не приводим данные для проверки ограничений, обусловленных нормативными требованиями Банка России, порядок задания которых приведен в табл. 3.1 и З.2.
Таблица 4.9
Рыночные ограничения на параметры отделений банковского портфеля ┌────────────────────────┬─────────────────────┬────────────────────────┐ │ Отделение портфеля │ Ставка, % │ Срок, сут. │ │ ├─────────┬───────────┼────────────┬───────────┤ │ │ минимум │ максимум │ минимум │ максимум │ ├────────────────────────┴─────────┴───────────┴────────────┴───────────┤ │ Доходные активы │ ├────────────────────────┬─────────┬───────────┬────────────┬───────────┤ │Векс. банка до 180 вал. │ 12,0 │ 15,0 │ 30 │ 60 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Векс. банка до 180 руб. │ 17,0 │ 20,0 │ 30 │ 60 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Векс. банка от 181 вал. │ 15,0 │ 18,0 │ 90 │ 120 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Векс. банка от 181 руб. │ 19,0 │ 22,0 │ 90 │ 120 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Корп. кред. до 180 вал. │ 18,5 │ 20,0 │ 30 │ 90 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Корп. кред. до 180 руб. │ 19,5 │ 22,5 │ 30 │ 90 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Корп. кред. св. 181 вал.│ 21,0 │ 23,0 │ 181 │ 250 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Корп. кред. св. 181 руб.│ 22,0 │ 24,5 │ 181 │ 220 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │МБК руб. │ 10,0 │ 15,0 │ 1 │ 5 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Портфель ГКО │ 16,0 │ 19,5 │ 10 │ 12 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Спекулятивный портфель │ 3,5 │ 5,5 │ 5 │ 15 │ ├────────────────────────┴─────────┴───────────┴────────────┴───────────┤ │ Рабочие пассивы │ ├────────────────────────┬─────────┬───────────┬────────────┬───────────┤ │Депозиты вал. │ 8,0 │ 12,0 │ 60 │ 150 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Депозиты руб. │ 10,0 │ 12,5 │ 90 │ 180 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │СДО вал. │ 6,5 │ 8,5 │ 100 │ 150 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │СДО руб. │ 11,0 │ 13,5 │ 90 │ 180 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Прочее привлечение вал. │ 9,0 │ 12,5 │ 90 │ 120 │ ├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤ │Прочее привлечение руб. │ 10,5 │ 14,0 │ 120 │ 180 │ └────────────────────────┴─────────┴───────────┴────────────┴───────────┘ Приведенных исходных данных оказывается достаточно для решения задачи оперативного планирования.
4.3.4. Результаты расчета краткосрочного (оперативного) плана Основным результатом решения задачи краткосрочного планирования является определение оптимальных управлений, применение (моделирование в рамках вычислительной схемы (3.101)-(3.128)) которых позволяет определить плановые или программные параметры оперативных планов финансовой деятельности банка по пополнению портфелей рабочих пассивов и доходных активов. Результаты формирования оперативного плана финансовой деятельности приведены в табл. 4.10. При его расчете, как и в случае долгосрочного планирования, мы предполагали аналогичную выражению (4.1) линейную зависимость между ставками и сроками привлечения/размещения ресурсов для каждого отделения портфеля. Требования плана представлены в понедельной разбивке в виде
объемов привлечения/размещения (приведены нарастающим итогом в млн. руб.) и средневзвешенных ставок и сроков (в сутках). Данные плана выступают в качестве ограничений на суммы, ставки и сроки привлечения/размещения для составляющих отделения портфеля финансовых инструментов так же, как параметры долгосрочного плана служат ограничениями для плана оперативного. Так, в графе "Программа размещения" приведены требования к оперативному плану со стороны долгосрочного плана из табл. 4.7. Для удобства восприятия мы привели их совместно со знаками неравенств, которые требуется обеспечить в ходе оперативного планирования. Общие параметры портфелей доходных активов и рабочих пассивов приведены в графе "Среднее/Итого", где на каждую контрольную дату приведены средние по портфелям ставки и сроки (определяемые зависимостями в правых частях неравенств (3.108)-(3.111)), а также суммарные (итого) объемы привлечения ресурсов. Нетрудно заметить, что неравенства, относящиеся к ставкам и срокам, выполняются для каждого шага планирования, а общие суммы (активов/пассивов) для пополнения портфелей в точности соответствуют программным требованиям. Зная начальный баланс (табл. 4.1), график платежей по предыстории для каждого отделения портфелей доходных активов и рабочих пассивов (табл. 4.7) и план пополнения портфелей банка (табл. 4.10), нетрудно построить плановый баланс банка. Для этого (в части отделений банковских портфелей) служат функциональные зависимости (3.104)-(3.107). Какие еще возможности для управления финансовыми ресурсами можно извлечь из результатов оперативного планирования? Ответ на этот вопрос дает следующий раздел. Таблица 4.10
План пополнения портфелей банка в период с 01.10 по 26.10.2001
┌─────────────────────────┬──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐ │ │ Дата │ │ ├─────────────────────────────┬────────────────────────────┬─────────────────────────────┬─────────────────────────────┤ │ │ 05.10.2001 │ 12.10.2001 │ 19.10.2001 │ 26.10.2001 │ ├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬─────────┼─────────┬────────┬─────────┼─────────┬────────┬──────────┼─────────┬────────┬──────────┤ │1. Доходные активы │ I1 │ Т2 │ С2 │ I2 │ Т2 │ С2 │ I2 │ Т2 │ С2 │ I2 │ Т2 │ С2 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Векc. банк, до 180 вал. │ 13,7% │ 40,3 │ 220,53 │ 13,9% │ 37,7 │ 225,64 │ 13,4% │ 47,1 │ 299,85 │ 13,8% │ 43,8 │ 380,25 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Векc. банк, до 180 руб. │ 19,0% │ 42,2 │ 204,80 │ 18,7% │ 45,6 │ 209,39 │ 19,0% │ 38,2 │ 294,78 │ 18,9% │ 46,2 │ 353,36 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Векc. банк, от 181 вал. │ 15,8% │ 104,0 │ 157,98 │ 17,1% │ 100,6 │ 161,90 │ 16,7% │ 111,2 │ 234,17 │ 16,7% │ 107,3 │ 279,79 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Векc. банк, от 181 руб. │ 20,9% │ 111,9 │ 194,57 │ 19,9% │ 107,3 │ 198,81 │ 20,0% │ 106,6 │ 263,05 │ 19,8% │ 99,6 │ 329,84 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Корп. кред. до 180 вал. │ 19,5% │ 66,2 │ 201,64 │ 19,2% │ 63,6 │ 206,36 │ 19,3% │ 60,1 │ 277,18 │ 19,1% │ 55,4 │ 351,04 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Корп. кред. до 180 руб. │ 21,1% │ 65,0 │ 282,69 │ 21,4% │ 63,2 │ 289,23 │ 21,3% │ 49,6 │ 388,84 │ 21,2% │ 54,0 │ 493,81 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Корп. кред. св. 181 вал. │ 0,0% │ 0,0 │ 0,00 │ 0,0% │ 0,0 │ 0,00 │ 0,0% │ 0,0 │ 0,00 │ 0,0% │ 0,0 │ 0,00 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Корп. кред. св. 181 руб. │ 22,3% │ 204,8 │ 272,66 │ 22,2% │ 203,9 │ 276,13 │ 22,5% │ 191,7 │ 345,87 │ 22,4% │ 205,8 │ 391,88 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │МБК руб. │ 11,8% │ .2,6 │ 111,28 │ 12,2% │ 3,4 │ 113,91 │ 13,2% │ 2,5 │ 156,79 │ 12,0% │ 2,8 │ 197,82 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Портфель ГКО │ 18,0% │ 11,4 │ 291,17 │ 17,9% │ 10,7 │ 297,78 │ 18,1% │ 10,6 │ 368,96 │ 18,2% │ 10,8 │ 394,31 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Спекулятивный портфель │ 4,1% │ 9,9 │ 65,41 │ 3,9% │ 11,7 │ 66,84 │ 3,8% │ 7,7 │ 87,52 │ 3,7% │ 8,4 │ 108,80 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Среднее/Итого │ 20,1% │ 73,69 │ 2002,70 │ 20,0% │ 72,20 │2046,00 │ 19,5% │ 68,72 │ 2717,00 │ 19,8% │ 69,59 │ 3280,89 │ ├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼────────┼──────────┼─────────┼────────┼──────────┤ │Программа размещения │ >18,7% │ 19,1% │ 19,4% │ 19,6% │ продукты (средний уровень) -> клиенты (нижний уровень) функциональная модель верхнего уровня ("дерево функций") будет заканчиваться функциями, которые подлежат декомпозиции (уточнению) на среднем уровне уже по продуктовому признаку (в нашем случае*(35) - по группам продуктов "коммерческие" и "инвестиционные"). Для достижения среднего уровня Модели бизнес-деятельности при таком подходе необходимы 7-8 уровней декомпозиции продуктовых функций и 5-6 уровней для функций управления и обеспечения. Предварительные оценки показывают, что указанный подход дает для верхнего уровня МБП не менее 350-400 функций. После их деления по группам продуктов - удвоение. Далее каждая группа продуктовых функций делится по числу соответствующих продуктов (коммерческих и инвестиционных), а затем, если будет клиентское деление (например, при наличии канала доставки - отделение розничных продаж), еще и по типам клиентов. Часть "дерева функций", относящаяся к управлению банком, может быть получена в результате декомпозиции управленческих продуктов сначала по показателю срочности (рис. 5.6), а затем уже по
способам управления. В основе последней - преобразованная для банковской деятельности и рассмотренная в главе 1 схема типового процесса управления (анализ -> планирование -> принятие решений -> доведение решений до исполнителя -> контроль исполнения). Построение функций управления, не относящихся непосредственно к формированию и реализации банковского продукта, является составным элементом процесса разработки (проектирования) Системы управления банком, о модели которой шла речь в предыдущем подразделе. Диаграмма, представляющая собой пример заключительного этапа декомпозиции (формирования модели) для банковского процесса верхнего уровня, представлена на рис. 5.7. Она выполнена (как и "дерево продуктов" на рис. 5.6) средствами графического моделирования ARIS (Architecture of Integrated Information Systems) [43] и описывает один из основных процессов верхнего уровня по реализации банковских продуктов (при первичной декомпозиции по каналам доставки), который далее уже может быть детализирован по продуктам, клиентам и т.д. Шесть этапов рассматриваемого процесса верхнего уровня из одиннадцати составляют процессы/функции управления, что подтверждает сделанное ранее замечание об исключительно важной роли управленческой деятельности в реализации банковских продуктов. Овалами на данной диаграмме показаны элементы ролевой структуры - "дерева ролей", представляющего один из объектов МБП, который отражает способы декомпозиции и группировки однородных функций, а также служит в качестве промежуточного объекта для перехода от "дерева функций" (см. пример фрагмента такого "дерева" на рис. 1.3) к организационной структуре банка. Другими словами, ролевая структура ("дерево ролей") - это объект МБП, позволяющий связать исполняемые функции (группы функций или роли) с организационными единицами в целях последующего анализа и оптимизации организационной структуры банка. Наличие ролевой структуры обеспечивает еще один из каналов связи и способов обеспечения целостности Бизнес-модели и Модели бизнес-процессов банка. Анализ процессной диаграммы, приведенной на рис. 5.7 совместно с "продуктовым деревом", позволяет сформулировать несколько важных для практики положений, позволяющих лучше понять существо банковской деятельности и пути ее возможного совершенствования.
"Рис. 5.7. Модель банковских процессов, верхний уровень (фрагмент)" Во-первых, как мы отмечали выше, банковский продукт является виртуальным и формируется
после обращения клиента в банк в результате реализации некоторого банковского процесса, общая схема (модель) которого приведена на рис. 5.7. Поэтому банковский продукт нельзя произвести и складировать заранее, что выдвигает специфические требования к процессам предоставления банковских продуктов только "по запросу", зачастую в режиме on-line или режиме, близком к нему. Во-вторых, любой банковский процесс, обеспечивающий предоставление продукта или услуги клиенту, является сквозным, в том смысле, что затрагивает различные подразделения банка*(36) (справедливой обратное утверждение: нет банковских продуктов, которые бы реализовало одноединственное подразделение банка). В этой связи именно для банков наиболее остро стоит проблема обеспечения процессного управления [72], впервые сформулированная М. Хаммером*(37). Согласно требованиям процессного подхода акцент в работе банка переносится с функционального управления отдельными этапами процесса на процесс (реализацию банковского продукта) в целом. Это означает, что у каждого банковского процесса (продукта) должен быть свой управляющий - "хозяин процесса". В-третьих, большую часть процесса реализации виртуального банковского продукта составляют этапы, представляющие, в свою очередь, процессы (функции) управления. Выполнение этих этапов и обеспечивает управление реализацией банковского продукта как сквозным процессом. В современной российской практике указанные выше особенности банковского продукта понимаются не в полной мере и поэтому по большей части игнорируются. Это выражается в том, что процессное управление даже в крупных и наиболее "продвинутых" в технологическом отношении банках пока не нашло широкого применения. Лишь немногие банки имеют утвержденные и поддерживаемые в актуальном состоянии данные о составе предоставляемых продуктов, а также документацию, регламентирующую предоставление продуктов клиентам. Однако даже формальное наличие такой документации является лишь необходимым условием и не делает автоматически процессы банка эффективными. Достаточным условием эффективности банковских процессов является наличие адекватной внешним условиям и непротиворечивой Бизнес-модели банка (о которой речь шла выше), связующими элементами которой являются банковские процессы. Автору, к сожалению, пока не известны банки, в которых было бы организовано четкое определение ответственности за продуктовый ряд в целом и за отдельные процессы/продукты (с назначением "хозяина процесса"): в каком банке есть зампред (или иной топ-менеджер), отвечающий за продуктовый ряд и его развитие? На практике обычно имеет место ситуация с точностью до наоборот: продуктовый ряд и порождающие его процессы формируются не в результате декомпозиции "дерева продуктов" (аналогичного модели, приведенной на рис. 5.6) через модель банковских процессов (рис. 5.7) с ее дальнейшей детализацией, а как совокупность продуктов/процессов нижнего уровня, реализуемых профильными подразделениями банка, т.е. по схеме "снизу - вверх". О недостатках такого подхода речь шла достаточно подробно при анализе содержания понятия "Бизнес-модель банка". Разработка рассмотренных выше моделей представляет собой самостоятельную проблему, в рамках которой нас интересовали в первую очередь вопросы, касающиеся формирования, принятия и исполнения управленческих финансовых решений (планов), определения их роли и места в различных процессах банковской деятельности. Теперь мы можем перейти непосредственно к рассмотрению заключительного вопроса текущего раздела - к схеме возможного построения СППР.
5.3.4. Общая схема построения и функционирования СППР Рассмотрим один из возможных видов структуры СППР, решающей комплекс задач информационного обеспечения основных функций управления, приведенных на рис. 5.1-5.4. Здесь же мы покажем место тех решений и взглядов на проблему СППР, о которых шла речь выше. Сразу, как всегда, следует оговориться, что любая подобная система должна соответствовать Бизнес-модели банка и в первую очередь такому ее элементу, как Модель управления бизнесом. Как мы отмечали ранее, в нашем понимании основу СППР составляет комплекс расчетных задач и моделей (математических, семантических, графических и др.), позволяющих в автоматизированном режиме формировать варианты управленческих финансовых решений в масштабе времени, близком к реальному. К этим задачам, безусловно, главным образом принадлежат те задачи финансового планирования, о которых шла речь в предыдущих четырех главах книги. Одна из возможных структур СППР, обеспечивающих решение комплекса задач управления финансовой деятельностью на базе иерархической системы финансового планирования, приведена на рис. 5.8. Здесь стрелками показаны направления движения информации. Следует иметь в виду, что порядок решения расчетных задач поддержки принятия решений далеко не всегда совпадает с этими направлениями. Структура СППР может быть условно разбита на следующие уровни. ODS - технологический инструментарий. Первичная "сырая" банковская информация, представленная, как правило, многочисленными и разнородными источниками данных, должна быть собрана и сохранена в одном месте. Таким местом может служить оперативное хранилище информации ODS (Operational Datastorage). Наличие такого компонента, вообще говоря, не является обязательным, однако в значительной мере может облегчить процесс создания системы. Мы уже раньше отмечали, что
иногда такую конструкцию ошибочно называют DWH, а в совокупности с некоторыми средствами генерации отчетов могут не менее ошибочно именовать и MIS (Management Information System). IT-стратегия построения MIS. Данные из ODS, пройдя очистку и контроль на полноту, достоверность и непротиворечивость, загружаются в специализированное объединенное хранилище UWH (United WareHouse), куда поступает и аналитическая информация из внешних источников. Очень важно иметь в виду, что при контроле первичной информации на полноту должно проверяться ее соответствие принятой системе классификации, заданной в Бизнес-модели банка. Принципиальным моментом здесь является расширительная трактовка понятия UWH: оно объединяет (желательно на общей технологической платформе) хранилище данных - DWH, хранилище моделей - MWH (Models WareHouse) и хранилище знаний-KWH (Knowledge WareHouse). Хранилище данных (DWH) мы рассматривали достаточно подробно в начале текущего раздела. Хранилище моделей (MWH) содержит информацию о формализованном описании банковских бизнес-процессов (например, рис. 5.6, 5.7). Если МБП построена верно, т.е. совместно и в соответствии с Бизнес-моделью банка, то она будет содержать в себе все необходимые классификаторы банковской информации. В частности, при такой ситуации полностью отсутствует необходимость в создании отдельной системы управленческого учета [51, 56], так как все необходимые для этого классификаторы уже присутствуют в Модели бизнес-процессов банка. А все преимущества модельного представления бизнес-процессов банка автоматически превращаются в преимущества управленческого учета. При этом следует особо подчеркнуть тот факт, что ни одна из существующих систем управленческого учета не позволяет сколько-нибудь достоверно проводить аллокацию доходов/затрат по процессам, а значит, и по продуктам (являющимся результатами процессов). Разумеется, это касается не отдельных простых продуктов, а ситуации по всем (особенно сложным) продуктам банка. Кроме того, наличие классификаторов общебанковской информации в виде MWH позволяет получить легкодополняемую и изменяемую систему управленческого учета и анализа практически по любым направлениям/объектам и субъектам деятельности банка. Хранилище знаний (KWH) включает неформализуемую информацию (документы), в основном предназначенную для принятия нетиповых (ситуационных) решений. Информация из UWH используется для логической, математической, семантической и др. обработки с последующей визуализацией и документированием средствами OLAP [15, 64]. Отметим, что первый из традиционных взглядов на СППР, рассмотренных в подразделе 5.2.1, относится к уровню IT-стратегии построения MIS, далеко не полностью покрывая его требуемую (в нашем понимании) функциональность. Бизнес-концепция MIS. В результате обработки первичной информации рассчитываются системы аналитических показателей для формирования обязательной отчетности, оценки результатов деятельности, оценки выполнения планов (принятых управленческих решений). На их основе формируются интегрированные (ключевые) показатели для оценки деятельности банка - KPI (Key Performance Indicators). Состав и структура ("дерево") показателей определяется, как отмечалось ранее, Бизнес-моделью банка. Инструментарий для СППР. Он представляет собой рассматриваемый в настоящей книге комплекс математических моделей (расчетных задач) и использует результаты расчета аналитических показателей для формирования вариантов управленческих решений (планов). Применительно к типовым решениям используется комплекс расчетных задач финансового планирования, а для формирования ситуационных решений применяются различные экспертные методы, а также технологии типа Data Mining [50]. Постановки, алгоритмы и примеры практического применения расчетных задач формирования управленческих финансовых решений были рассмотрены в главах 3 и 4.
"Рис. 5.8. Схема формирования целевых показателей для принятия решений (общая архитектура СППР)"
5.4. Проблемы формирования исходной информации для планирования Рассмотрим теперь кратко основные проблемные вопросы, связанные с подготовкой необходимой первичной информации для СППР, относящиеся к функционированию нижнего уровня СППР (ODS - технологический инструмент), изображенного на рис. 5.8.
5.4.1. Технологический аспект информационно-аналитического обеспечения Сложившаяся в нашей стране практика развития банковских информационных систем (ИС) такова, что корпоративная информационная система ("Операционный день банка"), как правило, не поспевает за потребностями времени. Отражение в ней особенностей деятельности подразделений, производящих отдельные виды банковских операций, подчас затруднено вследствие: высокой динамики изменения бизнес-правил для конкретных банковских продуктов; существенных временных и материальных затрат на внесение безболезненных изменений в корпоративную информационную систему банка; различий в целях при регистрации данных (для сторонних контролирующих органов и "для внутреннего употребления"). Следует также учитывать, что никакая ИС не в силах отразить все многообразие процессов и банковских продуктов, имеющих место при функционировании крупного отраслевого банка, притом с учетом местных условий и многочисленных особенностей. К тому же в составе поставляемых на внутренний рынок банковских ИС средства поддержки принятия управленческих финансовых решений, о которых мы ведем речь в настоящей книге (несмотря на громкие названия отдельных программных модулей у ряда известных фирм-разработчиков), фактически отсутствуют. Очевидно и то, что чем масштабнее корпоративная система, тем она более тяжеловесна и менее понимаема. Поэтому достаточно распространенной является практика создания "на местах" локальных информационных систем подразделений (управлений, отделов, секторов) банка. При этом частично преодолеваются некоторые недостатки большой корпоративной ИС, а внесение изменений в локальные системы обеспечивается в более короткие сроки, требует меньших затрат, а последствия внесения возможных ошибок в систему (включая потери или искажение части данных), как правило, не носят фатального характера. К недостаткам внедрения таких систем можно отнести их программную, организационную и информационную изолированность от общекорпоративной ИС. Например, учет параметров сделок ведется в локальной ИС кредитного управления, однако движение средств по кредитам не влечет автоматической генерации проводок в информационной системе бухгалтерского учета банка. Как результат - данные о сделках частично не согласуются сданными бухгалтерского учета*(38). С учетом вышесказанного можно констатировать, что практика децентрализованного размножения локальных ИС подразделений банка фактически отдает его информационные ресурсы на волю стихии. Неконтролируемые процессы информационного обеспечения в конечном итоге приводят к хаосу, а возрастание энтропии этих процессов идет тем интенсивнее, чем крупнее сам банк*(39). В вихре повседневных событий о состоянии информационного обеспечения начинают задумываться, как правило, только тогда, когда разные подразделения по одному и тому же вопросу начинают выдавать совсем уж различные данные. Проводимые в таких случаях исследования и расследования выявляют, что: отдельные подразделения зачастую параллельно регистрируют одни и те же данные, но в разном виде исходя из собственных соображений, выражающихся часто в несовпадающих и временами противоречащих друг другу правилах (номенклатура, сроки и т.д.); не совпадают объемы, форматы (рис. 5.8) представления, способы хранения и трактовка (смысловое содержание) данных; никто в банке доподлинно не знает, какие данные, где, в каком виде и в какие сроки можно получить, а также кто отвечает за качество подготовки, хранения, выдачу, а главное-достоверность tow или иной финансовой информации. Поэтому первая часть технологии информационно-аналитического обеспечения решения задач финансового анализа и планирования заключается в: инвентаризации имеющихся информационных ресурсов банка; консолидации всех банковских данных в едином источнике (например, оперативном хранилище данных ODS); приведении данных хранилища к единому представлению - как по форматам хранения, так и по смыслу, т.е. в обеспечении возможности для единой трактовки данных; постановке под жесткий контроль процессов размножения ИС в банке; достижении максимально возможной степени "аналитичности" финансовых данных.
Подробнее рассмотрим проблему и процесс устранения различных искажений в первичных финансовых данных. Этот процесс условно обозначен на рис. 5.8 как "Очистка". Собранные воедино данные, когда они проходят входной контроль в хранилище, могут быть избавлены только от синтаксических искажений. Под такими искажениями мы понимаем только те (и не столько) ошибки орфографии, которые возникли вследствие ручного ввода информации в ИС. Синтаксические искажения - это такие изменения в первичной информации и/или финансовых данных, которые могут быть устранены на основе формальных алгоритмов, единожды сформированных для множества понятий используемой предметной области. Например, одному клиенту не могут соответствовать две взаимопротиворечащие характеристики ("резидент" - "нерезидент", "ЗАО" "налоговый орган" и т.д.). Параметры составных частей (разделов) баланса не могут превышать значений этих параметров для баланса в целом: суммарные кредитные вложения не могут превышать величины доходных активов и, тем более, валюты баланса. Все синтаксически ошибочные данные можно выявить в автоматическом режиме, т.е. программно; при этом автоматически же часть из них можно и исправить. Для исправления оставшейся части синтаксически неверных данных требуется вмешательство человека. К сожалению, данные, содержащие искажения другого рода - смысловые, автоматически устранить не так просто. Под смысловыми искажениями понимаются такие изменения первичных данных, которые не могут быть устранены на основании алгоритмов, единожды сформированных для содержательных понятий соответствующей предметной области. Устранение этих искажений требует получения дополнительной (часто конфиденциальной) банковской информации. Кроме того, они носят, как правило, кратковременный и неповторяющийся характер и требуют применения хотя подчас и несложных, но всякий раз индивидуальных алгоритмов. Основные разновидности таких искажений рассмотрены подробно на практических примерах приложения 2. Чаще других подвергаются смысловым искажениям данные о суммах на корсчетах. Пример 5.1
Смысловые искажения остатков на банковских корсчетах Пусть на анализируемую дату такой остаток банка "А" на корсчете в банке "Б" составляет $500 000, а банка "Б" - $250 000 на корсчете в банке "А". При этом имеет место синхронное хранение средств двух банков в размере $200 000 на корреспондентских счетах друг у друга. Синтаксических искажений нет - баланс "сходится", т.е. сумма счетов по активу и пассиву соответствует валюте баланса. Мало того, остаток в сумме $500 000 по счету 30110 банка "А" на рассматриваемую дату действительно верен: столько там на закрытие дня средств и оставалось. Однако фактически "чистые" остатки на корсчетах (которые могут быть изъяты корреспондентами в любой момент) имеют место в размере $300 000 для банка "А" и $50 000 для банка "Б", в то время как пресловутые $200 000 суть кредиты и в "реальном" балансе их нужно вычесть из остатков на корсчетах и прибавить к остатку по разделу МБК привлеченных. Этот несложный алгоритм, во-первых, может быть реализован только при наличии сведений о характере названных $200 000. Во-вторых, он должен действовать в течение ограниченного периода до момента отзыва средств, после чего надобность в этой корректировке пропадет. В том случае, если подразделение, ответственное за корреспондентские отношения, либо кредитное подразделение ведет реестр подобных сделок и при поступлении данных в хранилище этот реестр доступен для аналитиков, искажения данного вида можно обнаруживать и исправлять автоматически. Отсюда следует, что принадлежность некоторых видов искажений к классу синтаксических либо к классу смысловых обусловлена в первую очередь наличием источников (аналитических расшифровок) необходимой дополнительной информации, своевременно поступающей извне, к моменту консолидации данных в хранилище. Поэтому вторая часть технологии информационно-аналитического обеспечения задач финансового анализа и планирования состоит в максимально возможном сокращении объемов первичных финансовых данных, искажения в которых не могут быть диагностированы и устранены алгоритмическим путем. Это достигается путем увеличения номенклатуры автоматически доступных сведений о "нетипичных" сделках и организации внутрибанковской циркуляции таких сведений, естественно, с соблюдением должного уровня их конфиденциальности. Представим, что обе части рассмотренных технологических мероприятий успешно реализованы: синтаксические искажения устраняются сразу, при поступлении данных в хранилище, а объемы данных со смысловыми искажениями сведены к минимуму. Тогда приходит время заинтересоваться следующим вопросом: как, собственно, искажения устранять. Поэтому содержанием третьей части технологии информационно-аналитического обеспечения задач финансового анализа и планирования является создание таких программно-технических технологий, которые максимально автоматизировали бы процессы приведения первичных финансовых данных к виду, пригодному для формирования необходимых аналитических и плановых показателей.
Как показывает практика, оптимальное решение подобной задачи не является вполне очевидным. Поэтому мы специально рассмотрим возможный его вариант в следующем подразделе.
5.4.2. Программно-технический аспект информационно-аналитического обеспечения Пусть мы имеем некоторые первичные данные о финансовой деятельности банка и его внешнего окружения. Известно, что эти данные, которые могут содержать различные искажения, должны быть преобразованы к виду финансовых аналитических показателей (АП) для дальнейшего использования при анализе деятельности банка и принятии управленческих финансовых решений. При этом заранее неизвестен полный качественный и количественный состав: первичных данных о финансовой деятельности банка; используемых способов преобразования и анализа данных. Для приведенных условий необходимо создать модель системы аналитической обработки данных (САОД), которая: выступает в качестве промежуточного звена между первичными финансовыми данными и средствами решения задач анализа и планирования; выполняет по отношению к первичным данным преобразующую роль за счет устранения искажений и расчета аналитических показателей; инвариантна по отношению к предметной области (финансовой деятельности), т.е. не накладывает качественных и количественных ограничений на характер источников, приемников и способов преобразования данных; оперирует категориями, понятными финансовому аналитику, от которого не требуется специальных знаний о программной и технологической реализации данных и, тем более, написания какого-либо программного кода. Аналитик, в свою очередь, при работе с системой должен оперировать моделями преобразования данных (МПД). Они служат для устранения искажений в первичных данных и для расчета значений аналитических показателей. Каждая МПД образует систему аналитических показателей, к которой выдвигаются требования полноты и непротиворечивости. Зависимости (смысловые и математические) между АП считаются известными заранее и задаются поэтому в явном виде. Отмеченный нами выше краткосрочный характер семантических искажений первичных данных обуславливает необходимость удовлетворения требованию адаптивности имеющихся систем АП к различным условиям расчетов. Это в первую очередь относится к возможности формирования любой модификации системы АП и задания разновидностей каждого вида аналитических показателей на различных временных интервалах. Информация для работы САОД поступает из различных банковских информационных систем в хранилище первичных финансовых данных - ODS. Напомним, что в обычной интерпретации пор хранилищем данных [15, 63, 64] вне зависимости от способов его физической организации понимается любой логически интегрированный источник данных (для поддержки систем принятия решений). Данные в этом источнике обладают следующими основными признаками: унифицированы - согласованы друг с другом по объемам, форматам, синтаксически и т.д.; неизменны во времени; организованы таким образом, что технически осуществимо выполнение в приемлемые сроки запросов пользователя с заранее неизвестной структурой*(40); интегрированы - предварительно сгруппированы (агрегированы) по достаточно общим признакам. Хранилище первичных данных ODS, рассматриваемое нами в качестве источника данных для САОД, должно отвечать первым трем признакам и не должно отвечать четвертому (интегрированность данных), согласно которому данные в хранилище должны быть агрегированы. Это ограничение обусловлено тем, что целью Системы аналитической обработки данных является реализация моделей преобразования данных, задающих в том числе и механизмы сведения первичной информации в некоторые агрегаты, структура которых часто априори неизвестна. Поэтому САОД должна оперировать именно детализированными данными. На первом уровне системы из доступного множества первичных финансовых данных выгружаются необходимые выборки, и после классификации входящих в эти выборки единиц информации (например, счета, проводки, данные о клиентах) рассчитываются значения первичных аналитических показателей (ПАП). На втором уровне производится расчет вторичных аналитических показателей (ВАП), источником для которых служат уже не первичные данные, а ранее рассчитанные значения иных показателей. На третьем уровне производится выдача рассчитанных значений аналитических показателей во внешние программные системы. Рассмотрим основные особенности аналитических показателей, поскольку именно они
определяют логику работы всей системы. Классификация аналитических показателей может быть проведена по различным признакам, например: по виду исходных данных - первичные, вторичные; по мерности - одномерные, многомерные; по степени условности - условные, безусловные; по адаптивности - простые, адаптивные. Первичные аналитические показатели (ПАП). Для расчета их значений используются только первичные финансовые данные, прошедшие процедуры классификации и последующей агрегации в ODS. Вторичные аналитические показатели (ВАП). При расчете их значений используются только первичные и частично иные аналитические показатели, прошедшие первичную классификацию, которая проводится с использованием соответствующего сценария первичной классификации. Сценарии первичной классификации определяют: правило для извлечения некоторого подмножества данных из хранилища первичных данных; правила непротиворечивой и полной классификации извлеченных данных; правила агрегации ранее классифицированных данных. В общем случае каждому первичному аналитическому показателю соответствуют классифицирующее и агрегирующее правила, реализуемые технически в виде "запроса", адресованного хранилищу данных (пример 5.2). Классификация является полной, если существующие правила классификации позволили классифицировать все извлеченные из хранилища данные; классификация непротиворечива, если ни одна из единиц информации (запись) не была классифицирована более одного раза (пример 5.2). Пример 5.2
Запрос на извлечение данных из хранилища Пусть имеем в хранилище данных таблицу лицевых счетов формата ┌──────┬─────────────────────────┬────────────┬───────────┬─────────────┐ │ Дата │ Номер БС 2 порядка │ Имя л/с │ Валюта │Остаток, руб.│ └──────┴─────────────────────────┴────────────┴───────────┴─────────────┘ с заранее неизвестным составом записей*(41). Извлечем из нее все данные по корсчетам, для чего зададим для Сценария первичной классификации запрос (на языке SQL) на извлечение данных и помещение их в операционную таблицу с показателем ОТ: INSERT INTO OT(D, NBS2, NLS, VAL, OST)// SELECT D, NBS2, NLS, VAL, OST// FROM LS// WHERENBS2 IN (30109, 30111, 30112, 30113) AND D = //Дата классификации В операционной таблице предусмотрим пустой столбец KLS для хранения признаков классификации. Пусть таблица ОТ после извлечения данных из хранилища примет вид: ┌─────┬──────────┬─────────┬──────────────────────┬───────────┬─────────┐ │ KLS │ D │ NBS2 │ NLS │ VAL*(42) │ OST │ ├─────┼──────────┼─────────┼──────────────────────┼───────────┼─────────┤ │ │01.04.2000│ 30109 │АAA-банк │ RUR │ 100 000 │ ├─────┼──────────┼─────────┼──────────────────────┼───────────┼─────────┤ │ │01.04.2000│ 30109 │Губернский банк │ USD │ 200 000 │ ├─────┼──────────┼─────────┼──────────────────────┼───────────┼─────────┤ │ │01.04.2000│ 30111 │Бэнк оф Карибати │ RUR │ 40 000 │ ├─────┼──────────┼─────────┼──────────────────────┼───────────┼─────────┤ │ │01.04.2000│ 30113 │Гренландский банк │ BYR │ 70 000 │ └─────┴──────────┴─────────┴──────────────────────┴───────────┴─────────┘ Пусть в рассматриваемом Сценарии заданы два первичных аналитических показателя, которым соответствуют следующие правила классификации:
┌─────────────────────┬─────────────────┬───────────────────────────────┐ │ Первичный АП │Код классификации│ Правило классификации │ ├─────────────────────┼─────────────────┼───────────────────────────────┤ │Корсчета резидентов │ RES │ NBS2 = 30109 │ ├─────────────────────┼─────────────────┼───────────────────────────────┤ │Корсчета нерезидентов│ N_RES │NBS2 >= 30111 and NBS2 1.// Пусть заданы следующие правила агрегации значений ПАП: ┌───────────────────────────┬───────────────────────────────────────────┐ │ Первичным АП │ Правило агрегации │ ├───────────────────────────┼───────────────────────────────────────────┤ │ Корсчета резидентов │ Сумма всех записей с классом RES │ ├───────────────────────────┼───────────────────────────────────────────┤ │ Корсчета нерезидентов │ Сумма всех записей с классом N_RES │ └───────────────────────────┴───────────────────────────────────────────┘ что в данном случае порождает весьма простые агрегирующие запросы вида: SELECT SUM(OST)// FROM ОТ WHERE KLS = // Замечание. Хотя при реальных расчетах агрегирующие правила могут иметь более сложную
логику, принцип линейности расчета агрегатов (основное выражение (П2.1)) на уровне первичных АП сохраняется. В итоге получаем искомые значения агрегатов - первичных аналитических показателей - на интересующую нас дату: ┌───────────────────────────┬───────────────────────────────────────────┐ │ Первичный АП │ Значение │ ├───────────────────────────┼───────────────────────────────────────────┤ │ Корсчета резидентов │ 100 000 │ ├───────────────────────────┼───────────────────────────────────────────┤ │ Корсчета нерезидентов │ 320 000 │ └───────────────────────────┴───────────────────────────────────────────┘ Следует отметить, что на правильном задании сценариев первичной классификации проблемы с формированием АП не заканчиваются. При задании правил классификации могут быть использованы существенные (уникальные) и (или) несущественные (неуникальные) признаки первичных финансовых данных. Номенклатуре как уникальных, так и неуникальных признаков свойственно изменяться (например, расширяться, т.е. добавляться) во времени, что порождает первую проблему-риск пропуска целевой информации (пример 5.3). Пример 5.3
Пропуск информации при классификации Пусть имеется Система классификации счетов 5-го раздела баланса: ┌──────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┐ │ Первичный АП │ Правило классификации │ ├──────────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤ │Вложения в долговые обязательства │ NBS1 >= 501 and NBS2 = 520 and NBS1 = 30111 И NBS2 = 30111 И NBS2 = 30111 И NBS2 A, Y -> A, Z -> А*(43). Смысл интерпретации вторичных АП в виде графов с последующим хранением таких данных виден, если всю Систему вторичных аналитических показателей представить в виде подобных графов (рис. 5.10) и хранить в базе метаданных сведения обо всех связях между вторичными АП, в том числе транзитивных: X -> А, X -> F, А -> F, Y -> A, Y -> F, Y -> Е, Y Е -> Н, ..., B -> D, B -> S, D -> S.
(5.2)
"Рис. 5.9. Схема представления ВАП в виде направленного графа"
"Рис. 5.10. Граф Системы вторичных аналитических показателей" С помощью таких метаданных, которые определены зависимостями вида (5.2), можно решать задачи, относящиеся к следующим двум классам. 1. Поуровневая разбивка ВАП при расчете их значений. Если показатель А использует в качестве аргумента показатель X, т.е. X -> А, то очевидно, что значение X должно рассчитываться, прежде чем
САОД приступит к расчету значения А. Анализируя с помощью специальных алгоритмов зависимости указанного вида, она разбивает все множество V вторичных аналитических показателей на ряд подмножеств V_1, V_2,..., V_N, т. е. на N уровней. При этом показатели 1 уровня используются другими АП, но сами их не используют (что характерно для первичных АП), в то время как показатели N уровня используют показатели уровней 1, 2, ..., N-1, но сами в качестве аргументов не используются ни одним из существующих вторичных показателей. 2. Анализ ацикличности системы ВАП. Никакой аналитический показатель, пусть и транзитивно, не может использовать сам себя. Анализ ацикличности существенно затрудняется при наличии большого числа ВАП и замысловатых связей между ними. Примером довольно очевидной попытки реализовать ацикличность может для показанного на рис. 5.10 графа служить использование АП F параметром для АП Z. Во многих случаях при достаточном числе промежуточных АП (уровней) на пути от Z до F ошибочность таких (ацикличных) действий может быть не вполне очевидной. При хранении всех транзитивных зависимостей между АП (пример 5.6) задача выявления таких потенциальных циклов является вполне тривиальной. Пример 5.6
Проверка связей между показателями на ацикличность Рассмотрим фрагмент графа АП (рис. 5.10), относящийся к аналитическому показателю F. Пусть граф хранится в таблице GRAF, состоящей из двух полей: Resultat (зависимыйАП), Argument (АПаргумент). ┌──────────────────────────────────────┬────────────────────────────────┐ │ Resultat │ Argument │ ├──────────────────────────────────────┼────────────────────────────────┤ │ А │ Z │ ├──────────────────────────────────────┼────────────────────────────────┤ │ А │ Y │ ├──────────────────────────────────────┼────────────────────────────────┤ │ F │ А │ ├──────────────────────────────────────┼────────────────────────────────┤ │ F │ Z │ ├──────────────────────────────────────┼────────────────────────────────┤ │ F │ Y │ └──────────────────────────────────────┴────────────────────────────────┘ Пусть имеет место попытка откорректировать АП Z таким образом, чтобы его аргументом являлся зависимый АП F. В этом случае достаточно выполнить запрос вида: SELECT COUNT(*)// FROM GRAF// WHERE Argument = Z AND// Resultat = F//. В рассматриваемом примере 5.6 этот запрос выдаст "1", что означает наличие транзитивной, или прямой, связи Z -> F, вследствие чего попытка реализовать связь F -> Z приведет к циклу и должна быть отвергнута. Если подобный запрос выдает "О", то связей между двумя ВАП нети попытка их связать должна быть системой разрешена. Требование ацикличности графа ВАП является обязательным. Остальные требования, если они интерактивно накладываются пользователем, выступают в качестве необязательных. Такие требования оформляются в виде отношений между отдельными логическими группами вторичных показателей и заключаются в обязательности использования членами одной группы аргументов только из другой группы либо в невозможности такого использования. Задачу анализа правильности связей между аналитическими показателями способны облегчить и механизмы задания проверочных правил, согласно которым рассчитанные значения АП должны выступать друг с другом в некоторой взаимосвязи. Несоответствие этим правилам значений АП свидетельствует о наличии логической ошибки в Системе аналитических показателей. Условные аналитические показатели применимы в ситуации, когда алгоритм расчета того или иного показателя находится в прямой зависимости от некоторых условий, в первую очередь от текущих значений глобальных параметров (переменных системы) либо ранее рассчитанных значений других показателей. Условный показатель позволяет задавать множество пар (Условие; Алгоритм). В качестве одной из них может выступать пара, у которой условие задается как невыполнение всех иных заданных
условий. Безусловные показатели в отличие от условных позволяют задавать только один вариант алгоритма расчета значения аналитического показателя. Многомерные аналитические показатели представляют собой ряд показателей, который может содержать некоторые групповые значения, каждое из которых характеризуется несколькими признаками. Такие признаки будем называть измерениями, а их текущие значения - координатами. Пример 5.7
Условный многомерный аналитический показатель Аналитический показатель RS - "Остатки на расчетных счетах предприятий отрасли, чей удельный вес в общей доле расчетных счетов на заданную дату составляет не менее 5%": ┌────────────┬────────────────────┬────────────────────┬────────────────┐ │ Дата │ Предприятие │ Остаток, руб. │ Удельный вес, %│ ├────────────┼────────────────────┼────────────────────┼────────────────┤ │ 10.10.2000 │ Лесуголь, ГП │ 5 000 000 │ 5 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────────┼────────────────┤ │ 10.10.2000 │ ЕлкиПалки, АО │ 7 700 000 │ 7,7 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────────┼────────────────┤ │ 10.10.2000 │ Токугава и сын │ 19 000 000 │ 19 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────────┼────────────────┤ │ 20.10.2000 │ Лесуголь, ГП │ 11 600 000 │ 5,8 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────────┼────────────────┤ │ 20.10.2000 │ Нерестрыбпром │ 10 000 000 │ 5 │ └────────────┴────────────────────┴────────────────────┴────────────────┘ Пример 5.6 демонстрирует формирование условного (удельный вес в общей доле расчетных счетов на заданную дату составляет не менее 5%) и одновременно многомерного (пять координат по числу предприятий) статистического аналитического показателя, а пример 5.8 - многомерного показателя в функции времени. Пример 5.8
Многомерный АП как функция времени Аналитический показатель BrCity "Суммарные остатки на корсчетах предприятий на заданные даты в разбивке по отраслям и городам": ┌────────────┬────────────────────┬────────────────┬────────────────────┐ │ Дата │ Отрасль │ Город │ BrCity, руб. │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 10.10.2000 │ Торговля │ Москва │ 40 000 000 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 10.10.2000 │ Торговля │ СПб │ 20 000 000 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 10.10.2000 │ Легкая промышл. │ Москва │ 100 000 000 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 20.10.2000 │ Торговля │ Москва │ 10 000 000 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 20.10.2000 │ Торговля │ СПб │ 15 000 000 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 20.10.2000 │ Торговля │ Тверь │ 25 000 000 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 20.10.2000 │ Машиностроение │ Москва │ 10 000 000 │ ├────────────┼────────────────────┼────────────────┼────────────────────┤ │ 20.10.2000 │ Машиностроение │ Тверь │ 20 000 000 │ └────────────┴────────────────────┴────────────────┴────────────────────┘ Из показанных выше примеров легко увидеть основные отличительные характеристики многомерных АП: 1. Переменный количественный и (или) качественный состав комбинаций координат (например,
для первого примера АО "ЕлкиПалки" присутствует на первую дату и отсутствует на вторую; на вторую дату имеются два предприятия, удовлетворяющих условию, в то время как на первую дату таких предприятий три). 2. Равноправие либо неравноправие измерений сточки зрения их использования зависит от вида применяемых к многомерным значениям операций. Вычислительные операции используют числовые координаты - факты (т.е. только измерения, содержащие количественные признаки). Априори известно, какое измерение для данного многомерного АП служит фактом. В этом случае иные координаты могут выступать в качестве уточнений при обращении к конкретному факту. Например, "географическая" координата "Москва" в правиле М( А означает, что АП "X" входит в состав ВАП "А". *(44) В принципе к значениям многомерных аналитических показателей применим весь спектр традиционных реляционных операций. *(45) Здесь и далее в тексте приложения 2 в скобках указаны обозначения соответствующих параметров в нормативных документах Банка России. *(46) См.: Письмо Министерства РФ по налогам и сборам от 13.03.2000 N ВТ-6-04/183 "О налоге на имущество кредитных организаций". *(47) Такое "эзотерическое", т.е. доступное немногим посвященным, знание есть абсолютно необходимая при создании аналитического баланса вещь: например, рассматриваемые в последующих разделах смысловые искажения никак не вытекают из балансовых данных и могут быть диагностированы лишь на основании конфиденциальной информации, поступающей в аналитическое подразделение извне. Трудоемкость получения такой информации можно оценить исходя из того факта, что она может касаться ряда "пикантных" банковских операций и, следовательно, здесь имеет место противоречие между потребностями анализа, т.е. развития, и потребностями обеспечения секретности в рамках того, что уже существует. *(48) См.: Положение Центрального банка РФ от 01.07.98 N 31-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" (с последующими изменениями), а также Письмо Центрального банка РФ от 06.01.2000 N 016-15-1/55. *(49) См.: Инструкция Центрального банка РФ от 30.06.97 N 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" (с последующими изменениями и дополнениями).